[中报]莱尔科技(688683):2024年半年度报告
原标题:莱尔科技:2024年半年度报告 广东莱尔新材料科技股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 公司已在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“风险因素”详细阐述公司在经营管理中可能面临的各项风险，敬请查阅本报告相关内容。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人伍仲乾、主管会计工作负责人肖燕及会计机构负责人（会计主管人员）肖燕声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 24 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 25 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 27 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 51 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 55 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 56 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 57
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况
二、 联系人和联系方式
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
□适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用 √不适用 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）所属行业情况 公司业务的核心是“功能性材料及其下游应用产品”，在实际业务开展中形成了“功能性材料研发”+“下游应用产品”的业务框架。按照中国证监会行业划分标准，公司隶属于计算机、通信和其他电子设备制造业。根据国家统计局最新修订的《国民经济行业分类》国家标准（GB/T4754－2017），公司生产研发体系的核心是功能性材料，属于电子元件及电子专用材料制造（C398）。 1、AI催生3C行业革新,创造共振机遇 随着 5G等新一代信息技术、AI技术的大规模推广，信息化、数字化、网络化及信息技术融合等技术在3C行业不断应用，促使厂商推陈出新、加速技术创新与产品迭代，行业规模将进一步增长。据Counterpoint数据，2024年第二季度全球智能手机销量同比增长6%，连续三个季度同比增长的同时，创下过去三年来的最高同比增速；其中欧洲和拉丁美洲市场均实现两位数的同比增速。PC端，经历了8个季度下滑的PC首次迎来复苏，2024年Q1全球PC出货量5980万台，同比增长1.50%；第二季度全球PC市场继续增长，全球出货量位6490万台，同比增长3%。在AI推动下，3C需求复苏的拐点已经到来。 AI在手机、PC等智能终端的交互应用开启了新的行业升级周期。手机中最先应用AI技术的是苹果发布的首款后置双摄的Iphone 7 Plus，初期技术以摄影领域为主，随着AI大模型的引入，每个智能手机都将拥有一个或多个人工智能体（Alagent）用以学习用户的行为和习惯，新的多模态交互将取代传统的以触摸屏为中心的交互模式。同时，AI大模型的参数增长正在进一步拓展智能手机中生成式AI的功能，例如更强大的音频和视频处理能力，功能的升级优化有望带动AI手机需求扩大。随着算力和大模型平台的进一步加强，AI PC也在不断进化，IDC预计，到2028年中国下一代AI PC年出货量将是2024年的60倍，渗透率持续提升。 随着AI应用开发需求，手机、PC等智能终端在计算、存储、感知、交互等方面的性能需要大幅提升，同时配套的电源、散热、元器件材料等支持也相应增加。3C行业存量规模巨大，下游终端功能和体验革新带动了对3C领域高端和新型材料的需求，得益于AI技术的推广应用，消费电子材料的市场需求有望随着手机、PC等行业复苏呈现向好趋势。 2、新能源产业的维持高景气度将带来更广阔的市场空间 2024年上半年，我国锂离子电池产业延续增长态势。2024年上半年，受益于单车带电量提升趋势，全国动力电池累计装机203.4GWh，同比增长33.7%。在终端市场方面，根据中汽协数据显示，2024年上半年全国市场新能源车累计销量实现494.3万辆，同比增长32%，累计渗透率35.2%。 随着高压快充渗透提速，同时高端插混车型持续放量，叠加产品智能化趋势显著，以及未来可能会有诸多高预期新车型落地上市，带动新能源车渗透率持续增长，动力电池的需求也将不断拉动增长。 与此同时，政策端组合拳也正有力刺激新能源车消费。2024年2月，工信部等七部门明确在制造业绿色发展中要提升新能源汽车的产业占比；国家发展改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新；其中提出汽车换“能”，要提高新能源汽车、节能型汽车销售占比，宣布将提高汽车报废更新的补贴标准，以支持大规模设备更新和消费品以旧换新。 在储能方面，根据国家能源局发布的数据，截至2024年上半年，全国已建成投运新型储能项目累计装机规模达4444万千瓦/9906万千瓦时，较2023年底增长超过40%。据测算，2024年上半年新增投运新型储能装机规模为1305万千瓦/3219万千万时，同比增长51.2%/81.7%。在储能电芯成本处于低位的情况下，随着储能利用小时数提升和调节能力增强，储能商业模式将趋于完善，储能装机规模有望实现高速增长。
