[中报]鼎际得(603255):辽宁鼎际得石化股份有限公司2024年半年度报告
原标题:鼎际得:辽宁鼎际得石化股份有限公司2024年半年度报告 辽宁鼎际得石化股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人张再明、主管会计工作负责人池素娟及会计机构负责人（会计主管人员）池素娟声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 报告期内公司不进行利润分配和公积金转增股本。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。本报告中涉及相关行业数据，为公司内部对行业情况的统计数据或引用的外部参考数据，仅供参考，不构成任何投资建议。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在若干风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“五、其他披露事项”之（一）“可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .......................................................................................................................5 第二节 公司简介和主要财务指标 ...................................................................................7 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................10 第四节 公司治理 .............................................................................................................27 第五节 环境与社会责任 .................................................................................................30 第六节 重要事项 .............................................................................................................37 第七节 股份变动及股东情况 .........................................................................................70 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................78 第九节 债券相关情况 .....................................................................................................79 第十节 财务报告 .............................................................................................................80
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、报告期内，归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期下降 86.75%、88.98%，主要系本报告期受市场行情影响售价下降毛利降低，子公司石化科技处于在建期间只有支出没有收入，管理费用增加所致。 2、报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降 345.24%，主要系销售商品收到的现金减少所致。 3、报告期内，总资产较上年度末增加 31.16%，主要系子公司石化科技在建工程、其他非流动资产增加所致。 4、报告期内，基本每股收益、稀释每股收益较上年同期下降 86.67%，主要系本期净利润同比减少叠加新增限制性股票股数增加所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所处行业情况 2024年上半年，外部环境的复杂性、严峻性、不确定性进一步加大，全球经济形势仍面临一系列困难和挑战。在地缘政治风险持续增加的背景下，大宗商品市场价格波动加剧，传统化工行业下游需求增速放缓，石化下游制品增速不及往年。化工行业市场预期整体偏弱，目前正处于低端过剩、高端紧缺的供需结构化矛盾中。