[中报]中电电机(603988):中电电机2024年半年度报告
原标题:中电电机:中电电机2024年半年度报告 中电电机股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人王建裕、主管会计工作负责人杨志明及会计机构负责人（会计主管人员）杨志明声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的环境经济风险、经营风险、海外业务风险等，请查阅“第三节 管理层讨论与分析”中关于可能面对的风险部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 16 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 18 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 19 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 26 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 29 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 30 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 31
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润减少主要是营业收入减少、股权投资公允价值变动及信用减值损失变动所致。 经营活动产生的现金流量净额减少主要是本期销售商品收到的现金减少所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 1、所属行业情况 公司属于电气机械及器材制造业中的电机制造业。上半年，外部环境复杂性严峻性不确定性明显上升、国内结构调整持续深化等带来新挑战，但宏观政策效应持续释放、外需有所回暖、新质生产力加速发展等因素也形成新支撑。总的来看，上半年国民经济延续恢复向好态势，运行总体平稳、稳中有进。上半年，全国规模以上工业增加值同比增长6.0%，其中制造业增长6.5%。 但当前外部环境复杂严峻，国内有效需求依然不足，二季度以来工业生产增速有所放缓，企业盈利水平仍然较低，工业经济持续回升向好面临一定挑战。1-6月份，电气机械和器材制造业利润同比下降8.0%。从公司所处细分行业来看，根据中国电器工业协会中小型电机分会（以下简称“中小型电机分会”）统计，中小型电机行业主要经济指标增长不及预期。上半年行业产销和出口产销仍有60%企业下降；行业利润总额与成本费用利润率均有下降；应收应付账款及期末存货高位运行，流动资金吃紧；主要原材料电磁线与铝锭价格增长，硅钢片、碳结钢与铸铁件价格回落；行业经济效益综合指数下降。 2、主营业务情况说明 公司所从事的主要业务是研发、生产和销售大中型直流电动机、中高压交流电动机、发电机、电机试验站电源系统和开关试验站电源系统等成套设备。公司经营模式主要为订单式生产，根据客户的需求设计生产相应产品并提供全套的专业化售后服务。公司营销网络覆盖全国各地，采取展会销售、属地经销以及网络推广营销等模式配合开拓海外市场，在国内外已拥有一批稳定的客户和合作伙伴。公司一直专注于电机及自主创新技术的提升和扩展，向终端客户提供优质电机和一体化产品服务方向发展。 报告期内，公司实现营业收入25,280.93万元，较上年同期减少9,946.69万元，同比降低28.24%；实现归属上市公司股东的净利润-2,481.56万元，较上年同期减少3,511.81万元，同比降低340.87%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-744.92万元，较上年同期减少1,654.96万元，同比降低181.86%。2024年上半年，净利润下降主要原因有二，一是报告期内，受市场需求减弱，市场竞争加剧等影响，公司营业收入较上年同期下滑；二是受二级市场波动影响，公司全资子公司持有的港股股票的公允价值变动收益减少，同比减少约2,254.20万元。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1 技术优势 公司是高新技术企业，江苏省民营科技企业，公司研发中心被认定为“江苏省企业技术中心”、“江苏省大中型电机工程技术研究中心”。公司自设立以来，一直专注于大中型电机产品的研发和技术团队的建设，将技术创新、产品升级和产品性能提升放在企业发展首位。公司把知识产权作为战略发展的一项重要任务，通过知识产权体系认证建设，掌握了一批电机相关的核心技术专利。公司2024年对新产品继续增强研发力度，全面推进柴油发电机系列的研发，完成10.5MW双馈风力发电机研制、20MW交流异步中大型鼠笼电机的设计，填补了公司在新领域的空白，进一步丰富了产品线。同时2024年公司继续着力于制造技术改进及其新工艺，提升产品品质，助力公司持续拓宽新行业、新工况领域的市场竞争力。