[中报]三湘印象(000863):2024年半年度报告

时间：2024年08月26日 23:35:58 中财网

原标题:三湘印象:2024年半年度报告

三湘印象股份有限公司
2024年半年度报告


2024年8月

第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人许文智、主管会计工作负责人刘斌及会计机构负责人(会计主管人员)赵彪声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议

未亲自出席 董事姓名	未亲自出席 董事职务	未亲自出席会议原因	被委托人 姓名
郭宏伟	独立董事	因被中央纪委国家监委驻交通银行纪 检监察组纪律审查和天津市监察委员 会监察调查缺席本次会议	无

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。

公司已在本报告中描述公司未来经营可能面临的风险，敬请投资者注意阅读。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。


目录
第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 6
第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 9
第四节 公司治理 .............................................................................................................................. 23
第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 25
第六节 重要事项 .............................................................................................................................. 28
第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 36
第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 40
第九节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 41
第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 42

备查文件目录
一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

三、载有公司董事长签名的2024年半年度报告文本原件。


释义

释义项	指	释义内容
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
深交所	指	深圳证券交易所
公司、本公司、三湘印象	指	三湘印象股份有限公司
上海三湘	指	上海三湘（集团）有限公司，其前身为上海三湘股 份有限公司
三湘控股	指	上海三湘投资控股有限公司
观印象	指	观印象艺术发展有限公司
"上海三湘海尚城（上海宝山）"	指	上海湘源房地产发展有限公司（以下或称"湘源房产 "）的已建项目，位于上海市宝山区淞南镇
"三湘七星府邸（上海杨浦）"	指	上海湘宸置业发展有限公司的已建项目，位于上海 市杨浦区新江湾城
"三湘四季花城（上海松江）"	指	上海城光置业有限公司（以下或称"城光置业"）的 已建项目，分为A\B\C\D\E五期，位于上海市松江 区松江新城
"三湘财富广场（上海松江）"	指	上海城光置业有限公司的已建项目，为三湘四季花 城A块项目，位于上海市松江区松江新城（推广 名）
"三湘商业广场（上海松江）"	指	上海三湘祥腾湘麒投资有限公司的已建项目，位于 上海市松江区泗泾镇
"三湘森林海尚城（河北燕郊）"	指	三河市湘德房地产开发有限公司的在建项目，位于 河北省三河市燕郊高新技术开发区（推广名）
"三湘海尚名邸（上海嘉定）"	指	上海湘南置业有限公司（以下或称"湘南置业"）的 已建项目，位于上海市嘉定区南翔镇
"三湘海尚云邸（上海崇明）"	指	上海湘鼎置业有限公司（以下或称"湘鼎置业"）的 已建项目，位于上海市崇明县陈家镇滨江休闲运动 居住社区
"三湘海尚福邸（上海浦东）"	指	上海湘骏置业发展有限公司（以下或称"湘骏置业 "）的已建项目，位于上海市浦东新区张江南区
"三湘印象名邸（上海浦东）"	指	上海湘盛置业发展有限公司（以下或称"湘盛置业 "）的已建项目，位于上海市浦东新区黄浦江南延伸 段前滩地区
"三湘海尚观邸（浙江杭州）"	指	杭州三湘印象置业有限公司（以下或称"杭州三湘 "）的已建项目，位于杭州市江干区
维康金杖	指	维康金杖（上海）文化传媒有限公司
元、万元	指	人民币元、人民币万元
报告期、本报告期、本期	指	2024年1月1日至2024年6月30日

第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介

股票简称	三湘印象	股票代码	000863
股票上市证券交易所	深圳证券交易所
公司的中文名称	三湘印象股份有限公司
公司的中文简称（如有）	三湘印象
公司的外文名称（如有）	Sanxiang Impression Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写（如 有）	Sanxiang Impression
公司的法定代表人	许文智

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	熊星	程玉珊、王逸娇
联系地址	上海市杨浦区逸仙路333号	上海市杨浦区逸仙路333号
电话	021-65364018	021-65364018
传真	021-65363840	021-65363840
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。

