[中报]珠江啤酒(002461):2024年半年度报告
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时间：2024年08月22日 16:00:53 中财网 |
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原标题:珠江啤酒:2024年半年度报告
广州珠江啤酒股份有限公司
2024年半年度报告
【2024年8月】
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人王志斌、主管会计工作负责人曾海涛及会计机构负责人(会计主管人员)唐远义声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不代表公司盈利预测，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
一、市场风险
1、啤酒行业市场竞争风险
啤酒行业竞争形势日趋激烈，本公司虽然拥有技术领先优势和卓越的产品质量，在华南地区具有较高的品牌知名度和影响力，但未来与国际、国内大型啤酒企业竞争仍将面临一定的竞争风险。
2、市场相对集中的风险
公司啤酒销售市场区域主要集中在华南市场，虽然近年来公司通过持续完善全国营销网络，增强了公司在其他地区的影响力。但是，如果本公司不能持续有效地拓展华南地区以外市场，将对公司未来收入的可持续增长产生不利影响。
3、市场分割的风险
消费者对啤酒新鲜度的要求较高，啤酒产品运输成本高，啤酒具有明显的区域性销售特点，在销售半径以外与当地啤酒企业竞争可能处于不利地位。
随着竞争加剧，一些地区可能扶持本地啤酒企业，上述现象将可能对本公司开拓外地市场产生不利影响。
二、募集资金投资项目实施风险
2017 年公司非公开增发股票并募集 431,194万元，扣除发行费用后将用于现代化营销网络建设及升级项目、O2O 销售渠道建设项目、啤酒产能扩大及搬迁项目、珠江-琶醍啤酒文化创意园区改造升级项目、信息化平台建设及品牌推广项目等。根据公司发展战略和本次募集资金使用计划，未来公司资产和业务规模将迅速扩大，运营管理的跨度和幅度将有所增加，同时公司将面临互联网新经济的机遇和挑战。虽然本次募集资金投资项目建立在充分市场调查的基础上，综合考虑了本公司在啤酒市场的良好品牌影响力，及在华南地区占据的较高市场份额，并经专业机构进行了可行性分析论证，但是由于本次投资项目需要一定的建设期，在项目实施过程中，如果市场环境、技术、地方政策等方面出现重大变化，将影响项目的实施进度和效果，从而影响公司的预期收益。此外，项目实际建成后所产生的经济效益、产品的市场接受程度、销售价格、生产成本等都有可能与公司的预测存在差异，具有一定的不确定性。
三、业务及产品风险
1、原材料供应及价格波动风险
公司啤酒生产的主要原料是大麦麦芽，公司主要使用进口啤酒大麦制造的麦芽，主要向国内专业麦芽生产企业采购。如果国际主要大麦产地对啤酒大麦的供应数量不足，将对公司生产能力造成不利影响；大麦麦芽的价格波动也将影响公司的盈利能力。
2、产品质量风险
公司具有严格的质量保证体系，但是如果由于质量管理疏忽或不可预见原因发生产品质量问题，可能会给公司品牌形象、行业声誉和经营业绩产生负面影响。
3、新产品开发风险
消费升级的浪潮正在到来，消费者对啤酒口味和品质的要求持续提高。本公司拥有业内领先的技术水平，但仍可能由于技术开发的滞后没有及时推出符合市场需求的新产品，影响公司的经营业绩。
4、环保风险
公司环保合规情况良好，但随着公司生产规模的扩大以及国家环保标准的提高，公司仍然面临一定的环保风险。
四、税收优惠政策变化风险
本公司部分下属企业为高新技术企业，享受高新技术企业所得税减免优惠。
但若高新技术企业复审未能通过，公司承担的税务成本将会增加。
五、汇率风险
汇率的波动将对公司进出口业务产生影响，从而对公司经营业绩产生一定的影响。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
目录
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 9
第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 12
第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 25
第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 26
第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 42
第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 52
第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 57
第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 58
