[中报]锦鸡股份(300798):2024年半年度报告
原标题:锦鸡股份:2024年半年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人赵卫国、主管会计工作负责人肖建及会计机构负责人(会计主管人员)陈爱民声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司可能面对宏观经济形势的风险、产业政策变动风险、安全生产风险、环境保护风险、原材料价格风险、募投项目相关风险、算力项目相关风险、财务风险等各类风险，详细描述敬请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................................................. 10 第四节 公司治理 ....................................................................................................................................................................... 26 第五节 环境和社会责任 ....................................................................................................................................................... 27 第六节 重要事项 ....................................................................................................................................................................... 32 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................. 44 第八节 优先股相关情况 ....................................................................................................................................................... 49 第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................................................ 50 第十节 财务报告 ....................................................................................................................................................................... 53 备查文件目录 一、经公司法定代表人签名并加盖公司公章的2024年半年度报告文件原件； 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件和正本及公告原稿。 以上备查文件的备置地点：江苏省泰兴市滨江镇新港路10号公司办公楼二楼证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
者权益金额 ?是 □否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 1、报告期内公司所属行业发展情况 (1)染料业务 公司主要从事染料的研发、生产和销售，是国内大型专业染料生产商。公司从事的染料相关业务属于“C26 化学原 料和化学制品制造业”大类下的“C2645染料制造”。 我国是全球染料生产、出口和消费的第一大国，染料产量约占全球总产量的 70%左右，但由于地缘政治冲突不断、 国际能源价格波动频繁，加之下游行业需求降低，染料出口受限，市场呈现供大于求的格局。 根据《中国染料工业年鉴》数据，2023 年度，我国活性染料总产量 83.50 万吨，同比增长 5.70%，其中活性染料总 产量 25.70 万吨，同比增长 7.90%。