[中报]天铭科技(836270):2024年半年度报告

时间：2024年08月23日 20:21:11 中财网

原标题:天铭科技:2024年半年度报告

目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................ 3
第二节 公司概况 ........................................................................................................................ 5
第三节 会计数据和经营情况 .................................................................................................... 7
第四节 重大事件 ...................................................................................................................... 16
第五节 股份变动和融资 .......................................................................................................... 18
第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况 .................................................. 21
第七节 财务会计报告 .............................................................................................................. 23
第八节 备查文件目录 .............................................................................................................. 96


第一节 重要提示、目录和释义
董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人张松、主管会计工作负责人陈秋梅及会计机构负责人（会计主管人员）陈秋梅保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本半年度报告未经会计师事务所审计。

本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、 准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	□是 √否
是否审计	□是 √否

【重大风险提示】

1.是否存在退市风险
□是 √否

2.公司在本报告“第三节 会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施”部分分析了公司的重大风险因素,请投资者注意阅读。




释义

释义项目		释义
公司、股份公司、天铭科技	指	杭州天铭科技股份有限公司
香港天铭	指	香港天铭实业有限公司
杭州传铭	指	杭州传铭控股有限公司
盛铭投资	指	杭州富阳盛铭投资管理合伙企业(有限合伙)
杭州拓客	指	杭州拓客汽车配件有限公司
泰铭汽配	指	泰铭汽车配件有限责任公司
蔚铭贸易	指	杭州蔚铭贸易有限公司
曜铭科技	指	浙江曜铭科技有限公司
丹桂顺资产	指	深圳市丹桂顺资产管理有限公司－丹桂顺之实事求是伍号私 募证券投资基金
股东大会	指	杭州天铭科技股份有限公司股东会
董事会	指	杭州天铭科技股份有限公司董事会
监事会	指	杭州天铭科技股份有限公司监事会
高级管理人员	指	总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书
募投项目	指	高端越野改装部件生产项目、研发中心建设项目
报告期	指	2024年1月1日至2024年6月30日
上年同期	指	2023年1月1日至2023年6月30日
元、万元	指	人民币元、人民币万元
公司章程	指	《杭州天铭科技股份有限公司章程》

第二节 公司概况
一、 基本信息

证券简称	天铭科技
证券代码	836270
公司中文全称	杭州天铭科技股份有限公司
英文名称及缩写	T-MAX (Hangzhou) Technology Co., Ltd.
	-
法定代表人	张松

二、 联系方式

董事会秘书姓名	陈秋梅
联系地址	浙江省富阳区东洲工业功能区五号路5号
电话	0571-63408889
传真	0571-87191088
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	www.tmax.cn
办公地址	浙江省富阳区东洲工业功能区五号路5号
邮政编码	311401
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司中期报告	2024年半年度报告
公司披露中期报告的证券交易所网 站	www.bse.cn
公司披露中期报告的媒体名称及网址	证券时报 www.stcn.com
公司中期报告备置地	公司董事会秘书办公室

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
上市时间	2022年9月2日
行业分类	C制造业、C34通用设备制造业、C349其他通用设备制造业、C3499 其他未列明通用设备制造业
主要产品与服务项目	绞盘、电动踏板、车载空压机、尾门合页和其他越野改装件及附件 等
普通股总股本（股）	87,180,000
优先股总股本（股）	0
控股股东	控股股东为（张松）
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为（张松、艾鸿冰），一致行动人为（香港天铭、杭州 传铭、盛铭投资、张普）

五、 注册变更情况
□适用 √不适用

六、 中介机构
√适用 □不适用

报告期内履行持续 督导职责的保荐机 构	名称	财通证券股份有限公司
	办公地址	浙江省杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦
	保荐代表人姓名	孙江龙、余东旭
	持续督导的期间	2022年9月2日2025年12月31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用

第三节 会计数据和经营情况
一、 主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
营业收入	113,114,918.88	106,812,382.47	5.90%
毛利率%	42.38%	39.30%	-
归属于上市公司股东的净利润	28,768,638.82	27,479,463.51	4.69%
归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益后的净利润	27,126,542.32	23,166,326.11	17.09%
加权平均净资产收益率%（依据归属 于上市公司股东的净利润计算）	7.08%	7.22%	-
加权平均净资产收益率%（依据归属 于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润计算）	6.67%	6.09%	-
基本每股收益	0.33	0.32	3.13%