第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 59
备查文件目录
一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
二、报告期内在证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原件。
释义
| 释义项 | 指 | 释义内容 | | 本公司、公司 | 指 | 广州珠江啤酒股份有限公司 | | 珠啤集团 | 指 | 广州珠江啤酒集团有限公司，其前身为广州市珠江
啤酒集团公司 | | 英特布鲁国际 | 指 | INTERBREW INVESTMENT INTERNATIONAL HOLDING
LIMITED（英特布鲁投资国际控股有限公司） | | 百威英博集团 | 指 | Anheuser-Busch INBEV SA/NV，英特布鲁国际的间
接控股股东，是一家总部位于比利时的公司 | | 永信国际 | 指 | 永信国际有限公司 | | 广州产投集团、广州国发 | 指 | 广州产业投资控股集团有限公司（更名前：广州国
资发展控股有限公司） | | 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 | | 广州市国资委 | 指 | 广州市人民政府国有资产监督管理委员会 | | 公司法 | 指 | 中华人民共和国公司法 | | 证券法 | 指 | 中华人民共和国证券法 | | 公司章程 | 指 | 广州珠江啤酒股份有限公司章程 | | 南沙珠啤 | 指 | 广州南沙珠江啤酒有限公司 | | 梅州珠啤 | 指 | 梅州珠江啤酒有限公司 | | 湛江珠啤 | 指 | 湛江珠江啤酒有限公司 | | 东莞珠啤 | 指 | 东莞市珠江啤酒有限公司 | | 中山珠啤 | 指 | 中山珠江啤酒有限公司 | | 总部开发 | 指 | 公司广州总部土地的开发建设项目，即募投项目
“珠江·琶醍啤酒文化创意园区改造升级项目” |
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
| 股票简称 | 珠江啤酒 | 股票代码 | 002461 | | 股票上市证券交易所 | 深圳证券交易所 | | | | 公司的中文名称 | 广州珠江啤酒股份有限公司 | | | | 公司的中文简称（如有） | 珠江啤酒 | | | | 公司的外文名称（如有） | Guangzhou Zhujiang Brewery Co., Ltd | | | | 公司的外文名称缩写（如
有） | ZHUJIANG BREWERY | | | | 公司的法定代表人 | 王志斌 | | |
二、联系人和联系方式
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年
年报。
3、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否
| | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | | 营业收入（元） | 2,985,948,792.93 | 2,772,820,376.51 | 7.69% | | 归属于上市公司股东的净利
润（元） | 499,805,087.85 | 366,114,350.26 | 36.52% | | 归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益的净利润
（元） | 475,677,010.75 | 335,657,447.68 | 41.72% | | 经营活动产生的现金流量净
额（元） | 740,755,588.97 | 693,314,466.37 | 6.84% | | 基本每股收益（元/股） | 0.2258 | 0.1654 | 36.52% | | 稀释每股收益（元/股） | 0.2258 | 0.1654 | 36.52% | | 加权平均净资产收益率 | 4.89% | 3.77% | 1.12% | | | 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减 | | 总资产（元） | 15,127,412,739.20 | 14,517,943,555.73 | 4.20% | | 归属于上市公司股东的净资
产（元） | 10,198,778,113.11 | 9,975,639,085.26 | 2.24% |
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 金额 | 说明 | | 非流动性资产处置损益（包括已计提
资产减值准备的冲销部分） | -2,163,308.76 | | | 计入当期损益的政府补助（与公司正
常经营业务密切相关、符合国家政策
规定、按照确定的标准享有、对公司
