[中报]凯华材料(831526):2024年半年度报告

时间：2024年08月23日 18:35:54 中财网

原标题:凯华材料:2024年半年度报告

Tianjin Kaihua Insulation Material Co.,Ltd. 2024 半年度报告 公司半年度大事记

1、2024年上半年，公司新增发明专利 1项，新发明专利的取得有助于提升公司的 核心竞争力，对公司后续经营发展具有积极意义。

2、2024年 5月 15日股东大会审议通过《关于 2023年年度权益分配预案的议案》， 以总股本 8,270万股为基数，向全体股东每 10股派息 1.00元人民币现金（含税）。









目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................ 4
第二节 公司概况 ........................................................................................................................ 6
第三节 会计数据和经营情况 .................................................................................................... 8
第四节 重大事件 ...................................................................................................................... 23
第五节 股份变动和融资 .......................................................................................................... 25
第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况 .................................................. 28
第七节 财务会计报告 .............................................................................................................. 31
第八节 备查文件目录 .............................................................................................................. 98


第一节 重要提示、目录和释义
董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人任志成、主管会计工作负责人郝艳艳及会计机构负责人（会计主管人员）郝艳艳保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本半年度报告未经会计师事务所审计。

本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法 保证其真实、准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	□是 √否
是否审计	□是 √否

【重大风险提示】

1.是否存在退市风险
□是 √否

2.公司在本报告“第三节 会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施” 部分分析了公司的重大风险因素, 请投资者注意阅读。




释义

释义项目		释义
公司、本公司、凯华材料	指	天津凯华绝缘材料股份有限公司
凯华电子	指	天津凯华电子专用材料有限公司
报告期	指	2024年 1月 1日至 2024年 6月 30日
报告期末	指	2024年 6月 30日
股东大会	指	天津凯华绝缘材料股份有限公司股东大会
董事会	指	天津凯华绝缘材料股份有限公司董事会
监事会	指	天津凯华绝缘材料股份有限公司监事会
元、万元	指	人民币元、人民币万元
公司法	指	中华人民共和国公司法
证券法	指	中华人民共和国证券法
公司章程	指	天津凯华绝缘材料股份有限公司公司章程
募投项目	指	天津凯华绝缘材料股份有限公司向不特定合格投资者公 开发行股票并在北京证券交易所上市募集资金投资项目

第二节 公司概况
一、 基本信息

证券简称	凯华材料
证券代码	831526
公司中文全称	天津凯华绝缘材料股份有限公司
英文名称及缩写	Tianjin Kaihua Insulation Material Co.,Ltd.
	Kaihua Material
法定代表人	任志成

二、 联系方式

董事会秘书姓名	郝艳艳
联系地址	天津市东丽区一经路 27号
电话	022-24848766
传真	022-24993115
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	www.tjkaihua.com
办公地址	天津市东丽区一经路 27号
邮政编码	300300
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司中期报告	2024年半年度报告
公司披露中期报告的证券交易所网站	www.bse.cn
公司披露中期报告的媒体名称及网址	中国证券报 www.cs.com.cn
公司中期报告备置地	公司二楼会议室

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
上市时间	2022年 12月 22日
行业分类	C制造业-C39计算机、通信和其他电子设备制造业-C398电子元件 及电子专用材料制造-C3985电子专用材料制造
主要产品与服务项目	电子元器件封装材料的研发、生产与销售
普通股总股本（股）	82,700,000
优先股总股本（股）	0
控股股东	控股股东为任志成
实际控制人及其一致行动 人	实际控制人为任志成、任开阔、刘建慧，一致行动人为任志成、任 开阔、刘建慧

五、 注册变更情况
□适用 √不适用

六、 中介机构
√适用 □不适用

报告期内履行持 续督导职责的保 荐机构	名称	广发证券股份有限公司
	办公地址	广东省广州市天河区马场路 26号广发证券大厦
	保荐代表人姓名	冯婧、王雅慧
	持续督导的期间	2022年 12月 22日 - 2025年 12月 31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用

第三节 会计数据和经营情况
一、 主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
营业收入	57,399,276.40	51,017,227.12	12.51%
毛利率%	32.78%	29.87%	-
归属于上市公司股东的净利润	13,403,793.71	8,329,880.02	60.91%
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润	9,417,372.74	8,365,989.99	12.57%
加权平均净资产收益率%（依据 归属于上市公司股东的净利润 计算）	6.29%	4.22%	-
加权平均净资产收益率%（依据 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润计算）	4.42%	4.24%	-
基本每股收益	0.16	0.10	60.00%

