[中报]顺博合金(002996):2024年半年度报告
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时间：2024年08月22日 16:40:25 中财网 |
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原标题:
顺博合金:2024年半年度报告
重庆顺博铝合金股份有限公司
2024年半年度报告
【2024年8月23日】
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人王真见、主管会计工作负责人吕路涛及会计机构负责人(会计主管人员)白科声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。
公司敬请投资者注意：本半年度报告可能涉及未来计划等前瞻性陈述，该等计划并不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险意识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
公司主要存在的风险请见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十 公司面临的风险及应对措施”的内容描述，敬请广大投资者关注，并注意投资风险。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
目录
第一节 重要提示、目录和释义................................................................................................................................ 2
第二节 公司简介和主要财务指标........................................................................................................................... 7
第三节 管理层讨论与分析.......................................................................................................................................... 10
第四节 公司治理.............................................................................................................................................................. 26
第五节 环境和社会责任............................................................................................................................................... 27
第六节 重要事项.............................................................................................................................................................. 47
第七节 股份变动及股东情况..................................................................................................................................... 71
第八节 优先股相关情况............................................................................................................................................... 77
第九节 债券相关情况.................................................................................................................................................... 78
第十节 财务报告.............................................................................................................................................................. 81
备查文件目录
（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
（二）报告期内在指定网站上、指定报纸上公开披露过的所有公司文件正本及公告原稿。
（三）载有公司董事长签名的2024年半年度报告文件原件。
释义
| 释义项 | 指 | 释义内容 |
| 顺博合金 | 指 | 重庆顺博铝合金股份有限公司 |
| 广东顺博 | 指 | 广东顺博铝合金有限公司，系本公司之全资子公司 |
| 湖北顺博 | 指 | 顺博铝合金湖北有限公司，系本公司之全资子公司 |
| 江苏顺博 | 指 | 顺博合金江苏有限公司，系本公司之控股子公司 |
| 安徽顺博 | 指 | 顺博合金安徽有限公司，系本公司之全资子公司 |
