[中报]劲嘉股份(002191):2024年半年度报告
原标题:劲嘉股份:2024年半年度报告 2024年 8月 24日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人乔鲁予、主管会计工作负责人富培军及会计机构负责人（会计主管人员）富培军声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告所涉及的经营业绩的预计、未来计划等前瞻性陈述均属于公司计划性事项，存在一定的不确定性，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者及相关人士认识、注意投资风险，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 可能对公司未来发展产生不利影响的风险因素主要为产业政策风险、新产品市场开拓风险、外延并购风险、原材料价格上升和烟标产品价格下降影响毛利率风险、管理风险和人力资源风险、商誉减值风险等风险，有关风险因素及对策措施详见本报告“第三节、管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”中相关内容，敬请广大投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析....................................................................................... 10 第四节 公司治理 ...................................................................................................... 25 第五节 环境和社会责任 .......................................................................................... 28 第六节 重要事项 ...................................................................................................... 33 第七节 股份变动及股东情况................................................................................... 40 第八节 优先股相关情况 .......................................................................................... 44 第九节 债券相关情况 .............................................................................................. 45 第十节 财务报告 ...................................................................................................... 46 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有法定代表人签名并盖章的 2024年半年度报告原件。 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2023年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司主要产品是高技术和高附加值的烟标，中高端知名消费品牌的彩盒包装，镭射纸/膜、烟膜等包装新材料以及新 型烟草制品，同时延伸电子材料业务。 （一）烟标 1、用途及经营模式 烟标俗称“烟盒”，是烟草制品的商标以及具有标识性包装物总称，用于卷烟包装，主要是强调其名称、图案、文字、 色彩、符号、规格，使之区别于各种烟草制品并具有商标意义。 对于烟标制品，公司采用的经营模式为订单式销售模式。烟标是为卷烟提供配套的产品，中烟公司为公司烟标制品 的唯一客户端，烟标为特殊产品，每种烟标均只向特定的客户直接供应，生产时间、生产数量均服从客户的需要，一般 不做产品储备，因而烟标生产企业往往需要预留一定的产能，以满足客户需求。由于烟标产品的特殊性，采用直接销售 的方式有效且经济，公司为卷烟生产企业提供匹配技术支持服务的同时，直接、快速地获得客户的意见反馈，以高效获 取的市场信息，更科学地指导运营生产。 2、公司从事该业务的情况 烟标生产行业市场进入门槛较高，市场需求和产业结构较为稳定，行业特点和产品特点决定了烟标生产企业和客户 之间关系较稳固。