[中报]中旗股份(300575):2024年半年度报告
原标题:中旗股份:2024年半年度报告 2024年半年度报告 2024-047 2024年8月22日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人吴耀军、主管会计工作负责人罗航及会计机构负责人(会计主管人员)刘红妮声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司在本报告第三节之“十、公司面临的风险和应对措施” 部分描述了公司可能面临的风险及应对措施，敬请广大投资者注意阅读。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................................................................. 7 一、公司简介 ........................................................................................................................................................................... 7 二、联系人和联系方式 ........................................................................................................................................................ 7 三、其他情况 ........................................................................................................................................................................... 7 四、主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................................................... 8 五、境内外会计准则下会计数据差异............................................................................................................................. 8 六、非经常性损益项目及金额 .......................................................................................................................................... 8 第三节 管理层讨论与分析......................................................................................................................................................... 10 一、报告期内公司从事的主要业务 ............................................................................................................................... 10 二、核心竞争力分析 ........................................................................................................................................................... 14 三、主营业务分析 ............................................................................................................................................................... 16 四、非主营业务分析 ........................................................................................................................................................... 18 五、资产及负债状况分析 .................................................................................................................................................. 18 六、投资状况分析 ............................................................................................................................................................... 20 七、重大资产和股权出售 .................................................................................................................................................. 23 八、主要控股参股公司分析 ............................................................................................................................................. 23 九、公司控制的结构化主体情况 .................................................................................................................................... 24 十、公司面临的风险和应对措施 .................................................................................................................................... 24 十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 .......................................................................................... 26 十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况 ................................................................................................. 26 第四节 公司治理 ........................................................................................................................................................................... 