[中报]清越科技(688496):清越科技2024年半年度报告
原标题:清越科技:清越科技2024年半年度报告 苏州清越光电科技股份有限公司 2024年半年度报告 二零二四年八月 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各项风险因素，敬请投资者查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“五、风险因素”。敬请投资者注意投资风险。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人高裕弟、主管会计工作负责人张小波及会计机构负责人（会计主管人员）李争换声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、其他 □适用 √不适用 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况
四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用 公司股票简况
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，营业收入 30,062.95万元，较上年同期减少 9,226.19万元；归属于上市公司股东的净利润-3,888.69万元，较上年同期亏损增加 2,409.87万元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-4,371.44万元，较上年同期亏损增加 1,421.85万元，主要系：（1）报告期内，消费电子市场复苏缓慢，产品价格竞争激烈，造成收入和毛利下降。（2）一季度确认枣庄睿诺投资损失 848万元。（3）公司取得政府补助同比减少。（4）产品平均销售价格下降导致公司存货计提的资产减值损失同比增加。 报告期内，经营活动产生的现金流量净额-3,546.02万元，较上年同期改善 16,797.27万元，主要系上年同期电子纸膜片物料预付及采购较多。 报告期内，基本每股收益、稀释每股收益均为-0.0864元/股，扣除非经常性损益后的基本每股收益-0.0971元/股，同比亏损增加，主要系报告期内归属于上市公司股东的净亏损增加。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 1. 所属行业 公司专注于为客户提供个性化的中小尺寸显示终端产品，按照业务或产品类型，公司属于新型平板显示行业。根据中国上市公司协会《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引（2023）》，公司属于“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类与代码》（GB/4754-2017），公司属于“C39 计算，通信和其他电子设备制造业”中的“C397显示器件制造”。根据《战略性新兴产业分类（2018）》，“C3974 显示器件制造”属于“新一代信息技术产业-电子核心产业-新型电子元器件及设备制造”，被列为国家重点支持的战略性新兴产业。 2. 主营业务 公司成立于 2010年，是一家致力于为物联网终端显示提供整体解决方案的供应商，主要从事OLED等新型显示器件的研发、生产和销售。凭借在有机光电子器件和技术领域的长期耕耘及深厚积累，公司以 PMOLED技术起步，逐步形成了以 PMOLED、电子纸模组与硅基 OLED微显示器三大业务为主的产品架构与业务格局，产品主要应用于智能家居、医疗健康、车载工控、消费电子、穿戴显示、商超零售、近眼显示 XR（扩展现实，包含 VR虚拟现实/AR增强现实/MR混合现实）等领域，全球在册客户数量累计达到 2万余家。 OLED作为新一代显示技术，拥有众多优良特性，具有高亮度、高对比度、宽色域等高画质显示的特点。