[中报]晓鸣股份(300967):2024年半年度报告
原标题:晓鸣股份:2024年半年度报告 2024年半年度报告 2024-091 2024年08月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人魏晓明、主管会计工作负责人孙灵芝及会计机构负责人(会计主管人员)蒋俊赫声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺；投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“畜禽、水产养殖相关业务”的披露要求 （一）禽类疫病的风险 禽类疫病是制约家禽养殖业发展的瓶颈之一，也是家禽养殖业中公认的重大风险。随着全球经济和国际贸易一体化的发展，国内蛋鸡行业疫病防控将面临更大的挑战。重大疫病一旦出现并大面积传播，将会给公司的生产经营带来较大的影响。 禽类疫病给公司带来的损害主要表现为以下三个方面：1、自有蛋种鸡在养殖过程中若发生疾病，将导致自有鸡群的整体健康状况和生产性能大幅下降，病死鸡出现率增加，给公司直接带来经济损失；2、家禽养殖行业若爆发大规模疫病，将导致公司自有蛋鸡受疫病感染的风险增大，公司在疫苗接种、紧急免疫隔离带建设等防疫措施上的投入提高，进而导致公司经营成本提高；3、行业内重大疫病的发生和流行将会影响公众对禽产品的需求量，一方面消费者对禽类疾病可能引发的人体生命安全问题过于担心，导致消费者对相关产品的消费心理恐慌，降低相关产品的需求量，影响公司的产品销售；另一方面养殖场（户）担心遭受疫病风险，影响其饲养积极性，进而直接影响公司业绩。 （二）价格波动风险 1、原料价格的波动风险 公司养殖业务所需的饲料主要为公司自主生产，饲料原料中玉米、豆粕所占比重较大，玉米和豆粕的价格受国家农产品政策、国内与国际市场供求状况、运输条件、国际粮食播种面积与产地气候等多种因素的影响，一旦播种面积大幅减少或气候反常以及国家农业政策发生重大变化，都将会导致农产品减产并引发价格上涨从而增加公司的采购成本，且公司所处行业为充分竞争行业，提高商品销售价格从而向下游产业转移成本需要一定的时间周期。 近年来，玉米和豆粕市场价格较往年已经发生了大幅上升，一方面导致公司单位生产成本提高，毛利率下降，对公司的经营业绩带来不利影响；另一方面，我国蛋鸡“小规模、大群体”的产业现状，使得市场上的多数蛋鸡饲养者抗风险能力较差，玉米、豆粕价格的大幅上升，压缩了下游养殖户的利润空间，降低其养殖的积极性，进而减少公司产品的市场需求量，对公司的短期经营业绩产生不利影响。 2、产品价格的波动风险 中国的鸡蛋消费市场巨大，但市场价格受到供需关系、宏观经济、季节、突发的疫病和公共卫生事件等多种因素影响，波动较为频繁。首先，我国大多数蛋鸡养殖经营者的抗风险能力弱，市场预判能力不足，往往根据鸡蛋当前的市场行情决定延养、补栏或空栏。长期来看，这种缺少前瞻性的市场行为直接导致鸡蛋价格周期性地发生较大幅度的波动，进而影响公司商品代雏鸡的销售价格。其次，如果潜在竞争者进入市场或者现有竞争者扩大产能，将导致整个市场供给大量增加，在一定时间内会使公司商品代雏鸡价格下跌。 最后，如果消费者对鸡蛋的偏好下降或者鸡蛋的替代品供给增加，市场对鸡蛋的需求下降，将使下游行业对公司商品代雏鸡的需求下降，进而导致公司产品价格下跌。 （三）业绩下滑风险 近三年，公司毛利率分别为22.17%、12.71%和0.93%，净利润分别为 8,184.56万元、732.31万元和-15,477.10万元，受上游原材料价格波动和行业周期波动等影响，公司近三年毛利率和净利润均呈现波动趋势。2024年上半年，公司毛利率2.92%，净利润-2,916.63万元，毛利率和净利润较上年同期均有所增长,报告期内亏损同比下降。 近年来，宏观经济环境趋于严峻复杂，不确定因素增多。动物疫病流行不确定性增加，非洲猪瘟自2019年爆发至今，虽已得到有效控制但仍无法完全消除。2022年，全球多地发生有记录以来最大规模的高致病性禽流感疫情，扑杀或病死的禽类数以亿计，经济损失惨重。2023年高致病性禽流感（HPAI）疫情仍是导致家禽供应链和贸易扰动的重要因素。上述已经发生的动物疫病格上涨，公司主要原材料玉米、豆粕的采购价格自2020年以来均发生了较大幅度的提升，导致公司成本上升；养殖成本提高及消费不振，导致公司下游客户需求萎缩，产品价格下降，会对公司业务经营产生较为明显的影响，进而可能引起公司销售难度增大、利润下滑的情况。公司毛利率有可能因上述因素发生持续下滑。 （四）行业周期性波动的风险 蛋鸡行业受行业自身特点和外部突发因素影响，存在行业周期波动，在行业下行周期时，公司下游客户需求萎缩，产品价格下降，会对公司业务经营产生影响，进而引起公司销售难度增大、利润下滑的情况。虽然公司会及时调整自身经营策略以减少行业下行的不利影响，但是仍无法完全避免公司经营受到的不利影响。 （五）产能过剩风险 近年来，我国商品代雏鸡常年需求量基本保持稳定，维持在11亿羽左右，但产业结构上仍呈现“小规模、大群体”的现状，目前公司商品代雏鸡产品国内市场占有率已超过20%。