损益产生持续影响的政府补助除外） | 32,240,476.65 | | | 除同公司正常经营业务相关的有效套
期保值业务外，非金融企业持有金融
资产和金融负债产生的公允价值变动
损益以及处置金融资产和金融负债产 | 645,556.90 | | | 生的损益 | | | | 除上述各项之外的其他营业外收入和
支出 | 1,077,288.65 | | | 其他符合非经常性损益定义的损益项
目 | 324,043.64 | | | 减：所得税影响额 | 7,525,035.76 | | | 少数股东权益影响额（税后） | 470,944.22 | | | 合计 | 24,128,077.10 | |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
?适用 □不适用
单位：元
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 324,043.64 | 个税手续费返还 |
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
中国啤酒行业已进入平稳发展阶段，啤酒行业竞争激烈，但啤酒消费结构性升级存在发展空间，啤酒行业高端化发
展趋势明显。2024年上半年，中国啤酒行业规模以上企业啤酒产量1908.8万千升，同比增长0.1%（数据来源：国家统
计局）。公司在行业内拥有技术领先优势和卓越的产品质量，在华南地区具有较高的品牌知名度和影响力。公司顺应高
端啤酒发展趋势，促进公司产品高端化升级。
公司主营业务为啤酒生产销售及啤酒文化产业相关业务。2024年上半年，公司实现啤酒销量69.85万吨，同比增长1.41%；实现营业收入29.86亿元，同比增长7.69%；归属于上市公司股东的净利润5.00亿元，同比增长36.52%。
2024年上半年，公司主要工作情况如下：
（一）推进优结构、拓市场、强品牌、提品质，企业综合竞争力显著提升 聚焦产品结构优化持续提升产品力。产品高端化进程稳步推进，高档啤酒产品销量同比增长 14.30%。坚持创新驱动
发展，紧贴市场消费需求，研发推出新产品珠江 P9、珠江啤酒 1985等产品，丰富产品矩阵，产品竞争力不断提升。雪
堡精酿IPA（新英格兰风味）获评为中国酒业协会2023年度青酌奖酒类新品，“珠江啤酒-南越虎尊”获2023 年度粤酒
新锐产品奖，珠江特制纯生啤酒（528mL）和雪堡白啤酒获评2023年广东省名优高新技术产品。
聚焦营销管理持续提升销售力。以广交会、糖酒会、招商会等多种渠道开展全国招商，珠江原浆体验店布局突破400家，营销外延式发展步伐持续加快。加大市场管理力度，营销“两支队伍”（营销业务队伍和客户队伍）活力持续
增强。
聚焦消费提振持续提升品牌力。围绕“啤酒+”突破品牌边界，深度融合体育、音乐、美食元素，推进品牌高端化、
年轻化，举办珠江啤酒·纯生音乐派对，联动体育赛事、啤酒节等活动，持续提振市场消费，扩大品牌声量。珠江啤酒
荣膺Brand Finance2024年度全球啤酒品牌价值50强和GYBrand2024年度中国最具价值品牌500强。
（二）推进啤酒文化产业提质扩容，擦亮“珠江啤酒+珠江琶醍”双品牌文旅招牌 坚持文化先行，带动消费，稳步推进总部项目建设。抓好园区业态规划，新引入中西特色餐饮、国际运动餐吧品牌、
粤港澳大湾区文化体育演艺品牌、艺术馆等优质品牌12个。丰富园区消费活动，深度参与广州“Young 城 Yeah市”夜
经济品牌建设。
（三）推进啤酒酿造产业高端化、智能化、绿色化，产业升级步伐更加稳健 把握产业高端化、数智化发展趋势，推进柔性生产技术改造和升级，推进中山珠啤产能扩建升级项目、梅州珠啤新
增瓶装纯生生产线及配套项目。优化绿色生产，促进低碳节能，合理布局光储系统，清洁能源占比提升，不断提升工厂
用水效率和节水水平。
（四）推进企业改革发展，促进价值创造
实施“降本提质增效”专项行动，征集并实施降本增效、严控预算等措施 101条。突出效益效率，加快数字技术赋
能，不断强化采购管理。完善考核机制，激活人才活力。深入推进合规管理，形成长效管理机制。进一步强化和落实企
业主体责任，不断提高安全管理水平。
（五）坚持党建引领，促进企业高质量发展
全面从严治党持续深入，抓细党纪学习教育，抓牢党风廉政建设，深入践行社会责任担当。
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露
要求
品牌运营情况
公司按零售价格高低将啤酒产品主要分类为高端、中档及大众化产品。高端产品主要为纯生啤酒、雪堡啤酒等，中档产
主要销售模式
公司主要销售模式为经销模式，根据电商快速发展的趋势，目前亦有布局线上直销。
经销模式
?适用 □不适用
1、按渠道分类，各渠道情况如下：
| 渠道 | 营业收入(元) | 营业成本(元) | 毛利率 | 营业收入比
上年同期增
减 | 营业成本比
上年同期增
减 | 毛利率比上