（二） 偿债能力
单位：元

	本期期末	上年期末	增减比例%
资产总计	235,124,359.08	223,706,145.42	5.10%
负债总计	22,257,052.27	15,972,632.32	39.34%
归属于上市公司股东的净资产	212,867,306.81	207,733,513.10	2.47%
归属于上市公司股东的每股净资产	2.57	2.51	2.39%
资产负债率%（母公司）	9.45%	7.08%	-
资产负债率%（合并）	9.47%	7.14%	-
流动比率	8.07	11.26	-
利息保障倍数	129.09	75.81	-

（三） 营运情况
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
经营活动产生的现金流量净额	9,904,183.68	16,225,716.33	-38.96%
应收账款周转率	1.76	1.59	-
存货周转率	1.39	1.18	-

（四） 成长情况

	本期	上年同期	增减比例%
总资产增长率%	5.10%	6.51%	-
营业收入增长率%	12.51%	-15.85%	-
净利润增长率%	60.91%	-1.13%	-

二、 非经常性损益项目及金额
单位：元

项目	金额
非流动性资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分)	-2,121.71
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按 照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	4,500,000.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金 融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供 出售金融资产取得的投资收益	0.03
其他符合非经常性损益定义的损益项目	193,304.13
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-856.25
非经常性损益合计	4,690,326.20
减：所得税影响数	703,905.23
少数股东权益影响额（税后）	-
非经常性损益净额	3,986,420.97

三、 补充财务指标
□适用 √不适用
四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 □适用 √不适用
五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 业务概要
商业模式报告期内变化情况：

报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。 公司集研发、生产、销售于一体，在长期运营过程中，形成以市场为导向、以技术创新为驱动力 的经营模式。公司以自主创新为主，一直专注于无卤型电子封装材料生产工艺的优化和改进，为客户 提供技术指导及问题解决方案。公司严格执行采购流程以及各类生产标准，生产出合格产品，并通过

终端客户认证,以直销方式进行市场销售。公司与主要原材料供应商和下游客户均建立了较为稳定的合 作关系，通过把产品销售给终端客户，获得收入、实现利润和现金流入。 1、公司采购模式 公司依据订单和销售计划确定采购进程，采购物资一般为生产物资、研发物资及其他物资。公司 建立了完善的供应商管理制度，保证了原材料的供应。公司采购主要指原材料采购，生产电子封装材 料的主要原材料为环氧树脂、硅微粉等,按地域分类包括国内采购和国外采购，国内环氧树脂、硅微粉 的供应商众多，公司大部分原材料产品以国内采购为主，部分原材料选择国外进口。 2、公司销售模式 随着公司品牌影响、市场份额的提高，公司确立了直销的销售方式。公司制定了一整套客户管理 体系，定期对客户进行沟通拜访，知悉客户需求，在客户提出需求后，市场部第一时间向研发部、生 产部反馈，积极组织生产以满足客户需求。经过多年的积累，公司与主要客户之间建立了稳固的合作 关系，客户满意度较高、黏性强。公司的营销系统以市场部为主体，专门负责客户维护工作。公司的 主要销售市场集中在长三角、珠三角区域。此外，公司拥有自营进出口权，可以直接开展产品出口业 务，目前公司产品主要出口市场在中国台湾、印度尼西亚、韩国、斯洛文尼亚等国家和地区，并以此 为基础，不断拓展全球销售市场。 3、生产模式 公司生产部根据销售订单制定生产计划，以保证订单的按期交付，生产过程主要包括制定生产计 划、生产、过程检验、复检、包装及入库等。 4、公司的盈利模式 公司的盈利主要通过产品销售实现，而产品的顺利销售依赖各个部门之间的协调合作。经过多年 的运作，公司各个部门之间沟通顺畅、协作良好。产供销三大主要部门分工明确，流程合理，确保了 公司盈利的稳定性，而研发技术的不断积累提升了公司未来盈利的增长空间和多样性。公司生产与研 发互相结合互相依托，通过不断改进工艺流程，降低单位生产成本，提高生产稳定性，提升盈利能力。

报告期内核心竞争力变化情况：
□适用 √不适用
专精特新等认定情况
√适用 □不适用

“专精特新”认定	√国家级 □省（市）级
“高新技术企业”认定	√是

七、 经营情况回顾
（一） 经营计划

报告期内，随着下游客户订单的增加，公司销售增加，并通过加强市场开拓、客户服务、品质控 制，报告期内实现营业收入 57,399,276.40元，与去年同期相比增加 12.51%。

报告期内，一方面主要原材料的采购单价相比去年同期回落，单位材料成本下降；另一方面，公 司内部通过技术创新及优化调整工艺配方，降低生产成本，以上两个方面的原因导致公司总体毛利率 上升，毛利率为 32.78%，较去年同期提高了 2.91个百分点。 报告期内，公司进一步专注于开发高附加值和拥有广阔市场的新产品，投入研发费用 2,964,579.31 元，同时持续提升现有产品技术水准。 报告期内，公司加强团队建设，完善内部控制，健全各项管理制度，加强并规范财务制度的执行， 为公司后续的快速发展奠定基础。 报告期内，综合考虑公司发展及回报股东，公司以总股本 8,270.00万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00元（含税），共计派发现金红利 827.00万元。

