[中报]九菱科技(873305):2024年半年度报告
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时间：2024年08月27日 06:21:33 中财网 |
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原标题:九菱科技:2024年半年度报告
荆州九菱科技股份有限公司
JINGZHOU JULIN SCIENCE &TECHNOLOGY CO.,LTD
半年度报告
2024
公司半年度大事记
2024年 5月 17日，公司披露《2023 年年
度权益分派实施公告》，以每 10股转增 4.500000
股，每 10股派 1.500000元人民币现金，共计转
增 20,048,730股，派发现金红利 6,682,910.25
元。
目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................ 4
第二节 公司概况 ........................................................................................................................ 6
第三节 会计数据和经营情况 .................................................................................................... 9
第四节 重大事件 ...................................................................................................................... 24
第五节 股份变动和融资 .......................................................................................................... 26
第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况 .................................................. 30
第七节 财务会计报告 .............................................................................................................. 33
第八节 备查文件目录 ............................................................................................................ 114
第一节 重要提示、目录和释义
董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人徐洪林、主管会计工作负责人陈明及会计机构负责人（会计主管人员）陈明保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本半年度报告未经会计师事务所审计。
本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
| 事项 | 是或否 | | 是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保
证其真实、准确、完整 | □是 √否 | | 是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事 | □是 √否 | | 是否存在未按要求披露的事项 | □是 √否 | | 是否审计 | □是 √否 |
【重大风险提示】
1.是否存在退市风险
□是 √否
2.公司在本报告“第三节 会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施” 部分分析了公司的重大风险因素, 请投资者注意阅读。
释义
| 释义项目 | | 释义 | | 公司、本公司、股份公
司、九菱科技 | 指 | 荆州九菱科技股份有限公司 | | 股东大会 | 指 | 荆州九菱科技股份有限公司股东大会 | | 董事会 | 指 | 荆州九菱科技股份有限公司董事会 | | 监事会 | 指 | 荆州九菱科技股份有限公司监事会 | | 公司章程 | 指 | 《荆州九菱科技股份有限公司公司章程》 | | “三会议事规则” | 指 | 荆州九菱科技股份有限公司《股东大会议事规则》、《董事会议事规
则》、《监事会议事规则》 | | 高级管理人员 | 指 | 总经理、董事会秘书、财务负责人、副总经理 | | 管理层 | 指 | 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括：董事、监事、
高级管理人员等 | | 保荐机构 | 指 | 长江证券承销保荐有限公司 | | 报告期 | 指 | 2024年 1月 1日至 2024年 6月 30日 | | 元、万元 | 指 | 人民币元、人民币万元 | | 粉末冶金 | 指 | 粉末冶金是制取金属粉末或用金属粉末（或金属粉末与非金 属粉末
的混合物）作为原料，经过成形和烧结，制造金属材料、复合材料以
及各种类型制品的工艺技术。 | | 烧结 | 指 | 烧结，是一种高温热加工过程。将粉末成形压坯在低于材料主要组分
熔点温度以下进行高温处理，并在某个特定温度和气氛中发生一系列
复杂的物理和化学的变化，把粉末压坯中粉末颗粒由机械啮合的聚集
体变为原子晶体结合的聚合体，最终获得材料必要的物理和力学性
能。 | | 永磁材料 | 指 | 永磁材料又称为硬磁材料，是指磁性材料在外在的一些磁场而被磁化
之后，可以在非常长的时期内保存其所具有的强磁性，拥有较高的矫
顽力。 |
第二节 公司概况
一、 基本信息
| 证券简称 | 九菱科技 | | 证券代码 | 873305 | | 公司中文全称 | 荆州九菱科技股份有限公司 | | 英文名称及缩写 | Jingzhou Julin Science and Technology Co.,Ltd | | | - | | 法定代表人 | 徐洪林 |
二、 联系方式
三、 信息披露及备置地点
| 公司中期报告 | 2024年半年度报告 | | 公司披露中期报告的证券交易所网
