[中报]利通电子:603629：利通电子2024年半年度报告
原标题:利通电子:603629：利通电子2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人邵树伟、主管会计工作负责人许立群及会计机构负责人（会计主管人员）陈伟声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 □适用 √不适用 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险，公司已在报告中详细描 述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中五、其他披露事项 “（一）可能面对的风险”部分内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 21 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 23 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 25 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 48 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 50 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 50 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 52
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司于 2023年 6月进行了资本公积金转增股本，以资本公积金向全体股东每 10股转增 4股，至 2023年 6月，公司总股本为 25,480万股。于 2023年 12月完成了股权激励事项发行新股，2023年底公司总股本变更为 25,883万股。摊薄了基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司目前经营活动主要涉及液晶电视精密金属结构件、电子元器件制造与 AI算力云业务，以下分别进行情况说明。 （一）报告期内公司所属行业情况 1、电视机行业情况 报告期内，国内电视机市场销量继续走低，根据奥维云网发布的统计数据，2024年上半年国内彩电销量 1,351万台，同比下降 7.9%；销售金额 522亿元，同比增加 2.4%，销售增长主要得益于大尺寸（75吋以上）与高端产品（单价万元以上）的增长。未来国内电视高端产品的结构性增长能否带动总量的增长，形成价、量齐增的行业性复苏，还有待进一步观察。全球范围内看，国内电视产能向海外转移的趋势仍在持续，在存量市场的背景下，海内外电视机产品出货量将继续保持此消彼长的态势。 公司作为液晶电视金属结构件与元器件制造的专业厂商，拥有年加工钢材近 12万吨、液晶电视金属背板年产超 3,000万张以上的制造能力，产能、产量与销售均位居液晶电视金属结构件产品制造领域的第一位。公司作为电视机产业供应链上的一环，总体市场情况与液晶电视机行业的大背景基本上保持一致，巩固与加强公司在行业中的优势地位，扩大金属产品的种类与运用领域，是公司未来需要把握的发展方向。 2、AI算力行业情况 全球范围内看，前期由于 AI算力需求爆发式增长而导致的 GPU服务器供应瓶颈已经逐 渐打开。报告期内算力需求不减，但随着供应端的定单开始批量交付，一机难求的局面已经缓解。 在可预见的将来，AI算力方兴未艾，供需端均将快速增长，但供需关系将趋于稳定与均衡。 （二）报告期内公司所从事的主要业务 1、公司的液晶电视金属结构件与电子元器件制造业务 1）基本情况 公司制造业务为应用于液晶电视等液晶显示领域的精密金属结构件、电子元器件的设计、生产、销售，主要产品包括液晶电视精密金属冲压结构件、底座、模具及电子元器件等。作为液晶电视精密金属结构件的规模化生产企业，公司主要和海信、TCL、三星、小米、夏普、创维、索尼、康佳、长虹、海尔等电视品牌厂商及鸿海精密、京东方、纬创资通、冠捷等电视代工厂商进行合作，提供液晶电视金属结构件产品的从设计（包括整机设计）到开模、精密冲压制造、表面处理、物流配送的全流程服务；公司电子元器件产品主要提供给海信、英飞特和霍尼韦尔等客户，用于电视机、LED照明、传感器、医疗器械及防务科工等产品中。 2）公司主业精密金属结构件、电子元器件产品的经营模式在报告期内没有变化，具体情况如下： （1）销售：产品销售采用直销经营模式。公司与客户签订销售合同、并根据客户订单组织生产、交货。销售区域方面，一般境内订单境内生产、交付，境外订单境外生产、交付。 （2）采购：生产采购实行以产定购模式。对于精密金属结构件业务，在中标整机客户订单后，根据客户提供的生产计划或生产预测表进行原材料适量备货，由采购部门负责供应商的开发、评估、采购合同签订及采购订单管理等。 对于元器件业务，公司与客户签署合作协议、质量协议后会根据客户生产安排、订单等适量备货，相关子公司组织并实施采购计划。 公司对主要供应商实行合格供应商名录管理，根据供应商产品质量、价格、交期、配合度等综合考量，按期更新相应名录，确保名录中供应商匹配公司采购需求。 （3）生产：产品生产实行以销定产的管理模式。