（二） 偿债能力
单位：元

	本期期末	上年期末	增减比例%
资产总计	499,382,795.43	478,046,356.00	4.46%
负债总计	107,513,654.04	71,355,853.43	50.67%
归属于上市公司股东的净资产	391,869,141.39	406,690,502.57	-3.64%
归属于上市公司股东的每股净资产	4.49	4.66	-3.65%
资产负债率%（母公司）	20.16%	11.91%	-
资产负债率%（合并）	21.53%	14.93%	-
流动比率	3.27	5.04	-
利息保障倍数	0	0	-

（三） 营运情况
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
经营活动产生的现金流量净额	18,448,483.20	48,874,766.18	-62.25%
应收账款周转率	2.42	2.61	-
存货周转率	1.05	1.10	-

（四） 成长情况

	本期	上年同期	增减比例%
总资产增长率%	4.46%	7.19%	-
营业收入增长率%	5.90%	48.46%	-
净利润增长率%	4.69%	37.27%	-

二、 非经常性损益项目及金额
单位：元

项目	金额
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）	761,440.77
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生 金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投 资取得的投资收益	1,198,938.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-10,270.09
非经常性损益合计	1,950,108.68
减：所得税影响数	308,012.18
少数股东权益影响额（税后）	0
非经常性损益净额	1,642,096.50

三、 补充财务指标
□适用 √不适用
四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 □适用 √不适用
五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 业务概要
商业模式报告期内变化情况：

公司主要从事绞盘、电动踏板、车载空压机、尾门合页和其他辅件等汽车越野改装件的设计、研 发、生产和销售，产品主要应用于山地越野车、皮卡、军车、SUV等车型，应用领域从汽车后装市场 不断延伸至汽车前装市场。公司具体商业模式如下： 1、盈利模式 报告期内，公司盈利主要来源于绞盘、电动踏板等汽车越野改装件产品的销售。公司凭借极具竞 争力的技术优势、产品优势和品牌优势，在境外汽车后装市场的基础上又率先开拓了国内汽车前装市 场，与长城汽车、东风汽车等诸多优质客户建立了长期的良好合作关系。公司未来将不断扩大业务规 模，发挥进入汽车前装市场的先发优势，持续增强核心竞争力，同时，公司正在逐步布局汽车越野产 业链上的多个业务节点，增加公司在整个产业链上的赢利点，提升公司的综合盈利能力。 2、采购模式 公司采购主要分为原材料采购和OEM产品采购两大类。（1）原材料采购：公司根据实际采购情况 直接向原材料供应商进行原材料或零部件等的采购，主要包括五金类、电子类、橡塑类、辅助材料等。 公司从品质、价格、交期等方面对供应商进行综合考核，最终由公司采购部、品管部、研发中心、技 术部及其他相关部门集体评审决策，将评审合格的供应商纳入公司的合格供应商体系。（2）OEM产品 采购：公司存在OEM产品采购情形，主要是车载空压机等成品，系因公司产能受限，生产成本较高， 自行生产不具备规模效应。在供应商选择上，公司对OEM厂商进行严格筛选，向满足条件的供应商进 行采购，公司负责产品的尺寸、样式、结构和技术要求等设计，直接向OEM厂商下达具体采购需求，

