[中报]协创数据(300857):2024年半年度报告
原标题:协创数据:2024年半年度报告 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人耿康铭、主管会计工作负责人瞿亚能及会计机构负责人(会计主管人员)瞿亚能声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者理性投资，注意风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”中描述了公司经营中可能存在的风险和应对措施，敬请投资者注意阅读。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................................................................. 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ......................................................................................................................... 8 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................................... 11 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................... 36 第五节 环境和社会责任 ....................................................................................................................................... 38 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................... 39 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................... 48 第八节 优先股相关情况 ....................................................................................................................................... 54 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................... 55 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................... 56 备查文件目录 公司2024年半年度报告的备查文件包括： 1.载有公司法定代表人签名的2024年半年度报告全文的原件； 2.载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 3.报告期内在巨潮资讯网上公开披露过的所有文件的正本及公告原稿； 4.其他备查文件。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 ?适用 □不适用
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
者权益金额 ?是 ?否 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用
项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司所处行业情况 智能物联终端、云服务和智能存储设备行业正经历快速增长，受物联网、人工智能和大数据等技术进步的推动，全 球对高性能数据存储解决方案和智能设备的需求不断增加，预计未来几年市场规模将持续扩大。 1、数据存储设备 （1）存储市场规模 2024年全球存储市场规模的显著增长，主要取决于上半年全面上涨的存储价格，以及今年服务器存储市场复苏带来 的积极影响。2024年上半年，NAND及DRAM累计涨幅均超20%。 据CFM闪存市场数据显示，2024年一季度全球NAND Flash市场规模环比增长24.2%至151.79亿美元，DRAM市场规模环比增加 6.2%至 187.56亿美元。