| 两江顺博 | 指 | 重庆顺博两江金属材料研究院有限公司，系本公司
之全资子公司 |
| 奥博铝材、重庆奥博 | 指 | 重庆奥博铝材制造有限公司，系本公司之全资子公
司 |
| 博帆运输 | 指 | 重庆博帆运输有限公司，系本公司之全资子公司 |
| 重庆博鼎 | 指 | 重庆博鼎铝业有限公司，系本公司之控股子公司 |
| 重庆顺博环保 | 指 | 重庆顺博环保新材料有限公司，系本公司之控股子
公司 |
| 安徽顺博环保 | 指 | 安徽顺博环保新材料有限公司，系本公司之全资孙
公司 |
| 湖北建筑材料 | 指 | 顺博建筑材料湖北有限公司，系本公司之全资孙公
司 |
| 安徽顺博再生 | 指 | 安徽顺博再生资源回收有限公司，系本公司之全资
孙公司 |
| 安徽望博再生 | 指 | 安徽望博再生资源回收有限责任公司，系本公司之
全资孙公司 |
| 望博新材料 | 指 | 安徽望博新材料有限公司，系本公司之全资孙公司 |
| 安徽运输 | 指 | 安徽顺博交通运输有限公司，系本公司之全资孙公
司 |
| 安徽渝博 | 指 | 安徽渝博铝材有限公司，系本公司之全资孙公司 |
| 老河口再生 | 指 | 老河口市顺博再生资源回收有限公司，系本公司之
全资孙公司 |
| 顺博装配 | 指 | 重庆顺博装配式墙板有限公司，系本公司之全资孙
公司 |
| 缙嘉嘉商贸 | 指 | 重庆缙嘉嘉商贸有限公司，系本公司之全资子公司 |
| 顺博粮油 | 指 | 重庆顺博粮油有限责任公司，系本公司之控股子公
司 |
| 顺博销售 | 指 | 重庆顺博铝合金销售有限公司，系本公司之全资子
公司 |
| 中国证监会、证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 深交所、交易所 | 指 | 深圳证券交易所 |
| 持续督导机构、国海证券 | 指 | 国海证券股份有限公司 |
| 原铝(A00铝锭或铝水) | 指 | 以自然界的铝土矿为原料，通过化学方法提取为氧
化铝，然后通过电解得到液态或固态的铝 |
| 废铝 | 指 | 废铝有“新废铝”与“旧废铝”之分，“新废铝”
是指铝制品生产过程中所产生的工艺废料和报废
件。“旧废铝”是指铝制品经过消费后，从社会上
回收的废铝与废铝件。一般而言，“废铝”不包括
被原生产企业内部消化的新废铝，而是指旧废铝以
及对外出售的新废铝 |
| 再生铝 | 指 | 再生铝是指主要由废铝生产的金属铝和铝合金，再
生铝主要以铝合金的形式出现 |
| 铝合金 | 指 | 铝合金是指由铝和其他金属元素(例如硅、铜、锰、
镁等)熔合而成的合金，铝合金是应用最多的合金 |
| ADC12、A380、AC4B | 指 | 铝合金的不同牌号 |
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
| 股票简称 | 顺博合金 | 股票代码 | 002996 |
| 股票上市证券交易所 | 深圳证券交易所 | | |
| 公司的中文名称 | 重庆顺博铝合金股份有限公司 | | |
| 公司的中文简称（如有） | 顺博合金 | | |
| 公司的外文名称（如有） | CHONGQING SHUNBO ALUMINUM CO.LTD. | | |
| 公司的法定代表人 | 王真见 | | |
二、联系人和联系方式
| | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 李晓华 | |
| 联系地址 | 重庆市合川区草街拓展园区 | |
| 电话 | 023-63202996 | |
| 传真 | 023-42460123 | |
| 电子信箱 | [email protected] | |
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年
年报。
3、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
?是 □否
追溯调整或重述原因
会计政策变更
| | 本报告期 | 上年同期 | | 本报告期比上年同期
增减 |
| | | 调整前 | 调整后 | 调整后 |
| 营业收入（元） | 6,376,853,691.63 | 5,071,390,394.39 | 5,071,390,394.39 | 25.74% |
| 归属于上市公司股东
的净利润（元） | 83,888,171.50 | 78,186,307.49 | 78,186,307.49 | 7.29% |
| 归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益
的净利润（元） | 70,570,447.33 | 10,949,421.30 | 10,949,421.30 | 544.51% |
| 经营活动产生的现金
流量净额（元） | 245,568,407.23 | 219,789,255.91 | 219,789,255.91 | 11.73% |
| 基本每股收益（元/
股） | 0.17 | 0.18 | 0.14 | 21.43% |
| 稀释每股收益（元/
股） | 0.17 | 0.18 | 0.14 | 21.43% |
| 加权平均净资产收益
率 | 2.89% | 3.13% | 3.13% | -0.24% |
| | 本报告期末 | 上年度末 | | 本报告期末比上年度
末增减 |
| | | 调整前 | 调整后 | 调整后 |
| 总资产（元） | 10,216,264,590.23 | 7,622,095,781.81 | 7,622,095,781.81 | 34.03% |
| 归属于上市公司股东
的净资产（元） | 3,206,343,075.94 | 2,578,001,710.65 | 2,578,001,710.65 | 24.37% |
会计政策变更的原因及会计差错更正的情况
