[中报]英华特(301272):2024年半年度报告

时间：2024年08月23日 21:01:54 中财网

原标题:英华特:2024年半年度报告

苏州英华特涡旋技术股份有限公司 2024年半年度报告2024年8月
第一节重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人陈毅敏、主管会计工作负责人黄勇及会计机构负责人(会计主管人员)黄勇声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本报告中如有涉及未来计划等前瞻性描述，均不构成本公司对任何投资者的实质承诺，投资者及相关人事均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

本公司敬请投资者认真阅读本报告，公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”的部分，描述了公司未来经营可能面临的主要风险及应对措施，敬请广大投资者注意风险。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录
第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................2
第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................................7
第三节管理层讨论与分析................................................................................................................................10
第四节公司治理.................................................................................................................................................. 25
第五节环境和社会责任.................................................................................................................................... 27
第六节重要事项.................................................................................................................................................. 29
第七节股份变动及股东情况........................................................................................................................... 33
第八节优先股相关情况.................................................................................................................................... 39
第九节债券相关情况.........................................................................................................................................40
第十节财务报告.................................................................................................................................................. 41
备查文件目录
一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；三、载有公司法定代表人签名的2024年半年度报告文本原件；
四、其他备查文件。

以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室
释义

释义项	指	释义内容
英华特/本公司/公司	指	苏州英华特涡旋技术股份有限公司
英华特有限	指	苏州英华特制冷设备技术有限公司，系公司的前身
英华特管理	指	苏州英华特企业管理合伙企业（有限合伙），系公 司股东
协立创投	指	苏州协立创业投资有限公司，系公司股东
君实协立	指	苏州君实协立创业投资有限公司，系公司股东
珠海芷恒	指	珠海芷恒股权投资合伙企业（有限合伙），系公司 股东
美的智能	指	广东美的智能科技产业投资基金管理中心（有限合 伙），系公司股东
萧山浩澜	指	杭州萧山浩澜股权投资基金合伙企业（有限合 伙），系公司股东
英华特环境	指	常熟英华特环境科技有限公司，系公司全资子公司
变频	指	通过改变电机工作电源频率方式来控制交流电动 机，从而调节负载，起到降低功耗，减少损耗等作 用
热泵	指	热泵是一种将低位热源的热能转移到高位热源的装 置，通常是先从自然界的空气、水或土壤中获取低 品位热能，经过电力做功，然后再向人们提供可被 利用的高品位热能。
涡旋压缩机	指	涡旋压缩机由一个固定的渐开线涡旋盘和一个呈偏 心回旋平动的渐开线运动涡旋盘组成压缩腔，通过 动涡盘的运动实现压缩器容积的变化而提高气体压 力，属于容积式回转压缩机，广泛运用于商用空 调、热泵和冷冻冷藏设备。
双向柔性	指	轴向和径向两个维度均保持柔性
冷冻冷藏	指	指压缩机的应用细分领域之一，通常应用于冷链及 其冷链物流系统，根据蒸发温度和具体细分应用领 域差异，又分冷藏和冷冻，冷藏通常指蒸发温度在 0℃以上，譬如蔬菜，水果等通常仅需要冷却不需要 冻结物品的保鲜保存，冷冻通常应用于蒸发温度在 0℃以下的领域，譬如肉类，速冻食品等需要冻结物 品的保存。
轨道交通用空调	指	轨道交通用空调是空调的细分市场之一，通常是指 火车（包括高铁）、地铁、有轨电车等轨道交通运 输设备上的空调。
冷链	指	食品原料、食品成品或半成品、特殊的生物制品和 药品在经过收购、加工、灭活后，在产品加工、贮 藏、运输、分销和零售、使用过程中，其各个环节 始终处于产品所必需的特定低温环境下，为减少损 耗，防止污染和变质，以保证产品食品安全、生物 安全、药品安全的特殊供应链系统。本报告中提及 的应用于冷藏冷冻系列的涡旋压缩机产品是专为应 用于冷链及其冷链物流系统而开发的产品。
单元机	指	单元式空调机。指的是分体式壁挂、柜机空调，是 由几个单元组合的产品。
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《公司章程》	指	《苏州英华特涡旋技术股份有限公司章程》
股东大会	指	苏州英华特涡旋技术股份有限公司股东大会
董事会	指	苏州英华特涡旋技术股份有限公司董事会
监事会	指	苏州英华特涡旋技术股份有限公司监事会
中国证监会/证监会	指	中国证券监督管理委员会
深交所、证券交易所	指	深圳证券交易所
报告期	指	2024年1月1日至2024年6月30日

