[中报]常润股份(603201):常熟通润汽车零部件股份有限公司2024年半年度报告
原标题:常润股份:常熟通润汽车零部件股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人JUN JI、主管会计工作负责人陆丽华及会计机构负责人（会计主管人员）陆丽华声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 截至2024年6月30日，公司母公司报表中期末未分配利润为20,397.33万元。经董事会决议，公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数进行中期利润分配。本次利润分配预案如下： 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.70元（含税）。以截至目前公司最新总股本157,934,935股为基数进行测算，本次拟派发现金红利合计11,055,445.45元（含税）。 如在本次实施权益分派股权登记日前总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。 本事项尚需提交公司2024年第三次临时股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中如有涉及未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述了对公司未来发展战略和经营目标的实现可能面临的各种风险因素及应对措施，具体内容敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”五、其他披露事项（一）可能 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 20 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 22 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 24 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 45 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 52 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 53 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 54
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 归属于上市公司股东的净利润变动原因说明：主要是本期营业收入规模较上年同期增加，导致利润增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期支付的税费较上年同期增加较多。 基本每股收益、稀释每股收益变动原因说明：本期利润同比增加所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）报告期内公司所属行业发展情况 公司所处行业为通用设备制造业与汽车零部件及配件制造业。公司主要从事汽车维修保养设备、汽车配套零部件产品的研发、制造和销售，产品应用于汽车后市场中的汽车维修保养以及整车配套市场。所处行业的市场空间主要由汽车产销量及保有量所决定，同时也受汽车平均车龄以及消费者的消费习惯两大因素影响。 1、汽车后市场的行业概况 汽车后市场（AM市场）是指汽车在销售之后维修和保养服务及其所包含的汽车零部件、汽车用品和材料的交易市场，它涵盖了消费者买车后所需要的一切服务。AM市场客户一般为大型商超、汽车修配连锁店、汽配零售商、汽车维修店、汽车改装店以及个人消费者等。汽车后市场的发展与汽车保有量和平均车龄密切相关。 根据麦肯锡咨询2018年发布的《THE AUTOMOTIVE AFTERMARKET IN 2030》，2017年度全球汽车后市场的市场体量约为8,000亿欧元，预计整个汽车后市场将以每年3%左右的速度增长，到2030年规模达到12,000亿欧元。 