年同期增减 | | 普通 | 2,724,351,733.03 | 1,420,434,748.67 | 47.86% | 7.80% | 0.45% | 3.81% | | 商超 | 84,121,023.01 | 40,873,190.81 | 51.41% | 36.74% | 30.36% | 2.37% | | 夜场 | 44,705,148.24 | 28,477,966.35 | 36.30% | -6.73% | -10.25% | 2.50% | | 电商 | 22,088,112.34 | 11,440,208.62 | 48.21% | 13.21% | 12.36% | 0.39% |
2、按产品分类，各类产品情况如下
| 产品类别 | 营业收入(元) | 营业成本(元) | 毛利率 | 营业收入比上年
同期增减 | 营业成本比上
年同期增减 | 毛利率比上
年同期增减 | | 高档 | 2,040,002,758.09 | 940,436,944.71 | 53.90% | 17.19% | 8.75% | 3.58% | | 中档 | 648,000,785.09 | 429,165,276.44 | 33.77% | -13.40% | -14.20% | 0.62% | | 大众化 | 187,262,473.44 | 131,623,893.30 | 29.71% | 11.95% | 7.52% | 2.89% | | 合计 | 2,875,266,016.62 | 1,501,226,114.45 | 47.79% | 8.24% | 0.93% | 3.79% |
3、报告期内经销商变化情况如下：
| 地区 | 2024年初数量 | 新增数量 | 减少数量 | 2024年6月底数量 | | 广东 | 604 | 46 | 13 | 637 | | 其他 | 867 | 171 | 75 | 963 | | 合计 | 1471 | 217 | 88 | 1600 |
4、目前，公司主要采取现款现货的方式进行销售。前5大经销客户情况如下：
| 序号 | 客户名称 | 销售额（元） | 占销售总额
比例 | | 1 | 第一名 | 98,966,304.73 | 3.31% | | 2 | 第二名 | 97,727,941.86 | 3.27% | | 3 | 第三名 | 97,002,515.97 | 3.25% | | 4 | 第四名 | 89,242,249.82 | 2.99% | | 5 | 第五名 | 76,005,753.52 | 2.55% | | 合计 | -- | 458,944,765.90 | 15.37% |
门店销售终端占比超过10%
□适用 ?不适用
线上直销销售
?适用 □不适用
公司通过京东、天猫、淘宝、拼多多等平台销售公司产品，电商销售情况如下：
| 项
目 | 营业收入(元) | 营业成本(元) | 毛利率 | 营业收入比
上年同期增
减 | 营业成本比
上年同期增
减 | 毛利率比
上年同期
增减 | | 电
商
渠
道 | 22,088,112.34 | 11,440,208.62 | 48.21% | 13.21% | 12.36% | 0.39% |
按产品分类，各产品情况如下：
| 电商渠道 | 营业收入(元) | 营业成本(元) | 毛利率 | 营业收入比
上年同期增
减 | 营业成本比
上年同期增
减 | 毛利率比上年同
期增减 | | 高档 | 9,212,100.01 | 3,833,645.90 | 58.38% | 19.21% | 25.99% | -2.24% | | 大众化 | 12,876,012.33 | 7,606,562.72 | 40.92% | 9.27% | 6.56% | 1.50% |
占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30% □适用 ?不适用
采购模式及采购内容
单位：元
| 采购模式 | 采购内容 | 主要采购内容的金额 | | 比选采购 | 易拉罐 | 337,009,460.36 | | 比选采购 | 玻璃瓶 | 210,356,547.10 | | 比选采购 | 麦芽 | 202,503,485.61 | | 比选采购 | 纸箱 | 133,894,706.51 | | 比选采购 | 大米 | 81,475,168.25 |
向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过30%
□适用 ?不适用
主要外购原材料价格同比变动超过30%
□适用 ?不适用
主要生产模式
公司产品主要为自产，公司每月会制定销售计划，根据销售计划安排生产计划；公司每周举行调度会，根据市场实际销售情况，调整或落实生产计划，在控制库存同时确保市场供应及时。
委托加工生产
□适用 ?不适用
营业成本的主要构成项目
| 成本构成情况 | 2024年半年度 | 2023年半年度 | | 原材料 | 71.01% | 70.51% | | 直接人工 | 7.06% | 7.17% | | 折旧 | 5.35% | 5.66% | | 能源 | 5.77% | 5.34% | | 其他 | 10.81% | 11.32% | | 合计： | 100% | 100.00% |
