[中报]南京聚隆(300644):2024年半年度报告
原标题:南京聚隆:2024年半年度报告 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘曙阳、主管会计工作负责人许亚云及会计机构负责人（会计主管人员）黄晓娟声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在经营管理中可能面临的风险与应对措施已在本报告中“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”予以描述。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................1第二节公司简介和主要财务指标.....................................7第三节管理层讨论与分析...........................................10第四节公司治理...................................................43第五节环境和社会责任.............................................45第六节重要事项...................................................49第七节股份变动及股东情况.........................................54第八节优先股相关情况.............................................58第九节债券相关情况...............................................59第十节财务报告...................................................61备查文件目录 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 2、报告期内在创业板信息披露网站巨潮资讯网公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 3、经公司法定代表人签名的2024年半年度报告文本原件。 4、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：南京聚隆科技股份有限公司证券部 释义
一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是□否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
无 公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 ?是□否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）行业发展情况 1、改性塑料行业 塑料与钢铁、木材、水泥是现代生活的主要基础材料。通常情况塑料按照使用途径的不同分为通用塑料、工程塑料以及特种塑料三大类。通用塑料即常见的聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）、ABS树脂等，使用十分广泛，但力学能力较低不能作为工程材料。工程塑料又可细分为通用工程塑料和特种工程塑料。工程塑料常见的有聚酰胺（PA）、聚碳酸酯（PC）等，具备相应的力学性能，强度、耐磨耐疲劳性等参数较高，主要用在对塑料要求更为苛刻的领域，可作为机械结构件材料。特种塑料包括聚苯硫醚（PPS）、聚醚醚酮（PEEK）等，是随着电子电工、航空航天等高要求领域而发展起来的一类综合性能优异的结构型耐热热塑性工程塑料和耐热聚合物。 塑料作为金属等材料的替代品，凭借质量轻、强度高、绝缘、透光、耐磨等特性具有广泛用途。汽车、轨道交通、电子电器、医疗健康等行业对塑料产品的性能要求较高，通用塑料只有经过改性，提高各类物理性能参数，才能适应市场需求。