随着我国经济、社会的发展，工业化、信息化、城镇化及农业现代化步伐日益加快，我国蛋鸡行业的整合发展也在进一步加速，近年来全国蛋鸡养殖、育种和制种企业数量呈下降趋势，市场集中度和规模化程度逐步上升。公司产能的持续扩张对公司的管理能力和销售能力提出了更高的要求。如果公司的管理能力和销售能力不能随产能同步提升，可能导致未来产能消化时间延长、效益下降，出现产能过剩的风险。 （六）对国外蛋种鸡供应商及其育种技术依赖的风险 目前世界范围内的优质原种鸡种源主要控制于欧美少数几家育种公司手中，为了保证产品质量、市场认可度，公司引种扩繁的品种均从国外进口；经过长期稳定的合作，公司与美国海兰国际公司建立了良好的合作关系，将其作为重要的祖代蛋种鸡供应商，在祖代蛋种鸡引种方面对该供应商存在一定程度的依赖。虽然国外其他育种公司的罗曼系列、伊莎系列以及其他品种在国内同样具有一定的市场认可度，但公司已经与美国海兰国际公司建立了稳定的合作关系，一旦美国海兰国际公司由于疫病或其他原因减少或停止输出祖代蛋种鸡，并且在短期内没有从其他国家进口的渠道或未能与其他育种公司建立合作，则可能会对公司业务造成不利影响。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................................10 第三节管理层讨论与分析................................................................................................................................13 第四节公司治理..................................................................................................................................................35 第五节环境和社会责任....................................................................................................................................38 第六节重要事项..................................................................................................................................................43 第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................................59 第八节优先股相关情况....................................................................................................................................64 第九节债券相关情况.........................................................................................................................................65 第十节财务报告..................................................................................................................................................68 备查文件目录 1.载有法定代表人签名的半年度报告。 2.载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 3.报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 4.其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：宁夏晓鸣农牧股份有限公司董事会办公室释义
一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