公司是一家集高分子材料高效能催化剂和化学助剂的研发、生产和销售为一体的专业供应商，属于精细化工行业中的化学助剂行业。高分子材料催化剂和化学助剂行业的发展与下游高分子材料行业的发展密切相关，不同化学反应过程和条件需要不同催化剂协助完成，不同材料根据其性能表达的要求需要不同的助剂配合使用。 高分子材料使用量大，具有耐磨性好、电绝缘性好、韧性强、强度高、质量轻等特点，所以多应用于建筑、交通运输、农业、电气电子等经济领域，市场总体稳中向好。根据国家统计局及中国涂料工业协会的统计数据，2023年我国初级形态塑料、合成橡胶产量分别达到11,901.8万吨、909.7万吨，相较于2022年同比增长了6.3%、8.2%，化学纤维、涂料产量分别达到6,872万吨、3,577.2万吨，相较于2022年同比增加了8.5%、4.5%。 未来，高分子材料行业将注重技术创新和可持续发展，研发更多高性能、环保型的新材料以满足市场需求。新型、复合有机高分子化合物的不断出现大大推动了高分子新材料的制备以及新应用领域的拓展，高分子材料制备工艺越复杂、要求实现的性能越优越，其所需使用的催化剂和化学助剂的种类就越繁杂。因此，作为制备过程和性能表达的关键成分，高分子材料催化剂和化学助剂的需求不断升级，同时呈现多样化和差异化的趋势。公司始终贯彻国家政策方向，利用好技术积累优势，守住高分子材料高效能催化剂和化学助剂基本盘的同时，加快高端聚烯烃POE产品的布局。 （二）公司主要业务、产品及用途 1、主要业务 公司致力于为高分子材料行业提供专业化、定制化的产品，是国内少数同时具备 高分子材料高效能催化剂和化学助剂产品的专业提供商，形成了聚烯烃高效能催化剂 和化学助剂的研发、生产和销售为一体的业务体系，公司致力于为高分子材料行业提 供专业化、定制化的产品。聚烯烃催化剂产品为下游产业烯烃聚合技术的核心，具有 较高的技术壁垒，经过近三十年的发展，目前国内市场形成了以国产化产品为主、供 应商相对集中的竞争格局。公司自设立以来，一直专注于聚烯烃催化剂领域的研发积 累，已形成了以齐格勒-纳塔第四代催化剂为核心的产品序列，并在茂金属催化剂进 行了研发布局，能够覆盖聚烯烃的主流生产工艺，是国内主要聚烯烃催化剂供应商之 一。 聚烯烃抗氧剂产品为下游产业聚烯烃造粒过程添加的主要化学助剂，用于改进聚 烯烃产品的抗氧化、热稳定性等性能。公司从 2006年开始布局抗氧剂业务，并陆续 推出抗氧剂168、抗氧剂1010、抗氧剂1076、抗氧剂3114等核心产品。凭借多年产 品、技术和经验积累，公司以抗氧剂单剂为基础，能够为客户提供专业化、定制化的 复合助剂方案，在下游高分子材料客户所需的化学助剂和添加工艺日趋复杂的情况下， 能够满足客户一站式、多样化需求。公司主要产品通过瑞士SGS认证和欧盟Reach认 证，广泛应用于塑料等高分子材料。公司与主要客户保持长期稳定的合作关系，客户 覆盖中石油、中石化、中海油、中国中化、国家能源集团、延长石油、中煤集团、恒 力石化、浙江石化、万华化学、宝丰能源等大型国企或上市公司 2、主要产品及用途 公司催化剂产品应用于烯烃聚合，将化学中间产品乙烯、丙烯生成聚乙烯、聚丙 烯，再添加抗氧剂产品对聚烯烃进行性能改善，用于下游高分子材料领域。 公司主营业务在行业产业链中的位置如下图所示： 公司主要产品为高效催化剂、抗氧剂单剂和复合助剂，其中催化剂分为聚丙烯、聚乙烯等主催化剂和给电子体助催化剂，抗氧剂单剂分为受阻酚类主抗氧剂和亚磷酸酯类辅助抗氧剂；复合助剂为以抗氧剂单剂为基础，结合客户需求进行研究开发并进行混配。 公司主要产品基础信息及应用领域如下： （1）催化剂
（2）化学助剂
（3）复合助剂 公司复合助剂产品条线可分为聚丙烯助剂、聚乙烯助剂和通用型助剂，不同助剂配方各异，目前公司具有百余种牌号的助剂，代表性产品情况如下：
二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1. 丰富的产品结构 公司现有二十四种催化剂产品、八种抗氧剂单剂产品，是行业内少数同时具备聚烯烃催化剂、抗氧剂研发和生产能力的企业，在行业内处于领先地位。以抗氧剂单剂为基础，公司已形成完善的复合助剂产品体系，可快速响应客户的个性化需求。公司抗氧剂单剂产品优势明显，单剂与复合助剂相辅相成，同时发挥催化剂的独有竞争优势，产品体系多元化。公司依托同时具备聚烯烃催化剂和化学助剂产品的优势，自建聚烯烃小试研发实验室，能够通过聚烯烃的完整生产过程对公司产品性能进行调试、验证，并通过对聚烯烃样品的性能检测更好地为客户提供定制化产品。在完整的产品结构下，公司各个业务环节形成一个有机的整体，价值链各环节之间能够实现战略协同效应，能够快速响应客户需求，对市场的反应更敏感、更及时，有效提升公司的业务拓展能力。 2. 稳定的客户渠道关系 精细化工行业对原材料及中间体产品供应的稳定性要求较高，潜在进入者想要打入高分子材料制造商供应链体系需要经过一系列复杂的认证流程，因此高分子材料制造商对供应商甄选过程和标准较为严苛，一旦选定合格供应商后不会轻易更换，具备较高的客户粘性。