OEM厂商根据公司订单需求自行组织生产，向公司交付成品。 3、生产模式 公司采用“以销定产+适度备货”的生产模式，即在满足客户订单需求的基础上，根据下游市场的 需求做出预测，对市场需求量较大的产品型号，进行适当库存储备。该模式降低了公司原材料和库存 商品积压的风险，保证了公司生产经营的平稳运行。其流程主要包括：①销售部门将销售订单和预测 订单转换为公司内部生产任务通知单提交给生产部调度中心；②生产部调度中心根据生产任务通知单 进行分解、排产，制定生产计划提交相关部门及公司审批，审批流程结束后，调度中心将生产计划下 达至相关生产车间，以及采购部、品管部和仓库；③调度中心根据车间生产计划负责生产物料配送， 各生产车间负责生产计划的具体实施，品管部负责生产过程检验，由仓库进行入库管理；④公司的产 品完成生产并经品管部检验后，作为成品入库，再由销售部门根据与客户约定的时间安排货物交付。 4、销售模式 汽车越野改装件市场以汽车出厂为分界点，可分为前装市场和后装市场。公司产品从以国外后装 市场销售为主，逐步向国内前装市场拓展，目前已形成了“后装市场+前装市场”双轮驱动的销售模 式。后装市场客户以境外品牌商、终端改装门店等为主，前装市场客户以境内汽车主机厂以及特种车 辆改装厂为主。针对不同销售市场的特点，公司采取了不同的销售模式。 5、研发模式 公司建立了自主研发为主、合作研发为辅的研究创新机制，面向客户及市场需求开展研发工作。 公司设立了研发中心和技术部，建立了完善的研发体系，不断进行新产品、新技术和新工艺的研发试 制以及优化产品结构与性能。同时，公司建立了产学研一体化的业务和研发体系，与中国计量大学等 高校建立了长期合作研发关系，以进一步提升研发水平和科技创新能力。 6、公司采用目前经营模式的原因及未来变化趋势 公司拥有独立完整的采购、生产和销售体系，并根据公司所处行业特点、相关法规、产业政策、 上下游行业竞争格局、客户需求、产品工艺特点以及公司资源要素构成等因素形成目前的经营模式。 上游原材料市场充分竞争的行业格局决定了公司的采购模式；公司产品特点及应用、下游主要应用市 场决定了公司的生产模式、销售模式；公司产品工艺特点、行业技术水平、拥有的技术资源等要素影 响了公司的研发模式。 报告期内，公司的经营模式未发生重大变化。公司未来将以客户需求以及行业技术发展方向为导 向，不断提高自身产品技术水平及质量品质，持续扩大品牌影响力，维护和拓展客户，实现更大规模 的发展。

报告期内核心竞争力变化情况：
□适用 √不适用
专精特新等认定情况
√适用 □不适用

“专精特新”认定	√国家级 □省（市）级
“高新技术企业”认定	√是
其他相关的认定情况	国家知识产权示范企业 - 国家知识产权局

七、 经营情况回顾
（一） 经营计划

一、经营情况 报告期内，公司实现营收 11,311.49万元，同比增长 5.90%，归属于上市公司股东的净利润 2,876.86万元，同比增长 4.69%,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,712.65万 元，同比增长17.09%。公司资产总额49,938.28万元，较上年年末增长4.46%；负债总额10,751.37 万元，较上年年末增长50.67%；净资产39,186.91万元，较上年年末下降3.64%。 二、业务拓展情况 公司通过加快技术创新，进一步拓展客户，提高市场占有率。 （1）技术创新：公司拥有优秀稳定的技术研发团队、较好的自主研发设计能力，为提高产能、产品 转换率打下了坚实的基础，并使得公司在产品质量和成本控制上处于行业领先地位，深受业内好评。

（2）客户拓展：公司在保持原有市场客户的基础上，不断开发国内外市场，同时增加对电子商务平 台的开发，在扩大公司产品的知名度的同时，提高电子商务的销售能力，为后期进一步开拓市场奠定 了良好基础。 三、质量管理与技术研发情况 （1）质量管理：公司不断优化工艺，坚持严格执行产品检验程序，优化产品检验流程。 （2）技术研发与产品开发：公司专业的研发团队和技术团队在原有的产品基础上，陆续开发了新型 电动绞盘、防撞电动踏板、踏杠、新型减震器、新型液压千斤顶等改装项目的一系列新产品。

（二） 行业情况
根据美国改装行业协会SEMA发布的《2023SEMA Market Report》显示，2022年美国汽车改装市 场规模达518亿，较上年增长了约1.8%，预计市场规模仍将保持稳定增长，2026年有望达到582.8亿 美元。经汽车合规改装联合推进办公室(简称LM)基于市场调研、销售数据测算，2020年－2022年我 国汽车改装市场规模由705亿元增长至935亿元，年均复合增长率达到16.3%，预计2025年改装市场 整体规模将达到1600亿元。 目前与大多数国外汽车改装行业政策相比，国内汽车改装政策限制较多，汽车越野改装件后装市 场仍处于起步阶段。近年来我国针对汽车改装相继出台了一系列法规政策，为汽车越野改装件行业发 展的合法合规性提供了政策依据，表明国内汽车改装政策在逐步放宽，同时整车企业、零部件企业、 设计公司、改装企业等行业参与者不断深化汽车改装业务的布局,以此来满足消费者对车辆的个性化 需求，有望推动国内汽车改装件行业的发展。 公司电动绞盘和电动踏板产品主要应用于美国市场的CUV、SUV和PICKUP三种车型，与该三种车 型相关的改装配件市场份额为 57%，市场需求较大。随着我国汽车改装管理制度的不断完善、改装政 策逐步放开，国内整体改装比例有望赶超海外成熟市场。