2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年
年报。

3、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否

	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减
营业收入（元）	601,457,035.06	180,491,591.94	233.23%
归属于上市公司股东的净利 润（元）	11,911,081.43	-41,032,296.02	129.03%
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 （元）	14,929,294.21	-32,168,908.15	146.41%
经营活动产生的现金流量净 额（元）	-99,773,108.40	-170,319,184.98	41.42%
基本每股收益（元/股）	0.01	-0.03	133.33%
稀释每股收益（元/股）	0.01	-0.03	133.33%
加权平均净资产收益率	0.27%	-0.92%	增加1.19个百分点
	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减
总资产（元）	6,474,397,571.53	7,018,721,817.27	-7.76%
归属于上市公司股东的净资 产（元）	4,482,370,308.11	4,470,393,889.16	0.27%

五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元

项目	金额	说明
非流动性资产处置损益（包括已计提 资产减值准备的冲销部分）	-28,763.85
计入当期损益的政府补助（与公司正 常经营业务密切相关、符合国家政策 规定、按照确定的标准享有、对公司 损益产生持续影响的政府补助除外）	166,340.00
除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，非金融企业持有金融 资产和金融负债产生的公允价值变动 损益以及处置金融资产和金融负债产	-2,399,712.55	主要系本期投资基金公允价值变动
生的损益
除上述各项之外的其他营业外收入和 支出	-1,758,449.96	主要系本期计提按揭房款阶段性担保 损失
减：所得税影响额	-1,053,745.00
少数股东权益影响额（税后）	51,371.42
合计	-3,018,212.78

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。


第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
公司坚持以“加快发展文化产业，稳步发展房地产业，推动两大产业协同发展”为战略指导，通过“文化+地产”双向赋能、联动发展，不断寻找新的发展机会、拓展新的产业领域，驱动公司高质量、可持续发展，持续创造更多经济价值和社会价值。

（一）文化业务
公司以“讲好中国故事、展示文化魅力、助推区域发展”为愿景，致力于旅游文化演艺的策划、创意、制作和投资业务，是目前国内顶级的文化演出编创和版权运营机构之一。公司文化板块以观印象为主要业务平台。观印象以打造“国内高端文化旅游演艺内容创制机构”为目标，旗下文化演艺产品涵盖山水实景演出和情境体验剧两大类型，拥有“印象”“又见”“最忆”“归来”四大演出品牌系列及一个漂移式多维体验剧《知音号》。经典代表作有G20杭州峰会文艺演出《最忆是杭州》、中国第一部山水实景演出《印象?刘三姐》、中国第一部室内情境体验剧《又见平遥》和中国第一部漂移式多维体验剧《知音号》、中国首部折叠渐进式多维体验剧《最忆船政》等。近年来，公司积极拓展文旅产业链，在以往编创设计的基础上，延伸到集成制作、主导运营等业务领域，同时公司致力于以“数字+”赋能，积极运用高品质艺术和技术手段，赋予演艺项目以更时尚、更具科技感的沉浸式体验和呈现形式，不断巩固、提升观印象品牌的行业地位和影响力。

根据文旅部发布的数据，2024年上半年，国内旅游总人次27.25亿，同比增长14.3%。国内游客出游总花费 2.73万亿元，同比增长 19.0%（数据来源：国家文旅部）。2024年上半年全国演出市场活跃度高于 2023年同期，演出产品在拉动消费、联动产业、促进经济增长方面发挥了积极作用。根据中国演出行业协会票务信息采集平台数据监测和调研测算，2024年上半年全国营业性演出（不含娱乐场所演出）场次 25.17万场，同比增长 30.19%；票房收入 190.16亿元，同比增长 13.24%；观众人数7,910.13万人次，同比增长27.10%。

在文旅市场蓬勃发展的大背景下，公司旗下演艺项目持续火热，春节期间和五一假期频频加演，多个演艺项目观演数据创下历史同期新高。《印象大红袍》在春节期间连续4天每晚演出5场，每晚观众超万人，刷新公演14年来日接待观众最高纪录。于2023年年底正式公演的《最忆船政》项目在春节和“五一”期间均收获颇高人气，合计演出 36场。报告期内，公司文化项目票房分成及维护等收入均较去年同期进一步增长。