从区域上来看，欧美等主要发达国家的汽车后市场相对成熟，而中国、巴西、印度、东盟等新兴国家的汽车后市场迅速发展，将成为未来几年全球汽车后市场主要的增长点。 汽车后市场中，欧美区域的个人消费者主要通过大型商超、汽车修配连锁店（如 Walmart、Autozone或AAP等）购买产品，自主进行汽车维修，以上公司均为公司报告期内的主要客户。 中国区域的个人消费者则更多依赖提供直接维修、保养的汽车4S店、汽车服务商、汽车修理厂等专业汽车维修店。 随着中国汽车工业的发展以及汽车保有量的迅速增加，我国汽车后市场的行业规模增长较快。 根据汽车工业协会统计及汽车后市场白皮书预测，我国汽车后市场维保市场规模预计从 2017年的1.07万亿元增长到2025年的1.74万亿元，复合增长率高达6.3%。 根据公安部统计，截至2023年底，全国汽车保有量达3.36亿辆，汽车保有量持续提高，但千人汽车保有量仍低于美国、法国、日本、英国、德国等发达国家，也低于全球平均水平。中国汽车市场的渗透率较低，随着中国汽车保有量快速增长，中国汽车后市场规模不断扩大。 根据发达国家发展历程，车龄超过5年将进入维修保养关键阶段，对售后服务市场规模的贡献也将不断加大。中商情报网预计中国乘用车平均车龄于2027年将达到8.0年。车龄的增长将直接带来更多的维保需求，为整体后市场的快速发展奠定了良好的基础。 2、汽车整车行业及配套市场概况 从世界总体范围来看，汽车行业已经步入了产业发展的成熟阶段，增长趋势放缓。目前，全球汽车市场中部分劳动密集型、资源密集型的制造产业分部已经由发达国家逐步向发展中国家转移。其中以中国、巴西、印度、东盟为代表的新兴市场汽车工业发展迅速，增长速度明显高于发达国家。因此，北美、西欧、日本等发达国家和地区的汽车厂商瞄准了新兴市场尤其是中国市场的巨大发展潜力与增长空间，纷纷加大在发展中国家市场的产能投资，目前亚太地区已成为全球汽车以及部分零部件和配件最主要的生产基地。 根据世界汽车组织（OICA）的数据，2010年至2017年，全球汽车产销量保持稳步增长；2018年至 2020年，全球汽车产销量出现负增长；2021年，全球汽车产销量重回增长趋势，全球汽车产量达到8,020.5万辆，同比增长3.3%，销量达到8,275.5万辆，同比增长5.0%，2022年产量、销量分别为8,501.7万辆、8,162.9万辆，同比变动分别为6.0%、-1.4%。2023年全球汽车产量达到9,354.7万辆，同比增长10.00%；销量达9,272.5万辆，同比增长11.89%。根据标普全球移动（S&P Global Mobility）预测，2024年全球新车销量将达到8830万辆，处于近几年的较高水平。 中国市场方面，据中国汽车工业协会数据，2023年，汽车产销累计完成3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，产销量创历史新高，实现两位数较高增长。其中，乘用车市场延续良好增长态势，为稳住汽车消费基本盘发挥重要作用；商用车市场企稳回升，产销回归 400汽车产业转型的重要力量；汽车出口再创新高，全年出口接近500万辆，有效拉动行业整体快速增长。2024年上半年，国内汽车产销分别完成1,389.1万辆和1,404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%；展望下半年，以旧换新、新能源汽车下乡等利好政策持续落地实施，汽车企业新产品密集上市，将有助于进-步释放汽车市场消费潜力，为行业全年实现稳增长提供助力。不过也要看到，当前国内消费信心不足的问题依然突出，国际贸易保护主义形势更加严峻，行业竞争进一步加剧，企业经营压力持续加大，行业运行总体仍面临较大压力，消费信心和市场环境需要继续提振和改善，助力行业平稳运行。 （二）公司主要业务、主要产品及其用途情况说明 公司主要从事汽车维修保养设备与工具、汽车配套零部件的研发、生产与销售，致力于成为全球知名的汽车零部件及维保服务整体解决方案提供商。