者权益金额 ?是□否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 1、主要业务及产品 公司是集祖代和父母代蛋种鸡饲养、蛋鸡养殖工程技术研发、种蛋孵化、雏鸡销售、技术服务于一体的“引、繁、 推”一体化科技型蛋鸡制种企业。主营业务为祖代蛋种鸡、父母代蛋种鸡养殖，父母代雏鸡、商品代雏鸡（蛋）及其副 产品销售，商品代育成鸡养殖及销售。主要产品为父母代雏鸡、商品代雏鸡及其副产品、商品代育成鸡，产品销售覆盖 全国。 报告期内，公司主营业务及产品未发生重大变化。 2、公司经营模式 公司主要经营模式为“引种、扩繁、推广”一体化自主经营模式，主要业务流程如下：公司通过引种获得祖代蛋种鸡雏鸡，进行养殖孵化后获得父母代蛋种鸡，父母代蛋种鸡主要用于继续养殖孵化后获 得商品代雏鸡，富余部分用于外销；商品代雏鸡直接销售给蛋鸡养殖客户，部分继续饲养成育成鸡后销售给蛋鸡养殖客 户。 引种：祖代蛋种鸡是蛋鸡制种企业的重要环节，通过祖代蛋种鸡的养殖孵化获得父母代蛋种鸡。公司经营的蛋种鸡 品种全部为国外引进品种，主要是美国海兰国际公司选育的海兰系列良种高产蛋鸡品种。公司根据目前养殖情况、未来 经营计划及市场预测等因素确定采购需求和计划，通过专业进出口代理商进行祖代蛋种鸡雏鸡的采购，例如中国牧工商 集团。 扩繁：公司自繁或购入父母代蛋种鸡雏鸡后，通过自有养殖场及孵化厂进行养殖及孵化的扩繁生产工作，为公司核 心业务。公司养殖孵化生产采用“集中养殖、分散孵化”的模式，选择在贺兰山东麓及西麓进行集中养殖，保证良好的 生物安全环境，生产的商品代种蛋运输至公司布局在各地的孵化厂进行分散孵化，靠近市场，减少雏鸡运输损耗。养殖 过程采取“全网面高床平养”的福利养殖模式，提高动物福利及产品品质，通过将各养殖事业部打造成“单日龄农场”， 实现区域化的“全进全出”鸡群周转模式，全面提高公司养殖端生物安全水平，保证产品质量。 推广：公司的推广是销售产品和为客户提供技术指导和服务的过程。销售采取直销与经销相结合的销售模式，将生 产的雏鸡及育成鸡销售给养殖企业及养殖户。对于规模较大、生产经营稳定的客户主要采用直销方式，以保证业务合作 稳定。对于规模较小、分散的客户主要采用经销模式，充分利用经销商在其所在区域和行业内的影响力，降低销售成本， 扩大公司产品推广面。此外，公司还通过随货赠送饲养管理手册、派技术人员上门做现场养殖技术指导、举办养殖技术 培训班、学术会议等多种技术服务推广模式，为客户提供及时、专业的技术指导和服务。 公司采购内容主要包括祖代蛋种鸡雏鸡、饲料、药品、疫苗及物资等，依照采购物资的价值、采购物资的性质、供 应商的可选择范围选择采购方式，主要的采购方式有招标采购、询价议价采购和单一来源采购。 （1）祖代蛋鸡雏鸡的采购 公司与全球知名蛋鸡育种企业海兰公司建立了长期战略合作关系，通过代理商根据年度生产计划进行祖代蛋种鸡雏 鸡的采购。 （2）饲料、药品、疫苗及物资的采购 饲料、药品、疫苗及物资的公司采购由采购部统一负责，采购方式包括招标采购、询价议价采购和单一来源采购。 公司采购的饲料分为自制饲料原料和成品饲料，自制饲料原料包括玉米、豆粕、饲料添加剂等，成品饲料主要为育 雏期饲料。采购的药品、疫苗主要为蛋种鸡防疫及医疗所使用的药品及疫苗。采购的物资包括固定资产、材料、办公用 品及劳保用品。 公司制定了完善的采购业务管理制度并建立了全面内部控制体系；通过信息化采购平台采购物资，在饲料原料采购 上密切关注国内外大宗原材料的行情走势，科学掌控采购节奏，控制采购风险；在药品疫苗采购上充分发挥了集中采购 的成本优势，产品先检后用，有效保证了采购产品的质量。 2.2生产模式 生产工作包括引种后育雏、养殖、孵化及饲料生产。主管人员及部门负责有关的生产管理、技术管理、生产计划的 制订实施等相关工作。 （1）蛋种鸡养殖孵化生产模式 公司蛋种鸡养殖生产由生产副总经理负责管理，采用自主生产模式。主要生产环节分为祖代引种饲养、父母代种蛋 孵化、父母代蛋种鸡饲养、商品代种蛋孵化4个生产环节，养殖环节、孵化环节全程独立自主完成。 养殖环节，公司生产副总下辖各养殖事业部，根据区域位置管理下属各分场。公司采用“夫妻包栋、场长包场”的 组织形式，养殖场中每一栋鸡舍的生产由一对夫妻员工负责，公司为夫妻员工提供生产设施设备、蛋鸡、饲料、药品等 所有生产资料，夫妻员工严格按照统一的生产流程、防疫标准进行养殖，场长负责生产流程、防疫标准的现场指导与监 督及各项生产数据统计汇报工作。 孵化环节，公司孵化生产由孵化副总经理负责管理，采用独立孵化的方式。公司通过制定生产管理制度，使各生产 环节在强化专业化分工的基础上前后衔接，完善整个雏鸡生产链条和相关配套服务。 具体蛋鸡养殖孵化生产流程为：数据运营专员根据销售订单情况、各养殖分场生产产能等情况，制定《种蛋调拨计 划》。各孵化厂依据种蛋调拨情况、在孵种蛋孵化周期及孵化箱情况，安排每日的生产管理。商品代种蛋调拨至各孵化 厂蛋库，经再次挑选送至各孵化车间孵化，生产商品代雏鸡。 （2）饲料生产模式 公司饲料生产采用自主生产模式，由公司自有饲料加工厂完成，饲料事业部负责管理，主要流程为：饲料加工厂根 据种群周转变动情况，制定饲料生产计划，计算原料采购需求，将采购需求交由公司采购部实施，生产原料运至饲料加 工厂经检测合格后安排饲料生产，产出的饲料运输至各养殖事业部使用。 2.3销售模式 公司主要经营销售父母代雏鸡、商品代雏鸡、育成鸡及副产品。公司销售实行事业部管控，各事业部按照地理位置 实行区域管控。主管部门及人员负责产品的销售和组织发运，以及销售计划分解、销售市场的开发和维护、客户关系的 建立与管理、货款的催收等工作，并向客户提供技术服务等配套服务支持。 （1）直销模式 公司销售经理直接与客户对接进行销售工作，直销客户包括蛋鸡养殖企业及个人从业者。