[中报]骄成超声(688392):2024年半年度报告
原标题:骄成超声:2024年半年度报告 上海骄成超声波技术股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了可能存在的相关风险，敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“五、风险因素”部分，敬请投资者注意投资风险。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人周宏建、主管会计工作负责人孙凯及会计机构负责人（会计主管人员）武芳丽声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 29 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 32 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 34 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 52 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 58 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 58 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 59
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况
二、 联系人和联系方式
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、本报告期公司实现主营业务收入 24,355.71万元，同比下降 29.94%，主要系受下游新能源电池行业周期影响，公司下游客户订单减少，销售额大幅下降所致。公司主营业务收入分产品情况如下： 单位：元 币种：人民币
2、归属于上市公司股东的净利润 525.17万元，同比下降 91.64%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-2,097.92万元，同比下降 139.53%，主要系下游新能源电池行业需求减少，新能源电池超声波设备业务收入同比大幅下降，线束连接器超声波设备和半导体超声波设备业务收入贡献尚有限，和公司持续加大产品开发投入以及销售和管理方面的费用增加所致。 因公司上市后实施限制性股票激励计划，本报告期内摊销股份支付费用 1,331.65万元，剔除股份支付费用影响后，实现归属于上市公司股东的净利润 1,856.82万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-766.27万元。 3、本报告期基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益较上年同期下降主要系归属于上市公司股东的净利润减少所致。 4、本报告期经营活动产生的现金流量净流出 8,221.56万元，去年同期为净流出 785.05万元，主要系本期营业收入下降，销售回款较上年同期减少以及结合产品拓展情况采购备货支出增加和研发投入、职工薪酬等经营性支出增加所致。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用 √不适用 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业情况 公司是专业提供超声波技术及应用解决方案的供应商，主要从事超声波焊接、裁切及检测设备和配件的研发、设计、生产与销售，并为客户提供配套自动化解决方案。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司属于“C35专用设备制造业”。根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司主营业务所处行业为“高端装备制造产业”中的“智能制造装备产业”，系我国当前重点发展的战略性新兴产业之一。 