全球存储市场规模一季度环比增长 13.5%至 339.35亿美元，同比大增 85.8%，单季 全球存储市场规模已反弹至超越2023年第三季度的水平。近五个季度来看，即2023年一季度至2024年一季度，全球存 储市场规模环比变化分别为减少19%、增长9%、增长16%、增长30%以及增长13.5%。据CFM闪存市场预计，在先进技术 以及新兴市场的应用带动下，2024年的存储市场规模将实现强势反弹增长63%。 （2）AI需求强力驱动，各终端单机存储容量快速提升 随着ChatGPT的问世，各种AI应用需求迎来爆发，芯片供应商也陆续推出AI高端芯片以满足日益提升的算力需求。 根据Trendforce预测，随着运算速度的提升，2024年存储器在各类AI终端，如智能手机、服务器、笔记本电脑的单机 平均搭载容量将均有增长，以服务器领域增长幅度最高。 2、 AIoT终端 （1）智能物联网终端（智能家居+智能穿戴） 智能家居：AIoH为智能家用互联网，是融合了人工智能（AI）与家用物联网（IoH）技术，最终在智能家居场景中得到应用的产物。历经单品智能、互联互通的阶段后，智能家居迎来了3.0版本 AIoH，其可针对用户的个性化需求提供 智能化服务，并具备自主决策能力，可主动提供服务。根据艾瑞咨询测算，2022年我国智能家居整体市场AI技术渗透 率约为25%，受益于AI大模型的迅速发展，AI技术对于智能家居的渗透率有望加速，推进智能家居3.0版本迅速普及， 2025年整体渗透率有望接近50%。现阶段，AI技术主要以智能视觉模组、智能语音模组的形式应用于智能家居各类型产 品中，故拥有智能视觉、语音交互功能的智能扫地机、智能摄像机、智能门锁、智能音箱呈现出较高的AI技术渗透情况， 并均有望在2025年突破60%的AI技术渗透率。 智能穿戴：近年来，智能穿戴设备在全球范围内持续受到热捧，其需求呈现出不断增长的趋势。随着科技的飞速发 展和人们生活水平的提高，人们对于便捷、高效、个性化的生活方式有着越来越高的追求。智能穿戴设备以其独特的功 能和实用性，满足了人们的需求。从智能手表到健康监测手环，再到虚拟现实眼镜，智能穿戴设备的功能不断扩展，应 用场景也日益丰富。2024 年全球智能穿戴设备市场逐步回暖复苏。潮电智库预计，由于印度等新兴市场拉动，2024年 全球可穿戴设备市场出货量有接近10%的增长。其中，智能手表全球出货量增长将超过10%，全面复苏的主要动力也有两 个方面：一是印度等新兴市场，还将有双位数的增长；二是智能手表技术还在持续迭代，更专业细分市场长尾效应将逐 步显现。长远来看，终端算力将是AI大模型应用落地在硬件设备中不可或缺的一部分。除了云端算力不可能承载持续无 限增长的庞大计算需求之外，可定制化、低成本、低时延、高安全性及隐私性等需求涌现，就需要让更多计算需求传导 到终端，依靠终端算力来解决这些需求。当前，智能穿戴终端厂商都在进行自上而下，从内而外的AI技术融合，2024 年将会快速实现“机机互联”和“人机交互”。 （2）智能安防终端 IPC是整个安防市场最核心的入口级硬件。网络摄像机（IPC）是由数字摄像机视频显示技术、无线网络传输技术及 智能追踪识别技术相结合产生的新一代摄像机，可以通过 Wi-Fi、蜂窝网络等无线通讯技术联网，提供视频信息的采集、 编码、传输和存储功能，同时嵌入了人脸识别、移动侦测、夜视切换、语音识别交互等技术。AI助力安防行业从被动监 控向主动识别转变，从传统的安防需求逐渐向智慧城市、智慧工厂、智慧交通、民生服务等不同行业和生活场景延伸， 而近期兴起的AI大模型技术可以满足大量轻量化模型无法实现的需求，更是让安防产品具有更强的多模态感知的能力， 将彻底打开安防市场的天花板。据艾瑞咨询预测，预计中国AI+安防软硬件2025年市场规模将超900亿元。AI开始向公 安交通等场景的下沉市场以及泛安防智慧物联AIoT的长尾细分领域渗透，发展模式将由过去粗放上量转变为精细化升级 改造。 （3）大健康产品线：智能云物联一体机和咖啡机 近年来，随着人们对生活品质的追求日益提升以及对水环境治理的愈发重视，净水器行业在全球范围内得到了迅速 发展。据统计，2022 年全球净水器市场规模已达到1000亿美元，预计到2025年将达到1200亿美元。其中，中国净水 器市场规模也在逐年攀升，从2017年的300亿元增长到2021年的600亿元，年均增长率超过15%。其中，应用物联网技术的智能净水器将越来越受欢迎，预计2024年，智能净水器的渗透率有望达到45%。智能净水器渗透率的不断提升将 助力新兴技术的持续落地。 公司智能云物联一体机（智能净水器产品）的核心技术主要包括超滤、反渗透和活性炭吸附等。目前，反渗透技术 已成为市场的主流技术，终端覆盖度达到 70%以上。