公司根据实际销售情况， 对部分直销客户签订年度框架协议。 （2）经销商模式 公司按年度与经销商签订经销商合同。经销商模式能够充分利用经销商在农牧业的营销网络资源及人力资源优势， 减少公司对市场开发的投入，降低销售网络建设的成本，提高经营效率。 经销商通常为在当地畜禽行业具有一定市场影响力的农业合作社、兽药/饲料经销商、个人等。公司制定了经销商准 入制度，经销商考核的主要标准为两点：一是全面考评经销商的知名度、信誉度等，要求经销商开拓市场的意识强烈， 拥有完善的销售网络，有良好的声誉和公众形象，经营及财务状况良好、资金雄厚，能够保证及时回款。二是策略匹配， 经销商要与公司的整体市场策略保持高度的一致性，协助维持公司产品价格的稳定性。 2.4主要产品的工艺流程 （1）总体流程（2）蛋种鸡扩繁流程（3）父母代雏鸡生产工艺流程 具体而言，父母代蛋种鸡雏鸡生产工艺流程主要分为祖代蛋种鸡饲养环节和父母代种蛋孵化环节。 ①祖代蛋种鸡养殖环节具体工艺流程如下：祖代引种饲养阶段在公司祖代鸡场进行。公司从海兰公司进口一日龄的海兰褐祖代蛋种鸡雏鸡，每100只D系母鸡 配套10只C系公鸡，10只B系母鸡和1只A系公鸡，进入祖代蛋种扩繁场进行全程单阶段饲养，育雏、育成、产蛋期 始终在一个鸡舍内完成。经过育雏期（1-6周）、育成期（7-17周），并按免疫计划进行疫苗免疫。育成后进入产蛋期， 进行公母混群，种鸡自然交配。 ②父母代种蛋孵化阶段具体工艺流程如下：父母代种蛋孵化阶段在孵化车间进行。种蛋送入孵化厂后，首先进行挑选，将合格种蛋装入孵化车后存入18℃恒温 种蛋库进行保存。根据孵化计划在入孵前进行熏蒸消毒后推入孵化器进行孵化，根据种蛋周龄、品系、保存时间等因素 选择适宜的孵化程序。在孵化到第18天时，进行照蛋，挑拣出死胎、无精蛋等，将活胚蛋移入出雏盘中装入出雏器进行 出雏阶段的孵化。在21天雏鸡出壳完毕后，进行种鸡的鉴别和挑选，挑选C系公鸡和D系母鸡后代中的母鸡，挑选A系 公鸡和B系母鸡后代中的公鸡，按100只C×D母鸡和8-10只A×B公鸡配套，即为100套父母代蛋种鸡。然后进行一日龄免疫、红外断喙、标识等一系列技术操作，装入运鸡盒中待运。父母代蛋种鸡大部分运至父母代养殖场进行下一环节 的生产，适量出售给下游父母代蛋种鸡饲养企业用于繁殖商品蛋鸡。 （4）商品代雏鸡生产工艺流程 商品代蛋雏鸡生产工艺流程也分两个阶段，分别为父母代蛋种鸡养殖阶段和商品代孵化阶段。 父母代蛋种鸡养殖环节具体工艺流程与祖代蛋种鸡养殖环节类似。公司将自繁自养的一日龄的父母代蛋种鸡雏鸡投 入父母代蛋种鸡养殖场进行饲养，每100只母鸡配套8-10只公鸡。经过育雏期（1-6周）、育成期（7-17周）的全网面 高床平养，并按免疫计划进行疫苗免疫。育成后进入产蛋期，进行公母混群，采取自然交配方式。 商品代孵化阶段具体工艺流程也与父母代孵化阶段类似。不同的是，在21天雏鸡出壳完毕后，公司将根据客户需求 对商品代一日龄雏鸡进行免疫、红外断喙等一系列技术操作，装入运鸡盒中待运。商品代雏鸡全部出售给下游企业用于 生产养殖，鉴别雏出售给其他企业或个人用于养殖、加工等。 报告期内，公司经营模式未发生重大变化。 3、市场地位 公司是集祖代和父母代蛋种鸡养殖、蛋鸡养殖工程技术研发、种蛋孵化、雏鸡销售、技术服务于一体的“引、繁、 推”一体化科技型蛋鸡制种企业，历经多年的沉淀和发展，在宁夏闽宁、青铜峡、红寺堡以及内蒙古阿拉善建成4个高 标准蛋种鸡生态养殖基地，下设4座祖代养殖场，37座父母代养殖场；在宁夏闽宁、河南兰考、湖南常德、新疆五家渠、 吉林长春共建有孵化厂5座；在河南兰考建有商品代育成鸡场1座；在宁夏闽宁智慧农业扶贫产业园投资建成年产20万 吨蛋鸡熟化饲料加工厂1座。公司是国家高新技术企业，农业产业化国家重点龙头企业，是首批十大国家蛋鸡良种扩繁 推广基地之一，首批国家两大禽白血病净化示范场之一，首批国家级禽白血病净化场之一，通过农业农村部“畜禽养殖 标准化示范场”、“国家级生态农场”、“国家级创新教育实践基地”、农业农村信息化示范基地(生产型)认定，通过 “蛋鸡无高致病性禽流感小区和无新城疫小区”评估和宁夏回族自治区农牧厅“宁夏畜禽规模养殖场生物安全隔离区” 认证。公司作为国内一体化蛋鸡制种产业龙头企业，近来年营业收入、市场占有率、雏鸡数量不断提升，已成为行业内 的标杆企业，规模优势显著。自上市以来，公司借助资本市场的力量进一步发展壮大、扩展经营规模，为国内蛋鸡制种 产业以及下游消费领域作出了重要贡献。2023年公司销售商品代雏鸡23,502.44万羽，全国市场占有率超过20%。 晓鸣股份2013-2023年度营业收入、商品代雏鸡销售数量、市场占有率情况表全网面高床平养模式 数智化孵化厅饲料原料色选工艺 红外断喙与疫苗注射系统区位禀赋的生物安全 自动化选蛋 4、主要业绩驱动因素 报告期内，公司秉承“优化蛋种鸡产业规模、柔性品种和产品结构、不断提高产品品质，实现可持续健康绿色发展” 的整体发展战略，坚定发展目标，聚焦主业，通过不断完善生物安全体系建设，实施绿色低碳养殖，强化品质管理和标 准化生产，实现60,400只祖代蛋种鸡的成功引种，同时蛋鸡良种繁育和蛋鸡福利式饲养技术再度提升。