（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
单位：元

项目	本期期末		上年期末		变动比例%
	金额	占总资产 的比重%	金额	占总资产 的比重%
货币资金	151,279,482.27	30.29%	143,181,533.80	29.95%	5.66%
交易性金融资产	57,792,507.31	11.57%	84,102,623.02	17.59%	-31.28%
应收票据	2,177,021.74	0.44%	2,815,395.30	0.59%	-22.67%
应收账款	49,388,610.42	9.89%	39,314,098.55	8.22%	25.63%
预付账款	1,005,403.98	0.20%	596,017.89	0.12%	68.69%
其他应收款	3,074,715.32	0.62%	2,439,428.92	0.51%	26.04%
存货	62,564,306.75	12.53%	61,238,342.82	12.81%	2.17%
投资性房地产
长期股权投资
固定资产	17,591,606.74	3.52%	17,430,079.20	3.65%	0.93%
在建工程	112,111,041.24	22.45%	85,419,601.21	17.87%	31.25%
无形资产	24,871,392.59	4.98%	25,050,612.56	5.24%	-0.72%
商誉
短期借款
长期借款
应付账款	40,273,378.70	8.06%	47,748,816.60	9.99%	-15.66%
合同负债	5,876,523.57	1.18%	4,085,822.90	0.85%	43.83%
应付职工薪酬	5,120,452.16	1.03%	6,380,503.08	1.33%	-19.75%
应交税费	2,799,477.46	0.56%	2,607,449.52	0.55%	7.36%
其他应付款	48,619,273.51	9.74%	4,096,104.47	0.86%	1,086.96%

资产负债项目重大变动原因：
1、交易性金融资产：报告期末，此项较上年期末下降主要系闲置资金用于现金理财管理和委托理 财减少所致。 2、预付账款：报告期末，此项较上年期末增加主要系预付新供应商的材料款增加所致。 3、在建工程：报告期末，此项较上年期末增加主要系全资子公司曜铭科技在实施的公司募投项目 按照计划进行有序建设。 4、 合同负债：报告期末，此项较上年期末增加主要系实行预收货款类型的客户数量增加，预收客 户货款金额随之增加所致。 5、其他应付款：报告期末，此项较上年期末增加主要系2023年年度权益分派未完成现金分红事宜， 其他应付款下设应付股利科目增加4,359万元所致，且相关现金分红已于期后支付。

2、 营业情况分析
（1） 利润构成
单位：元

项目	本期		上年同期		本期与上年同期 金额变动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	113,114,918.88	-	106,812,382.47	-	5.90%
营业成本	65,182,282.57	57.62%	64,837,029.52	60.70%	0.53%
毛利率	42.38%	-	39.30%	-	-
销售费用	3,346,773.26	2.96%	2,985,992.66	2.80%	12.08%
管理费用	8,188,165.04	7.24%	7,513,538.10	7.03%	8.98%
研发费用	8,847,974.10	7.82%	6,865,974.83	6.43%	28.87%
财务费用	-3,810,886.40	-3.37%	-2,500,579.42	-2.34%	-52.40%
信用减值损失	-545,671.71	-0.48%	452,511.85	0.42%	-220.59%
资产减值损失	5,300.00	0.00%	7,291.49	0.01%	-27.31%
其他收益	761,440.77	0.67%	2,460,590.71	2.30%	-69.05%
投资收益	1,028,682.71	0.91%	595,220.68	0.56%	72.82%
公允价值变动 收益	170,255.29	0.15%	582,108.52	0.54%	-70.75%
资产处置收益			18,853.98	0.02%	-100.00%
汇兑收益
营业利润	32,263,918.42	28.52%	30,037,761.70	28.12%	7.41%
营业外收入	108,005.83	0.10%	1,538,289.30	1.44%	-92.98%
营业外支出	118,275.92	0.10%	201,537.79	0.19%	-41.31%
净利润	28,768,638.82	-	27,479,463.51	-	4.69%