除此之外，基于自发光、无需使用背光源的特性，使得其无视角限制，显示视角可达 160度以上，并且模组整体厚度较薄，响应速度快；基于有机发光材料层天然具有柔性、基板可使用柔性材料的特性，使得其显示模组柔性化较易实现；基于全固态模组结构、无液态材料使用的特性，其使用温度范围广，尤其是在低温环境下显示效果良好，不会出现如液晶显示器在低温环境下液体材料粘度降低从而不能清晰显示图像的问题。 一般而言，按照背板驱动方式的不同，OLED技术可分为主动式驱动背板（AMOLED）、被动式驱动背板（PMOLED）以及集成式驱动背板（硅基 OLED）。其中 AMOLED显示品质较佳、反应速度较快，主要面向量产规模较大的中大尺寸显示屏，包括智能手机屏、平板电脑显示屏和电视。PMOLED具有高亮度、生产成本较低的特性，因此普遍应用于多样化的定制产品市场，以中小尺寸的显示屏为主，如医疗健康、家居应用、消费电子、车载工控等。硅基 OLED微显示器属于前沿显示技术，具有分辨率高、体积小等特性，适用于近眼显示场景，可用于电子取景器、头戴显示器等。 电子纸采用电泳式电子墨水（E-ink）技术，与其他主要显示技术最大的不同在于，电子纸是双稳态、反射式的显示技术。由于图像静止时电泳粒子处于稳定状态，所以仅当显示内容变化时需要消耗电能，因此其能耗极低，被业界称为零功耗显示技术。电子纸显示屏本身不发光，通过反射外界环境光线实现显示功能，其阅读效果与阅读纸质印刷品相同。凭借上述特性，电子纸得以广泛应用于电子阅读器、电子价签、广告标牌、电子胸牌和电子门牌等终端上，应用场景遍布消费电子、智慧零售、智慧物流、智慧医疗等领域。 3. 公司所处行业地位 作为国内第一批专业从事 OLED研发制造的企业之一，公司拥有中国大陆首条 PMOLED量产线，经过多年的技术积累与产品迭代升级，逐步建立起在行业中的领先地位，目前主要业务包含 PMOLED、电子纸模组以及硅基 OLED微显示器三个领域。 （1）PMOLED 公司技术发端于清华大学有机光电子实验室 OLED项目组，经过长期的技术研发和产业化实践，逐步掌握了“显示触控一体化高性能 OLED显示屏技术”、“高性能高可靠性 OLED产品技术”、“超薄窄边框高分辨率 PMOLED彩色显示技术”、“PMOLED智能制造技术”等关键技术，已发展成为细分领域内的全球领军企业。公司自主研发生产的 PMOLED产品在众多领域得到了广泛应用，凭借优异的产品性能与国内外领先地位，曾获由 SEMI、SID和 SID北京分会联合主办的 2016中国显示大会暨亚洲信息显示会议（2016 China Display Conference/ASID）颁发的“Golden Display Award 2016杰出产品奖-全球最薄 PMOLED触控显示屏”，2017年荣获江苏名牌产品称号，2020年获评国家级专精特新“小巨人”企业、2021年荣膺国家工信部认定的中国第六批制造业单项冠军产品称号。根据 CINNO Research的统计数据，2019年至 2022年，公司 PMOLED显示模组市场占有率已连续四年位居全球第一，2023年位居全球第二。 （2）电子纸 公司电子纸业务聚焦节能减排、低碳环保等新时代发展要求，具备超低功耗、类纸质视觉护眼等特性，在众多应用领域已逐步替代传统纸张，助力信息社会数字化发展。公司自 2020年起开展电子纸业务，通过持续的研发创新，在产线扩产、技术创新、市场开拓等方面取得显著成效，并在业内率先实现电子纸模组的快速刷新及彩色化应用产业化。通过核心技术攻关，公司推出低成本 HGD驱动技术，实现较低成本的大尺寸产品驱动方案，相关技术指标达到同类产品顶尖水平。通过对核心算法进行优化提升，结合驱动电路和应用电路设计调整，公司突破了四色电子纸显示色彩上限，成功实现了七色产品量产化，并实现产品大批量出货。同时，为深入提高电子纸模组智能化生产水平，公司积极开展电子纸波形智能调参项目，实现了智能算法与设备平台的有效结合，完成了常温状态下无人工参与的电子纸波形自动调参，技术水平达到业内领先地位，极大节约了人力成本、提高了生产效率。根据洛图科技（RUNTO）的统计数据，2022年至 2023年，公司电子纸模组市场占有率均位居全球第四，继续保持行业前列。 （3）硅基 OLED 随着 5G、物联网、人工智能等技术的不断发展，全球数字经济的发展也步入了新的阶段。5G作为通讯基础，XR、机器人和脑机接口作为虚拟界面，云计算作为算力基础，人工智能作为生成逻辑，数字孪生作为虚实结合，这些技术的发展和应用，为“元宇宙”的实现提供了技术条件。硅基 OLED具有高像素密度、高分辨率、快响应速度、轻薄等众多优势，因而成为 XR设备显示硬件的最佳选择。目前，硅基 OLED技术还在高速更新迭代中，全球硅基 OLED生产厂商均处在快速布局相关产线和产品阶段。公司在 OLED领域深耕十余年，在 PMOLED技术研发及产业化进