公司作为烟标行业的领先企业，在全国范围内拥有 11个烟标生产基地，客户范围、产品市占率、生产 规模、技术储备、服务能力均在行业前列，通过不断贴合客户需求的动态变化，持续优化原材料采购、研究开发、生产、 检测和产品销售体系，强化公司烟标产品的竞争力，进一步加强与客户合作的深度与黏性。 依托公司多年服务烟草行业的技术和经验积累，公司在烟标业务的基础上，积极拓展烟草的其他核心配套业务，目 前产品类别已经拓展至烟膜、水松纸、框架纸等，并持续获得客户认可。 （二）彩盒产品 1、用途及经营模式 彩盒产品以纸张为主要原材料，通过印刷、表面处理、模切、粘合、成型和组装等加工程序后制成用于容纳、保护、 说明及促销商品的包装物，公司此类产品主要运用于精品香烟、酒类、消费电子产品、电子烟、化妆品和食品保健品等。 对于彩盒产品，公司采用的经营模式为按订单生产交付。此类订单均服务于特定客户的特定产品，一般不作产品储 备。公司多部门协同合作，根据客户的具体需求提供整体包装解决方案，在维护既有客户的基础上，不断扩充产能并完 善高附加值延伸服务，积极拓展优质新客户。 2、公司从事该业务的情况 公司彩盒产品主要面向中高端烟酒、电子烟、消费电子、美妆日化、食品和医药等细分市场，客户大多数为行业内 的一线知名客户，一线知名客户对包装供应商的认证资格要求也较为严格，公司汲取在烟标领域积累的创新设计、技术 研发和生产交付的专业能力和项目管理经验，结合客户需求及产品特性，提供一体化的创新包装整体解决方案。公司具 有敏锐的市场嗅觉，能够快速把握下游市场持续繁荣的机会，紧贴行业发展和宏观政策导向，将更多前沿技术及创新工 艺应用在彩盒产品上，不断实现客户拓展及产品领域的新突破。在现有的新型包装产业基础上，公司积极探索新技术应 用，力求通过在包装产品中应用智能 RFID、可追溯、数码增效和环保去塑等前沿技术，使包装成为产品的重要组成部 分，具备更多功能属性。公司坚持以市场和客户为导向，研发、技术和生产不断向自动化、智能化和可持续方向发展， 致力于增强产品附加值、优化业务模式，提高客户满意度。 （三）新材料产品 1、包装新材料 公司当前研发生产的包装新材料有光刻镭射转移膜/纸、镭射复合膜/纸为主的镭射包装材料、彩色烟膜及可降解材 料等。光刻镭射膜生产工艺技术是通过将微纳光刻制版，将镭射信息模压在薄膜载体上，再通过真空镀膜技术蒸镀铝金 属效果或蒸镀透明介质效果，形成具有金属镭射薄膜或半透明镭射薄膜，通过转移或复合到纸张表面而形成不同效果的 光刻镭射纸张，是一种具有色彩绚丽和防伪特性的新型包装材料，广泛应用于烟、酒、日化等包装及各种装饰材料上； 烟膜是以聚丙烯为主要原料，以一定温度和速度拉伸并经过适当处理或加工制成的，具有高透明度、光泽感、防水等特 性，主要应用于烟标外包装的一种膜类包装材料。 镭射包装材料和烟膜材料采用的经营模式为订单式销售模式，按照客户要求进行定制化生产。 （2）公司从事该业务的情况 公司的包装新材料产品主要面向卷烟、高端酒品等对包装具有高附加值要求的企业客户，其对产品包装的外观、防 伪和环保等性能有较高要求。目前，公司已形成了包装新材料生产的集群基地，位于广东珠海、山东青岛及菏泽的生产 基地的业务辐射至全国，通过对生产链上游环节的供应质量和成本实施控制，持续进行技术革新及产能提升，公司在烟 标领域的综合实力也使得公司的镭射包装材料和烟膜材料产业有了充足的市场保障，在率先满足公司烟标印刷的原材料 需求的基础上，不断拓展延伸客户范围，形成除烟标印刷材料以外的其他包装材料的系列产品，巩固公司在包装行业的 市场地位，夯实公司的竞争优势。 2、电子材料 （1）用途及经营模式 电子材料是指在电子技术和微电子技术中使用的材料，包括介电材料、半导体材料、压电与铁电材料、导电金属及 其金属复合材料、磁性材料、光电子材料、电磁波屏蔽材料以及其他相关材料。近年来，随着新能源、互联网、大数据、 人工智能等新技术兴起，以及以 5G为首的新基建项目的加速推进，国内电子材料产业取得了长足的进步，形成了较为 完整的产业体系，产业规模稳步增长，中高端电子材料产品转型升级速度加快。 结合公司的相关优势，公司在电子材料领域锚定了具有高附加值的半导体材料、光电器件封装材料和复合集流体等 方向，其中，半导体材料、光电器件封装材料可广泛应用于通信设备、汽车电子等领域，复合集流体主要应用于动力电 池、储能电池及消费电池等领域。 半导体材料、光电器件封装材料采用的经营模式为订单式销售模式，按照客户要求进行定制化生产；截至本报告披 露之日，复合集流体产品尚未对外供货，预计未来采用的经营模式为订单式销售模式，按照客户要求进行定制化生产。 （2）公司从事该业务的情况 公司投资的唯亮科技，主要产品是基于环氧树脂材料的预注塑封装基板、引线框架以及先进封装相关材料和整套产 品技术解决方案，通过的认证包括 ISO9001体系认证、汽车 IATF16949体系认证以及 ISO14001环保体系认证等，已服 务国内和国外超过 50家客户；与深圳后浪实验室签署战略合作协议，围绕聚合物/金属复合材料产品用高功率磁控溅射 设备开展战略合作，锁定先进电子材料制备设备的使用权和销售代理权；劲嘉聚能开展复合铝箔建设项目（一期），建 成后可具备复合铝箔年产 1,000万平方米级别的产品供应能力和后续产能扩大所需的生产、技术条件，负责与深圳后浪 实验室研发成果的落地、中试、小批量验证工作；开展“一步法”复合铜箔建设项目，建成后将完成新工艺中试基地建设， 具备用“一步法”生产复合铜箔的验收标准及生产、销售条件，具备复合铜箔年产 500万平方米级别的产品供应能力和后 续技术升级所需的生产、技术条件。 目前，公司在电子材料业务处于关键的布局与发展期。公司正在集中资源进行市场研究、技术研发和产品创新，为 电子材料业务的长期发展打下坚实的基础。通过不断投入资金、人力和技术资源，加强研发能力和产品竞争力，积极引 进先进技术和管理经验，提升整体研发实力。公司将根据市场需求和技术发展趋势，持续推出具有竞争力的电子材料产 品，并不断优化生产工艺和成本控制，提升产品性能和质量，持续努力推动电子材料业务的发展。 （四）新型烟草制品 1、用途及经营模式 新型烟草制品主要是指区别于采用传统燃吸方式的卷烟的烟草制品。根据其制品使用形式大体上可以分为无烟气、 有烟气两类。无烟气产品主要包括口含烟、嚼烟，以及含化型烟草制品等，而有烟气产品的主要形式则有加热卷烟制品 公司凭借专利和生产研发的经验积累，有序开展雾化类电子烟制品的 ODM/OEM服务，同时打造品牌业务，积极拓展加热不燃烧烟用香精香料、电子烟烟油等原料端业务，延伸服务链条。公司新型烟草原料端产品及供应链服务的销售 对象为中烟客户、国内外的电子烟品牌客户等，根据客户的外观、技术、数量等要求，按订单组织生产。 2、公司从事该业务的情况 公司目前在新型烟草产业链上，从上游的原材料生产、设备制造，到中游的产品研发、生产，再到下游的品牌、贸 易等环节，都已做较全的布局。 在国内业务方面，公司新型烟草产业链部分相关下属公司已取得烟草专卖生产企业许可证，按照核定的生产范围及 数量组织生产工作，为客户提供的主要服务包括电子烟等新型烟草制品的 ODM/OEM服务、雾化电子烟油、加热不燃烧 香精香料及相关的配套新材料的研发、生产及销售；在海外布局方面，开展加热不燃烧卷烟及烟具等新型烟草产品的当 地化、集中化的研发生产及营销推广；此外，公司不断完善产业链服务链条，为客户提供装配、进出口贸易、物流等服 务，致力打造成为拥有先进设计研发技术、卓越生产制造能力、全面服务能力的新型烟草相关领域综合解决方案服务商。 公司在开展新型烟草产业的业务时，持续深入研究和解读各国相关法律法规，坚决贯彻并拥护相关政策，将合规性 作为首要原则。通过不断优化升级工艺技术和产品品质，甄选优质供应商和合作伙伴，以及合理优化产能和完善产业链 布局，努力推动新型烟草业务实现持续、有序、稳健的发展，为行业的健康、长远发展贡献力量。 二、核心竞争力分析 1、产业布局优势 公司制定了明晰可行的发展战略规划，通过多举措坚定做大做强做优烟草包装，大力拓展酒品以及电子产品、药品、 化妆品等社会化产品的包装；在新材料与前沿技术的探索与应用上，公司始终保持前瞻性与创新性，凭借在膜类包装新 材料领域积累的深厚经验，进一步开拓电子材料业务；公司依托多年服务烟草行业的积累经验，围绕新型烟草产业链进 行业务布局，在合规的前提下， 构建新型烟草产业链全业务、全品类和全生命周期的业务格局。 公司构建了多维度的产业协同体系，通过优化资源配置，发挥规模效应，提升议价能力，有效降低生产成本，推动 公司高质量发展。 2、技术领先优势 公司持续推进技术创新，不断提升产品的技术含量和附加值，注重环保技术的研发和应用，致力于开发环保、可降 解的包装材料；公司积累了丰富的设计经验，能够满足客户多样化的需求，提供全面综合的服务；不断改进智能制造技 术和数字化车间，实现生产过程的智能化和精细化管理，通过数字化手段，更准确地掌握生产情况，提高生产效率和灵 活性。 报告期内，公司继续发扬抓技改、求创新、增效益的优良传统，公司（含合并报表范围内子公司）新申请专利 44项， 其中发明专利 22项；新获得专利授权 39项，其中发明专利 15项，外观设计 7项。截至本报告期末，公司（含合并报表 范围内子公司）已累计获得专利授权 947项，其中发明专利 160项，外观设计 46项；继续保持公司在行业中的领先地位 和竞争优势。 3、客户资源优势 公司作为国内领先的现代化大型综合包装产业集团，包装产品的服务范围覆盖烟酒、消费电子、化妆品及日化品等 多个关键领域，并与这些行业内的知名品牌构建了稳固且良好的合作伙伴关系。公司通过提供卓越品质的产品与全方位 的服务，满足客户的核心需求；强化与客户的沟通机制，促进信息透明与共享；对于客户反馈的问题与需求，迅速响应 并有效解决，不断提升客户的信任度与满意度。 