（二） 行业情况
公司主要产品用于电子元器件的绝缘封装。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公 司所属行业为“C制造业-C39计算机、通信和其他电子设备制造业-C398电子元件及电子专用材料制 造-C3985电子专用材料制造”。 电子专用材料是新一代信息技术产业发展的核心，是支撑经济社会发展的战略性、基础性、先导 性的产业，具有产品种类多、技术门槛高、更新换代快、专业性强等特点，广泛应用于新型显示、集 成电路、太阳能光伏、电子电路板、电子元器件及电子整机、系统产品等领域，其质量和水平直接决 定了元器件和整机产品的性能。 2024年全球经济整体保持稳定恢复主基调，2024年上半年，中国电子信息制造业生产稳步增长， 出口稳定恢复，效益逐月改善，投资增速加快，行业整体增势明显。受电子信息制造业稳步增长的影 响，电子封装材料行业也逐渐回暖。

（三） 财务分析

1、 资产负债结构分析
单位：元

项目	本期期末		上年期末		变动比例%
	金额	占总资 产的比 重%	金额	占总资 产的比 重%
货币资金	103,288,125.87	43.93%	114,277,853.43	51.08%	-9.62%
应收票据	11,512,576.47	4.90%	8,026,561.67	3.59%	43.43%
应收账款	34,081,673.32	14.50%	27,736,686.87	12.40%	22.88%
存货	24,917,886.48	10.60%	25,963,456.26	11.61%	-4.03%
投资性房地产
长期股权投资
固定资产	13,063,363.28	5.56%	14,167,347.33	6.33%	-7.79%
在建工程	25,180,987.65	10.71%	11,104,209.00	4.96%	126.77%
无形资产	14,180,836.90	6.03%	14,354,793.20	6.42%	-1.21%
商誉
短期借款	5,067,068.50	2.16%	5,007,232.88	2.24%	1.19%
长期借款
交易性金融资 产	50,000.00	0.02%	50,000.00	0.02%	0.00%
应收款项融资	2,569,026.64	1.09%	1,982,960.94	0.89%	29.56%
预付款项	1,178,712.39	0.50%	741,902.65	0.33%	58.88%
其他应收款	11,390.50	0.00%	3,790.50	0.00%	200.50%
其他流动资产	2,115,951.24	0.90%	1,002,304.26	0.45%	111.11%
长期待摊费用	644,126.38	0.27%	767,333.00	0.34%	-16.06%
递延所得税资 产	574,341.96	0.24%	685,446.31	0.31%	-16.21%
其他非流动资 产	1,755,360.00	0.75%	2,841,500.00	1.27%	-38.22%
应付账款	9,223,017.58	3.92%	6,794,292.40	3.04%	35.75%
合同负债	6,954.87	0.00%	1,578.76	0.00%	340.53%
应付职工薪酬	1,725,807.99	0.73%	2,089,038.93	0.93%	-17.39%
应交税费	2,148,006.42	0.91%	1,036,506.51	0.46%	107.24%
其他应付款	22,970.40	0.01%	54,341.70	0.02%	-57.73%
其他流动负债	4,063,226.51	1.73%	989,641.14	0.44%	310.58%

资产负债项目重大变动原因：

报告期内，有关项目重大变动的原因是： 1、报告期末，应收票据变动比例 43.43%，主要原因是报告期内，一方面客户以承兑汇票支付货 款金额增加，另一方面期末已背书未到期的未终止确认的银行承兑汇票金额增加，以上两方面的原因 导致应收票据净额相比期初增加 3,471,116.11元，变动比例比较大。 2、报告期末，在建工程变动比例 126.77%，主要原因是报告期内募投项目正在建设中，根据工程 进度确认的工程量增加。 3、报告期末，预付款项变动比例 58.88%，主要原因是报告期末，根据合同或订单预付供应商的 货款余额增加。 4、报告期末，其他应收款变动比例 200.50%，主要原因是报告期末，增加员工借支的备用金。 5、报告期末，其他流动资产变动比例 111.11%，主要原因是报告期末，实施募投项目的全资子公 司未抵扣的增值税进项税额增加。 6、报告期末，其他非流动资产变动比例-38.22%，主要原因是报告期末，预付设备款及募投项目 工程进度款余额减少。 7、报告期末，应付账款变动比例 35.75%，主要原因是报告期末，应付供应商的货款余额增加。 8、报告期末，合同负债变动比例 340.53%，主要原因是报告期末，预收客户的货款余额增加。

