[中报]国盛金控(002670):2024年半年度报告
原标题:国盛金控:2024年半年度报告 国盛金融控股集团股份有限公司 2024年半年度报告 2024年 8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘朝东先生、主管会计工作负责人刘详扬先生及会计机构负责人熊文娟女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 以下提示，敬请投资者留意： 1、本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺。 2、本报告第三节揭示了公司经营过程中可能存在的风险。 3、公司以证券业务为主，同时开展投资等业务。合并财务报表遵循一般行业报表列报要求并兼顾证券行业报表列报要求。公司营业收入指标为合并利润表列报的营业总收入，包含证券业务的利息收入、手续费及佣金收入和非证券业务的营业收入。 4、经 2024年第一次临时股东大会审议通过，公司决定吸收合并全资子公司国盛证券有限责任公司。本次吸收合并已完成公司内部相应的审批程序，还需获得相关监管部门批准后方可实施。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 1 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................ 8 第四节 公司治理 .............................................................................................................................. 25 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 26 第六节 重要事项 .............................................................................................................................. 27 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 34 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 38 第九节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 39 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 40 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、其他有关资料。 释 义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2023年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
截止披露前一交易日的公司总股本：
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 √ 适用 □ 不适用 出于闲置资金管理需要，母公司存在委托信托机构管理资产而实现的收益。母公司作为公司筹融资平台对公司内资金进行统筹管理，现金管理是其正常经营工作，且该行为具有持续性而非偶发性。基于上述，公司将该行为产生的收益合计 30.80万元确认为经常性损益。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内公司业务模式没有发生重大变化。公司以证券业务为主，同时开展投资等业务。 （一）证券业务 1、行业情况 我国证券公司的盈利状况与证券市场行情走势相关性较强，证券公司的证券经纪、信用业务、自营投资和资产管理等主要业务均受市场行情影响。我国证券市场行情又受到国民经济发展状况、宏观经济政策、财政政策、货币政策、行业发展状况以及国际政治经济局势、国际金融市场行情等诸多因素影响，具有典型的波动性、周期性特征。 2024年上半年，外部环境复杂性严峻性不确定性明显上升、国内结构调整持续深化等带来新挑战，但宏观政策效应持续释放、外需有所回暖、新质生产力加速发展等因素也形成新支撑。上半年我国国内生产总值 61.7万亿元，同比增长 5.0%，国民经济延续恢复向好态势。上半年 A股市场在 1月至 2月初大幅下跌后快速反弹，在 5月至 6月开始回落，最终上证指数微跌 0.25%。A股行情在上半年出现结构性分化，市场资金偏好高股息，上半年上证 50指数上涨 2.95%，沪深 300指数上涨 0.89%，而万得全 A指数下跌达8.01%，小盘股显著下跌。上半年 A股总成交金额 100.94万亿元，同比下降 10.20%。受市场行情影响，IPO进度显著放缓，上半年仅完成 44单 IPO发行，募资总额约324.93亿元，首发募资金额同比下降84.50%。 2024年上半年，在政府债券供给同比下滑及信贷疲软背景下，国债收益率曲线整体下移，短端下行明显，债券市场整体走强。 