国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 □适用 √不适用 2. 报告期内获得的研发成果 报告期内新增知识产权 23个，其中发明专利 9个，实用新型专利 13个,软件著作权 1个。 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位：元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：元
5. 研发人员情况 单位:万元币种:人民币
6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、技术优势 公司及子公司禾惠电子、施瑞科技、佛山大为均为国家高新技术企业，公司荣获国家知识产权优势企业、佛山科技创新百强企业、佛山市高质量发展百佳企业、佛山市科技领军企业100强等多项荣誉，获准设立佛山企业博士后科研工作站分站后，获评为“研究生联合培养示范点”企业。公司及子公司禾惠电子、施瑞科技、佛山大为均为广东省专精特新企业。公司及子公司的多项产品均为广东省名优高新技术产品。在技术领先的战略目标引领下，多年技术沉淀使得公司在功能性材料及其应用产品领域获得技术优势，形成多项核心技术。公司坚持技术与人才优势为公司核心竞争力，以自主研发为基础，通过聘请行业内顶级的材料专家、与高校开展产学研、引进高技术人才、加强研发团队建设等方式，进行新品开发与性能改进，主要产品建立技术壁垒，产品拥有多项核心技术，产品拥有较强的市场竞争力与良好的客户口碑。 2、产业链协同优势 公司以产业链协同发展为中心，功能性胶膜材料及应用产品方面，将生产的胶膜材料用于下游FFC、柔性线路板、装饰薄膜材料等应用产品的研发、生产过程。公司的胶膜材料为下游应用产品的关键原材料之一，为下游的线材产品提供阻燃、耐热、绝缘等关键性作用，保障下游的柔性线路板高耐黄变、高反射率、优异的耐化性、耐腐蚀性等关键性能。新能源涂碳箔方面，向上游延伸至碳纳米管及碳纳米管导电浆料领域，增强产品核心竞争力，与此同时，公司沉淀多年的胶粘剂配方技术可横向应用于新能源涂碳箔、装饰薄膜材料领域。 3、产品优势 公司产品应用领域广泛。凭借综合开发能力，以及在高频高速、耐高温高湿等聚酯材料领域与具备热固性能的热塑材料领域积累的丰富热熔胶膜制造经验，公司产品覆盖了现有涉及 3C领域、新能源汽车、家电、服务器、医疗电子、安防行业的超百种胶膜产品，产品涵盖FFC用热熔胶膜、新能源汽车电子用高频高速薄膜及线材、LED柔性线路板膜、FFC及LED柔性线路板等多种产品。公司近年来新开展的涂碳箔项目与碳纳米管项目与已有产品可形成互补，多样化的产品类型可以充分满足下游客户不同场景的应用需求。 4、客户资源优势 公司坚持以客户为中心，时刻关注市场终端产品的发展方向，配合终端产品的升级需求加强研发，与客户实现共同开发。公司凭借优良的质量、一流的技术合作开发能力和完善的售后服务，功能性胶膜及下游应用产品成功进入三星、富士康、新金宝、纬创、海信、欧普照明等业内知名企业，储能和动力电池生产企业方面如中天科技、南都电源、鹏辉能源等，与上述客户建立了稳固的合作关系，并在主要客户处有较高的供货份额，公司产品市场认可度较高。 同时，借助战略合作伙伴神火新材在光铝箔领域对锂电客户的品牌影响力，公司与神火新材形成新能源产业链上下游强强联合，共同开拓下游动力锂电客户，依托公司的技术、品质、设备等优势及神火新材的原材料和客户资源优势，更好地服务下游大客户，提高市场占有率。 5、人才优势 公司自成立以来致力于人力资源建设，当前已形成以张强、周松华、罗绍静、周焰发为核心的研发团队，并通过外部引进和内部培养的方式不断充实研发队伍。公司引进行业内顶级材料学专家作为首席科学家，并与部分高校、科研院所建立了技术合作关系，通过项目合作等方式持续培养人才。公司坚持三层激励模式，致力于与员工形成以利益为共同体、与中层管理人员形成以事业为共同体、股东及高管员工持股则以命运为共同体，与公司共同发展。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 2024年上半年，公司在董事会的领导下，持续保持细分领域领先地位，公司根据既定的战略目标，本着“科技改变世界，材料美化生活”使命，坚持电子领域新材料、新能源产业链及节能环保三大路线，稳步推进各项战略计划。 报告期内，公司凭借新能源汽车应用方向的持续新品开发与市场开拓，营业收入与利润保持稳定增长。2024上半年，实现营业收入22,690.54万元，同比去年同期增长8.43%；实现归属于上市公司股东的净利润为 1,756.08万元，同比去年同期增长 6.28%。报告期末，公司总资产为123,256.87万元，较上年度末增长4.82%；归属于上市公司股东的净资产为101,317.85万元，较上年度末增长0.74%。 