[中报]克明食品(002661):2024年半年度报告
原标题:克明食品:2024年半年度报告 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陈宏、主管会计工作负责人李锐及会计机构负责人(会计主管人员)李锐声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告涉及的未来规划、发展战略等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质承诺，敬请广大投资者及相关人士均对此保持足够的风险认识，并且理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中“畜禽水产养殖业”和“食品及酒制造相关业务”的披露要求。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施分配方案时股权登记日的总股本扣除回购专户上已回购股份数量为基数，向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................................6 第三节管理层讨论与分析................................................................................................................................9 第四节公司治理.................................................................................................................................................. 34 第五节环境和社会责任.................................................................................................................................... 37 第六节重要事项.................................................................................................................................................. 39 第七节股份变动及股东情况........................................................................................................................... 61 第八节优先股相关情况.................................................................................................................................... 67 第九节债券相关情况.........................................................................................................................................68 第十节财务报告.................................................................................................................................................. 69 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；（二）载有公司董事、监事、高级管理人员签名确认的2024年半年度报告正本；（三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正文及公告的原稿。 释义
一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
?适用□不适用 1、其他符合非经常性定义的损益项目主要系个税返还及增值税进项加计价扣除金额1,094,402.37元；2、执行《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2023年修订）》对2023年半年度非经常 性损益金额的影响
项目的情况说明 ?适用□不适用
一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司从事的主要业务包括食品和生猪两大板块。食品业务专注于米面制品的研发、生产及销售，主要包 括面条、方便食品等产品，在全国投资建设了多个一体化生产基地。2023年增加生猪业务板块，控股子公司兴疆牧歌主 营生猪养殖和销售、生猪屠宰，对外销售的主要产品包括生猪（商品猪、仔猪、种猪等）、生鲜猪肉（主要为白条猪肉） 和猪副产品等。 （一）所属行业发展情况 1、挂面行业 （1）挂面行业基本情况 中国是世界上最大的挂面食品生产国和消费国，历经数十年发展，挂面行业已经发展成为食品制造业中的一个重要 行业。随着人们生活水平的提高和对饮食健康需求的增强，挂面的功能已从单一的果腹、便捷、低档次产品，发展成为 集营养、健康、美味、快捷于一身的中高档产品。 （2）挂面行业目前处于相对成熟的发展阶段，呈现出以下发展特点和趋势a.行业集中度持续提升，市场份额进一步向业内头部企业集聚 随着消费能力提升，消费者对食品安全和健康的要求越来越高，日益注重食品企业的品牌和质量信誉，挂面企业对 食品安全的管控和品牌建设的投入日益提高，行业集中度不断提高。同时竞争格局发生变化，从区域品牌之间竞争变成 头部企业之间的竞争。短期内因宏观环境变化，市场供需关系变动异常，报告期内行业产能释放节奏有所放缓，中长期 看挂面市场将保持平稳发展的趋势。 b.挂面产品呈现健康化、营养化、功能化、便捷化的发展趋势 随着经济生活水平的提高，我国食品消费由基础型消费模式向健康型、营养型消费模式转型升级，营养、健康、美 味、方便的挂面食品将获得更大的市场，其中健康类概念产品的需求在快速增长，年轻消费者对健康类概念的产品的关 注度远高于普通挂面，企业在生产挂面时，通过添加鸡蛋、蔬菜、杂粮等辅料，使挂面更加营养健康，口味更加丰富， 满足消费者的需求。除了对营养、健康的需求外，新一代消费者群体对于挂面的功能属性也提出了更高的需求,诸如面向 中老年的功能类产品，面向中青年的低糖低脂类健康属性的产品，面向孕婴消费者的月子面、儿童营养面等产品。同时， 随着城镇化率的进一步提高和生活节奏的加快，美味又便捷的挂面产品成为更多消费者的选择，为了满足年轻消费者对 于便捷、美味的需求，部分企业推出了附带不同口味料理包、食材的营养挂面，消费者只需要对挂面进行简单烹饪，配 以对应的料理包，就可以快速完成不同风味的挂面。 （3）挂面行业的周期性特点 作为传统健康主食的挂面，属于日常快速消费品，其消费具有较强的稳定性。 （4）市场地位 克明食品始终保持着在挂面行业的领先地位,具备强大的研发和创新能力，拥有遍布全国的销售渠道、稳定的产品品 质和丰富的产品品类，“陈克明”品牌不断的创新，在高端原料、健康营养、先进工艺为卖点的中高端挂面产品中市场 占有率名列前茅。 （1）方便食品行业基本情况 方便食品行业是我国重要的民生产业，其始于20世纪70年代，在21世纪初期快速崛起，后受流动人口减少、外卖行业的低价竞争加剧以及长期的负面舆论等多重因素影响，行业进入了深度调整期，市场规模出现一定下滑。近年来中 国食品制造业发展向好，宏观环境变化催生“宅经济”“直播经济”等新商业模式，方便食品行业内部品类升级创新， 新型方便食品产品不断涌现，行业规模呈现增长趋势。报告期内，因居民出游用餐的情况显著增多，方便食品消费短期 内出现了一定程度的下降，但人们追求方便、快捷、美味的趋势没有改变，同时，消费者越来越关注营养健康的产品价 值。中长期看，消费习惯及群体需求的演变将继续推动方便食品稳定发展。未来，方便食品将会与预制菜概念融合，为 消费者提供更方便且营养更均衡的产品。 （2）方便食品行业发展特点和趋势 a.食品安全监管逐渐趋严，助力方便食品行业健康发展 随着生活水平的提高，人们对健康的重视程度增加，对食品安全的关注度也越来越高。为此国家出台了多项政策， 鼓励支持方便食品行业发展，同时不断完善食品安全监管体系。日趋严格的食品安全监管体系，对行业门槛的提高起到 了推动作用，促使方便食品行业整体水平得到提升，有利于行业持续稳定健康发展。 b.技术孵化加速，助力行业创新升级 近年来，方便食品行业技术不断升级，推动创新步伐加速。例如升级蒸面技术和挤压技术，有效改进非油炸面和鲜 面的产品质量；启动开发预制菜肴品质劣变的适度控制技术，以还原预制菜肴犹如厨房烹制的新鲜口感；提升冷冻冷藏 食品的复温技术，使家庭厨房的应用更加省时省力等。