行业总体呈现以下趋势： （1）强监管趋势持续 从 2023年 10月中央金融工作会议提出“要全面加强金融监管”到 2024年 4月发布的新“国九条”，证券行业的监管继续趋严，未来将“全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管”，对证券行业各条线尤其是投行业务提出了更严格的要求。2024年上半年，监管机构对证券公司开出的罚单数量进一步增加，监管“长牙带刺”，要求证券公司必须进一步提升合规管理能力，强化风险管理能力，做好内部审计监督，严守资本市场“把门人”的职能。 （2）收入结构发生变化 证券行业传统经纪业务佣金率不断下降背景下，近年来其他条线收入前景也产生变化。随着市场 IPO、再融资节奏的大幅放缓，股票投行业务收入普遍下降；在行业降佣降费背景下，投研业务开始回归研究本源，卖方研究业务收入下降。在其他收入占比下降时，证券自营业务成为证券公司越来越重要的创利条线，优质的资管业务也将成为证券公司收入的重要来源。 （3）特色化经营是中小券商的重要方向 中央金融工作会议定调，中小金融机构应当立足当地开展特色化经营，中小券商的未来在特色化经营。 当前，证券行业同质化程度仍然较高。对于头部券商而言，因其具备更强的抗周期能力与经营能力，叠加监管对头部券商风控指标容忍度更高，头部券商的经营优势有望进一步巩固。对于中小券商，其综合化服务能力有待提升，抗风险能力相对较低，在综合服务、信息科技投入、后台运营能力等方面与头部券商仍然存在较大差距。为此，特色化、差异化就成了中小券商构建“护城河”的关键。如何基于自身区位、股东背景、业务结构打造中小券商别具特色的竞争力，将成为未来中小券商的重要课题。 2、业务类型及经营模式 公司证券业务运营实体为全资子公司国盛证券及其下属企业国盛期货、国盛资管、国盛弘远。公司证券业务类型涉及经纪与财富管理、投资银行、投资与交易、资产管理、资本中介等。 经纪及财富管理业务，为个人和机构客户提供证券经纪和期货经纪服务，推广和销售证券及金融产品，提供专业化研究和咨询等服务，赚取手续费、佣金及相关收入。 投资银行业务，为机构客户提供包括股票承销保荐、债券承销、并购重组财务顾问、新三板推荐等金融服务，赚取承销费、保荐费、财务顾问费及相关收入。 投资与交易业务，从事权益类、固定收益类、直接投资类、衍生类产品及其他金融产品的交易和做市业务，赚取投资收益。 资产管理业务，根据客户需求开发资产管理产品并提供相关服务，包括单一资产管理计划、集合资产管理计划、资产支持专项计划及基于资产管理业务牌照的延伸为资产管理产品（非公开发行）提供投资顾问业务等，赚取管理费、业绩报酬及相关收入。 资本中介业务，为客户提供融资融券、股票质押式回购、约定购回、行权融资等资本中介服务，赚取利息及相关收入。 报告期内，公司证券业务的业务类型和经营模式没有发生重大变化。 （二）投资等业务 公司投资业务指的是公司内除证券业务板块外各主体对外部企业的股权投资及投资管理业务。投资领域涉及信息技术、智能制造、新能源、医疗健康等，投资区域涵盖境内、境外。开展投资业务的目的，一是取得股权投资收益或者投资管理收益，二是从被投资单位以及合作投资单位之间寻求协同效应，扩展公司资本、服务以及创新能力的延伸与覆盖范围。公司全资子公司深圳投资是境内股权投资平台，全资子公司香港投资、国盛环球是境外投资平台。目前投资业务主要为对存量业务的管理，报告期内未新增投资项目。 公司还紧密围绕公司内各主体特别是证券业务板块的业务需求发展金融科技，支持公司金融科技格局的规划、搭建与发展，提升公司信息化水平。 二、核心竞争力分析 1、国资股东背景支持助力公司高质量发展 2022年 7月，江西交投牵头收购了公司股份并取得了控股权，目前公司是江西省属国资控股的上市企业，江西国资相关股东在收购后多方支持公司发展。公司控股股东江西交投系江西省大型国有全资企业，是全国一流的综合交通基础设施国有资本投资运营平台，资本实力雄厚，在江西省内有丰富的产业、业务资源，与公司有较大业务合作前景，能为公司获取优质的业务资源，形成业务协同效应。自 2022年 9月起，江西交投先后为公司提供了 26.79亿股东借款、不超过人民币 20亿元的融资担保，其所属子公司为国盛证券提供不超过 15亿元次级债务等，支持公司发展。公司其他主要股东方均为江西省内国资企业，深厚股东背景有望为公司发展尤其是省内业务提供支撑。 2、证券业务全国性布局和服务江西区域比较优势 截至报告期末，国盛证券共设立 26家分公司，146家营业网点，在全国 27个省级行政区设有分支机构，分支机构数量在行业中居于较前位次。在北京、上海、深圳等全国重点城市设立业务总部，基本形成“立足江西，辐射全国”的业务格局，全国性服务与营销渠道基础良好。在江西省内设有 93家分支机构，覆盖全省所有市级行政区，省内分支机构数排名第一，区域竞争优势明显。国盛证券以服务实体经济为己任，发挥研究优势，为省内各级政府提供了大量地方发展研究报告，提升省内实体经济发展水平。在江西国资股东的支持下，国盛证券充分发挥综合金融服务能力，积极支持江西省内经济结构转型和企业高质量发展。 3、证券业务金融科技具备后发优势 业，国盛证券具有起点高、成本低、速度快的优势。2018年以来，国盛证券不断加大金融科技投入，抓住后发优势，短时间内完成了多个信息系统和金融科技产品的上线，达到了行业先进水平。2024年 7月，中国证券业协会等组织的金融信息服务领域企业标准“领跑者”评选结果出炉，国盛证券成为十家获“领跑者”称号的证券公司之一，已连续四年荣获该称号。 