塑料改性是指向合成树脂中加入特定的添加剂，通过物理、化学或二者兼具的办法使塑料具有新颖结构特征，满足不同使用性能的要求。 改性塑料行业位于石油化工产业链的中游，上游包括石油化工、合成树脂/塑料及改性剂企业，下游应用涵盖家电、汽车、建筑、包装、轻工等多个领域。 中国改性塑料行业不仅在国内市场占据了重要地位，而且在国际市场上也展现了较强的竞争力，其产品和技术已达世界先进水平。中国改性塑料的产量在逐年增加，根据中商产业研究院公开数据显示，国内改性塑料市场规模逐年攀升。2012年我国改性塑料产量仅为860万吨，到2022年已达到了2,884万吨，期间复合年增长率达12.86%，中商产业研究院分析师分析，2023年我国改性塑料已达3,125万吨。据华经产业研究院统计，从细分产品来看，改性聚丙烯产量最高，占比达26.39%，其次为改性聚乙烯和改性ABS产品，分别占比19.09%、8.81%。 根据中商产业研究院数据显示及分析师分析，国内改性塑料产量和增长率如下图所示：2、热塑性弹性体行业 热塑性弹性体简称TPE，具备橡胶弹性和塑料加工特征的环保低碳性高分子材料。主要分为热塑性弹性体可分为苯乙烯类（TPS）、聚烯烃类（TPO）、聚氨酯类（TPU）、聚酯类（TPEE）、聚酰胺类（TPAE）、有机硅类和有机氟类。 苯乙烯类（TPS）是目前产耗量最大的一类热塑性弹性体，其次是聚烯烃类（TPO）。 在聚烯烃类（TPO）中，热塑性弹性体动态硫化橡胶（TPV）的需求最大，TPV在汽车行业的主要应用包括软管覆盖层、进气管盖、垫圈、密封件、波纹护套、减振器、支柱盖、进气管和波纹管、轮舱喇叭口、转向系统波纹管和消音部件和车窗密封件。根据MordorIntelligence网站数据分析预测，TPV的需求将从2023年的41.7万吨增长至2028年的55.8万吨，预测期内（2023—2028年）复合年增长率为6%。 TPE产业链上游主要包括丁二烯、苯乙烯等原材料，中游为TPE生产供应环节，下游则涵盖制鞋业、基建、玩具、汽车、家电等行业。 中国TPE市场规模持续增长，根据智研瞻统计显示，2018年中国热塑性弹性体行业市场规模63.2亿元，2023年中国热塑性弹性体行业市场规模76.71亿元，国内热塑性弹性体市场规模和增长率如下图所示： 3、碳纤维树脂基复合材料加工行业 碳纤维树脂基复合材料加工行业是一个技术密集型行业，涉及多种加工技术与工艺，碳纤维树脂基复合材料因其轻质、高强度、耐磨损等特性，在航空航天、汽车、风电叶片、体育休闲等领域有广泛应用。 中国碳纤维复合材料市场规模迅速扩张，据华经产业研究院数据显示，2022年需求量达到11.45万吨，显示出良好的增长趋势。 随着碳纤维复合材料研究的不断深入，更多的碳纤维制品成型工艺也在不断地出现。涉及成型工艺包括真空辅助成型工艺（VARI）、传统热压成型工艺（AUTOCLAVE）、树脂传递模塑工艺（RTM）、高压树脂传递模塑成型工艺（HP-RTM）、预浸料模压工艺（PCM）、碳纤维片状模塑成型工艺（CF-SMC）等。 碳纤维树脂基复合材料加工行业正处于快速发展阶段，技术创新和应用领域的拓展是推动行业发展的主要动力，预计未来碳纤维复合材料行业将加大研发拓展在新能源汽车、轨道交通、海洋工程等领域的应用。 4、塑木行业 塑木复合材料是一种结合了生物基资源和回收塑料的创新材料，是由聚乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯等再生塑料为原料，通过添加木粉、秸秆、稻壳、玉米秆等生物质农林废弃物混成新的木质材料，再经过挤压、模压、注塑成型等塑料加工工艺，生产出的板材或型材。由于兼备木材与塑料的双重特性，塑木材料克服了木质材料吸水率高、易变形开裂、易被虫蛀霉变的缺点，既保持了实木的亲和性，又具有防潮耐水、耐酸碱、抑真菌、抗静电、防虫蛀等良好的性能，目前主要用于建材、家具、物流包装等行业。 塑木复合材料的生产过程体现了资源的循环利用，通过使用废旧塑料农业废弃物，有效解决了这些材料的回收问题。根据中国物资再生协会再生塑料分会提供的统计数据，2022年我国约有6,300万吨的废塑料需要处置，其中回收再利用的废塑料有1,890万吨，仅占30%。 