1、根据《企业会计准则第 16号——政府补助》（财会〔2017〕15号）的规定，政府补助可以采用总额法和净额法两种
方法进行核算。根据经济环境、客观情况的变化，本公司为了提高信息披露质量，以求向报表使用者提供更可靠更相关
的会计信息。公司决定自2024年1月1日起对符合净额法核算条件的政府补助改按净额法核算（以下简称“本次会计政
策变更”），并对会计政策的相关内容进行调整，采用追溯调整法变更相关财务报表列报，具体影响金额详见第十节财
务报告 五、重要会计政策及会计估计。
2、公司2023年上半年基本每股收益调整后为0.14元/股，原因系公司2024年报告期内资本公积转增股本，为保持会计
指标的前后期可比性，公司在相关报批手续全部完成后，按调整后的情况重新计算各列报期间的每股收益。
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 金额 | 说明 |
| 非流动性资产处置损益（包括已计提
资产减值准备的冲销部分） | -967,803.10 | |
| 计入当期损益的政府补助（与公司正
常经营业务密切相关、符合国家政策
规定、按照确定的标准享有、对公司
损益产生持续影响的政府补助除外） | 7,817,576.21 | |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套
期保值业务外，非金融企业持有金融
资产和金融负债产生的公允价值变动
损益以及处置金融资产和金融负债产
生的损益 | 8,029,201.90 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和
支出 | 2,047,766.66 | |
| 减：所得税影响额 | 3,090,524.47 | |
| 少数股东权益影响额（税后） | 518,493.03 | |
| 合计 | 13,317,724.17 | |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
?适用 □不适用
| 项目 | 涉及金额（元） | 原因 |
| 产业发展资金 | 152,405,191.89 | 与公司正常经营业务密切相关、金额
可确定且能够持续取得 |
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
1、主要业务
公司主营业务为循环经济领域再生铝合金锭（液）系列产品的生产和销售。再生铝行业是典型的资源节约型和环境友
好型行业，其对我国铝工业的资源保障、可持续发展及节能环保、推动铝工业按期完成碳达峰碳中和的整体目标，具有
十分重大的意义。作为承担将一般固体废弃物向可再生资源转变中最重要的加工制造环节企业，公司主要利用国内回收
渠道及部分海外进口的各种废铝原材料，通过预处理、精细化配料、熔炼、合金化、精炼、检验、铸锭（铝液直供）等
各个工艺环节的精细化控制，为客户提供各类标准牌号或特殊定制牌号的铝合金锭（液）及变形铝，从而实现铝资源的
循环利用。公司主营业务主要分为铸造铝合金板块、变形铝合金板块、铝灰危废处置板块。
在铸造铝合金板块，公司依托自身发展战略，报告期内已经在重庆合川、广东清远、湖北襄阳、安徽马鞍山设立了4
大生产基地，共有产能105万吨。形成辐射西南地区、华南地区、华东地区及华中区域等再生铝主要消费市场的经营网
络。公司将继续以区域市场深度拓展和客户粘性培养为导向，以实现铸造铝合金产品产销同比增长的业绩目标，巩固公
司再生铝合金龙头企业的市场份额。
可转债项目安徽一期40万吨产能已经建成，铸造铝合金产品销售区域划分趋于完善，
销售可覆盖范围进一步加大。未来有望进一步提高生产经营效率，有效降低综合运营成本，提高市场占有率，早日促成
整体经营目标的实现。
在变形铝合金板块，2021年12月公司收购的从事铝板带生产的奥博铝材，经过一年多的设备升级、技术改造、技术
培训，依托其十余年的铝板带变形铝合金的研发、生产和销售经验，奥博铝材已形成完整的铝板带加工配套技术能力，
储备了配料技术、熔炼技术、铸造技术、铸轧技术等铝合金材料的熔铸技术，以及热轧、冷轧、精整等铝合金材料压延
技术；形成了从原料采购、产品加工、质检、到成品出厂的严格控制质量生产体系；为公司安徽顺博二期63万吨低碳环
保型铝合金扁锭项目和50万吨绿色循环高性能铝板带项目运营做了充足的技术和人才储备。安徽顺博二期建设项目为
2023年定增募投项目，预计2024年完成募投项目相关厂房和基础设施建设，力争在2025年度实现部分量产。对于再生
变形铝合金板块，公司将通过本次募投项目的建设，扩大变形铝合金产能，丰富再生铝合金的产品结构，向铝材深加工、
高附加值产品方向延伸，加快推进废铝资源保级利用，积极培育公司第二增长曲线。
在铝灰危废处置板块，公司积极探索危险废物的无害化处置和综合利用的市场和技术情况，在立足于解决自身生产经
营所产生的铝灰的基础上，采用更市场化方式处置生产过程中产生的铝灰危废材料。目前子公司重庆顺博环保新材料有
限公司位于重庆大足的铝灰综合利用项目已建设完毕，于2024年投入量产。湖北襄阳和安徽马鞍山的铝灰危废单项无害
化利用项目也正按计划申请相关前期建设手续审批流程。相关项目建成后将对生产过程中产生的铝灰渣及二次铝灰进行
综合利用，实现全产业链闭环布局。
未来公司将以自身再生铝业务的稳步发展为依托，坚持贯彻“再生铸造铝合金+再生变形铝合金”双轮驱动、铝灰危
废处置协同推进的发展战略，充分运用国内资本市场的平台和工具，抓住行业整合和发展的有利时机，致力于推进在再
生铝行业关键区域和铝行业关键应用的布局活动，不断做强做大，提升公司的综合实力和行业影响力。
2、主要产品
公司铸造铝合金系主要产品为各种牌号的再生铝合金锭（液），主要牌号为ADC12、A380、AC4B等，其中ADC12是再
生铝合金中应用最广泛、最具代表性的牌号。作为铸造铝合金产业链上的原材料供应商，公司客户主要为各类压铸配套
电子电器、五金灯具、摩托车等行业铝合金铸造件和压铸件产品的生产。变形铝合金系主要产品来自于重庆奥博的铝板