在全球行业市场上，由于美国、德国、瑞士等发达国家企业起步早，技术研发积累较国内企业更深厚，市场对国外进口设备依赖度较大。基于先发优势，超声波焊接设备、超声波轮胎裁切设备等相关市场长期被以必能信为代表的外资品牌占有，在半导体键合设备领域，美国 K&S、德国 Hesse等占据行业内的垄断地位，在超声波扫描显微镜设备等检测领域，美国 Sonoscan、德国PVA公司等占据多数市场份额。近年来，国内企业经过持续的研发积累，我国超声波设备制造业不断突破技术瓶颈，与国际先进水平的差距不断缩小，竞争力不断增强。以公司为代表的超声波设备企业，凭借自身在超声波行业多年的技术积累，紧跟国内新能源、半导体等产业升级发展需求和技术发展趋势，逐渐打破行业内外资竞争对手的垄断局面，市场份额呈逐渐上升的趋势。 随着国内新能源电池、汽车线束及半导体等行业的快速发展，超声波设备市场需求将持续增加，技术迭代速度将不断加快，市场竞争也将愈加激烈，预计将提速我国超声波专用设备产业发展进程。 （二）公司主营业务情况 公司通过自身完善的超声波技术平台，依靠以超声波技术为核心的基础研发技术和创新技术，拥有向不同行业应用拓展的能力，可根据下游不同行业的需求开发出满足应用要求的各类超声波设备和配件。公司产品主要应用于新能源电池、汽车线束和半导体以及橡胶轮胎、无纺布等领域，公司主营业务收入与下游新能源、半导体等行业景气度息息相关。 在新能源电池领域，随着新能源汽车等市场的不断扩大，带动下游新能源动力电池、储能电池等需求快速增长。根据中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数据显示，2023年度我国动力和其他电池合计累计产量为 778.1GWh，累计同比增长 42.5%。2024年半年度我国动力和其他电池累计产量为 430.0GWh，累计同比增长 36.9%。根据中国汽车工业协会的数据，2024年上半年，我国新能源汽车的销量为 494.4万辆，同比增长 32%，上年同期增速为 44%，新能源汽车销量增速放缓。由于下游电池厂商过去规划的产能逐步释放以及新能源汽车销量增速的放缓，市场阶段性呈现供大于求，行业竞争加剧并出现结构性产能过剩风险，锂电产业增速回落。受行业供需变化及新能源汽车补贴退坡等政策等因素影响，下游电池厂商对扩大产能和生产设备更新的态度更加谨慎，压力也进一步传导至上游锂电设备厂商。报告期内，公司主营业务盈利承压，新能源电池超声波焊接设备实现营业收入 7,398.36万元，同比下降 70.89%。 线束广泛应用于汽车、家用电器、计算机和通信设备、各种电子仪器等方面，其中汽车线束是线束的重要应用领域。随着近年来我国汽车产销量的稳中有升，我国汽车线束市场规模也稳步增长。根据《中国汽车高压线束行业发展趋势研究与投资前景分析报告（2023-2030年）》数据，2016-2022年我国汽车线束总市场规模由 670.5亿元增长至 814.6亿元，汽车高压线束市场规模占汽车线束总市场规模的比重由 2.07%增长至 17.36%。汽车线束市场的稳步增长为上游超声波焊接端子等多款线束连接器超声波焊接设备，广泛应用于新能源汽车高低压线束、充电桩、储能场景等领域，产品系列齐全。公司积极开拓线束连接器领域业务，与莱尼、泰科电子、安波福、安费诺、比亚迪、中航光电、沪光股份、均胜电子等行业内知名客户保持紧密合作。本报告期公司线束连接器超声波设备实现营业收入 3,299.42万元，较上年同期增长了 220.45%。 近年来，随着全球半导体产业的快速发展以及我国半导体产业的崛起，国产半导体设备随之快速发展。目前半导体封测环节核心设备国产化率较低，进口设备在该领域也占有较高市场份额。 报告期内，公司积极拓展半导体领域应用，积极布局先进封装领域相关设备研发。在半导体领域，公司超声波端子焊接机、超声波 Pin针焊接机持续获得行业头部客户批量订单，超声波键合机、超声波扫描显微镜等产品持续获得行业内知名客户小批量订单。公司加大对半导体设备业务开拓，本报告期公司半导体超声波设备实现营业收入 2,518.96万元，该领域业务实现较大突破。 