[中报]麦加芯彩(603062):公司2024年半年度报告
原标题:麦加芯彩:公司2024年半年度报告 麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人 黄雁夷 、主管会计工作负责人 崔健民 及会计机构负责人（会计主管人员） 赵明 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数（不含公司回购专户库存股），向全体股东每股派发现金红利0.56元（含税），不送红股，不进行资本公积金转增股本。截至2024年8月23日，公司总股本108,000,000股，扣除公司回购专用证券账户1,819,000股后，参与本次利润分配的股份数量为106,181,000股。以此计算合计拟派发现金红利59,461,360元（含税）。如在此预案披露之日起至实施权益分派的股权登记日期间可参与利润分配股本发生变动的，公司拟维持每股分配金额不变，相应调整分配总额。此议案尚需提交公司股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的行业、经营等风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”部分内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 26 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 28 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 31 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 57 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 63 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 64 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 65
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 营业收入：公司本期营业收入增加源自集装箱涂料收入大幅增加。集装箱涂料增长原因系集运行业在经历2023年的低谷之后，于2023年末、2024年初开始回暖。集运行业需求增加的背景下，公司销量增加，进而收入大幅增加。 归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润：公司本期归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润减少主要系：1、本期集装箱涂料收入增加，但是毛利率尚处于自低向高的恢复阶段，而2023年集装箱涂料由于行业原因则是自高向低，上半年较高、下半年降低，两年价格趋势不同；2、本期风电涂料产品收入和毛利率均有所下降，主要原因在于2024年上半年终端产品价格下降，公司涂料产品毛利率有所经营活动产生的现金流量净额：经营活动产生的现金流量净额较上年同期负数收窄，主要系自2023年四季度以来，集装箱行业回暖，收入增加，进而销售商品、提供劳务收到的现金增加。 基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益：每股收益下降主要系：1，公司去年同期股本为8,100万股，本年股本增加至1.08亿股；2，由于前述原因导致的本期利润降低。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司是一家致力于研发、生产和销售高性能多品类涂料产品的高新技术企业，经过二十多年来不断的积累和探索，已成为国内风电叶片、集装箱领域领先的涂料供应商。同时，公司的涂料产品也应用于桥梁、钢结构等领域。 