9、报告期末，应交税费变动比例 107.24%，主要原因是报告期末，一方面应交的增值税及附加税 费增加，另一方面利润总额增加，计算的应交所得税金额增加，以上两个方面的作用导致应交税费变 动比例比较大。 10、报告期末，其他应付款变动比例-57.73%，主要原因是报告期末，未支付的员工报销款余额减 少。 11、报告期末，其他流动负债变动比例 310.58%，主要原因是报告期末，未终止确认的已背书未 到期的银行承兑汇票余额增加。

2、 营业情况分析
（1） 利润构成
单位：元

项目	本期		上年同期		本期与上 年同期金 额变动比 例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收 入 的比重%
营业收入	57,399,276.40	-	51,017,227.12	-	12.51%
营业成本	38,585,518.66	67.22%	35,777,257.14	70.13%	7.85%
毛利率	32.78%	-	29.87%	-	-
销售费用	1,144,094.50	1.99%	972,157.21	1.91%	17.69%
管理费用	3,249,024.80	5.66%	2,554,752.96	5.01%	27.18%
研发费用	2,964,579.31	5.16%	2,661,010.70	5.22%	11.41%
财务费用	-577,566.64	-1.01%	-520,701.94	-1.02%	10.92%
信用减值损失	-319,169.39	-0.56%	285,636.72	0.56%	-211.74%
资产减值损失	-555,221.54	-0.97%	-4,377.36	-0.01%	-12,583.94%
其他收益	4,693,304.13	8.18%	10,471.65	0.02%	44,719.15%
投资收益	0.03	0.00%	0.00	0.00%	100.00%
公允价值变动收益			-	-
资产处置收益			-	-
汇兑收益			-	-
营业利润	15,331,313.89	26.71%	9,402,378.62	18.43%	63.06%
营业外收入	1,500.20	0.00%	4,500.82	0.01%	-66.67%
营业外支出	4,478.16	0.01%	39,999.97	0.08%	-88.80%
净利润	13,403,793.71	-	8,329,880.02	-	60.91%
税金及附加	521,225.11	0.91%	462,103.44	0.91%	12.79%
所得税费用	1,924,542.22	3.35%	1,036,999.45	2.03%	85.59%

项目重大变动原因：

报告期内，有关项目重大变动的原因是： 1、报告期内，信用减值损失变动比例-211.74%，主要原因是报告期内，收入增加，给予客户的信 用期未变化，应收账款余额增加，依据应收账款账龄计提的坏账准备增加。

2、报告期内，资产减值损失变动比例-12,583.94%，主要原因是报告期内，根据存货的账龄计提的 存货跌价准备增加。 3、报告期内，其他收益变动比例44,719.15%，主要原因是报告期内，收到关于公司上市奖励的市 级政府补助450万元及增加先进制造业增值税进项加计抵减金额188,883.65元。 4、报告期内，投资收益变动比例100.00%，主要原因是报告期内，理财账户销户时，原账户产生 了0.03元的理财收益余额。 5、报告期内，营业利润变动比例63.06%，主要原因是报告期内，一方面收入增加，另一方面收到 政府补助增加，以上两个方面的作用导致营业利润增加。 6、报告期内，营业外收入变动比例-66.67%，主要原因是报告期内，聘用退伍军人抵减增值税的 金额减少。 7、报告期内，营业外支出变动比例-88.80%，主要原因是报告期内，报废已提足折旧且不能继续 使用的固定资产的金额减少。 8、报告期内，净利润变动比例60.91%，主要原因是报告期内，一方面营业收入增加导致营业利润 增加；另一方面报告期内收到市级政府上市补贴，以上两个作用导致净利润增加。 9 85.59% 、报告期内，所得税费用变动比例 ，主要原因是报告期内，利润总额增加，根据利润总额 计算的所得税费用增加。

（2） 收入构成
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
主营业务收入	57,395,843.83	51,011,917.38	12.51%
其他业务收入	3,432.57	5,309.74	-35.35%
主营业务成本	38,549,415.40	35,776,832.36	7.75%
其他业务成本	36,103.26	424.78	8,399.28%

按产品分类分析：
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入 比上年同 期 增减%	营业成本 比上年同 期增减%	毛利率比上 年同期增减
环氧粉末包 封料	55,948,231.49	37,091,786.65	33.70%	13.20%	8.45%	增加 2.90个 百分点
环氧塑封料	949,720.32	978,797.99	-3.06%	-29.04%	-26.12%	减少 4.07个 百分点
其他	497,892.02	478,830.76	3.83%	100.33%	90.88%	增加 4.76个 百分点
其他业务	3,432.57	36,103.26	-951.79%	-35.35%	8,399.28%	减少 1,043.79 个百分点
合计	57,399,276.40	38,585,518.66	-	-	-	-

按区域分类分析：
单位：元

类别/项 目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收 入比上 年同期 增减%	营业成 本比上 年同期 增减%	毛利率 比上年 同期增 减
境外销售	5,204,253.69	3,003,888.28	42.28%	14.72%	-1.19%	增加 9.29 个百分点
境内销售	52,195,022.71	35,581,630.38	31.83%	12.29%	8.69%	增加 2.26 个百分点
合计	57,399,276.40	38,585,518.66	-	-	-	-