带和湖北顺博的铝棒产品，最终应用市场为
新能源汽车相关产业、光伏产业、瓶盖料及其他民用变形系铝材，市场空间
较为宽广。
公司变形铝主要产品覆盖工业民用1050、1060、1100、3003、3004、3005、5052、6061、8011铝合金卷板带材系列
（厚度范围0.16MM-100MM），产品广泛应用于氧化拉伸用医药罐、高档铝炊具、高档白酒和葡萄酒盖、化妆品盖、易拉
罐盖；手机锂离子电池和汽车动力电池外壳、轮辋；节能灯具反射罩；3C产品铝板材等。
3、公司经营模式
作为循环经济行业企业，公司实行“以销定产、以产定采”的经营模式，通过保持较高的流动资产周转效率和优异的
业务链过程控制来实现整体盈利。在企业经营发展上，作为制造业产业链上的原材料供应端，公司坚持稳健经营的理念，
聚焦国内再生铝主要消费区域及原材料集散区域，通过稳健布局生产基地的方式，不断充实和壮大公司客户群体，达到
进一步扩大公司行业应用范围、丰富公司客户分布、分阶段逐步提升公司区域市场份额的目的，最终实现公司在再生铝
行业整体市场份额的稳固提升。
（1）销售模式
公司的产品销售分为直销和经销两种方式，其中直销是主要销售方式。在产品定价方面，由于废铝等原材料的市场价
格与铝合金锭的市场价格之间存在较强的联动关系，始终存在合理的价差，公司在制定合同价格时主要参考已采购的原
材料的成本以及产品的市场价格，生产工艺过程控制的难易程度、以及客户付款账期、客户信誉情况等因素，在此基础
上确定产品的合同价格，规避原材料的成本风险，确保合同盈利。产品定价模式分为两种。一是随行就市，在一般情况
下，由于废铝、A00铝锭等铝材料的市场价格与铝合金产品的市场价格之间存在一定的联动关系，而且公司的存货周转
速度较快，因此，除非铝价持续大幅下跌的情况，“随行就市”的定价模式下原材料市场价格波动的风险可以得到较好
的控制。二是公司与客户在销售合同中规定了类似成本加成的定价方式，在该类合同下，某种牌号的铝合金的合同价格，
根据该种牌号的铝合金中铝、硅、铜等金属成分的比例，再根据最近一个月内铝、硅、铜等金属成分的市场平均价格，
计算该种牌号铝合金中铝、硅、铜等金属成分的加权平均市场价格，在此基础上加上固定金额，该固定金额体现了加工
利润。该种成本加成的定价方式可以锁定原材料的价格波动风险，确保公司获得合理的加工利润。
（2）生产模式
公司实行订单式生产模式，根据在手的客户订单情况统筹安排生产环节，确保按时按质交付。由于再生铝行业的原材
料不属于标准品，不同废铝原料的成分及价格存在差异性，公司在生产配料环节着重对照原材料和产成品的成分调整情
况、工艺工序难易程度、原材料成本等因素，合理安排不同原材料的配比和使用。同时，公司也会根据生产设备检修规
划、假期及季节性因素，对部分通用牌号和存在持续性订单需求的再生铝锭产品予以备货，以满足客户需求。公司在生
产过程中也注重吸收和引入新设备、新技术、新工艺，报告期内通过对相关新工艺的不断论证和各技术环节细节的持续
优化完善，努力提高公司的生产效率。此外，在技术研发上，公司紧密围绕客户需求变化情况，开发出了数款适用于不
同应用场景的一体化压铸相关材料，积极与主要客户进行技术对接，做好样品的试制送样检测和后续的技术方案探讨交
流。目前，一体化压铸使用的免热处理材料的开发，公司已经申请专利，正处于实审阶段；同时该材料已与主机厂验证
通过，目前已经进入到小批量试制阶段。公司与数家重点客户的产品性能验证和联合开发等工作也在积极推进之中，将
为后续公司的销售业务奠定良好基础。
（3）采购模式
之前公司采购模式以向再生资源回收企业、生产企业或贸易企业的直接采购为主，目前全资子公司湖北顺博和新投入
试运行的安徽顺博根据经营需要也开展了面向个体经营者等的废铝原材料自主收购活动，由于销量增长较为明显，使得
原材料的采购量相应增长，个体采购占比逐渐增大。采购模式主要是根据生产计划及现有原材料情况，合理制定当期采
购计划，确保各主要原材料满足合理安全库存的要求，保障生产经营的连续运转。同时，考虑到市场供求关系、部分原
材料市场价格波动、公司生产设备检修计划等情形，公司对部分原材料在特定时期会适当加大采购力度，降低因原材料
不足导致的企业运营风险。公司安排原材料采购主要考虑以下因素：一是需要考虑现有的订单生产需要。公司原则上执
行以销定产的生产模式，公司生产部门根据订单制定生产计划，采购部门根据生产计划再制定采购计划。二是需要考虑
以后的生产储备要求以及原材料的价格变化。由于采购周期的存在，原材料不可能随时需要随时采购入库，因而需要维
持一定的日常储备。公司会根据原材料价格的变动情况决定采购节奏，在价格上涨期间，基于涨价预期，公司会加快原
材料采购节奏，增加在较低价位的采购量，以便在未来达到较高价位时能够减少高价采购量；在价格下跌期间，基于降
价预期，公司会放慢原材料采购节奏，减少在较高价位的采购量，以便在未来达到较低价位时能够增加低价采购量。
二、核心竞争力分析
公司专注于生产循环经济领域再生铝合金锭(液)系列产品，作为国内再生铝行业的领先企业之一，公司在生产区域布
局多元化、产品应用行业多元化、生产技术、产能产量规模、完整的产业链、集团化管理等方面具有竞争优势。
1、区域布局多元化优势
公司目前已在重庆合川、广东清远、湖北襄阳、安徽马鞍山拥有生产基地，报告期已经完成105万吨产能建设。已形
成了辐射西南地区、华南地区、华东地区及华中区域等再生铝主要消费市场的经营网络，生产区域布局多元化有利于公
司拓展全国各地的销售市场，及时抓住市场机遇，提升市场份额。利于分散不同区域下游行业的市场风险，提升公司的
抗风险能力。
2、产品应用行业多元化优势
公司不断拓展生产基地，扩大生产布局和销售区域，在生产区域布局多元化的过程中，公司产品应用行业的分布也实
现了多元化。公司产品主要用于生产汽车、摩托车、机械设备、通信设备、电子电器、五金灯具等行业中的铝合金铸造
件和压铸件，产品的行业应用呈现多元化的特点。近年来，随着
新能源汽车的快速发展以及公司对下游客户的持续拓展，