4、产业规模优势 公司及下属分子公司、参股公司在全国拥有多个生产基地，其中位于深圳的劲嘉产业园，占地面积约 24.8万平方米， 为烟标、彩盒、新型烟草以及复合集流体产业的研发、生产基地。公司及下属子公司、参股公司生产的烟标基本覆盖了 国内烟草行业的规模品牌，能够就近为客户提供优质服务，有利于迅速响应客户需求以及大幅减少物流运转带来的产品 同时引进了系列德国海德堡速霸印刷机群、日本高精度全自动模切机群等前沿包装印刷设备，能快速满足客户大批量、 高质量的订单需求，规模化生产带来的成本优势明显。 5、质量管理优势 公司严格遵循先进的质量管理标准，建立了科学、规范、高效的质量管理体系，并不断优化和更新，确保产品质量 始终符合客户要求和行业标准。该管理体系涵盖了从原材料采购、生产过程控制到产品质量的各个环节，实现了全过程 的质量监控。公司设有专业的质量检测中心，配备了行业领先的检测设备和仪器，对原材料端到产品端进行严格的检测 和监控，过硬的产品质量成就客户的高度认可。 6、团队和管理优势 公司历经多年的发展，拥有一支经验丰富、高效稳定的管理团队，该团队长期扎根主营领域，敏锐洞察市场动态， 精准把握趋势；该团队积极吸纳先进技术与创新理念，引领公司技术革新，同时，从战略高度洞察行业发展，结合公司 实际，制定出契合市场需求的发展战略。根据公司的行业特点及规模，公司制定了完善的管理制度及内控制度，包括财 务管理、人力资源管理、项目管理等多个方面，各部门之间协同配合，形成高效的工作流程，保障公司各项决策的科学 性，实现规范的现代企业制度管理体系的良好运营。 三、主营业务分析 2024年上半年，公司在稳固主营业务优势与积极拥抱新兴产业变革的双重驱动下，依托核心优势，多维度推进战略 实施，努力稳定整体经营业绩。 1、报告期，公司共实现营业总收入 14.84 亿元，比上年同期减少 27%；实现归属于上市公司股东的净利润 1.81亿 元，比上年同期减少 35.26%；截至 2024年 6月 30日，公司总资产 91.08 亿元，比报告期初减少 3.45%，归属于上市公 司股东的所有者权益为 66.43 亿元，比报告期初减少 3.43%。 2、报告期，烟标产品营业收入比上年同期减少 24.33%，此变化主要受到行业竞争加剧以及合并报表范围变化等综 合因素的影响，面对该局面，公司采取了一系列战略举措积极应对。公司密切关注市场动态，灵活地调整订单生产计划， 以适应市场环境的变化，显著提升了生产线的运营效率与产能利用率；在巩固国内市场的同时，积极寻求国际化发展的 机遇，大力拓展国外烟标业务，在印尼等海外市场取得显著进展，力求在市场竞争中保持竞争力和发展动力。 3、报告期，彩盒产品营业收入比上年同期减少 17.54%，主要原因为下游消费市场需求的减弱导致部分细分业务订 单的缩减。公司通过实施以下措施与持续不断的优化工作，努力平稳彩盒板块的经营业绩，积极应对市场挑战：加大市 场开发与客户深耕力度，通过精准市场分析与强化客户关系管理，努力稳固并扩大市场份额；依托技术创新与资源高效 配置，提升内部运营效率及生产流程的高效性；实施成本节约策略，采用集中采购、强化议价能力等手段，削减原材料、 生产及运营各环节的开支，增强盈利能力。 4、报告期，包装新材料营业收入比上年同期增长 6.04%。公司持续推动镭射纸膜等包装新材料的市场布局，加强与 现有客户的战略协同，特别是在烟草与酒类等核心市场，凭借高品质产品与定制化服务优势，不断巩固市场份额，赢得 了客户的信赖；秉承精细化管理理念，通过技术创新与科学管理手段，有效降低各项运营成本，提高整体运营效率与盈 利能力；不断加大研发投入，通过持续的技术创新与产品迭代，丰富包装新材料的产品线，进一步提升公司的核心竞争 力。此外，公司有序推进电子材料业务的稳步发展，劲嘉聚能建设的复合铝箔建设项目（一期）已进行小规模送样工作， 为公司未来发展注入了新的动力。 5、报告期，新型烟草业务营业收入同比减少 70.25%，主要原因为：受国内合规政策调整影响，与核心客户的合作 模式由集中采购转变为加工服务模式，直接导致了收入规模的缩减；国际政策环境的变化，进一步减少了业务订单量。 面对业绩承压，公司快速响应，力求在逆境中寻求突破：灵活调整市场策略，深耕国内代工市场，以定制化服务努力稳 固并扩大客户基础；积极拓宽海外业务布局，探索新的国际市场与合作伙伴，探索和打造新的增长点；加大研发投入， 紧密结合客户与市场需求，不断优化产品与服务，增强核心竞争力。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 详见第十节财务报告之七、合并财务报表项目注释之“21、所有权或使用权受到限制的资产”。 六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 ?适用 □不适用 单位：元
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