[中报]TCL科技(000100):2024年半年度报告
原标题:TCL科技:2024年半年度报告 2024年半年度报告 2024年 08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李东生先生、主管会计工作负责人（CFO）黎健女士及会计机构负责人（会计主管人员）净春梅女士声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 本报告将分别以中英文两种语言编制，在对中英文文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................... 9 第四节 公司治理.............................................................................................................................. 25 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................. 28 第六节 重要事项.............................................................................................................................. 35 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 47 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 53 第九节 债券相关情况 ..................................................................................................................... 54 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 57 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人（CFO）、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2023年年 报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □适用 ?不适用 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 2024年上半年，全球政治经济形势持续变化，地缘冲突加剧，国际贸易体系动态再平衡；同时，主要经济体的降通胀仍面临挑战，政策不确定性增加，全球经济增长动能不足。面对复杂的外部环境，公司聚焦于半导体显示和新能源光伏主业，强化经营韧性，提升相对竞争力，追求可持续的高质量发展。 报告期内，TCL科技实现营业收入802.24亿元，归属于上市公司股东净利润9.95亿元，同比增长 192.28%，经营现金流净额 126.33亿元。公司业绩的主要影响因素为：半导体显示行业供需关系改善，主要产品价格稳步提高，公司积极优化商业策略和业务结构，盈利能力显著改善。报告期内，半导体显示业务实现营业收入 498.77亿元，同比增长 40.39%，净利润 26.96亿元，同比改善 61.45亿元。全球能源结构转型趋势延续，新能源光伏行业的装机需求保持增长，但受行业供需失衡影响，光伏产品价格同比大幅下滑。报告期内，TCL中环实现营业收入 162.13亿元，同比减少 53.54%，影响 TCL科技归母净利润-9.14亿元。 固本强基，完善产能与产品结构布局，夯实规模优势和行业地位。随着半导体显示行业的竞争格局不断优化，头部厂商已具备显著的规模优势。报告期内，公司显示业务围绕增量市场优化产能布局和产品结构，市场份额继续提升，TV面板出货稳居全球前二，MNT面板出货升至全球第二，柔性 OLED手机出货量跻身全球前三。报告期末，公司新能源光伏业务单晶产能 190GW；光伏材料产品在报告期内累计出货约 62GW，同比增长 18.3%，硅片综合市占率 23.5%，居于行业第一。 扎实推进锻长板、补短板的经营策略，提高核心产业相对竞争力，提升效率效益。公司显示业务充分发挥高世代产线的技术优势，引领大尺寸产品持续升级；把握人工智能革命驱动的 IT产品迭代需求，补齐以 t9产线为代表的中尺寸产能和产品布局；小尺寸 OLED业务聚焦高端化、差异化策略。公司新能源光伏业务继续发挥 G12和 N型领先技术以及工业 4.0和柔性制造领先工艺的优势，提升产业链核心环节协同效用，以相对竞争力应对产业周期。 推动全球化战略，构筑以国内为中心辐射全球的经营体系，打造全球产业生态。公司半导体显示业务完善印度模组厂和海外业务平台布局，增强对于全球客户以及合作伙伴的服务能力，满足海外市场增量需求。公司新能源光伏业务审慎但坚定地推动全球化战略，积极评估、探索全球重点国家或区域的产业布局项目。公司将与沙特阿拉伯合作伙伴共同推进建立目前海外最大规模的晶体晶片工厂，并充分发挥 MAXEON在海外独特壁垒市场优势及技术 创新能力，通过全球范围内生产与渠道的相互促进和协同赋能，为增强全球竞争力提供有力 支撑。 