[年报]凯大催化(830974):2022年年度报告（更正后）

时间：2024年08月28日 01:31:08 中财网

原标题:凯大催化:2022年年度报告（更正后）

凯大催化 830974

杭州凯大催化金属材料股份有限公司 HANGZHOU KAIDA METAL CATALYST AND COMPOUNDS CO.,LTD




年度报告2022
公司年度大事记
2022年 5月，公司实施 2021年年度权益分派：以公司股权登记日总股本 152,300,000股为基数，向全体 股东每 10股派人民币现金 2.800000元。

2022年 4月 29日，公司与上海亿氢科技有限公司签署了《亿氢科技-凯大催化战略合作框架协议》及其补 充协议，同时公司与亿氢科技及亿氢科技实际控制人贺萍签署了《关于上海亿氢科技有限公司之增资协议》，对 亿氢科技进行战略投资。通过合作，公司自主研发的新产品铂基催化剂将逐步打开氢能源电池领域的市场，待市 场进一步成熟，形成公司新的利润增长点。

报告期内（2022年 5月 31日），公司向北京证券交易所报送了首次公开发行股票并在北京证券交易所上市 的申报材料；2022年 6月 7日，北京证券交易所正式受理公司首次公开发行股票并上市的申请；2022年 12月 14日，北京证券交易所发布《北京证券交易所上市委员会 2022年第 82次审议会议结果公告》，审议结果：符 合发行条件、上市条件和信息披露要求；公司已于 2023年 3月 8日在北京证券交易所上市。目录

第一节 重要提示、目录和释义 ............................................... 4 第二节 公司概况 ........................................................... 9 第三节 会计数据和财务指标 ................................................ 12 第四节 管理层讨论与分析 .................................................. 15 第五节 重大事件 .......................................................... 37 第六节 股份变动及股东情况 ................................................ 50 第七节 融资与利润分配情况 ................................................ 55 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ................................ 58 第九节 行业信息 .......................................................... 63 第十节 公司治理、内部控制和投资者保护 .................................... 80 第十一节 财务会计报告 .................................................... 89 第十二节 备查文件目录 ................................................... 195


第一节 重要提示、目录和释义

【声明】
公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人姚洪、主管会计工作负责人姚文轩及会计机构负责人（会计主管人员）沈俊嫣保证年度
报告中财务报告的真实、准确、完整。

中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、 准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	√是 □否

1、 未按要求披露的事项及原因
公司的主要产品汽车尾气贵金属前驱体、有机均相催化剂（铑派克）等主要用于汽车尾气净化器制 造和石油化工行业，且较为集中，同行业竞争对手都非常关注对方客户，若披露公司的客户，存在竞争 对手有方向性的抢占公司客户的可能性，从而严重损害公司利益；同时公司也与部分客户签订有保密条 款。在2022年年度报告中公司主要客户的名称采用代称方式。 为保证供应商所供应原料品质、交货期的稳定，公司供应商集中程度相对较高。在贵金属催化剂行 业，贵金属原料的采购价格是决定公司产品价格的关键因素，同行业竞争对手都非常关注对方的主要供 应商。公司优质低价的产品，与高品质、低成本的贵金属原料供应商有较大关系。若披露公司的供应商， 存在竞争对手与公司供应商联系，通过恶意提高采购价格，造成公司产品成本大幅升高的可能性，从而 严重损害公司利益；同时公司也与部分供应商签订有保密条款。在 2022年年度报告中公司主要供应商 的名称采用代称方式。