公司加强内部控 制与治理提升，持续推进公司资本运作的健康发展。不断优化关键人才团队，升级激励机制、深化战略执行与绩效体系 贯通，进一步加强组织能力与系统运营能力建设。储备并尝试以主业为聚焦的青年鸡合作、非笼养蛋销售、预混料生产 等产业链延伸业务，增加利润的新增长点。 报告期内，公司实现营业收入38,823.61万元，较上年同期下降15.16%；归属于上市公司股东的净利润-2,916.63万元，较上年同期上升18.81%。公司销售商品代雏鸡9,286.23万羽，主营鸡产品收入为28,572.23万元，占营业收入 比重73.59%，副产品收入10,219.90万元，占营业收入比重26.32%。公司的业绩主要来源于雏鸡销售，利润主要来源于 雏鸡销售价格，较2023年末，2024年上半年雏鸡销售价格和毛利率均有所上升，但受到鸡蛋价格行情和市场雏鸡需求 偏弱等综合因素影响，公司鸡产品实施战略性减量，净利润亏损进一步减少。 报告期内，公司主要业务经营情况概述如下： 4.1经营管理方面 报告期内，以发展战略和年度经营目标为导向，以“让世界看见戈壁滩的生命力”的品牌主张，持续深化“品质、 领先、担当、信任”的晓鸣品牌核心价值，以“勇于担当、信守承诺、精益求精、多方共好”为产品质量方针，确立了 5A（干净Clean、健康Health、韧性Tenacity、快乐Happy、轻松Relaxed）雏鸡的产品质量目标。公司稳步推进年度 经营发展计划，持续加强内部控制，完善管理制度体系建设、优化组织架构和业务流程，加强审计监督，强化全面预算 和绩效考核，建立健全财务、业务和信息化的一体化管理体系，基础管理水平进一步提升。此外，公司结合自身特点， 通过提升业务素养、培养新生力量、强化人才储备，加强市场开拓力度和品牌建设，开拓生态圈共建、价值链共享的深 度合作关系，继续保持了公司战略稳步落实的发展态势。 4.2生产方面 公司充分发掘生产潜能，积极推进全面预算、精益生产和绩效考评等生产管理方式，并取得了一定的成效，各生产 体系通力合作，不断提高沟通效率，公司采取积极的成本管控措施，持续降本提质增效，确保了生产的有效运转，同时 随着新设备的增加和技改创新的推进，公司养殖成绩和产品品质明显提升，进一步巩固了企业的核心竞争力。截止2024 年上半年，公司首发募集资金和可转换公司债券募集资金已全部使用完毕，募投项目已全部完成并投产，初步形成了年 生产3.5亿健母雏的种鸡养殖能力。 4.3营销方面 报告期内，公司认真贯彻执行十四五战略部署，积极组织实施年初制定的销售计划，优化完善营销事业部组织架构， 稳定扩展营销队伍，提高自身营销和服务能力，量化研究制定细分市场策略，加强营销动态管理机制。公司在巩固东北、 华北、西北等区域销售量的基础上，不断深耕华东地区、中南地区等销售区域，在南方区域市场渗透率和影响力得到了 进一步提升。 4.4技术研发方面 报告期内，公司通过管理创新、人才创新、技术创新和平台创新的“四轮创新驱动”模式发展新质生产力，持续强 化宁夏蛋鸡产业研究院研究开发、产教融合、人才培养、成果转化、技术服务的创新地位，持续加强研发投入，积极柔 性引进行业专家、外国专家和高学历人才，围绕公司核心竞争力，不断提升技术研发水平，加快项目研发和专利、成果 申报。公司坚持技术创造价值理念，继续完善生产工艺，生物安全4.0体系、高效育雏技术、大箱体孵化技术、正压热 回收鸡舍保温技术、低蛋白日粮配方技术等重点技术持续突破难关。公司继续深入科研联合攻关，实施东西部科技项目 合作，持续推进自治区重点研发计划《规模化鸡场减排养殖与种养结合关键技术的研究、应用与推广》项目，完成《畜 禽养殖场兽用抗菌药使用减量化关键技术应用研究》和银川市校企联合创新专项《蛋鸡生物安全与绿色健康养殖技术集 成应用与示范》项目等。2024年6月公司拥有有效专利共30项，其中发明专利6项。获得自治区科技成果登记《一种 正压热回收鸡舍》一项，计算机软件著作权共8项。在自有人才建设方面，公司拥有省市认定的科技创新团队带头人、 科技领军人才、学术技术带头人、青年科技人才托举工程人才、高精尖缺人才等各类科技人才10人。新培养银川市学术 技术带头人储备工程人选1人，自治区青年科技人才托举工程1人，推进《银川市科技创新领军人才培养项目》和银川 市科技人才计划项目《养殖环境生物安全监测预警技术研究》。2024年1月，公司检测中心正式通过中国合格评定国家 认可委员会CNAS认可，成功获批CNAS实验室认可证书，标志着晓鸣股份已经建立符合国际标准的质量管理体系，硬件 设施、人员能力和管理水平均达到了国际认可的标准，出具的检测报告具有国际权威性和公信力。 4.5资本市场方面 公司董事会办公室坚持“精益求精、行稳致远”的工作理念，扎实做好各项工作，坚持党建与公司治理的有机融合， 助力公司在稳步提升业绩的同时，持续推进公司治理体系和治理能力建设，强化信息披露与合规管理，与股东共享企业 发展成果，扎实开展投资者关系管理工作，构筑良好的投资者沟通纽带，坚守企业初心，勇担使命，积极履行企业社会 责任，树立资本市场的良好形象。公司制定了舆情管理制度（试行），从战略、法律、市场、财务、运营、合规、环保、 质量等方面持续强化风险系统化管控，开辟了“晓鸣天天见”的微信公众号栏目，定期推送企业管理、养殖技术、投资 者关系管理等的经验和做法。 