根据《国民经济行业分类》，公司所在涂料行业属于“C制造业”大类下“（C26）化学原料和化学制品制造业”下辖的“化学原料和化学制造业的涂料制造（C2641）行业”。以下就涂料行业及公司涂料目前主要的应用领域-风电及集装箱行业作说明。 报告期内公司所处行业情况 （一）涂料行业 根据Fortune Business Insight统计数据，2023年全球涂料市场规模为2,065.6亿美元。据其预测，到2032年，全球涂料市场规模预计将增长到3,039.7亿美元，复合年增率（CAGR）为4.5%。 从行业竞争格局来看，根据涂料行业专业财经媒体《涂界》数据，2023财年全球涂料前100强企业累计销售收入占全球涂料总收入的比例为62.83%，较前一年增长3.18个百分点，前10强企业占全球总收入44.10%，较前一年增加约2.57个百分点，行业集中度有所提高。全球排名居于前列的企业分别为宣伟、PPG、阿克苏诺贝尔、立邦涂料、立帕麦等国际巨头。 根据中国涂料工业协会数据，2024年1-6月全国涂料总产量1,755.6万吨，同比增长2%，主营业务收入总额1,906.3亿元，同比增长0.4%，利润总额112.3亿元，同比增长7.6%。 从中国涂料市场竞争格局来看，2023年中国涂料前100强企业占全国涂料总收入比例的38.71%，较往年增长4.8个百分点，前10强企业占全国涂料总收入21.58%，较前一年增加约3.48个百分点，行业集中度有所提高。目前国际涂料企业在中国本土占据了相对较大的市场份额，中国涂料市场前10强企业中，外资企业占据7席，本土企业3席。 在工业涂料领域，市场格局较为分散，市场集中度仍然较低。从品牌来看，全国工业涂料市占率前十的企业中，国际品牌占据主流。而国内企业的突破只能选择在某些领域逐步突破外资垄断的格局。得益于公司的产品质量、创新能力、服务水平，公司在风电领域和集装箱领域均处于市场领先水平。 （二）公司涂料主要应用领域的行业状况 1、集装箱行业 2021年，公共卫生事件导致集装箱急剧短缺，大幅推高集装箱需求量，以至于全年集装箱产量达到史无前例的684.7万TEU。后随着集装箱周转效率提升、大量空箱回流，集装箱制造行业于2022年进入调整阶段，全年集装箱产量回落至362万TEU。至2023年，全球集装箱保有量仍处于高位，加上欧洲能源价格高企和持续通胀，导致全球贸易量萎缩，集装箱的使用者航运公司和集装箱租赁公司因此对资本支出较为谨慎，集装箱淘汰更换需求及新增需求进一步下降，2023年集装箱产量滑落至约220万TEU，显著低于常规年份产量。（注：以上均为中国的集装箱制造产量，依据2021年中国涂料工业年鉴，中国产量占全球产量的97%。） 自2023年第四季，由于红海事件延长航运时间、需求回暖等因素，集装箱制造行业开始呈现缓慢复苏。展望今年，根据WTO最新一期《全球贸易展望与统计》报告预测，2024年全球贸易有望实现反弹，贸易量重回增长，预计增长率为2.6%。依据航运咨询机构Drewry德路里预测，2024年集装箱全球全行业产销量将超过450万TEU，2025也年将继续稳健增长。 2、风电行业 根据全球风能理事会（GWEC）的《全球风能报告2024》，2023年全球新增风电装机容量为117 GW，较2022年增长50%。其中，超过9成为陆上风电，约106 GW，中国、美国、巴西、德国和印度陆上风电装机增速位列全球前五，占到2023年全球陆上装机量总量的82%。2023年全球海上风电新增装机量为10.8 GW，同比增幅高达24%，中国以6.3GW海上风电装机领跑全球。根据该报告预测，到2028年，全球海上风电装机有望维持每年25%的增速；到2030年前后，这一增速或维持在15%左右。 我国国家能源局数据显示，2023年全年风电装机容量为75.9 GW，2024年1-6月新增风电装机容量为25.84 GW，较去年同期增加2.85 GW。按往年情况，下半年装机量通常高于上半年：2023年1-6月新增风电装机量为22.99 GW,约占2023年全年三成；2022年1-6月新增风电装机量为12.94 GW，约占2022年全年的34%。 近年来，我国海陆风电机组呈现大型化趋势。