随着环保意识的提高，人们对于产品的纯净度和健康安全性要求日 渐增长，超滤技术的使用愈发广泛。此外，凭借较好吸附效果和低能耗的优势，活性炭吸附技术也得到了越来越多的推 广。同时，公司亦在积极探索纳米滤芯、紫外线消毒技术等新兴技术。 公司在智能云物联一体机的产品线基础上，还开发出了咖啡机，咖啡机市场的增长主要受到以下因素的影响：（1） 咖啡消费的普及和升级，尤其是在发展中国家，咖啡文化的扩张和消费者对高品质咖啡的需求推动了咖啡机市场的发展。 （2）咖啡机产品的创新和多样化，包括小型化、便携化、功能集成化、智能化等，满足了不同消费者的个性化需求和偏 好，提高了咖啡机市场的吸引力和竞争力。 3、服务器再制造 （1）行业发展趋势 A、云计算技术的深化应用：云计算技术将继续推动服务器行业的发展，使服务器能够集中大规模的计算资源，满足 用户在云平台上的各种需求。云计算技术能够实现资源的动态分配和弹性伸缩，提高服务器的资源利用率和效率。 B、大数据处理能力的增强：随着物联网、人工智能等技术的快速发展，数据量呈现爆发式增长，对服务器的数据处 理能力提出了更高要求。未来，服务器将需要提供更高的存储容量和处理速度，以满足大数据分析和挖掘的需求。为了 实现这一目标，服务器将采用更先进的存储技术和处理架构，如分布式存储、并行计算。 C、边缘计算的崛起：边缘计算作为一种新兴的计算模式，将部分计算能力放在离用户和数据源更近的位置，以降低 数据传输延迟和提高业务响应速度。未来，边缘计算将在服务器领域发挥重要作用，推动服务器向更加灵活和高效的方 向发展。 D、 AI技术的融合：人工智能技术的快速发展将为服务器行业带来革命性的变革。未来，服务器将具备更强的机器 学习和深度学习能力，能够处理和分析大规模的数据，并为人工智能应用提供支持。通过AI技术的融合，服务器将实现 更加智能化和自动化的管理和运维，提高系统的稳定性和可靠性。 E、绿色环保和智能化管理：随着全球环境问题的日益严重，绿色环保已经成为各行各业关注的焦点。对于服务器行 业来说，未来的服务器将更加注重环保和可持续发展。通过采用更加环保的材料、更加高效的能源利用技术以及更加智 能的散热技术等手段，降低服务器的能耗和排放。同时，智能化管理也将成为未来服务器的重要发展方向。 F、技术创新与产品迭代：服务器虚拟化技术不断创新和完善，通过推出新产品、新技术来提升产品的性能和稳定性， 满足市场需求的不断变化。这种技术创新和产品迭代的速度和质量成为厂商竞争力的重要体现。 G、开源虚拟化技术的兴起：开源虚拟化技术如KVM等的兴起为市场带来了新的竞争力量。这些开源项目具有灵活、 开放的特点，吸引了大量开发者和用户的关注和参与。同时，开源虚拟化技术也促进了虚拟化技术的普及和发展，推动 了整个行业的进步。 H、安全性与合规性：随着数据安全和合规性要求的不断提高，虚拟化平台的安全性将成为用户关注的重点。虚拟化 软件提供商将加强虚拟化平台的安全性和合规性建设，提升产品的安全性能和可信度。 （2）市场情况 随着互联网、云计算、数据中心的发展，对服务器的性能提出了更高的要求，这直接拉动了服务器市场的需求增长。 务器行业的发展，《“十四五”数字经济发展规划》《“十四五”国家信息化规划》这些政策为服务器行业的发展提供 了有力的支持。在技术方面，服务器再制造技术的进步和创新也是推动市场发展的重要因素。协创数据踊跃参与制定服 务器再制造产品的国家标准，以及开发新技术提高废旧服务器的利用率等，这些都体现了技术创新对提升再制造产品质 量的积极作用。具体到企业层面，协创数据公司和其他一些公司的服务器再制造业务已经形成规模收入，对整体业绩产 生了贡献。服务器再制造业务不仅具有较好的市场前景，而且能够实现可持续发展，并与云服务等业务形成良好的协同 效应。伴随AI服务器需求持续增加，同时AI高端芯片如NVIDIA H200/B100、AMD MI350及云端服务业者（CSP）的自研 ASIC陆续推出或开始量产，服务器DRAM的新增需求将迎来高增，根据Trendforce预测，2024年单服务器DRAM和企业 级SSD容量将同比增长分别为17.3%和13.2%。 （二）主营业务及主要产品情况 公司采用以技术创新为核心的经营模式，通过研发先进的硬件和软件解决方案，提供一体化的产品和服务。同时，结 合定制化服务与灵活的云解决方案，满足不同行业客户的需求。 公司致力于成为全球领先的智能物联终端制造商、综合性云服务提供商、智能存储设备制造商、服务器再制造行业 的先行者和领导者。公司以AI需求为导向，主要产品包括： 1、数据存储设备 数据存储行业的需求主要来自于云计算、大数据、人工智能等领域的发展。随着这些领域的快速发展，存储容量不 断增加，对存储性能和可靠性的要求也不断提高。