2023 年度，居民消费场景全面恢复，但是整体需求收缩明显，染料行业经济运行总 体承压，经营成本增加，行业利润下滑。根据国家统计局数据，2024 年第一季度，规模以上印染企业营业收入 680.76 亿元，同比增长 11.36%；纺织品服装终端消费延续回暖态势，带动印染行业生产保持增长，一季度全国居民人均衣着消 费支出同比增长12.4%，全国限额以上单位服装、鞋帽、针纺织品类商品零售额同比增长2.5%。 展望全年，经济运行保持稳中向好态势还面临诸多困难挑战。受地缘政治环境趋紧、贸易保护主义抬头等因素影响， 国际消费需求仍然不足，产业链、供应链遭到破坏。国内经济延续恢复向好态势，但短期内有效需求不足、居民的消费 能力和消费信心仍待进一步提升。受整体市场环境影响，染料行业整体发展仍存在不确定因素，染料行业生产经营压力 仍较突出，染料市场2024年实现平稳增长仍然面临较大考验。 （2）算力业务 根据国际数据公司（IDC）与浪潮信息联合发布的《2023-2024中国人工智能计算力发展评估报告》，2023年我国人 工智能服务器市场规模将达到91亿美元，同比增长82.5%，预计2027年将达到137亿美元，年复合增长率将达到21.8%， 智算算力需求快速增长。 2023 年是人工智能发展的重要转折年，未来，企业正加速从业务数字化迈向业务智能化。大模型的突破和生成式人 工智能的兴起为企业实现产品/流程的革新提供先进生产工具，引领企业和产业迈入智能创新的新阶段，随着数字经济的 快速增长，进一步推动了智算算力服务的需求。 2、主要业务 （1）染料业务 公司主营业务为染料和染料中间体的研发、生产和销售，主要产品为活性染料，用于纺织品的染色和印花。公司是 国内居于行业前列的专业染料生产商，研发技术能力较强，已经形成较大的生产和销售规模。公司目前拥有活性染料产 品达32个系列400多个品种，已经成为我国活性染料产品系列和品种种类较全面的专业染料生产商。 （2）算力业务 公司算力业务主要包括算力服务及相关支撑服务。算力服务指通过人工智能专用服务器、配合高通量网络设备进行 组网和AI软件层调优能力，形成高效能的人工智能计算平台，主要服务于人工智能行业的大模型训练、推理等应用场景。 客户可通过选择远程租用算力和空投算力两种方式使用算力服务，远程租用算力的设备运行在合作机房里组建的集群， 空投算力的设备运行在客户自己的机房里。 截至报告期末，公司已经完成了近1,600P商业智算设备的购置和算力网络的组网及调测工作，开发上线了算力运营 系统平台，已具备从资源保障、到算力网络运营、再到人才储备的完整的算力服务支持体系。截至报告期末，在完成部 分设备组网的基础上，开始正式服务客户，另有部分客户正处在设备调测阶段。 3、主要产品及其用途 公司主营业务为染料的研发、生产和销售，主要产品为活性染料，用于纺织品的染色和印花。公司是国内居于行业 前列的专业染料生产商，研发技术能力较强，已经形成较大的生产能力和销售规模。 经过多年的持续建设和投资，公司在染料产业不断进行横向和纵向拓展。在 4.5 万吨活性染料已有产能的基础上， 公司正在建设 1.5 万吨环保型高档分散染料项目和“精细化工产品一期项目”染料中间体项目，以上项目建成后将形成 更加完整的产业布局。 （1）活性染料 公司活性染料产品按应用技术可以分为染色用活性染料和印花用活性染料两大类。 公司用于染色的活性染料包括高耐日晒活性染料JF系列、耐日晒良好活性染料J系列、新型免皂洗FCW系列、高锰 酸钾脱色TS系列、涤棉一浴中性染色CN系列、棉/粘混纺专用RCD系列、锦纶不沾色EN系列、低碱LA系列、常温染色 LC系列、新型低温JJS系列、低盐染色LS系列、锦纶专用JJN系列、连续染色G系列、深浓NDS系列、深色SNE系列、特深C系列、特深敏感色CE系列、高匀染WNN系列、深浓匀染S系列、中温经济系列、传统B系列、传统BES系列、高温KE/HE/KD系列、常规X系列、毛用W系列共25个系列产品；用于印花的活性染料包括高速喷墨印花PJ系列、拔白印 花JJB系列、新型防染印花W系列、防染印花JJF系列、深浓印花P系列、经济印花BPS系列、常规印花K系列共7个系列产品。 活性染料主要用于棉、麻、羊毛、蚕丝等天然纤维和一部分化学纤维及其纺织品的染色和印花。活性染料以其色谱 齐全、色泽鲜艳、染色牢度优异、应用广泛等优势，目前已经成为纺织业的常用染料之一。 （2）分散染料 分散染料是一类结构简单，水溶性极低，在染浴中主要以微小颗粒的分散体存在的非离子染料。分散染料在染色时 必须借助分散剂将染料均匀地分散在染液中，才能对各类合成纤维进行染色。 