陆上风电机组在2020年平均单机容量不到3兆瓦，在2023年，单机最大容量已经突破 10 兆瓦，后续成为中标主流，而在2024年上半年，陆上风电机组更进一步突破15兆瓦，而海上风电机组中 16 兆瓦设备已在2023年实现批量生产。风电行业正在加速进入大型化时代。 （三）涂料行业趋势 1、涂料环保性能要求提高 全球涂料产业政策都对涂料环保性能提出了越来越严格的要求。《中国涂料行业“十四五”规划》中明确指出，涂料行业通过消除过剩的产能、优化工业结构、提高效率和创新能力等方式，争取到“十四五”末基本实现“碳达峰”。随着环保政策法规日益趋严，一系列降低VOCs的环保政策的实施，将促进涂料将由传统的油性涂料逐步向高固体分、水性涂料和粉末涂料等环境友好型涂料转变。 2、涂料功能性要求提高 随着涂料市场和新型材料的发展，下游客户对涂料的功能化要求越来越高，涂料企业必须立足于下游客户的细分需求，提供个性化的涂料产品。 对于风电行业，主机的大型化和低成本趋势将驱使叶片全面转型为大型化和轻量化产品。风电叶片大型化使得其叶片前缘线速度不断提升，更容易受到雨滴、冰雹、盐雾、沙石等粒子的侵蚀，破坏叶片的气动特性，从而影响叶片的性能和机组出力。为维持风机的发电效率，减少停工和维修，延长叶片的使用寿命，下游行业对风电叶片防护材料提出了更高的防护等级要求。此外，由于海上风电可以避免占用土地资源等的问题，对于沿海经济发达省份，海上风电是其大力发展的新能源种类。由于海上风电面临风力大、湿度高、盐度高等问题，且检测、维修成本远高于陆上，因此海上风电对涂料强度和防腐性能的要求较陆上风电更高。为满足海上风电对技术提出的新要求，海上风电防护材料会向着高强度、高防腐、高运行期的技术路径迈进。 对于集装箱涂料行业，目前普通干货箱用水性涂料的性能与油性产品接近，但是特种箱使用的水性涂料在防腐和施工性能上还有待提高。在环保性要求提高的背景下，如何在满足环保性能的前提下，进一步提升特种箱水性涂料的应用属性，以及提高水性涂料的施工性能，对集装箱涂料的功能性应用提出新要求。 3、涂料行业中心逐渐向亚太地区转移 根据Orr&Boss咨询公司的统计数据，2023年全球涂料市场亚洲占据46%，是全球最大的涂料生产地区，且在销售总量与各细分市场上均占据最大市场份额。未来，随着亚太地区人均涂料消费量逐渐接近欧美，涂料行业中心将进一步向亚太地区转移。 （四）行业发展机遇 1、政策支持 随着国家在涂料行业政策方面的引导与支持，涂料行业整体发展迅速，特别是涉及功能性涂料与环保型涂料的产品发展得到政策倾斜。同时，高性能涂料、无溶剂涂料、水性工业涂料等均被列入鼓励外商投资产业。围绕环保与高性能两个主题，具有相关属性的涂料将被政策重点推广，国家对相关产业的支持将为涂料行业的发展创造有利条件。根据《战略性新兴产业分类（2018）》，将“风电涂料”、“无溶剂涂料”等“新型功能涂层材料制造”列入战略性新兴产业。 2024年7月，工信部、国家发展改革委、财政部、生态环境部、农业农村部、应急管理部、中国科学院、中国工程院、国家能源局等9部门联合发布《精细化工产业创新发展实施方案（2024—2027年）》，其中针对“涂料”提出，逐步削减高VOCs溶剂型涂料的生产和使用，大力发展水性、粉末、辐射固化、高固体分、无溶剂等无/低VOCs的环境友好、资源节约型涂料，用于大飞机、高铁、大型船舶、新能源、电子信息、家居家电、通用机械等领域。推动企业通过使用新技术（一体化涂装集成/复合技术、多种辐射固化技术、分子结构设计、无机有机复合改性、纳米技术等）、新材料（新型光固化材料、环保溶剂、新型颜填料、高性能特种树脂等）等，提升产品质量档次，增加绿色产品供给。开发定制产品，打造专业的涂装队伍，提高产品性能和质量稳定性。 2、环保涂料面临发展机遇 根据国务院印发的《“十四五”节能减排综合工作方案的通知》，到2025年，溶剂型工业涂料、油墨使用比例分别降低20%、10%，溶剂型胶粘剂使用量降低20%。全面推进环保型涂料发展已经成为不可逆转的趋势。随着环保要求的提高，国内水性漆等环保涂料将获得进一步的发展，在涂料整体行业规模内的占比将继续提升。