同时，数据中心的建设和运维也需要大量的存储设备和解决方案。 超大规模数据中心将继续成为数据存储行业的重要基础设施。这些数据中心拥有大量的服务器和存储设备，能够提 供高效、可靠的数据存储和处理服务。同时，随着数据中心技术的不断进步和升级，未来超大规模数据中心将更加注重 能效、可靠性和安全性等方面的提升。 公司在 SSD产品上具备完整的产品线，推出的企业级 SSD具备高速运算的性能、更好的可靠性、更大的单盘容量以 及更高的使用寿命，可以适应AI时代对高性能存储设备的要求。 图：刀片式ARM服务器 图：mSATA SSD 图：DDR内存条 图：SATA SSD 2、AIoT终端 AIoT智能终端在各个领域的应用场景不断拓展，正在从单一的功能性设备转变为多功能集成的平台，能够满足不同 场景下的复杂需求。AIOT智能终端设备不仅能提供远程控制，还具备自学习、自适应功能，为用户带来个性化的智能体 验，形成多元化应用场景。 基于公司云平台提供的管理和应用，集成了公司智能物联网终端、智能安防终端。主要产品包括智能摄像机、智能 门铃、太阳能电池摄像机、宠物摄像机、小孩看护摄像机、LTE摄像机、智能手表、家庭清洁机器人、智能云物联一体 机、多参数健康检测仪、智能医疗穿戴产品、云游戏娱乐终端及车联网智能终端、焕能直饮水机、无人智能胶囊咖啡饮 品售卖机等。 报告期内，公司商用智能无人自助饮品机业务已经在全国48个城市陆续开始投放运营，覆盖了包括政府单位、交通 枢纽、学校、星级酒店、写字楼等代表性场景。区别于传统研磨无人自助饮品机，公司所研发设备搭载了先进的智能感 应系统和自动化清洗模块，选取的原材料均是采用“无菌锁鲜”胶囊形态的独立小包装产品，食品安全性大幅提升，同 时运营维护和日常损耗成本大幅降低，有效的解决了传统研磨无人售卖咖啡饮品机日常维护难、运营成本高、食品安全 隐患高的问题。 报告期内，公司拓展多个区域合作商，在全国多个省份推出了健康饮水合作运营体验店，C端用户可以通过智能控制系统根据自己的需求调整净水器的运行，实现智能化管理和便捷的使用体验，如实时监测水质、自动提醒更换滤芯等 功能。 图：协创数据视频云生态构建 3、服务器再制造 包含服务器的回收、拆解、研发、生产、销售以及维修服务等。随着云计算、大数据和人工智能等行业的发展，我 国服务器市场保持快速增长势头，随之带来的废旧服务器处理和利用也逐渐受到重视。《工业领域碳达峰实施方案》(工 信部联节(2022)88号)提出“推进机电产品再制造。围绕服务器等高值关键件再制造，打造再制造创新载体”。废旧服 务器经过专业化再制造，按其原用途继续使用，可以延长产品的生命周期，有利于节约资源和保护环境，并具有可观的 经济效益。2023年11月14日，为推动引导行业健康发展，由中国物资再生协会牵头制定，中国物资再生协会再制造分 会和中国物资再生协会电子产品回收利用分会等单位参与编制的《服务器再制造技术规范》（2023-1457T-SJ），经中国 电子技术标准化研究院归口，由国家工业和信息化部批准，成功立项；2023年12月11日，由中国物资再生协会发起编 制的《存储设备回收利用技术导则》（T/CRRA 1314—2023）团体标准正式发布。 图：公司全自动化芯片再制造生产线 （三）经营模式 1、硬件制造 硬件制造方面，公司主要以合作研发制造（JDM）和自主设计制造（ODM）模式为客户支持和服务，拥有从产品规划、 产品开发项目管理、产品设计研发、产品生产制造、产品售后服务的完整业务体系。经过多年的市场开拓，目前已经与 联想集团、安克创新、小米生态链企业（创米科技）、中国移动集团（下属专业公司）、360集团、网易有道、Ring （美国）、Noise（印度）、3-Plus(美国)、LG（韩国）、iHome(美国)、Buffalo（日本）等知名科技型企业以及国内知 名电商建立了长期稳定的合作关系。经过长期发展，消费电子产品行业体系逐步实现了专业化分工，形成了由品牌商、 运营商、大型渠道商和制造服务商分工并存且密切合作的格局。 2、云服务 （1）VSaaS（视频监控即服务）视频云服务：面向用户提供视觉类AI PaaS服务，主要包括: 视频接入分析服务：依托协创云人工智能和大数据的技术优势，对摄像头视频数据进行采集、分发、转储、分析、 预警事件上报等服务。针对视频接入分析服务又提供云上专业算法包、云上通用算法包、以及边缘专业算法包、边缘通 用算法包四类业务。 人脸识别服务：基于尖端核心算法，具备对于人脸面部特征信息将那些身份识别分析能力，支持同时对多张人脸， 快速提取、分析人脸关键点信息、获取人脸属性、实现人脸的精确比对和检索。提供人脸比对、人脸搜索、动作活体监 测、静态活体监测等人脸识别服务，满足人脸识别、人脸检测等各种场景需要。 