在 PMOLED领域，公司不断开展技术革新、应用创新，在透明封装片技术、透明阴极膜层结构技术、激光切割技术等方面持续攻关。通过结合屏体引线及窄边框结构设计，公司开发出 0.41英寸 PMOLED透明显示屏（透过率＞60%），该项成果后续将在透明测距仪、游泳镜等应用领域进行推广，实现新市场开拓。通过与上游有机发光材料厂商的联合协作，公司于报告期内成功开发出新型空穴注入及传输材料，可使器件发光效率提升 10%以上，为终端产品在更低电压、更低功耗、更长待机等关键性能上提供了更优的解决方案。通过改进柔性背板技术、薄膜封装技术等，公司与下游客户共同设计开发可应用于金融领域的超薄柔性防伪显示屏，为提升社会信息安全、支付安全等贡献科技力量。 在硅基 OLED领域，公司继续坚持产学研一体化理念，为加强关键技术的攻关突破不断推进与外部单位的产研融合，报告期内公司与清华大学、苏州大学、中国科学院苏州纳米技术与纳米
2. 报告期内获得的研发成果 公司持续保障高水平研发投入，在核心技术领域不断实现突破，形成多项研发成果。报告期内，公司新申请专利 26项，其中发明专利 22项；获得授权专利 46项，其中发明专利 18项，实用新型专利 28项。
3. 研发投入情况表 单位：元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用
5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币 基本情况
教育程度
6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 1. 研发创新优势：保持高水平创新投入，加速新技术新产品量产落地 公司是国家高新技术企业、国家专精特新“小巨人”企业、国家知识产权优势企业，经过长期的技术研发与产业化实践，建立健全了从前沿技术研发、中试研发至量产技术开发的完整技术创新体系，建有国家级博士后科研工作站、江苏省企业技术中心、江苏省 OLED显示工程技术研究中心、江苏省高价值专利培育示范中心、苏州市新型研发机构、苏州市超高分辨率微显示技术企业重点实验室等多个创新平台，以支撑公司前沿技术与产品研发，确保公司在细分领域的核心竞争力。自成立以来，公司在有机光电子器件技术领域持续耕耘，深度挖掘 PMOLED技术，并逐步扩展至其他新型显示技术，实现产品结构的梯次性布局，形成了以 PMOLED、电子纸模组、硅基OLED微显示器三大业务为主的多元化产品架构及业务格局，体现出较强的竞争优势。公司在新型显示技术领域内的器件结构技术、新型阴极技术、蒸镀封装技术等关键技术方面拥有多项专利技术和专有技术秘密，并系统掌握了包括光刻、蒸镀、封装、模组在内的全流程关键工艺技术。 报告期内，公司研发投入为 3,445.43万元，占营业收入比重为 11.46%。 以下从三个方面介绍公司的创新优势： PMOLED方面，公司不断完善 PMOLED产品技术，在高亮度、高可靠性、高对比度等元器件产品技术上不断实现突破。公司自主研发的高效率叠层 OLED器件技术、新型 PMOLED全彩器件结构技术、屏体减薄技术、显示触控一体化技术、多行扫描显示驱动技术、On-Cell/In-Cel（l On-cell是指将触摸面板功能嵌入到玻璃基板和偏光板之间的方法，In-cell是指将触摸面板功能嵌入到 OLED像素中的方法）触控驱动技术、透明显示技术等核心技术，使 PMOLED技术在显示亮度高、响应速度快、可视角度大、模组厚度薄、屏体边框窄、使用寿命长等方面的优势得到充分展现，从而使公司 PMOLED产品在医疗健康、家居应用、消费电子、车载工控、智能穿戴、安全产品等众多领域得到更广泛的应用。 