公司坚持延伸业务链条，加快构建全产业链模式，构筑文旅全生命周期闭环，持续塑造核心竞争力。

报告期内，公司全面推进莆田市湄洲岛印象文化旅游发展有限公司建设，高标准打造三湘印象演艺项目运营管理新样板。公司首个集编创设计、集成制作及主导运营为一体的演艺项目——《印象?妈祖》已进入合成彩排冲刺阶段，预计将在 2024年下半年实现公演，该项目通过科技与艺术的巧妙融合，形成全新的演绎表达，弘扬妈祖“立德、行善、大爱”的精神，引导观演者一同寻找妈祖信俗的精神本源。

项目创新性融入XR和平行舞台概念，将AR体验融入室内演艺，同时将数控雾幕系统、数字吹纱矩阵、裸眼 3D人屏互动、全息投影交互、仿生装置等科技运用其中，打造一个跨越空间的、立体的多重表演和双重现实剧场，为观众营造更具冲击力、震撼力和沉浸感的幻境观演体验。

公司持续发挥文旅演艺编创业务优势，积极拓展各地资源，加快文旅演艺项目储备。报告期内，公司山东滨州项目已完成了编创设计合同签约，已进入深化设计阶段，该项目是国内首个以孙子文化、黄河文化为主题，创新融合水与陆、内与外的高端演艺作品；公司佛山东华里项目已进入深化设计阶段，编创设计合同已签约，该项目以“何以为家”为主题，以国家级文物保护建筑为演出剧场，将东华里主街道幻化成超越时空的佛山故事发生地，依托数字技术，打造“让建筑可阅读、会说话”的文旅演艺作品。报告期内，公司与海南、云南、福建、河南、辽宁等地政企深入开展考察交流、合作推进，10余个储备项目已进入深度洽谈阶段，部分项目有望在年内实现签约。

报告期内，公司提名龙雀奖之“2024年度文旅上市集团”，荣获克而瑞测评中心 TRUE文旅超级评价榜之“年度模范文旅运营商·文化演艺类”奖项；《最忆船政》提名龙雀奖之“年度文旅科技应用项目”、获评文旅风尚榜“2023文旅融合标杆项目”；《印象·妈祖》获评克而瑞测评中心 TRUE文旅超级评价榜之“2024TOP20期待文旅项目”；《印象·刘三姐》《印象大红袍》入选文旅部公布的“2023全国演出市场社会效益和经济效益相统一优秀演出项目”。

（二）地产业务
公司系国内绿色科技地产领军企业，为房地产开发企业信用等级AAA级企业。以绿色建筑开发运营为发展方向，公司成功打造了极具影响力的“花城系列”“海尚系列”和“印象系列”等产品体系。公司紧跟绿色智能技术发展潮流，逐步从“绿色科技建筑技术集成商”迭代升级为“绿色智能生活服务商”。公司房地产业务以上海三湘为核心体，是集建筑安装、建材加工、装饰设计、房产经纪、物业管理于一体的全产业链服务商，具有建筑工程总承包、装饰施工等国家一级资质和一个AAA级物业管理评级，形成了以绿色设计为龙头，集绿色建造、绿色装饰、绿色运营等为一体的运营管理模式。公司开发的项目先后获住建部“广厦奖”、国家“康居示范工程”、国家“优质工程奖”、国家“三星级绿色建筑标识”、上海市建设工程“白玉兰”奖、上海市“优秀住宅金奖”等奖项，多项自主研发成果获国家2024年上半年，房地产政策延续宽松的主基调，政策侧重点转向“去库存”。居民信贷政策迎来利好，首付比例低至 15%、取消房贷利率下限。房地产融资协调机制建立并加速推进，白名单项目已获批近万亿融资额度。央行推出再贷款工具支持地方国资收储存量商品房，各地推进住房“以旧换新”。

上半年各省市购房限制性政策持续松绑，财税端购房激励政策批量发布。在二十届三中全会精神指引下，住房制度改革与政策优化节奏有望进一步加快。展望未来，随着政策支持进一步落地见效，核心城市房地产市场有望逐渐企稳。