“双碳”目标提升至国家战略层面，全面绿色低碳转型成为社会经济发展的主旋律。涂料作为“工业的外衣”，是国民经济和国防工业重要的配套工程材料。在“双碳”目标的推动下，加快发展水性涂料等环保产品成为重要行业趋势。 3、部分细分领域的快速发展为涂料行业发展提供重要机遇 近年来，随着碳达峰与碳中和政策的推进，以风电为代表的新能源发电市场迎来迅速发展。2021年开始，陆上风电开始进入平价时代，海上风电的国家补贴也在2021年底退出，取而代之的是“2030年前碳达峰、2060年前碳中和”目标框架下的指引政策。同时，中国已经成为船舶制造大国，国内新能源汽车的发展也已经成为一大经济亮点，下游行业的快速发展为国内涂料企业的业务拓展提供了良好的外部环境。 4、进军海外市场、参与国际竞争提供新机遇 目前，国内工业涂料产能处于高位，部分细分领域竞争不断加剧，而国内企业经过在国内市场与国际巨头的同台竞技，技术实力不断增强，未来有机会、有实力参与国际舞台竞争，在海外市场取得一席之地。 主营业务情况说明 （一）公司主要产品及市场地位 公司生产的涂料按照分散介质划分，主要分为水性涂料及辅料、油性涂料及辅料和无溶剂涂料及辅料；按照应用领域划分，可以分为风电涂料、集装箱涂料以及其他工业涂料。风电设备、集装箱、桥梁、钢结构等物体长期暴露在大气中，受到水分、氧气、盐雾等环境作用，易于发生腐蚀和破坏，尤其是风电叶片处于高速旋转，叶片尖端速度可达每秒百米以上，而集装箱长期处于海上运输的恶劣环境，更容易受到侵蚀和破坏，因此在物体表面涂抹涂料形成保护膜，可以有效减少腐蚀及破坏情况的发生，增加物体的使用寿命。 公司对于风电叶片防护及塔筒保护等前沿技术的研究和应用进行了持续投入。公司风力发电设备防护涂层系列产品可以应用到风电叶片涂层防护及塔筒保护领域，实现风力发电设备长期稳定运转，使得叶片具备优良的耐雨蚀、耐磨、耐老化等性能。公司从2009年起进入风电行业，至今已具备长达十多年的项目经验，开发了水性双组分及油性双组分聚氨酯高性能配套漆，产品具有高柔韧性、高耐磨性、高拉伸性、高强度、优异的耐雨蚀性、低VOCs、良好的延展性及疏水性等特点，符合相应环保要求，符合相关标准的要求。 集装箱涂料方面，公司开发了水性系列和油性系列产品。公司集装箱涂料产品系列涵盖集装箱的底漆、中间漆、箱内面漆与箱外面漆，可应用于干货箱、冷藏箱与其他特种集装箱，具有优良的耐磨性、抗冲击性、抗老化性及防腐蚀性，以及耐盐雾、耐湿热、耐紫外老化等技术特点，起到集装箱防腐、美化的功能。其中水性集装箱涂料拥有低VOCs的特性，环保优势突出，目前公司水性系列产品已经占据主导地位。 在其他工业涂料方面，公司开发了一系列桥梁、钢结构用的防护涂料，产品具有良好的耐腐蚀性能，优异的耐化学品性能，硬度高、耐磨性好、可以低表面施工，VOCs较低，满足国家最新的环保标准。 凭借在涂料领域的多年深耕，公司已经建立了以上市公司、国有企业、大型企业为主的优质的客户群。风电叶片涂料直接客户涵盖国内前9大风电叶片独立制造厂商，集装箱涂料直接客户涵盖占有全球集装箱产量九成的6大集装箱制造厂商，公司与上述客户均建立了长期稳定的合作关系。 若就终端客户而言，公司已进入全部国内排名前十的风电整机制造厂商、7家全球排名前十的风电整机制造厂商、9家全球排名前十的集装箱航运公司，以及8家全球排名前十的集装箱租赁公司的认可供应商名录，被指定为相关风电叶片或集装箱制造商的涂料供应商。 根据《涂界》2022及2023中国涂料工业单项冠军企业榜单，公司在风电防护涂料及风电叶片涂料连续两年获得单项冠军称号；此外，根据公司统计，公司已成为全球第二大的集装箱涂料供应商。基于在技术及客户方面多年积累形成的优势，公司正在向船舶、海工、光伏、储能设备涂料等相关工业涂料领域进行开拓，积极打造“中国最具竞争力的工业涂料平台”。 （二）公司主要经营模式 公司设置了采购部、生产部、销售部、研发部等不同部门，各个部门配合协作。公司经营模式成熟，在报告期未发生变化，具体情况如下： 1、采购模式 公司采购部负责公司及子公司的材料采购供应工作，公司生产涂料所需的原材料主要包括树脂、颜填料、助剂、固化剂用树脂、包装物、溶剂等品类。