截至报告期末，公司共拥有有效专利79项，其中发明专利55项，实用新型24项；有多项产品获江苏省高新技术产品。 2 产品优势 性价比优势：公司依靠科学合理的研发机制以及多年行业积累，产品技术水平先进，产品的性能参数和质量与国外产品逐渐接近，能有效满足客户需求，并可激发原来由于国外产品价格昂贵而受到限制的需求。产品销售价格低于国外同类产品，高于国内其他电机企业，从产品性能和价格的比较来看，公司产品具有一定的性价比优势。 高可靠性优势：公司严格按照ISO9001、ISO14001 和ISO45001 建立并有效运行质量、环境和职业健康安全一体化管理体系。同时，执行高标准的技术规范、工艺标准、严格的质量检验标准及完善的质量保证体系，以追求生产具有世界一流水平的高品质电机为宗旨，产品先后通过UL、CE、CSA、ABS、BV、DNVGL、RS、RINA 和TUV-SUD、CGC、CCC 等认证。公司从订单承接开始就把电机的稳定性、可靠性纳入整个产品生产流程，采用加强技术研发投入、全周期产品质量控制和采购先进生产设备等手段保证产品的高可靠性优势。 高效节能优势：公司继续保持对高效节能型电机投入的研发力度，在提高产品本身的高效节能性之外，重点在系统运用节能、电机制造节材两方面进行投入，保证公司的产品高效节能优势。宽产品线战略优势：公司通过不断的技术研发投入和技术创新，通过具有丰富产品型号的四大类产品形成自身的宽产品线战略优势，满足不同领域客户的不同需求，产品布局结构完善，市场竞争力突出。 3 工艺制造和检测优势 公司继续推进工艺技术和工艺装备方面的技术创新及工艺改造升级，实现设备自动化提高效率。经过多年积累，公司形成了国内大中型电机行业独特的工艺控制手段和技术诀窍，拥有多项专利技术。公司拥有全自动化冲压生产线、多个大型进口数控车床加工中心、进口CFM4008 数控线圈成型机、数控绕线机、机器人包带机、4轴数控高速包带机床、5.4m真空压力浸漆（VPI）设备、6.5*5.5*8m 承重100T大型烘房、自动旋转烘箱、φ200 12*5m 数控镗铣床、φ6.3m 大型数控立车、HT315*15m 大型数控卧车、500吨大型压机、天准影像测量仪、海克斯康激光跟踪仪、爱德华三坐标测量机、德国申克高速动平衡机、EFD钎焊等国内外先进设备，为提高加工精度、生产效率、保持产品的质量稳定性提供了保证。公司拥有10,000kVA大型电机变频试验站及配套自动数据提取检测设备。该试验站与国内同行业相比有较大优势，为大型电机整机综合性能检测提供了保障。 4 快速响应优势 公司通过科学的管理模式高度集成工作流及信息流，与行业内其它企业相比，产品设计周期、生产周期相对较短，具有快速响应客户需求优势。公司拥有覆盖全国范围的服务网络和24 小时全天候故障处理机制，具备缩短人流、物流和设备调动时间，大量节约人力、物力成本的快速响应优势。 5 客户资源优势 公司与国内一些龙头企业的长期稳定的良好合作奠定了公司在国内电机市场主流供应商的行业地位。同时，公司持续拓展海外业务，公司产品直接或间接销往包括美国、德国、瑞士、法国、意大利、俄罗斯、印度、埃及、巴西、韩国、土耳其、南非、泰国、菲律宾、孟加拉等三十余个国家和地区。随着不断拓宽的产品链条，公司在不同领域培养了一批标杆客户资源，在行业内树立了良好的品牌形象。 6 智能化优势 公司以从信息化到数字化直至智能化的转变，推动企业创新发展的战略方针，借助ERP、PLM、MES、OA等多种信息管理手段提升企业管理效率，推动企业管理数字化到智能化的转型，优化生产流程，强化动态响应，增强企业在智能时代的竞争优势。 三、经营情况的讨论与分析 面对2024年上半年复杂情况，公司管理层紧抓企业运营发展的主线，积极应对各种困难和挑战，按照董事会年初制定的经营计划，稳定业务发展，深入挖潜，积极寻求突破，不断创新营销管理，细化控制流程，稳定产能，提升产品品质，平衡协调发展与经营质量之间的关系。 1 提升产品品质、优化机制 2024 年度，公司面对市场需求减弱，市场竞争加剧的情况，适时调整收缩战线，聚焦传统主业，以品质为主线，持续推进ISO 质量管理，以完善考评机制为切口，将考评取得的成效转化为助推生产的动力，深抓工艺纪律、异常问题处置、质量控制等措施及推进售后服务标准化建设等，有效提升产品品质管控和稳定产能。公司通过集中管理、按需调度生产计划，强化每日计划完成率和提升一次交试合格率，缩短生产周期，促进管控能力持续提升，增强市场竞争力。 2 多元化推进市场开发，加速资金回笼 公司在全面分析国内外经济形势、行业发展趋势的基础上，牢固树立以市场为中心的理念，巩固优势，努力发展多元增长点。在成熟产品行业市场深耕高精产品，采取多种措施扎实推进双碳转型发展，优化风电市场的经营效益，同时深挖轧制、水利、压缩机、石化、试验台等传统与新拓行业，重点发展海外业务，努力实现行业与国内外业务的多元均衡及区域统筹发展。强化资金回笼考核管理，突出以效益为导向的考核激励作用，重点考核应收账款回款，确保落实到每笔合同、订单，加速资金回笼。同时，加快推进电机交付，提高合同实现率，增速库存周转。 