报告期内，公司以三湘森林海尚城项目建设和销售、存量资产去化、在管资产项目服务水平和盈利能力提升等为重点，稳定业务收入，发挥“粮仓”功能和“稳定器”作用。公司在建项目三湘森林海尚城紧抓保交楼任务，报告期内实现交房194套。公司结合市场形势及自身资金需求，进一步加快存量资产去化，2024年上半年存量资产销售较去年同期有明显增长，为公司补充了现金流。

报告期内：
1、新增土地储备项目
无
2、累计土地储备情况
无
3、主要项目开发情况

城市/ 区域

项目 名称

所在 位置

项目 业态

股权 比例

开工 时间

开发 进度

完工 进度

土地 面积 （㎡ ）

规划 计容 建筑 面积 （㎡ ）

本期 竣工 面积 （㎡ ）

累计 竣工 面积 （㎡ ）

预计 总投 资金 额 （万 元）

累计 投资 总金 额 （万 元）

河北 燕郊

三湘 森林 海尚 城15 号地 块

燕郊

住宅

50.49 %

2019 年04 月

一标 段竣 工， 二标 段在 建

二标 段主 体结 构施 工

51,44 4

129,3 36.87

0

145,0 67.70

125,6 78.41

118,9 92.33

河北 燕郊

三湘 森林 海尚 城18 号地 块

燕郊

住宅

50.49 %

2020 年12 月

在建

装修 施工

70,23 0

119,2 86.77

0

0

133,1 38.94

74,27 7.47

河北 燕郊

三湘 森林 海尚 城17 号地 块

燕郊

住宅

50.49 %

2023 年08 月

在建

地下 室结 构施 工

70,74 4

140,7 71.19

0

0

154,7 54.43

44,91 6.56

河北 燕郊

三湘 森林 海尚 城19 号地

燕郊

住宅

50.49 %

2023 年08 月

在建

地下 室结 构施 工

69,96 6

138,4 48.8

0

0

146,9 41.12

40,73 9.00

块

注：三湘森林海尚城14号、16号地块已完成施工。

4、主要项目销售情况

城市/ 区域	项目 名称	所在 位置	项目 业态	股权 比例	计容 建筑 面积 （㎡ ）	可售 面积 （㎡ ）	累计 预售 （销 售） 面积 （㎡ ）	本期 预售 （销 售） 面积 （㎡ ）	本期 预售 （销 售） 金额 （万 元）	累计 结算 面积 （㎡ ）	本期 结算 面积 （㎡ ）	本期 结算 金额 （万 元）
河北 燕郊	三湘 森林 海尚 城14 号地 块	燕郊	商办	50.49 %	119,8 17.00	108,3 19.50	19,17 0.56	0	0	11,21 5.47	107.0 4	128.1 7
河北 燕郊	三湘 森林 海尚 城15 号地 块	燕郊	住宅	50.49 %	129,3 36.87	132,0 33.71	102,0 37.92	0	0	81,94 7.47	- 134.5 8	254.8 4
河北 燕郊	三湘 森林 海尚 城16 号地 块	燕郊	住宅	50.49 %	102,4 92.37	98,59 4.19	40,26 9.25	0	0	22,73 8.03	22,73 8.03	45,52 9.63
河北 燕郊	三湘 森林 海尚 城18 号地 块	燕郊	住宅	50.49 %	119,2 86.77	34,04 6.56	880.9 0	0	0	0	0	0

5、主要项目出租情况

项目名称	所在位置	项目业态	股权比例	可出租面积 （㎡）	累计已出租面 积（㎡）	平均出租率
三湘世纪花城	上海	商场+店铺	100.00%	17,408.30	16,856.50	96.83%
三湘商业广场	上海	商场	100.00%	20,917.24	20,917.24	100.00%
三湘财富广场	上海	店铺	100.00%	16,737.34	12,453.98	74.41%
三湘海尚城	上海	店铺	100.00%	17,564.74	17,564.74	100.00%
三湘海尚名邸	上海	店铺	100.00%	4,534.03	4,534.03	100.00%

6、土地一级开发情况
□适用 ?不适用
（三）融资途径
单位：万元

融资途径	期末融资余额	融资成本区间 /平均融资成 本	期限结构
			1年之内	1-2年	2-3年	3年以上
银行贷款	49,639.85	3.6%-7.00%	2,492.00	18,595.50	5,960.00	22,592.35
合计	49,639.85	3.6%-7.00%	2,492.00	18,595.50	5,960.00	22,592.35