项目重大变动原因：

1、财务费用：报告期内，此项较上年同期下降主要系未进行理财的闲置资金产生的利息收入增加 以及汇率变动带来的汇兑收益增加所致。 2、信用减值损失：报告期内，此项较上年同期增加主要系信用期的客户销售收入增长带来的应收 账款余额增加，根据账龄迁徙率计提的减值准备增加所致。 3、其他收益：报告期内，此项较上年同期下降主要系政府补助项目及补贴减少所致。 4、投资收益：报告期内，此项较上年同期增长主要系购买低风险的理财产品收益增加，取得的投 资收益相应增加。 5、公允价值变动收益：报告期内，此项较上年同期下降主要系理财产品规模下降，公允价值变动 金额减少所致。

6、营业外收入：报告期内，此项较上年同期下降主要系上年同期收到政府对公司上市的补助金额 较大所致。 7、营业外支出：报告期内，此项较上年同期下降主要系慈善捐赠金额下降所致。

（2） 收入构成
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
主营业务收入	113,015,351.87	106,709,855.12	5.91%
其他业务收入	99,567.01	102,527.35	-2.89%
主营业务成本	65,142,400.06	64,802,399.08	0.52%
其他业务成本	39,882.51	34,630.44	15.17%

按产品分类分析：
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本 比上年同 期增减%	毛利率比上 年同期增减
越野主产品	99,089,256.91	56,198,897.58	43.28%	11.63%	6.72%	增加2.60个 百分点
其他辅件产 品	14,025,661.97	8,983,384.99	35.95%	-22.28%	-26.23%	增加3.43个 百分点
合计	113,114,918.88	65,182,282.57	-	-	-	-

按区域分类分析：
单位：元

类别/项 目	营业收入	营业成本	毛利 率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比 上年同期 增减
境外	75,436,592.70	45,152,474.53	40.15%	-6.80%	-8.84%	增加 1.35 个百分点
境内	37,678,326.18	20,029,808.04	46.84%	45.65%	30.89%	增加5.99 个百分点
合计	113,114,918.88	65,182,282.57	-	-	-	-

收入构成变动的原因：
1、报告期内，境内收入增长和成本增加主要系前期定点的35个项目中安装公司产品的一款新车型上 市带来的销售收入增加所致。


3、 现金流量状况
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
经营活动产生的现金流量净额	18,448,483.20	48,874,766.18	-62.25%
投资活动产生的现金流量净额	-11,366,029.23	-164,545,123.71	93.09%
筹资活动产生的现金流量净额	0	-21,795,000.00	100.00%

现金流量分析：

1、 报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降，主要系国内主要客户的新车型上市带

来的销售收入增加，公司对该客户的应收账款余额随之增加，同时备货发生的采购支出增加所致。 2、 报告期内，投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加，主要系闲置资金购买理财产品净额减 少以及募投项目建设费用增加所致。 3、 报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加，主要系上年同期支付了现金分红所致。

4、 理财产品投资情况
√适用 □不适用
单位：元

理财产品类型	资金来源	发生额	未到期余额	逾期未收 回金额	预期无法收回本金 或存在其他可能导 致减值的情形对公 司的影响说明
券商理财产品	募集资金	20,000,000.00	10,044,000.00	0	不存在
银行理财产品	自有资金	168,440,000.00	47,748,507.31	0	不存在
其他产品	自有资金	158,978,000.00	0	0	不存在
合计	-	347,418,000.00	57,792,507.31	0	-

注：其他产品为国债逆回购产品。


单项金额重大的委托理财，或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财 □适用 √不适用
八、 主要控股参股公司分析
（一） 主要控股子公司、参股公司经营情况
√适用 □不适用
单位：元

公 司 名 称	公 司 类 型	主要业 务	注册资本	总资产	净资产	营业收入	净利润
杭 州 拓 客	控股 子公 司	销售绞 盘、踏 板及相 关零件	1,000,000	79,432.25	-1,806,528.70	483,038.59	-29,601.94
泰 铭 汽 配	控股 子公 司	生产销 售绞 盘、踏 板及相 关零件	35,000,000 泰铢	3,427,859.79	3,364,713.45	0	-78,043.62
蔚 铭 贸 易	控股 子公 司	销售汽 车零配 件零售 及技术 服务	1,000,000	109,117.98	109,117.98	0	-150.68
曜 铭 科 技	控股 子公 司	生产研 发及销 售绞 盘、踏 板及相 关零件	50,000,000	204,273,075.48	195,622,541.85	0	398,280.11