公司经过长期的经营积累，拥有优质的客户资源，多数客户均为央企或上市公司等实力雄厚的企业，包括中石油、中石化、中海油、中国中化、国家能源集团等大型国央企。公司与主要客户保持了多年稳定的合作关系，获得了主要客户的认可，稳定的客户渠道关系成为公司业务拓展的核心竞争力之一。 3. 强大的业务团队 经过多年的业务发展，公司已建立起一支经验丰富、结构合理、团结合作的销售团队。核心销售团队成员均长期从事于高分子材料催化剂和化学助剂的市场营销，具有深厚的行业经验。同时，公司建立了完善的技术服务体系，能够为销售团队的客户拓展提供技术服务支持，强大的业务团队为公司业务拓展提供了有力保障。 4. 严格的质量控制体系 公司始终坚持以“持续提升产品品质，严格控制产品风险，切实保证产品质量，充分满足顾客需求”为质量方针，视质量为生命，将质量控制能力作为公司的核心竞争力之一大力建设，坚持以“持续提升产品品质，严格控制产品风险，切实保证产品质量，充分满足顾客需求”为质量方针。公司依据相关标准，并结合实际生产管理经验，建立了全面覆盖催化剂、抗氧剂、给电子体等产品的研发、生产、销售及服务全过程的质量控制体系，从而实现对整个过程进行严格的程序化、流程化、精细化管理。 截至本年度报告披露日，公司已经取得ISO9001-2015质量控制体系认证。 三、经营情况的讨论与分析 2024年上半年，公司保持发展定力，积极克服外部环境不利因素，努力发挥核心竞争优势。在经营业绩方面，在复杂多变的市场环境下，公司报告期内依然实现营业收入36,834.35万元，同比下降2.58%。公司以研发为核心，不断优化产品结构、着力推行节能降耗，多举措并行提升产品的核心竞争力；同时公司启动高端聚烯烃POE项目，高端新材料项目已通过各项审批并已如期开工建设。公司正式进军化工新材料领域，打造新的增长极，力争公司实现再次腾飞。 1、持续深耕主业，努力克服外部环境的不利因素 公司是国内少数同时具备高分子材料高效能催化剂和化学助剂产品的专业提供商，形成了聚烯烃高效能催化剂和化学助剂的研发、生产和销售为一体的业务体系，公司致力于为高分子材料行业提供专业化、定制化的产品。公司现有主要产品中，催化剂产品以第四代齐格勒-纳塔聚烯烃催化剂为主，现有产能 250吨；抗氧剂单剂产品以168、1010、626等通用牌号抗氧剂为主，330、1076、3114等高端牌号抗氧剂为辅，产能为32,000吨；复合助剂产能28,500吨。 面对传统化工行业下游需求增速放缓，石化下游制品增速不及往年，对外贸易出口下滑、国内外经济弱复苏等多重压力。本报告期内产品终端销售价格降幅较大、生产原料采购价格降速远低于产品终端销售价格降速、市场需求下降导致订单有所减少，毛利润减少，子公司石化科技尚处于建设初期，管理费用增加较多所致。 公司从几方面入手积极应对当前宏观经济形势所带来的影响，一是深入推进精细化管理，通过开展一系列“开源节流”措施，降低公司运营综合成本;二是积极拓展下游市场,新建投产的新型催化剂产品目前处于大范围试用、推广阶段，预计下半年销售会有明显提升。同圣莱科特国际贸易(上海)有限公司合作的抗氧剂加工、国际销售业务，现已通过供应商资质审核，将稳步提升出口份额;三是加速推进各个在建项目的建设和量产工作，进一步丰富产品种类，拓展高附加值产品板块，提升公司市场占有率和综合竞争力。 2、积极推进高端聚烯烃POE项目，推进公司高质量转型发展 2023年，凭借公司在聚烯烃催化剂领域的研发积累，以及公司前期签订的POE技术许可协议，公司正式启动高端聚烯烃 POE项目。公司于 2023年 8月 14日召开的2023年第四次临时股东大会审议通过了《关于 POE高端新材料项目变更及签署投资协议的议案》，公司根据本项目进展情况变更 POE高端新材料项目的建设投资方案，石化科技与大连长兴岛经济技术开发区管理委员会签署《辽宁鼎际得石化高端新材料项目投资合同书》，总投资120余亿元，建设新材料项目。截至报告期末，石化科技高端新材料项目已完成不动产证、建设用地规划许可、建设工程规划许可等手续的办理，同时取得环评、能评等各项评价报告，并于2024年3月18日正式开工建设，目前高端新材料项目各项土建工程以及设备安装准备工作均按照节点推进。公司推进的POE等高端新材料产品主要应用于电子、汽车、医疗、新能源等领域，对提升关键产品国产替代率、突破“卡脖子”技术、带动相关产业技术进步、加快产业转型升级具 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：不适用 销售费用变动原因说明：主要系业务推广费用增加、销售人员薪资增加所致。 管理费用变动原因说明：不适用 财务费用变动原因说明：主要系本报告期内银行存款利息收入降低叠加短期借款利息增加所致 研发费用变动原因说明：不适用 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本报告期销售商品收到的现金减少所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本报告期子公司石化科技处于在建期间，长期资产投资增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本报告期银行贷款增加所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