电子纸方面，公司在 PMOLED产品技术创新中积累形成的产品设计技术、模组生产技术、生产管理技术等前期技术基础上，进一步开发出电子纸产品设计、模组制作技术，至今已熟练掌握电子纸模组全自动化技术工艺、波形程序调试工艺、TFT背板切割工艺、全封闭封装工艺、电子纸膜上线前处理工艺等核心技术，推出了具有超低功耗特点的电子纸模组系列产品，并快速进入了新零售电子价签领域，得到了汉朔科技等下游客户的高度认可。未来，公司将进一步研发具有全彩、超薄、柔性、可拉伸等特性的中大尺寸电子纸模组，为低碳环保的电子纸产品持续赋能。 硅基 OLED方面，公司在 PMOLED产品技术创新中积累形成的薄膜工艺技术、OLED蒸镀技术、OLED封装技术等基础上，进一步开发出适合超高分辨率的彩色化技术。通过研发具有超高分辨率、超高亮度、超低功耗的硅基 OLED技术，公司成功掌握了高密度阳极像素点制作技术、高效 OLED材料及器件技术、高可靠性薄膜封装技术、彩色化显示技术、微透镜光取出技术等微显示核心技术，以满足 XR等终端显示应用场景的技术需求。目前，公司硅基 OLED技术水平在产品的使用寿命、单色亮度、彩色亮度、像素清晰度、刷新率、功耗等方面已达行业前列。未来，随着硅基 OLED微显示器生产线技改项目持续实施，公司在业内的领先优势及竞争力将得到进一步增强。 2. 质量管理优势：坚持高标准规范化生产，完善高质量管理体系 公司高度重视质量管理，设有专职体系运行管理机构，已通过“ISO 9001 质量管理体系”、“ISO 14001 环境管理体系”、“IATF 16949 汽车行业--质量管理体系”、“ISO 45001 职业健康安全管理体系”、“ISO 10012 测量管理体系”、“QC 080000有害物质过程管理体系”、“GB/T 29490 知识产权管理体系”、“BD32/T2771 企业研发管理体系”、 “ISO 22301 业务连续性管理体系”等体系认证，并结合公司实际情况制定了《进料检验管理程序》《过程检验管理程序》以及《成品和出货检验管理程序》等一系列全流程质量管理制度，对产品生产的各个环节实施制度管理和实时监控，充分保证了产品的质量。 公司设有专职质量管理部门，质量策划、质量管理和质量改进人员配备齐全，职责明确。公司建立健全了质量管理相关的规章制度，一直以来坚持每年开展质量月和 QCC（品管圈）活动，深挖质量管理方面存在的问题，持续改善质量、降低消耗、提高效益。此外，公司积极推进“微进行动”，培养全体员工在工作中的创新进取与改进意识，鼓励员工在工作中提出有益于公司产品质量提升、成本降低、效率提高等方面的行动方案，促进公司高效全面发展。 基于良好的产品质量与管理水平，公司承担了江苏省战略新兴标准化试点项目，团队成员荣获中国标准创新贡献奖。公司于 2020年获得苏州市质量奖、2021年获评江苏省工业企业质量信用 AA级企业、2022年获评江苏省质量信用 AAA级企业、2023年通过苏州市质量奖复审。报告期内，公司新参与制定的三项显示领域国家标准正式发布，共同推动行业标准化深入提升。 报告期内新参与制定国家标准
公司主要业务涉及物联网终端人机交互显示界面，包括潜力型的元宇宙 XR领域应用的硅基OLED显示屏幕，成长型的碳达峰、碳中和领域得到广泛应用的电子纸显示屏幕，成熟型的中小尺寸显示领域应用的 PMOLED显示屏幕，都具有产品及技术迭代快、市场需求变化迅速的特点。 公司制定了产品类型均衡布局、应用领域广泛覆盖的市场策略，产品涵盖近眼显示、电子价签、电子阅读器、智能家居、医疗健康、车载工控、智能穿戴、安全产品等多个下游应用领域。至今，公司在册的客户数量累计达到 2万余家，与各领域的头部客户均建立了紧密的联系。公司客户数量众多，降低了公司生产经营对单一客户、单一行业的依赖程度，减少了可能因客户需求以及特定细分市场周期剧烈波动而对公司产生的不利影响。同时，广泛的客户资源和分散的市场布局，可以令公司快速抓住新应用场景不断涌现的机遇，实现外延式发展，进而实现总体经营业绩的稳步提升。 经过长时间经验积累，公司已经形成了一整套完善的客户服务体系，能够快速响应、积极落实大、中、小型等不同规模的客户需求。公司服务过的客户中不乏各行业中的优秀企业，包括华为、小米、华米、三星、LG、超思电子、汉朔科技、美国 UICO等企业。