站 | www.bse.cn | | 公司披露中期报告的媒体名称及
网址 | 证券时报（www.stcn.com） | | 公司中期报告备置地 | 公司董事会办公室 |
四、 企业信息
| 公司股票上市交易所 | 北京证券交易所 | | 上市时间 | 2022年12月21日 | | 行业分类 | 制造业（C）-金属制品业（C33）- 铸造及其他金属制品制造（C339）
- 锻件及粉末冶金制品制造（C3391） | | 主要产品与服务项目 | 粉末冶金制品和磁性材料的研发、生产和销售。 | | 普通股总股本（股） | 64,867,730 | | 优先股总股本（股） | 0 | | 控股股东 | 控股股东为（徐洪林） | | 实际控制人及其一致行动人 | 实际控制人为（徐洪林），无一致行动人 |
五、 注册变更情况
√适用 □不适用
| 项目 | 内容 | | 统一社会信用代码 | 91421000178965352L | | 注册地址 | 湖北省荆州市沙市区关沮工业园西湖路 129号 | | 注册资本（元） | 64,867,730 | | 荆州九菱科技股份有限公司于2024年6月3日召开第二届董事会第二十次会议审议通过《关于拟
变更注册资本及修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》，并于2024年6月18日召开2024年第
一次临时股东大会审议通过。根据该决议，公司总股本由为44,819,000股变更为64,867,730股，注册
资本由4,481.9万元变更为6,486.773万元。公司已变更注册资本及修订《公司章程》，并于2024年6
月26日办理完成工商变更登记并领取新的营业执照。 | |
六、 中介机构
√适用 □不适用
| 报告期内履行持
续督导职责的保
荐机构 | 名称 | 长江证券承销保荐有限公司 | | | 办公地址 | 上海市浦东新区世纪大道1198号世纪汇1座28楼 | | | 保荐代表人姓名 | 殷博成、张硕 | | | 持续督导的期间 | 2022年12月21日 - 2025年12月31日 |
七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
√适用 □不适用
| （一）经营范围变更
荆州九菱科技股份有限公司于 2024年 6月 24日召开第二届董事会第二十一次会议、2024年 7月 9
日召开 2024年第二次临时股东大会，审议通过了《关于拟变更经营范围及修订<公司章程>并办理工商
变更登记的议案》:公司根据业务发展需要，拟在公司经营范围中增加“货物进出口；技术进出口”，同时
根据市场监督管理登记机关的要求，为进一步规范经营范围的登记内容，相应调整原经营范围的部分表
述，因此就《公司章程》相关条款作相应修订，并提请股东大会授权董事会办理工商变更登记手续。
2024年 7月 12日，公司已完成相应的工商变更登记及章程备案工作，并取得了荆州市市场监督管
理局核发的《营业执照》。变更后的公司的经营范围：一般项目：锻件及粉末冶金制品制造，磁性材料
生产，磁性材料销售，稀土功能材料销售，有色金属合金制造，有色金属合金销售，电子专用材料制造， | | 机械设备销售，家用电器研发，货物进出口，技术进出口。（除许可业务外，可自主依法经营法律法规
非禁止或限制的项目）
具体内容详见公司于 2024年 6月 24日在北京证券交易所披露平台(www.bse.cn）披露的临时公告《关
于拟变更经营范围及修订<公司章程>并办理工商变更登记的公告》（公告编号 2024-042），于 2024年 7
月 12日在北京证券交易所披露平台(www.bse.cn）披露的临时公告《关于完成工商变更登记及公司章程
备案并取得营业执照的公告》（公告编号 2024-047）。
（二）股票解除限售
2024年 8月 16日公司披露《股票解除限售公告》，本次股票解除限售数量总额为 20,134,728股，
占公司总股本 31.0397%，可交易时间为 2024年 8月 22日。具体内容详见公司于 2024年 8月 16日在北
京证券交易所披露平台(www.bse.cn）披露的临时公告《股票解除限售公告》（公告编号 2024-048）。 |
第三节 会计数据和经营情况
一、 主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元
| | 本期 | 上年同期 | 增减比例% | | 营业收入 | 70,954,469.32 | 64,065,186.59 | 10.75% | | 毛利率% | 26.44% | 22.99% | - | | 归属于上市公司股东的净利润 | 11,718,371.71 | 19,440,185.53 | -39.72% | | 归属于上市公司股东的扣除非经
常性损益后的净利润 | 10,813,071.76 | 8,262,154.31 | 30.87% | | 加权平均净资产收益率%（依据归
属于上市公司股东的净利润计
算） | 3.71% | 6.29% | - | | 加权平均净资产收益率%（依据归
属于上市公司股东的扣除非经常
性损益后的净利润计算） | 3.42% | 2.67% | - | | 基本每股收益 | 0.18 | 0.43 | -58.14% |
（二） 偿债能力
单位：元
| | 本期期末 | 上年期末 | 增减比例% | | 资产总计 | 365,975,942.97 | 365,669,247.90 | 0.08% | | 负债总计 | 49,569,787.51 | 54,298,553.90 | -8.71% | | 归属于上市公司股东的净资产 | 316,406,155.46 | 311,370,694.00 | 1.62% | | 归属于上市公司股东的每股净资
产 | 4.88 | 6.95 | -29.78% | | 资产负债率%（母公司） | 13.89% | 15.19% | - | | 资产负债率%（合并） | 13.54% | 14.85% | - | | 流动比率 | 6.34 | 5.24 | - | | 利息保障倍数 | - | 4,460.02 | - |
（三） 营运情况
单位：元
| | 本期 | 上年同期 | 增减比例% | | 经营活动产生的现金流量净额 | 8,732,775.49 | -2,428,724.49 | 459.56% | | 应收账款周转率 | 0.98 | 0.98 | - | | 存货周转率 | 1.29 | 1.36 | - |
（四） 成长情况