图像识别服务：基于深度学习技术，对图像中的视觉内容进行精准识别，并对识别结果进行打标签，从而帮助客户 准确识别和理解图像内容，针对图像识别，提高图像标签/媒资图像标签体、名人识别、低光照增强服务。 图像搜索服务：基于深度学习与图像识别技术，利用特征向量化与搜索能力，帮助客户从指定图库中搜索相同及相 似的图片，图像搜索业务包括基于存储以及调用次数进行计算。 （2）跨境电商云业务：面向MCN机构、外贸企业、出海品牌方等海内外中小企业用户，提供社交矩阵以及海外直播 服务，包括但不限于跨境电商引流、短视频带货、海外社媒营销、全球直播间等，满足用户业务出海，实现业务在海外 平台的业务推广需求。 （3）云手机业务：面向互联网客户，提供基于 ARM SoC阵列服务器的智能算力服务，通过云网、安全、AI等数字 化能力，弹性适配用户个性化需求，释放手机本身硬件资源，包括但不限于云游戏、移动办公、企微/个微私域流量运营 等服务，满足从IaaS、SaaS、PasS层的定制化需求，支持多业务方落地。 （4）云计算服务：包括部署在亚太-曼谷、美国-弗吉尼亚、亚太-新加坡等区域的含 V100、A10、T4等非受限 GPU 型号的弹性计算服务，场景主要包括如下: 人工智能训练推理云服务：提供多核高主频的 CPU、中高端的 GPU计算能力、高内存、大存储空间、高带宽网络连 接，以支持深度学习和机器学习算法的高效计算和大数据处理 。 视频渲染专用云服务：提供专用 CPU、专业显卡，大内存、大存储空间、高带宽网络连接，以支持视频解码和编码、 图像处理和渲染等任务的高效完成。 云游戏渲染专用云服务：提供 GPU计算力较强的显卡、大显存、低延迟网络连接，以实现游戏高质量渲染和无延迟 的互动体验。 大数据计算专用云服务：采用多核高频 CPU、大内存、存储空间，可以灵活自主搭配 GPU算力，以及高带宽网络连 接，以支持大规模数据的快速处理、分析和存储任务。 公有云服务能力覆盖包括东南亚(泰国、新加坡、菲律宾)、香港、美国、日本等地，网络可达。私有云主要以东南 亚、中东为主：美国、日本提供私有云或混合云交付。服务交付基于协创 AIOT平台提供 GPU算力出租以及其他的 PaaS 或SaaS层服务。可根据客户实际需求，提供公有云、私有云以及混合云的交付方式。 图：协创数据云生态构建 3、服务器再制造业务 深圳盐田分公司和协创数据保税区分公司对由 SEMSOTAI NORTH INC.购买设备及材料用于服务器的研发、生产和销售， 并提供服务器等相关技术、维修服务等。 图：服务器再制造业务流程 二、核心竞争力分析 （1）丰富的智能硬件设备与研发投入 公司基于不断丰富和增长的智能硬件设备和品类，在服务器基础设施，AIOT服务平台，电商服务平台等领域不断投 入研发，报告期内设立了上海研发中心专注于云计算的研发和服务，成立了合资公司加强公司在云基础设施方面的技术 能力和产品品类的拓展。 （2）协创AToT云平台 协创AIoT云平台是一个融合了云端微服务，云边协同计算、业务单元化等先进技术架构的云原生智能物联平台。平 台支持日均PB级数据存储、弹性计算、亿级设备同时在线、千万设备并发服务。通过自有IDC建设和多个公有云资源， 建立在中国、美西、欧洲、亚太四大服务区域的数十个节点进行全球布局和服务。遵从行业的合规性要求，数据从传输 到存储 100%加密，安全体系可达金融级。我们为全球客户提供稳定、灵活的业务模式支持，通过云、边、端协同体系， 支撑物联网接入、流媒体、AI、媒体处理、大数据分析等能力需求，为客户赋能。 （3）高性能服务器基础设施 服务器基础设施包含多路高密度计算节点，具有超高算力、容错性强、安全稳定、易管理的优势。核心特点为，一 个算力节点中的CPU、GPU、NPU、VPU等多种异构计算单元为一个整体进行算力池化，在计算节点内各种异构计算单元不 再经过虚拟化的切分，直接高速互联，高效协同，算力效率充分释放，提供远超传统架构服务器的性价比。在手游云游 戏场景中，阵列服务器帮助降低70%的运营成本；在端游云游戏场景中，阵列服务器帮助降低40%的运营成本。是实时互 动云计算、边缘AI云计算、云渲染等业务场景最佳算力底座。 （4）创新电商服务平台 电商服务平台是基于服务器基础设施的算力资源汇聚，凭借全球首创的AIGC视频生成技术，AI直播技术和RPA自动化技术，搭配出海专线和海外本土化机房，给社交电商业务和海外全社媒平台自动化运营提供完整解决方案。 截至2024年6月30日，公司总计拥有已授权专利388件，其中包括发明专利39件、实用新型专利233件、外观专利115件，集成电路布图设计1件，另有软件著作权188件，报告期内，公司新增的专利明细如下：
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