收入构成变动的原因：
1、报告期内，环氧粉末包封料在公司产品中占有重要地位，环氧塑封料是公司未来的业务增长 点，随着产品性能的完善及相关市场的开发，环氧塑封料和其他业务的比重会逐渐增加，目前环氧塑 封料处于业务培育和市场拓展阶段。 2、报告期内，其他业务波动比较大，主要原因是公司折价清理了小部分不再使用的呆滞原材料。

3、 现金流量状况
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
经营活动产生的现金流量净额	9,904,183.68	16,225,716.33	-38.96%
投资活动产生的现金流量净额	-12,580,309.29	-1,308,359.23	-861.53%
筹资活动产生的现金流量净额	-8,329,835.62	5,701,896.70	-246.09%

现金流量分析：
报告期内，有关项目变动比较大的主要原因是： 1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额变动比例为-38.96%，主要原因是一方面由于客户以 承兑汇票结算货款增多，本期销售商品、提供劳务收到的现金减少，另一方面由于产销量增加，导致 经营活动支付的现金增多，以上两个方面的原因导致经营活动现金流量净额减少。 2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额变动比例为-861.53%，主要原因是去年同期募投项目 还未正式开工，本期募投项目正在施工建设中，故投资活动支付的现金流量较去年同期增加，导致投 资活动产生的现金流量净额变动比较大。 3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额变动比例为-246.09%，主要原因是一方面，去年同期 实施超额配售选择权，发行新股增加的现金流入大于本期现金流入，另一方面是本期进行权益分配支 付的现金支出大于去年同期，以上两个方面的共同作用导致融资活动产生的现金流量净额减少。


4、 理财产品投资情况
□适用 √不适用
八、 主要控股参股公司分析
（一） 主要控股子公司、参股公司经营情况
√适用 □不适用
单位：元

公司名称	公司 类型	主要业务	注册资本	总资产	净资产	营 业 收 入	净利润
天津凯华电 子专用材料 有限公司	控股 子公 司	电子元器件 封装材料的 研发、生产 与销售	77,650,000.00	90,617,266.88	78,229,647.38	-	219,141.27

主要参股公司业务分析
□适用 √不适用
（二） 报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 √不适用
合并财务报表的合并范围是否发生变化
□是 √否
九、 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用

十、 对关键审计事项的说明
□适用 √不适用
十一、 企业社会责任
（一） 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
□适用 √不适用
（二） 其他社会责任履行情况
√适用 □不适用

1、公司注重维护债权人利益，根据经营实际需要，合理控制负债规模，报告期内未发生到期债 务逾期的情形； 2、公司注重维护职工利益，报告期内按期发放职工各项薪酬，依法缴纳各项保险及公积金，关注 职工职业健康安全，努力改善员工劳动环境； 3、公司注重维护消费者利益，报告期内严格执行产品质量标准，持续生产符合相关质量标准的合 格产品；

4、公司注重维护全体股东利益，报告期内不断完善公司法人治理结构，提高信息披露水平，努力 维护全体股东知情权、表决权、分红权等相关股东权利； 5、公司遵守国家环保相关的法律、法规，报告期内没有发生因环保事项导致行政处罚的情形。

（三） 环境保护相关的情况
√适用 □不适用
报告期内，公司严格贯彻执行环境保护工作管理制度，落实环境保护主体责任制，根据《中华人 民共和国大气污染防治法》《中华人民共和国环境影响评价法》《中华人民共和国环境噪声污染防治 法》《中华人民共和国水污染防治法》等相关法律要求进行生产制造和污染物排放，切实做到绿色发 展。公司按规定取得了天津市东丽区行政审批局换发的《排污许可证》（证书编号： 91120000722984881D001Q），有效期至 2027年 12月 30日。公司通过实施 ISO14001环境管理体系， 坚持持续可靠的工艺改造和技术升级，在生产过程中减少污染物的排放，保证企业环境目标的达成。 公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。

十二、 报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况
□适用 √不适用
十三、 对 2024年 1-9 月经营业绩的预计
□适用 √不适用
十四、 公司面临的风险和应对措施