塑木材料的开发应用，不仅减少了对原生木材的依赖，还为废旧塑料提供了新的用途，减少了废弃物的填埋量。 近年来，塑木复合材料在功能化方面取得了显著进展。塑木材料通过添加不同的添加剂，如抗紫外线剂、抗菌剂、阻燃剂等，赋予了材料更多的特殊性能。塑木材料的表面处理技术也在不断创新，塑木材料的表面可以模拟出各种自然纹理和颜色，提高了其装饰性和美观性。 此外，塑木材料的力学性能也通过功能化得到了改善。通过调整木粉与塑料的比例，或是添加增强纤维，可以提升材料的强度和韧性，使其能够承受更大的载荷和冲击，适用于更加苛刻的应用环境。环保也是塑木材料功能化的一个重要方向。通过使用可再生的生物基塑料，塑木材料的生物降解性得到了提高，减少了对环境的影响。塑木材料的功能化发展不仅提升了其性能和应用范围，也符合当前绿色环保、可持续发展的趋势。随着技术的不断进步和市场需求的增长，功能化塑木材料有望在未来发挥更大的作用，成为更多领域的首选材料。 据市场研究公司StrategyR统计，2022年全球塑木复合材料市场规模预计为56.19亿美元，预计到2030年市场规模预计将达到125.98亿美元，复合增长率为10.62%。 （二）主要产品及用途 公司自1999年4月成立至今，紧跟国家战略和行业趋势，聚焦“高端装备关键零部件”“新能源、轻量化”“解决新材料‘卡脖子’技术”“航空航天、低空经济”等主题，为国家支柱产业、重点工程和各行业提供个性化的新材料和全方位的技术服务，并致力于成为值得合作、值得投资、值得奉献、值得信赖的杰出的国际一流的新材料公司。 公司主要从事高性能高分子新材料、先进复合材料应用的研发、生产制造和销售，主要产品为高性能改性塑料，热塑性弹性体材料，碳纤维树脂基复合材料结构件、零部件及装配，生物基资源循环塑木型材，产品广泛应用于汽车及新能源汽车、高铁及轨道交通、通讯及电子电气、航空航天及低空经济、医疗健康、环保建筑工程等领域。 多年来，公司通过技术积累和自主创新，在配方设计、创新能力、产品认证、制备技术等方面构建了多项技术壁垒；凭借深厚的专业知识和技术积累，面向多个行业领域为客户提供多方面的一体化材料解决方案，赢得客户信任。 基于良好的经营业绩，公司于2018年2月6日在深交所创业板上市，股票代码：300644；聚隆转债于2023年8月17日起在深圳证券交易所挂牌交易，债券代码： 123209。 公司产品及下游主要应用情况如下： 1、第一大类产品——高性能改性塑料 高性能改性塑料是公司第一大类产品，包括改性PA、改性PP、改性ABS、改性 PBT、合金材料、发泡材料、激光焊接材料、特种工程塑料、其他功能材料等，该类产品 应用领域广泛，包括汽车及新能源汽车、高铁及轨道交通、航空航天及通讯、电动工具、 家电、电子电器、充储设备、灯饰照明、医疗健康等领域。1）汽车及新能源汽车应用 新能源汽车三电系统：电池系统（BDU壳体，电池模组端板，模组支架、电池保护外壳、压线板、圆柱电池端盖）、充电相关部件（充电连接、壳体、底座）、电器连接部件（连接器、接线盒）、电机壳体 结构件及发动机周边：前端支架、发动机罩盖、护风圈、风扇、空调壳体、空滤器外壳、汽车水室、燃油系统的油轨、碳罐、润滑系统的机油集滤器、油气分离器、进气系统的空滤、发动机进气歧管、中冷器气室、踏板系统的油门踏板臂 内饰：门板、中控面板、仪表板骨架、爆破仪表板、换挡器底座、中央扶手、立柱护板、后视镜盖、座椅护板、行李箱侧壁板、遮阳板、地图灯、衣帽架、密封条外饰：前后保险杠、机舱盖板、全塑尾门、侧裙护板、底护板、防擦条、前后大灯后座壳体、进气格栅、车牌照底座、前大灯后座壳体、轮毂罩、后视镜、通风盖板、B柱、挡泥板、门把手、油箱盖、后保险杠下挡板、行李箱支架、天窗底座、天线座、玻璃导槽密封条 2）高铁及轨道交通应用 铁路轨道紧固部件：轨距块、轨距挡板、预埋套管 减震部件：调高垫板、轨道基板 轨道交通：转向架附件、探测横梁、箱体、支架等 3）航空航天及通讯应用 通讯电讯产品，分纤箱、接线盒等通讯设备 4）电动工具应用 工具外壳、工具手柄包胶、密封圈、减震垫等 5）家电应用 冰箱、空调、洗衣机、小家电、充电宝等 6）电子电器应用 各类接插件 7）充储设备应用 充电桩壳体、充电枪，充电口，储能设备 8）灯饰照明应用 光扩散产品（灯罩），球泡灯产品（球泡灯罩及灯座），LED支架 9）医疗健康应用 移液管吸头、止血钳、止血镊、医用手套生产线连接部件 2、第二大类产品——热塑性弹性体材料 热塑性弹性体是公司第二大类产品，包括TPV、TPS、TPO、TPU、TPEE等。 