说明：本报告中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，差异是由四舍五入造成的。

第二节公司简介和主要财务指标
一、公司简介

股票简称	英华特	股票代码	301272
股票上市证券交易所	深圳证券交易所
公司的中文名称	苏州英华特涡旋技术股份有限公司
公司的中文简称（如有）	英华特
公司的外文名称（如有）	SuZhouInvotechScrollTechnologiesCo.,Ltd
公司的外文名称缩写（如 有）	INVOTECH
公司的法定代表人	陈毅敏

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	田婷	李雅楠
联系地址	常熟市东南街道银通路5号	常熟市东南街道银通路5号
电话	0512-52905993	0512-52905993
传真	0512-52905996	0512-52905996
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。

2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年
年报。

3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2023年年报。

四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否

	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减
营业收入（元）	262,748,506.76	253,791,100.92	3.53%
归属于上市公司股东的净利 润（元）	30,535,931.65	37,881,995.24	-19.39%
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 （元）	24,066,397.09	36,977,777.39	-34.92%
经营活动产生的现金流量净 额（元）	33,751,915.95	46,139,935.50	-26.85%
基本每股收益（元/股）	0.52	0.86	-39.53%
稀释每股收益（元/股）	0.52	0.86	-39.53%
加权平均净资产收益率	3.04%	12.89%	-9.85%
	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减
总资产（元）	1,221,064,381.64	1,177,170,839.39	3.73%
归属于上市公司股东的净资 产（元）	1,000,536,782.44	999,564,526.03	0.10%

五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额
?适用□不适用
单位：元

项目	金额	说明
非流动性资产处置损益（包括已计提 资产减值准备的冲销部分）	-41,383.56
计入当期损益的政府补助（与公司正 常经营业务密切相关、符合国家政策 规定、按照确定的标准享有、对公司 损益产生持续影响的政府补助除外）	3,641,000.00
委托他人投资或管理资产的损益	5,758,856.02
除上述各项之外的其他营业外收入和	-1,747,255.33
支出
减：所得税影响额	1,141,682.57
合计	6,469,534.56

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。

第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司所处行业情况
2024年上半年以来，面对复杂严峻的国内外环境时，国内宏观经济始终展现出较强的韧性，随着一系列宏观政策的
实施，展现出了恢复向好的态势，经济质量不断提升，经济运行总体平稳、稳中有进。根据产业在线数据统计分析，
2024年上半年度，随着宏观经济基本面不断改善，下游需求有所复苏，涡旋压缩机整体出货量增长稳健；2024年上半年
度，涡旋压缩机实现整体销量242.10万台，同比增长7.60%；其中内销方面得益于工业、商用应用细分市场需求有所回
暖，同比增长9.96%；外销方面由于海外需求放缓有所承压，同比增长1.99%，与去年同期相比基本持平。

未来，随着消费信心的提振和“双碳”政策、“以旧换新”政策等政策驱动下，有望对产品的内销景气度形成较有
力的刺激；外销方面，借助国内完善的产业链布局，企业持续的研发投入和技术创新、领先的生产运营效率等，有望获
得更高的市场份额。

（二）报告期内从事的主要业务
公司设立以来一直专注于涡旋式压缩机的研发、生产和销售。公司报告期内主营业务、主要产品和主要经营模式均
未发生变化。

1、主要业务情况
公司以涡旋压缩机的国产化为己任，专注于提供节能高效、可靠性高、噪音低的涡旋式压缩机及其应用技术的研制
开发、生产销售及售前售后服务。目前产品主要运用于热泵、商用空调、冷冻冷藏设备等制冷（制热）设备，主要涵盖
商用建筑、公共服务、医疗卫生、轨道交通、农业种植储存、冷链运输等领域。

2024年上半年度，公司实现营业收入26,274.85万元，同比增长3.53%；实现净利润3,053.59万元，同比下降19.39%。公司净利润较去年同期下降的主要原因是：（1）销售结构发生变化，内销占比由63.78%上升至74.90%；（2）
工艺、设备及品质改善方面的投入增长较多；（3）产品推广及产品研发方面的投入增长较多。