公司产品应用于汽车行业的占比持续提升，目前占比已超过百分之五十，成为公司产品主要应用方向。在双碳背景下，
汽车轻量化成为行业发展趋势。
新能源汽车消费量逐年提升带动汽车轻量化需求扩大。根据《节能与
新能源汽车发展路
3、生产技术优势
公司多年来一直深耕再生铝行业，积累了丰富的行业经验，目前已经拥有与生产经营有关的多项专利和非专利技术，
在原材料合理选配、预处理、合理提高铝回收利用率、降低能耗、余热可持续利用等方面拥有较强的技术储备和技术优
势，是《再生铸造铝合金原料》（GB/T 38472-2019）的起草单位之一。同时，公司依托自身的重庆市企业技术中心、广
东省工程技术研发中心、顺博两江金属材料研究院的有关资源，与不同地域、不同行业存在各类需求的下游客户进行对
接，在工艺上不断追求创新，持续不断地对行业新技术、新工艺、新应用方向进行深入探索和实验性投入。注重公司各
生产阶段的生产效率和工艺水平，以降低生产成本为核心，优秀的产品质量为基础，最大限度满足客户需求。
4、产能产量规模优势
公司是国内再生铝行业规模领先的企业，连续多年在西南地区市场占有率第一，属于国内再生铝行业第一梯队。较大
的生产销售规模，确保公司具备了较强的保供能力，树立了良好的行业影响力；同时，在公司对外投资扩产、完善产能
布局优势方面带来良好助力，有力地支持了公司在新区域的市场拓展及新客户开发工作。
5、拥有完整的产业链，整体竞争优势明显
公司拥有完整的铝加工产业链，初步完成“再生铸造铝合金+再生变形铝合金”双轮驱动、铝灰危废处置协同推进的
战略建设。公司继续夯实铸造铝合金板块，以4大生产基地为基础，持续拓展市场，不断提高国内市场占有率和企业盈
利能力；公司积极布局第二条增长曲线，通过收购拥有5万吨铝板带产能的奥博铝材，切入变形铝市场，推动定增募投
项目的建设，向铝精深加工、高附加值产品方向延伸，充分发挥公司在废铝采购以及生产成本控制上拥有的丰富渠道资
源及经验。在产业链闭环环节，公司严格落实国家政策方针，不断改进产业结构，加速产业转型升级，公司建设环保公
司处理上下游产业链中形成的铝灰危，实现降本增效。
6、集团化建设，实现公司高效运营
公司通过设立销售管理中心、财务管理中心、人力资源管理中心、采购管理中心、研发制造管理中心五大模块，实现
集团化管理。集团中心丰富的管理经验，先进的管理理念和清晰的管理思路，勇于进取、敢于创新、主动作为，分别带
领不同板块克难，利用强大的市场预判能力及谈判议价能力为公司争取更多的利益，通过集团资源统一调控，建立有效
的运营模式，保障公司经营目标的实现。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
| | 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | 变动原因 |
| 营业收入 | 6,376,853,691.63 | 5,071,390,394.39 | 25.74% | 主要系本报告期营业
规模扩大，产品销量
增加所致。 |
| 营业成本 | 6,152,577,645.11 | 4,918,492,346.14 | 25.09% | 主要系本报告期营业
规模扩大，产品销量
增加所致。 |
| 销售费用 | 15,293,884.49 | 7,867,866.96 | 94.38% | 主要系本报告期营业
规模扩大，产品销量
增加所致。 |
| 管理费用 | 48,929,199.65 | 46,365,702.71 | 5.53% | |
| 财务费用 | 80,222,604.64 | 50,266,956.98 | 59.59% | 主要系本报告期短期
借款、票据等融资规
模扩大，利息费用增
加所致。 |
| 所得税费用 | 19,998,550.57 | 11,022,137.67 | 81.44% | 主要系本报告期企业
所得税汇算清缴、营
业利润增加所致。 |
| 经营活动产生的现金
流量净额 | 245,568,407.23 | 219,789,255.91 | 11.73% | 主要系去年第四季度
产能释放较大，第四
季度未达到账期的应
收款项收回所致。 |
| 投资活动产生的现金
流量净额 | -995,146,103.32 | -196,974,735.92 | -405.22% | 主要系本报告期增加
安徽一期、二期项目
工程投资及定期存单
投资所致。 |
| 筹资活动产生的现金
流量净额 | 1,373,478,062.28 | 379,140,563.08 | 262.26% | 主要原因系（1）经营
规模增大，经营资金
需求增加，导致银行
借款融资增加所致；
（2）期末票据未终止
确认，导致票据融资
增加；(3)增加定向增
发金额。 |
| 现金及现金等价物净
增加额 | 623,900,366.19 | 401,358,267.03 | 55.45% | |
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
营业收入构成
单位：元
| | 本报告期 | | 上年同期 | | 同比增减 |
| | 金额 | 占营业收入比重 | 金额 | 占营业收入比重 | |
| 营业收入合计 | 6,376,853,691.6
3 | 100% | 5,071,390,394.3
9 | 100% | 25.74% |
| 分行业 | | | | | |
| 废弃资源综合利
用业 | 6,308,420,167.0
6 | 98.93% | 4,984,009,704.6
0 | 98.28% | 0.65% |
| 其他业务收入 | 68,433,524.57 | 1.07% | 87,380,689.79 | 1.72% | -0.65% |
| 分产品 | | | | | |
| 铝合金锭（液） | 5,960,238,555.0
2 | 93.47% | 4,601,308,293.1
7 | 90.73% | 2.74% |
| 铝合金锭受托加