公司用于染色的分散染料包括经济分散染料系列、高日晒分散染料系列、高水洗分散染料系列、高耐碱分散染料系 列、鲜艳荧光分散染料系列共5个系列60多个产品。 分散染料主要用于聚酯纤维（俗称“涤纶”）的染色和印花，同时也用于醋酯纤维（又称醋纤，可用作人造毛）以及 聚酰胺纤维（俗称“尼龙”）染色。经分散染料印染加工的化纤纺织品，色泽艳丽，耐洗牢度优良，用途广泛，目前是我 国产销量最大的染料。 子公司锦汇化工正使用自有资金建设 1.5 万吨环保型高档分散染料项目。该项目建成后，公司将具备分散染料的生 产能力，公司产品品类更加丰富，产业布局更加完善。 （3）算力业务 公司定位于人工智能计算综合服务运营商，具有端到端完整的从底层的算力设备组网、系统级驱动级参数调优、大 模型训练平台搭建,再到大模型代训练服务、人工智能场景化行业智能体开发的整套式服务能力，综合性服务能力是公司 算力业务的差异化核心竞争优势。 4、经营模式 （1）管理模式 母公司锦鸡股份采取控股型管理模式，主要负责对各子公司的统筹管理，不直接生产产品。为了确保子公司业务符 合公司的整体战略发展方向，有效控制经营风险，母公司依照子公司章程规定向子公司委派或推荐董事、监事及高级管 理人员，并制定了《控股子公司管理办法》。母公司统一管理各子公司的经营活动、财务核算、人力资源、重大投资、 行政管理等日常事务。 子公司锦云染料主要负责活性染料的研发、生产和销售，锦汇化工、锦兴化工主要负责染料中间体的研发和生产， 以及后续投产的分散染料的研发、生产和销售。公司的产品资源、市场资源、研发资源得到共享和整合，充分发挥规模 效应和产业链效应，提高公司盈利能力。 （2）采购模式 母公司设立营销中心，按照相应管理制度对公司的日常生产、管理所需要的原材料、辅助材料进行统筹管理。营销 中心按照公司生产计划、原辅材料需求清单及材料库存编制采购计划。各子公司分别设立采购部，采购部依据采购计划， 对新采购的物品实施三家询价机制。采购的物资运到公司后，由质保部进行质量检验，合格后进行入库。对于大型设备 及服务的采购，由相关使用部门提出采购申请并经公司总经理批准后确定采购计划。采购部协助设备或服务使用部门参 与前期的可行性评测、选型建议、并组织招标、谈判和签署协议。 因近年来 H 酸、对位酯等染料中间体市场供应紧张、价格波动较大，对于该等主要原材料，公司根据销售订单、库 存量和市场价格选择适度备货以降低原材料市场波动给公司正常生产经营带来的冲击。对于其他辅助原材料，公司主要 根据生产计划进行采购。在供应商的选择上，公司注重考察对方的产品质量、生产稳定性、信誉及价格等因素。公司已 与部分重要的原材料供应商建立了长期合作关系，能保证该等重要原材料的充足供应 。 （3）生产模式 母公司设立生产部，统筹管理各子公司的生产计划、质量标准和生产安全。根据营销中心的月度销售计划、现有库 存量、以及整个生产安排情况，生产部每一旬编制一次生产计划，各子公司生产部按照生产计划组织生产。 公司生产部门严格执行生产工艺，按照生产过程质量控制表、操作规程进行生产，确保每道工序的过程控制及产品 质量符合标准。在每道工序的生产过程中，操作人员准确及时做好生产记录，保证产品生产全过程的可追溯性。 公司实行以销定产和适量备货有机结合的生产模式。销售团队及时将客户所需要的染料品种、规格和数量反馈到公 司，公司根据客户订单的要求进行生产。因为客户染料需求的多样化而公司生产线数量有限，且生产线的频繁转产会提 高成本、降低效率，通常每批产品的生产量会超过订单量，故产生一定量的产品库存。公司能够根据市场的需求，实施 新产品的同步、快速研发生产，以满足客户多样化和个性化的产品需求。对于市场上用量较小的染料产品，公司根据预 计销售量、产能利用率及库存情况进行生产，使得仓库拥有多种产品的小批量存货，以保证公司能够及时、快速满足客 户的交货需求，提高企业的竞争力和客户粘性。 （4）销售模式 公司销售模式主要为直接销售，销售客户可以分为印染型客户、贸易型客户和染料加工型客户。印染型客户主要为 印染企业，采购染料供自身生产使用，是染料行业的直接下游客户；贸易型客户自身拥有销售渠道，采购染料主要用于 直接对外销售，未进行生产加工；染料加工型客户采购染料后进行再加工，然后对外销售。 公司每月初召开销售会议，根据产品成本、市场价格，公司确定当月不同型号和规格产品的销售价格区间，业务员 依据价格区间向客户报价，若客户要价低于价格区间，相关订单合同需经公司总经理批准后方可签署。 公司具有完整的直销业务体系，由销售部统一负责公司产品营销与市场推广。公司拥有 40多人的专业销售和售后服 务团队，主要分布在江苏、上海、浙江、山东、广东和福建等地，直接为当地客户提供一对一服务。