2、主要产品及用途
公司主营产品为涡旋压缩机，目前产品线涵盖热泵、商用空调、冷冻冷藏、电驱动车用涡旋四个应用机型，具体情
况如下：

产品系列	产品名称	产品外观图示	典型应用领域	运用场景图示
热泵应用	北方采暖专用涡 旋压缩机		寒冷地区采暖	热泵采暖机组
	热泵热水专用涡 旋压缩机		寒冷地区学校、医院、 酒店等公共区域热水供 应	热泵热水机组
	高温烘干专用涡 旋压缩机		谷物、果实、烟草、污 泥、化工等烘干	热泵烘干机组
商用空调 应用	商业空调		1、轻商商用（〉3HP 单元机、〈40HP水 机） 2、大型冷水机组 3、工业空调（粮仓空 调、行车空调、机房空 调、驻车空调等）	商用空调
冷冻冷藏 应用	中温冷藏		商用制冷： 1、商用冷柜（制冷陈 列柜、饮料柜、酒柜、 医用冷柜等） 2、冷库（肉类库、水 产库、果蔬库等） 3、冷藏车、冷链物流 车辆等 工业制冷： 1、食品加工（压缩机 组、速冻设备、工业制 冰设备） 2、石油化工（冷水机 组、冷凝机组） 3、特殊应用	商用冷柜
	低温冷冻（带喷 气增焓）
				冷库
	低温冷冻（带喷 液）			冷藏车、冷链物流车
电驱动车 用涡旋应 用	驻车制冷制热		电驱动驻车环境下制冷 制热	顶装式驻车空调

3、经营模式
（1）盈利模式
公司属于通用设备制造类企业，采用一般制造业的盈利模式。公司的盈利来自于主营产品涡旋压缩机的销售。公司
凭借自身的技术研发实力、稳定的制造工艺水平、可靠的产品品质、差异化的产品定位和对客户需求的深入理解等优势
获取客户订单，在实现产业化、规模化和外资品牌的国产化替代过程中，获得盈利。

（2）采购模式
公司产品属于标准化产品，根据“销售订单+生产计划+保持合理库存”的原则制定采购计划。公司采购的原材料主
要包括电机、涡旋铸件毛坯、壳体、曲轴、润滑油等五大类。公司具备完善的供应商开发、管理、评价、考核体系，制
定了《采购程序》《供应商和承包方的选择和评价程序》等采购管理制度，建立了由采购部、质量部、研发部等多部门
合作的采购管理控制体系。采购部坚持以“质量、价格、付款条件”等为基本考察要素，以“实地考察”或“样品检
测”为辅以选择新进入供应商。对于既有供应商，采取年度考核机制，以质量为第一考核因素，兼具价格、交货期、付
款条件等其他要素。目前公司已与多家供应商建立了长期、稳定的合作关系。

（3）生产模式
公司主要采用“以销定产”的生产模式。客户下达订单后，供应链部门负责根据客户订单要求制订生产计划并下推
工单，生产部各车间根据生产任务单按工艺专业化、流程专业化组织完成各零部件的生产，经检测合格的零部件进入总
装流水线组装为成品。对于部分市场需求较大、使用范围较广的常规产品型号，公司会结合市场销售情况、规模生产的
效益原则，进行少量备货。因部分辅助加工工序流程简单，技术含量低，市场供给充分，且外协加工价格较低，在自有
机加工生产排期较为饱满的情况下，公司将涡旋铸件毛坯生产和半精加工、主轴承、导向环和密封盘的半精加工工序委
托外协厂商完成，不涉及公司核心工序。

（4）销售模式
公司产品销售采用“经销为主，经销和直销相结合”的销售模式。经销模式下，公司将产品销售给经销客户，经销
客户买断产品后，再对外销售。直销模式下，公司将产品直接销售给客户，客户将产品用于其自身产品生产。公司目前
的销售模式是在长期的发展过程中逐步形成的，能够适应公司发展的特点。

4、市场地位
公司于2013年6月实现量产，是国内第一家实现批量生产并向市场持续稳定供货的内资涡旋压缩机企业，填补了国内涡旋压缩机产业化的空白。公司凭借较低的成本、快速响应的优势、更好的服务能力及不断进步的生产、工艺技术，
逐步赢得国内外市场认可，是国内出货量最大以独立供应商资格对外供货的国产涡旋压缩机品牌厂商。

5、主要业绩驱动因素
（1）国家产业政策的支持
国家政策大力支持高端制造行业、节能环保通用设备行业的发展，同时发布了一系列鼓励“碳减排”的政策，国家
政策的引导为涡旋压缩机及其下游产业发展提供了政策保障，营造了良好的发展环境。

