[中报]汉钟精机(002158):2024年半年度报告
原标题:汉钟精机:2024年半年度报告 半年度报告 2024年 8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人余昱暄先生、主管会计工作负责人邱玉英女士及会计机构负责人（会计主管人员）顾丽萍女士声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”，详细描述了公司经营过程中可能存在的风险及应对措施，敬请广大投资者查阅，并注意投资风险。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ...................................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................................... 9 第四节 公司治理 ...................................................................................................................................................... 25 第五节 环境和社会责任 ....................................................................................................................................... 26 第六节 重要事项 ...................................................................................................................................................... 33 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................. 38 第八节 优先股相关情况 ....................................................................................................................................... 42 第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................................ 43 第十节 财务报告 ...................................................................................................................................................... 44 备查文件目录 1、 载有法定代表人余昱暄先生、财务长邱玉英女士、会计机构负责人顾丽萍女士签名并盖章的会计报表。 2、 载有公司董事长余昱暄先生签字并盖章的2024年半年度报告全文及摘要。 3、 报告期内在《证券时报》、《上海证券报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 4、 备查文件存放地点：公司证券室 释 义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、 公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2023年年报。 2、 信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2023年年报。 3、 其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 否
不适用 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、 同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、 同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、 境内外会计准则下会计数据差异原因说明 不适用 六、非经常性损益项目及金额 单位：人民币元
不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的情形。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 (一)压缩机（组）产品 1、 商用中央空调压缩机 2024上半年，商用中央空调市场承压前行，同比增速进入下行区间。受房地产市场深度调整、工程项目进度放缓、新增投资趋向谨慎等因素制约，细分产品的规模增速较去年同期明显下降。综观全局，大型工程项目市场展现出对经济波动的较强韧性，其稳定的市场需求为商用中央空调市场提供了坚实的基础。相比之下，中小项目及楼盘配套领域则更为敏感，宏观经济的起伏对其影响较大，但挑战中依旧存在诸多机遇。 公司秉持着创新、卓越的理念，持续进行新机型的研发和旧机型的更新升级，给市场带来更低能耗、更环保、更健康的产品。目前公司空调产品的布局为：专为制冷空调系统的应用所开发，可满足空调、冰蓄冷、热泵系统等各种应用工况的 RC2系列压缩机；专门针对 R134a等低 GWP环保冷媒而设计的，具有良好的性价比的 RC2-E系列压缩机；采用新一代的齿型结构设计，针对 R134a等低 GWP环保冷媒开发的高效 RE系列缩机，满足 GB19577-2015中一级能效 COP要求；采用高效变频电机、可变内容积比等高效先进技术的 RE-VI系列变频压缩机，可满足 GB19577以及 ASHRAE90.1的一级能效要求。 此外，公司还布局了 RT系列离心压缩机、RTM系列磁悬浮离心压缩机、RTA系列气悬浮离心压缩机。公司将完整离心式产品的应用范围及结合行业领先核心技术，采用磁悬浮轴承及永磁高速电机，推出 RTM系列无油磁悬浮离心式压缩机，单机冷量范围从 125RT到 700RT，满足 GB19577-2015双一级能效，同时搭载变频技术，不仅能够满足各种负荷的需求，也能达到提升综合能效，节省能源的效益。高效、低噪、无油、体积小是这款产品的特点，也是公司提供未来节能市场需求的解决方案。 2024年公司将继续完整布局空调产品，针对市场趋势适时做出调整，以更好的姿态面对市场环境，让公司的空调产品总量保持稳定增长。针对非炎热地区的风冷单冷应用与55℃出水温度以下的水地源热泵应用，将推出 RC2-EH系列水地源热泵专用压缩机，拓展运行范围；针对 R134a单水冷 RC2-E系列进行升级，将推出新高效 RC2-E-Pro系列专用压缩机，较 RC2-E性能提升 3%~5%；还有针对市场需要 COP与 IPLV双一级要求的使用者研发的 RE-MI系列永磁变频螺杆压缩机、全新流道设计的 RC3-IVA系列全配置变频空气调节专用压缩机、采用永磁高效电机和可变 VI的 RM-Pro系列高速永磁变频螺杆压缩机。 2、 冷冻冷藏压缩机 在宏观经济向好和政策的持续支持下，2024年上半年我国冷链物流发展总体呈现需求平稳增长、市场规模继续扩大的态势。但由于消费需求的不稳定、供应链传导的滞后、价格竞争压力较大等原因，部分项目取消或延后，多数企业处于微利或亏损状态，冷链物流总体营收增速放缓。在市场信心不足、需求收缩等因素影响下，螺杆制冷压缩机的整体市场增速同比收窄，呈微幅增长的态势。 由于近年来的持续投入，公司冷冻冷藏产品在品质、能效、应用领域等诸多方面得到市场的认可，也使得公司冷冻冷藏产品的销售量保持了稳定增长。