2024年 6月，工信部发布《锂电池行业规范条件（2024年本）》《锂电池行业规范公告管理办法（2024年本）》，引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本，以推动我国锂电池产业高质量发展。虽然新能源电池行业发展过程中存在一定周期性波动，但长期看来，双碳目标下动力电池、储能电池等需求仍然增长，锂电行业长期依然呈现向上的趋势，并对锂电设备的稳定性、精密性、效率及快速迭代能力等都提出了更高要求。公司将继续抓住下游新能源电池、汽车线束和半导体等行业不断增长的需求，依托自身完善的超声波技术平台，持续进行技术创新及工艺改进，加大市场开拓及产品推广，促进公司业务长期发展。 （三）经营模式 报告期内，公司经营模式未发生重大变化，具体情况如下： 1、研发模式 公司以自主研发为主，重点研发超声波技术并实现产业化应用。公司以潜在市场需求和客户实际需求为导向，对行业未来发展方向和技术进行预判，积极布局开发新技术、新产品和应用新领域，解决行业内技术难点和痛点。公司也通过产学研合作等模式，增强技术研发的主动性和前瞻性，加速科技成果的产业化。 2、采购模式 公司采用“销售订单+销售预测”的方式进行定量采购。公司采购的材料包括原料、成品配件、加工件等，其中包含标准件及非标准件。对于标准件，公司向合格供应商直接采购，对于非标准件，公司提供设计图纸或规格要求，向特定供应商定制。对于部分交货期较长、需求量较大的核心组件，为缩短产品交货期，公司会及时根据市场及订单情况预测做适量的策略性库存储备。 3、生产模式 公司的生产管理采取“以销定产”并结合“安全库存”相结合的生产模式。公司产品由机械部件、电气元器件、PCBA和软件等构成，公司主要负责生产工序中关键部件的加工、组装和测试环节，重点包括软件烧录、组装、老化、测试、检验和包装等，保证最终产品的质量。 公司将部分非核心工序委托给外部单位进行加工、生产，主要涉及外协加工的产品有焊头、底模、结构件等。部分工序如金属材料热处理、表面处理等涉及到能耗要求以及少量污染物排放，委托给具有相应环保业务资质的外部单位进行加工。 4、销售模式 公司主要以直销方式进行产品销售。公司设有专门的营销团队，负责现有市场维护及新市场 开拓。公司通过多种方式获取客户资源，能够根据客户实际需求，向客户提供有针对性的产品服 务方案。 公司销售的产品包括相对标准化的产品和非标准化的产品。对于相对标准化的产品，公司根 据客户需求提供设备或配件，双方经协商后直接签订合同实现销售，客户确认收货后，公司开票 收款；对于非标准化的产品，公司根据客户特定需求设计产品方案，客户认可公司产品解决方案 或试用样机后，公司进行报价及议价，确定价格后签订正式订单，并根据方案安排生产，产品生 产检测合格以及客户支付预付款后发货，客户进行验收，公司开票收款。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 经过多年技术积累以及持续的高强度研发投入，公司构建起了以超声波技术为核心的技术平 台，包括超声波电源技术、压电换能器仿真设计技术、声学工具设计技术、控制器设计与开发技 术、智能在线检测技术和自动化系统技术六大基础研发技术。 公司超声波技术平台 依靠公司全面的基础研发技术，公司自主研发的一体式楔杆焊接技术、超声波金属焊接质量监控技术和超声波高速滚焊系统技术等核心创新技术达到了国际先进水平。 公司主要核心技术的具体情况如下：
国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 √适用 □不适用
2. 报告期内获得的研发成果 报告期内，公司新增获得授权专利 13项、软件著作权 8项。截至 2024年 6月 30日，公司已取得有效授权专利 281项，软件著作权 50项。 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位：元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 √适用 □不适用 本期研发投入总额同比上年同期增长 32.58%，主要系公司为保持市场竞争优势，持续加大人员、设备等方面的研发投入，导致职工薪酬、股份支付、折旧及摊销金额大幅上涨。 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：万元