工费 | 11,293,183.98 | 0.18% | 25,877,797.11 | 0.51% | -0.33% |
| 其他业务收入 | 68,433,524.57 | 1.07% | 87,380,689.79 | 1.72% | -0.65% |
| 铝板带 | 244,136,677.93 | 3.83% | 172,536,552.12 | 3.40% | 0.43% |
| 铝棒 | 92,751,750.13 | 1.45% | 184,287,062.20 | 3.63% | -2.18% |
| 分地区 | | | | | |
| 西南地区 | 1,852,147,428.0
4 | 29.04% | 1,464,890,300.2
8 | 28.89% | 0.15% |
| 华南地区 | 941,764,187.98 | 14.77% | 836,636,212.90 | 16.50% | -1.73% |
| 华东地区 | 3,041,072,825.8
9 | 47.69% | 2,228,076,097.7
1 | 43.93% | 3.76% |
| 华中地区 | 435,551,290.52 | 6.83% | 435,299,313.17 | 8.58% | -1.75% |
| 西北地区 | 12,803,175.18 | 0.20% | 10,416,043.77 | 0.21% | -0.01% |
| 华北地区 | 25,081,259.45 | 0.39% | 8,691,736.77 | 0.17% | 0.22% |
| 其他业务收入 | 68,433,524.57 | 1.07% | 87,380,689.79 | 1.72% | -0.65% |
占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况
?适用 □不适用
单位：元
| | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上
年同期增减 | 营业成本比上
年同期增减 | 毛利率比上年
同期增减 |
| 分行业 | | | | | | |
| 废弃资源综合
利用业 | 6,308,420,16
7.06 | 6,131,237,60
6.76 | 2.81% | 26.57% | 26.27% | 0.24% |
| 其他业务收入 | 68,433,524.5
7 | 21,340,038.3
5 | 68.82% | -21.68% | -65.94% | 29.35% |
| 分产品 | | | | | | |
| 铝合金锭
（液） | 5,960,238,55
5.02 | 5,796,188,65
6.09 | 2.75% | 29.53% | 29.74% | -0.15% |
| 分地区 | | | | | | |
| 西南地区 | 1,852,147,42
8.04 | 1,823,458,59
5.33 | 1.55% | 26.44% | 29.46% | -2.30% |
| 华南地区 | 941,764,187.
98 | 918,237,697.
79 | 2.50% | 12.57% | 12.91% | -0.29% |
| 华东地区 | 3,041,072,82
5.89 | 2,950,310,27
7.17 | 2.98% | 36.49% | 32.99% | 2.55% |
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用
四、非主营业务分析
□适用 ?不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元
| | 本报告期末 | | 上年末 | | 比重增减 | 重大变动说明 |
| | 金额 | 占总资产比例 | 金额 | 占总资产比例 | | |
| 货币资金 | 2,318,043,19
4.56 | 22.69% | 820,677,444.
49 | 10.77% | 11.92% | 主要原因系公
司定增及银行
借款规模增
加。 |
| 应收账款 | 2,744,469,42
7.75 | 26.86% | 2,793,302,03
8.96 | 36.65% | -9.79% | 主要系本报告
期回款增加导
致。 |
| 合同资产 | | | 0.00 | 0.00% | 0.00% | |
| 存货 | 934,985,452.
88 | 9.15% | 809,703,941.
82 | 10.62% | -1.47% | |
| 投资性房地产 | 126,024,596.
16 | 1.23% | 130,102,719.
69 | 1.71% | -0.48% | |
| 长期股权投资 | 4,585,140.93 | 0.04% | 1,489,756.06 | 0.02% | 0.02% | |
| 固定资产 | 881,776,652.
48 | 8.63% | 883,368,434.
10 | 11.59% | -2.96% | |
| 在建工程 | 364,801,731.
19 | 3.57% | 164,389,355.
79 | 2.16% | 1.41% | |
| 使用权资产 | 0.00 | 0.00% | 344,237.17 | 0.00% | 0.00% | |
| 短期借款 | 4,487,795,38
4.04 | 43.93% | 3,025,098,74
5.22 | 39.69% | 4.24% | 主要原因系
（1）经营规
模增大，经营
资金需求增
加，导致银行
借款融资增加
所致；（2）期
末票据未终止
确认，导致票
据融资增加。 |
| 合同负债 | 92,764,402.6
5 | 0.91% | 59,853,342.0
6 | 0.79% | 0.12% | |
| 长期借款 | 456,745,137.