重大风险事项名称	公司面临的风险和应对措施
实际控制人不当控制风险	重大风险事项描述：公司实际控制人为任志成、刘建慧和任开 阔。任志成和刘建慧是夫妻关系，任开阔为任志成和刘建慧之子。 截至目前，任志成、刘建慧和任开阔合计控制公司 68.54%的股权。 任志成担任公司董事长，任开阔担任公司总经理。如果公司实际控 制人利用其对公司的控制地位对公司发展战略、生产经营决策、对 外投资、人事任免、利润分配等重大事项进行不当控制，则有可能 损害公司和中小股东利益。 应对措施：一方面公司不断建立健全治理机制和完善内部控制 制度，进一步规范公司运营；另一方面，控股股东、实际控制人继 续履行相关承诺，保障公司及中小股东的利益。
市场竞争加剧风险	重大风险事项描述：在市场竞争中，若公司未来不能在工艺技 术创新、产品成本控制、售后服务等方面保持相对优势，可能会造
	成公司客户流失、销售收入下降，导致产品市场占有率下滑，公司 面临的竞争风险也将进一步加大。 应对措施：为应对市场竞争加剧的风险，公司要不断加强研发 投入，促进技术和产品的创新，不断提升公司的竞争力。
业绩下滑的风险	重大风险事项描述：公司业务受下游客户订单的影响比较大， 未来如果下游客户订单减少，将会对公司的经营业绩产生不利影响。 应对措施：为应对业绩下滑的风险，首先，加强现有产品市场 的开发；其次，尽可能地加快新产品的开发进度，将新产品尽早投 放市场，开拓新的市场增长点，第三，加强成本费用的管控。
产品价格下降风险	重大风险事项描述：公司所处市场领域为完全充分竞争市场， 随着国内同行业的同步发展和国外具有制造规模优势的电子封装材 料企业向国内转移，将使市场竞争进一步加剧，同时客户端电子产 品价格呈下降趋势，必将要求封装材料价格下降，受上述因素的影 响，国内电子封装材料行业在保持稳定增长的同时，产品价格总体 呈下降趋势，在未来几年内电子元器件产品价格总体下降的趋势仍 有可能持续。 应对措施：公司正积极开发新产品，拓宽业务增长点。
原材料价格波动使毛利率变化 的风险	重大风险事项描述：公司重要的原材料环氧树脂市场波动较大， 造成公司原材料的采购价格波动较大，影响生产成本，进而影响公 司毛利率。 应对措施：为减少原材料价格波动的影响，公司一方面根据实 际情况进行物资储备，另一方面公司正自主研发部分关键性原材料。
主要原材料价格上涨及向下游 传导不及时的风险	重大风险事项描述：公司下游客户主要为电子元器件知名企业， 公司在充分考虑生产成本的基础上与客户协商确定销售价格。公司 主要原材料包括环氧树脂、固化剂、硅微粉、阻燃剂等，报告期内 上述几种主要原材料采购金额大。报告期内，主营业务成本中直接 材料所占比例高，若主要原材料市场供求变化导致采购价格上涨， 而公司调整产品销售价格幅度有限或者存在一定期间的滞后，短期 内会造成公司产品毛利率下降，影响公司盈利水平。 应对措施：公司加强研究开发，提升产品的质量和性能，一方 面在市场竞争方面提升议价能力，另一方面开发新的业务增长点， 提升公司的盈利能力。
技术及产品被替代的风险	重大风险事项描述：公司产品终端客户所处的消费电子等行业 发展迅速，产品及技术更新换代速度较快，这对公司生产的电子封 装材料提出了更高的技术创新和产品创新要求。随着下游消费电子 等行业的升级换代，各类高精度电子元器件的技术迭代、产品更新 可能会带来新的市场需求。如果公司未来无法对新的市场需求、技 术趋势做出及时反应，不能紧跟技术发展趋势提前布局，提高自身 的研发实力、开发新产品以满足客户需求，可能面临产品不被客户 接受、核心技术过时、产品被替代以至客户流失的风险，这些都将 对公司经营业绩带来不利影响。 应对措施：公司密切关注行业发展动态及前沿发展技术，紧跟 行业用户需求和产品技术发展步伐，加强人才的培养和吸纳，尤其 是对技术人员的培养，并进一步通过制定一系列薪酬福利政策以及 良好的职业发展规划，不断储备和壮大公司的技术人才队伍。
产品质量控制风险	重大风险事项描述：公司主要从事电子元器件封装材料的研发、 生产及销售，下游电子元器件行业具有严格的质量管理体系和产品 认证体系，对产品交付质量及稳定性能要求较高。若未来公司产品 存在重大质量问题给客户带来重大损失，公司将可能面临赔偿风险， 对公司生产经营产生不利影响。 应对措施：一方面公司要加强研究开发，在研发过程中重视工 艺的可实现问题，确保生产过程符合质量标准；另一方面加强相关 人员的培训，按照技术、工艺、流程和品质控制要求进行生产操作， 确保产品质量。
募集资金投资项目实施效果未 达预期的风险	重大风险事项描述：公司对募集资金拟投资项目进行了充分的 可行性论证，但对项目经济效益分析数据均为预测性信息，募集资 金投资项目建设尚需时间，届时一旦市场需求出现重大变化，可能 导致募投项目经济效益的实现存在较大不确定性。同时，项目管理 和组织实施水平将直接影响到项目的进展和项目的质量。募集资金 投资项目建设与实施过程中，公司资产规模、人员规模、业务规模 将迅速扩大，如果公司的管理水平和组织模式未能随着公司规模的 扩大而及时调整、完善，各类专业人员不能及时到岗并胜任工作， 将导致募集资金投资项目实施效果不及预期。 应对措施：1、加强人员储备，包括招聘新人和培养现有人员并 不断加强与总承包及设计单位的沟通，尽可能的通过提升项目管理 和组织实施水平来落实项目的进展和质量；2、通过调研和分析市场