27 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 ........................................................................ 27 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 ........................................................................................................ 27 三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 ............................................................................................... 27 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 ..................................................... 27 第五节 环境和社会责任 ............................................................................................................................................................. 28 一、重大环保问题情况 ...................................................................................................................................................... 28 二、社会责任情况 ............................................................................................................................................................... 33 第六节 重要事项 ........................................................................................................................................................................... 37 一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 ............................................................................................................................... 37 二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 ................................................................... 37 三、违规对外担保情况 ...................................................................................................................................................... 37 四、聘任、解聘会计师事务所情况 ............................................................................................................................... 37 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 ................................................. 37 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 ................................................................................. 37 七、破产重整相关事项 ...................................................................................................................................................... 37 八、诉讼事项 ......................................................................................................................................................................... 37 九、处罚及整改情况 ........................................................................................................................................................... 38 十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 ................................................................................................... 38 十一、重大关联交易 ........................................................................................................................................................... 38 十二、重大合同及其履行情况 ........................................................................................................................................ 39 十三、其他重大事项的说明 ............................................................................................................................................. 41 十四、公司子公司重大事项 ............................................................................................................................................. 41 第七节 股份变动及股东情况 .................................................................................................................................................... 42 一、股份变动情况 ............................................................................................................................................................... 42 二、证券发行与上市情况 .................................................................................................................................................. 45 三、公司股东数量及持股情况 ........................................................................................................................................ 45 四、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%.............................................................................................................................................................................................. 48 五、董事、监事和高级管理人员持股变动 ................................................................................................................. 48 六、控股股东或实际控制人变更情况........................................................................................................................... 48 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................................................................. 49 第九节 债券相关情况 .................................................................................................................................................................. 50 第十节 财务报告 ........................................................................................................................................................................... 51 一、审计报告 ......................................................................................................................................................................... 51 二、财务报表 ......................................................................................................................................................................... 51 三、公司基本情况 ............................................................................................................................................................... 69 四、财务报表的编制基础 .................................................................................................................................................. 73 五、重要会计政策及会计估计 ........................................................................................................................................ 73 六、税项 ............................................................................................................................................................................... 124 七、合并财务报表项目注释 .......................................................................................................................................... 125 八、研发支出 ...................................................................................................................................................................... 179 九、合并范围的变更 ........................................................................................................................................................ 180 十、在其他主体中的权益 ............................................................................................................................................... 183 十一、政府补助 ................................................................................................................................................................. 189 十二、与金融工具相关的风险 ..................................................................................................................................... 190 十三、公允价值的披露 ................................................................................................................................................... 194 十四、关联方及关联交易 ............................................................................................................................................... 