4.6公司文化方面 报告期内，公司不断完善人力资源管理制度，推进绩效管理改革，加大培训力度，不断丰富企业文化，提炼正向价 值观，坚持以人为本，持续为社会创造就业机会，吸纳优秀人才，为公司生产经营提供动力支持，为公司战略蓝图描金 添彩。公司牢记“以科技创新不断提高雏鸡质量，提供最具竞争力的产品和服务，致力为客户创造最大价值”的企业使 命，积极推进“风险共担、收益共享”的客户战略合作关系，尊重、关心、激励员工，树立“一条心、一起拼、一定赢” 的团队精神，践行“专业专注、共创共享”的企业核心价值观，为员工搭建实现自我价值的平台，促进员工发展、公司 发展和客户发展的和谐一致。 5、行业发展 根据海关总署公布的数据，2024年上半年我国祖代蛋种鸡共引种176,368只，引进品种有海兰和罗曼品系，均来自美国，引进企业共有5家，其中晓鸣股份引种祖代蛋种鸡60,400只，占比34.25%。 2024年上半年，蛋鸡苗需求季节性规律未变，1月鸡蛋价格持续下跌，养殖户补栏情绪不高，商品代雏鸡价格有较大幅度下调，2月蛋鸡养殖步入亏损，种鸡场种蛋入孵率震荡下调，商品代雏鸡价格进一步下降，进入3月蛋价持续上 涨，养殖户补栏积极性提升，需求较前期好转，特别是3-4月份养殖单位多集中补栏，鸡苗销量持续增加。但5-6月蛋 价先涨后跌，养殖利润缩减，加上各地温度逐渐升高，散户育雏难度较大，补栏积极性下降，鸡苗销量减少。受鲜蛋消 费需求和消费习惯影响，我国鲜蛋市场存在着明显的季节周期规律，三季度为年内需求旺季，叠加暑期旅游、开学、中 秋、国庆等备货和节日效应，对鲜蛋的消费具有一定提振作用，预计2024年下半年蛋鸡养殖盈利略强于上半年。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“畜禽、水产养殖相关业务”的披 露要求 1.报告期内公司所属行业发展情况、主要业务、主要产品及其用途、经营模式、市场地位、主要的业绩驱动因素等 发生的主要变化情况，具体内容详见“第三节管理层讨论与分析”之“一、报告期内公司从事的主要业务”。 2.报告期内未出现重大疫病流行及国务院兽医主管部门公布的重大动物疫情。 3.报告期内未发生对公司业务造成重大影响的自然灾害。 二、核心竞争力分析 公司的核心竞争力在于四位一体、区位禀赋的生物安全；集中养殖、分散孵化的经营模式；释放天性、同一健康的 福利养殖模式；四轮驱动、持续创新的研发体系；数智引领、工业赋能的生产设备；稳健高效、忠诚进取的管理团队； 战略引领、聚力赋能的企业文化。 （1）四位一体、区位禀赋的生物安全优势 随着公司的发展，生物安全体系也在不断迭代升级，主要经历了四个阶段：1.0阶段：以区位禀赋的基础生物安全为核心的生物安全体系；2.0阶段：提出“打造中国蛋鸡产业生物安全第一品牌”企业愿景，建立了集基础生物安全、 结构生物安全、运作生物安全、文化生物安全的“四位一体”的生物安全体系；3.0阶段：持续创新优化，形成“六大 体系、八项措施”的生物安全体系升级；4.0阶段：数据驱动的标准化生物安全体系。未来公司将持续深化生物安全4.0 体系建设，以高质、高效、数据驱动为措施，将绿色可持续发展理念融入其中。公司是国家高新技术企业，农业产业化 国家重点龙头企业，是首批十大国家蛋鸡良种扩繁推广基地之一，首批国家两大禽白血病净化示范场之一，首批国家级 禽白血病净化场之一，通过农业农村部“畜禽养殖标准化示范场”、“国家级生态农场”、“国家级创新教育实践基 地”、农业农村信息化示范基地(生产型)认定，通过“蛋鸡无高致病性禽流感小区和无新城疫小区”评估和宁夏回族自 治区农牧厅“宁夏畜禽规模养殖场生物安全隔离区”认证。公司作为国内一体化蛋鸡制种产业龙头企业，近来年营业收 入、市场占有率、雏鸡数量不断提升，已成为行业内的标杆企业，规模优势显著。自上市以来，公司借助资本市场的力 量进一步发展壮大、扩展经营规模，为国内蛋鸡制种产业以及下游消费领域作出了重要贡献。2023年公司销售商品代雏 鸡23,502.44万羽，全国市场占有率超过20%。 “四位一体”是生物安全体系的核心，公司养殖基地建设在贺兰山东麓洪积扇的荒地及内蒙古阿拉善的荒漠草原地 区。这些地区以贺兰山脉为天然屏障，能够阻挡强对流空气和禽类迁徙携带疫病的传播，独特的自然环境，同疫病形成 了良好的天然隔离，区位禀赋对于规模化鸡场疫病的防控起着至关重要的决定性作用。2018年，晓鸣股份在总结公司二 十余年生物安全实践经验的基础上，组织编写了《宁夏晓鸣股份生物安全手册》（以下简称《生物安全手册》），公司 分别于2022年、2023年陆续修订完善《生物安全手册》，并制定了《生物安全标准操作规程》。两部手册对晓鸣股份 生物安全体系的各个方面做了系统、全面、完整的制度规定和操作落地，使得公司生物安全体系步入了4.0的数据驱动 的标准化阶段。多年来，晓鸣股份强烈的生物安全意识、先进的生物安全理念、完善的生物安全体系、严格的生物安全 措施、有效的生物安全评估、及时的生物安全改进、强大的生物安全执行力，为晓鸣股份生物安全提供了坚强、有力、 可靠的支撑，是晓鸣股份健康、快速发展的根本保障。