公司产品包括各类千斤顶、汽车举升机、引擎吊机、维修用压机、工具箱柜、动力电池拆装设备、轮保设备及工具、钣喷工具、汽车美容工具等维修保养设备和工具，以及汽车配套千斤顶、驻车制动器、拉索、备胎升降器、拖车钩、补胎液套装等汽车配套零部件；在整车配套市场（OEM市场）和汽车后市场（AM市场）的维修保养装备方面拥有全品类供应能力，并积极布局新能源汽车维修装备产品。 1、AM市场业务 公司的商用汽车维修保养设备与工具、专业汽维修保养设备与工具产品，主要面向美国、欧洲以及国内等汽车后市场，覆盖全球100多个国家和地区，三万家以上门店；客户主要是大型连锁商超、汽车修配连锁店，例如Walmart、Autozone和AAP等。美欧地区汽车后市场相对成熟、稳健，有着巨大的汽车保有量，平均车龄接近12年，市场需求在未来将会持续稳定增长。 2、OEM市场业务 公司稳步深耕国际、国内OEM市场，作为一级供应商与知名整车制造商福特汽车、通用汽车、大众集团、雷诺、日产等建立了长期合作，并不断深耕合作领域。在国内OEM市场，公司的市场占有率居于行业前列，超过35%，长期合作的整车厂包括上汽、北汽、广汽、重汽、比亚迪、吉利、长城和奇瑞等。合作品类也从汽车配套千斤顶拓展到了驻车制动器、拉索、备胎升降器、拖车钩、补胎液套装等，合作领域也从传统燃油车拓展到了新能源车 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）营销渠道优势 公司在汽车后市场及整车配套市场均具有较强的比较优势，享有较高的市场占有率，在全球100多个国家或地区已经建立了销售渠道网络，覆盖众多充满潜力的市场。针对汽车后市场，公司已成功地融入北美、欧洲等成熟的大型售后市场，具备较强的全球销售能力，在全球范围内三万家以上的大型商超、汽车修配连锁店实现销售。针对整车配套市场，公司是世界众多大型整车厂集团和汽车零部件销售公司的长期合作伙伴。 在最成熟的汽车后市场美国市场，公司是国内少数能够直接向北美大型零售商销售产品的企业。公司凭借着产品质量、技术和品牌优势，设立子公司美国通润并成功打开了产品在美国的销路，提高了在美国乃至国际市场的品牌知名度，实现了对客户的深度覆盖。公司凭借高质量、高性价比的产品，对客户定制化需求的满足以及售后服务的快速响应能力，实现了较高的客户满意度，直接面向欧美大型零售商销售产品，客户包括Autozone、AAP等大型汽车修配连锁店，以及Walmart、Costco、Lowe’s等大型连锁商超。公司与主要客户建立了长期稳定的业务关系，在北美市场享有较高的占有率。 与此同时，公司稳步深耕国际OEM市场，目前作为一级供应商与知名整车制造商福特汽车、通用汽车、大众集团、雷诺、日产等建立了长期合作，并不断深耕合作领域。在国内OEM市场，公司的市场占有率居于行业前列，超过35%，长期合作的整车厂包括上汽、北汽、广汽、重汽、比亚迪、吉利、长城和奇瑞等。 公司各区域主要销售团队成员均在公司从事销售工作十年以上，具有丰富的销售工作经验的人才团队为公司境内外客户的开拓和维护提供充分保障。 （二）品牌优势 公司一直注重国际化品牌的建立，凭借自身强大的技术实力、高性价比的全系列产品、及时的售后服务，以完善的多元化营销网络为先导，以快速、全品类的供货能力为保障，公司自主品牌“BIGRED”、“BLACK JACK”、“TCE”、“YELLOW JACKET”、“ROAD DAWG”等已在国内外市场享有较高的知名度，在全球范围内，有三万家以上的大型商超、汽车修配连锁店同时销售公司的产品，产品品牌影响力在全球范围内不断扩大。其中，自主品牌“BIG RED”于2017至2019年、2020至2022年度、2023至2025年度连续被江苏省商务厅评定为“江苏省重点培育和发展的国际知名品牌”，并被江苏省商务厅评定为“江苏省重点培育和发展的跨境电商知名品牌”。品牌效应一方面增强了产品的影响力和企业的实力，另一方面也为公司带来了持久稳定的收益。 （三）产品质量优势 公司较早发展千斤顶与汽车维修保养设备业务，是中国重型机械工业协会千斤顶分会理事长单位、全国起重机械标准化技术委员会千斤顶工作组组长单位。