技术创新将助力方便食品行业提质升级，为消费者提供更优质的 产品。 c.健康、营养需求提升，行业向高端化、健康化趋势发展 如今大众越趋注重健康饮食理念，消费者购买方便食品时不仅关注产品的口感，在健康、营养上也有所要求。吃得 安全、健康、营养已经日益成为消费者的共识，口感美味、营养价值高的方便食品有着巨大的成长空间，健康化、营养 化、高端化的方便食品将成为未来的趋势。 d.新消费群体多元化需求推动方便食品行业持续扩容 基于人们多元化的消费需求不断增长，促使方便食品行业加速以市场为导向的创新变革。无论是方便粉面、速冻食 品，还是预制菜，都有多个品牌不断革新产品，方便食品行业进入创新活跃期。 同时，随着“95后”、“00后”消费群体的不断壮大，催生了更加多元化的消费需求，方便食品购买场景不断扩宽， 除了出差旅途、办公室、家庭等场景之外，外出露营/野餐场景逐渐流行。市场需求愈发细分、多元，将推动方便食品市 场持续扩容。 e.细分品类跨界融合，方便食品愈发贴近家庭厨房味道 随着更多地域特色的方便食品、自热食品及预制菜的涌现，方便食品行业越发细分化和多元化，品类日趋丰富。预 制菜赋能方便粉面、水饺、包子等传统米面食品，通过跨界融合，助力餐饮烹饪进一步标准化。细分领域交叉融合下的 方便食品，品质更加出色，也更加安全和营养，将越来越贴近家庭厨房的味道。 （3）方便食品行业周期性特点 方便食品属于日常快速消费品，行业具有典型的消费属性，稳定性较强，受经济周期影响较小，没有明显的周期性 特征。 （4）市场地位 公司旗下“五谷道场”品牌具备较高的行业知名度，公司非油炸方便面市占率在非油炸方便面领域处于头部位置， 公司方便湿面市占率在熟湿面行业排名靠前。 3、生猪养殖行业 （1）生猪行业基本情况 根据国家统计局数据显示，2024年上半年，全国生猪出栏36,395万头，同比减少1,153万头，下降3.1%；猪肉产 量2,981万吨，减少51万吨，下降1.7%。二季度末，全国生猪存栏41,533万头，同比减少1,984万头，下降4.6%，环 比增加684万头，增长1.7%。（数据来源：中华人民共和国国家统计局） 其中，能繁母猪存栏4,038万头，同比减少259万头，下降6.0%，环比增加46万头，增长1.1%。随着能繁母猪存 栏量的下降，自去年10月份以来全国新生仔猪数量高位回落，对应近期生猪上市量减少，市场供应过剩压力有所缓解。（数据来源：中华人民共和国农业农村部） （2）市场地位 兴疆牧歌秉承“用大爱心，做好食品”的企业使命，选址有效隔绝非洲猪瘟的地区，布局生猪产业链，通过种猪选 育、生产管理、营养体系和猪场建设等优势，并采用国际领先的选育技术和生产管理，让生猪在良好的环境下健康生长， 以保证猪肉食品的营养健康和安全，致力于成为“中国优质猪肉食品创造者”。 兴疆牧歌立足于新疆，向东发展，目前已在青海、甘肃、湖南、广西建设了多个养殖基地。兴疆牧歌通过了新疆维 吾尔族自治区“无公害猪肉产地认证”、中华人民共和国农业农村部“无非洲猪瘟小区”，获得了新疆维吾尔族自治区 和阿克苏地区“农业产业化重点龙头企业”等荣誉称号。 （二）主要业绩驱动因素 公司报告期内实现营业总收入23.98亿元，比上年同期减少10.46%；营业利润1.31亿元，比上年同期增加903.17%； 利润总额1.24亿元，比上年同期增加712.29%；归属于上市公司股东的净利润1.03亿元，比上年同期增加824.52%。 报告期内影响经营业绩的主要原因：（1）公司食品业务板块持续进行产品结构的优化和原材料的成本下降，使得产 品毛利率有所提高；（2）2024年二季度生猪行情回暖，生猪销售价格较去年同期有所上涨，公司生猪养殖板块经营业 绩实现盈亏平衡。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“畜禽、水产养殖相关业务”的披 露要求 （一）生猪养殖业务 自繁自养的模式是兴疆牧歌主要的生产模式。通过自建后备舍、配种妊娠舍、产仔舍、保育舍和培育舍，从种猪的 选留到配种、产仔、断奶后的保育及育肥阶段全部在兴疆牧歌的设施设备中完成，直到肥猪达到120-130公斤体重上市 出栏，形成完备的自繁自养生产模式。 在自繁自养的模式下，兴疆牧歌可以对养殖进行更加规范和标准化管理，生物安全体系更加严格，更加容易控制； 对上市肥猪的质量能更加有效的进行管控，同时降低了物流运输与损耗等成本，可以获取更高的盈利。兴疆牧歌自繁自 养模式业务流程如下图所示：（二）生猪屠宰业务 兴疆牧歌全资子公司阿克苏市宏盛牧业有限责任公司有屠宰业务。 生猪屠宰过程分为挂钩、放血、脱毛、抛光、清洗、去头、取内脏、劈半等环节。经上述环节后，产出白条猪肉和 猪副产品两种产品。