（2）国家持续关注并大力支持高端制造业的国产替代
随着“双碳”战略的实施，国内涡旋压缩机行业将迎来新一轮发展机遇，在市场化因素主导，以及“制造强国”战
略的引导下，涡旋压缩机的国产替代进程逐渐加速。

（3）下游应用领域不断扩大，市场空间巨大
涡旋压缩机作为一个平台技术，是提供冷热源设备的核心部件。随着应用场景的不断拓展，涡旋压缩机在储能温控、轨道交通等新兴场景也具有广阔的市场空间。

二、核心竞争力分析
（一）掌握涡旋压缩机的核心技术，是国内第一家量产商用涡旋制冷压缩机的内资厂商，填补了国产涡旋压缩机的
空白
涡旋式压缩机是最新一代的压缩机技术和最晚被实现商业化的压缩机品类，只有短短30年左右的产业历史。在2013年6月以前，是被外资寡头完全垄断的市场。公司自成立之初便掌握了涡旋压缩机的核心技术，并于2013年6月
向市场推出涡旋压缩机产品，成为国内第一家量产商用涡旋式制冷压缩机的厂商，填补了国产涡旋压缩机的空白。

（二）具有深刻的行业理解和认识
公司的创始和核心管理团队大多为压缩机以及制冷空调行业中具有资深经验的从业者，核心管理团队包含了运营层
面的各个部门负责人，涵盖了市场、应用、研发、测试、品控、工艺和生产等诸多领域。基于对压缩机尤其涡旋压缩机
行业的深刻理解和认识，公司根据涡旋压缩机市场的发展趋势以及行业应用的经验，在产品开发之初就对产品的技术路
线、技术路径进行大量的研发和创新，使产品具有技术先进性。通过以产品为先导的策略，再辅以性价比以及快速响应
的服务等逐渐赢得了市场和客户的认可。

（三）具有柔性生产能力和对客户需求快速地响应能力
公司在工艺流程设计以及内部业务流程设计上，有针对性地加强了柔性生产能力，以更好地满足客户的多样化需求。

同时针对细分行业客户技术实力总体相对偏弱的特点，也针对性地提供了更紧密、响应更快的技术服务支持。针对部分
客户还会利用自身的经验提供整体解决方案，以加快客户对系统的开发进程和增强品牌粘性。

（四）具有全流程的产品质量控制优势
公司秉承“质量是设计出来的”的基本理念，从设计端开始进行质量控制的策划，通过供应商的优选、外协件的质
量控制、内部的工艺流程设计、产品的制造和品控、到终端市场的售后跟踪、客户意见反馈和持续改善等诸多环节进行
全流程协同控制。

（五）产品得到行业内客户的广泛认可
公司产品具有技术上的先进性，在产品的能效、运行范围和可靠性等多个关键产品指标上具有先进性。在经过长达
10年的经营后，公司的口碑也逐渐建立并且得到国内外客户的认可。

三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况
单位：元

	本报告期	上年同期	同比增减	变动原因
营业收入	262,748,506.76	253,791,100.92	3.53%
营业成本	197,596,242.15	180,750,477.82	9.32%
销售费用	10,858,893.66	8,149,818.88	33.24%	主要系销售人员薪酬、市 场推广及差旅费增加所致
管理费用	10,644,787.45	10,653,862.70	-0.09%
财务费用	-3,389,502.07	-448,668.70	-655.46%	主要系暂时闲置资金利息 收入增加所致
所得税费用	2,525,140.58	4,063,860.43	-37.86%	主要系利润总额下降所致
研发投入	20,043,786.54	11,636,707.05	72.25%	主要系公司研发人员增加
				及研发耗费增加所致
经营活动产生的现金 流量净额	33,751,915.95	46,139,935.50	-26.85%	主要系购买材料支出及人 员支出增加所致
投资活动产生的现金 流量净额	-95,209,649.93	-23,661,190.82	-302.39%	主要系暂时闲置的募集资 金理财增加所致
筹资活动产生的现金 流量净额	-29,906,626.82	-31,300,694.88	4.45%
现金及现金等价物净 增加额	-90,973,175.37	-8,679,327.11	-948.16%	主要系暂时闲置的募集资 金理财增加所致