65 | 4.47% | 51,960,000.0
0 | 0.68% | 3.79% | 经营规模增
大，经营资金
需求增加，导
致银行借款融
资增加所致。 |
2、主要境外资产情况
□适用 ?不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
?适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 期初数 | 本期公允
价值变动
损益 | 计入权益
的累计公
允价值变
动 | 本期计提
的减值 | 本期购买
金额 | 本期出售
金额 | 其他变动 | 期末数 |
| 金融资产 | | | | | | | | |
| 1.交易性
金融资产
（不含衍
生金融资
产） | 16,616,34
5.78 | | | | 1,285,110
,003.94 | 1,281,740
,607.98 | | 19,985,74
1.74 |
| 4.其他权
益工具投
资 | 21,872,00
0.00 | | 611,000.0
0 | | | | | 22,483,00
0.00 |
| 其他 | 20,000,00
0.00 | | | | | | | 20,000,00
0.00 |
| 上述合计 | 58,487,74
1.74 | | 611,000.0
0 | | 1,285,110
,003.94 | 1,281,740
,607.98 | | 62,468,74
1.74 |
| 金融负债 | 0.00 | | | | | | | 0.00 |
其他变动的内容
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 ?否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
详见第十节 七、合并财务报表项目注释 31、所有权或使用权受到限制的资产 六、投资状况分析
1、总体情况
?适用 □不适用
| 报告期投资额（元） | 上年同期投资额（元） | 变动幅度 |
| -10,182,993.65 | 41,692,844.19 | -124.42% |
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 ?不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 ?不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
?适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
?适用 □不适用
单位：万元
| 衍生品投
资类型 | 初始投资
金额 | 期初金额 | 本期公允
价值变动
损益 | 计入权益
的累计公
允价值变
动 | 报告期内
购入金额 | 报告期内
售出金额 | 期末金额 | 期末投资
金额占公
司报告期
末净资产
比例 |
| 上期所AL
铝锭期货 | 0 | 0 | -595.43 | 0 | 721.98 | 126.55 | 0 | 0.00% |
| 油脂期货 | 0 | 0 | -1.17 | 0 | 194.17 | 193.01 | 0 | 0.00% |
| 合计 | 0 | 0 | -596.6 | 0 | 916.15 | 319.56 | 0 | 0.00% |
| 报告期内
套期保值
业务的会
计政策、
会计核算
具体原
则，以及
与上一报
告期相比
是否发生
重大变化
的说明 | 未发生重大变化 | | | | | | | |
| 报告期实
际损益情
况的说明 | 报告期内确认衍生品投资收益257.13万元。 | | | | | | | |
| 套期保值
效果的说
明 | 公司开展的套期保值期货现货盈亏互抵，未出现意外风险，达到了套保目的。 | | | | | | | |
| 衍生品投
资资金来
源 | 自有资金 | | | | | | | |
| 报告期衍
生品持仓
的风险分
析及控制
措施说明
（包括但
不限于市 | 1、市场风险期货行情易受基差变化影响，行情波动较大，现货市场与期货市场价格变动幅度不同，可能
产生价格波动风险，造成套期保值头寸的损失。为此，公司套保业务将与其生产经营相匹配；同时，制订
完备的交易预案，设置合理的止损线，严格实施止损操作。2、资金风险期货套期保值交易采取保证金和
逐日盯市制度，如投入金额过大，可能造成资金流动性风险，甚至因为来不及补充保证金而被强行平仓带
来实际损失。为此，公司将充分考虑期货合约价格波动幅度，严控套期保值资金规模，合理设置保证金比
例，时刻关注账户风险程度，在市场剧烈波动时采取及时止损或暂停交易等方式规避风险。3、技术风险
因无法控制或不可预测的系统、网络、通讯故障等造成交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断 | | | | | | | |
| 场风险、
流动性风
险、信用
风险、操
作风险、
法律风险
等） | 或数据错误等问题，从而带来相应风险。为此，公司将建立符合交易要求的通讯及信息服务设施系统，保
证交易系统的正常运行，确保交易工作正常开展。当发生错单时，及时采取相应处理措施减少损失。4、
操作风险在开展期货套期保值交易业务时，如发生操作人员未按规定程序报备及审批，或未准确、及时、
完整地记录期货业务信息，将可能导致期货业务损失或丧失交易机会。为此，公司将完善人员配置，组建
专业操作团队，健全业务处理程序，实行授权管理和岗位牵制。同时加强业务人员能力的的培训和学习，
提高业务人员的综合素质。5、内部控制风险期货套期保值交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生
由于内控体系不完善或人为操作失误所造成的风险。为此，公司制定了《商品期货套期保值业务管理办
法》，加强内部控制，落实风险防范措施及期货套期保值业务操作流程，规范期货套期保值业务操作管
理。6、信用风险信用风险主要来自于交易对手和代理机构。来自于交易对手的信用风险一般由期货交易
所及经纪公司保障及控制；经纪公司方面的信用风险，公司将在信用评估的基础上慎重选择代理机构，并
对每家代理机构设定交易限额，控制在不同机构的风险量与其实力相匹配，并加强对代理机构信用情况的
定期跟踪，以调整交易限额。7、法律风险开展套期保值必须遵守国家关于套期保值的法律法规，还要遵