公司产品和技术深受品牌客户的肯定，曾获华为季度质量绩效考核满分、小米生态链最佳战略合作奖、华米科技年度战略合作伙伴、三星协力社 A级供应商等荣誉。 4. 运营管理优势：避风险维稳经营，数智转型赋能持续发展 公司一直坚持稳健经营的方针，以风险管理为基础，实施了如下一系列举措以避免或应对未来可能会出现的经营风险： （1）聚焦主营业务，合理安排资金用途； （2）实施品牌客户开拓战略，拓展公司品牌影响力； （3）分散客户群体，降低单一客户、单一下游行业营收占比过高的风险； （4）主动识别客户风险，对可能出现风险的客户通过购买应收账款保险等手段规避风险。 配套建设方面，公司注重智能化、信息化建设，打通了 CRM（客户关系管理）、PLM（产品生命周期管理）、ERP（企业资源计划）、MES（制造执行系统）、WMS（仓储管理系统）等管理系统，实现人财集团化、业财一体化、产研一体化，并完善了移动化办公系统，提高了管理系统与业务系统之间的协同能力，规范了经营行为，提高了风险管控能力。 产线改造方面，公司对成熟的 PMOLED业务进行智能化、信息化系统升级改造，取得成功后将其推广到电子纸业务和硅基 OLED业务建设中，使新建产线的生产效率得到提升，进而提升公司的市场竞争力。 5. 人才团队优势：国家级科技人才引领，打造创新型人才队伍 公司核心技术承接于清华大学有机光电子实验室 OLED项目组技术成果。多年以来，公司在高度重视新型显示技术研发的基础上，逐渐形成了一支专业背景深厚、知识结构互补、技术发展全面且具备创新进取精神的研发团队。 公司董事长兼总经理高裕弟博士具有超过 20年的 OLED行业经验，是我国 OLED发展和产业化的重要推动者。高裕弟博士作为清华大学化学系有机光电子实验室 OLED项目组的成员，是中国最早从事 OLED行业的先行者之一。高裕弟博士于清华大学博士毕业后，曾任职于北科技、维信诺显示、清越科技等公司的研发、管理等重要岗位。作为国际电工委员会平板显示器件技术委员会（IEC/TC110）专家、项目负责人，高裕弟博士参与制定了多项国际/国家/行业标准，其中，作为主要起草人参与制定了《GB/T 20871.61-2013 有机发光二极管显示器 第 6-1部分：光学和光环境试验方法》等行业标准。因其在标准化研究方面的突出成就，高裕弟博士在 2014年荣获中国标准创新贡献奖。除此之外，高裕弟博士还获得中国青年科技奖、中国青年创业奖、中国专利优秀奖、江苏省科技创新发展奖等荣誉称号，作为我国 OLED领域的领军人物，具有丰富的 OLED行业技术研发、运营与管理经验。 公司持续打造年轻化、专业化的创新型团队，包括董事长高裕弟博士在内，公司核心技术团队成员均具有较长时间的从业经验，参与过本行业多项研发项目和公司新产品的开发项目，具备丰富的理论知识与实践经验。公司管理团队具有多年的市场经验和管理经验，经营作风规范稳健，能够对公司未来发展进行科学的规划和高效的运营管理。公司始终坚持保障员工权益，优化薪酬福利、推行职业技能培训、双通晋升机制等，为公司的长远发展提供持续的驱动力。2023年 5月，公司获批建设国家级博士后科研工作站，对公司引进高层次人才、提高技术创新、推动成果转化、发挥人才优势具有重大意义，使公司在人才培养与发展方面更上一台阶。 6. 知识产权优势：核心技术自主可控，培育布局高价值专利 公司一直致力于自主知识产权的创新和新技术研发，高度重视知识产权的保护控制，遵循统一管理、注重保护、加强运营、有效奖惩的原则，制定了包含《专利管理办法》、《专利&技术秘密奖惩制度》、《知识产权管理手册》等一系列管理制度，对知识产权的权利归属，管理与保护，申请、维持与终止，奖励与惩处等方面进行了严格规范，通过“GB/T 29490 知识产权管理体系”认证。基于在知识产权领域的积累的丰硕成果，公司于 2022年获评昆山市知识产权标杆企业，入选苏州市第一批知识产权强企培育工程成长型企业，获得江苏省高价值专利培育计划项目，公司发明专利荣获苏州市优秀专利二等奖，2023年获评国家知识产权优势企业，苏州市知识产权强企培育工程优势型企业。截至 2024年 6月 30日，公司共获得授权专利 579项，其中其中发明专利 156项。