公司自成立以来，没有发生高致病性禽流感、新城疫等重大动物 疫情，同时在高致病性禽流感、新城疫、禽白血病等重大疫病防控与净化层面均获得了禽白血病净化示范场、蛋鸡无高 致病性禽流感小区和无新城疫小区等国家级认证。 （2）集中养殖、分散孵化的经营模式 公司祖代蛋种鸡、父母代蛋种鸡集中于闽宁、青铜峡、阿拉善、红寺堡养殖基地集中养殖，商品代种蛋运输至分布 在宁夏、河南、新疆、吉林、湖南等省区的孵化基地进行孵化。“集中养殖”利用了低固定成本、高生物安全的区位优 势，有利于降低生产成本，利用相同区位养殖模式的复制和不断改进，提高扩张速度，提升管理效率。“分散孵化”利 用了市场、劳动力、运输成本优势，有利于充分开拓当地市场，带动当地就业，同时由于孵化基地与客户地距离较近， 节省了运输成本，也降低商品代雏鸡在运输途中损耗。“集中养殖、分散孵化”的有机结合，可依据各孵化厂产能配送 种蛋数量，实现孵化产能持续高效利用，避免产能闲置，提升公司运营效率，提高生物安全管控水平。依托快速扩大的 业务规模，公司商品代雏鸡国内市场份额持续增长。2023年，公司商品代雏鸡国内市场占有率超过20%，业务规模跻身 行业前列。公司依托较大的养殖孵化生产规模，实现因地制宜的生产布局，高效的技术设备推广及灵活的资源调配，抵 御行业波动的能力更强。在行业低谷阶段，公司依托广泛覆盖的销售网络、良好的供应商合作关系，维持公司采购与销 售业务的正常运营，实现公司长期可持续发展。同时较大的养殖规模使公司在保证经营效益的基础上，实现祖代和育雏 的“双地”发展，以应对上游供应因突发因素带来的不利影响。 （3）释放天性、同一健康的福利养殖模式 公司采用“全网面高床平养”的福利养殖模式和环境健康、心理健康、身体健康“同一健康”的理念饲养种鸡。环 境健康是利用生物安全体系等模式，使环境中有害微生物存量较低，蛋鸡依靠自身的免疫力和抗病力足以抵御；同时畜 禽生产废弃物对环境不造成人为污染，使家禽养殖生产可持续健康发展；心理健康是生产中的蛋鸡个体能够自如活动或 表达自然天性，不存在因长期受到约束或限制而导致的沮丧或压抑而产生心理问题，确保个体的免疫力维持在较高水平； 身体健康是充分的运动量和养殖健康计划能够使个体具有较强的抵御环境刺激和应激的能力。在全网面高床平养养殖模 式下，种鸡充分发挥自然习性，自由运动，有利于保持种鸡的健康与种蛋的高品质。种鸡饲养在高床网架上，鸡群能够 自由饮水、觅食、振翅、运动，采取自然本交模式繁育后代，最大限度地发挥了种鸡的优良性能和遗传潜力；鸡舍内通 过设置多种组合方式的栖架，满足鸡群栖息的舒适性要求；鸡群可享受沙浴、爪棒、啄物等环境福利设施，达到缓解压 力的目的，通过免疫减负、净化计划、健康体征评价等手段，解决鸡只的健康问题，同时通过《蛋鸡福利养殖管理技术 规范》的地方标准，开展标准化福利养殖，确保种鸡环境、心理和身体健康。2018年6月，公司荣获世界农场动物福利 协会“2018年动物福利养殖金蛋奖”，公司在推动农场动物福利事业上做出的卓越贡献受到了国际肯定。2022年公司获 批了宁夏地方标准《蛋鸡福利养殖管理技术规范》和全国名特优新农产品证书，2023年获得“非笼养鸡蛋”认证证书， 为未来接轨动物福利国际化，可生产优质特色的动物福利健康食品奠定了基础。 （4）四轮驱动、持续创新的研发体系 公司自成立以来专业从事蛋鸡制种业务，在饲料营养研究、标准化和自动化养殖成套技术、疫病控制与净化、疫苗 与抗体检测、鸡群评价等方面，积累了丰富的经验，逐步建立了技术竞争优势。公司核心团队多年来一直从事蛋种鸡养 殖领域工作，深刻理解蛋鸡行业技术发展动态与趋势，深入了解国内外蛋鸡行业的发展形势和客户对于蛋鸡养殖的需求。 公司积累了一批业务强、技术精，且以高级科研人才为核心、优秀技术人才为骨干的一流的研发队伍。公司管理创新、 人才创新、技术创新和平台创新的“四轮创新驱动”模式，搭建完善的技术研发体系，发展新质生产力。通过打造蛋鸡 产业研究院的综合化平台，以解决我国蛋鸡产业发展中所遇到的共性和关键性技术问题为工作目标，组织国内外从事蛋 鸡产业技术研究的重要科研、教学和企业单位中的相关专家开展技术研究与成果转化，为我国蛋鸡产业的健康、稳定、 可持续发展提供可靠的技术保障和智力支持。公司建立了科学的科研激励机制，通过量化考核体系考核技术人员，技术 人员的薪酬直接与技术、工艺的研究开发和成果应用与创新挂钩。同时CNAS实验室认可提高了检测中心检测报告的标准 化流程的国际权威性和公信力。公司以“科技成果产业化、运行机制企业化、发展方向市场化”为核心，积极主动与相 关高等院校、科研院所和企业建立广泛的合作关系，对接国内高端蛋鸡科研机构，汇集蛋鸡行业内专家为公司业务模式 的创新提供长期稳定的技术支撑。公司现有国家蛋鸡产业技术体系银川综合试验站，国家家禽工程技术研究中心宁夏分 中心、兰考分中心，宁夏家禽工程技术研究中心，自治区级企业技术中心等七个科技支撑平台和院士工作站、专家工作 站、人才小高地三个人才工作载体以及自治区级科技创新团队一个。 （5）数智引领、工业赋能的生产设备 公司在生产设备和技术方面采用了一系列先进工艺，尤其是工业化生产工艺和数智化装备的导入，展现出显著的市 场竞争优势。