具体情况如下：公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露 要求 （一）挂面行业的竞争格局 近年来挂面行业企业数量持续减少，未来挂面行业的竞争将以龙头企业之间、细分市场之间的竞争为主，由单纯的 挂面业务竞争向面制品业务综合竞争转变。 （二）公司在行业中具备的竞争优势 公司作为中华人民共和国农业农村部认定的农业产业化国家重点龙头企业，在质量控制、产品研发、品牌传播、渠 道建设等方面具有较大竞争优势，具体内容详见本节第二小节“核心竞争力分析”。 （三）公司存在的风险因素 随着行业规模及企业规模的不断扩张，公司食品业务板块可能面临因市场竞争加剧而带来的业绩风险、不可预计原 因产生的食品安全风险、管理能力发展与经营规模扩大不相匹配的管理风险、原材料成本上升的风险。具体内容详见本 节第十小节“公司面临的风险和应对措施”。 （四）公司拥有的主要业务资质 截至2024年6月30日，公司及子公司拥有的与生产经营有关的主要业务资质情况如下：
公司食品业务板块主要产品有面条和方便食品。 面条代表品牌有“陈克明”“金麦厨”和“来碗面”，其中“陈克明”品牌定位中高端，“金麦厨”和“来碗面” 品牌定位低端。报告期内，公司研发了华夏软弹面健康营养系列，包括华夏软弹荞麦面、华夏软弹燕麦面、华夏软弹高 钙面、华夏软弹富硒面四款产品，新品既保留了软弹面Q弹爽滑的口感，又调配不同添加配方满足多样需求。方便食品代表品牌为“五谷道场”，代表产品有非油炸方便面、容器面、自热米饭、菜肴包等。上半年，公司研发 了肥汁拉面方便面、酸笋螺蛳拌面、重庆碗杂乌冬面、金汤肥牛乌冬面等新品。主要销售模式 公司现采用经销模式。由于挂面市场属于“粮油调味品”行业中的细分市场，销售渠道具有“点多、面广”的特点， 公司以全国各地粮油、调味经销商为目标客户，维护及开发县、区、市级经销客户，在县、区、市级经销客户覆盖与服 务能力不足时，由公司协助经销商开发乡、镇级分销商。报告期内，公司KA直营卖场逐步由直营转成经销模式。 经销模式 ?适用□不适用 1、按照销售模式分类
2、按照产品分类
3、经销商数量
4、前五大经销商客户
□适用 ?不适用 线上直销销售 ?适用□不适用
占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30%□适用 ?不适用 采购模式及采购内容 单位：元
?适用□不适用
□适用 ?不适用 主要生产模式 公司以“小一体化”为核心，不断优化面粉-挂面/方便食品/外销面粉的联产结构，实现一粒小麦价值最大化。公司 建立响应性的供应链，采用MTO（按订单生产）与MTS（按库存生产）相结合的模式，从而实现客户订单下达后快速交付。 通过基地策略建设由订单最优发货逐步向区域化销售转型，旨在提高区域化工厂开机率。 委托加工生产 □适用 ?不适用 营业成本的主要构成项目
1、主要产品的生产量、销售量、库存量情况
（一）食品业务核心竞争力分析 1、质量控制。公司在原料采购、生产加工、物流运输等各个环节均建立了食品质量管理制度及流程，配置专人监督 实施，多维度确保食品质量安全，做好品质管理。 2、研发实力。公司非常重视研发体系的投入，建设了基础设施完善、人员配置丰富的研发中心，为增强研究开发能 力，公司开放式整合社会研发资源，大力推进"产、学、研"相结合模式，通过多种方式与外部展开科技开发合作，与多 所高等院校和科研机构保持着密切合作关系，并聘请10余名高等学府的食品专家、教授、博士作为常年技术顾问，拥有 两个中心一个平台，即湖南省面制品食品工程技术研究中心（省级技术中心）、国家粮食产业（小麦面条制品）技术创 新中心，以及长沙市食品检测研发公共服务平台（市级平台）和成功获批国家级博士后科研工作站。 3、品牌价值。公司自成立以来，始终坚持品牌形象建设，打造高端品牌形象，守护品牌美誉度，拥有知名品牌“陈 克明”、非油炸领先品牌“五谷道场”。近年来，公司与国内外知名IP如功夫熊猫、哪吒等建立深度合作关系，不断丰 富电视、网络、户外媒体、推广物料等广告投放形式，赞助《寻情记》《荆楚大医生》《快乐再出发》等热门栏目，具 备较高的品牌价值。 4、渠道覆盖。公司不断拓宽线下和线上渠道的覆盖率。线下方面，销售网络已覆盖全国30多个省份，2000多个城市，经销商客户数量超过3000个，全国大型连锁KA卖场亦实现全覆盖。线上方面，公司在天猫、京东、拼多多这类传 统综合性电商平台均开设了品牌旗舰店，同时也入驻了京超、猫超开启B2B模式，实现了对大多数网购消费者群体的覆 盖，多次创造挂面类目TOP1的佳绩；同时公司积极拥抱新兴渠道，在抖音、快手上的布局，利用短视频、直播与消费者 互动，增强品牌认知度，以及开发微信小程序、微商城发力私域社区运营，拉近与消费者之间的距离，助力流量获取。 （二）生猪业务核心竞争力分析 1、科学生猪育种技术 兴疆牧歌始终秉持以市场对猪肉的消费需求为育种导向，以食品安全、猪肉品质及口感、种猪遗传性能、养殖效率 等为主要育种目标，引进法系杜洛克，长白，大白种猪等国际高品质猪种，对核心种猪群执行严格的选留标准，以确保 核心种猪群优良基因库性能的保持和提升。兴疆牧歌始终坚持价值育种，以生长速度、料肉比、繁殖力、肉质等指标为 主要育种目标，从长远和当前利益出发，持续为猪肉产业链创造价值。 2、采用现代化、标准化与智能化养殖方式 兴疆牧歌主要饲养模式为自繁自养，通过科学的选址、符合地理地貌，生猪生物安全、种猪育种、扩繁、饲料配方 及饲喂方案、生产流程要求的综合规划设计、全面采用智能环境控制和饲喂系统、完善生产管理规程，在各生产环节实 现了规范化、标准化作业。按照生产计划，同一时间大批量出栏的生猪重量、品质规格基本一致，为降低单位产品的生 产成本、提高生猪养殖效率、增强综合竞争力奠定了基础。 兴疆牧歌成立了两个技术研发平台，一个为阿克苏地区浙阿生猪产业技术研发中心，另一个为阿克苏兴疆牧歌食品 股份有限公司研究中心（成都），依托兴疆牧歌良好的技术创新平台和石河子大学、浙江大学、塔里木大学、华中农业 大学紧密合作的优势，持续进行技术创新，相关研发成果荣获了多项荣誉。目前，兴疆牧歌已获得专利9项，正在申报 的专利2项。持续的技术创新为兴疆牧歌持续向现代化、标准化与智能化养殖发展提供了坚实保障。 3、高标准疾病防控体系 兴疆牧歌重视生物安全体系的建设，在内部建立了完整的疫病防控管理体系，坚持自繁自养模式，制定统一的疾病 防疫标准，不断扩大疾病预防控制能力。在养殖场布局方面，采取5级隔离措施、舍内小环境控制等多方面的疫病防控 措施，并建立了疾病定期监测的预警防疫体系，通过消毒、隔离、检测等手段，有效隔断病毒与猪群的接触途径。在场 区布局方面，实行“污道、净道分离、单行道”的布局，防止疫病的交叉感染和因为物流原因导致的外界病原的回传。 在养殖环节，采取“4周批次化”、“全进全出”等生物安全措施，确保防疫体系安全、有效、可控。高标准疾病防控 体系经受了非洲猪瘟的考验，整体生产状况稳定。 4、高性价比的饲料营养方案 兴疆牧歌通过不断实践，摸索出系列化的猪饲料配方系统。在“玉米+豆粕”型配方基础上，在新疆维吾尔自治区研 发应用棉粕蛋白质地方原料，克服了传统的棉粕存在毒素、利用度不高的问题。同时，创新应用净能、可消化氨基酸体 系设计低蛋白日粮配方，充分利用晶体氨基酸降低了豆粕用量。同时加强玉米原料替代的研究运用，利用新疆地区大麦、 藜麦的进口优势有效降低饲料成本，且投喂后仔猪采食量高、生长速度快。 5、优渥的产业区位布局优势 新疆维吾尔自治区具备良好的生态环境，兴疆牧歌所在的主要地区阿克苏地处北半球的中纬度地带，属于暖温带大 陆性气候，在维吾尔语里阿克苏意为“清澈的水”，素有“塞外江南”之美称，密布水系，水流量丰富，光热资源充足， 年平均太阳总辐射量130~141千卡/cm2，日照2,855~2,967小时，无霜期长达205~219天，年均气温7℃-8℃。兴疆牧 歌背靠优渥的自然环境，生猪呼吸塔克拉玛干旷野洁净的空气、饮用托木尔峰洁净的冰川雪水，自然生长、肉质细腻、 肥瘦适中。通过高品质种猪繁育、高标准疾病防控，兴疆牧歌致力于为消费者提供天然、优质的猪肉产品。 6、人才优势 兴疆牧歌核心管理团队拥有多年的生猪养殖行业经验，拥有丰富行业经验和扎实理论功底。兴疆牧歌注重人才的吸 收培养，拥有多位来自华中农业大学、四川农业大学、西南大学、塔里木大学等相关专业的优秀毕业生，拥有多名畜牧 师、兽医师和工程师等生猪疾病防控、养殖和饲料生产方面的专业人才。近年陆续从各大高校招聘各相关专业优秀毕业 生，增添了兴疆牧歌人才队伍新生力量，核心技术人员与新生力量相互结合，逐步形成一支拥有良好人才梯队的技术和 研发团队。兴疆牧歌还积极与各相关科研院校开展合作，聘请专家教授为公司人才培训行业前沿知识、介绍行业发展趋 势，丰富和提高了公司人才的知识结构和理论水平。自繁自养的生态养殖一体化的经营模式，有利于养殖技术及经验的 积累和传承，有利于猪场专业化养殖人才的培养，为企业的扩张提供了人力资源保障。建立了符合自身特色的各级人员 期权方案，以及符合自身工艺流程和人员组织架构的绩效考核体系，促使全员在创造价值的基础上分享价值，人员的战 斗力和凝聚力强。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
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