| | 本期 | 上年同期 | 增减比例% | | 总资产增长率% | 0.08% | -3.72% | - | | 营业收入增长率% | 10.75% | 1.88% | - | | 净利润增长率% | -39.72% | 130.91% | - |
二、 非经常性损益项目及金额
单位：元
| 项目 | 金额 | | 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 508,667.20 | | 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价
值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 580,938.66 | | 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -24,547.10 | | 非经常性损益合计 | 1,065,058.76 | | 减：所得税影响数 | 159,758.81 | | 少数股东权益影响额（税后） | - | | 非经常性损益净额 | 905,299.95 |
三、 补充财务指标
□适用 √不适用
四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 □适用 √不适用
五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 业务概要
商业模式报告期内变化情况：
| 公司主要从事粉末冶金、永磁材料制品的研发、生产和销售，主要产品涉及汽车零件、家电零件两
个领域，公司产品主要用于汽车起动机、发电机、雨刮电机、汽车转向系统、制冷压缩机、洗衣机离合
器、减速器等。
公司主要客户是汽车电机、汽车转向系统、洗衣机离合器、冰箱压缩机等领域的国内知名企业，终
端客户包括一汽大众、上汽大众、上汽通用、现代汽车、长城汽车、东风雪铁龙、吉利汽车、奇瑞汽车、
东风汽车、潍柴、玉柴、康明斯等知名汽车和内燃机厂商，以及海尔、美的、惠而浦等知名家电企业。
1、研发模式 | | 公司技术力量雄厚，聚集了一批拥有多年研发经验的工程技术人员，具有强大的研发实力，公司拥
有全套的粉末冶金及永磁材料产品检验、试验设备，为产品研发提供了坚实的试验保障，公司目前拥有
3项发明专利、19项实用新型专利。
公司以自主创新为主要研发方式，通过市场调研，积极开发满足客户需求的新产品或优化现有产品，
不断提升产品竞争力。同时，公司与合肥工业大学签订了长期技术协作和产品开发协议，通过“产学研”
模式，深入拓展高性能汽车用粉末冶金结构零件及稀土永磁材料的研究与开发。
2、采购模式
公司采购的主要原材料包括铁粉、铜粉、合金粉末、磁粉等。采购部门负责供应商的选择、评价和
管理，与供应商签订采购合同，根据当月《生产计划》，制定《月度采购计划》，实施比价采购。
3、生产模式
公司生产采取以销定产为主的模式组织生产。每月底，销售部门根据客户提供的实际订单、销售预
测编制次月《销售计划》，生产部门根据《销售计划》以及物流部提供的库存保有量等因素编制《生产
计划》，并组织生产。新产品在研发阶段由研发部负责，生产部门协助，新产品在得到客户认可后的小
批量生产阶段，转移至生产部门负责，研发工程师加大跟踪频次，直至大批量稳定生产。
4、销售模式
公司的产品应用领域主要集中在汽车行业及家电行业。公司设五个销售片区分别由销售员负责客户
的开发、产品发货及售后服务。
公司销售模式均为直销，不存在经销商。直销模式下，公司对客户的销售分为普通模式和寄售模式。
寄售模式为汽车零部件行业普遍采用的一种销售方式，公司与多家客户采用此种模式。具体流程为：公
司先根据客户所下订单将产品发往客户指定的仓库，客户从其中领用后，于次月发出领用对账单通知公
司领用数量，公司根据领用数量开具发票结算货款。
5、收入来源：产品销售。
报告期内公司的商业模式无重大变化。 |
报告期内核心竞争力变化情况：
□适用 √不适用
专精特新等认定情况
√适用 □不适用
| “专精特新”认定 | √国家级 □省（市）级 | | “高新技术企业”认定 | √是 |
七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
| 公司主要从事汽车、家用电器用粉末冶金零件和磁性材料的研发、生产和销售。
报告期内，在公司董事会的领导下，全体员工的共同努力下，公司管理层紧紧围绕制定的经营目标， | | 不断强化队伍建设，规范运营管理，加快科技创新、技术改造，积极开拓新的市场，确保了生产经营工
作的稳定运行。
报告期内，公司营业收入 70,954,469.32元，较上年同期营业收入增加了 10.75%；归属于上市公司
股东的净利润 11,718,371.71元，较上年同期减少了 39.72%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益
后的净利润 10,813,071.76元，较上年同期增加了 30.87%。报告期末，公司总资产 365,975,942.97元，较
上年末增加 0.08%；归属于上市公司股东的净资产 316,406,155.46元，较上年末上涨 1.62%。
2024年半年度具体经营指标详见本报告其他章节。
报告期内，公司研发投入 424.13万元，先后开发了多种粉末冶金结构零件、铁氧体永磁材料零件，
以及稀土永磁材料零件，其中包含燃油汽车、新能源汽车用产品以及家用电器用零件，部分产品已经实
现小批量生产。报告期内，募投项目进展顺利，截止 2024年 6月底设备已进厂安装调试，随着募投项
目的投产，这些新产品将逐步批量生产，将成为公司经营业务收入的新亮点，对公司经营情况会产生积
极影响。 |
（二） 行业情况
| 公司主营业务是粉末冶金、永磁材料产品的研发和生产，属于机械工业发展的基础零部件，国家颁
布的行业政策将粉末冶金、永磁材料行业列为鼓励和重点发展的产业之一，将进一步推动和促进我国粉
末冶金行业规模和整体水平的提高，支持行业内企业对高性能产品的开发，进一步缩小与国际先进水平
的差距。
1、粉末冶金行业
从粉末冶金零部件行业的产业链来看，上游为金属粉末等材料行业，下游为汽车、家电、电动工具、
机械等行业，粉末冶金制造业属于典型的中间加工制造业。粉末冶金行业下游应用领域主要包括汽车零
件、摩托车零件、家电零件、农机零件、工程机械零件、电动工具零件等。主要下游应用领域的行业景
气度对相关粉末冶金零部件的市场需求影响较大。目前国内粉末冶金行业下游整体需求较为稳定，随着
下游各行业规模的增长，将促进粉末冶金市场规模进一步提升。
粉末冶金零件由于其良好的物理性能、机械性能，具有少切削或无切削加工、材料用率高、制造过
程清洁高效、生产成本低、可批量生产的特点，且可用于制造精密、异形的机械零件，已在各个行业得