195 十五、股份支付 ................................................................................................................................................................. 198 十六、承诺及或有事项 ................................................................................................................................................... 199 十七、资产负债表日后事项 .......................................................................................................................................... 200 十八、其他重要事项 ........................................................................................................................................................ 201 十九、母公司财务报表主要项目注释........................................................................................................................ 202 二十、补充资料 ................................................................................................................................................................. 212 备查文件目录 （一）经公司法定代表人签名的2024年半年度报告文本原件。 （二）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 以上备查文件的备置地点：公司证券事务部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年 报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内，行业发展状况 1、全球农药行业情况 2023年以来，由于农药产能的快速扩张及下游以前年度流通渠道备货量大，导致农药采购观望情绪浓重，价格出现走低，市场承压。据2023年中农立华监测跟踪的所有产品里，92%产品下跌，8%产品持平，无上涨品种。另外，由于外部环境的持续影响，各国对粮食安全的关注度提升，推升了全球农作物种植盈利和种植意愿，带动全球范围农药需求的提升。根据标普全球大宗商品洞察（S＆P Global Commodity Insights）作物科学团队的统计数据，2006 年至 2022 年，全球农药市场规模不断扩大，从 355.75 亿美元 增长至 877 亿美元，年复合增长率约 5.80%。同时，随着转基因作物的不断推广和种植面积的不断扩大，促使农药行业中产品结构发生变化，有利于适应转基因作物的农药发展，未来，适应转基因作物的农药将会成为主流产品。 在全球农化领域，随着国际农化企业新一轮兼并重组完成，全球农化产业农药、种子行业整合格局已经完成。以先正达集团、拜耳、巴斯夫、科迪华为第一集团的跨国公司在农药全球市场占比份额达到 60%以上。这些国际农化企业除了开展植保业务外，还开展种子业务，发展模式具有科技创新、全产业链、产品种类丰富、一体化、国际化等特点。他们通过不断地创制新化合物研发推动业务增长，研发费用占比高，具备跨国家地区的生产和供应组织能力，并在全球重点国家地区构建了完善的品牌制剂分销网络，其通过不同产品线和地域间平衡业务风险，业绩增长表现平稳，从而巩固其在全球农药市场的优势地位。 国际农化企业在农药创制领域深耕多年，在创新研发领域投入大量资金和人力，有着强大的研发底蕴和创制能力；中国农化企业也在逐步重视研发，加大投入，近几年，不断有专利药获批，多家企业的绿色新型创制农药将陆续上市，加快淘汰传统农药。随着绿色新型创制农药的上市，逐渐成为农业生产中的主打产品，绿色新型创制农药未来会对农药市场格局产生积极变化和强有力的冲击。 同时，因目前市场上非专利农药的生产、销售依然占主要比重，国际农化企业在继续投入研发费用开发专利农药的同时，也扩大非专利农药的外包力度来提升盈利能力。从而带动中间体和原料药企业获得更多巨头客户订单，中间体和原药主要表现外部采购和订单外包，农化巨头们的中间体和原药采购比重不断上升。预期未来，具有竞争优势的原药企业的发展空间将获得进一步的提升。 2、国内行业情况 我国是全球最大的农药出口国，技术力量日益提升，品种不断增加，已形成了完善的研产销体系。国内主要农化企业收入逐年提高，行业整合日渐加剧，行业资源向有实力的企业聚集，具有核心竞争力的企业的话语权进一步增强，研发创制能力强的企业的可持续发展性日益显现。国内安全环保治理持续推进，高毒农药淘汰提速，市场竞争加剧，绿色农药需求旺盛，促使我国农药行业进入了变革调整期，农药行业向更加绿色、安全的方向发展，竞争将更加规范、更加充分，具有核心竞争力、研发创新能力、符合安全环保标准的企业将迎来更好的发展机遇。 但是随着近几年众多企业纷纷加大投资，扩大产能，企业库存大幅增加，这使得大部分农药产品库存水平较高，过剩库存出清时间进一步延长。根据中国农药工业协会统计，2023 年农药行业利润同比下降高达 60%，全国累计生产农药原药（折百）184.90 万吨，同比减少2.19%，整个农药行业从前几年的景气高点明显回落。2024年上半年，农药行业景气整体继续回落，但有趋缓的走势，主要得益于经过 2023 年全年的库存消化，海外主要需求市场的库存水平已逐步恢复正常。 农药宏观政策方面，继发布《“十四五”全国农药产业发展规划》后，2023 年以来，国家发展改革委及行业主管部门相继发布《产业结构调整指导目录（2024 年本）》《农药登记管理办法》《农药经营许可管理办法》等文件的修订草案征求意见稿，对有关农药管理方面的政策更新落地，或将进一步推进农药生产企业兼并重组、转型升级、做大做强。培育一批竞争力强的大中型生产企业，促进行业企业实现“生产集约化、经营规范化、使用专业化、管理现代化”的发展目标正在加速，预计不久的将来，农药产业体系将更趋完善，产业结构更趋合理，对农业生产的支撑作用持续增强，绿色发展和高质量发展水平不断提升。 在农药转型升级方面，《国家禁用和限用农药目录》、《食品安全国家标准食品中农药最大残留限量》和《种植业生产使用低毒低残留农药主要品种名录》等针对高毒、高风险农药管理的相关制度陆续出台，有效引导低毒、高效、低残留农药投放市场，规定禁限用农药品种范围，将高毒、低效、高残留农药淘汰出市场。同时，农业部还出台了对低毒农药使用的补贴政策，引导种植户科学合理使用农药。在农药登记环节，对于影响环境安全和危及农产品安全的农药品种，实行一票否决制。未来，在高效新农药大量出现、施药技术进步及环保要求更加严格的背景下，农药的发展将趋向精细化、环保化，我国农化行业中长期将面临产业升级和技术创新。品种结构方面，因法规政策趋严，传统的高毒/低效的产品、对有益生物有毒性风险的产品、干扰人类内分泌的产品等将逐步被替代，叠加生物制剂产业的快速发展，绿色新型农药品种将在各地区呈现多元化发展。产业链方面，中国在全球农药原药生产供应的地位较难被撼动，但在双碳政策、原材料价格波动、全球货币汇率波动等综合影响下，国内原药企业以往打造规模优势的发展模式将升级到围绕核心技术优势构建竞争壁垒的新模式。 在转基因作物方面，2023 年 12 月 7 日，农业农村部第 732 号公告发布，共有 51 个转基因品种通过国审，包括有 37 个转基因玉米品种， 14 个转基因大豆品种；12 月 25 日，农业农村部第 739 号公告发布，批准发放 85 家企业农作物种子生产经营许可证，26 家企业获转基因玉米、大豆种子生产经营许可证，标志着我国商业化种植转基因粮食作物迈出了重要一步。