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

占比10%以上的产品或服务情况
?适用□不适用
单位：元

	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比上 年同期增减	营业成本比上 年同期增减	毛利率比上年 同期增减
分产品或服务
热泵应用	90,065,841.16	74,399,583.25	17.39%	3.11%	7.16%	-3.13%
商用空调应用	89,479,439.49	67,970,718.99	24.04%	-5.93%	1.70%	-5.70%
冷藏冷冻应用	76,410,273.09	49,787,500.18	34.84%	17.30%	24.78%	-3.91%
分地区
境内	196,787,572.24	158,302,255.13	19.56%	21.57%	25.14%	-2.30%
境外	65,960,934.52	39,293,987.02	40.43%	-28.24%	-27.57%	-0.54%

四、非主营业务分析
□适用 ?不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元

	本报告期末		上年末		比重增减	重大变动说明
	金额	占总资产比例	金额	占总资产比例
货币资金	447,177,133.56	36.62%	538,149,867.93	45.72%	-9.10%
应收账款	74,130,659.84	6.07%	59,277,871.17	5.04%	1.03%
存货	108,620,420.38	8.90%	72,586,547.16	6.17%	2.73%
固定资产	168,869,812.32	13.83%	159,747,660.65	13.57%	0.26%
在建工程	39,988,066.85	3.27%	25,064,364.49	2.13%	1.14%
使用权资产	514,271.91	0.04%	586,030.77	0.05%	-0.01%
合同负债	15,866,075.63	1.30%	8,953,821.65	0.76%	0.54%
租赁负债	423,959.29	0.03%	494,261.27	0.04%	-0.01%

2、主要境外资产情况
□适用 ?不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
?适用□不适用
单位：元

项目	期初数	本期公允 价值变动 损益	计入权益 的累计公 允价值变 动	本期计提 的减值	本期购买 金额	本期出售 金额	其他变动	期末数
金融资产
1.交易性 金融资产 （不含衍 生金融资 产）	250,000,0 00.00				933,000,0 00.00	924,000,0 00.00		259,000,0 00.00
2.其他债 权投资	0.00				60,000,00 0.00			60,000,00 0.00
3.应收款 项融资	43,249,76 3.39				114,743,2 86.12	129,565,3 47.34		28,427,70 2.17
上述合计	293,249,7 63.39				1,107,743 ,286.12	1,053,565 ,347.34		347,427,7 02.17
金融负债	0.00							0.00

其他变动的内容：无
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 ?否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
单位：元

项目	期末账面余额	期末账面价值	受限类型	受限原因
货币资金	71,268.00	71,268.00	冻结	为保函提供保证的保证金
合计	71,268.00	71,268.00

六、投资状况分析
1、总体情况
?适用□不适用

报告期投资额（元）	上年同期投资额（元）	变动幅度
1,024,968,505.95	144,444,913.81	609.59%

2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 ?不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 ?不适用
4、以公允价值计量的金融资产
?适用□不适用
单位：元

资产类别	初始投资 成本	本期公允 价值变动 损益	计入权益 的累计公 允价值变 动	报告期内 购入金额	报告期内 售出金额	累计投资 收益	其他变动	期末金额	资金来源
其他	250,000, 000.00	0.00	0.00	993,000, 000.00	924,000, 000.00	5,758,85 6.02	0.00	319,000, 000.00	自有资 金、募集 资金
合计	250,000, 000.00	0.00	0.00	993,000, 000.00	924,000, 000.00	5,758,85 6.02	0.00	319,000, 000.00	--

5、募集资金使用情况
?适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
?适用□不适用
单位：万元

募集资金总额	65,644.73
报告期投入募集资金总额	6,733.56
已累计投入募集资金总额	24,139.98
报告期内变更用途的募集资金总额	0
累计变更用途的募集资金总额	0
累计变更用途的募集资金总额比例	0.00%
募集资金总体使用情况说明
1、经中国证券监督管理委员会《关于同意苏州英华特涡旋技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许 可[2023]1049号）同意注册，并经深圳证券交易所同意，公司首次向社会公开发行人民币普通股（A股）股票1,463万 股，每股面值1.00元，每股发行价格为人民币51.39元，本次发行募集资金总额为人民币751,835,700.00元，扣除全 部发行费用（不含税）人民币95,388,430.36元后，实际募集资金净额为人民币656,447,269.64元。募集资金已于 2023年7月10日划至公司指定账户。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对上述募集资金的到位情况进行了审验，并 于2023年7月10日出具《验资报告》（天健验(2023)356号）。 2、截至2024年6月30日，公司实际使用募集资金24,139.98万元。