3、第三大类产品——碳纤维树脂基复合材料结构件、零部件及装配 公司控股子公司聚隆复材凭借多年技术积累和先进的制造技术，已建立一整套无人机 结构件、零部件及装配生产体系，具备发动机短舱、壳体、辅助承力层、舱段盖板、透声 板、复合裙，无人机零部件及装配、无人机基站设备等制造能力。整套装配交付包括：设 计、制造、测试、安装及售后服务。公司控股子公司聚锋新材生产的生物基资源循环塑木型材是公司第四大类产品，细分 包括户外地板、墙板、围栏板等，主要应用于环保型室外地板、栈道、栅栏、大型室外平 台、亲水平台、景观庭院、室内装饰条、装饰板、室外墙格栅、室内外桌椅等。（三）主要产品工艺流程图 1、改性塑料的生产工艺相近，设备通用性强，主要区别在于不同类产品的基础原料 和配方，生产工艺流程图如下图所示：2、热塑性弹性体生产工艺流程图，如下图所示： 3、热塑性/热固性碳纤维增强复合材料制件 1）热塑性碳纤维增强复合材料制件的生产工艺流程图如下图所示： ①产品工艺一②产品工艺二2 ）热固性碳纤维增强复合材料制件的生产工艺流程图如下图所示：4、生物基资源循环塑木型材的生产原料主要是废弃塑料和植物纤维等，生产工艺流程图如下图所示： （四）主要经营模式 公司日常经营模式主要包括采购、生产、销售模式。 1、采购模式 公司采取集中采购的模式，主要由供应部负责国产原材料的采购，国际贸易部负责进口原材料的采购。结合行业特性，考虑到下游企业的需求差异大、产品个性化等特点，公司制定了严格的采购流程，主要分为常规采购、战略采购和技术采购三种形式。 2、生产模式 公司主要采取以销定产的生产模式，客户对已认证的材料专门采购，以客户订单数量确定产量，并按照准时制生产方式组织生产，降低企业经营风险。在生产过程中严格按照质量标准进行体系化、程序化、信息化运作，保持产品质量的稳定性。 3、销售模式 公司采取直销为主，内外销兼顾的销售模式。公司根据客户对产品功能及性能提出的要求，组织生产并交付，在销售产品的同时对下游客户提供全面的技术支持服务；公司与下游大型客户建立长期战略合作伙伴关系，并提前介入到客户的产品研发设计阶段，提供材料应用的优化解决方案。在国外销售方面，公司通过直接销售和贸易销售相结合的模式销售产品，并给予国外贸易商客户一定的技术支持，进一步扩大国际市场份额，多措并举提升产品销量。 （五）主要业绩驱动因素 公司紧紧围绕“高质量发展”“新质生产力发展”进一步推动企业创新。积极对标世界先进水平，锚定新材料“卡脖子”方向不断加大科研投入，力争成为提供高附加值产品的世界级关键零部件材料供应商。 报告期内，公司实现营业收入99,988.15万元，较上年同期增长32.46%；实现归属于上市公司股东的净利润4,076.33万元，较上年同期增长24.35%。公司坚持“4+2”发展战略，紧跟国家战略和行业趋势，聚焦“高端装备关键零部件”“新能源、轻量化”“解决新材料‘卡脖子’技术”“航空航天、低空经济”等主题，积极落实“坚守主业、战略先导、前沿创新、绿色发展、品类规划、布局海外、产能规划、股权激励、企业文化”等举措，推动公司经营业绩和管理效率双向提升，巩固公司在行业的优势地位。 1、高性能高分子材料业务稳步增长 ①报告期内，汽车及新能源汽车应用领域营收占比稳居高位，实现营收71,624.90万元，同比增长44.39%，占公司营业收入比重71.63%。 公司在汽车材料领域全面布局，不仅彰显了公司在技术研发和市场应用方面的卓越实力，更体现了公司对行业发展趋势的敏锐洞察力和迅速反应力。 公司已形成以高性能尼龙为代表的多方面优势产品群，可满足汽车轻量化、智能化、安全性和环保等各方面严苛要求。针对新能源汽车三电系统关键部件对材料的特定需求，公司提供专业的材料解决方案。阻燃系列尼龙产品，具备阻燃自熄、刚韧平衡、优异的电气绝缘性、低析出低腐蚀、耐高低温环境、耐化学性、耐水解等优点；阻燃系列PBT产品，分有卤阻燃和无卤阻燃，材料具有高强度、低吸水、低析出、优异的电气性能，综合成本优势大；阻燃系列PC/ABS产品，可以通过双85，1000小时的考验，尺寸稳定、高韧性、高表观、易成型。