	数据，加强对市场需求的变化和趋势的了解，同时加强技术开发， 不断提升产品创新性，以降低市场需求不确定性带来的风险。
募投项目收益不及预期的风险	重大风险事项描述：募投项目竣工达产，公司产能规模有望进 一步提升，营业收入有望继续增长，但在募集资金投资项目实施过 程中，公司可能面临因工程进度、工程质量、投资成本发生变化等 一系列风险因素的影响，导致募投项目不能如期顺利达产。同时， 竞争格局的变化、原材料价格波动、市场容量的变化、宏观经济形 势的变动等因素也会对项目的投资回报和公司的预期收益产生影 响。如果募投项目不能如期顺利达产，或者达产后相关产品市场环 境发生重大不利变化，公司可能面临固定资产折旧和无形资产摊销 费用大幅增加，导致成本增加，毛利率下降，项目收益不及预期， 对公司经营业绩造成不利影响。 应对措施：1、加强与总承包单位的联系沟通，尽可能的确保募 投项目按照预定时间投产；2、一方面做好现有客户的维系，加大市 场开发的力度，扩大现有产品的市场占有率，另一方面开发新产品， 满足客户新的业务需求，拓展新客户，促进业务发展，提升公司新 的业务增长点。
经营规模扩张引发的管理风险	重大风险事项描述：公司业务规模的不断扩大，对公司的管理 与协调能力以及公司在产品研发、市场开拓、激励考核、财务管理 等方面都提出了进一步的要求。公司公开发行后，公司的资产规模、 业务规模将进一步扩大，这对公司经营管理能力提出了更高的要求。 若公司无法建立与规模相匹配的高效管理体系、内部控制制度和经 营管理团队，则面临经营规模扩张引发的管理风险。 应对措施：1、加强培训，提升现有管理人员的素质，提高现有 的管理水平；2、引进外部优秀的专业管理人员；3、完善内部控制， 规范内部管理。
主营产品细分市场空间偏小、 业务成长空间受限的风险	重大风险事项描述：环氧粉末包封料是公司实现营业收入最主 要的产品，收入占比在 90%以上。公司环氧粉末包封料主要应用于 单层陶瓷电容、压敏电阻等电子元器件行业，环氧粉末包封料所处 细分领域市场空间相对偏小。公司凭借多年的产品、客户、技术和 品牌优势，已在环氧粉末包封料细分领域中取得相对较大的市场份 额。公司未来计划在保持单层陶瓷电容、压敏电阻应用领域相对优 势的基础上，继续拓展环氧粉末包封料在软磁磁芯、微特电机等领 域中的应用，并加大环氧塑封料的拓展力度，若未来公司无法顺利
	拓展相关领域市场，则存在业务成长空间受限的风险。此外，公司 未来将加大力度发展作为半导体产业关键性与支撑性材料的环氧塑 封料，虽然近年来环氧塑封料市场规模保持增长态势，但现阶段公 司环氧塑封料的业务规模小，综合实力及市场份额与国内主流厂商 和外资领先厂商相比存在一定差距，若公司环氧塑封料业务发展不 及预期，将面临业务成长空间受限的风险。 应对措施：公司要不断加大研发投入，进行技术创新，开发新 产品，满足客户新的业务需求，拓展新客户，促进业务发展，提升 公司新的业务增长点。
核心技术人员流失及核心技术 泄密风险	重大风险事项描述：公司所处行业是技术密集型行业，新技术、 新工艺和新产品的研发和改进是公司赢得市场的关键。公司核心技 术是由公司研发团队通过长期实验研究、生产实践和经验总结形成 的。稳定的研发团队是公司保持核心竞争力的基础。随着市场竞争 的加剧，行业内企业对核心技术人才的争夺将日趋激烈。公司部分 研发成果尚处于专利的申请过程中，还有部分研发成果和工艺诀窍 是公司多年来积累的非专利技术。如果上述这些研发成果失密或受 到侵害，将给公司生产经营带来不利影响。 应对措施：1、公司将继续完善各项管理及激励制度，对业务骨 干及核心技术人员在严格、科学的考评机制基础上，营造有利于各 类人才的成长和晋升机制；2、完善公司培训制度，积极组织开展各 类学术和技术交流，以内部培养和外部引进的方式，不断壮大人才 队伍；3、不定期加强技术人员的保密培训工作，明确责任范围，保 护公司核心技术安全。
净资产收益率和每股收益下降 的风险	重大风险事项描述：公司公开发行股票后公司净资产规模大幅 度提高，而募集资金投资项目的实施需要一定时间方可产生经济效 益，因此在募集资金投资项目建设期内以及募集资金投资项目建成 投产后的早期阶段，公司净资产收益率和每股收益将可能出现短期 内下降的风险。 应对措施：积极开拓市场，扩大产品市场份额，及时消化新增 的产能。
所得税税率优惠变动的风险	重大风险事项描述：根据《中华人民共和国企业所得税法》第 二十八条及实施条例第九十三条规定，国家需要重点扶持的高新技 术企业，减按 15%的税率征收企业所得税。2021年 10月 9日，公 司取得天津市科学技术局、天津市省财政局、国家税务总局天津市
	税务局联合颁发证书编号为 GR202112000952的高新技术企业证 书，有效期为三年，2021-2023年公司可享受高新技术企业的税收优 惠政策，企业所得税税率为 15%。若公司未来不能顺利通过高新技 术企业资格重新认定，则存在不能继续享受企业所得税优惠的风险， 届时适用的企业所得税税率将会上升至 25%，对公司的盈利能力、 现金流量产生一定影响。 应对措施：一方面，公司继续加大研发力度，规范内部管理； 另一方面，积极开拓市场，扩大销售规模，加强成本费用控制，提 升盈利能力，降低公司税收优惠政策变化的风险。
本期重大风险是否发生重大 变化：	本期重大风险未发生重大变化