产量与库存量
| 行业分类 | 项目 | 单位 | 2024年1-6月 | 2023年1-6月 | 同比增减 | | 啤酒 | 销售量 | 万吨 | 69.85 | 68.88 | 1.41% | | | 生产量 | 万吨 | 70.21 | 69.04 | 1.69% | | | 库存量 | 万吨 | 4.57 | 4.32 | 5.79% |
二、核心竞争力分析
公司核心竞争力无重大变化。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
| | 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | 变动原因 | | 营业收入 | 2,985,948,792.93 | 2,772,820,376.51 | 7.69% | | | 营业成本 | 1,521,804,181.73 | 1,512,410,046.12 | 0.62% | | | 销售费用 | 429,460,296.03 | 390,794,751.07 | 9.89% | | | 管理费用 | 190,288,441.34 | 189,457,425.74 | 0.44% | | | 财务费用 | -65,103,754.51 | -84,346,906.50 | 22.81% | | | 所得税费用 | 93,831,227.96 | 69,435,417.78 | 35.13% | 主要是利润总额同比
增长影响所致。 | | 经营活动产生的现金
流量净额 | 740,755,588.97 | 693,314,466.37 | 6.84% | | | 投资活动产生的现金
流量净额 | -1,248,898,245.45 | -359,161,510.88 | -247.73% | 主要是报告期内收回
投资同比减少所致。 | | 筹资活动产生的现金
流量净额 | -25,263,528.02 | -86,848,999.56 | 70.91% | 主要是报告期内取得
借款增加和偿还借款
综合影响所致。 | | 现金及现金等价物净
增加额 | -533,301,604.54 | 247,303,955.93 | -315.65% | 主要是经营活动产生
的现金流量净额、投
资活动产生的现金流
量净额、筹资活动产
生的现金流量净额共
同影响所致。 |
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
营业收入构成
单位：元
| | 本报告期 | | 上年同期 | | 同比增减 | | | 金额 | 占营业收入比重 | 金额 | 占营业收入比重 | | | 营业收入合计 | 2,985,948,792.9
3 | 100% | 2,772,820,376.5
1 | 100% | 7.69% | | 分行业 | | | | | | | （1）啤酒销售 | 2,875,266,016.6
2 | 96.29% | 2,656,282,039.9
2 | 95.80% | 8.24% | | （2）酵母饲料销
售 | 25,484,656.09 | 0.85% | 24,435,844.81 | 0.88% | 4.29% | | （3）包装材料 | 2,414,594.07 | 0.08% | 2,672,212.67 | 0.10% | -9.64% | | （4）租赁餐饮服
务等 | 45,472,815.38 | 1.53% | 49,871,531.15 | 1.79% | -8.82% | | （5）其他 | 37,310,710.77 | 1.25% | 39,558,747.96 | 1.43% | -5.68% | | 分产品 | | | | | | | （1）啤酒销售 | 2,875,266,016.6
2 | 96.29% | 2,656,282,039.9
2 | 95.80% | 8.24% | | （2）酵母饲料
销 售 | 25,484,656.09 | 0.85% | 24,435,844.81 | 0.88% | 4.29% | | （3）包装材料 | 2,414,594.07 | 0.08% | 2,672,212.67 | 0.10% | -9.64% | | （4）租赁餐饮
服 务等 | 45,472,815.38 | 1.53% | 49,871,531.15 | 1.79% | -8.82% | | （5）其他 | 37,310,710.77 | 1.25% | 39,558,747.96 | 1.43% | -5.68% | | 分地区 | | | | | | | 华南地区 | 2,782,524,292.4
6 | 93.19% | 2,563,873,257.9
4 | 92.46% | 8.53% | | 其他地区 | 203,424,500.47 | 6.81% | 208,947,118.57 | 7.54% | -2.64% |