报告期内，公司入选苏州市知识产权强企培育工程引领型企业，知识产权力量更进一步。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 2024年上半年，全球经济形势仍然面临一系列困难和挑战，外部环境的复杂性、严峻性、不确定性依然存在。地缘政治军事冲突、国际关系变化以及国家组织和多边合作的变化都对全球经济产生了重要影响。尽管全球通胀率在近年来有所放缓，但仍高于疫情前水平，在紧绷的国际政治局势下，加之大宗商品市场波动以及劳动力成本上升等因素，使得全球经济复苏进程持续放缓。 根据联合国发布的《世界经济形势展望》，全球经济增速将从 2023年 2.7%放缓至 2024年 2.4%。 对于公司所处的中小尺寸显示行业来说，其主要受众市场为消费电子产品市场，报告期内由于国内外有效需求不达预期，整体市场仍处于行业波动的下行周期。报告期内，公司实现营业总收入30,062.95万元，同比减少 23.48%；研发投入 3,445.43万元，同比减少 24.03%；归属于母公司所有者的净利润为-3,888.69万元，同比减少 2,409.87万元；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-4,371.44万元，同比减少 1,421.85万元。 在此情形下，为应对严峻的市场挑战，保持稳健经营状态，公司在核心管理团队的带领下，进一步深化精细化管理，有效实现降本增效。同时，坚持以技术创新为核心驱动力，保持高水平研发投入，深耕细分领域，在差异化的发展方向上持续推动多元化技术布局，深入打造以 PMOLED、电子纸模组和硅基 OLED微显示器三位一体的核心竞争优势。 1. 技术创新 报告期内，公司持续开展技术创新，完成了一系列新技术新产品研发。PMOLED技术创新方面，公司在透明显示技术、显示触控一体化技术、高可靠性产品技术等方面均实现研发成果落地，开发出 0.41英寸透明显示屏、2.08英寸高性能触控显示一体化屏、0.66英寸高可靠性显示屏等新产品，并成功量产应用。电子纸技术创新方面，针对大尺寸产品，通过优化 TFT背板与驱动技术，实现了超高 240DPI以上的超高 DPI产品开发，其中 23英寸、31.2英寸等产品将于今年第三季度给终端客户送样测试。针对电子纸波形智能调参技术，通过完善软、硬件系统，提高了智能调参效率和效果，同时开发出视觉检测算法，实现对产品缺陷的识别与自动处置。针对降本增效，通过使用新型液态胶材替代 PS阻水膜，既简化了生产工序，降低了生产成本，还实现了产品质量与性能的提升。基于以上积极成效，使公司在电子纸模组智能制造领域居于领先地位。硅基 OLED技术创新方面，公司在阳极、器件方面实现较大突破，使产品发光效率和显示色域得到显著提升。 通过设计和开发新型微透镜材料，实现显示亮度提升 20%。通过改进生产工艺，使产品良率更上一个台阶。报告期内，公司积极联合上下游企业以及在微显示技术领域具有突出成就的高校院所，所共同开展的“用于 VR/AR/MR领域的超高分辨率硅基 OLED微显示技术研发”项目获得昆山市重点研发计划（产业前瞻与关键核心技术）“揭榜挂帅”项目立项，得到当地科技主管部门的重点支持。 2. 市场开拓 公司始终坚持以客户为中心，针对 PMOLED、电子纸和硅基 OLED不同领域执行差异化的市场策略，基于产品和行业属性，以技术实用化为客户增值的同时实现新市场的开拓。报告期内，面对行业低谷，公司加大对市场动态的跟踪，更加深入地调研客户需求，通过不断丰富和优化产品结构，实现新的市场开拓。在 PMOLED领域，公司与三星、小米、海尔、美的、小天鹅等头部客户保持稳定的合作关系，加速产品在新应用场景下的布局；在电子纸领域，公司继续以汉朔科技等电子价签头部客户为中心，成功与杭州智控、苏州易泰勒、苏州沃联、上海保资、深圳每开创新等新客户建立起友好合作，在扫地机、温控器、遥控器、手机壳、电子日历和单词卡等新领域实现产品应用和推广，为新市场的开拓打开了局面；在硅基 OLED领域，公司在紧跟技术前沿的同时，继续加大市场开拓力度，积极与下游厂商互动交流，探索合作共赢之路。通过与众多潜在客户的交流探讨，公司深入了解了当前行业需求与发展趋势，在 XR领域的未来产品形态上进行布局。