（四）发展战略和未来一年经营计划
1、公司发展战略
公司将继续以“加快发展文化产业，稳步发展房地产业，推动两大产业协同发展”为战略指导，通过“文化+地产”双向赋能、联动发展，不断寻找新的发展机会、拓展新的产业领域，驱动公司高质量、可持续发展，持续创造更多经济价值和社会价值。

2、经营计划
文化业务方面，进一步积累编创能力、运营经验，打造健康繁荣的内容生态体系，提升文化产业经营规模和盈利能力，提档公司文化产业行业竞争能力。具体计划包括：有序推进滨州项目、佛山项目等新项目的编创工作；进一步打磨《印象·妈祖》的品质并尽快推动实现公演，通过多样化的市场营销、宣传推广，提高市场传播度；高标准建设莆田市湄洲岛印象文化旅游发展有限公司，进一步积累演艺公司运营经验；结合市场反馈，积极推动各在演项目的节目维护和优化；继续关注并推进包括海南、云南等地的储备项目，争取更多新签项目落地；充分融合 MR、VR、人工智能等前沿技术，提升演艺项目观赏性和体验感，提高公司演艺作品创制效率和水平。

地产业务方面，推进三湘森林海尚城项目建设、销售及交房工作，推进上海、杭州等地的资产去化，加快回笼资金，创造更大利润；推动商业地产运营和物业服务业务的发展与创新突破；积极拓展城市更新项目，挖掘创造新的利润点。

（五）向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保
?适用 □不适用
截至2024年6月30日，本公司为客户购房按揭贷款提供的阶段性担保总额为155,776.30万元。

（六）董监高与上市公司共同投资（适用于投资主体为上市公司董监高） □适用 ?不适用
二、核心竞争力分析
公司作为中国旅游文化演艺产业的先行者、绿色科技地产的领先企业，致力于通过独创的优质文化艺术作品带动区域经济的繁荣发展，借助持续创新的绿色地产业务引领传统行业转型升级，多层次地满足人民群众日益增长的美好生活需求，在经济和社会发展中实现企业价值。公司核心竞争力主要体现在以下几个方面：
（一）行业领先的文化演艺IP开发与打造能力优势
2003年，观印象在国内首创实景演艺先河，《印象?刘三姐》自公演以来不仅为当地带来了可观的经济收益，更是成为一张优秀的广西地方文化名片，改变了国人传统的旅游习惯，让游客在游乐的同时享受艺术熏陶，感知中国优秀文化的魅力，丰富了旅游的内涵。2013年，观印象又成功打造了国内第一部大型情境体验演出《又见平遥》，以沉浸式、互动式、行进式为主要特点，让文旅演艺由室外实景演出走向室内情境体验。

公司文化产业板块潜心 IP开发创作，成功开创了“印象”“又见”“最忆”和“归来”四大系列IP以及一个漂移式多维体验单品剧目《知音号》。大多数作品都选址于 5A级核心景区，创作者们利用不可复制的原生态自然之美，深度挖掘当地历史文脉，打造出丰富、唯美的文化娱乐盛宴。

近年来，随着数字技术的飞速发展，文旅产业迈入新的阶段，数字生产力成为推动行业发展的重要驱动力，并为行业高质量发展提供新的动能。公司前瞻性布局数字技术、应用场景和商业模式的深度融合，引入XR、裸眼3D人屏互动、全息投影交互等新媒体手段以及人工智能等技术赋能演出。

2021年公演的《最忆韶山冲》为公司高科技多媒体演艺的成功尝试，其以科技打破传统的舞台概念，融入了更加现代化、潮流感、科技感的设计理念，采用“人工+智能”“虚拟+现实”等技术，打造了一个沉浸式的舞台场景，让观众身临其境；2023年年底公演的《最忆船政》为又一次升级之作，在有限的空间内，利用科技技术，打造了无边界的创意演艺作品。未来，公司将继续紧跟科技发展，进一步储备与行业发展趋势相关的能力与技术，将自身内容创制优势与前沿科技相结合，积极推动数字文旅产业内容、技术、模式及业态的新发展。