主要参股公司业务分析
□适用 √不适用
（二） 报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 √不适用
合并财务报表的合并范围是否发生变化
□是 √否
九、 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
十、 对关键审计事项的说明
□适用 √不适用
十一、 企业社会责任
（一） 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
□适用 √不适用
（二） 其他社会责任履行情况
□适用 √不适用
（三） 环境保护相关的情况
□适用 √不适用
十二、 报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况
□适用 √不适用
十三、 对 2024年 1-9 月经营业绩的预计
□适用 √不适用
十四、 公司面临的风险和应对措施

重大风险事项名称	公司面临的风险和应对措施
1、客户集中度较高的风险	重大风险事项描述: 报告期内，公司前五大客户的销售收 入合计占同期销售收入超过60%，其中对第一大客户的销售比 例超过30%，客户集中度较高。如果主要客户或大客户未来生 产经营发生重大不利变化，导致对公司产品需求下降减少采购 订单或指定其他供应商，可能对公司的业务发展和业绩表现产 生较大的不利影响。 应对措施: 近年来，公司不断拓展国内外市场。在国外的 后装市场建立了长期的合作关系外，也伺机开展与汽车前装市 场的合作；在国内已与长城汽车、东风汽车等全球知名汽车生 产制造商逐步建立了长期的合作关系外，另外也开拓了其他主 机厂客户；以此降低客户集中度较高的风险。
2、外汇汇率波动风险	重大风险事项描述: 报告期内，公司的出口销售业务占 比较高，美元汇率波动将直接影响公司外销产品价格以及汇 兑损益金额，也会影响公司出口产品价格竞争力。若未来美 元汇率发生大幅波动，可能对公司经营业绩带来较大不利影 响。 应对措施: 公司大力拓展国内市场，优化产品结构，增加
	面向国内主机厂的产品比例，同时也在电商网络平台上开立自 有品牌T-MAX官方旗舰店。在外销业务开展中，特别关注外汇 波动趋势，提高汇率波动风险的防范能力。
3、税收优惠政策变化的风险	重大风险事项描述: 报告期内，公司外销收入占比较 高，出口产品退税税率基本为13%，若未来国家下调相关产 品的出口退税率或者取消出口退税，将会导致公司的经营现 金流减少、经营成本提高，从而对公司的经营成果产生一定 的不利影响。 应对措施: 公司将持续关注税收政策变化，同时也将注重 开拓国内市场的业务需求，优化产品结构，逐步降低对国外市 场的依赖。
4、知识产权保护的风险	重大风险事项描述:越野汽车改装件企业的关键核心竞 争力在于核心专利技术，较高的品牌知名度和影响力，先进 的制造工艺和设备，完善高效的供应链系统，以及面向市场 需求的新产品的研发创新能力等。但是由于行业内技术种类 和数量繁多，若公司对侵犯知识产权的行为未能及时发现并 采取有效的法律措施，可能会对公司的知识产权和品牌形象 产生负面影响。 应对措施: 经过多年的研发投入和积累，公司拥有自主品 牌和一系列核心专利技术。公司一直以来高度重视知识产权的 保护，积极通过申请专利、注册商标、内部保密等多种措施确 保知识产权合法、有效。
5、实际控制人不当控制和公司治理的 风险	重大风险事项描述: 公司实际控制人为张松、艾鸿冰夫 妇，二人合计控制公司超过70%的表决权。尽管公司已经建立 了较为完善的法人治理结构，然而实际控制人仍有可能通过所 控制的股份行使表决权进而对公司的发展战略、生产经营和利 润分配等决策产生重大影响。公司存在实际控制人利用其控制 权损害公司利益、侵害其他股东利益的风险。 应对措施: 公司将严格执行股东大会、董事会、监事会议 事程序，遵照《公司章程》《董事会议事规则》《关联交易管 理制度》《对外担保管理制度》等制度履行职责，通过加强对 管理层培训等方式不断增强股东和管理层的诚信和规范意识， 忠诚履行职责。
本期重大风险是否发生重大变化：	本期重大风险未发生重大变化

第四节 重大事件
一、 重大事件索引

事项	是或否	索引
是否存在诉讼、仲裁事项	□是 √否
是否存在对外担保事项	□是 √否
是否对外提供借款	□是 √否
是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他 资源的情况	□是 √否
是否存在重大关联交易事项	√是 □否	四.二.（三）
是否存在经股东会审议通过的收购、出售资产、对外投资、 以及报告期内发生的企业合并事项	□是 √否
是否存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施	□是 √否
是否存在股份回购事项	□是 √否
是否存在已披露的承诺事项	√是 □否	四.二.（四）
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况	□是 √否
是否存在被调查处罚的事项	□是 √否
是否存在失信情况	□是 √否
是否存在应当披露的重大合同	□是 √否
是否存在应当披露的其他重大事项	□是 √否
是否存在自愿披露的其他事项	□是 √否