单位:万元 币种:人民币
6. 其他说明 √适用 □不适用 （1）公司研发人员的数量为报告期末人数，截至本报告期末青岛奥博不再纳入公司合并范围，其研发人员不再计入本期数。 （2）研发人员薪酬合计含青岛奥博合并期间薪酬，研发人员平均薪酬=研发人员薪酬合计/研发人员数量（含报告期末青岛奥博研发人数）。 三、 报告期内核心竞争力分析 (一)核心竞争力分析 √适用 □不适用 经过多年的研发和技术积累，公司在技术创新、人才资源、客户服务及客户资源和品牌等方面，积累了较强的竞争优势与核心竞争力。 （1）技术创新优势 公司拥有一批在超声波技术领域具备丰富的研发工作经验和创新能力专业人才，并不断引进国内外高端人才，组建了一支极具竞争力的研发团队，经过行业深耕多年，核心人员对行业研发趋势有深刻的研究和把控。截至 2024年 6月 30日，公司研发人员数量为 289人，占公司员工总人数的 38.18%。专业和经验丰富的技术团队有效保障了公司强大的技术创新能力。 公司是国家高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业、上海市科技小巨人企业、上海市专利工作试点企业、上海市企业技术中心、2023年度上海市级企业设计创新中心。报告期内，公司研发投入金额达 7,166.76万元，占营业收入的 29.42%。截至报告期末，公司已取得有效授权专利 281项，软件著作权 50项，充分体现了公司的科研实力和技术创新优势。 经过多年的研发和技术积累，公司已形成了以超声波技术为核心的超声波技术平台，拥有能够覆盖超声波工业应用全流程的技术链，可以为客户提供从超声波电源设计与开发、压电换能器仿真设计与开发、声学工具设计、控制器设计与开发、智能在线检测和自动化系统设计于一体的超声波工业应用整体解决方案。公司通过自身的超声波技术平台，拥有以超声波技术为基础向不同行业应用拓展的能力，可根据下游不同行业的需求开发出满足应用要求的各类超声波设备。 （2）人才资源优势 通过多年的积累和投入，公司已经拥有一支由高级管理人才和资深工程技术人员组成，在超声波行业经验丰富的技术开发、设计和管理团队。 公司的研发技术团队拥有丰富的研发工作经验和创新能力，涵盖机械、电气、声学、软件、算法、电子电路等不同学科的人才。专业完备、高素质的人才队伍保障公司可以在激烈的市场竞争中的快速发展。公司为鼓励技术人员持续研发，制定了良好的研发激励机制，鼓励研发人员持续深入参与公司技术研发及项目开发，不断提升公司的技术实力。同时，公司位于上海，优秀高校以及科研机构密集、基础设施全面、区位优势明显，公司多名核心研发人员毕业于上海交通大学，并与上海交通大学开展合作研发项目，不仅能够提升公司的科研实力和技术水平，还有利于为公司引进更多优秀的人才。 （3）客户服务的优势 公司自成立以来，始终秉承以客户为核心，高效服务为原则，构建了覆盖全国大部分地区的营销服务网络。在技术服务方面，公司成立了由资深技术人员组成的专业的售后技术服务团队，及时了解客户需求和客户在使用公司产品中遇到的问题，配合客户的工艺改进，为客户提供本地化和高效的服务。 为满足客户定制化需求，公司配置了专门的非标设计团队，对各种非标设计、焊接站和自动化应用更有优势，可快速响应、衔接、及时配合客户现场特殊要求和各种研发定制。相对于外资企业普遍存在售后服务成本高、响应速度慢的服务问题，公司作为本土企业，良好和快速的研发和服务响应能力，相对于国际同行具有较大优势。 （4）客户资源和品牌优势 公司自成立至今，凭借自身的研发技术能力、高端人才储备、完善的销售和服务网络优势，积累了良好的口碑和声誉。基于较强的研发创新能力、生产制造能力以及可靠的质量保证，公司产品获得了众多知名品牌客户的认可，在客户资源方面积累了强大的竞争优势。 作为覆盖新能源电池、汽车线束、轮胎裁切和半导体等领域的超声波技术平台型公司，公司坚持快速响应客户需求和反馈，助力客户解决应用痛点、难点问题。在新能源电池领域，公司积累了宁德时代、比亚迪、欣旺达、蜂巢能源、孚能科技等知名客户，并通过整线设备集成商将产品应用在中创新航、国轩高科、亿纬锂能等公司的生产线中；在线束连接器领域，公司与泰科电子、安波福、安费诺、比亚迪、中航光电、沪光股份、均胜电子、华丰科技、永贵电器、捷翼股份、天海电器等知名客户保持良好合作；在半导体领域，公司与上汽英飞凌、中车时代、振华科技、士兰微、宏微科技、芯联集成、智新半导体、安世半导体等知名客户保持良好合作；在轮胎领域，公司客户涵盖固特异、中策橡胶、优科豪马、正新、佳通、玲珑、赛轮等国内外知名企业。 