到越来越广泛的应用，随着技术不断进步，粉末冶金下游应用领域将拓展至新能源、医疗、航空航天等
行业，应用领域扩展将为粉末冶金行业带来新的发展机遇。
粉末冶金在汽车、航空航天和国防、医疗、电气等各种最终用途行业的应用日益增加，使全球粉末
冶金市场稳步增长，因为粉末冶金被普遍视为机械加工或铸造零件的有效替代品。通过金属注射成型、
金属粉末锻造和温压成形，对轻量化车辆、轻量化材料和替代能源的需求上升，推动了对粉末冶金部件
的需求。根据 WK Research的《2022年全球粉末冶金专业调查报告》，预计 2022-2027年粉末冶金市场
的复合年增长率(CAGR)为 11.61%。
2、磁性材料行业 | | 磁性材料是指由过渡元素铁、钴、镍及其合金等组成的能够直接或间接产生磁性的物质。磁性材料
按材质和结构划分，包括金属及合金磁性材料和铁氧体磁性材料两大类，但行业内常用的分类是按照功
能来划分，主要包括硬磁材料、软磁材料和功能性磁材三类，其中硬磁材料又称为永磁材料，是磁性材
料中应用最广泛的材料之一。
永磁材料又称为硬磁材料，是指磁性材料在外在的一些磁场而被磁化之后，可以在非常长的时期内
保存其所具有的强磁性，拥有较高的矫顽力。永磁材料是人类最早发现和应用，同时也是目前种类繁多、
进展迅速和应用广泛的磁性材料。
根据元素构成不同，永磁材料可分为金属永磁、铁氧体永磁和稀土永磁三大类。目前市场应用最广
泛的是铁氧体永磁和稀土永磁，而稀土永磁目前市场上应用前景最广阔的为钕铁硼永磁材料。
①铁氧体磁体按工艺可分为烧结永磁铁氧体磁体和粘结永磁铁氧体磁体，铁氧体磁体通常指烧结永
磁铁氧体磁体，是以 SrO或 BaO及 Fe2O3为原料，通过陶瓷工艺（预烧、破碎、制粉、压制成型、烧
结和磨加工）制造而成，可提供稳定持久的磁通量，不需要消耗电能，是节约能源的重要手段之一，是
典型的高效、节能、低碳工业产品。电机是消耗能源的主要载体之一，永磁电机作为典型的高效、节能
低碳工业产品，广泛用于各类工业传动和转动装置。
②钕铁硼永磁由钕铁硼化合物 Nd2Fe14B为基础，通过熔炼、制粉、成型取向、机械加工等工序制
成，具有更高的磁能积、内禀矫顽力和剩磁强度等，同时在成分上以价格相对低廉、储量丰富的铁和钕
取代了昂贵的战略物资钴和资源稀缺的钐，是目前性价比最高、综合性能最好的磁体，广泛应用于消费
电子、新能源汽车、风力发电机、工业电机、工业机器人、移动通讯、节能家电、航空航天等众多领域。
据前瞻产业研究院数据，2016-2021年，磁材销售规模不断增加，2021年销售规模达到 136亿美元，
同比增速达 4.6%。近年来，磁性材料行业总体需求稳步上涨，风电、新能源汽车、机器人、工业自动化、
无线充电等下游应用领域的飞速发展，给磁性材料行业带来发展契机。据前瞻产业院预测，2022-2027
年中国磁材销售规模复合年均增长率+5.1%，预计到 2027年我国磁材销售规模将达到 190亿美元。 |
（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
单位：元
| 项目 | 本期期末 | | 上年期末 | | 变动比
例% | | | 金额 | 占总资产
的比重% | 金额 | 占总资产
的比重% | | | 货币资金 | 39,761,748.62 | 10.86% | 94,527,867.55 | 25.85% | -57.94% | | 应收票据 | 31,021,181.96 | 8.48% | 21,076,215.10 | 5.76% | 47.19% | | 应收账款 | 70,077,772.56 | 19.15% | 75,348,912.23 | 20.61% | -7.00% | | 存货 | 42,096,611.42 | 11.50% | 38,733,941.83 | 10.59% | 8.68% | | 投资性房地产 | - | - | - | - | - | | 长期股权投资 | - | - | - | - | - | | 固定资产 | 30,915,027.78 | 8.45% | 31,236,131.45 | 8.54% | -1.03% | | 在建工程 | 45,564,776.01 | 12.45% | 34,874,380.65 | 9.54% | 30.65% | | 无形资产 | 25,076,354.27 | 6.85% | 25,842,729.25 | 7.07% | -2.97% | | 商誉 | - | - | - | - | - | | 短期借款 | - | - | - | - | - | | 长期借款 | - | - | - | - | - | | 交易性金融资产 | 55,297,092.04 | 15.11% | 15,052,818.39 | 4.12% | 267.35% | | 应收款项融资 | 12,908,453.91 | 3.53% | 19,377,895.23 | 5.30% | -33.39% | | 预付款项 | 517,515.10 | 0.14% | 37,924.78 | 0.01% | 1,264.58% | | 其他应收款 | 203,012.57 | 0.06% | 210,726.57 | 0.06% | -3.66% | | 其他流动资产 | 2,773,842.84 | 0.76% | 2,092,754.57 | 0.57% | 32.55% | | 递延所得税资产 | 860,061.88 | 0.24% | 883,081.78 | 0.24% | -2.61% | | 其他非流动资产 | 8,902,492.01 | 2.43% | 6,373,868.52 | 1.74% | 39.67% | | 应付票据 | 705,924.06 | 0.19% | 8,515,006.23 | 2.33% | -91.71% | | 应付账款 | 28,540,491.98 | 7.80% | 29,116,661.52 | 7.96% | -1.98% | | 合同负债 | 209,671.07 | 0.06% | 113,095.41 | 0.03% | 85.39% | | 应付职工薪酬 | 2,006,289.83 | 0.55% | 3,036,169.91 | 0.83% | -33.92% | | 应交税费 | 2,050,100.15 | 0.56% | 5,495,812.44 | 1.50% | -62.70% | | 其他应付款 | 217,437.00 | 0.06% | 360,358.52 | 0.10% | -39.66% | | 其他流动负债 | 12,517,505.67 | 3.42% | 4,259,072.72 | 1.16% | 193.90% | | 递延收益 | 3,322,367.75 | 0.91% | 3,399,404.39 | 0.93% | -2.27% | | 递延所得税负债 | - | - | 2,972.76 | 0.00% | -100.00% | | 股本 | 64,867,730.00 | 17.72% | 44,819,000.00 | 12.26% | 44.73% | | 资本公积 | 149,193,408.88 | 40.77% | 169,242,138.88 | 46.28% | -11.85% | | 库存股 | 2,714,464.38 | 0.74% | 2,714,464.38 | 0.74% | 0.00% | | 盈余公积 | 16,912,867.26 | 4.62% | 16,912,867.26 | 4.63% | 0.00% | | 未分配利润 | 88,146,613.70 | 24.09% | 83,111,152.24 | 22.73% | 6.06% |
资产负债项目重大变动原因：
| 1、本期期末货币资金较上年期末减少 57.94%，主要原因是： ①本期期末购买理财增加，导致货
币资金减少；②本期持续购置长期资产，导致期末货币资金减少。
2、本期期末应收票据较上年期末增加 47.19%，主要原因是：①票据回款增加；②本期商业承兑汇
票、信用级别低的银行承兑汇票比例增加，导致期末应收票据增加。
3、本期期末在建工程较上年期末增加 30.65%，主要原因是： 募投项目建设持续支出，导致本期期
末在建工程余额增加。
4、本期期末交易性金融资产较上年期末增加 267.35%，主要原因是：本期购买理财增加。
5、本期期末应收款项融资较上年期末减少 33.39%，主要原因是：本期信用级别低的银行承兑汇票
比例增加，导致期末应收款项融资减少。
6、本期期末预付款项较上年期末增加 1,264.58%，主要原因是：本期期末预付材料款增加。
7、本期期末其他流动资产较上年期末增加 32.55%，主要原因是：本期购置长期资产导致待抵扣进
项税增加，导致其他流动资产余额增加。 | | 8、本期期末其他非流动资产较上年期末增加 39.67%，主要原因是：本期期末预付长期资产款项增
加。
9、本期期末应付票据较上年期末减少 91.71%，主要原因是：本期期末开具的应付票据金额减少。
10、本期期末合同负债较上年期末增加 85.39%，主要原因是：本期期末收到的预收款项增加。
11、本期期末应付职工薪酬较上年期末减少 33.92%，主要原因是：本期期初余额包含年终奖，本期
年终奖已发，本期期末应付职工薪酬余额减少。
12、本期期末应交税费较上年期末减少 62.70%，主要原因是：本期已缴纳期初所得税、增值税等，
导致本期期末应交税费余额减少。
13、本期期末其他应付款较上年期末减少 39.66%，主要原因是：本期归还部分负债，导致本期期末
其他应付款余额减少。
14、本期期末其他流动负债较上年期末增加 193.90%，主要原因是：本期已背书未到期且未终止确
认的承兑汇票增加。
15、本期期末递延所得税负债较上年期末减少 100%，主要原因是：期初交易性金融资产公允价值
高于成本产生应纳税暂时性差异，期末交易性金融资产公允价值低于成本无应纳税暂时性差异，导致期
末递延所得税负债无余额。
16、本期期末股本较上年期末增加 44.73%，主要原因是：2023年年度权益分派每 10股转增股本 4.5
股，在本报告期内实施完成。 |
2、 营业情况分析
（1） 利润构成
单位：元
| 项目 | 本期 | | 上年同期 | | 本期与上
年同期金
额变动比
例% | | | 金额 | 占营业
收入
的比重% | 金额 | 占营业收
入
的比重% | | | 营业收入 | 70,954,469.32 | - | 64,065,186.59 | - | 10.75% | | 营业成本 | 52,194,660.54 | 73.56% | 49,333,864.96 | 77.01% | 5.80% | | 毛利率 | 26.44% | - | 22.99% | - | - | | 销售费用 | 801,672.55 | 1.13% | 736,852.63 | 1.15% | 8.80% | | 管理费用 | 3,757,295.68 | 5.30% | 4,055,473.46 | 6.33% | -7.35% | | 研发费用 | 4,241,302.21 | 5.98% | 3,498,558.18 | 5.46% | 21.23% | | 财务费用 | -221,221.76 | -0.31% | -486,063.54 | -0.76% | 54.49% | | 信用减值损失 | 112,337.29 | 0.16% | 7,168.46 | 0.01% | 1,467.10% | | 资产减值损失 | - | - | - | - | - | | 其他收益 | 2,610,780.16 | 3.68% | 14,541,941.62 | 22.70% | -82.05% | | 投资收益 | 580,938.66 | 0.82% | 1,106,682.36 | 1.73% | -47.51% | | 公允价值变动
收益 | -30,620.74 | -0.04% | - | - | - | | 资产处置收益 | - | - | - | - | - | | 汇兑收益 | - | - | - | - | - | | 营业利润 | 12,851,801.36 | 18.11% | 22,090,309.53 | 34.48% | -41.82% | | 营业外收入 | - | - | 10,000.98 | 0.02% | -100.00% | | 营业外支出 | 24,547.10 | 0.03% | - | - | - | | 净利润 | 11,718,371.71 | - | 19,440,185.53 | - | -39.72% | | 税金及附加 | 602,394.11 | 0.85% | 491,983.81 | 0.77% | 22.44% | | 所得税费用 | 1,108,882.55 | 1.56% | 2,660,124.98 | 4.15% | -58.31% |
项目重大变动原因：
1、报告期内，财务费用较上年同期增加 54.49%，主要原因是： 本期货币资金减少，利息收入减
少，导致财务费用增加。
2、报告期内，信用减值损失较上年同期增加 1,467.10%，主要原因是：根据预期损失率、金融资产
规模计提坏账，导致本期信用减值损失增加。