阻燃系列尼龙产品、阻燃系列PBT产品、阻燃系列PC/ABS产品在电池隔片，线槽，电池分配单元（BDU），铜排，壳体，支架，端板和绝缘底座等部件有大量成熟应用。公司研发的应用于汽车重要零部件与功能部件的可挤出增强增韧尼龙66材料，在汽车发动机进气管路用材料上打破进口垄断，在汽车发动机进气管路用材料领域形成竞争优势。公司开发的24GHz和77GHz吸波材料已批量应用于汽车毫米波雷达吸波罩和吸波支架。公司依托自主研发的“三步法”动态硫化技术，开发了新能源汽车电机隔音罩材料、通讯设备密封材料等，满足了市场对密封、减震、降噪、隔音的弹性体产品需求，持续打造具有核心竞争力的热塑性弹性体产品。公司在长玻纤增强技术上不断突破与创新，新产品成功通过德国博泽公司汽车门板系统实验测试，在保持所需强度和耐用性的同时实现了减重目标，展现了长玻纤增强材料在汽车轻量化领域的应用潜力。长玻纤增强系列产品在汽车天窗、门板骨架、前端框架、护风圈、主副仪表板骨架、蓄电池托架等汽车重点功能件、结构件等部件上实现大批量应用。公司大力推动体系审核和PCR材料认可，为公司高质量可持续发展储备未来项目，利用可循环可再生资源原材料，从材料前端达到节约石油资源、降低二氧化碳排放的目的，助力汽车行业可持续发展。公司初步建立了材料碳值计算能力，为一汽大众、上汽通用、安通林、弗吉亚等客户提供高性能回收塑料（PCR）技术支持。目前相关PCR材料产品已取得宝马主机厂认证，正在开展吉利PCR项目。 公司已进入主流车企供应链，包括比亚迪、赛力斯、理想、蔚来、小鹏、小米、零跑等新能源车企，上汽大众、上汽通用、一汽大众、东风日产、广汽丰田、长安福特等合资车企，上汽乘用车、广汽乘用车、长城汽车、吉利汽车、奇瑞汽车、长安汽车、一汽汽车等国内自主品牌车企。在合作与创新方面，公司与上汽乘用车中心实验室、东华大学成立“汽车轻量化复合材料联合创新实验室”，共同推进轻量化复合材料在汽车零部件上的应用，助力汽车电动化、智能化、网联化、共享化和汽车轻量化的发展。围绕汽车领域的新材料产品开发与应用，公司与上汽大众成立“上汽大众－南京聚隆联合创新实验室”，共同加强在新材料、新技术、新工艺等领域的研发及应用合作，打造更安全、更轻质、更安静、更高性价比的车用材料解决方案。 公司在汽车材料领域的技术创新和市场应用方面取得了显著成就，不仅推动了改性技术的进步，也为汽车行业的绿色发展做出了贡献。 ②报告期内，通讯及电子电气应用领域业绩贡献逐步提升，实现营收10,685.73万元，同比增长70.16%，占公司营业收入比重为10.69%。通讯及电子电气领域细分众多，涵盖了通讯设备、电动工具、电子电器、家电、充电储能、灯饰照明等。 公司研发的PEEK、PPS等树脂基功能化材料，具有吸波、透波、低介电、低翘曲变形、高尺寸稳定性、可金属化等性能，已成功应用于航空航天及通讯等领域，为部分客户提供批量精密制件。 公司与TTI（创科集团及其下属企业）、苏州盈合工具有限公司、格力博（江苏）股份有限公司、南京苏美达动力产品有限公司等企业保持稳定的合作，持续拓展电动工具业务，公司在电动工具领域的材料解决方案得到市场高度认可。 在电子电器材料方面，公司已形成无卤阻燃、低析出、高灼热丝起燃温度的PA66、PBT、PPA等系列产品，为连接器、耐高温继电器、变压器线圈骨架、精密薄壁电子电器元件、断路器等提供不同等级的定制化材料解决方案。 在家电领域，公司进一步深化与家电客户合作，通过产品创新和市场拓展来实现业务增长。公司继续为美的集团等家电头部企业提供改性ABS免喷涂材料，确保现有业务的稳定增长；通过开发新的产品品类如洗衣机顶盖材料，拓宽产品线，满足客户更多样化的需求；积极探索新的应用场景，如扫地机器人的材料供应，开拓新的市场和客户群体。 在充电储能领域，公司专注于研发热稳定性、阻燃等特性的改性材料产品，满足充电储能设备对安全性和耐用性的高要求。公司研发的阻燃PC/ASA等材料产品具有高表观光泽度，拥有良好的耐候性和优异的成型加工性能，在户外充电桩、充电枪等设备厂商实现稳定供货。公司为专注于储能设备生产的客户提供定制化的材料解决方案，相关材料产品在储能PACK包实现大批量供货。