除上述公司外，公司的主要客户中还包括科力远、赢合科技、大族激光、联赢激光、海目星、利元亨、软控股份等多家上市公司。凭借稳定的产品质量与性能、完善的技术与服务，公司得到了业内众多知名客户的高度认可。公司通过与下游各领域知名客户保持紧密合作，不断提升自身知名度和竞争力，从而为公司业务持续发展奠定坚实的基础。 (二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 骄成超声专注于超声波设备的研发、设计、生产与销售，致力于为客户提供专业的超声波应用及智能装备解决方案。报告期内，面对下游锂电领域扩产增速放缓的不利局面，公司依托自身完善的超声波技术平台，大力开拓在线束领域、半导体领域的业务，并在线束和半导体业务领域取得较大突破。公司积极布局半导体先进封装领域设备开发，为公司业务长期发展打下基础。 报告期内，公司实现营业收入 24,361.09万元，较上年同期下降 29.93%；归属于上市公司股东的净利润 525.17万元，同比下降 91.64%；报告期末，公司总资产 199,725.36万元，总负债34,209.07万元，归属于上市公司股东的净资产 165,505.07万元，资产负债率 17.13%。 1、持续加大研发投入，巩固并提升技术领先优势 报告期内，公司研发投入 7,166.76万元，较上年同期增长 32.58%，占报告期内营业收入的比例为 29.42%。公司通过持续的研发投入和质量管理，推出满足客户需求、有竞争力的新产品，不断扩大公司产品的应用领域，以技术创新来拓展市场空间，巩固公司在行业内的技术优势和品牌优势。公司多项产品实现了技术突破和创新，为进一步拓展超声波应用提供了技术支撑。 在新能源电池领域，公司研发推出适用监控各环节焊接质量的激光焊接监控系统以及超声波除尘设备，可以满足头部客户对提升产品品质的更高要求，并积极研发纳米材料超声波爆破分散机等新产品，解决客户和行业痛点问题。公司振动监控系统、纳米材料超声波爆破分散机等新产品验证工作有序进行，后续有望在行业内进一步推广。 在线束和半导体领域，报告期内公司持续对线束连接器超声波焊接设备、功率半导体超声波焊接设备进行优化和标准化，不断完善超声波焊接设备功能和质量，目前公司线束连接器超声波焊接设备、功率半导体超声波焊接设备已形成批量供货。公司还在先进封装领域积极进行超声技术布局，为公司长期可持续发展提供技术保障。 在非金属焊接领域，公司推出了 15kHz~40kHz不同类型的塑料焊接超声设备，广泛应用于3C、家用电器、医疗器械、汽车工业、汽车内外饰等领域，可以满足下游客户对中高端塑料焊接应用的需求。公司非金属超声波设备已取得下游包装印刷、汽车等领域知名客户的批量订单。 此外，公司与上海交通大学、上海海事大学、哈尔滨工程大学等机构院校广泛开展产学研合作，增强技术研发的主动性和前瞻性，加速科技成果的产业化。 2、深耕新能源行业，加大市场拓展力度 公司充分利用在超声波设备中高端工业应用领域积累的技术优势和客户资源，深挖新能源领域超声波设备应用场景，积极响应客户需求，及时提供客户满意的解决方案。 报告期内，公司通过参加国内外专业展会、学术交流活动等加大产品宣传推广，积极把握技术及市场需求动态，加大业务开拓力度，并持续加强销售团队建设，增强技术服务能力和售后服务能力，推动公司产品市场占有率不断提升。报告期内，公司应用于复合集流体焊接的贴边辊焊机和超声波滚焊机、激光焊接质量监控系统、超声波除尘设备等新产品已经小批量出货。 在线束领域，公司线束连接器超声波焊接设备可以实现 185平方毫米以上的铜铝线大线径线束焊接，适用于线束与线束、线束与端子、端子与端子等多种焊接应用场景，产品系列齐全，广泛应用于新能源汽车高低压线束、充电桩、储能场景等领域。报告期内，公司线束连接器超声波设备实现营业收入 3,299.42万元，较上年同期增长了 220.45%。 3、坚持平台化发展，大力开拓超声波技术在半导体等领域的应用 在面临下游锂电领域扩产放缓的情况下，公司坚持平台化发展思路，积极调整销售策略，合理分配资源，不断丰富和优化产品结构，不断提升经营质量。