随着多年的发展，逐渐成为我国千斤顶产业标杆企业，以自身生产经验推动国家或行业标准的确立与提升，负责牵头起草的标准包括首个油压千斤顶国家标准GB/T27697-2011《立式油压千斤顶》、以及行业标准JB/T5315-2017《卧式油压千斤顶》、JB/T2592-2017《螺旋千斤顶》。 公司产品符合ASME质量标准。此外，公司是德国TUV欧标测试认证机构金牌客户，是国内最早取得千斤顶欧标认证的工厂。公司产品还通过其他多个国家的产品质量检测，广销全球。 （四）技术和制造优势 公司始终坚持技术创新发展战略，将研发作为提升公司产品性能、竞争力以及实现长远发展的主要手段。对此，公司积极推动研发管理转型，深入推行研发项目制；大力引进专家级技术人才，提高研发人员的数量，优化研发团队的人才结构；研发创新氛围持续增强，团队活力不断提升；公司围绕用户的核心体验开展核心技术的布局和研发工作，通过产品的不断地更新迭代，打造一个又一个市场优势产品。公司成立专门的轻量化设计项目组，通过改进产品结构设计、引入新材料和新工艺、改进现有材料和生产工艺等方式，在保证产品质量的前提下有效降低生产成本。 另外，除了上述能在短期内进行成果应用的研发项目，公司还积极通过研发为未来发展做技术储备，公司与多所高校及科研机构开展新能源汽车维修保养设备与工具的开发及应用研究。截至本报告批准报出日，公司已获得境内外专利共计330余项。 在制造方面，公司产品型号齐全、工艺质量稳定、产品数据管理能力强、柔性生产能力强、自动化程度高。公司的柔性生产支持多型号产品生产的切换，保障了公司全品类供应能力。凭借巨大的业务量和整合下游各客户订单的能力，公司实现通用零件的规模化生产，即使面对多型号、小批量订单，也可以享受规模效益，降低产品的成本提升公司的竞争力。此外，公司定期更新目录及发布新产品快报，做到了产品信息的快速投放，并同客户需求形成互动。 （五）供应链优势 公司生产的各类汽车维修保养设备、汽车配套零部件产品品种多、规格全、规模大，因此具有较大的零部件采购规模。稳定及大规模的采购量使公司能够根据上游供应商的产品质量、生产效率、协调能力和信用水平等对供应商进行挑选、组织和指导，使公司具备了较强的供应链整合和管理能力。为了控制采购的零部件质量，打造高时效、低成本和快速反应的供应链，公司采购部对整个供应链进行实时监督、控制和管理，由技术中心对上游供应商进行技术支持指导；公司建立了严格的采购检测程序，对采购的零部件进行全面的质量检测，从供应链入手保证了公司的产品质量；根据市场环境的变化，公司与上游供应商就采购价格、数量等进行灵活的协商调整，以控制采购成本。公司对供应链的强有力的管理与控制有利于协调各方准确而同步地完成由于市场或供应链某环节的变化所触发的调整工作。 （六）管理团队优势 公司管理团队主要成员具有在公司所属业务领域内 20年以上行业经验，在过往的工作中积累了丰富的管理、生产、技术、营销经验，同时对行业、技术发展方向的把握具有较高的敏感性和前瞻。近年来，公司持续加大人才引进力度，吸引了一批国内外优秀人才加入，进一步奠定了公司业务发展的全球化视角，进一步提升了公司竞争优势。在管理团队的带领下，全体员工凝心聚力，保持着持续的竞争优势。 三、经营情况的讨论与分析 2024年上半年，公司共实现营业收入144,968.86万元，同比增加11.63%；归属于上市公司股东的净利润 8,654.95万元，同比增长 31.40%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8,304.92万元，同比增长19.82%；经营活动产生的现金流量净额8,038.78万元,同比减少36.85%；基本每股收益0.55元／股。 报告期内，公司大力弘扬“市场导向、价值驱动、实干创新、自我反思”的企业核心价值观。 在运营上继续坚持全球范围内的汽车后装市场（AM）市场和汽车前装配套零部件（OEM）市场两大市场业务的布局，在整车配套、后装汽配、专业汽车维修保养设备以及跨境电商等细分领域进一步巩固领先地位，着力推进跨境电商业务的快速发展。报告期重点工作情况包括： 重点工作包括： 1、围绕公司重点项目、市场营销、产品研发、智能化制造、电商运营等重要领域，加强引进、培养人才，助力推进经营计划 报告期内，公司结合跨境电商业务拓展、专业汽车维修保养设备产品开发与市场开拓、工具箱柜存储箱柜产品开发与市场开拓、后装市场产品更新迭代、前装市场新项目开发与投产以及泰国生产基地建设等重要领域，持续开展人才引进与培养，保障了公司经营计划的推进、落实。 