采购部根据企业的经营计划和生产计划，组织实施具体采购行为。公司采取供应商名录管理制度，研发技术中心负责选定符合资格的供应商范围，采购部负责编制及更新合格供应商名录，由管理层审批。 2、生产模式 公司目前采取以销定产的生产模式，依据订单情况安排生产计划，同时实行安全库存管理。销售部门与客户签订销售订单后，会汇总在手订单情况并向运作管理部提供订单总结表，运作管理部根据订单总结制定相应的发货计划并下发各个部门，生产部门根据相关的发货计划制定详细的投料及生产计划。 3、销售模式 公司主要通过直销模式向客户销售涂料产品，同时亦有少量产品通过经销模式实现销售。在直销模式下，根据不同的结算方式，分为买断和寄售两种结算方式。 4、研发模式 公司以自主研发为主、合作研发为辅。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）技术与研发优势 公司自2012年起连续被评为高新技术企业，于2015年获得上海市科技小巨人荣誉，并于2022年获得了“国家知识产权优势企业”、工信部专精特新“小巨人”企业、上海市企业技术中心等称号，并建立了上海市专家工作站。报告期内，公司获得了2024上海专精特新小巨人企业品牌价值榜的“百佳企业”称号。 （二）差异化竞争优势 涂料行业的下游应用于众多领域，每个应用领域的市场空间、增长速度、波动性、竞争态势、周期性不同，因此不同应用领域的涂料企业需求驱动力和业绩表现也迥然不同。在工业防腐涂料领域中，由于风电叶片涂料以及集装箱涂料相比于普通工业重防腐涂料而言，面对风沙、雨蚀、海雾等更为恶劣的自然环境，因此对涂料的防护及技术要求也相对更高。公司选择具有较高技术含量的风电叶片涂料与集装箱涂料作为重点发展的涂料领域，可以更好地与众多其他涂料企业进行差异化竞争。上述领域对技术和涂料供应质量稳定性的要求较高，因此行业认可的难度较大、周期较长，具有较高的进入壁垒，细分领域内竞争对手相对集中。 （三）客户资源优势 公司防腐涂料目前主要应用于风电叶片与船运集装箱市场，公司与众多国际、国内知名企业建立了直接或间接的客户关系，该等客户市场地位稳固、业务规模大、市场信用高，覆盖了下游风电或集装箱较高市场份额，为公司现有业务的持续稳定打下基础，也为公司针对该等客户进一步扩展其他业务打下基础。 公司与中材科技(含中复连众）、双瑞风电、明阳智能、时代新材、艾郎科技、重通成飞等风电 设备制造商以及中集集团、胜狮货柜、新华昌集团、中远海运、富华机械、广东现代集装箱等船运集装箱制造商等主要客户建立了长期稳定的合作关系。 同时，在风电叶片、集装箱制造行业，进入终端客户的供应商名录是产品进入相关制造商的前置条件，公司在风电、集装箱领域已获得了主流终端客户群体的认可，亦构建了公司在竞争中脱颖而出的客户资源优势。公司进入了包括金风科技、远景能源、NORDEX、中国海装、上海电气、哈电风能、运达股份、明阳智能、中国中车、三一重能、东方电气、国电联合动力等风电整机厂，以及Maersk、CMA CGM、COSCO、OOCL、Hapag-Lloyd、ONE、Evergreen、HMM、Yang Ming、ZIM、Wan Hai、PIL 等全球头部集装箱航运公司，TIL、Textainer、Seaco、CAI、SeaCube、BlueSky、GCI、Touax 等全球头部集装箱租赁公司的认可供应商名录，得以被指定为相关制造商的涂料供应商。 （四）产品优势 公司自2010年即开始大力研究开发环保涂料，在环保领域具有先发优势，公司已开发出多项水性涂料产品。公司建立了完善的生产控制系统及辅助系统来保证生产效率及生产质量。在生产环节控制方面，公司采用行业内先进的PLC控制系统进行生产，生产工艺的主要环节均由PLC控制，确保产品品质并有效提高生产效率。基于质量优势，公司产品屡屡应用于高难度项目。2023年，公司风电叶片涂料产品成功应用到了双瑞风电搭配中国海装18兆瓦海上风力发电机组的126米风电叶片，公司产品也成功应用到了华能集团世界首台2.7兆瓦双风轮风电机组整机。