未来，适应和针对转基因作物的农药开发和应用将会迎来快速发展。 (二）公司基本情况 1、公司所处的行业 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为制造业中的C26化学原料和化学制品制造业。 2、公司主要业务 公司主要业务为新型高效低毒农药的研发、生产和销售。 3、公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 报告期，公司处于成长发展阶段。农药行业的上游是石化行业，下游是农林牧渔行业及卫生领域，上游行业与宏观经济密切相关，具有明显的周期性；而下游行业存在一定的刚性需求，周期性不明显。 公司在氯氟吡氧乙酸异辛酯、噻虫胺、虱螨脲等诸多细分产品市场上占据核心地位。荣获由中国石油和化学工业联合会颁发的 2022年中国石油和化工500强企业、2020年中国石油化工农药制造业百强企业、2018-2021 年中国石油和化工技术创新示范企业、中国农药工业协会颁发的2023中国农药行业销售百强企业的证书和2023年度中国农药出口额TOP50的第15名。 4、公司主要产品及其用途 主要产品为化学农药。化学农药主要用于预防、消灭或者控制危害农业林业的病虫草和其他有害生物以及有目的的调节、控制、影响植物和有害生物生长代谢、发育、繁殖的作用。 具体如下：
报告期内，公司实现营业收入 1,203,459,043.57 元，较上年同期减少 15.53%；实现归属于上市公司股东的净利润42,937,629.53元，较上年同期减少75.06%。主要是原因是产品价格受周期影响的波动，目前正处于阶段性的低位所致。 二、核心竞争力分析 （一）技术优势 公司是国家级高新技术企业，设有省级企业技术中心，省级研究生工作站（与南京农业大学共建），并被评定为江苏省重点企业研发机构和省博士后创新实践基地。公司拥有 102项授权发明专利，其中国外授权发明专利 11 项；已经受理的发明专利 114 项，其中已受理的PCT专利12项；公司拥有 57项授权实用新型专利，已经受理的实用新型专利 12项。是国内较早自主掌握氟化、硝化、催化加氢、不对称合成和手性技术、相转移催化、氨化等关键性技术的企业。公司拥有一支以博士、硕士为主力军的研发队伍，拥有良好的技术创新及研发机制，经过十余年的研发，公司自主开发了多种合成技术，在此基础上开展了多个产品的小试、中试和大生产，形成了完整的产业化能力。公司业已储备了大量新产品的生产技术，并且随着研发团队规模的扩大和技术水平的提高，公司能够开发出更多的具有良好市场前景的新产品。 公司一直将研发、创新作为公司成长的重要驱动因素，努力打造以高端仿制药和新型创制药研发生产为核心的新质生产力。公司不断加大研发投入，经过十多年的积累，具备了业内领先的核心自主知识产权和持续创新能力，研发管道中有一批具有良好活性以及巨大市场潜力的创制产品，未来将逐步推进登记、产业化并上市销售。公司通过研发和生产的互动互补，不断进行技术创新，开发新型先进工艺和低风险工艺，不断实践把各类工艺应用到生产过程中，从而降低成本，改善工艺，保证本质安全。 （二）产品质量优势 公司对产品质量坚持高标准、高要求，以适应行业未来的发展，以跨国公司为标杆，通过不断的改进工艺技术，制定严格质量指标保障产品高品质，满足高端国际市场产量质量要求。公司在产品企业标准的制定、合格供应方评价、原材料采购和入厂检验、生产过程控制、产品交叉污染控制、出厂产品检验、运输质量控制、技术服务与支持等方面制定了严格的质量控制标准和流程。同时，公司在生产实践中坚持自主创新，通过合理利用自动化设备，生产工艺不断得到优化，使产品质量和稳定性达到了行业先进水平，为公司在国内外市场树立了良好的品牌形象。在质量控制方面，公司制定了一系列科学有效的质量管理体系，使得公司在国内外市场上树立了良好的品牌形象，获得了广泛的客户好评和市场认可。 （三）品种选择优势 农药品种繁多，目前已开发并使用的农药原药已达 1000 余个，各个产品的生命周期、市场前景、技术特点均有不同，因此农药生产企业对产品品种的选择就至关重要，是企业经营发展的重要战略。 公司对产品品种的选择首先建立在对国内外市场的持续跟踪和深入研究的基础之上。公司对生产产品品种的选择重点从以下几点考虑：①对市场的紧密跟踪；②深入研究国家相关产业政策；③密切关注世界领先的农药公司的生产动态；④综合市场供求信息，对客户销售产品品种进行分析判断；⑤结合自身研发成果进行产品升级换代，提前制订研发登记策略。 公司依托长期的市场经验、紧密的客户关系、强大的研发能力、灵活的生产机制和丰富的许可证资源，可以做到密切跟踪市场信息，及时把握市场机会，开发出市场前景较好的产品。 （四）丰富的许可证资源 凭借丰富的技术储备、前瞻的产品规划和持续的资金投入，公司及子公司在境内共计取得 193 项农药登记证书、107 项生产许可证书/批准证书；在境外主要市场取得多个登记证书，许可证资源丰富。 在目前日益严格规范的管理政策下，取得上述许可证书不仅需要进行长期的毒理、环境、药效、残留等多项试验，花费高昂的试验经费成本，还需要具备深入的政策解读和预判能力。 所以许可证资源是公司非常宝贵的无形资产。凭借丰富的许可证资源，使公司能够抓住稍纵即逝的市场机会，加上公司具备在不同产品之间机动灵活地进行切换生产的能力，使得公司具备很强的即时供应能力，可以及时满足客户的需求，更好地抢占目标市场。 （五）紧密的客户关系 目前，公司已成为跨国农药公司科迪华、拜耳、先正达、巴斯夫农化、日本住友等的战略供应商，该关系有如下特点： 1、供应关系稳定 在战略供应商模式下，跨国公司通常将其生产环节中的某个或某几个中间体或原药交给为数不多的几个厂家生产，因此在确定战略供应关系前，跨国公司会对生产厂家的生产设备、研发能力、生产管理、安全环保和产品质量控制能力进行长达数年的严格考察和遴选。一旦建立起战略供应业务关系，就会在相当长的时间内保持稳定。 2、双方合作不断延伸和深入 战略供应商模式下，双方一旦形成合作关系，一般会通过不断增加其他新产品的合作来保持、强化这种合作关系。同时，战略供应厂家与客户的合作不仅包括现有产品的生产，还会根据客户要求，在产品的改进、后续产品的开发方面保持密切的合作关系。比如公司与科迪华的合作就从中间体扩展到了原药、制剂，并扩展到其他新品种。 此外，自 2006 年起，随着公司先后与科迪华、拜耳、先正达、巴斯夫农化、日本住友等跨国农化企业建立业务合作关系，这些跨国农化企业带来了在产品质量、环境保护、员工职业健康以及安全生产等方面全球行业领先的管理理念和管理经验，在开展商务合作的同时，通过持续不断的培训、专项审计等方式，帮助公司建立了完善的综合生产管理体系，从而不断提升公司的管理水平。 在和这些世界一流的跨国农化企业合作过程中，客户会提供技术方面的改善意见，帮助公司在技术、工艺、产品等方面持续改进，进而提升公司在各类产品方面的竞争能力，更好地为国内外客户服务，形成了不断深化合作的良性循环。 （六）灵活的生产机制 公司建立了适应“多品种、适批量”的生产体系，能够在较短时间内为市场提供质优的产品。公司建立了多个标准化的原药生产车间，采用先进的计算机控制 DCS生产线，不但保证了安全生产，而且提高了收率和设备利用率，减少原料的消耗。公司主要产品原药合成收率均已达到或接近国际著名农药公司的水平，在国内处于领先地位。公司可以根据需要，合理安排各产品的生产能力，尽可能地提高设备利用率，从而在保证产品质量的前提下，合理控制成本，提升公司的竞争能力。近几年，随着一些新项目的投产和扩能，公司的生产灵活度不断提高，可以为各类传统客户和新客户提供更多产品、更新需求、更高质量的全方位综合服务保障。 （七）公司建立了完善的管理体系和内部控制体系，2006 年引入 ISO9001（质量）/ISO14001（环境）/ISO45001（职业健康安全）管理体系，获得全球领先的专业风险管理服务机构 DNV-GL（挪威船级社-德劳）认证，并持续维护和改进，公司在 2022 年引入 ISO 50001（能源）管理体系。公司在产品质量、环境保护、员工职业健康以及安全生产具有较高的管理水平，获得跨国公司认可及长期战略合作机会，成为跨国企业的优秀供应商，合作深度和广度不断提升。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
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