公司的销售队伍专 业服务能力较强，具有一定的染料、印染专业知识。所有销售员上岗前都必须进行为期半年的染料生产和应用知识培训， 考试合格后方可进入岗位。在岗销售人员每月定期回公司进行技术、业务的培训，使销售人员能够详细了解公司产品的 性能、特点以及最新研发的相关产品及其应用技术。销售团队与客户建立起良好的合作关系，保证企业的良好声誉，为 开拓市场提供了坚实的基础。 公司拥有优良的售后服务和快速的市场反应能力。除了专业的销售员一对一服务客户外，公司在全国各地拥有专业 的染料应用工程师团队。在产品销售过程中，公司销售人员和应用工程师利用其专业知识协助和指导客户解决生产中出 现的问题，帮助客户减少次品率，提高一次成功率，减少原料和能源消耗，降低生产成本。根据销售团队及时反馈的市 场信息，公司技术部、质保部、生产部等部门进行针对性的研发生产，保证公司产品能够及时满足客户和市场的需求， 并迅速占领市场，同时根据市场反馈的信息对产品进行完善、提高。 5、市场地位 我国染料行业内的企业达 300 多家，但市场份额集中在少数几个大型染料企业中，市场集中度较高。近年来，受新 修订环境保护法和“3.21 响水事件”影响，我国安全、环保监管形势趋严，部分安全管理能力、环保处理能力相对较差的 染料生产企业被关停，拥有较强安全管理能力、环保处理能力、核心技术和规模效应的大型染料企业凭借安全、环保、 成本、质量等方面的优势，保持了较强的竞争优势，市场集中程度得到了进一步的加强。 从染料主要产区看，我国染料企业主要集中在浙江、江苏及上海三个省市，三个省市的染料生产量、出口量占全国 总量的 90%以上。 根据中国染料工业协会统计数据显示，近三年，公司在活性染料生产企业中产量、销量均位居前列。 6、主要业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入 45,344.99 万元，同比下降 4.1%；归属于公司股东净利润 766.22 万元，同比下降 59.13%。 业绩变动主要因素如下： （1）受宏观经济等外部因素影响，行业竞争日趋激烈，同比产品销售价格出现下降，报告期营业收入同比小幅下降； （2）受未投入生产固定资产折旧增加及短期借款费用增加导致管理费用和财务费用同比大幅增加，报告期净利润同 比大幅下滑。 二、核心竞争力分析 报告期内，公司核心竞争力进一步巩固和提升，未发生因核心管理团队或关键技术人员离职、设备或技术升级换代、 特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情形。 1、研发创新优势 公司推进“产、销、研一体化”战略，并做到将产品研发嵌入到生产、销售模式中。公司设置了较为完备的研发机 构与研发激励制度，使公司能够不断提升老产品的性能指标以及新产品的研发速度。科技和创新的关键是人才，通过多 年的研发积累和实践锻炼，公司逐步培养建立了一支专业结构合理、综合素质高、研发实力强的优秀研发团队，为公司 研发创新和差异化市场定位打下了坚实的人才基础。 随着快速发展和不断创新，公司自主知识产权体系得到进一步完善。截至报告期末，公司累计申请国家发明专利32件，获得国家发明专利授权28件；核准注册商标43件；参与编制亚洲染料联合会的标准1个；参与编制国家标准6 个；参与编制中国染料工业协会的团体标准3个；参与制定行业标准11个；截至报告期末，公司共制定并备案企业标准 164件，共包含305个产品。 2、品牌优势 公司坚持追求卓越的理念，强化过程管控，通过 PDCA 的管理方法，坚持将质量管理覆盖产品研发、原料采购、生 产制造、出厂检验、销售服务的全过程。报告期内，公司持续加强质量管理，通过头脑风暴筛选出相关质量问题专门成 立QC小组进行专题攻关，再辅助提案管理、案例分享、改善之旅等质量管理方法，产品合格率不断提升，品牌优势凸显。 公司非常重视产品生产经营全过程的生态、绿色、环保。作为蓝标 BLUESIGN 合作伙伴，公司相关产品获得了BLUESIGN 认证，标志着公司相关产品在资源生产力、消费者安全、气体排放、废水排放、职业健康与安全五大方面得到 国际认可。另外，公司相关产品完成了ECO-Passport 的认证、GOTS 有机棉6.0 版认证、INTERTEK 绿叶认证，标志着公 司相关产品均可应用于符合欧盟无毒害、无污染的“绿色织物”的印染，并使应用于客户染整加工后的纺织品完全符合 国际生态研究和检验协会颁布的OEKO-TEX Standard100的Ⅰ类标准要求，为产品出口扫清障碍。 公司是“江苏省星火龙头企业”和“江苏省百强民营科技企业”，是国家化工行业标准起草单位、中国染料协会理 事单位、中国化工环保协会团体会员单位、是国家标准化 3A 级企业、江苏省质量信用 2A 级企业。