公司研发的低翘曲、耐高温、高流动性材料在户用储能、工业用液冷储能等核心结构部件上得到批量应用。 在灯饰照明方面，公司控股子公司广东聚旺针对智慧城市、智能交通和美丽城镇建设的发展需求，通过加大研发投入，开发了性能优异的用于LED显示支架（包括灯光灯带显示、高清/超高清组合面板显示等领域）PPA（高温尼龙）、PCT（耐高温聚酯材料）等材料产品。PPA和PCT材料具有优异的耐热性能和尺寸稳定性，白色PPA和PCT材料具有高白光度和强抗黄变能力，能够在长时间较高温度下而不发生性能退化，适合用于长时间运行的照明设备，汽车大灯光源、室内环保节能照明、LED显示等，现已经批量使用。 公司通过多元化的业务布局，抓住不同市场的发展机遇，实现持续的业务增长。公司持续加大研发投入，推动技术创新，通过与不同领域的领先企业建立合作关系，快速响应市场需求，提供定制化的材料解决方案。 ③报告期内，公司稳步开展高铁扣件系统材料业务，着力推进产品的市场推广，跟踪城市轨道交通扣件系统材料项目，跟进铁路货车耐磨尼龙材料的开发。由于2024年上半年高铁建设项目放缓造成部分客户订单减少，公司在该领域实现营业收入约为3,809.64万元，同比减少25%，产品应用于预埋套管、轨距挡板、绝缘轨距块、调高垫板、弹性垫板等。公司正在配合多个厂家研发车厢电路系统用阻燃绝缘材料、铁路电缆吊具材料、轨道交通供电配套材料、铁路钢轨绝缘配件等材料，预计未来将在铁路及轨道交通系统配套材料上实现新的突破。“一带一路”的推进为全球高铁建设提供了动力，高铁作为中国对外交流合作的新名片，海外可能成为高铁市场新的增长点。轨道扣件材料受荷载、路基变化、自然老化等各种因素影响，自使用之日起，需要根据实际工况养护轨道扣件以及更换部件，老旧、破损高铁扣件系统材料的更换也是未来的增长点。 2、碳纤维复材从先进制造到一体化装配快速发展 控股子公司聚隆复材切入战略新赛道，以多年技术积累和先进制造技术助力在低空经济领域打开成长空间。近年来，中央及各级地方政府加快部署低空经济的战略。涉及的产品包括无人机、直升机、eVTOL（电动垂直起降航空器，也被称为“飞行汽车”）等，应用场景丰富，包括居民消费和工业应用场景两大场景。据《中国低空经济发展研究报告》
①报告期内，公司深度分析市场，根据不同应用领域对材料的特殊要求重点研制了导热/导电材料、激光焊接材料、热失控防护材料等功能材料。 针对各类电子器件小型化，高度集成化趋势带来的散热困难的安全问题，公司开发了高导热效率的绝缘导热材料，可应用于高功率电机。 随着激光焊接技术的不断成熟，对焊接质量提出了新的挑战。公司和客户共同开发了高表观质量可激光焊材料产品，焊接表观已得到客户认可，可应用于全塑尾门。 针对热失控的防护，公司研制了一次成型的注塑级高温热失控防护材料，同时针对新能源电池用汇流排，开发相应的热失控防护材料，进一步提升其安全性。 在轻量化方面，公司研发的发泡材料能够实现显著的减重效果，在汽车、充储电、家居、包装等领域起到缓冲，保温，隔音的功能。目前，公司的发泡材料产品在不同领域得到了认可，根据不同项目需求，实现减重15%—30%，减重20%—35%的目标。 ②报告期内，公司凭借前瞻性的战略布局，成功跨入了连续纤维增强热塑性复合材料这一前沿领域，创新研发热塑性复材制件的制备工艺，根据不同客户的需求，量身定制多种高性能产品。 其中，公司开发的可降解树脂基碳纤维增强热塑性复合材料，为运动鞋材带来刚性、强度以及轻量化的完美结合。该材料的可降解特性，在显著降低环境污染的同时，也深刻契合了当前可持续发展的社会诉求。 公司推出聚醚醚酮基石墨烯连续玻纤增强热塑性复合材料产品，该产品凭借其出色的导电和导热性能，在工业电池电极涂布烘干机行业得到了很好应用。相较于传统的加热烘干方式，该产品在节能增效上展现出了显著优势。未来，公司还将探索将其应用于电池加热系统和座椅加热系统，进一步拓展市场应用。 公司还研发出尼龙6基连续玻纤增强热塑性复合材料产品，实现在汽车后备仓等结构件中的应用。与传统材料相比，不仅提升加工制造效率，还有效减轻了重量，提高了燃油效率，显著增加了电动汽车的续航里程。 ③报告期内，公司积极探索医疗健康等新兴业务领域的发展，将医疗健康产业作为公司未来重点布局的战略性业务领域之一。