守交易所的规则，并明确约定与代理机构之间的权利义务关系。为此，公司将严格执行期货业务法律法规
和市场规则，合规合法操作；通过严格审核与期货公司合同，明确权利和义务，防范和控制法律风险。 |
| 已投资衍
生品报告
期内市场
价格或产
品公允价
值变动的
情况，对
衍生品公
允价值的
分析应披
露具体使
用的方法
及相关假
设与参数
的设定 | 无 |
| 涉诉情况
（如适
用） | 不适用 |
| 衍生品投
资审批董
事会公告
披露日期
（如有) | 2024年03月14日 |
2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资
□适用 ?不适用
公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
?适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
?适用 □不适用
单位：万元
| 募集年
份 | 募集方
式 | 募集资
金总额 | 募集资
金净额 | 本期已
使用募 | 已累计
使用募 | 报告期
内变更 | 累计变
更用途 | 累计变
更用途 | 尚未使
用募集 | 尚未使
用募集 | 闲置两
年以上 |
| | | | | 集资金
总额 | 集资金
总额 | 用途的
募集资
金总额 | 的募集
资金总
额 | 的募集
资金总
额比例 | 资金总
额 | 资金用
途及去
向 | 募集资
金金额 |
| 2022 | 公开发
行可转
债公司
债券 | 83,000 | 81,895
.09 | 6.89 | 54,953
.94 | 0 | 0 | 0.00% | 26,941
.15 | 银行存
款 | 0 |
| 2024 | 向特定
对象发
行股票 | 60,000 | 59,329
.61 | 25,702
.95 | 25,702
.95 | 0 | 0 | 0.00% | 33,626
.66 | 银行存
款 | 0 |
| 合计 | -- | 143,00
0 | 141,22
4.7 | 25,709
.84 | 80,656
.89 | 0 | 0 | 0.00% | 60,567
.81 | -- | 0 |
| 募集资金总体使用情况说明 | | | | | | | | | | | |
| 1、公开发行可转换公司债券募集资金
经中国证监会于2022年7月18日出具的《关于核准重庆顺博铝合金股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》
（证监许可【2022】1467 号）核准，公司向社会公开发行面值总额为人民币 83,000 万元可转换公司债券，每张面值
为人民币 100 元，发行数量为 830 万张，期限 6 年。本次发行可转换公司债券募集资金总额为 830,000,000.00
元，扣除各项发行费用 11,049,122.64 元，实际募集资金净额 818,950,877.36 元。上述募集资金到位情况业经众华
会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具众会字(2022)第 7698 号《验证报告》。2022 年9月14 日，经公司第三
届董事会第二十八次会议和第三届监事会第二十四次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先已投入募投项目及已支
付发行费用的资金的议案》、《关于使用募集资金及自有资金对顺博合金安徽有限公司增资的议案》，以募集资金
13,142.18万元置换已预先投入募投项目的自有资金，以募集资金274.06万元置换已支付发行费用（不含增值税）的自
有资金，合计置换金额为13,416.24万元；公司以募集资金（含利息）及部分自有资金合计55,000.00万元对安徽顺博
进行增资，其中，20,000.00万元用于增加安徽顺博注册资本，剩余35,000.00万元用于缴纳截止目前暂未实缴的注册
资本和计入资本公积。
2、“顺博转债”初始转股价格为：20.43元/股。公司于2023年4月25日披露了《2022年年度权益分派实施公告》
（公告编号：2023-045），根据相关法规和《募集说明书》的规定，需要调整转股价格。“顺博转债”的转股价格由
20.43元/股调整为20.38元/股，调整后的转股价格自2023年5月5日起生效。具体内容详见公司同日在巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）上披露的《关于可转换公司债券转股价格调整的公告》（公告编号：2023-046）。公司于2023年
7月4日披露了《关于向下修正“顺博转债”转股价格的公告》（公告编号：2023-072），根据相关法规和《募集说明
书》的规定，需要调整转股价格。“顺博转债”的转股价格由20.38元/股调整为16.00元/股，调整后的转股价格自
2023年7月4日起生效。公司于2024年4月11日披露了《关于可转换公司债券转股价格调整的公告》（公告编号：
2024-020），根据相关法规和《募集说明书》的规定，需要调整转股价格。“顺博转债”转股价格由16.00元/股调整为
14.81元/股，调整后的转股价格自2024年4月15日起生效。公司于2024年5月21日披露了《关于可转换公司债券转
股价格调整的公告》（公告编号：2024-042），根据相关法规和《募集说明书》的规定，需要调整转股价格。“顺博转
债”转股价格由14.81元/股调整为11.32元/股，调整后的转股价格自2024年5月28日起生效。
3、向特定对象发行股票募集资金
经中国证券监督管理委员会《关于同意重庆顺博铝合金股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》(证监许可
〔2023〕2510 号)的核准，并经深圳证券交易所同意，公司 2023 年度向特定对象发行股票的工作已经完成，共计发行
75,949,367 股，募集资金总额为599,999,999.30元，扣除总发行费用人民币 6,703,873.88 元，募集资金净额为人民
币593,296,125.42元，上述募集资金到位情况业经2024年3月27日众华会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资
报告》（众会字（2024）第 03372 号）审验。 | | | | | | | | | | | |
（2） 募集资金承诺项目情况 （未完）