报告期内，公司涂料成功应用于明阳智能搭配MySE18.X-20MW机组、长143米的海上风电叶片（截至目前全球最长海上风电叶片）及三一重能搭配15兆瓦机组、长达131米的陆上风电叶片（截至目前全球最长陆上风电叶片）。以上高难度项目的成功实施，得益于公司于风电领域技术创新和产品质量的持续深耕，也成为公司未来在行业竞争中脱颖而出的核心竞争优势。 三、经营情况的讨论与分析 （一）公司第二季度整体收入和净利润环比大幅增长，经营改善明显 公司报告期营业收入为7.58亿元，净利润 7,396.77万元。分季度来看，呈现明显的环比增长趋势，显示公司经营已经从过去两个季度的低迷中复苏。其中营业收入由第一季度的3.02亿元提升至第二季度的4.56亿元，环比增长51.08%；第二季度的净利润4,569.78万元，环比一季度增幅达到61.65%。 （二）集装箱涂料业务突飞猛进，销量及收入超过或基本相当于2023年全年水平 集装箱行业的回暖带动了大量的集装箱涂料需求。报告期内公司集装箱涂料销量3.84万吨，已超过2023年全年3.56万吨的销量水平；集装箱涂料收入5.82亿元，已经基本相当于2023年全年5.84亿元的水平。与此同时，集装箱涂料毛利率也在持续提升过程中。 （三）优秀的产品创新能力和成本控制能力使风电叶片涂料毛利率处于理想水平 风电市场属于国内典型内卷市场之一，但是产业链不同环节盈利能力存在差异。报告期内，在面临行业竞争的压力下，得益于市场竞争结构相对集中，以及公司优秀的产品创新能力和成本控制能力，公司风电涂料业务毛利率依旧维持在接近40%的理想水平。 在政治局会议提出“反内卷”的大背景之下，风电行业作为典型的内卷行业之一，有望恢复理性竞争，不合理的价格导致的产业链部分环节可能出现的鱼龙混杂、以次充好、重价轻质的问题有望得以缓解或改善。如是，则有利于行业健康发展，也有利于风电涂料环节竞争更加有序，有着产品创新能力的企业将可能因此受益。 （四）客户认证不断取得新的突破 报告期内，公司正式进入下列客户的合格供应商名录，成为被指定的集装箱涂料或风电叶片涂料供应商之一。 （1）日本第一大、全球第六大班轮公司ONE（Ocean Network Express）； （2）全球第一大集装箱租赁公司TIL（Triton International Limited）； （3）全球排名前十的德国风电整机制造商NORDEX（恩德）。 至此，集装箱涂料方面，公司已进入9家全球排名前十的集装箱航运公司、8家全球排名前十的集装箱租赁公司的认可供应商名录；风电叶片涂料方面，公司已进入7家全球排名前十的风电整机制造厂的认可供应商名录。;此外，远景能源除了是公司风电叶片涂料的终端客户，也将直接采购公司涂料用于其自行生产制造的叶片。 （五）海外市场开拓已有成效 公司自2023年年末开始进军海外市场，目前已取得部分成效。公司于报告期内产生了1,184.09万元的境外营业收入，主要来自集装箱涂料于东南亚地区的销售。 风电叶片涂料方面，除了已向中材科技巴西工厂供应风电叶片涂料之外，公司已成为全球知名的 德国风电整机厂NORDEX的合格供应商，成为其指定的风电叶片涂料供应商之一。 （六）新品研发不断推进 1、船舶涂料 （1）已进入中国、挪威、美国三家船级社的产品测试验证阶段： 公司已送交测试验证的产品涵盖船用车间底漆、船舶压载舱漆、船体防锈涂料、船用水线下连接漆等，测试验证周期视个别产品而订，目前正在积极推进之中。 （2）已挂船在实体海域进行测试： 防污漆是船舶涂料较难攻克的技术难点之一，也是外资品牌与国产品牌差距最大之处。公司开发的防污漆，在实海静态测试中取得阶段性进展，现已将防污漆实际挂船，测试其在动态实体海域运行的防污效果。前述两种测试均在持续进行跟踪中。 2、光伏涂料 （1）公司开发的水性聚氨酯面漆、水性氟碳面漆及水性氟碳清漆等产品，已在复合材料光伏边框制造厂进行测试。 （2）公司光伏边框涂料产品正在进行TUV测试认证工作，目前已送检产品，已进入TUV认证测试阶段。 除上述光伏边框涂料之外，公司于2024年8月7日与科思创（荷兰）有限公司（Covestro (Netherlands) B.V.）