3 持续提高产品技术、工艺制造及自动化水平 公司持续推进技术创新、工艺改造、设备自动化升级，对新工艺及设备、新技术及产品，进行试点、择优推广，不断提升产品质量，降低产品综合成本；对重要基础设施进行改造，提高加工精度、生产效率、保证产品的质量稳定性。经过多年积累，公司形成了国内大中型电机行业独特的工艺控制手段和技术诀窍。截至报告期末，公司共拥有有效专利79 项，其中发明专利55 项，实用新型24 项；有多项产品获江苏省高新技术产品。 4 规范公司治理，完善内部控制管理体系 公司一直严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规的要求，持续规范公司治理结构，形成了较为完善的治理体系和内控管理体系，规范了经营与管理行为。报告期内，公司根据2024 年度经营管理计划要求，继续完善内部控制制度建设，进一步强化了内部接口，规避了固有风险，公司治理质量稳步提升。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要是本期营业收入减少所致。 税金及附加变动原因说明：主要是本期增值税减少所致。 管理费用变动原因说明：主要是本期社保费和住房公积金核算口径调整所致。 财务费用变动原因说明：主要是上年同期汇票贴现费用较本期增加所致。 研发费用变动原因说明：主要是本期研发项目进度与上年不同、投入相对不同所致。 投资收益变动原因说明：本期无投资收益。 信用减值损失变动原因说明：主要是本期应收账款坏账准备增加所致。 资产处置收益变动原因说明：本期处理报废设备收益。 利润总额变动原因说明：主要本期营业收入减少、股权投资的公允价值下降及信用减值损失变动所致。 所得税费用变动原因说明：主要是本年利润总额下降所致。 净利润变动原因说明：主要是本年利润总额下降所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期销售商品收到的现金减少所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期无投资活动所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期有股利分红所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
无 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用
4. 其他说明 □适用 √不适用 (三) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1 环境经济风险 2024年上半年外部环境复杂性严峻性不确定性明显上升、国内结构调整持续深化等带来新挑战，但宏观政策效应持续释放、外需有所回暖、新质生产力加速发展等因素也形成新支撑。总的来看，上半年国民经济延续恢复向好态势，运行总体平稳、稳中有进，成绩来之不易。电机制造企业受国家宏观经济发展形势和国际经济增长幅度影响较大，国家投资方向的波动对公司产品需求影响较明显。当前装备制造业中长期具有增长空间，但未来依然会存在政策导向、供求关系变化等引起市场波动的风险。公司生产的大中型交直流电机等产品可广泛应用于风电、冶金、能源、煤炭、水利、船舶、水泥建材、石油、化工等领域，本公司产品的销量与上述行业的发展密切相关。若上述行业发展速度趋缓，将直接影响对大中型交直流电机等产品的市场需求。 公司继续加强对国际国内市场调研，持续关注、定期分析世界及国内宏观经济走势可能给公司造成的影响，及时根据产业政策灵活调整营销策略，优化管理措施、推进技术创新，沉着应对国内市场变化给公司带来的各种挑战，尽最大可能防御市场波动和政策变化带来的风险。 2 经营风险 本报告期内，电机产品的主要原材料电磁线与铝锭价格增长，硅钢片、碳结钢与铸铁件价格回落，企业采购成本压力依然存在，对公司经营业绩产生一定的影响。 公司一方面通过优化供应商结构，加强供应商分级管理及评价，保证材料质量和控制采购成本；另一方面公司大额采购主要采用招标方式进行，部分有特殊要求的原材料采购通过议标方式进行，遵循质优优先、价低优先等原则。同时公司加快智能制造数字化转型的步伐，降低对人工的依赖，进一步提升企业的生产效率和盈利能力。 3 海外业务风险 当前国际环境日益错综复杂，国际政治和经济形势依然严峻，不稳定性不确定性明显增加，可能给公司带来政策风险。受上述原因影响，公司部分执行中的海外业务和所在国政治经济格局变化而引发风险的可能性呈上升趋势，公司与海外业主方、合作方可能发生的商业争端的风险也在不断增加。 对此，公司将及时关注并深入研究海外市场的政策与环境，努力降低海外市场的运营风险；同时，逐步实施海外市场的本土化经营战略，寻求与当地客户保持长期的良好合作关系，为公司在海外市场发展树立良好的市场形象。 4 汇率风险 公司进出口贸易业务中以美元或欧元为主要结算货币，存在汇率波动的不确定性。2024年, 全球经济增长动能偏弱，通胀具有粘性，地缘政治冲突、国际贸易摩擦等问题频发，及国内经济发展等因素共同影响,人民币汇率双向波动态势显著,如公司出口业务持续增长，公司面临的汇率风险可能会持续增加。