4、证券研究业务良好的品牌口碑 证券研究业务是国盛证券现在和未来的重点战略业务，研究所研究范围覆盖总量、科技、消费、中游制造、大宗商品、基建地产六大类 38个研究领域，研究方向健全，国盛研究在市场中已具有较强的影响力。在同行业评比中多次获得奖项，除获得多个集体奖项外，多名分析师及团队囊括了包括新财富、水晶球、新浪金麒麟等多类重要奖项，并多次获得第一名。国盛研究所多次举办资本论坛、峰会，报告期内在厦门召开大型策略会，云集行业权威专家、上市公司代表、机构投资者超千人，不断提升国盛证券的品牌知名度。 三、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司各项业务经营稳定，实现营业总收入 8.60亿，较上年同期下降 4.24%；实现归属于上市公司股东的净利润 0.45亿元，较上年同期下降 55.04%。报告期内公司归属于上市公司股东的净利润下降的主要原因是证券经纪业务收入减少、远期回购担保物价值下降计提减值、股权投资项目收益减少。报告期，公司证券业务的经营情况总结如下： （1）经纪及财富管理业务 2024年上半年，A股总成交金额 100.94万亿元，同比下降 10.20%；受市场影响，国盛证券经纪业务收入同比下降 2.14%，降幅低于市场平均水平。国盛证券坚持全面增量战略，坚持逆市增加客户数量和资产托管规模，有效对冲了市场交投趋淡的影响，2024年 6月，股基市场份额达到 4.05‰，较年初提升 0.1个千分点，达近年较好水平。 2024年上半年，国盛证券持续强化内部协同，进一步扩展并做优线上渠道获客，线上渠道开户占比大幅提升；基于市场的变化持续推出更符合客户期待的金融产品供给，满足客户多样化需求；推进“投顾+”模式，持续做好存量客户的服务与潜力挖掘，提升营销服务水平；打造品牌 IP，自创财富管理品牌“盛宴”荣获财联社首届华尊奖“最佳财富管理品牌奖”。 （2）投资银行业务 报告期内，A股市场 IPO项目、再融资项目发行数量和募资金额同比大幅下降，股票类投资银行业务全面收缩。国盛证券坚持服务实体经济主旨，推进存量项目的发行和审核进程，加大对中小企业项目储备和服务力度，与江西省内企业对接合作显著增加。 2024年上半年，国盛证券债券承销、保荐业务累计实现收入 534.53万元，同比增长 5.78%，债券承销规模合计 19亿元。国盛证券坚持挖掘服务省内实体经济的项目，报告期内主承销的“江西省交通投资集团有限责任公司 2024年面向专业投资者公开发行科技创新乡村振兴公司债券（第一期）”为行业首单暨江西省首单科技创新乡村振兴双标识公司债，票面利率创全国省属企业三年期公司债新低。 2024年上半年，国盛证券财务顾问业务净收入 777.30万元，同比增长 85.79%。 （3）证券自营业务 2024年上半年，国盛证券继续坚守稳健经营、控制风险的战略方向，紧密跟踪宏观经济政策变化，适时调整投资策略，加强前瞻性预判，以多资产多策略控制风险增厚收益、控制波动，平稳应对报告期内市场震荡，投资组合风险可控。证券自营业务上半年累计总收益（包括投资收益及公允价值变动损益）同比增长 15.42%。 （4）信用业务 2024年上半年，国盛证券信用业务稳健发展，日均两融余额同比增长 7.38%；审慎开展股票质押业务，开发优质项目，严控项目风险，日均股质余额大幅增长。上半年，国盛证券实现信用业务收入同比增长 0.40%；股质业务收入 0.09亿元。在全市场融资余额下降 8.23%背景下，国盛证券坚持“稳存量，拓增量”，信用业务实现逆市增长。 （5）投资研究业务 2024年上半年，国盛证券研究所累计实现席位佣金收入 1.80亿元，同比下降 15.09%；实现研究咨询服务 0.09亿元，同比下降 52.78%。国盛证券研究所不断提高投研水平和服务实体经济能力，以专业优质服务获取客户认可，上半年投研业务沪深市占率分别达 2.70%和 2.43%，同比上升 0.27和 0.1个百分点。 2024年上半年，投研业务响应行业降佣政策，全面梳理签订客户服务协议，以更专业的研究能力和更优质的服务应对行业佣金费率下行的挑战，并积极践行服务实体经济。报告期内，国盛证券研究所在厦门、佛山、上海等地举办多场高峰论坛、策略会，并在线上举办 300多家上市公司参加的医药行业交流会；加强对江西省内各单位的决策支持和业务合作，受邀赴省国资委、省金融局、赣州市及下属县等地，分析宏观经济形势提供当地经济发展建议，为实体经济发展提供助力。 2、主要财务数据同比变动情况 单位：元
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 3、收入与成本 （1）公司收入/收益构成 单位：元
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元
注 2：本表“非证券业务”收入=合并收入/收益-证券业务收入；“非证券业务”支出=合并支出-证券业务支出。 少所致；支出较上年同期减少 0.16亿元，降低 21.81%，主要系公司采取注销无实质业务子公司、规范费用标准等措施减少开支；营业利润较上年同期减少 0.07亿元，营业利润率大幅下降，主要系本期所持股权投资项目收益减少所致。 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）本公司支出构成 单位：元
（4）国盛证券（合并口径）收入构成 单位：元
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