“锦鸡牌”活性染料 曾获得江苏省著名商标、江苏名牌产品，在国内外知名度、美誉度较高。 3、销售模式优势 公司一直注重并不断完善产品销售网络。与公司主要竞争对手采用经销模式不同，公司的销售模式主要为直销，业 务员直接“一对一”服务客户，及时反馈客户的需求，使得公司能够及时掌握市场信息，调整产品生产计划，研发生产 客户所需要的产品。 目前，公司拥有 40 多人的专业销售和应用服务团队，遍布于江苏、上海、浙江、山东、广东和福建等地。所有销 售和应用人员在上岗前都必须进行染料生产与应用培训，考试合格后才能进入岗位；每月初，销售和应用人员需回公司 进行技术培训，了解公司最新的产品性能与应用。根据客户的需求，染料应用工程师配合销售人员为客户制定相应的染 色应用方案，帮助客户解决生产过程中出现的难题，减少客户的次品率，提高染色一次成功率。 4、安全环保优势 公司一直重视安全管理工作，并已建立一套完善的安全管理体系，通过安全生产工作的科学化、标准化、规范化、 系统化、制度化，企业安全生产形势稳定、本质化安全水平不断提高。 近年来，随着环保意识的日益增强，环保政策要求日益提高，因环保问题，部分染料企业被环保部门勒令停产整顿、 关闭。环保问题已成为制约染料企业发展的关键性因素之一。 公司在不同厂区建有专门的废水处理区域和装置。其中，子公司锦云染料每天废水处理能力达到800吨，采用“膜处理/芬顿反应+CFR 反应器+混凝沉淀+水解酸化+O-MBR”等工艺对污水进行预处理；子公司锦汇化工每天废水处理能力 达到1,500吨，该污水处理装置主要针对高COD、高盐份的污水特点设计，采用成熟的“MVR脱盐+调节+UASB反应+好氧 +沉淀”混合处理工艺。公司污水经处理后达到了《污水综合排放标准》（GB8978-1996）中三级标准和开发区污水处理 厂接管要求，做到了达标排放。 5、产业链优势 公司是国内活性染料头部生产商之一，拥有一定的活性染料中间体配套的能力。子公司锦汇化工的对位酯产量能够 满足公司染料生产的大部分需求。此外，公司募投项目“精细化工产品一期项目”、“年产 1.5 万吨环保型高档分散染 料项目”均处于建设中，以上项目建成后，公司产品品类更加完善，染料中间体对外依赖程度大幅减少，产业链得到了 延伸和拓展，市场竞争能力得到了进一步提升。 6、信息化优势 公司一直注重信息化方面的建设，近几年，公司先后投入引进 ERP 系统、OA 系统、SRM 系统、DCS 系统、SIS 系统、 GDS系统、HSE管理系统、环保在线监测控制系统、防爆称重系统、环境监测系统，并实现与EAS系统的集成互联。同时， 公司依托金蝶云之家平台，充分利用移动设备的快捷性与方便性，先后实施开发移动销售、移动办公、移动安全管理、 移动环保管理、移动设备管理等多个移动管理系统，信息系统使用范围得到了扩展和延伸。公司确立“智慧锦鸡”、 “智慧安全”、“智慧环保”三个功能模块，依托互联网，通过企业生产经营过程各类数据链接的互联互通，逐渐建成 生产经营数据库和过程质量数据库。公司信息管理系统的建设和运行，能使公司会计核算、采购管理、库存管理、销售 管理、客户维护、人力资源、审批流程、设备点检、安全生产、环境保护做到有机结合、在线运行、资源共享，加深了 公司信息化与工业化的有机深度融合，建立起一个现代化的互联网+先进制造智能工厂。 企业信息化的建设促进了组织简单化、业务流程化、事务扁平化、沟通迅速化、管理效率化，能够降低生产成本， 促进技术创新、提升工作效率。 7、区位优势 公司地处长江三角洲的江苏省泰兴经济开发区，该园区位列全国化工园区前十位（根据赛迪顾问新材料研究中心《2024 化工园区综合竞争力百强研究》报告，江苏省泰兴经济开发区位列第四），管理严格、配套完善、交通便捷。长 三角区域是我国主要的纺织品产区，也是印染企业比较集中的区域。同时，长三角区域作为我国重要的染料生产基地之 一，染料及染料中间体生产已经形成了强大的规模效应，区内企业既相互竞争又相互促进，并带动了与之相关的原辅料、 物流等配套产业的发展，产业链完整，从而形成了区域产业聚集的效应。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
无。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、以公允价值计量的金融资产 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 （1） 募集资金总体使用情况 ?适用 □不适用 单位：万元
?适用 □不适用 单位：万元
|