公司在产品和技术上不断优化和创新，持续推出适合市场需求的低温冷冻冷藏压缩机，包括：针对冷藏市场应用特点开发，适合高、中、低温及变温库的各种冷藏应用场景的 RC2-D系列冷藏专用压缩机；可满足风冷应用，低温工况下性能远超常规单级低温螺杆机，适合速冻库与低温冷藏库应用的高效智能 LBII-PLUS系列压缩机；可满足 1.5吨螺旋速冻机的冷量需求，运行费用较普通单级低温螺杆机低 30%以上，适合各类速冻机应用的 LT-S系列常规单机双级压缩机；全面覆盖传统低温单级螺杆运行范围，在低温冷藏库（冷冻库）应用中较市场主流低温单级螺杆运行能效提升 20%-30%左右，适合节能要求较高的低温冷藏库、速冻库等应用需求的 LT-S-L系列宽温区单机双级压缩机；在速冻工况下综合能效较定频双级机高20%左右，在低温冷藏工况下综合能效较低温定频单级机高 30%左右，适合节能要求更高的速冻机与低温冷藏库应用的 LT-S-V系列双级变频压缩机；采用变频控制器的机组实现全变频应用，降低变频高效方案应用技术门槛的 LT-S-IVX系列全配置双级变频压缩机。 此外，公司还推出了 RG系列兼容氨、氟以及特殊气体的多功能开启式压缩机、RGII新一代开启式压缩机、RH系列 CO亚临界螺杆压缩机等多种适用于不同客户群体、不同2 应用场景、不同温度区间、不同制冷剂的压缩机。 公司一直以节能高效的理念在行业中为冷链物流企业持续赋能。2024年公司将推出RC2-D-Pro系列冷藏专用压缩机，新增 H子系列满足冷冻冷藏高冷凝应用需求；RH-V系列 CO亚临界变频螺杆压缩机，最小单机可替代 4.5台 30匹 CO活塞机，降低机组成本2 2 与占地空间；针对变温库和速冻库推出 LC系列第三代单级冷冻冷藏压缩机，可变内容积比设计使得压缩机在不同工况下始终保持高效率运行；LTII系列第二代双级螺杆机，单机最大能达 280匹，在速冻单冻机的应用中能达 2.5吨；LTII-S-IVX系列第二代双级变频冷冻压缩机，单机最大能达 450匹，在速冻单冻机的应用中能达 4吨；LT-G系列开启式单机双级压缩机，环保高效，应用广泛；RGII系列第二代开启单级冷冻冷藏螺杆压缩机，采用全新齿形结构设计，产品自带中托架结构设计，无需对心，安装简易，维修方便，自带经济器截止阀和内置排气止回阀设计，简化系统氟路管路配置，小机型可搭配常规三相异步电动机或永磁盘式电机，若搭配永磁盘式电机，电机效率约 96%~98%，相比于配置常规三相异步电动机长度减少约 50%，整体重量减少约 50%，可实现更高的能效与更紧凑的结构，适合并联机组应用。 3、 热泵压缩机 热泵市场在全球范围内呈现快速增长的趋势，尤其是在欧洲、北美和东亚等地区，市场规模较大且持续增长。这主要得益于全球对节能减排和环保政策的日益重视，以及消费者对于高效、舒适和环保的冷暖需求的提升。 中国作为热泵市场的重要组成部分，其增长势头尤为强劲。根据相关报告数据，中国热泵空调市场规模不断扩大，尤其是空气源热泵市场规模在近年来实现了快速增长。预计未来几年，随着技术进步和市场需求的持续增长，中国热泵市场规模将保持稳定的增长态势。 整体而言，热泵市场前景广阔且积极向好。在市场规模持续增长、应用领域不断拓展、技术创新推动产业升级、政策支持力度加大以及市场竞争格局变化的推动下，热泵行业将迎来更加广阔的发展空间。然而，作为生产企业仍需密切关注市场动态和技术发展趋势，加强技术创新和品牌建设，以应对市场的变化和挑战。 目前公司高温热泵产品已在啤酒酿造、白酒行业、污泥烘干（负压型）、城市污水处理、空压余热回收、印染、医药、制冷机冷凝热余热回收、光热电储多元素蒸汽储能、氟化工、工艺气余热回收等行业树立了示范项目，市场反应积极。 空气源热泵方面，今年，公司推出了多源接入（空气源/水源）装配式智慧能源站、经济型空气源热泵等产品。多源接入（空气源/水源）装配式智慧能源站搭配汉钟精机 LT系列变频单机双极螺杆式压缩机，可在 30~80hz下变频调节，高效率运行：制热综合 COP 3.0以上，制冷综合效率 4.0，节能的同时可以更精准控制出水温度；机组翅片式蒸发器、水源换热器可实现机组在最低环境温度-35℃或水源余热下稳定运行，可实现用户侧供热70℃/50℃、供冷 7℃/12℃;；单机最大制热量可达 1MW。 4、 空气压缩机 2024年上半年，受大环境影响，空压机的外销及内销市场需求整体呈现出疲软的态势，市场竞争较往年更为激烈，市场环境的变化带来巨大的挑战，也出现了新的机遇，公司在节能、绿色环保产品方向上，加大研发投入，有望成功转型，迎来新的发展机会。 