公司在业务中标或与客户签订业务合同后，由各事业部和下属子公司生产部门根据客户订单排出生产计划并组织生产。 2、AI算力云业务 AI算力云业务是公司前期新进入的经营领域，经过一年多时间的发展，目前已成为公司主要的利润增长点。业务主要围绕 GPU算力经营租赁、设备经销以及相关的服务开展。 公司国内算力租赁业务主要通过自有 GPU服务器算力出租或租入算力再转租方式进行，国外业务通过公司海外业务平台租入算力再转租客户的方式进行。为了规避算力租赁业务的经营与资金风险，公司会在锁定客户订单的情况下安排设备采购或算力资源租入，并根据订单的具体情况在销售端采用长租期、大比例预收租金、与金融租赁公司合作、租金现金月结等方式保障算力业务的财务支持。目前公司的算力租赁业务已经初具规模，并将向 GPU服务器集群、运维服务领域拓展，未来将打造成为以租赁业务为核心的 AI算力云业务综合服务商。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、公司的液晶电视金属结构件与电子元器件制造业务的竞争优势 1）规模优势 液晶电视精密金属结构件生产是资本、人力相对密集的产业，固定资产投入规模大，生产线占地面积广，企业只有保持一定的规模优势，才能降低单位产品固定成本。电视机生产作为集中度较高的产业，终端产品制造商对上游供应商一般会有短时间内大批量供货的要求，公司作为国内领先的精密金属结构件生产企业，具有显著的规模优势。截至报告期末，公司拥有年产精密金属冲压背板、后壳超过 3,000万件（套）的生产能力，全球配置产能，可以批量生产 100英寸及以下的精密金属冲压产品，并拥有 100英寸以上液晶产品精密金属结构件的研发及小批量的生产能力。 基于规模化的优势，公司在电镀锌板、铝型材等主材的采购端获取更多的采购便利，从而能更好地管控采购成本，获取经营效益。 2）客户优势 电视机行业是集中度较高的成熟行业，公司主要客户均是实力雄厚、信誉卓越的驰名企业，公司和海信、TCL、三星、小米、康佳、创维、夏普、高创、纬创、京东方、冠捷、英飞特与霍尼韦尔等已有客户保持长期稳定的合作。 公司具有成熟的生产体系，从产品开发、模具开制到工业化生产，形成了一条快速反应、高效运行的作业链，对客户订单响应速度快，客户粘性强。 3）技术优势 公司设立有专门的技术工程中心、模具中心模具设计部、整机事业部设计中心等完整的研发体系，精密金属结构件新产品开发、试制、快速量产能力在行业内处于领先地位，是国内较早实现开发、量产电视机金属面框、曲面金属背板、曲面金属后壳等产品的企业。 4）模具设计、开制能力优势 精密金属结构件新产品的开发离不开配套模具设计、开制能力的匹配，只有具有高水平、高难度、复合型模具开制能力的企业才能快速适应市场需求，推出适销对路的精密金属结构件产品。 公司模具开发部门拥有数十人的专业开发团队，业务经验丰富。通过深入介入客户新品开发，为客户新品开发工作提出结构件工业化生产实现难易程度的建议；在客户新产品定型后，快速为其提供模具设计、开制，并实现新产品的量产，缩短客户产品上市时间。公司凭借优异的模具开制能力，与客户共同开发了大量新产品，并在公司生产车间进行量产，如无螺钉无边框粘结金属背板、无螺钉无边框卡扣卡合式金属背板、背板前框一体机等。 在模具生产全流程中，公司在设计、精加工、装配、检验等方面拥有较强的技术积累，尤其在钣金模具开制方面优势明显，十余年的产品生产经验验证，公司主导设计、开制的模具与公司生产线的匹配程度好、产品生产效率高。 5）产品优势 （1）公司精密金属冲压结构件产品的主要材料采用的是宝钢生产的黑电用电镀锌板，其产品质量高于一般热镀锌板及其他电镀锌板，这一定程度上保证了公司主营业务产品的质量。 （2）精密金属结构件产品尤其是日趋精密、复杂的超大、超薄、异型金属冲压结构件产品，设计精度、产品制作难度都在不断提高，其产品质量、良品率日益成为决定企业竞争力的最重要因素之一。 在质量控制上，公司配置有先进的检测设备，严格践行 ISO9001:2015质量管理体系，通过严格的原材质量控制和精细化的工艺流程控制来保障产品品质。公司根据多年的生产经验，将生产流程进一步分解和细化，每步重要操作工序都安排同步检测，保证每步生产的质量合格，以免微小误差递延为大的品质问题，也保证质量问题的可追溯，并在冲压等环节实施断点检测，有效追溯问题产品源头，确保问题产品不进入下一生产环节。产品入库前严格履行 MIL-STD-105E抽样检验标准，及时发现问题产品。 （3）此外，公司设立有专门的整机事业部，有专业整机套件产品设计人员，可参与客户整机套件产品开发工作，通常是客户提供整机设计整体方案，公司在此基础上与客户共同优化结构件产品设计方案，并充分利用供应链优势和结构件整机套件产品整合能力，为客户生产、采购、整合包括精密金属冲压后壳、精密金属面框、散热片、加强板、小塑料后壳、底座及其他附属散件在内的整机套件产品，简化客户采购程序。 公司 LETTALL及图牌 LED液晶显示器模组产品被江苏省名牌战略推进委员会授予江苏名牌产品称号；公司使用在普通金属合金、金属片和金属板商品（服务）上的 LETTALL商标（注册证号为 12733073）被江苏省工商行政管理局认定为江苏省著名商标。 2、AI算力云业务竞争优势 1）先发优势 AI算力是随 AI技术的突破在近期崛起的新兴产业，相对而言，公司是较早涉足算力领域、并较早实现收入与利润的企业之一。先发优势使得公司能够借助产业初创期快速增长的推力，迅速形成业务规模，在市场竞争中占据有利地位。 