二、 重大事件详情
（一） 诉讼、仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
（二） 股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 （三） 报告期内公司发生的重大关联交易情况
1、 公司是否预计日常性关联交易
√是 □否
单位：元

具体事项类型	预计金额	发生金额
1．购买原材料、燃料、动力，接受劳务
2．销售产品、商品，提供劳务	5,000,000.00	1,402,672.58
3．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型
4．其他

2、 重大日常性关联交易
□适用 √不适用
3、 资产或股权收购、出售发生的关联交易
□适用 √不适用
4、 与关联方共同对外投资发生的关联交易
□适用 √不适用
5、 与关联方存在的债权债务往来事项
□适用 √不适用
6、 关联方为公司提供担保的事项
□适用 √不适用
7、 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间存在的存款、贷款、授信或其他金融业务
□适用 √不适用
8、 其他重大关联交易
□适用 √不适用
（四） 承诺事项的履行情况
公司是否新增承诺事项
□适用 √不适用
承诺事项详细情况：
报告期内，公司无新增承诺情况，承诺具体内容详见公司向不特定合格投资者公开发行股票并在 北交所上市的《招股说明书》。截至报告期末，承诺事项尚在履行中，相关承诺主体未发生违反承诺行 为。



第五节 股份变动和融资
一、 普通股股本情况
（一） 普通股股本结构
单位：股

股份性质	期初		本期变动	期末
	数量 比例%
				数量	比例%
无限 售条 件股 份	无限售股份总数	22,211,200	25.48%	45,375,731	67,586,931	77.53%
	其中：控股股东、实际控 制人	100,044	0.11%	5,780,963	5,881,007	6.75%
	董事、监事、高管	-	-	105,000	105,000	0.12%
	核心员工	508,001	0.58%	171,677	679,678	0.78%
有限 售条 件股 份	有限售股份总数	64,968,800	74.52%	-45,375,731	19,593,069	22.47%
	其中：控股股东、实际控 制人	23,423,984	26.87%	-5,780,963	17,643,021	20.24%
	董事、监事、高管	420,000	0.48%	-105,000	315,000	0.36%
	核心员工	-	-	-	-	-
总股本	87,180,000	-	0	87,180,000	-
普通股股东人数	3,176

股本结构变动情况：
□适用 √不适用

（二） 持股5%以上的股东或前十名股东情况
单位：股

序号	股东名称	股东性质	期初持股数	持股变动	期末持股数	期末持 股比例%	期末持有限售 股份数量	期末持有无限 售股份数量
1	杭州传铭	境内非国有法人	23,999,968	0	23,999,968	27.5292%	0	23,999,968
2	张松	境内自然人	23,444,028	0	23,444,028	26.8915%	17,583,021	5,861,007
3	香港天铭	境外法人	12,756,000	0	12,756,000	14.6318%	0	12,756,000
4	陈建	境内自然人	180,000	3,820,000	4,000,000	4.5882%	0	4,000,000
5	盛铭投资	境内非国有法人	3,200,034	0	3,200,034	3.6706%	1,410,034	1,790,000
6	黄亮	境内自然人	1,167,185	-214,585	952,600	1.0927%	0	952,600
7	开源证券股份有限公司	国有法人	866,083	-14,758	851,325	0.9765%	0	851,325
8	丹桂顺资产	其他	835,444	0	835,444	0.9583%	0	835,444
9	徐建桥	境内自然人	696,500	0	696,500	0.7989%	0	696,500
10	张普	境内自然人	600,000	0	600,000	0.6882%	0	600,000
合计	-	67,745,242	3,590,657	71,335,899	81.8259%	18,993,055	52,342,844
持股5%以上的股东或前十名股东间相互关系说明： 香港天铭，张松；香港天铭为实际控制人张松控制的企业； 杭州传铭，张松；杭州传铭为实际控制人张松控制的企业； 盛铭投资，张松；盛铭投资为实际控制人张松的一致行动人； 张普，张松；张普为实际控制人张松的弟弟。

（未完）