占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况
?适用 □不适用
单位：元
| | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上
年同期增减 | 营业成本比上
年同期增减 | 毛利率比上年
同期增减 | | 分行业 | | | | | | | | （1）啤酒销
售 | 2,875,266,01
6.62 | 1,501,226,11
4.45 | 47.79% | 8.24% | 0.93% | 3.79% | | （2）酵母饲
料销售 | 25,484,656.0
9 | | 100.00% | 4.29% | | 0.00% | | （3）包装材
料 | 2,414,594.07 | 2,090,951.29 | 13.40% | -9.64% | -9.76% | 0.11% | | （4）租赁餐
饮服务等 | 45,472,815.3
8 | 15,890,029.5
8 | 65.06% | -8.82% | 1.04% | -3.41% | | （5）其他 | 37,310,710.7
7 | 2,597,086.41 | 93.04% | -5.68% | -62.72% | 10.65% | | 分产品 | | | | | | | | （1）啤酒销
售 | 2,875,266,01
6.62 | 1,501,226,11
4.45 | 47.79% | 8.24% | 0.93% | 3.79% | | （2）酵母饲
料销售 | 25,484,656.0
9 | | 100.00% | 4.29% | | 0.00% | | （3）包装材
料 | 2,414,594.07 | 2,090,951.29 | 13.40% | -9.64% | -9.76% | 0.11% | | （4）租赁餐
饮服务等 | 45,472,815.3
8 | 15,890,029.5
8 | 65.06% | -8.82% | 1.04% | -3.41% | | （5）其他 | 37,310,710.7
7 | 2,597,086.41 | 93.04% | -5.68% | -62.72% | 10.65% | | 分地区 | | | | | | | | 华南地区 | 2,782,524,29
2.46 | 1,376,110,54
5.83 | 50.54% | 8.53% | 1.50% | 3.42% | | 其他地区 | 203,424,500.
47 | 145,693,635.
90 | 28.38% | -2.64% | -6.98% | 3.34% |
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露
要求
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 | 同比增减 | 重大变动
说明 | | 人工费用 | 332,732,384.08 | 283,334,745.04 | 17.43% | | | 广告宣传费 | 56,836,131.21 | 59,938,240.89 | -5.18% | | | 物流办公费 | 24,754,685.08 | 27,849,094.68 | -11.11% | | | 周转包装物摊销 | 3,426,104.21 | 7,187,764.15 | -52.33% | 主要是包
装物采购
同比减少
影响 | | 其他 | 11,710,991.45 | 12,484,906.31 | -6.20% | | | 合计 | 429,460,296.03 | 390,794,751.07 | 9.89% | |
四、非主营业务分析
□适用 ?不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元
| | 本报告期末 | | 上年末 | | 比重增减 | 重大变动说明 | | | 金额 | 占总资产比例 | 金额 | 占总资产比例 | | | | 货币资金 | 7,751,636,58
4.60 | 51.24% | 7,093,612,63
3.33 | 48.86% | 2.38% | | | 应收账款 | 27,537,176.5
5 | 0.18% | 22,433,140.6
1 | 0.15% | 0.03% | | | 存货 | 1,853,552,28
3.42 | 12.25% | 1,804,315,15
0.09 | 12.43% | -0.18% | | | 投资性房地产 | 47,786,580.4
2 | 0.32% | 49,323,721.5
5 | 0.34% | -0.02% | | | 固定资产 | 2,983,442,70
0.36 | 19.72% | 2,980,035,99
2.87 | 20.53% | -0.81% | | | 在建工程 | 487,082,949.