以战略牵引重塑组织能力，优化流程及组织阵型，打造多元融合的全球化人才体系。战 略设计是企业发展的方向，组织能力是承载企业运营的基础。公司以客户为导向拉通价值创 造和价值实现的端到端流程，以健全敏捷、扁平化的组织机构提高决策效率，提高对客户和 市场需求的响应速度；进一步落实产业经营管理中的权责机制，重视员工能力培养，增加人 才厚度，以多元融合、兼容并包的组织人才体系支撑全球领先战略。 展望未来，随着行业部分产能的关停及售出，显示行业供给侧格局将进一步优化，而大 尺寸化和人工智能等趋势将促进显示需求稳中有进，良性供需关系有望推动公司显示业务盈 利持续改善。光伏行业仍处于周期底部，公司新能源光伏业务将加快组织变革，锻长板补短 板，强化经营韧性，提升相对竞争力穿越行业周期。公司将秉持“中流击楫、敢战能赢”的 精神，牢牢把握科技制造业升级和全球能源结构转型的机遇，继续落实“经营提质增效，锻 长板补短板，创新驱动发展，加快全球布局”的经营策略，实现可持续的高质量发展，迈向 全球领先。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司聚焦半导体显示业务、新能源光伏及其他硅材料业务的核心主业发展，致力实现全 球领先的战略目标。 （一）半导体显示业务 2024年上半年，全球电视终端零售依然低迷，但供给端竞争格局的优化及按需生产的趋势推动行业健康良性发展。受供给侧春节岁修影响，以及需求侧体育赛事备货和电视面板大尺寸化趋势的带动，电视面板价格持续温和上涨。中小尺寸面板受益于硬件产品创新和换机需求的带动，销量恢复性增长，产品出现结构性涨价。 TCL华星发挥规模和效率效益优势，持续优化业务和产品结构，并受益于主要产品价格上涨，经营业绩大幅改善。报告期内，半导体显示业务实现营业收入 498.77亿元，同比增长40.39%；净利润 26.96亿元，同比改善 61.45亿元，其中第二季度实现盈利 21.57亿元，环比增长 300.19%；上半年经营现金流同比增长 60.9%达到 132亿元。 大尺寸领域，TCL华星发挥高世代线优势与产业链协同效用，引领电视面板大尺寸升级及高端化趋势。TCL华星通过发挥 G8.5和 G11高世代线的制造效率和制程优势，引领大尺寸产品画质改善与能效降低，协同战略客户提升高端产品市场渗透率，增厚产业链主要环节价值量。报告期内，公司电视面板业务 55吋及以上尺寸产品面积占比提升至 81%，65吋及以上产品面积占比 55%，平均尺寸较去年同期增长 1.2吋；公司电视面板市场份额稳居全球前二，55吋、75吋产品份额全球第一，65吋产品份额全球第二，交互白板、数字标牌、拼接屏等商显产品持续提升竞争力，份额居全球前三。 中尺寸领域，TCL华星把握细分应用增长机遇，加快与 IT及车载等新业务客户的深度合作，提升产品竞争力和市场份额。定位于中尺寸 IT和车载等业务的 t9产线按计划推进产品开发和品牌客户导入，IGZO氧化物产品实现量产出货，6代 LTPS产线加快产品结构升级，产品组合更加丰富。公司紧抓电竞持续渗透以及欧美商用换机需求，显示器整体出货排名提升至全球第二，其中电竞显示器市场份额全球第一；公司笔电和平板产品出货量稳步增长，LTPS笔电全球第二，LTPS平板全球第一；公司持续聚焦车载屏高端化及大屏化趋势，LTPS车载屏出货面积提升至全球第三。 小尺寸领域，TCL华星以技术创新驱动业务发展，持续优化产品和客户结构，OLED产品出货大幅增长。上半年，公司 LTPS手机面板出货量全球第二，柔性 OLED手机面板出货量达到 3,900万片，同比增长 180%，市占率提升至全球第三，折叠屏出货量全球第四。公司在柔性 OLED的折叠、LTPO、Pol-Less、FIAA极窄边框等新技术达到行业领先水准，供应头部客户旗舰手机，产品高端化推动产品均价不断提升。 全年来看，全球显示终端销量较为稳定，大尺寸化趋势将驱动显示面积稳健增长。供给侧良好的竞争格局推动行业供需均衡发展，在回归合理商业回报的良性态势下，企业盈利能力正在逐步修复。 近期，TCL华星参与乐金显示（中国）有限公司 70%股权和乐金显示（广州）有限公司100%股权竞买报价，并被确定为本次股权竞买的优先竞买方，如达成最终交易协议，TCL华星将丰富半导体显示产线技术，行业集中度亦将进一步提高，TCL华星将继续推动行业健康稳定发展，实现企业盈利能力和产业价值提升。 （二）新能源光伏及其他硅材料业务 2024年上半年，全球光伏终端装机保持稳步上升态势，但光伏产业链各制造环节产能快速释放，供需进一步失衡，短期竞争博弈加剧。至 2024年第二季度，主产业链各环节价格与成本倒挂，净利润亏损，6月底进入现金成本亏损阶段，行业进入周期底部，经营业绩承压。报告期内，TCL中环实现营业收入 162.13亿元，同比减少 53.54%，净利润-31.76亿元，经营性现金流净额 1.28亿元。 TCL中环坚持技术创新，巩固 G12及 N型光伏材料技术领先优势，持续推进降本增效，增强相对竞争力。公司以技术创新和精益制造打造相对竞争优势，持续推进硅料使用率、开炉成本、单位公斤出片数等经营改善，推动行业 N型、大尺寸转型趋势。报告期内，公司光伏单晶产能提升至 190GW，光伏材料产品出货约 62GW，同比增长 18.3%，硅片综合市占率 23.5%，居于行业第一；N型外销市占率 42%，较 2023年提升 6个百分点。受不同投资方式影响，在单位折旧偏高背景下，公司光伏材料业务全成本领先行业次优约 0.033元/W。 