在半导体领域，公司推出了超声波键合机、超声波端子焊接机、超声波 Pin针焊接机、超声波扫描显微镜等整体超声波应用解决方案，其中超声波键合机、超声波端子焊接机和超声波 Pin针焊接机是功率半导体封测工序的关键设备，超声波扫描显微镜（C-SAM/SAT）则广泛应用于半导体晶圆、芯片、2.5D/3D封装、IGBT模块/SiC器件、基板（陶瓷 DBC/金属板 AMB）等产品的检测，在半导体先进封装工艺流程中起着重要的作用，同时公司也在积极拓展 C-SAM/SAT产品在锂电池检测上的应用。 公司持续加大在半导体领域的市场开拓力度，并与上汽英飞凌、中车时代、振华科技、宏微科技、士兰微、芯联集成等行业内知名企业保持良好合作。在半导体领域，公司超声波端子焊接机、超声波 Pin针焊接机持续获得行业头部客户批量订单，超声波键合机、超声波扫描显微镜等产品持续获得行业知名客户小批量订单。报告期内，公司半导体超声波设备实现营业收入 2,518.96万元，该领域业务实现较大突破。 此外，公司持续引进中高端专业人才，优化人才结构，搭建后备人才梯队，同时加强员工专业技能培训，为公司长期发展提供人力资源保障。报告期内，公司新增研发人员 38人，较上年同期增长 15.14%，进一步提升了公司创新能力及核心竞争力。公司持续完善中长期激励机制，激励和留住公司核心和骨干员工，调动员工工作积极性和创造性，促进实现公司长期发展目标。报告期内，公司组织实施了 2024年限制性股票激励计划，向 234名激励对象授予 258.15万股限制性股票。报告期内，公司积极强化内部管理，开展全员降本增效，通过加强信息化建设、供应链管理、质量管理等方面举措，促进管理运营效率的提升。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 （一）核心竞争力风险 1、技术变革及产品研发风险 公司产品下游应用行业主要包括新能源电池、线束、半导体等行业，对设备的技术及工艺水平要求较高。下游行业技术路线及生产工艺更迭速度较快，相应设备企业需根据下游行业的技术发展趋势对产品进行持续的研发投入，不断更新技术和提升性能，才能满足客户要求。公司的新能源电池超声波焊接设备主要用于锂电池生产中的多层极耳焊接环节，若未来电池生产工艺出现革命性变化导致对极耳焊接设备需求大幅减少或公司未能通过持续研发满足下游行业技术发展对产品技术升级的要求，将会对公司的经营产生不利影响。 除上述行业外，近年来公司逐步加大对半导体尤其先进封装领域等超声波应用领域的研发及开拓力度，在后续业务拓展过程中还将持续增大对新应用领域的研发投入，提升技术实力以满足下游客户的需求。若新兴领域的技术研发未能取得预期的成果并形成产品，将会对公司的经营产生不利影响。 2、技术失密的风险 随着公司研发成果的不断积累和经营规模的持续扩张，公司在超声波领域拥有的技术创新优势已经成为公司最重要的核心竞争力之一。尽管公司制定了严格的内控制度保护核心技术机密，但仍存在相关技术人员流失或泄密而导致的技术失密的风险，将导致公司核心技术泄露，对公司业务发展造成不利影响。 3、知识产权被侵权的风险 公司所处的超声波设备制造业研发周期长、成本高，需要企业拥有一定的资金实力和技术积累，使得行业内大量企业以生产中低端产品为主，不排除市场中少数竞争者因技术实力不足或研发投入小等原因无法研发出高端产品而直接仿制公司专利技术进行生产，从而侵犯公司知识产权。 考虑到侵权信息较难及时获得，且维权所需成本通常较高，因此存在知识产权被侵权进而对公司的业务经营造成不利影响的风险。 （二）经营风险 1、超声波焊接设备在新能源电池行业应用环节较为单一，市场容量相对较小的风险 公司新能源电池超声波焊接设备主要运用在锂电池生产线中的极耳焊接环节，与激光焊接能够运用在动力电池产线上的软连接焊接、顶盖焊接、密封钉焊接、模组及 PACK焊接等环节相比，超声波焊接的应用环节较为单一，超声波在复合集流体电池焊接、极片裁切等其他环节的大规模应用尚待拓展。超声波焊接设备的市场规模相较于激光焊接设备也较小，公司预测的 2022年至2025年每年对于动力电池极耳焊接的超声波焊接设备及其配件的市场需求在 10亿元至 20亿元之间。