2）资源优势 公司与 NVIDIA、超聚变等 GPU服务器制造商、机房、需求端的诸多头部企业建立起战略合作关系，供需两端的资源优势为公司算力业务开展建立了牢固的商业基础。目前公司用于租赁的AI算力资源已达 8,000P以上，预计全年将突破 10,000P规模。 3）全球布局的优势 公司算力业务集中在上海、新加坡两地展开，是国内较早在海外布局算力业务的企业。 通过海内外算力业务的互相促进与补充，实现公司在不同区域市场间均衡发展。 4）技术优势 公司已经组建了 GPU云算力硬、软件与营销服务工程师组成的专业团队，为公司算力云 业务的全面开展奠定了可靠的技术基础。 三、经营情况的讨论与分析 公司报告期营业收入 88,842.42万元,同比下降 8.67%；净利润 4,194.51万元，同比增长 54.26%；扣非后归母净利润 3,645.97万元，同比增长 124.92%。经营性净现金流-52,369.48万元。 报告期营业收入同比下降，主要是公司电视金属结构件、电子元器件销售收入同比下降所致；净利润同比增加较多，主要是算力云业务利润贡献较大；经营性净现金流为负主要是因为算力业务采购预付款较大所致。 下面对电视金属结构件、电子元器件制造业务与算力业务经营情况分别进行分析： 1、电视金属结构件、电子元器件经营情况 报告期公司电视金属结构件、电子元器件制造业务营业收入69,540.66万元，同比减少21.75%；其中，液晶电视金属结构件产品销售 61,691.51万元，同比减少 22.99%；底座销售 1,096.99万元，同比减少 50.93%；电子元器件产品销售 7,849.15万元，同比减少 10.45%。 报告期公司产品销量、单位售价、单位成本、销售毛利率及变动情况如下表所示：
报告期内金属结构件制造由于客户新品减少，老产品定单降价幅度较大，导致金属结构件的销量、收入与毛利率全部走低。2024年下半年，随着客户新品定单回升和公司海外生产基地开始批量生产，预计收入与利润会有所回升，改善全年的经营水平。 2、算力云业务经营情况 报告期内公司算力云业务营业收入 13,956.16万元，营业成本 4,512.06万元，综合毛利率 67.67%。 算力业务综合毛利率较高，是因为报告期内 GPU服务器设备供不应求，硬件销售毛利较高，未来随着市场供需趋于平衡，且公司算力云业务收入中租赁收入比重增加，硬件经销比重降低，综合毛利率会趋于回落。 报告期内，公司新增对外出租 AI算力规模超 4,000P，累计超 7,000P。截止本半年报出具之日，公司累计对外出租 AI算力累计超 8,000P，其中以自有 GPU 服务器输出算力出租 3,000P，租入资源转租给客户的算力规模超 5,000P。随着后续租赁合同的执行，预计全年对外出租算力规模将超 10,000P以上。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：主要系本期客户的销售订单减少及产品降价所致。 营业成本变动原因说明：主要系本期营业收入下降导致相应营业成本减少。 销售费用变动原因说明：主要系本期人工成本及客户质量扣款减少所致。 管理费用变动原因说明：主要系本期确认的股权激励费用及人工成本增长所致。 财务费用变动原因说明：主要系算力租赁业务产生的未确认融资费用的摊销所致。 研发费用变动原因说明：主要系本期新品开发减少所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期算力云租赁的预付货款所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期减少短期理财所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期向控股股东、银行借款增加所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产 1,746,614,877.43（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 30.07%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币
其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 2024年 5月 20日，公司召开管理层内部会议，审议通过了《关于拟收购控股子公司部分股权变更为全资子公司的议案》，拟收购上海世纪珑腾数据科技有限公司（以下简称“世纪珑腾”）所持有的上海世纪利通数据服务有限公司 4.90%股权（对应实缴出资额 2,450万元），经双方一致协商，本次股权转让价款总计为 2,822.50万元。本次交易完成后，世纪珑腾所持有的世纪利通4.90%的股权将变更为 0%。利通电子持有世纪利通的 95.10%的股权将变更为 100.00%。 根据《公司章程》及相关规定，该事项未达到董事会审批标准，无需提交董事会审议。公司本次拟收购股权事项不构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 截止当前，公司已完成本次股权收购，并完成工商变更。世纪利通为利通电子全资子公司。 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用
注1：利通电子（越南）、利通电子（墨西哥）、华雷斯利通电子三家公司均系本公司通过全资子公司利通控股（新加坡）间接控制。（未完）  |