报告期内，公司与传音、天趣星空、ThinkAR等客户达成合作，实现 0.71英寸产品出货，下半年预计将会正式进入智能 AR产品的量产发售阶段。此外，公司与艾睿、高德等行业头部客户的合作已开始进入批量生产阶段，其中 0.39英寸、0.6英寸等产品已完成试生产，预计下半年将有多款产品开始进入量产阶段。 3. 生产经营 供应链管理是保障公司可持续发展的重要环节，该环节的运转情况直接关系到产品和服务的交付能力。近年来，在复杂多变的市场环境之中，公司通过大力推进国产化采购政策，与国产厂商开展深度合作，保持原材料国产化率行业领先的地位，使采购弹性及材料的稳定供应得到有效保障。同时，公司对于关键原材料采取超前布局、提前锁定的策略，更加确保了原材料的稳定供应。报告期内，公司与行业上游有关芯片、柔性线路板、玻璃基板等厂商保持稳定的协同关系，从技术合作、联合开发，到关键原材料的稳定供应等一系列环节上，形成了产业链上下游协同发展与合作共赢的良好局面，提高了公司供应链的韧性与安全水平，保障公司的日常生产经营活动正常有序开展。为顺应产业发展趋势，提高生产经营效率，公司持续深入推进数字化转型，在打通了 CRM、PLM、ERP、MES、WMS等各业务系统间数据连接的基础上，进一步完善移动化办公，提高各业务系统之间的协同能力。报告期内，公司开展 QMS（质量管理系统）开发，同时，深化 ERP系统预算管理模块，将预算管理与战略规划、经营计划紧密相连，合理引导资源使用，提高了公司的经营效率。 4. 质量管理 在激烈的市场竞争中，产品质量一直都是企业赢得市场份额的关键。质量管理不仅影响着产品的最终质量，还贯穿于产品的设计、生产、检验、销售等各个环节。公司一直以来严格遵循质量管理体系要求，采用先进的质量管理方法，制定并实施了一系列质量管理制度，涵盖客户管理、技术研发、生产制造、质量管理、生态保护、生产安全、职业健康等多方面，并定期对各项制度进行评审和改进，确保质量管理体系有效运行。公司通过内外部审核不断挖掘和改善质量管理水平，通过了“QC 080000有害物质过程管理体系”、“GB/T 29490 知识产权管理体系”、“BD32/T2771 江苏省企业研发管理体系”、“ISO 10012 测量管理体系”、“ISO22301 业务连续性管理体系”等体系认证，其中，公司于报告期内顺利通过了“ISO 9001 质量管理体系”、“ISO 14001 环境管理体系”、“IATF 16949 汽车行业--质量管理体系”、“ISO 45001 职业健康安全管理体系”认证的复审，严格执行相关体系要求，将系统规范的质量管理模式贯彻到底。报告期内，公司开展了 PMOLED产品外观专项品质提升活动，全面梳理了屏体切割工艺、邦定工艺、涂胶工艺、遮光贴附工艺的品质影响因素和品质管控流程，成品检验合格率获得显著提升。公司持续推行标准化建设，积极参与制定和实施显示器件国家标准、行业标准。报告期内，公司参与制定的三项国家标准正式发布，并将于下半年开始实施。为更好地提高运营效率、规范管理流程，实现数字化质量管理，公司开展 QMS系统开发工作，目前，该系统已完成蓝图设计和软件开发，正进行第一阶段的联动调试，预计在下半年正式实现上线应用。届时，公司整体质量管理水平将实现进一步提升。 5. 社会责任 随着国家“双碳”战略理念的深入推进，绿色、环保已成为经济社会发展的重要方向。公司积极践行 ESG（环境、社会及公司治理）理念，制定并采取了一系列节能减排措施。报告期内，公司持续贯彻落实国家环境保护政策法规，保障环保投入，确保相关治理设施稳定运行、排放达标。 公司主营业务之一的电子纸模组，因具有近零功耗、绿色环保、类纸质护眼等特性，在诸如商超零售、智慧办公、智慧物流等众多领域逐步替代了传统纸张，潜移默化中助力提升公众对低碳绿色生活的认知和认同。报告期内，公司电子纸模组出货量位居国内前列，在为公司创造经济效益的同时，引导大众朝着绿色生活转变，为早日实现碳达峰/碳中和承担应有的社会责任。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 1.核心技术泄密与核心技术人员流失风险 公司所属行业为典型的技术密集型和人才密集型行业，核心技术及研发创新能力是企业核心竞争力所在，核心技术人才是企业赖以生存和发展的关键因素。