3、报告期内，其他收益较上年同期减少 82.05%，主要原因是：上期收到政府上市奖励 1180万，导
致本期其他收益较上年同期减少。
4、报告期内，投资收益较上年同期减少 47.51%，主要原因是：本期可用于购买理财的货币资金减
少，导致理财收益减少。
5、报告期内，营业利润较上年同期减少 41.82%，主要原因是：上期收到政府上市奖励 1180万，导
致本期营业利润较上年同期减少。
6、报告期内，营业外收入较上年同期减少 100.00%，主要原因是：本期无营业外收入。
7、报告期内，净利润较上年同期减少 39.72%，主要原因是：上期收到政府上市奖励 1180万，导致
本期净利润较上年同期减少。
8、报告期内，所得税费用较上年同期减少 58.31%，主要原因是：本期利润总额减少，导致当期所
得税费用减少。
（2） 收入构成
单位：元
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | 变动比例% | | 主营业务收入 | 70,898,845.93 | 64,056,994.59 | 10.68% | | 其他业务收入 | 55,623.39 | 8,192.00 | 579.00% | | 主营业务成本 | 52,194,660.54 | 49,333,864.96 | 5.80% | | 其他业务成本 | 0 | 0 | 0% |
按产品分类分析：
单位：元
| 类别/项目 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率% | 营业收入
比上年同
期
增减% | 营业成本
比上年同
期增减% | 毛利率比上
年同期增减 | | 粉末冶金产
品 | 62,062,323.70 | 46,793,868.87 | 24.60% | 8.07% | 4.21% | 增加 2.79个
百分点 | | 磁性材料产
品 | 8,836,522.23 | 5,400,791.67 | 38.88% | 33.12% | 21.94% | 增加 5.60个
百分点 | | 其它业务 | 55,623.39 | - | 100% | - | - | | | 合计 | 70,954,469.32 | 52,194,660.54 | - | - | - | - |
按区域分类分析：
单位：元
| 类别/项
目 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利
率% | 营业收
入比上
年同期
增减% | 营业成
本比上
年同期
增减% | 毛利率比
上年同期
增减 | | 东北地区 | 3,811,529.35 | 2,354,849.65 | 38.22% | 43.67% | 41.03% | 增加 1.16个
百分点 | | 华北地区 | 270,016.43 | 196,657.60 | 27.17% | -17.51% | -14.73% | 减少 2.37个
百分点 | | 华东地区 | 38,500,486.89 | 31,760,632.25 | 17.51% | 4.25% | 2.24% | 增加 1.63个
百分点 | | 华中地区 | 26,537,550.75 | 16,534,406.90 | 37.69% | 18.32% | 9.44% | 增加 5.05个
百分点 | | 华南地区 | 845,633.74 | 580,601.36 | 31.34% | -13.18% | -14.02% | 增加 0.67个
百分点 | | 西南地区 | 981,924.73 | 766,249.93 | 21.96% | 32.59% | 31.49% | 增加 0.65个
百分点 | | 西北地区 | 7,327.43 | 1,262.85 | 82.77% | -20.00% | -19.55% | 减少 0.09个
百分点 | | 合计 | 70,954,469.32 | 52,194,660.54 | - | - | - | - |
收入构成变动的原因：
东北地区营业收入比上年同期增加 43.67%，营业成本比上年同期增加 41.03%的原因：主要是客户
锦州汉拿电机有限公司销售增长了 38.79%。
西南地区营业收入比上年同期增加 32.59%，营业成本比上年同期增加 31.49%的原因：主要是客户
重庆礼嘉源汽车零部件制造有限公司销售增长了 96.58%。
3、 现金流量状况
单位：元
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | 变动比例% | | 经营活动产生的现金流量净额 | 8,732,775.49 | -2,428,724.49 | 459.56% | | 投资活动产生的现金流量净额 | -54,255,990.54 | -16,825,481.46 | -222.46% | | 筹资活动产生的现金流量净额 | -6,682,910.25 | -23,065,044.10 | 71.03% |
现金流量分析：
| 1、经营活动产生的现金流量净额增加 459.56%，主要原因是：本期经营活动现金净额增加，主要 | | 系上期补缴所得税、增值税，导致本期支付税费金额减少。
2、投资活动产生的现金流量净额减少 222.46%，主要原因是：本期新厂房正在筹建，导致投资活动
支出增加。
3、筹资活动产生的现金流量净额增加 71.03%，主要原因是：本期筹资活动支出减少主要系本期无
租赁资产，股东分红减少。 |
4、 理财产品投资情况
√适用 □不适用
单位：元
| 理财产品类型 | 资金来源 | 发生额 | 未到期余
额 | 逾期未收
回金额 | 预期无法收回本金或存
在其他可能导致减值的
情形对公司的影响说明 | | 银行理财产品 | 募集资金 | 326,000,000 | 40,000,000 | 0 | 不存在 | | 银行理财产品 | 自有资金 | 45,000,000 | 15,000,000 | 0 | 不存在 | | 合计 | - | 371,000,000 | 55,000,000 | 0 | - |
单项金额重大的委托理财，或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财 □适用 √不适用
八、 主要控股参股公司分析
（一） 主要控股子公司、参股公司经营情况
√适用 □不适用
单位：元
| 公司名称 | 公司类
型 | 主要业
务 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 营业
收入 | 净利
润 | | 荆州九驰高