（2）募集资金承诺项目情况
?适用□不适用
单位：万元

承诺 投资 项目 和超 募资 金投 向	是否 已变 更项 目(含 部分 变更)	募集 资金 净额	募集 资金 承诺 投资 总额	调整 后投 资总 额(1)	本报 告期 投入 金额	截至 期末 累计 投入 金额 (2)	截至 期末 投资 进度 (3)＝ (2)/( 1)	项目 达到 预定 可使 用状 态日 期	本报 告期 实现 的效 益	截止 报告 期末 累计 实现 的效 益	是否 达到 预计 效益	项目 可行 性是 否发 生重 大变 化
承诺投资项目
新建 年产 50万 台涡 旋压 缩机 项目	否	17,36 0	17,36 0	17,36 0	2,554 .9	14,95 3.63	86.14 %	2024 年12 月31 日			不适 用	否
新建 涡旋 压缩 机及 配套 零部 件的 研 发、 信息 化及 产业 化项 目	否	30,50 6	30,50 6	30,50 6	378.6 6	378.6 6	1.24%	2026 年12 月31 日			不适 用	否
补充 流动 资金	否	5,000	5,000	5,000	0	5,007 .69	100.1 5%				不适 用	否
承诺 投资 项目 小计	--	52,86 6	52,86 6	52,86 6	2,933 .56	20,33 9.98	--	--			--	--
超募资金投向
尚未 明确 用途 的超 募资 金	否	3,378 .73	3,378 .73	3,378 .73	0	0	0.00%				不适 用	否
永久 补充 流动 资金	否	3,800	3,800	3,800	3,800	3,800	100.0 0%				不适 用	否
超募 资金 购买 土地 使用 权	否	5,600	5,600	5,600	0	0	0.00%				不适 用	否
超募	--	12,77 8.73	12,77 8.73	12,77 8.73	3,800	3,800	--	--			--	--
资金 投向 小计
合计	--	65,64 4.73	65,64 4.73	65,64 4.73	6,733 .56	24,13 9.98	--	--	0	0	--	--
分项 目说 明未 达到 计划 进 度、 预计 收益 的情 况和 原因 （含 “是 否达 到预 计效 益” 选择 “不 适 用” 的原 因）	不适用
项目 可行 性发 生重 大变 化的 情况 说明	不适用
超募 资金 的金 额、 用途 及使 用进 展情 况	适用
	1、公司首次公开发行股票实际募集资金净额为人民币65,644.73万元，其中超募资金为12,778.73万元。 2、2023年7月26日，公司分别召开第二届董事会第三次会议和第二届监事会第三次会议，审议通过了《关 于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设资金需求前提 下，使用人民币3,800万元的超募资金永久补充流动资金，补流金额占超募资金总额的29.74%，不超过超募 资金总额的30%。 3、公司2024年4月26日召开第二届董事会第七次会议和第二届监事会第七次会议，于2024年5月17日召 开2023年年度股东大会，审议通过了《关于拟使用超募资金购买土地使用权暨变更部分募投项目实施地点的 议案》，同意公司使用不超过5,600万元超募资金购买位于常熟高新区银河路以西、黄浦江路以南，常熟高新 区银河路以西、兴盛路以南的土地使用权，并将募投项目“新建涡旋压缩机及配套零部件的研发、信息化及产 业化项目”的实施地点由常熟高新区东南大道以南、银辉路以东变更为常熟高新区银河路以西、黄浦江路以 南，常熟高新区银河路以西、兴盛路以南。 4、截至2024年6月30日，公司已使用超募资金永久补充流动资金金额为3,800.00万元。
募集	适用
	报告期内发生