国内空压机存量市场巨大，特别是潜在的年代久远的旧设备更新需求，公司积极响应国务院和七部委《推动工业领域设备更新实施方案》号召，制定汉钟设备更新方案，在自己研发的物联网云端和空压站集控系统基础上，以数字化转型和绿色化升级为重点，推动空压机制造业高端化、智能化、绿色化发展，提供可靠的压缩空气解决方案，助力用户节能降耗与能源管理数字化转型，帮助企业提升生产效率和降低空压机运行成本。 公司喷油螺杆能效产品在煤矿、空分、化工、消防、纺织、玻璃、水泥等行业的增量市场取得了较好的业绩。同时，为满足不同用户的需求，公司进一步优化开发出 7.5-75kW一体式油冷单段和串联永磁变频空压机，采用新开发的 AED双段机体，进一步提升大功率双段机组的能效；持续研发更高流量 500-630kW机体，用于大流量需求的设备配套，并逐步展开销售。 随着国家政策法规的引导，环保，食品，空分制氧等行业逐渐从使用喷油空压机组向无油空压机组转换，而且需求量越来越大。因应新的市场需求，公司空压产品从最初的喷油螺杆机头，喷油螺杆整机，目前大力开发各式无油产品，其中包含：干式无油螺杆、无油涡旋、气悬浮/磁悬浮鼓风机和压缩机以及离心式压缩机，实现公司空压产品多元化路线的目标。 （1）干式螺杆 公司干式无油螺杆产品目前功率已覆盖 55-425kW，经过近几年批量市场验证，目前品质稳定，正逐步取代进口品牌的产品。得到客户认可的同时，公司不断优化设计方案，现阶段正在开发 22-45kW干式无油旋齿无油产品，拓展机型范围，计划年底小批量投放市场，为客户提供更具性价比的产品，预计未来市场有较大发展空间。 （2）无油涡旋 公司自主开发的静音型无油涡旋机组，噪音低，性能好，可应用于空分医疗行业、实验室检验、牙科医院等场所，完全可满足客户对噪音和无油用气品质的需求。 （3）气悬浮/磁悬浮 公司通过与杭州长河动力的战略合作，已成功开发出气悬浮鼓风机系列，并已投放市2024下半年开始投放市场，助力公司适应未来市场需求，保持业绩成长。 （4）离心机 凭借公司运 营多年的离心制冷压缩技术，经过多年技术积累、沉淀和转化，通过自主研发成功研制出离心式空气压缩机，其核心零部件均为自主生产，可大量应用于光伏行业、玻璃、半导体等行业，并已小批量投放市场。离心机产品市场长期被国际品牌所占据，公司开发的离心式空气压缩机具有非常高的性价比优势，2024年已经有较大的市场突破，未来市场还有很大发展空间，产品实现全面国产化指日可待。 (二)真空产品 1、 太阳能光伏 因具有可再生和环保等特点，包括中国在内的许多国家将太阳能作为重点发展的新能源产业。中国大陆光伏产品主要供应给欧美市场，国内市场份额很小。近年来，由于欧美各国市场需求的增大以及全球经济环境的影响，我国光伏产业取得了快速的发展，最近 5年的年均增长速度达到 40%以上。在政策进一步加大扶持力度的背景下，未来光伏产业的增长前景将更为广阔。 中国光伏行业协会数据显示，2024年上半年，国内光伏行业制造端产量和应用端新增装机均保持增长势头，但价格、产值和出口额出现下行趋势，可谓“冰火两重天”。2024年上半年，投产、开工、规划的光伏项目数量同比显著下降，并有多个光伏项目宣布终止、中止或延期。不过，能源变革的趋势没有改变，全球市场需求和发展潜力没有改变，业内对于光伏产业未来的长期发展趋势仍维持乐观预期，静待穿越新周期。 公司真空产品在太阳能光伏产业已深耕多年，在光伏长晶及电池片制程，无论是对制程之应用熟悉还是应对工艺之调整，汉钟团队皆能协助客户做更优化、更经济之泵浦选型使用。目前，国内光伏大厂及重要机台商（晶盛机电、深圳捷佳创、隆基绿能、北方华创、江苏微导、中环股份、通威股份、天合光能、晶澳科技、无锡连城等）一线大厂皆与公司保持长期深入的合作，定期进行产业的交流互动，共同致力于国内光伏产业之和谐发展。 公司干泵产品在光伏长晶及电池片产业的客制化，以高性价比、皮实耐用、可靠运行等优异的应用实绩赢得了较大的市场份额，并获得市场与客户的好评和青睐。从现有市场竞争格局分析，汉钟精机为中国光伏产业发展在全球占据领先优势保驾护航。 