（二）实力雄厚的艺术家团队优势
公司拥有经验丰富的导演编创团队，致力于将每一台演艺剧目都打造成独一无二、极具视觉冲击的艺术盛宴，通过深度挖掘当地历史文化精髓，融合现代科技和独创的艺术形式，给观众带来满意的娱乐体验。观印象作为公司文化产业的主要业务平台之一，是由张艺谋、王潮歌和樊跃三位导演创立的文旅演艺创意制作和版权运营公司，已先后在国内外成功布局了二十余台高端旅游文化演艺产品。未来，观印象将进一步精选优质项目，以更加灵活的方式与各位导演合作，使其在观印象业务发展过程中依旧扮演重要的角色。

公司还通过“三湘印象艺术家委员会”凝聚国内外建筑设计、导演编创、舞台艺术、多媒体科技、数字娱乐等各领域的一流艺术家资源，促进艺术和科技的跨界融合，为三湘印象文化业务的发展提供智囊咨询和支持。

经过十几年发展和积累，公司在编创设计、开发建设和运营服务方面积累了丰富经验，培育出了一支优秀的管理和专业技术人才队伍，并与国内外顶尖的艺术编创、舞台设备供应商、舞美设计、经营管（三）绿色科技地产领域的领先优势
公司在绿色科技地产领域深耕多年，积累了丰富的运营经验。伴随整个房地产行业日益紧迫的内在升级需求，资源节约型、环境友好型、健康安全型的绿色建筑在未来将更受青睐。公司以人、建筑和自然环境的协调发展为目标，注重提高建筑物资源利用效率，降低建筑对环境的影响，大力推广绿色建筑，坚持壮大绿色、健康、智能的技术体系，发展被动节能、主动增能、健康智能技术，拥有建筑节能、环保、雾霾防治、智能家居等多方面专利。

（四）卓越的品牌竞争力优势
公司出品的文旅演艺项目凭借深厚的文化底蕴、上乘的艺术品质以及持续创新的艺术表达，不仅拥有稳定的消费市场，而且有效激活区域经济繁荣，推动地方文化旅游产业转型。

公司出品的地产项目凭借绿色健康环保理念，深受客户喜爱。经过二十多年的发展，“花城系列”“海尚系列”和“印象系列”等标准化产品体系已成为行业内有影响力的大品牌，是广大客户交口称赞、争相购买的畅销产品，满足了不同层次客户的需求。