资金 投资 项目 实施 地点 变更 情况	公司2024年4月26日分别召开第二届董事会第七次会议和第二届监事会第七次会议，于2024年5月17日召 开2023年年度股东大会，审议通过了《关于拟使用超募资金购买土地使用权暨变更部分募投项目实施地点的 议案》，同意公司使用不超过5,600万元超募资金购买位于常熟高新区银河路以西、黄浦江路以南，常熟高新 区银河路以西、兴盛路以南的土地使用权，并将募投项目“新建涡旋压缩机及配套零部件的研发、信息化及产 业化项目”的实施地点由常熟高新区东南大道以南、银辉路以东变更为常熟高新区银河路以西、黄浦江路以 南，常熟高新区银河路以西、兴盛路以南。
募集 资金 投资 项目 实施 方式 调整 情况	不适用
募集 资金 投资 项目 先期 投入 及置 换情 况	适用
	公司于2023年7月26日召开第二届董事会第三次会议、第二届监事会第三次会议分别审议通过了《关于使用 募集资金置换已预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意使用募集资金人民币 10,183.79万元置换预先投入募投项目的自筹资金，使用募集资金人民币442.45万元置换已从自有资金账户 支付的发行费用(不含增值税)。上述预先投入事项业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）鉴证，并由其出具 《鉴证报告》（天健审〔2023〕8873号）。
用闲 置募 集资 金暂 时补 充流 动资 金情 况	不适用
项目 实施 出现 募集 资金 结余 的金 额及 原因	不适用
尚未 使用 的募 集资 金用 途及 去向	尚未使用的募集资金将有序用于公司承诺的募集资金投资项目。
募集 资金 使用 及披 露中 存在 的问	不适用
题或 其他 情况

（3）募集资金变更项目情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
?适用□不适用
报告期内委托理财概况
单位：万元

具体类型	委托理财的资金 来源	委托理财发生额	未到期余额	逾期未收回的金 额	逾期未收回理财 已计提减值金额
银行理财产品	自有资金	24,500	22,500	0	0
银行理财产品	募集资金	34,400	2,500	0	0
券商理财产品	自有资金	4,900	4,900	0	0
券商理财产品	募集资金	2,000	2,000	0	0
其他类	自有资金	300	300	0	0
合计	66,100	32,200	0	0

单项金额重大或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用 ?不适用
委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形
□适用 ?不适用
（2）衍生品投资情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在衍生品投资。

（3）委托贷款情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在委托贷款。

七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 ?不适用
公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况
□适用 ?不适用
八、主要控股参股公司分析
□适用 ?不适用
公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。

九、公司控制的结构化主体情况
□适用 ?不适用
十、公司面临的风险和应对措施
（1）行业和政策风险
公司主要从事涡旋压缩机的研发、生产和销售，目前产品主要运用于热泵、商用空调、冷冻冷藏设备等制冷（制热）
设备。制冷（制热）设备行业是我国装备制造工业的重要组成部分，服务于国民经济生产生活各个方面，是商用建筑、
公共服务、医疗卫生、轨道交通、农业种植储存、冷链运输等行业基础设施中的重要装备，关乎人民生活质量、工业生
产环境和能源环保。由于产品下游领域的“基础行业”特性，下游领域的需求与国家经济增长、经济结构变化、房产调
控政策密切相关。房产调控政策影响商用空调市场的需求。我国乃至世界经济发展都具有一定的周期性特征，公司下游
行业的发展与国家宏观经济形势存在明显的同步效应，因此涡旋压缩机行业需求与国民经济的景气程度有较强的相关性。

如果宏观经济发展势头良好，下游行业基础设施建设步伐加快，将会促进行业需求的增加；反之则有可能抑制需求。因
此，公司的经营业绩有可能受到宏观经济周期性波动、房地产调控政策的影响。

应对措施：公司将密切关注行业政策变化，严格执行国家法律法规和相关政策。同时将加大对下游应用领域行业及
客户需求的关注，及时了解最新的市场动态，持续关注宏观经济的变化，适时调整经营策略和方针。

（2）市场竞争风险
国际知名涡旋压缩机品牌均已在中国大陆设厂，我国已经成为全球主要的涡旋压缩机制造国，全球和中国市场均形
成了美日韩欧品牌垄断的市场格局。公司长期直面外资品牌的激烈竞争。技术研发能力、生产管理水平、新品推广速度、
成本控制能力等多因素决定了涡旋压缩机未来市场竞争格局的走势。新一轮技术升级将有可能加剧市场竞争。若外资品
牌利用其经营规模、竞争地位采取低价竞争策略导致行业平均市场价格下降，或利用自身优势挤压、抢占公司产品的市
场，公司将面临行业竞争加剧、市场占有率下降的风险，进而影响公司的盈利能力。

应对措施：公司将持续加大研发投入，加快技术创新步伐，提升产品市场竞争力，同时将积极开拓新市场，加强市
场团队建设，扩大市场份额。

（3）原材料价格波动风险
公司主要原材料包括电机、涡旋铸件毛坯、润滑油、壳体、曲轴等五大类，其中铸件的价格受铁的波动影响，电机
的价格受铜价、钢材、铝的波动影响较大，曲轴的价格受钢材的波动影响。如果未来原材料价格大幅波动，在原材料价
格上涨时，公司不能有效将原材料价格上涨的风险向下游转移或不能通过技术工艺创新抵消原材料成本上升的压力；或
在原材料价格下降，下游客户要求调整产品销售价格而公司未能有效管理原材料采购价格时，都将会对公司的经营业绩
带来不利影响。