2、 半导体行业 半导体真空泵目前主要由国外企业主导，欧美日品牌占据整个市场 90%左右份额。 真空泵种类繁多，螺杆真空泵以其优越的性能，在欧美日等国家已经成为微电子、半导体、制药、精密加工等行业的首选真空获得设备。随着目前国家提倡制造业转型升级，半导体行业真空泵设备国产化替代已经迫在眉睫。公司作为生产螺杆式真空泵的龙头企业，同时也在多级鲁式和旋片泵有市场布局，在国产化推进中将有很大的市场空间。 干式真空泵真空设备作为芯片生产环节不可或缺的设备之一，目前国产品牌真空泵在半导体行业中的市场占有率还很低，未来还有很大的提升和取代空间。但是，半导体行业对半导体专用设备的品质、技术参数、性能等有严苛的要求，特别在意产品的稳定性。各家客户对新供应商的产品导入几乎都需要展开周期较长的测试验证流程，非常严谨、慎重。 因此，半导体专用设备企业在开拓市场时相对来说周期较长、难度较大。 汉钟精机经过长期在真空行业的默默耕耘，已在螺杆式真空泵技术方面积累了丰富的开发应用经验，并在真空应用技术领域也积累了大量的经验，为客户提供更高效节能、更长寿命周期的产品打下了坚实基础。目前公司的干式螺杆以及多级罗茨真空泵系列产品，已获得 SEMI安全基准验证证书，能满足于生产最先进半导体制程工艺以及各种清洁及严苛制程段所需的高真空场景，广泛应用于半导体大硅片拉晶、前道芯片制造的各个工艺环节，以及后道的先进封装测试环节。 公司目前应用于半导体产业的真空泵产品，主要有以下三个系列： PMF系列产品：体积小、能耗低、噪音低。适用于 Load Lock、 Tansfer、 Metrology等干净制程。 PMD系列产品：体积小、能耗低、噪音低。适用于一般严苛工艺腔，如 PVD、Ashing、Implant、ETCH等一般制程。为满足半导体产业对干式真空泵的发展需求，公司以国际大品牌产品特性为标杆，持续加大在产品研发、优化提升等方面的投入力度，预计 2024年底可完成全系列产品的开发和完善，并逐渐推向市场。公司 PDM系列产品在抽速、功耗、使用寿命、噪音振动等各方面较进口品牌产品均有过之之处，已开始在国际知名半导体芯片大厂及部分国产半导体专用设备商进行测试验证。 iPH系列产品抗粘黏、耐腐蚀、抗粉尘，加装氮气加热系统控制壳体温度，适用于多种严苛工艺，如 CVD、ETCH等严苛制程。公司作为国内集成电路国产化零部件创新联盟的一员，积极在国内半导体产业加大营销力度，目前已通过部分 8寸、12寸半导体芯片代工厂、先进封装厂以及半导体设备制造商的认可，并已开始批量交付。 公司半导体真空泵的下游客户群体主要有晶圆厂的扩产项目和他牌老旧真空泵产品与多家头部国产半导体设备商展开配套合作，为客户实现国产化多了一份选择。既可降低客户的采购成本，又可大幅缩短采购周期，甚至有些客户不用再考虑备一定安全库存的真空泵，解决了一部分资金占用的问题。 随着国内半导体行业的不断发展，公司真空泵产品也在持续更新升级，提升优化产品能效、降低噪音、减少占地空间等等，并持续加大在国内外全球性销售和服务网络的投入和布局，进一步夯实及时、高效、完善的服务品质，为客户带来更多更优的产品选择、更完美的用户体验。公司在半导体产业的真空泵产品尚还处于起步阶段，公司必将砥砺前行，稳扎稳打，不断提升市占率，助力半导体行业的进口替代和供应链自主可控。 二、核心竞争力分析 1、 技术研发优势 公司历经多年发展和积累，在螺杆、涡旋、离心等压缩机领域已拥有自己雄厚的技术实力，以技术创新达到行业世界领先水平为技术战略目标。公司通过高温热泵、ORC、闪蒸系统、电能管理系统、永磁无刷变频、离心式等节能环保产品，为市场提供更全面服务。不断加强研发投入和技术创新，取得了行业内领先的技术研发优势。 截至报告期末，公司及主要子公司共拥有 218项专利，其中发明专利 32项、实用新型专利 178项、外观设计专利 8项。 2、 生产工艺和专业制造优势 公司自开创以来，始终专注于螺杆、涡旋、离心压缩机的研发、制造、销售、以及整合上下游产业链。经过多年的技术积累和经营发展，拥有国际先进生产设备和工艺，专业智能系统，精益的产品制造生产线及相关工艺流程。