公司材料可应用于移液管吸头、止血钳、止血镊、医用手套生产线连接部件等。公司研发的低残留母粒替代进口等创新产品，获得金鑫生物与友莱生物等客户认可。公司重点开发的低残留抗静电透明PP、抗伽马射线TPE、导热PP材料、抗伽马射线透明低残留抗静电聚丙烯材料等多功能材料产品，可满足体外诊断的对材料产品的高要求，已获得市场的认可。 ④报告期内，公司成立了战略拓展事业部，专注于航空航天及通讯行业的前瞻性需求，致力于开发适应未来通信技术和传感技术的创新材料和新型器件。公司正在积极攻克技术难题，研发能够满足航空航天及通讯领域需要的轻量化、低成本、高效率、精密尺寸的新材料、新工艺。公司聚焦新一代塑料金属化电讯件的发展，研发了PEEK、PPS等树脂为基体的系列功能化材料，具有吸波、透波、低介电、低翘曲变形、高尺寸稳定性、可金属化等特性，已成功应用于通讯电子、航空航天等领域，为部分客户提供了批量精密制件。随着研发的深入和市场的逐步成熟，公司期待能为航空航天及通讯行业提供更多的材料解决方案。 6、推进海外布局，进一步拓展国际市场 公司在北美设立子公司，2024年上半年已基本完成基地建设、设备采购、人才招聘、海外市场开发等运营准备工作，预计2024年下半年可进入投产。墨西哥子公司将主要面向北美等区域客户，包括汽车等多个行业，布局海外生产基地有利于为客户提供便捷的产品与服务，更好地拓展国际市场。 7、募投项目建设持续推进，制造优势将进一步增强 公司拥有南京、扬州、滁州、东莞等生产基地，新材料产品年产能已超20万吨，目前，公司正在布局改性塑料产品扩产，位于安徽汊河生产基地项目建设正在有序推进中，可形成年产5万吨高性能改性塑料生产能力，30吨碳纤维增强树脂基复合材料结构件、零部件生产及装配能力，截至2024年上半年投资进度已完成28.55%，部分已完工生产线已有序投产使用，产品线涵盖特种工程塑料、改性PP、合金、碳纤维制件等，项目建成后公司产能、生产质量及效率将进一步提升。 8、大力推进业务发展的同时发布高目标股权激励计划 2024年3月16日，公司发布股权激励方案，拟以每股9元的价格授予激励对象总量不超过370万股的限制性股票，约占总股本的3.43%，首次授予股份数量349.5万股，首次授予激励对象82人。2024—2026年三个会计年度，股权激励的业绩考核目标为以2023年为基础，营业收入增长率不低于15%、32%、52%或净利润不低于15%、32%、52%。 9、专业卓越，文化塑造 公司创办“聚隆科技学院”，每周开展企业内部技术分享会，不定期组织专业人士来公司授课。公司高层鼓励员工尤其核心骨干、管理者追求创新，勇于担当，不断实现自我价值。公司培养了一支充满活力和创造力的团队，也传递了一种兢兢业业、不断挑战的精神。2024年4月，公司技术总监周小梅女士荣获2024年全国五一劳动奖章，这是一份意义非凡的荣誉。周小梅在公司研发岗位上，二十年如一日，勤勉创新，持续拓展，这份荣誉也正是企业文化的缩影，它激励着每一位聚隆人，坚守岗位，全力以赴，释放潜能。 （六）市场地位 公司在行业内经过二十多年的潜心耕耘，已成为中国改性塑料代表性企业之一，中国汽车用改性塑料尤其是高性能尼龙等系列化材料的重要供应商，国内高铁轨道交通用改性尼龙材料的主要供应商之一。公司在新能源动力系统、汽车发动机、高铁等关键零部件尼龙材料等方面取得重要突破，产品覆盖国内外市场，应用到多个行业。公司承担了国家863计划、国家科技支撑计划、国家重点火炬计划、国家重大科技成果转化等重大项目，其中“几种无机纳米材料的制备及应用研究”“有机化无机颗粒改性聚合物复合材料制备关键技术”项目获国家科学技术进步二等奖，“高速铁路轨道交通用尼龙工程塑料及其制造方法”“矿物与长玻璃纤维增强尼龙6复合材料及其制备方法”获中国发明专利优秀奖，“汽车轻量化高性能复合材料的研发与产业化”获得中石化联合会科技进步三等奖，“三元共聚物结构优化与粒径分布动态调控技术及应用”获得中石化联合会科技进步一等奖。公司先后被评定为国家高新技术企业、江苏省优秀民营企业、南京市杰出民营企业、江苏省服务型制造示范企业、江苏省专精特新中小企业、江苏省民营企业创新百强企业、国家专精特新“小巨人”企业。 