应对措施：公司将密切关注原材料市场变化，提高原材料采购管理水平，合理控制存货储备，同时加强供应链管理，
以降低成本，将原材料价格波动的影响降低到最小。

（4）新产品研发风险
为适应市场新的应用和快速发展，公司需要根据技术发展的趋势和下游客户的需求，不断升级更新现有产品，并研
发新技术和新产品，从而保持技术的先进性和产品的竞争力。如果产品研发进度未达预期或无法在市场竞争中占据优势，
公司将面临新产品研发失败的风险，前期的研发投入也将无法收回。

应对措施：公司将持续提高研发投入，深入分析行业发展，做好产品规划，加强现有核心技术人员的培养，引入高
层次技术人才，创造更新的技术成果，保持行业内技术领先地位。

（5）核心技术泄露的风险
若公司出现技术人员大量流失的状况，可能会导致技术泄露或知识产权被侵权的风险。同时当前我国知识产权的监
管体系和法律制度尚未完全成熟，公司可能无法及时察觉知识产权被侵权的行为并采取有效措施，从而对公司的经营发
展造成不利影响。

应对措施：公司通过优化薪酬体系、加强校企合作等方式吸引和挖掘更多人才，同时公司将通过股权激励、晋升跑
道、培养机制等多元化的人力管理方法吸引和留住核心技术人员，力争把人才流失的风险降到最低。

（6）汇率波动风险
报告期内，公司外销业务主要以美元报价及结算，汇率的波动对公司的生产经营和利润水平都会带来一定的影响。

如未来美元兑人民币汇率处于持续下降的趋势，公司以人民币计量的产品售价及毛利率下降以及汇兑损失等将会对公司
的经营业绩造成不利影响。

应对措施：公司将密切外汇变动情况，做好风险评估工作，采取适当合理的结算方式，积极运用外汇套期保值等工
具，尽可能降低汇兑损益带来的不利影响。

十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
?适用□不适用

接待时间	接待地点	接待方式	接待对象类型	接待对象	谈论的主要内容 及提供的资料	调研的基本情 况索引
2024年01月 16日	公司会议室、 电话会议	实地调研	机构	机构投资者	内容详见投资者 活动记录表，未 提供资料。	巨潮资讯网 (www.cninfo. com.cn)“公 司公告”之 “调研”。
2024年01月 24日	公司会议室	实地调研	机构	机构投资者	内容详见投资者 活动记录表，未 提供资料。	巨潮资讯网 (www.cninfo. com.cn)“公 司公告”之 “调研”。
2024年01月 29日	公司会议室、 电话会议	实地调研	机构	机构投资者	内容详见投资者 活动记录表，未 提供资料。	巨潮资讯网 (www.cninfo. com.cn)“公 司公告”之 “调研”。
2024年01月 30日	电话会议	电话沟通	机构	机构投资者	内容详见投资者 活动记录表，未 提供资料。	巨潮资讯网 (www.cninfo. com.cn)“公 司公告”之 “调研”。
2024年02月 27日	券商策略会现 场	其他	机构	机构投资者	内容详见投资者 活动记录表，未 提供资料。	巨潮资讯网 (www.cninfo. com.cn)“公 司公告”之 “调研”。
2024年02月 29日	券商策略会现 场	其他	机构	机构投资者	内容详见投资者 活动记录表，未 提供资料。	巨潮资讯网 (www.cninfo. com.cn)“公 司公告”之 “调研”。
2024年03月 11日	电话会议	电话沟通	机构	机构投资者	内容详见投资者 活动记录表，未 提供资料。	巨潮资讯网 (www.cninfo. com.cn)“公 司公告”之 “调研”。
2024年04月 30日	网络互动	网络平台线上 交流	其他	2023年度网 上业绩说明 会的投资者	内容详见投资者 活动记录表，未 提供资料。	巨潮资讯网 (www.cninfo. com.cn)“公 司公告”之 “调研”。
2024年05月 24日	电话会议	电话沟通	机构	机构投资者	内容详见投资者 活动记录表，未 提供资料。	巨潮资讯网 (www.cninfo. com.cn)“公 司公告”之 “调研”。

十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况（未完）