在各产品的结构设计、生产工艺上始终坚持自主创新，根据客户对不同产品、规格、使用环境及产品特性等方面的要求，可进行生产工艺的柔性切换，进一步提升生产效率、降低生产成本。专业化的定位，有利于集中整合公司各方面资源，在研发、制造、销售、服务等环节保持竞争能力，从而提升公司整体竞争优势。 3、 成本管控优势 公司大力推行精益生产，建立精益生产体系、优化改造各生产线、培养多能工、提升生产效率、降低生产工时。同时加强对供应链的管理，并在各个环节深入贯彻精益生产管理理念。建立严格库存管理体系，利用 AS/RS自动仓储系统，完善内部生产物流线，提高出入库作业效率。通过加强与客户、供应商之间的长期战略合作关系，形成一定的成本竞争优势。 增效，提升公司核心竞争力，打造绿色、智能生产工厂。 4、 长期稳定客户和经销系统优势 公司有着较强的研发设计与生产能力、高品质的规模化生产能力，为美的、海尔、盾安等多个知名厂家提供制冷压缩机产品，同时为晶盛、捷佳、隆基等知名厂家提供真空泵产品。 公司与众多客户建立了长期稳定的业务关系，累积了丰富的客户资源，已成为生产压缩机的龙头企业，并且多次获得“最佳质量奖”、“金牌供应商奖”、“优秀部件及辅材供应商奖”等。 公司根据不同产品的特性采用直销和经销模式，积极配合经销商开发当地群体客户。凭借在以上知名厂家建立的销售能力及不同的销售模式和公司品牌的影响力，实现产品快速销售和市场覆盖，最大发挥公司各项优势，提升综合竞争能力。 5、 品牌与产品质量优势 公司建立了完善的质量控制体系，将产品质量控制贯穿于采购、生产、检验等各个环节，从国外引进具有高精度加工及检测功能的先进设备。完善的测量管理控制流程和中高端产品的检测手段，为公司产品质量提供可靠保证。依托优质的产品质量、稳定的客户资源，公司在行业内树立了良好的品牌形象，在多年的发展历程中，公司先后被评为国家重点新产品企业、中国机械工业质量诚信企业、品牌培育示范企业、中国外贸出口先导指数样本企业、工信部服务型制造示范项目、上海制造业企业 100强、上海成长性企业 50强、中国制造业上市公司价值创造 500强，并连续多年被推荐并认定为上海市著名商标及上海市名牌产品，为公司在压缩机行业树立了的良好信誉及品牌知名度，进一步提升公司核心竞争力。 6、 全面且高效快速服务优势 公司售后服务部门根据信息化系统明确的各项服务 KPI指标和提供的各项服务数据来落实绩效管理。引进云端服务管理系统建立云端服务体系，利用云端系统实现实时在线监控，随时掌控设备运转情况，并建立设备运转的数据库，通过数据分析实现设备预警、维修等系列智能化模式，更有力保障设备正常运行，提高作业效率，为客户提供优质的附加增值服务，大幅提升客户服务满意度。同时公司在南京、济南、广州、重庆、银川、西安、新疆、沈阳等多地建立服务网点，提供给客户最有力的服务保障。未来公司在服务品牌战略实施下，将为客户提供更优质与前瞻性服务。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：人民币元
1、 财务费用较上年同期变动-346.17%，主要系报告期内汇兑收益较去年同期上升所致。 2、 所得税费用较上年同期变动 47.72%，主要系报告期内利润总额上升所致。 3、 经营活动产生的现金流量净额较上年同期变动 19.33%，主要系报告期内票据托收上升所致。 4、 投资活动产生的现金流量净额较上年同期变动 140.77%，主要系报告期内理财产品到期上升所致。 5、 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期变动-54.40%，主要系报告期内归还借款上升所致。 6、 现金及现金等价物净增加额较上年同期变动 454.31%，主要系报告期内理财产品到期上升所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动 营业收入构成 单位：人民币元
单位：人民币元
不适用 四、非主营业务分析 不适用 五、资产及负债状况分析 1、 资产构成重大变动情况 单位：人民币元
单位：元
否 4、 截至报告期末的资产权利受限情况 截至报告期末，公司发生资产权利受限制情况详见附注“所有权或使用权受到限制的资产”。 六、投资状况分析 1、 总体情况