53 | 3.22% | 472,660,349.
40 | 3.26% | -0.04% | | | 使用权资产 | 13,853,068.5
6 | 0.09% | 15,726,280.3
8 | 0.11% | -0.02% | | | 短期借款 | 1,882,927,36
1.10 | 12.45% | 1,598,453,72
2.30 | 11.01% | 1.44% | | | 合同负债 | 486,680,839.
66 | 3.22% | 633,454,771.
38 | 4.36% | -1.14% | | | 租赁负债 | 12,088,794.8
7 | 0.08% | 12,575,678.7
4 | 0.09% | -0.01% | |
2、主要境外资产情况
□适用 ?不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
?适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 期初数 | 本期公允
价值变动
损益 | 计入权益
的累计公
允价值变
动 | 本期计提
的减值 | 本期购买
金额 | 本期出售
金额 | 其他变动 | 期末数 | | 金融资产 | | | | | | | | | | 1.交易性
金融资产
（不含衍
生金融资
产） | 157,290,8
79.41 | 645,556.9
0 | | | 80,000,00
0.00 | 156,475,0
71.03 | | 80,170,25
1.48 | | 4.其他权
益工具投
资 | 154,266,1
00.22 | | | | | | | 154,266,1
00.22 | | 上述合计 | 311,556,9
79.63 | 645,556.9
0 | | | 80,000,00
0.00 | 156,475,0
71.03 | | 234,436,3
51.70 | | 金融负债 | 0.00 | | | | | | | 0.00 |
其他变动的内容
无
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 ?否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
无
六、投资状况分析
1、总体情况
□适用 ?不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 ?不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 ?不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
?适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
?适用 □不适用
单位：万元
| 募集年
份 | 募集方
式 | 募集资
金总额 | 募集资
金净额 | 本期已
使用募
集资金
总额 | 已累计
使用募
集资金
总额 | 报告期
内变更
用途的
募集资
金总额 | 累计变
更用途
的募集
资金总
额 | 累计变
更用途
的募集
资金总
额比例 | 尚未使
用募集
资金总
额 | 尚未使
用募集
资金用
途及去
向 | 闲置两
年以上
募集资
金金额 | | 2017 | 非公开
发行股
票 | 429,57
8.7 | 429,57
8.7 | 18,999
.62 | 241,12
2.77 | 0 | 35,186 | 8.19% | 278,42
4.1 | 存放于
募资资
金专户 | 278,42
4.1 | | 合计 | -- | 429,57
8.7 | 429,57
8.7 | 18,999
.62 | 241,12
2.77 | 0 | 35,186 | 8.19% | 278,42
4.1 | -- | 278,42
4.1 | | 募集资金总体使用情况说明 | | | | | | | | | | | | | 2017年3月，经中国证券监督管理委员会《关于核准广州珠江啤酒股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可
[2016]3231号）核准，公司向特定对象非公开发行人民币普通股（A股）股票426,502,472股，公司实际募集资金净额
429,578.70万元。本报告期内投入使用募集资金金额为人民币18,999.62万元，累计投入使用募集资金金额为人民币
241,122.77万元。本报告期以闲置募集资金进行现金管理实际收到利息收入（扣除手续费后）净额2,661.01万元. | | | | | | | | | | | |
（2） 募集资金承诺项目情况
?适用 □不适用
单位：万元
| 承诺投 | 是否已 | 募集资 | 调整后 | 本报告 | 截至期 | 截至期 | 项目达 | 本报告 | 是否达 | 项目可 | | 资项目
和超募
资金投
向 | 变更项
目(含部
分变更) | 金承诺
投资总
额 | 投资总
额(1) | 期投入
金额 | 末累计
投入金
额(2) | 末投资
进度(3)
＝
(2)/(1) | 到预定
可使用
状态日
期 | 期实现
的效益 | 到预计
效益 | 行性是
否发生
重大变
化 | | 承诺投资项目 | | | | | | | | | | | | 1、现代
化营销
网络建
设及升
级项目 | 否 | 80,000 | 22,800 | 780.41 | 19,699.