2、稳步推进募投项目建设 （1）公司募投项目实行分期滚动开发。公司募投项目汽车维修保养设备生产基地项目、研发中心与信息化项目的第一期工程所建设厂房、研发办公楼主体已完工，部分生产设备配置、调试、试生产工作已完成；一期工程已于2024年7月开始投入运营、生产。 （2）企业集团信息化建设深入开展，为各业务领域全面赋能 ①深化OA系统应用，提升子公司对OA系统的应用水平，并推进内部工作流程优化工作，提升效率，提升流程规范化程度，加强财务预算与费控管理，提高内控管理水平； ②实现了常润股份集团核心企业ERP升级应用，逐步向子公司推进中，目标打通企业集团内信息孤岛，提升集团数字化管理水平，向数字化要效益。 3、完善全球供应链布局，抓紧推进海外生产基地建设 面对宏观经济形势与复杂的地缘政治环境，公司将持续完善海外本地化产能布局以应对客户交付期的要求、潜在的贸易保护性措施。 2023年，公司于泰国设立子公司，计划投资 2600万美元，在泰中罗勇工业园实施泰国生产基地项目，项目建设按计划开展中。同时，设备选型、购置、员工招聘、培训、试生产等工作在同步积极推进。公司已在为建成投产做准备工作，并积极推进海外客户对泰国工厂评审工作。 未来，公司将继续根据国际市场的需求情况，对重点区域产能进行筹划，完善海外布局。 4、大力推动跨境电商业务的快速发展 公司着力于跨境电商的各项有效举措持续发力，2024年上半年，公司继续发挥平台、海外仓、品牌等优势，扩建运营团队，重点投入布局发展跨境电商业务。 （1）充分利用平台优势 公司现拥有Amazon VC、Walmart DSV账户，相比普通企业卖家账户拥有更多的资源和权限，是经过平台官方认可的品牌店铺，更具有竞争优势。 其目前主要运营电商平台有Amazon.com、Walmart.com、Ebay.com、The Home depot.com、Lows.com、AAP.com以及 Torin独立站等。公司多平台的运营方式保证了网络渠道的安全性，防范依赖单一平台的风险。 （2）线下品牌优势转线上运作 公司在海内外线下历年来运营多个自主品牌，其中Big Red、Torin、TCE、Black Jack在海外都具有较高的知名度。 自主品牌方面，线上目前共有9大品牌实现全网络推广，并且实现了线上线下品牌产品互推的效果。 （3）海外仓的增设与充分利用 公司在美国东部、西部都设有海外仓，特别是在洛杉矶面积近10万平方英尺的海外仓，采用了智能自动化仓储模式，同时配备远程操控系统，国内员工可以随时对产品进出库、订单处理、物流运输等环节实现远程控制，保障了公司与各大电商平台的供应链紧密对接。 2024年上半年，公司已于美国西雅图、休斯顿、夏洛特等地增设了海外仓，提升物流效率与客户体验，为跨境电商业务发展提供更好的支撑。 （4）海内外电商团队的扩建 为了更好地拓展跨境电商业务，公司在国内建有专业的运营团队、视觉设计团队、单证团队，在美国通润也设有营销团队、售后团队。国内外团队协同运营，实现24小时接力服务各大电商平台。 2024年上半年，公司于进一步引入跨境电商运营高层次人才，进一步提升跨境电商运营能力。 （5）打专业化的跨境电商SKU矩阵 公司持续围绕汽车用品和专业维保工具设备这两大核心赛道扩展品类，深耕线上汽车后市场，与线下互补。 5、以市场为导向，研发、营销细分化，优化产品结构 （1）在前装市场，关注汽车随车工具、手刹、备胎升降器、拖车够、拖车杠、拖车球等非千斤顶产品项目的开发、投产，扩充非千斤顶类产品占比，实现更均衡发展。 （2）在后装、专业汽车维保设备领域，加强具有较高价值、性价比的产品研发与推广，优化产品结构，提升市场竞争力，助推企业业绩。 6、拓展产品组合，提升一站式服务客户能力 工具箱柜、存储箱柜在汽车维修保养、家用、办公、工业（如储能柜壳体）的诸多领域有丰富的应用场景与广阔的市场空间。2024年上半年，随美欧等通胀有所缓解，需求复苏，子公司普克科技结合自身产品的开发完善，实现订单与销售额的较快增长。普克科技正积极拓展产能。 