能材料有限
公司 | 控股子
公司 | 粉末冶
金闸瓦 | 2,000,000.00 | 1,496,288.31 | 1,496,288.31 | 0 | 16.55 |
主要参股公司业务分析
√适用 □不适用
| 公司名称 | 与公司从事业务的关联性 | 持有目的 | | 荆州九驰高能材料有限公司 | 无 | 保留备用 |
控股(全资)子公司荆州九驰高能材料有限公司主要生产、销售机车用粉末冶金闸瓦，用于传统的电力机车，由于电力机车逐步被动车组取代，市场越来越小且集中在西北市场。2016年起停止生产，本年度无收入。
（二） 报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 √不适用
合并财务报表的合并范围是否发生变化
九、 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
十、 对关键审计事项的说明
□适用 √不适用
十一、 企业社会责任
（一） 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
√适用 □不适用
公司积极履行扶贫社会责任，以公司残疾员工和社会残疾人家庭为帮扶对象，公司提供合适的岗位，
为残疾人提供更多的就业机会，同时加大培训力度，提高就业质量，从而改善残疾人的生活状态。
（二） 其他社会责任履行情况
√适用 □不适用
公司遵循以人为本的核心价值观，努力履行作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发
展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任。报告期内，公司诚信经营、照
章纳税、积极吸纳残疾人就业和保障员工合法权益，捐资助学，立足本职承担了企业社会责任。
1、公司是社会福利企业，为残疾人提供合适的岗位、提供更多的就业机会是公司的社会责任。报
告期内公司安置 57名残疾人就业，他们与其他职工同工同酬。
2、公司每月为 10多名残疾困难职工提供 200元生活补助。
（三） 环境保护相关的情况
□适用 √不适用
十二、 报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况
□适用 √不适用
十三、 对 2024年 1-9 月经营业绩的预计
□适用 √不适用
十四、 公司面临的风险和应对措施
| 重大风险事项
名称 | 公司面临的风险和应对措施 | | 技术创新能力风险 | 重大风险事项描述: 公司拥有 22项专利，其中 3项发明专利，19项实用新型专
利，掌握并熟练运用内齿圈模具设计和应用技术、驱动齿轮高温烧结技术、压缩
机阀板整形技术、齿轮内孔镗加工技术、内齿圈高频淬火技术等研发、生产环节
的核心技术。该等技术是公司未来业务持续发展的基础，若公司不能保持行业技
术领先优势，不断进行技术及产品工艺创新，或核心技术人员流失以及因核心技
术人员流失而导致公司核心技术泄露，将使公司持续创新能力受到影响。 | | | 应对措施: 2022年 3月公司出台了《高层次人才引进办法》，加大人才引进力度，
壮大研发人才队伍，公司近两年引进和招聘本科、硕士以及高端人才近 10名，同
时与核心技术人员签订保密协议，杜绝技术泄密。加大对粉末冶金、磁性材料新
材料、新工艺的研发，研发成果积极向国家知识产权局申请专利进行知识产权保
护。 | | 市场竞争风险 | 重大风险事项描述: 目前，我国粉末冶金行业的行业集中度较低，大多数企业规
模相对较小。再加之我国粉末冶金行业起步较晚，且市场发展空间较大，未来将
会吸引更多粉末冶金企业进入市场，这将加剧行业内的市场竞争，影响行业内企
业的盈利能力。
应对措施: 1、加大研发投入，把握市场变化和行业发展趋势，研发新产品，提高
产品的附加值；2、提升营销服务能力，增强市场开拓力度，一方面服务好老客户
确保老客户不流失，另一方面开拓新客户。 | | 汽车行业发展趋势
变化的风险 | 重大风险事项描述: 公司主要从事粉末冶金、永磁材料制品的研发、生产和销售。
目前公司粉末冶金产品应用于传统燃油车及家电两个领域，永磁材料产品应用于
传统燃油车领域，均不涉及新能源汽车领域，公司未来募投规划产品稀土永磁材
料主要应用于新能源汽车驱动电机领域。目前汽车行业呈现燃油车产销量增速放
缓，新能源汽车产销量增速加快的发展趋势。若未来新能源汽车对传统燃油车产
生快速迭代，公司因资金、技术或市场等原因，募投项目实施未及预期，无法紧
跟行业政策及行业发展趋势，则可能面临向新能源汽车驱动电机领域布局失败的
风险。
应对措施: 公司积极开拓汽车转向系统、汽车座椅粉末冶金零件和铁氧体永磁材
料产品，适用于燃油汽车和新能源汽车，同时积极稳步推进募投项目，布局新能
源汽车稀土永磁产品，以应对新能源汽车对传统燃油车产生快速迭代的风险。现
在进展情况良好。 | | 员工年龄结构偏大
风险 | 重大风险事项描述: 报告期末，公司 51岁及以上的员工人数为 122人，占当期末
员工总人数比例为 43.57%，公司员工年龄结构偏大。随着公司不断的发展，员工
老年化将进一步加剧，若公司未来不能积极引进青年人才，满足公司业务规模扩
大的需要，将会影响公司未来发展的速度和质量。
应对措施: 2022年 3月公司出台了《高层次人才引进办法》，加大人才引进力度，
将采取校招和社招相结合的方式引进青年人才。公司近两年引进和招聘本科、硕 | | | 士以及高端人才近 10名，后续公司还会根据业务发展需要，持续招聘本地高职、
高专的学生作为专业技术工人培养，降低员工年龄结构偏大风险。 | | 客户流失风险 | 重大风险事项描述: 公司所处的行业为粉末冶金制品制造业，该行业内存在规模
较大的需求，但是大规模的需求通常较为集中于部分优质客户。而优质客户为了
保证自身生产计划的贯彻实施，要求供应链渠道能够满足供货及时、质量稳定的
要求，因而均设立了较为严苛的供应商认证体系，从最初的样品试制、检验、试
验到小批量供货测试、PPAP 审核，再到批量生产，整个认证过程周期较长，投
入的资源较多，对供应商的整体要求极高。如果公司不能长期且稳定的保证产品
质量以及生产速度，可能会导致部分优质客户资源的流失从而使公司的主营业务
收入减少，对公司的经营造成不利的影响。
应对措施: 公司的粉末冶金零件及铁氧体永磁材料在汽车电机、洗衣机离合器、
冰箱压缩机等领域有较高的知名度及市场份额，与主要客户之间具有长期战略合
作基础。公司仍需不断加强产品质量管控及提升服务质量，在质量、交付、成本
上下功夫，满足客户的需要和期望。在保证稳定现有客户的同时，加大新客户的
开发力度，开拓新的市场和领域。 | | 应收账款余额较大