39 | 86.40% | 2025年
12月31
日 | | 不适用 | 否 | | 2、O2O
销售渠
道建设
及推广
项目 | 否 | 15,890 | 4,000 | 41.4 | 1,506.5
6 | 37.66% | 2025年
12月31
日 | | 不适用 | 否 | | 3、南沙
珠啤二
期年产
100万
kl啤酒
项目 | 否 | 86,000 | 86,000 | | 85,808.
67 | 99.78% | 已投产 | 29,041.
24 | 是 | 否 | | 4、东莞
珠啤新
增年产
30万kl
酿造及
10万kl
灌装啤
酒项目
（更名
为：东
莞珠啤
扩建工
程项
目） | 否 | 40,000 | 67,800 | 7,512.2
3 | 56,864.
14 | 83.87% | 已投产 | 3,626.6
4 | 是 | 否 | | 5、湛江
珠啤新
增年产
20万kl
啤酒项
目 | 否 | 40,000 | 8,000 | | 0 | 0.00% | 2025年
12月31
日 | | 不适用 | 否 | | 6、精酿
啤酒生
产线及
体验门
店建设
项目 | 否 | 22,524 | 0 | | 12.8 | | 不适用 | | 不适用 | 否 | | 7、珠
江·琶
醍啤酒
文化创
意园区
改造升
级项目 | 否 | 140,000 | 271,000 | 10,519.
23 | 73,606.
98 | 27.16% | 2025年
12月31
日 | | 不适用 | 否 | | 8、信息
化平台
建设及 | 否 | 6,780 | 6,780 | 146.35 | 3,624.2
3 | 53.45% | 2025年
12月31
日 | | 不适用 | 否 | | 品牌推
广项目 | | | | | | | | | | | | 承诺投
资项目
小计 | -- | 431,194 | 466,380 | 18,999.
62 | 241,122
.77 | -- | -- | 32,667.
88 | -- | -- | | 超募资金投向 | | | | | | | | | | | | 不适用 | | | | | | | | | | | | 合计 | -- | 431,194 | 466,380 | 18,999.
62 | 241,122
.77 | -- | -- | 32,667.
88 | -- | -- | | 分项目
说明未
达到计
划进
度、预
计收益
的情况
和原因
（含
“是否
达到预
计效
益”选
择“不
适用”
的原
因） | 项目未完全建成投产 | | | | | | | | | | | 项目可
行性发
生重大
变化的
情况说
明 | 不适用 | | | | | | | | | | | 超募资
金的金
额、用
途及使
用进展
情况 | 不适用 | | | | | | | | | | | 募集资
金投资
项目实
施地点
变更情
况 | 不适用 | | | | | | | | | | | 募集资
金投资
项目实
施方式
调整情
况 | 适用 | | | | | | | | | | | | 以前年度发生 | | | | | | | | | | | | 2020年10月22日，公司第四届董事会第六十一次会议及公司2020年第二次临时股东大会审议通过了《关
于调整募集资金投资项目投资金额及实施期限的议案》，公司调整了除南沙珠啤二期年产100万kl啤酒项
目外的其余项目的投资金额、使用募集资金金额及实施期限；精酿啤酒生产线及体验门店建设项目结项，本
项目不再列为募投项目，并将剩余未投入的募集资金用于其他项目。 | | | | | | | | | | | 募集资
金投资
项目先
期投入
及置换 | 适用 | | | | | | | | | | | | 2017年6月27日，公司召开第四届董事会第三十九次会议和第四届监事会第二十七次会议，分别审议通过
了《关于用募集资金置换已预先投入募投项目自筹资金的议案》，公司以募集资金置换预先已投入募投项目
的自筹资金65,441.02万元。具体详见公司2017年6月28日刊登于巨潮资讯网、中国证券报、证券时报的
《关于用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的公告》。 | | | | | | | | | |
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