未来，公司将进一步发挥在文化及地产行业的品牌效应，进一步提升品牌影响力和市场号召力，助力公司在资源获取、项目合作、产业拓展、人才吸引等方面的持续提升和优化。

三、主营业务分析
1、概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

2、主要财务数据同比变动情况
单位：元

	本报告期	上年同期	同比增减	变动原因
营业收入	601,457,035.06	180,491,591.94	233.23%	主要系本期项目交房 结转收入增加所致
营业成本	289,542,260.09	112,060,406.97	158.38%	主要系本期项目交房 结转成本增加所致
销售费用	97,499,132.95	38,446,151.53	153.60%	主要系本期项目交房 结转销售代理费增加 所致
管理费用	80,800,318.76	95,380,138.54	-15.29%
财务费用	8,158,713.99	8,035,773.82	1.53%
所得税费用	44,052,557.69	-18,698,918.45	335.59%	主要系本期计提所得 税费用增加所致
经营活动产生的现金 流量净额	-99,773,108.40	-170,319,184.98	41.42%
投资活动产生的现金 流量净额	6,958,737.66	3,075,435.61	126.27%
筹资活动产生的现金	-223,101,072.26	-144,941,342.77	-53.93%
流量净额
现金及现金等价物净 增加额	-315,860,296.75	-312,349,972.93	-1.12%
税金及附加	82,453,227.01	11,308,145.27	629.15%	主要系本期项目交房 结转税金增加所致
加：其他收益	219,185.28	642,935.27	-65.91%	主要系本期收到的政 府补助较上期减少所 致
投资收益（损失以 “－”号填列）	-3,123,390.39	-14,179,599.04	77.97%	主要系本期权益法核 算联营企业投资损失 较上期减少所致
公允价值变动收益 （损失以“－”号填 列）	-2,399,712.55	-10,785,853.26	77.75%	主要系本期投资基金 公允价值变动损失较 上期减少所致
信用减值损失（损失 以“－”号填列）	1,409,376.00	8,924,808.60	-84.21%	主要系本期计提信用 减值损失所致
资产减值损失（损失 以“－”号填列）	-161,020.98	72,804.10	-321.17%	主要系本期计提合同 资产减值准备所致
资产处置收益（损失 以“-”号填列）	-28,763.85	-1,388,254.22	97.93%	主要系本期处置固定 资产损失较上期减少 所致
经营活动现金流入小 计	320,171,713.64	847,123,417.41	-62.20%	主要系本期收到销售 房款较上期减少所致
经营活动现金流出小 计	419,944,822.04	1,017,442,602.39	-58.73%	主要系本期支付销售 代理费、税费等较上 期减少所致
投资活动现金流入小 计	8,950,790.00	6,576,100.28	36.11%	主要系本期收到联营 企业分红所致
投资活动现金流出小 计	1,992,052.34	3,500,664.67	-43.10%	主要系本期购建固定 资产较上期减少所致
筹资活动现金流入小 计	170,898,761.00	136,705,104.46	25.01%	主要系本期新增金融 机构借款较上期增加 所致
筹资活动现金流出小 计	393,999,833.26	281,646,447.23	39.89%	主要系本期偿还金融 机构借款较上期增加 所致

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

3、营业收入构成
单位：元

	本报告期		上年同期		同比增减
	金额	占营业收入比重	金额	占营业收入比重
营业收入合计	601,457,035.06	100%	180,491,591.94	100%	233.23%
分行业
文化演艺	39,274,234.51	6.53%	28,282,979.99	15.67%	38.86%
房地产销售	516,898,857.48	85.94%	87,345,992.66	48.39%	491.78%
房屋租赁	22,441,017.08	3.73%	22,966,701.52	12.72%	-2.29%
建筑施工	2,363,916.38	0.39%	16,791,671.34	9.30%	-85.92%
其他	20,479,009.61	3.41%	25,104,246.43	13.91%	-18.42%
分产品
文化演艺	39,274,234.51	6.53%	28,282,979.99	15.67%	38.86%
房地产销售	516,898,857.48	85.94%	87,345,992.66	48.39%	491.78%
房屋租赁	22,441,017.08	3.73%	22,966,701.52	12.72%	-2.29%
建筑施工	2,363,916.38	0.39%	16,791,671.34	9.30%	-85.92%
其他	20,479,009.61	3.41%	25,104,246.43	13.91%	-18.42%
分地区
上海	94,526,670.35	15.72%	73,421,337.35	40.68%	28.75%
其他地区	506,930,364.71	84.28%	107,070,254.59	59.32%	373.46%

4、占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况
?适用 □不适用
单位：元

	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比上 年同期增减	营业成本比上 年同期增减	毛利率比上年 同期增减
分行业
文化演艺	39,274,234.51	25,178,588.49	35.89%	38.86%	40.29%	-0.65%
房地产销售	516,898,857.48	234,798,247.47	54.58%	491.78%	399.02%	8.45%
房屋租赁	22,441,017.08	8,918,846.09	60.26%	-2.29%	4.09%	-2.43%
建筑施工	2,363,916.38	2,176,299.65	7.94%	-85.92%	-87.63%	12.70%
其他	20,479,009.61	18,470,278.39	9.81%	-18.42%	-11.63%	-6.93%
分产品
文化演艺	39,274,234.51	25,178,588.49	35.89%	38.86%	40.29%	-0.65%
房地产销售	516,898,857.48	234,798,247.47	54.58%	491.78%	399.02%	8.45%
房屋租赁	22,441,017.08	8,918,846.09	60.26%	-2.29%	4.09%	-2.43%
建筑施工	2,363,916.38	2,176,299.65	7.94%	-85.92%	-87.63%	12.70%
其他	20,479,009.61	18,470,278.39	9.81%	-18.42%	-11.63%	-6.93%
分地区
上海	94,526,670.35	66,348,484.48	29.81%	28.75%	38.48%	-4.94%
其他地区	506,930,364.71	223,193,775.61	55.97%	373.46%	247.93%	15.88%