不适用 3、 报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 不适用 4、 金融资产投资 （1）证券投资情况 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资 单位：万元
不适用 5、 募集资金使用情况 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 七、重大资产和股权出售 1、 出售重大资产情况 不适用 2、 出售重大股权情况 不适用 八、主要控股参股公司分析 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元
不适用 十、公司面临的风险和应对措施 报告期内，公司面临的风险和应对措施与上年相比，未发生重大变化。 1、 行业波动风险 公司所处行业为高端装备制造业，是国民经济的重要支柱产业，容易受国家政策、经济环境、产业发展政策、国家能源战略等影响。尤其是公司应用于光伏、半导体产业的真空泵产品，若下游行业整体发展状况、景气程度不佳，周期性或政策性波动增长放缓或需求下降，对公司经营业绩将会产生不利影响。 针对上述风险，公司将及时掌握国家宏观政策，关注行业波动发展动态，提升行业趋势和风险的判断能力。调整产品结构，拓宽产品应用领域，加强核心技术发展，推进新产品上市进度，增强业务布局和经营规划的前瞻性和科学性，将行业波动风险因素控制在最小范围，减少对公司的影响。 公司真空产品目前主要销售在光伏行业，由于行业特性，公司客户相对集中在下游知名厂商，市场占有率较高。如果行业需求下降，或是竞争格局的变动，下游主要客户订单不足，回款不及时，将会对公司经营产生不利影响。 针对上述风险，公司加强产品技术迭代研发，延伸产品细分领域的应用。同时积极优化产品结构和客户机构，开拓新市场和新应用，逐步完善产业链产品的配套体系，通过逐步延伸细分领域的业务布局，以降低客户相对集中的经营风险。 3、 市场竞争风险 随着行业发展，技术进步和产业链生态的不断完善，公司所处行业的产品生产厂家新进入者逐步增加，公司面临的市场竞争更加激烈，存在价格竞争的风险，将会对公司经营产生不利影响。 针对上述风险，公司持续加大产品创新、技术创新，深度开拓细分市场应用领域。同时通过优化生产工艺，提升生产效率，降低生产成本，提高精益化生产管理，增强公司核心竞争力，以降低市场加剧竞争带来的不利影响。 4、 人力成本上升风险 公司属于高端装备制造业，拥有较多专业技术人才。近年来，由于员工工资上涨、招聘成本上升、社会保险每年上调等导致公司人力成本不断上升，增加公司经营压力，影响公司盈利水平。 针对上述风险，公司加强人才库的建设，采用跟高校合作等多渠道招聘方式，完善员工福利等，通过管理系统提高人员效率。同时，提升生产自动化能力，减少人力成本，从而控制人力成本上升风险，减轻公司经营压力，保持盈利水平。 5、 经营管理风险 随着公司的发展规模不断扩大，分子公司逐年增加，资产规模、经营规模、员工数量都不断扩大，特别是境外子公司的经营管理，法律、税收、会计政策、商业环境等均存在较大差异，对公司的经营管理、组织架构、管理人才、内控管理等需求提出了更高的要求。如果公司不能及时调整经营管理体系，建立适应市场要求和公司业务发展需要的运作机制并有效运行，将直接影响公司的经营绩效、发展速度和业绩水平。 针对上述风险，公司将加强完善内部控制制度体系，大力引进和培养技术、营销和管理等方面的人才，进一步提升公司经营管理水平，以有效解决快速发展带来的经营管理风险。 十一、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况 公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案 否 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、 本报告期股东大会情况
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