若公司产品未能在新能源电池生产的其他环节开拓出更广泛的应用，公司在新能源电池行业面临产品应用环节较为单一、市场规模相对较小的风险，对下游技术路线变更、市场需求变化等不确定因素所引起的风险承受能力较弱。 2、客户集中度高及大客户依赖风险 公司专注于超声波设备的主营业务，报告期内公司产品主要集中在新能源电池行业。鉴于新能源电池产业的现有格局，在未来一段时间内，公司仍不可避免地存在客户集中度较高和大客户依赖的风险。新能源电池行业龙头企业对其供应商的技术及工艺水平、技术更新迭代能力存在较高要求，若公司的产品质量、稳定性或技术参数未能达到其标准，或公司竞争对手的超声波焊接设备在性能、性价比上有所提升而更具竞争力，进而导致客户更换供应商，将会对公司新能源电池焊接领域业务带来不利影响。 （三）财务风险 1、应收账款的坏账风险 报告期末，公司应收账款账面价值为 24,030.75万元，占流动资产的比例为 13.01%，2023年末应收账款账面价值为 19,437.85万元，占流动资产的比例为 9.48%，最近一期末应收账款增长较快。随着经营规模的扩大，公司应收账款规模可能进一步增加，若宏观经济形势恶化或者客户自身发生重大经营困难，将导致公司应收账款无法按期收回，对公司流动性及盈利能力产生不利影响。 报告期末，公司存货的账面价值为 15,669.95万元，占流动资产的比例为 8.48%。公司产品调试及验收周期较长，导致期末处于未完工交付或者未验收状态的存货余额较大。随着公司经营规模的扩大，公司存货金额可能会持续上升，将对公司整体运营效率与资产流动性产生不利影响。 若未来下游客户经营情况发生重大不利变化，不能按照合同约定购买公司产品，将导致公司产品滞销，进而增加存货跌价风险并对公司经营业绩产生不利影响。 3、毛利率下滑的风险 对于新能源电池超声波设备业务，由于下游客户集中度较高，大客户具有较强的议价能力，且其自身即面临较大降本压力，相应导致公司新能源电池超声波焊接领域的成熟产品及其配件存在价格下行压力。同时公司在新能源电池超声波焊接设备领域面临超声波设备国际厂商必能信的直接竞争，也对整体利润水平造成一定影响。随着公司与大客户的合作规模持续增长，若客户持续加强对设备采购的成本管控，或公司与竞争对手在新能源电池焊接领域的竞争程度加剧，或原材料、人工成本大幅上升，将导致公司新能源电池超声波焊接设备及焊接配件面临一定价格压力或生产成本增加的情况。 随着下游新能源电池、线束、半导体等应用领域的市场竞争日趋激烈，公司需要紧密结合市场需求不断进行迭代升级和创新。若公司不能根据市场需求及时推出高附加值产品，或新产品不能按照预期及时实现批量出货，公司产品的综合毛利率将存在下滑的风险。 4、经营性现金流量为负的风险 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-8,221.56万元，上年同期经营活动产生的现金流量净额为-785.05万元。由于公司应收账款规模较上期末显著增长且部分货款以票据结算，同时受到订单进度影响，公司在前期原材料采购、生产加工中需先行投入较多资金，会对公司资金产生一定压力，存在经营活动现金流量为负的风险。 5、税收政策变化风险 公司及子公司无锡骄成已取得《高新技术企业证书》，享受国家关于高新技术企业所得税优惠政策，企业所得税按 15%的优惠税率缴纳。如果未来公司不能持续保持技术创新和研发投入，未能通过高新技术企业的资格评定，税收优惠到期后不能复评为高新技术企业，将无法持续享受 15%的优惠所得税税率，对公司的净利润产生不利影响。 （四）行业风险 公司业务收入与新能源电池、线束和半导体等下游行业景气度密切相关，如果下游行业增速放缓或下滑，公司主要产品的市场需求将受到影响，若同时公司其他领域的业务未能取得良好的效益，将会对公司业绩造成不利影响。 （五）其他重大风险 1、募投项目的市场风险 公司募集资金拟投资项目为智能超声波设备制造基地建设项目、技术研发中心建设项目及补充流动资金项目。其中，智能超声波设备制造基地建设项目拟通过在无锡构建智能制造生产基地，购进先进生产设备用于生产超声波设备，产品主要运用于动力电池、功率半导体、线束、无纺布等领域。公司募集资金投资项目已经过慎重、充分的可行性研究论证，但该可行性研究系基于当前产业政策、市场环境和发展趋势等因素作出。