TCL中环夯实工业 4.0智能制造能力，坚定实施全球领先战略。依托公司全球领先的G12硅片技术优势、工业 4.0柔性制造能力，以及自主创新形成的知识产权体系，公司坚定推进国际化战略，完善海外在地化制造能力。公司已与沙特阿拉伯公共投资基金（PIF）全资子公司 RELC、Vision Industries达成合作，共同推进建立目前海外最大规模的晶体晶片工厂，为增强全球竞争力提供有力支撑。公司将充分发挥 Maxeon公司独特壁垒市场优势及技术创新能力，通过全球范围内生产与渠道的相互促进和协同赋能，提升公司全球化布局（尤其是北美地区）的竞争优势。 2024年下半年，全球光伏产业仍处周期底部，行业市场状况发生根本性变化，竞争博弈加剧。面对经营挑战，TCL中环将坚守极致成本效率的经营底线，加速推动组织变革和管理优化等结构性变革，提升相对竞争力。全球新能源市场仍有较大增长空间，产能全球分布失衡，公司管理层相信本轮光伏制造产业的优胜劣汰有助于行业长期的格局优化和盈利修复。 三、核心竞争力分析 自1981年创立以来，TCL不断穿越周期，通过持续探索、变革、转型，成长为中国领先的科技制造产业集团。目前，TCL科技已形成以半导体显示、新能源光伏为核心的业务结构。 公司发展路径清晰、运营高效、优势突出、文化鲜明，公司核心竞争力和可持续发展能力逐步提升。 规模领先：持续完善业务布局，建立规模领先优势 TCL华星作为全球半导体显示龙头企业，国内显示领域自主建线先锋，累计投资超2600亿元，目前拥有9条高世代面板线、5座模组工厂，覆盖全球主要客户。公司通过“双子星” 产线布局发挥聚合效应，以内生增长及外延式并购扩充产能，逐步建立规模领先优势。通过自建产线及并购苏州三星逐步建立在全球大尺寸面板的领先地位；通过扩充自建模组产能，进一步提升公司在价值链上的地位与盈利能力。TCL华星一路穿越多个行业周期，从“跟跑者”到“并跑者”再到“领跑者”，从大尺寸龙头逐步向全尺寸转型，实现公司高质量发展。 TCL中环将持续发挥产能、产品及成本优势，推进技术创新与制造转型，提升相对竞争力。在光伏硅片方面，公司持续提升柔性制造能力，满足客户差异化需求。在光伏电池组件方面，公司利用专利技术创新优势，打造差异化产品、差异化技术、差异化制造优势。 技术和生态领先：聚焦高科技产业发展，以生态领先构筑先发优势 公司依托TCL华星、TCL中环布局半导体显示、新能源光伏等核心技术，与上下游生态企业广泛开展技术合作，构建全球产业与技术生态联盟，在下一代显示技术、G12及N型光伏材料逐步建立技术领先优势。公司累计申请专利数超7万余件，制定了200多项国际及国内技术标准，高科技属性持续增强。公司在量子点显示技术已获得2400余件专利，位列全球第二，实现下一代显示关键技术自主可控。TCL科技牵头成立了“国家印刷及柔性显示创新中心”和“国家新型显示技术创新中心”，获认证和认定9个国家级企业开放式创新平台、33个省级创新平台资质。 效率和管理领先：以领先于行业的效率、效益优势穿越周期 基于规模和技术优势，TCL通过持续的管理变革和体系升级，实现效率、效益指标保持行业领先。TCL华星通过双子星工厂聚合效应充分发挥高效的产线布局和产能扩张效益，通过管理变革优化加强端到端协同提升整体运营效率，通过极致成本建立端到端成本优势，实现产品质量和性能不断提升，建立领先于行业的相对竞争力。同时，TCL华星在过往多轮行业周期波动中已建立起完善的风险应对能力，未来也将凭此核心能力有效应对诸多不确定性风险，实现全球领先的目标。 新能源光伏行业当前也步入周期底部，TCL中环坚持“深淘滩”的经营理念，全面推行工业4.0智能制造体系、运营4.0和质量4.0管理体系，通过不断提升生产自动化水平、劳动生产率和运营效率，强化效率和成本优势，从而支撑公司平稳穿越行业周期、成为全球领先的新能源光伏企业。 组织文化升级：以“领先科技，和合共生”使命，有效应对经营变化和竞争 2020年伊始，公司发布了《全球领先之道》的新阶段企业文化，提出了“领先科技，和合共生”使命，并以“变革、创新、当责、卓越”为核心价值观牵引每个TCL人敢于拥抱变化突破自我，以积极探索创新精神不断推动业务优化和升级，以当责和追求卓越精神为客户提供更加优质的产品和服务。在面临外部复杂多变的经营环境下，TCL人将继续秉承“全球领先之道”的精神和文化，敢立潮头，不畏竞争，推动公司有效应对经营变化，迈入新的发展阶段。 四、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：万元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：万元
?适用 □不适用 单位：万元
五、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：万元
1、资产构成重大变动情况 单位：万元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：万元
无 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 ?适用 □不适用 单位：万元
?适用 □不适用 1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资 ?适用 □不适用 单位：万元
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