无 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期末，本公司对外股权投资余额为人民币3,111.07万元，较年初增加910.15万元，增长41.35％，与上年同期相比，同比增加45.58％，具体投资明细参见本财务报告第十节财务报告中的“七、17、长期股权投资”。 (1).重大的股权投资 √适用 □不适用 2024年1月12日和2024年1月29日，公司分别召开第二届董事会第二十四次会议和2024年第一次临时股东大会，审议通过 了《关于对控股子公司增资的议案》，同意公司以自有资金向控股子公司石化科技增资人民币40,000万元，本次增资完成后，石化 科技的注册资本将由原人民币11,000万元增加至人民币51,000万元。 2024年3月15日和2024年4月1日，公司分别召开第二届董事会第二十六次会议和2024年第二次临时股东大会，审议通过了 《关于对控股子公司增资的议案》，同意公司以自有资金向控股子公司石化科技增资人民币29,000万元，本次增资完成后，石化科 技的注册资本将由原人民币51,000万元增加至人民币80,000万元。 (2).重大的非股权投资 √适用 □不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：元
1、截至2024年6月30日，石化科技各方已实缴91,000万元，其中公司已实缴70,000万元，根据实缴比例，本公司对石化科技的 持股比例为76.92%。 2、截至2024年6月30日，鼎新仓储已实缴1,300万元，全部为公司控股子公司石化科技实缴，根据实缴比例，本公司对鼎新仓储 的间接持股比例为76.92%。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、市场风险 （1）产品价格波动风险 催化剂、抗氧剂单剂和复合助剂主要应用于塑料高分子材料领域，定价主要参考下游市场的供需情况进行相应调整。若下游市场需求出现大幅波动，则公司产品价格也会相应出现调整，进而会对公司业绩产生较大影响。 （2）原材料价格波动风险 报告期内，公司主要原材料为四氯化钛、己烷、苯酚和异丁烯，主要产品中原材料占成本的比重较高。原材料价格与宏观经济环境、国内外化工市场供求关系、国际原油价格走势有较大的关联，其变动存在一定的不可预见性，若未来原材料价格的上涨而产品售价未能与原材料成本保持同步调整，将对公司的盈利水平构成不利影响。 （3）市场竞争风险 公司是业内少数同时覆盖催化剂和化学助剂产品体系的企业之一。公司产品的生产在技术、资金、环保、客户渠道等方面均有一定的市场壁垒，但未来仍将面临新进入市场者以及现有竞争对手的竞争。如未来市场需求的增速低于市场供应的增速，市场竞争将更加激烈，公司产品价格可能受到供需结构变化的影响而下降，进而对公司的营业收入和盈利水平构成不利影响。 （4）新项目投资建设风险 公司高端聚烯烃 POE项目的建设资金需求、融资规模较大，项目存在一定的建设周期，若出现市场情况发生较大变化、市场需求不及预期的情况，可能会导致该项目无法按计划实现预计效益，并进而对公司未来经营业绩和财务状况造成一定不利影响。公司将适时关注市场变化情况，在加强项目管理、尽快完成项目建设的同时，积极做好市场培育、产品宣传、营销管理和销售团队建设工作，确保本项目预期效益的实现。 2、经营风险 （1）安全生产风险 公司主要产品为催化剂、抗氧剂单剂和复合助剂，产品的生产涉及化学合成过程和危险化学品的使用，在生产、运输、销售的过程中，存在高温高压等不安全因素，公司不能完全排除在生产经营过程中因操作不当、设备故障或其他偶发因素而造成安全生产事故发生的可能性。一旦发生安全事故，公司可能因此受到相关安全监督管理部门的处罚，并被要求整改，进而对公司的正常生产经营活动产生潜在不利影响。 3、管理风险 （1）公司管理风险 公司所处的专用化学产品制造行业对生产管理、稳定的产品质量及技术创新能力的要求较高。公司目前处于成长期，未来业务发展空间较大，同时人员数量和业务规模也在快速增长。公司部门机构和人员数量不断扩大，特别是随着募集资金的到位和投资项目的实施，总体经营规模将进一步扩大，在公司管理、产品研发、市场开拓、人才储备等方面对发行人提出了更高的要求。如果管理层不能适时调整公司管理体制或未能很好把握调整时机或发生相应职位管理人员的选任失误，都将可能影响公司业务的正常发展或错失发展机遇。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 √不适用 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 □适用 √不适用 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 |