在商用汽车维修保养设备与工具、专业汽保维修设备领域，公司产品面向新能源汽车售后维保市场已经形成了一定规模销售并不断增长，公司将加大投入技术研发力量和深化市场开拓，持续加大力度开发面向新能源汽车售后市场的专业汽保类新产品，以形成新的业绩增长点。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系本期受出口销售需求量波动影响，营业成本结转相应增加所致。 财务费用变动原因说明：主要系募集资金利息收入及受LPR下降影响利息支出同比减少所致。利息收入支出变动金额也较大。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是应收账款期末余额增长，销售商品、提供劳务收到的现金同比下降。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期子公司泰国常润新建厂房投入较多所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期偿还债务减少及普通股现金股利尚未支付减少筹资活动现金流出所致。 其他收益变动原因说明：主要系本期进项税加计抵减增加所致。 投资收益变动原因说明：主要系本期收到的银行理财收益增加所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
注1主要系本期以信用级别较高的银行承兑汇票结算方式增加所致。 注2主要系本期子公司泰国常润筹办期投入增加所致。 注3主要系本期子公司泰国常润厂房新建工程增加所致。 注4主要系本期增加厂房装修工程摊销所致。 注5主要系本期子公司泰国常润新建厂房预付工程及设备款增加所致。 注6主要系本期新增银行借款及银行承兑汇票、信用证贴现增加所致。 注7主要系进出口公司远期合约到期行权所致 注8主要系开具银行承兑汇票结算方式增加所致。 注10主要系应交企业所得税减少所致。 注11主要系本期应付普通股股利较上年末增加所致。 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产58,288.96（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为19.87%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 报告期末主要资产受限情况，详见第十节财务报告附注七、31“所有权或使用权受限资产” 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 截至本报告期末，母公司层面对外投资主要系对子公司的投资。 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、商用汽车维修保养设备与工具、专业汽保维修设备与工具面临的全球汽车保有量增速放缓风险 公司的商用汽车维修保养设备与工具、专业汽保维修设备与工具作为汽车保养维修不可缺少的举升设备与维修工具，主要供应汽车售后市场，市场需求主要取决于全球汽车保有量。近年来，全球汽车保有量稳步增长，截至2019年底，已突破13.68亿辆，其中公司主要出口国美国的汽车保有量约为2.78亿辆。此外，随着国内汽车市场的发展，国内汽车保有量也快速增长，公安部统计，2023年全国汽车 3.36亿辆。庞大的全球汽车保有量基数及其持续的增长是汽车后市场发展的主要推动力。 但是，如果全球经济长期低迷，可能导致全球汽车保有量增速放缓甚至呈现负增长，从而影响汽车后市场的整体需求情况，上述情形可能会对公司经营情况产生负面影响。 公司的商用千斤顶及工具、专业汽保维修设备产品，主要面向美国、欧洲以及国内等汽车后市场，覆盖全球100多个国家及地区，三万家以上门店；客户主要是大型连锁商超、汽车修配连锁店，例如 Walmart、Autozone 和 AAP 等。美欧地区汽车后市场相对成熟、稳健，有着巨大的汽车保有量，平均车龄接近12年，市场需求在未来将会持续稳定增长。国内汽车保有量连续十多年持续增长，但千人汽车保有量仍远低于美欧发达国家，也低于全球平均水平。