签署协议，收购其太阳能玻璃涂层相关技术。截至目前，协议正在履行之中，相关专利技术已在交割中，人员培训、产线落地都在进行之中，有望实现快速落地。 3、海上风电塔筒及海工涂料 （1）已开始海上塔筒涂料在海上风电平台的工艺挂机实验。 （2）海工涂料的第一批产品已送交权威第三方机构进行检测，用以取得NORSOK M501认证。 （七）持续投入研发创新 1、报告期内，公司及子公司获得授权专利11项，其中发明专利4项、实用新型专利7项。 2、报告期内，公司研发投入超过2,500万元，推进中的研发项目共27个，涵盖船舶、光伏、海工、塔筒、储能等不同领域。如新型吸微波涂料、储能箱用环保型防腐配套的研发、重防腐粉末涂料的研发、风电叶片自清洁涂料及配套体系的研发与应用、风电储能设备防火绝缘涂料的研发与应用、船舶防污树酯的研究及应用、光伏涂料的研发与应用、沙戈荒地区涂层体系的研发船用涂料产品的研发等。 （八）公司在主要领域的品牌声誉及地位不断提升 1、集装箱涂料标准制定：公司参与了集装箱行业协会ISO标准集装箱用水性涂料团体标准T/CCIASD 10012—2024的制定，是起草单位之一。该标准自2024年8月1日期开始实施。 2、风电叶片涂料标志性项目 （1）超长海上风电叶片：公司风电叶片涂料应用于明阳智能制造并已成功挂机、长达143米的海上风电叶片。（截至目前海上最长风电叶片） （2）超长陆上风电叶片：公司风电叶片涂料已在长达131米的三一重能陆上风电叶片上批量应用。 （截至目前陆上最长风电叶片） （3）超高海拔项目：公司风电叶片涂料产品在超过海拔5,000米的装机项目进行批量应用，公司产品在抗紫外线、耐老化性能方面获得肯定。 （4）公司叶片涂料聚氨酯荧光漆已进行了交付，其成功应用为客户带来效益，并体现公司的技术创新及快速解决客户特殊需求的能力。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：本期公司收入增加，营业成本同向增加。成本增加幅度高于收入增加幅度，其主要原因在于公司本期收入结构中集装箱涂料占比显著高于上期，而风电涂料占比显著低于上期，而集装箱毛利率低于风电涂料毛利率，因此成本增加幅度较大。 销售费用变动原因说明：与上年同期基本持平。 管理费用变动原因说明：主要系本期专业服务费（审计费用、法律顾问费及专项咨询费）增加所致。 财务费用变动原因说明：主要系本期银行协定存款及通知存款增加，利息收入增加所致。 研发费用变动原因说明：主要系本期船舶涂料等研发项目投入增加及部分研发项目原料耗用增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系自2023年四季度以来，集装箱行业回暖，收入增加，进而销售商品、提供劳务收到的现金增加 所致，因此现金流量负数有所收窄。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期投资活动现金流入主要系2023年底购入的募集资金现金管理产品到期，本金及利息收回。上年同 期投资活动现金流出主要系购入长期资产。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期筹资活动现金流出增加主要系分配股利及回购股份。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
无 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产19,842,864.60（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0.72%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 具体详见本报告第十节财务报告“七、31.所有权或使用权受到限制的资产”。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 （未完）  |