第四节 重大事件
一、 重大事件索引

事项	是或否	索引
是否存在诉讼、仲裁事项	□是 √否	四.二.（一）
是否存在对外担保事项	□是 √否
是否对外提供借款	□是 √否
是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资 产及其他资源的情况	□是 √否	四.二.（二）
是否存在重大关联交易事项	□是 √否
是否存在经股东会审议通过的收购、出售资产、对 外投资、以及报告期内发生的企业合并事项	□是 √否
是否存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工 激励措施	□是 √否
是否存在股份回购事项	□是 √否
是否存在已披露的承诺事项	√是 □否	四.二.（三）
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质 押的情况	√是 □否	四.二.（四）
是否存在被调查处罚的事项	□是 √否
是否存在失信情况	□是 √否
是否存在应当披露的重大合同	□是 √否
是否存在应当披露的其他重大事项	□是 √否
是否存在自愿披露的其他事项	□是 √否

二、 重大事件详情
（一） 诉讼、仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
（二） 股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况
（三） 承诺事项的履行情况
公司是否新增承诺事项
□适用 √不适用
承诺事项详细情况：
报告期内，公司不存在新增承诺事项。 已披露的承诺事项均不存在超期未履行完毕的情形，承诺人均正常履行承诺事项，不存在违反承 诺的情形。具体承诺事项详见公司在北京证券交易所网站披露的《天津凯华绝缘材料股份有限公司向 不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市招股说明书》。


（四） 被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况
单位：元

资产名称	资产类 别	权利受限 类型	账面价值	占总资产 的比例%	发生原因
银行存款	银行存款	付款保函	8,370,000.00	3.56%	根据募投项目甲方与总承包 签订的天津市建设工程施工 合同规定的履约付款保函。
专利	无形资产	质押	0.00	0.00%	为响应天津市东丽区市场监 督管理局与金融局为优质企 业知识产权赋值、开创天津 知识产权证券化业务的号 召，公司参加了由天津银 行、北京中金浩资产管理有 限公司及华润信托联合推出 的信托计划，申请流动资金 贷款。
总计	-	-	8,370,000.00	3.56%	-

资产权利受限事项对公司的影响：
1、付款保函是募投项目顺利推进的重要保证。 2、将专利质押申请流动资金贷款，对公司正常的生产经营没有影响。



第五节 股份变动和融资
一、 普通股股本情况
（一） 普通股股本结构
单位：股

股份性质	期初		本期变动	期末
	数量 比例%
				数量	比例%
无限售 条件股 份	无限售股份总数	24,663,068	29.82%	585,824	25,248,892	30.53%
	其中：控股股东、实际 控制人
	董事、监事、高 管			254,948	254,948	0.31%
	核心员工	100	0.00%		100	0.00%
有限售 条件股 份	有限售股份总数	58,036,932	70.18%	-585,824	57,451,108	69.47%
	其中：控股股东、实际 控制人	56,685,257	68.54%		56,685,257	68.54%
	董事、监事、高 管	1,020,799	1.23%	-255,948	764,851	0.92%
	核心员工	70,000	0.08%	-70,000	0	0.00%
总股本	82,700,000	-	0	82,700,000	-
普通股股东人数	5,540

（未完）