在公司募集资金投资项目实施过程中，可能面临整体经济形势、新能源及半导体等产业政策变化、市场环境变化等不确定因素，导致募集资金投资项目的实际效益未能达到预期。 2、新增折旧摊销导致业绩下滑的风险 本次募集资金投资项目需要购置固定资产和无形资产，项目达产后，公司每年将新增折旧摊销费用 1,476.87万元，占募投项目预计年新增销售收入的 3.29%。募投项目实施将导致公司无形资产摊销和固定资产折旧金额均将有较大幅度增长，从而增加公司的固定生产成本和费用。尽管募集资金投资项目可行性研究报告已充分考虑折旧费用上升增加的运营成本，但如果因运营不善或公司动力电池、IGBT、线束等应用领域超声波焊接产品市场开拓不力而导致实际收益不达预期，则新增的固定资产折旧及无形资产摊销将加大公司的经营风险，从而对公司的盈利能力产生不利影响。 3、不可抗力的风险 公司不排除因政策、经济、自然灾害以及突发性事件等其他不可控因素给公司经营带来不利影响。 六、 报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 24,361.09万元，较上年同期下降 29.93%；归属于上市公司股东的净利润 525.17万元，同比下降 91.64%；报告期末，公司总资产 199,725.36万元，总负债34,209.07万元，归属于上市公司股东的净资产 165,505.07万元，资产负债率 17.13%。详见本节“四、经营情况的讨论与分析”。 (一)主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币
营业成本变动原因说明：主要系报告期内公司产品销售收入下降对应成本下降所致。 销售费用变动原因说明：主要系本报告期加大市场开拓的投入及实施限制性股票激励计划产生的股份支付费用增加所致。 管理费用变动原因说明：主要系本报告期职工薪酬增长、实施限制性股票激励计划产生的股份支付费用增加以及人才招聘费用等中介费用增长所致。 研发费用变动原因说明：主要系公司在所在行业前沿技术、扩充研发团队规模及新产品、新工艺等方面加大投入及实施限制性股票激励计划产生的股份支付费用增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期营业收入下降，销售回款较上年同期减少以及结合产品拓展情况采购备货支出增加和研发投入、职工薪酬等经营性支出增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司购买理财增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期回购股份所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 2024年 6月 24日，经公司第二届董事会第二次会议审议，同意公司将持有的青岛奥博 59%的股权（以下简称“标的股权”）转让给程继国。根据银信资产评估有限公司出具的以 2023年12月 31日为基准日的《上海骄成超声波技术股份有限公司拟股权转让青岛奥博智能科技有限公司所涉及的青岛奥博智能科技有限公司股东全部权益价值资产评估报告》（银信评报字[2024]第010138号），截至评估基准日，青岛奥博的股东全部权益价值评估结论为-1,679.27万元，以该评估结果为作价依据，经交易双方充分协商确定，本次标的股权转让价格为人民币 1元。本次股权出售影响报告期投资损益人民币 1,607.29万元。 截至本报告期末，公司已收到上述股权转让款，并完成青岛奥博的工商变更登记手续，公司不再持有青岛奥博的股权。详见公司分别于 2024年 6月 26日、7月 3日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于转让控股子公司股权暨关联交易的公告》（公告编号：2024-060）、《关于转让控股子公司股权暨关联交易的进展公告》（公告编号：2024-061）。 (三)资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
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