公司将实时关注汇率波动及时控制公司外汇存量，在销售定价时适时增加汇率折算空间弹性，控制海外项目成本，并及时关注汇率走势，提高控制汇率风险能力。 5 人力资源风险 公司高度重视新技术的运用和新产品的开发，拥有业内一流的专业研发技术团队。上述技术人员是公司降低产品成本、提升产品性能、保持核心竞争力的关键因素。随着公司产业升级、转型步伐加快，势必对人才尤其是高端管理、技术人员提出更高的需求，会在一定程度上造成人才需求瓶颈，人才引进和培养都存在一定风险。 对此，公司将加强人才梯队建设，拓宽招聘渠道，加大人才引进力度，广泛吸引高质量人才，积极营造人才竞争和发展的良好企业文化氛围。 (二) 其他披露事项 √适用 □不适用 公司于2024年7月26日披露了《中电电机股份有限公司关于控股股东及实际控制人拟变更的提示性公告》，相关方签订的股权转让协议中有“成交先决条 件”和“协议终止”相关约定，随着本次交易的推进，未来若“成交先决条件”未能及时达成，或者触发“协议终止”约定的相关事项，将可能直接导致本次交易失败，因此本次交易能否最终顺利达成仍存在不确定性。 另本次协议转让尚需上海证券交易所进行合规性审核，并在中国证券登记结算有限公司上海分公司办理过户手续，上述事项能否最终完成实施及完成时间尚存在不确定性。 本次股权转让交易总对价为868,778,232.00元。高地资源收购资金来源为自有资金或自筹资金。根据高地资源目前的资金规划，自有资金部分约3.5亿元来源于其实际控制人郭文军的未来增资。其余自筹资金部分5.2亿元主要来源于并 购贷款，高地资源正积极向商业银行申请并购贷款，但目前尚未签署借款协议。截至本报告披露日，高地资源已经支付3,000万元定金；根据股权转让协议约定，在上交所就本次转让出具书面确认文件后，高地资源应在申请过户登记前最迟不晚于2024年12月31日支付90%（含定金）的股权受让款。若未来高地资源资金不能及时到位，则本次交易存在失败的风险。 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 √适用 □不适用 公司 2023年年度股东大会采用现场投票和网络投票相结合的表决方式召开。出席本次股东大会的股东和代理人共计 12人，共计代表有表决权的股份 88,997,500股，占公司有表决权股份总数的 48.8889%。本次股东大会聘请了北京市金杜律师事务所律师进行现场见证并出具了法律意见书。 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 √不适用 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 □适用 √不适用 三、 利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 (二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明 √适用 □不适用 本公司是电机制造企业，不属于环境保护部门公布的重点排污单位。 报告期内，公司对生产活动中产生的废气和噪声、生产生活活动中产生的废水均委托第三方机构进行监测，监测结果均显示达标排放；在废弃物方面，公司产生的废乳化液和油漆渣等严格按照国家危废管理规定，交由有资质的第三方处置；开展环保培训和预案演练。 报告期内，公司生产经营活动平稳开展，无重大环保事故发生。 1. 因环境问题受到行政处罚的情况 □适用 √不适用 2. 参照重点排污单位披露其他环境信息 □适用 √不适用 3. 未披露其他环境信息的原因 □适用 √不适用 (三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 (四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息 √适用 □不适用 公司建立突发环境应急预案基础上，根据要求完善“一图两单两卡”，落实企业主要负责人和环保负责人生态环境履职承诺，建立重点岗位环境应急处置卡，全面辨识企业环境风险清单，制定完善风险防范措施，落实属地责任部门/人管理职责。 (五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 √适用 □不适用 公司内运输车辆（叉车、平板车）全部采用电力驱动，替代燃油车辆，减少碳排放。公司照明灯具更换为节能灯，照明耗电量下降60%。建设冲压自动化生产工序，提高生产效率和产品质量，实现“机械化减人、自动化换人”。 二、 巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 □适用 √不适用 第六节 重要事项 一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 □适用 □不适用
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