风险 | 重大风险事项描述:截至 2024年 6月 30日，公司应收账款余额为 70,077,772.56
元。公司应收账款余额受营业收入变动及结算方式等多重因素的影响。公司应收
账款账期符合行业特点且公司客户信用状况较好，但随着公司业务规模的扩大，
应收账款余额有可能继续增加，如果公司对应收账款催收不力，或者公司客户资
信状况、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给
公司带来坏账风险，影响公司资金周转情况。
应对措施:公司客户主要是汽车零部件行业和家电行业的上市公司或知名公司，信
用状况较好。公司制定了信用评级政策，对客户进行评级，应收账款超过额度的
进行层层把关后再予发货。售后对欠款单位的定期回访、与客户定期对账、营销
催款责任的落实做了明确的规定。加强应收账款的日常管理工作，对账龄进行分
析、对客户进行分类，强化应收账款的管理，制订严格的资金回款考核制度，落
实收款责任到业务员个人，业务员的收入主要与回款挂钩。公司将密切关注下游
客户的信用状况，对其进行动态信用风险管理，同时公司将不断加强对客户回款
的催收力度，以保障公司应收款项的及时收回。 | | 发出商品管理风险 | 重大风险事项描述:截至 2024年 6月 30日，公司发出商品余额为 14,880,580.84
元，占期末存货余额的比重为 35.02%。发出商品主要是寄售业务模式下公司将产
品按照客户订单发往其仓库但尚未被领用的产成品，控制权尚未转移，公司未取 | | | 得收款权利。由于该种模式下，公司产品存放在客户仓库由其代为保管，公司无
法实施直接管理和控制，存在可能因保管不当导致产品损坏、盘亏的风险；其次，
若客户未来下游生产项目和订单产生重大变化，公司产品不再满足客户需求，存
在可能因客户退货而导致产品无法销售的风险。
应对措施: 寄售业务模式是国内汽车零部件及家电行业的主要销售模式，公司下
游客户信用状况较好，未出现保管不当等情况。公司每月会对主要客户的寄售仓
进行核对，业务人员也会不定期走访客户，查看寄售仓产品型号和数量。客户产
品转型前，双方会协商对寄售仓产品和公司库存产品进行统计、消化，不会出现
客户因产品转型导致退货的风险。 | | 税收优惠不能持续
的风险 | 重大风险事项描述: 公司为社会福利企业，报告期内，享受增值税即征即退税收
优惠计入当期损益的金额为 2,102,112.96元，占当期净利润的比例为 17.94%。若
国家税收优惠政策发生变化，或公司不再满足享受税收优惠政策的条件，将导致
公司税费上升，进而对公司的盈利能力造成一定的影响。
应对措施: 公司作为社会福利企业，为 57名残疾人提供了就业机会，使他们能够
自食其力，不成为社会的负担，同时，政府给予企业一定的税收优惠合情合理，
相信这样的政策不会发生较大变化。实际上，残疾人的工作局限性较大，其创造
的价值相对较低，但他们与同岗位正常人是同工同酬，所以税收优惠政策的退税
大部分用于他们的收入。
公司配备专职人员负责社会福利企业资质的日常维护工作，确保资质的有效
性。
公司将继续巩固研发和技术优势、产品质量优势、服务优势等竞争优势，努
力提高自身盈利能力，减少税收优惠政策变化对公司经营业绩的影响。 | | 原材料价格上涨的
风险 | 重大风险事项描述: 公司生产所需要的主要原材料为铁粉、铜粉和磁粉等，报告
期内，公司原材料成本占当期主营业务成本比例较高，原材料价格波动对公司产
品成本和毛利率影响较大。如果公司采购原材料价格大幅度上升，可能会对公司
盈利能力造成较大的不利影响。
应对措施: 公司在多年运营过程中，积累了丰富的采购经验，在原材料的采购过
程中会对价格趋势做出专业判断，通过适当备货、扩大合格供应商范围、加强谈
判能力等方式逐步形成了多种有效应对原材料价格波动的措施，降低原材料价格
波动风险。
公司采购部已安排专人实时关注大宗商品交易市场动态讯息，并结合实际生 | | | 产计划、库存信息等综合因素，选择在相对较低价位采购原材料，建立合理的安
全库存量，尽可能降低因原材料价格波动带来的毛利空间降低的风险。
为了应对原材料市场价格变动，降低公司经营风险，公司铜基粉末冶金产品
采用原材料成本加一定加工费的定价方式，尽可能降低成本波动对公司利润的影
响，另外公司已于 2023年通过对铜、锡两个品种开展套期保值业务的决议，并根
据市场变化情况进行操作。公司进行的期货套期保值业务是为了规避和防范原材
料价格波动风险，减少原材料价格波动对公司正常生产经营的不利影响。在原材
料价格波动的背景下，通过期货市场进行套期保值可以有效降低经营风险。 | | 磁性材料生产线租
赁厂房拆迁的风险 | 重大风险事项描述:
公司磁性材料生产线生产车间租赁厂房系湖北精昇科技有限公司自荆州晶皓电子
科技有限公司承租后转租给公司。晶皓电子拥有该厂房的土地使用权，但因历史
原因未取得权属证书，因此存在被有权部门拆迁的风险。报告期内，公司磁性材
料收入为 8,836,522.23元，占主营业务的收入比例为 12.46%，若公司租赁厂房因
权属瑕疵或程序瑕疵导致该厂房被拆除或拆迁，将会对公司的正常经营造成不利
影响。
应对措施: 公司租赁厂房所在辖区为荆州市经济开发区，开发区政府出具了不动
迁证明，保证在九菱公司新厂区建设完成之前，该地块不动迁。募投项目进展顺
利，目前生产试验设备正在安装调试，预计 2024年三季度磁性材料生产线将搬迁
至新厂区。 | | 募投项目不能达到
预期效益的风险 | 重大风险事项描述：公司结合当前市场环境、现有业务状况和未来发展战略等因
素对募投项目进行了审慎、充分的可行性研究，但仍存在因市场环境发生变化、
项目实施过程中发生不可预见因素等导致项目延期或无法实施，或者新能源汽车
市场开拓不利导致投资项目无法产生预期效益的可能性。同时，本次募投项目建
成后，公司将新增较大金额的固定资产，年折旧费用将有所上升。如果项目无法
实施或者不能达到预期效益，将对公司经营业绩产生不利影响。
应对措施：募投项目核心是新建新能源汽车电驱动系统用稀土永磁材料和电机用
铁氧体永磁材料的扩产。近年来，新能源汽车市场渗透率不断提升，新能源汽车
用的稀土永磁材料市场未来将不断增长。公司与合肥工业大学合作研发了稀土永
磁新材料和进行了工艺技术改进，取得了良好的研发成果。在市场方面，公司已
与多家电驱动公司接洽，签订了合作框架协议。铁氧体永磁材料方面公司已与多
家电机企业达成供货意向，已开发多款产品，部分已小批量供货。公司正加快募
投项目的建设，力争 2024年三季度顺利投产。 | | 本期重大风险是
否发生重大变化： | 本期重大风险未发生重大变化。 |
（未完）
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