1、贯彻“技术领先”发展战略，巩固市场竞争力 自成立以来，公司作为新能源新材料创新平台型企业，坚持技术领先的发展战略，致力于进口替代，打造公司核心竞争力。报告期内，公司顺应下游AI、新能源汽车发展需求，持续加大在新产品、新项目、新工艺上的研发力度，在汽车、新能源电池、服务器、家电等领域推出多款极具创新或性能优异的新产品，巩固公司在细分领域的市场竞争力。 公司依托产业链协同优势，积极组建专业的技术团队，建设高价值专利培育中心，建立完善知识产权管理机制，促进专利与企业发展紧密融合，充分利用专业服务机构，助推提高创新成果专利化效率。报告期内，公司累计投入研发费用 1,442.32万元，同比增长 23.46%；研发投入总额占营业收入比例为6.36%，比上年同期增加0.78个百分点，保持了研发创新的稳健投入。截至2024年6月30日，公司已获得专利共349项，其中发明专利72项。 2、AI及新能源汽车等应用领域的业务逐步蓄势发展为第二成长曲线 （1）功能性涂布胶膜及下游应用产品 公司功能性涂布胶膜产品和FFC可应用场景众多，目前需求主要来自显示器、PC、汽车电子、服务器等应用场景。 在AI影响下开启的智能手机、PC、汽车电子等传统领域技术迭代浪潮叠加TWS耳机、AR/VR等新兴产品需求爆发的推动下，以及受益于AI算力基建带来的服务器、交换机需求高速增长，开启了消费电子终端创新周期。公司顺应下游发展需求，凭借公司研发创新能力，积极开发应用于服务器的高频热熔胶膜和高频屏蔽材料、PI高速传输膜、无卤高速传输线材用热熔胶膜等高频材料，应用于新能源电池的 CCS用热熔胶膜、耐高温补强板等，应用于新能源汽车电子的汽车 FFC线用热熔胶膜及FFC线材等。截至目前，公司已形成了涵盖不同等级耐温的车载电子热熔胶膜、电池 PACK领域的绝缘材料、一系列低介电的高频高速材料等新能源汽车产业链材料和高频传输FFC线材解决方案。 受益于新能源汽车带来的行业发展机会，公司应用于汽车电子领域的功能性涂布胶膜及 FFC线材产品收入逐年增长，并在2024年上半年获得了翻倍以上的增长。 （2）涂碳箔产品与碳纳米管及导电浆料项目 报告期内，公司重点推动涂碳箔、碳纳米管及导电浆料两大新能源电池产业链产品，积极拓宽成长赛道，为持续扩大业务规模奠定基础。 在行业竞争加剧的环境下，公司对涂碳箔业务加大研发投入，通过引入行业专业人才，不断对涂碳浆料配方进行改进升级，并配合设备的改造升级，综合提升公司产品竞争力。在产能规模方面，公司在已有的12000吨新能源涂碳箔产能基础上，与神火股份下属公司神火新材共同出资成立河南莱尔投资建设“年产6万吨新能源涂碳箔项目”，该项目产能设备逐步安装到位，并于2024年7月进行了一期部分产线的试产。同时，顺应下游锂电池快充、高能量密度等性能要求以及固态电池在车端及消费电子领域应用进程提速，公司开发了可符合下游客户各项性能要求的导电炭黑、石墨类、石墨烯类等多种涂覆浆料配方，布局了特种基材涂层集流体及其他功能性涂层集流体项目开发，并加大对钠离子电池用涂碳箔产品的开发，以多产品差异化组合满足下游客户不断更新迭代的性能要求，抓住新能源行业发展机遇。凭借公司产品竞争力与产能规模优势，公司涂碳箔业务已成功拓展了隶属于吉利科技集团的利信能源、耀宁新能源等新客户，为公司涂碳箔业务未来快速扩大市场份额积淀了突破力量。 公司在四川省甘眉工业园投资建设“年产3800吨碳纳米管及3.8万吨碳纳米管导电浆料项目”，公司正在积极推进项目建设，该项目与公司现有涂碳箔业务具有下游客户协同效应，有助于公司抓住新能源产业高速发展机遇，实现换道超车。 3、推进全球化战略布局，外销收入保持增长 公司坚持全球化战略，公司产品已出口至中国香港、中国台湾、韩国、印度、泰国、马来西亚等地区或国家。在逆全球化趋势下制造业回流发达经济体，同时以越南、泰国、印尼为代表的东盟国家受益于低廉的劳动力要素价格，成为产业转移的主要阵地。公司紧紧跟随产业发展变化，报告期内，公司在中国香港成立全资子公司和瑞科技，助力公司加强海外市场拓展、扩大产品出口销售；公司积极谋划全球区域的市场发展，提升自身的海外竞争力，贴近客户，并致力于以全球化需求拉动新的产品开发，更深入地适应与开拓海外市场，力争实现业务的全球化扩张。在海外强劲市场需求下，公司功能性涂布胶膜产品、FFC线材以及 LED柔性线路板外销销售收入均保持增长，2024年上半年公司整体外销收入同比去年同期实现15.0%的增长。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未□适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 （一）核心竞争力风险 1、新产品、新技术研发风险 目前公司功能性胶膜及下游应用产品成功进入海信、日本住友、新金宝、捷普、欧普照明、蓝思科技、瀚荃、富士康等知名企业产品中；涂碳箔产品进入南都电源、中天科技、鹏辉能源等锂电下游客户。公司产品下游主要应用领域具有工艺精细、技术要求高、更新速度快、持续创新等特点。因此随着国内外厂商的产品换代需求提升，3C、家电、新能源、半导体、锂电等领域新技术的发展，公司的产品是否能够满足下游厂商的产品技术升级要求，能否根据新的产品发展进行产品迭代研发，一定程度上决定了公司未来的经营业绩和经济效益。（未完）  |