饲料厂采用瑞士布勒的成套设备及先进工艺，如物料初清筛、TAS组合清理筛和色选机，确保饲料原料玉 米的高品质；应用法国STOLZ公司的调质熟化器，实施饲料原料熟化工艺，有效杜绝了饲料污染风险，确保产品安全； 饲料配方设计通过鸡只群体生长数据信息，利用信息化系统精准测算，实施饲料全链条的工业化生产。养殖场配备了国 内领先的正压通风空气过滤系统，保证了养殖环境的清洁和稳定性；精准的环境控制系统，涵盖温度、湿度、压力、风 量、水帘和光照等参数，确保了动物的舒适生长环境，提高了养殖效率；在部分基地整体示范了“低碳养殖”模式，通 过应用封闭式保温鸡舍技术，选用热回收器、空气能热泵，防抖式饮水线、体化污水处理系统等设备组合，替代化石燃 料解决热源问题，节约养殖用水。孵化厂配置了美国NOVA-TECH红外断喙与疫苗注射系统，比利时PETERSIMEHD型孵化 机和出雏机器，以及丹麦种蛋分级码盘系统等世界领先设备，实施数智化管控作业；这些设备的应用使得孵化过程更加 精准、高效，大大提升了孵化成功率和出雏质量。信息化系统引入了K3CLOUD财务供应链管理系统、OA办公系统、S- HR人力资源管理系统、CRM销售客户关系管理系统及EAS生产管理系统，实现了财务、业务一体化运作，这些系统的运 用为公司提供了全面的数据支持，帮助管理团队更好地监控生产运营，优化决策过程。 （6）稳健高效、忠诚进取的管理团队 人才是晓鸣股份的第一资源，也是公司重要的核心竞争力。管理团队均具有资深的专业技术背景，拥有丰富的管理 和行业实践经验，能够精准把握产业运营环境、科学制定企业发展战略，对公司愿景、使命、核心价值观有着深刻的理 解和高度的认同，持续塑造向心力、凝聚力、战斗力强的高管团队。公司中高层管理者基本为内部选拔与培养，以“风 气正、人心顺、干劲足、格局大”为团队建设目标，核心成员享受公司多种激励政策，与公司同呼吸、共命运，具有极 强的主人翁精神。企业经历了30余年的发展，中高层管理团队高度稳定，同时不断选拔80、90后的“好苗子”，补充 进入董监高团队，年轻的管理干部已成为公司管理团队的中坚力量。公司高度重视管理人员的持续学习与能力提升，开 设量见云课堂、员工训练营等管理者培训项目，同时不定期组织管理者到国内外优秀企业考察学习，开拓视野，对标反 思。锐意进取、稳健忠诚的管理团队是晓鸣重要的核心竞争力之一，也是公司不忘初心、韧性发展的根本。 （7）战略引领、聚力赋能的企业文化 公司经过30余年的发展，已经形成了战略引领、上下认同、聚力赋能的企业文化，“打造中国蛋鸡产业生物安全第 一品牌，做中国蛋种鸡产业的领导者，做中国食品安全的贡献者”的企业愿景，“以科技创新不断提高雏鸡品质，提供 具有竞争力的产品和服务，致力为客户创造价值”的企业使命，“专业专注、共创共享”的核心价值观深入人心，全面 体现于战略定位、经营决策、人才选拔和日常管理中。共同的价值观对于组织效率提升、管理赋能、韧性发展起到了至 关重要的作用，企业文化是公司管理运营的基本原则和保证公司长久发展的源动力。 在激烈的市场竞争中，公司始终坚持以产品质量为生命线，制定严格的质量控制标准和健全的质量管理制度，生产 环节全覆盖，建立完善生产及质量管理体系，公司所生产健母雏的成活率、产蛋率始终维持在较高水平；公司严格执行 国家法律法规，产品符合国家有关产品质量、标准和技术监督的要求，长期的优质品质积累，使得“晓鸣股份”在客户 间形成了良好口碑，在行业内树立了良好的品牌形象。 公司以经营目标为导向，以“让世界看见戈壁滩的生命力”的品牌主张，持续深化“品质、领先、担当、信任”的 晓鸣品牌核心价值，以“勇于担当、信守承诺、精益求精、多方共好”为产品质量方针，确立了5A雏鸡的产品质量目标 （干净Clean、健康Health、韧性Tenacity、快乐Happy、轻松Relaxed），公司持续强化市场服务体系建设，通过CRM 系统建立有效的客户信息反馈处理机制，完善客户关系管理和售后服务体系建设；技术服务人员定期实训，确保其掌握 最新的养殖技术和行业知识，定期实地走访客户，建立密切联系，了解客户的需求和反馈，及时解决问题并提供定制化 的技术指导服务。对战略客户实施承诺式服务，开拓生态圈共建、价值链共享的深度合作关系。同时公司积极打造技术 知识库和信息共享平台，让技术服务团队成员能够轻松地获取和共享养殖技术、市场信息等资源，提高工作效率和质量。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用□不适用 单位：元
?适用□不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 □适用 ?不适用 4、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元
1、总体情况 □适用 ?不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 ?不适用 5、募集资金使用情况 ?适用□不适用 （1）募集资金总体使用情况 ?适用□不适用 单位：万元
?适用□不适用 单位：万元
?适用□不适用 单位：万元
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