公司自成立以来一直专注于OLED相关产品技术和生产工艺的升级和创新，打造了一支以核心技术人员作为带头人的技术研发队伍。若在生产经营过程中，公司重要技术研发成果或技术秘密被不当泄露，加之其他不可控因素，未来公司可能存在核心技术泄密的风险，从而对公司生产经营产生不利影响。此外，随着行业的持续发展，对于核心技术人才的争抢不断加剧，在未来行业激烈的市场化竞争环境中，不排除在特定环境和条件下公司核心技术人员流失的可能，从而可能影响到公司技术研发和产品升级的步伐，对公司的持续竞争力产生不利影响。 2、技术创新无法及时产业化的风险 为保证持续的技术创新水平，增强产品市场竞争力，企业需要持续不断地进行新技术和新产品的研发投入。如果公司未来不能及时准确把握市场发展趋势和技术升级节奏，在自主创新方面不能合理、持续的进行技术投入，或者对于新技术或新产品的投入无法及时、有效转化为可落地成果，则可能出现技术创新无法及时产业化的风险，进而影响公司可持续发展战略的实施。 3.市场竞争及客户流失的风险 公司三大业务产品涵盖 XR显示终端、电子价签、电子阅读器、白电、小家电等智能家居应用、医疗健康、车载工控、智能穿戴、安全产品等多个下游应用领域，呈现出较为分散的特点。 不同客户对产品特性、规格、型号等方面要求不一，这就要求公司必须在产品技术、生产计划、原材料采购与客户销售服务等各方面做到紧密协调，以持续满足不同下游客户的多样化需求。下游应用领域的分散化在较大程度上增加了公司技术升级、经营管理的复杂性与难度，同时还可能带来存量需求快速波动的风险。若公司未来在产品技术、客户开拓、生产运营、管理水平等方面不能充分、及时响应分散化的下游客户的多样化需求，可能会导致公司生产管理效率下降、存货规模不当上升或毛利率下降的风险。 4、应收账款坏账风险 公司对应收账款一贯执行严格的坏账准备计提政策，计提坏账准备的政策为：逾期 1至 30天计提比例 10%、逾期 31至 60天计提比例 20%、逾期 61至 90天计提比例 30%、逾期 91至 120天计提比例 50%、逾期 121至 150天计提比例 70%、逾期 151至 180天计提比例 90%、逾期 181天以上计提比例 100%。报告期末，公司应收账款余额为 18,374.88万元，计提的坏账准备金额为1,102.75万元。若未来市场经营环境或主要客户信用状况发生不利变化，出现重大应收账款不能收回的情况，则公司应收账款坏账准备计提金额将有所上升，从而将会对公司财务表现造成不利影响。 5、存货跌价风险 报告期末，公司存货账面价值为 40,755.03万元，占总资产的 20.9%。一方面，公司产品主要应用于消费者领域，受终端客户采购需求或消费习惯影响较大。考虑下游客户生产周期、提前备货等因素，公司下游客户对于公司产品的需求一般早于终端客户的消费旺季；若公司现有产品不能适应季节变化或者下游客户市场需求波动延缓提货，则公司将面临存货减值风险。另一方面，受显示行业供求关系波动影响，若公司产品价格持续走低，将会导致公司存在存货跌价的风险，进而对生产经营造成不利影响。 6、政府补助无法持续取得的风险 公司所处的显示器件制造行业归属于“新一代信息技术产业”之“电子核心产业”，属于国家产业政策鼓励发展行业。公司及公司所从事的技术研发等工作一直受到各级政府部门的支持与鼓励，如果公司未来不能持续获得政府补助或者获得的政府补助金额显著降低，将对公司当期经营业绩产生不利影响。 7、行业周期性波动风险 在需求稳定前提下，由于显示行业的产能投资很大、建设周期长，一段时间内产能集中释放，导致周期性供大于求，产业周期性特性较强。公司 PMOLED、电子纸模组等产品与行业景气度及宏观经济周期存在较强的关联性。在经济形势向好时，消费及投资活动上升，下游市场需求增加，带动上游显示模组产品的需求增加；在经济形势低迷时，消费者购买力下降，投资活动减少，市场需求减少，从而导致上游显示模组板产品的需求相应减少。若未来国内宏观经济发生剧烈波动，导致较多下游领域的市场需求下降，或者新型显示行业发生巨大波动或下行趋势，将对公司的业务发展和经营业绩造成不利影响。（未完）  |