国内汽车市场的渗透率较低，随着国内汽车保有量快速增长，保有期在 5 年以上的车辆占比呈逐年上升趋势，车龄的增长将直接带来更多的维保需求，为整体后市场的快速发展奠定了良好的基础，国内汽车后市场规模不断扩大。 此外，国内新能源汽车近年来呈现快速增长的趋势，目前新能源存量汽车的车龄较新，其售后维修保养市场尚未充分释放，随着新能源汽车的持续快速发展，其保有量与车龄将会同向增长，也将会带来更多的维保需求。公司目前商用千斤顶及工具、专业汽保维修设备产品面向新能源汽车售后维保市场已经形成了一定规模销售并不断增长，公司将加大投入技术研发力量和深化市场开拓，持续加大力度开发面向新能源汽车售后市场的专业汽保类新产品，以形成新的业绩增长点。 2、汽车配套零部件面临的全球汽车产销量增速放缓风险 公司的汽车配套零部件作为常规随车工具与配件，主要供应整车配套市场，市场需求主要取决于全球汽车产销量。汽车行业的发展与宏观经济高度关联，全球及国内经济的波动对汽车生产和消费带来直接影响，当宏观经济处于上升阶段，汽车行业发展迅速，不论是商用车还是乘用车的消费需求均较为活跃；当宏观经济增速放缓或下降，汽车行业产销量也将放缓。未来，如果全球及我国宏观经济持续低迷、汽车行业持续不景气，汽车产销量可能下滑，将对汽车零部件行业造成较大不利影响，进而影响公司的经营业绩。 公司业务覆盖全球范围内的汽车售后市场（AM）市场和汽车配套零部件（OEM）市场，分别对应汽车存量和增量市场，公司同时在两大市场拥有全品类供应能力。因而公司在 AM 市场与 OEM 市场业务具有良好的互补性，增强了公司应对单一市场波动风险的能力，有利于保持营业收入总体稳定增长。 3、原材料价格波动的风险 公司的主要原材料为钢材等大宗金属材料，直接材料占公司主营业务成本的比例较高。钢材加工行业是周期性行业，受经济周期波动影响较大，价格波动较为明显。钢材料价格上涨时，公司向下游客户谈判提升产品价格需要一定的时间，故钢材价格变动对公司经营有较大影响。若未来钢材价格持续上涨，公司未能成功将涨价部分转移给客户，公司经营业绩将受到不利影响。 公司作为全球最大的千斤顶制造企业，汽车配套零部件（OEM千斤顶）在细分市场占有率居行业第一。公司作为多家世界知名整车厂商的一级供应商，自身具有一体化的综合服务能力。公司在汽车后市场中也占据了重要的市场地位，与Walmart、Autozone和AAP等公司已保持超过10年的长期稳定合作，获得诸多客户较高的认可度，因而公司具有相对较强的议价能力，在原材料价格发生大幅波动的时候向客户及时调整销售价格以减少对公司经营业绩的影响。此外，公司历年来已经形成了明显的竞争优势，包括营销渠道的优势、品牌优势、产品质量优势、技术和制造优势、供应链优势、管理团队优势等，亦增强了公司产品在市场上的价格竞争优势。 4、中美贸易摩擦加剧的风险 公司出口美国的销售收入占主营业务收入比例近年来超过40%。自2018年以来，中美贸易摩擦持续升温，公司出口美国的主要产品被列入加征关税的清单之中。美国是否会提高现有关税税率或出台新的加征关税措施尚不明确。若未来中美贸易摩擦进一步加剧，则可能对公司经营业绩造成不利影响。 自2018年中美贸易摩擦美国加征关税后，公司凭借自身较强的议价能力，根据对美出口不同的贸易模式，灵活采取了多种关税承担机制有效应对加征关税的影响，因而没有对公司的经营状况及财务状况产生重大不利影响。 5、人民币升值产生的汇兑损失风险 公司境外销售收入较高，由于公司出口主要采用美元进行结算，人民币兑美元的升值将使公司外币资产换算为人民币时的数额减少，产生汇兑损失。近年来，人民币兑美元汇率波动较大。 如果人民币短期内出现大幅升值，而公司未能采取有效措施减少汇兑损失，可能对公司经营业绩产生不利影响。 为应对汇率波动，公司采取多种应对措施来对冲或降低汇率波动的影响，包括：建立了外销产品价格的汇率联动机制；对部分外销收入以人民币进行结算，降低外币结算的占比；合理运用外汇管理工具，主动对汇率波动风险进行管理；根据资金需求与外币敞口情况适时办理外币贷款，将负债外币化以冲资产端汇率波动；及时跟踪汇率变化，结合资金需求灵活结汇等。公司进行外汇管理的目的是为了防范汇率波动风险，而不是为了投机赚取收益。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 （未完）  |