二、核心竞争力分析 （一）技术实力优势 公司承担了国家863计划、国家科技支撑计划、国家重点火炬计划、国家重大科技成 果转化等重大项目，其中“几种无机纳米材料的制备及应用研究”“有机化无机颗粒改性 聚合物复合材料制备关键技术”项目获国家科学技术进步二等奖，“高速铁路轨道交通用 尼龙工程塑料及其制造方法”“矿物与长玻璃纤维增强尼龙6复合材料及其制备方法”获 中国发明专利优秀奖，“汽车轻量化高性能复合材料的研发与产业化”获得中石化联合会 科技进步三等奖，“三元共聚物结构优化与粒径分布动态调控技术及应用”获得中石化联 合会科技进步一等奖。公司先后被评定为国家高新技术企业、江苏省优秀民营企业、南京 市杰出民营企业、江苏省服务型制造示范企业、江苏省专精特新中小企业、江苏省民营企 业创新百强企业、国家专精特新“小巨人”企业。 两次国家科学技术进步二等奖、两次中国发明专利优秀奖，如下图：国家级专精特新“小巨人”企业，如下图：
质量是企业的生命，公司践行“质量为本，顾客至上”的质量方针。公司依托较强的技术研发实力、严格的质量管理体系、自动化智能化机械设备，以原材料采购及标准制定、生产工艺流程及操作标准制定、产成品检验标准制定为抓手，严格管控生产流程，严格把控质量关，在发展中不断追求产品性能稳定，在持续改善中不断追求卓越绩效。 公司严格按照IATF16949要求建立质量管理体系，按《质量手册》和控制程序要求运行，建立了《生产控制管理流程》《生产计划拟定流程》《质量检验规程》《产品技术标准》等流程文件，坚持按设计方案、工艺文件、技术标准等指导文件生产制造，坚持按检验规程、技术标准管控检测，确保公司产品的质量和品质。 （六）客户资源优势 公司在行业内经过二十多年的潜心耕耘，已成为中国改性塑料代表性企业之一，中国汽车用改性塑料尤其是高性能尼龙等系列化材料的重要供应商。公司与外资、合资及自主品牌汽车及新能源汽车主机厂、一级零部件供应商长期稳定合作，产品应用于比亚迪、赛力斯、理想、蔚来、小鹏、小米、零跑等新能源车企，上汽大众、上汽通用、一汽大众、东风日产、广汽丰田、长安福特等合资车企，上汽乘用车、广汽乘用车、长城汽车、吉利汽车、奇瑞汽车、长安汽车、一汽汽车等国内自主品牌车企。 公司已成为国内高铁轨道交通用改性尼龙材料的主要供应商之一，拥有一批稳定的核心客户群，积累了长期服务经验优势。公司自主研发的高性能改性尼龙产品应用于京沪、京广、沪昆、京沈线、哈牡线等高速铁路，应用于蒙华线等重载铁路。公司参与了川藏线铁路的相关产品的开发。 公司在通讯电子电气领域，为百得、TTI、格力博、苏美达、泉峰、联想、国家电网、苏州盈合、大叶园林等知名厂商提供高性能改性塑料、热塑性弹性体等系列化专用材料产品。 公司控股子公司聚锋新材生产的生物基资源循环塑木型材，以海外出口为主，主要销往德国、英国、澳大利亚、泰国等国家，进入建材零售超市销售给家庭用户，用于私家别墅的庭院建设和景观工程项目。 （七）服务优势 在新材料行业，要成为下游客户入围材料供应商，不仅需要经过严格的供应商评审和长周期的产品试用，还必须具备持续不断的创新能力和服务能力。公司凭借高品质的材料产品、全面的服务和厚实的技术研发实力取得了客户的认可，具有明显的长期服务经验优势。公司凭借自主研发实力和创新能力，在客户产品研发的设计阶段即提前介入开发，配合汽车主机厂、铁路装备企业、零部件制造企业、航空航天企业完成与材料相关的前期开发。联合研发不仅有助于发挥公司的技术优势，还有助于与战略客户建立长期稳定的合作关系。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用□不适用 单位：元
?适用□不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用□不适用 单位：元
无 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
1、总体情况 ?适用□不适用
□适用?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 ?适用□不适用
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