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用
四、非主营业务分析
?适用 □不适用
单位：元

	金额	占利润总额比例	形成原因说明	是否具有可持续性
投资收益	-3,123,390.39	-8.42%	主要系权益法核算的 长期股权投资收益	否
公允价值变动损益	-2,399,712.55	-6.47%	主要系本期投资基金 公允价值变动损益	否
资产减值	-161,020.98	-0.43%	主要系本期计提的合 同资产减值损失	否
营业外收入	323,113.40	0.87%	主要系本期收到政府 补助	否
营业外支出	2,134,408.64	5.75%	主要系本期计提按揭 房款阶段性担保损失	否

五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元

	本报告期末		上年末		比重增减	重大变动说明
	金额	占总资产 比例	金额	占总资产 比例
货币资金	327,616,414.25	5.06%	713,578,046.02	10.17%	-5.11%	主要系本期偿还金融机 构借款所致
应收账款	79,441,677.09	1.23%	76,517,069.24	1.09%	0.14%
合同资产	22,674,323.05	0.35%	22,902,187.14	0.33%	0.02%
存货	4,304,025,765.83	66.48%	4,304,228,960.87	61.32%	5.16%
投资性房地产	464,240,029.42	7.17%	472,296,468.71	6.73%	0.44%
长期股权投资	411,324,402.64	6.35%	419,644,819.91	5.98%	0.37%
固定资产	47,438,035.19	0.73%	49,903,195.73	0.71%	0.02%
使用权资产	11,230,703.31	0.17%	10,684,881.14	0.15%	0.02%
短期借款	24,920,000.00	0.38%			0.38%	主要系本期新增短期金 融机构借款所致
合同负债	816,607,423.11	12.61%	1,244,005,530.50	17.72%	-5.11%	主要系本期交房预收项 目销售房款减少所致
长期借款	208,617,645.00	3.22%	210,000,000.00	2.99%	0.23%
租赁负债	8,495,623.70	0.13%	8,079,780.35	0.12%	0.01%
应收票据	1,872,480.00	0.03%			0.03%	主要系本期新增应收票 据款项所致
应收股利	1,700,000.00	0.03%	4,000,000.00	0.06%	-0.03%	主要系应收联营企业分 红款减少所致
其他流动资产	159,188,444.88	2.46%	282,024,237.53	4.02%	-1.56%	主要系本期交房结转销 售代理费所致
长期待摊费用	4,687,612.33	0.07%	2,970,876.75	0.04%	0.03%	主要系本期办公室装修 增加所致
应付职工薪酬	13,265,743.63	0.20%	22,940,113.85	0.33%	-0.13%	主要系本期计提薪酬减 少所致
应交税费	40,229,627.12	0.62%	29,450,554.45	0.42%	0.20%	主要系本期交房结转预 交土地增值税所致
其他应付款	424,456,735.44	6.56%	319,406,205.04	4.55%	2.01%	主要系本期交房计提土 地增值税清算准备所致
一年内到期的 非流动负债	265,586,972.32	4.10%	499,289,885.61	7.11%	-3.01%	主要系期末一年内到期 长期借款减少所致
其他流动负债	71,950,401.21	1.11%	115,869,574.95	1.65%	-0.54%	主要系本期预收项目销 售房款减少对应增值税 减少所致
预计负债	2,124,569.09	0.03%			0.03%	主要系本期计提按揭房 款阶段性担保损失

2、主要境外资产情况
□适用 ?不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
?适用 □不适用
单位：元

项目	期初数	本期公允 价值变动 损益	计入权益 的累计公 允价值变 动	本期计提 的减值	本期购买 金额	本期出售 金额	其他变动	期末数
金融资产
其他非流 动金融资 产	44,560,10 2.09	- 2,399,712 .55						42,160,38 9.54
金融资产 小计	44,560,10 2.09	- 2,399,712 .55						42,160,38 9.54
上述合计	44,560,10 2.09	- 2,399,712 .55						42,160,38 9.54
金融负债	0.00							0.00

其他变动的内容 （未完）