【重大风险提示表】

重大风险事项名称	重大风险事项简要描述
客户集中度较高的风险	报告期内，公司向前五大客户的销售金额为135,193.95万元， 占当期营业收入的比重为 83.50%，公司客户集中度较高，与下 游细分行业市场的竞争格局相一致。在机动车尾气净化领域， 国产尾气后处理系统厂商市场较为集中；在基础化工丁辛醇领 域，下游客户整体换装催化剂时的采购金额较大，从而导致公 司客户集中度较高。报告期内，公司客户集中度较高，如果未
	来公司主要客户的经营、采购战略产生较大变化，或者主要客 户的经营情况和资信状况发生重大不利变化，而公司无法及时 拓展新客户，可能对公司的经营业绩造成不利影响。
进口替代不及预期的风险	公司产品主要系瞄准进口替代市场的产品，即通过自主研发的 方式，技术水平上，产品性能指标可比国际化工巨头同类产品， 并综合凭借产品价格、服务优势等，替代国际化工巨头同类产 品。虽然公司主要产品在质量和性能等方面与庄信万丰、贺利 氏、优美科等国际化工巨头的产品处于同等水平，且在成本、 服务等方面具有竞争优势，但公司在资金实力、业务规模、产 品种类、研发创新能力等方面与国际化工巨头相比仍存在一定 的差距。同时，虽然目前国际政治、经济形势日益复杂，国际 贸易保护主义抬头，但国内或国际尚未针对公司主要产品出台 禁止、限制进出口或加征关税等管控措施。公司未来若不能在 技术研发升级、产品质量控制等方面进一步加强投入形成竞争 优势，或者不能持续保持产品价格、服务等方面的优势，又或 者下游客户市场拓展不及预期，可能导致公司产品在部分领域 进口替代不及预期，进而使得公司在下游市场竞争中处于不利 地位。
贵金属价格波动较大的风险	公司贵金属催化材料的主要原料为钯、铑、铂等铂族金属，该 等贵金属具有“量小价高”的特征，其占营业成本金额的 99% 以上。贵金属具有公开的行情参考价格，其价格受全球和下游 行业经济周期的影响变化快、波动大，因此，贵金属价格波动 是公司主营业务成本、主营业务收入波动的主要因素之一。如 果公司不能有效地将原材料价格上涨的压力转移到下游、或不 能通过技术工艺创新抵消成本上涨的压力，在价格下降过程中 未能做好存货管理，又或者贵金属价格在短时间内大幅下降， 都将会对公司的经营业绩产生不利影响。
贵金属资源短缺的风险	贵金属在全球属于稀缺资源，贵金属催化材料的主要原材料是 钯、铂、铑等贵金属原料，而我国在铂族金属资源上属于极度 匮乏的国家，主要贵金属大部分依赖进口和回收。贵金属进口 需要遵守所在国家和地区的法律法规，目前南非、俄罗斯等全 球贵金属主要供应地区对中国的贸易政策总体保持稳定。随着 近期全球疫情蔓延，逆全球化升温，贸易保护主义抬头，国家 愈加重视稀贵金属的战略价值，稀贵金属作为未来高科技发展 不可或缺的关键元素，战略价值愈加凸显。若未来由于进口政 策、国际政治、贸易摩擦、海外疫情等因素导致国内贵金属供 应出现短缺，公司及供应商的生产经营、合作关系、货物发运 和清关时效等方面可能会受不利影响。
毛利率水平相对较低风险	2020年、2021年和 2022年，公司的主营业务的综合毛利率分 别为 4.92%、4.99%和 5.34%，整体处于较低水平。公司毛利率 水平较低符合行业特征：首先，公司毛利率水平与国内可比公 司前驱体业务毛利率水平以及国际化工巨头庄信万丰、贺利氏 的毛利率水平不存在重大差异。其次，在全球范围内，掌握三 元前驱体技术的国际化工巨头数量不少，三元前驱体属于技术
	相对成熟的产品，虽然公司系国内少数掌握三元前驱体技术的 厂商，但是需要在产品性能处于同等水平的前提下，凭借产品 价格、服务等优势替代国际化工巨头的同类型产品，因而毛利 率水平不高。公司毛利率水平较低具有商业合理性：公司贵金 属原材料价格昂贵且波动较大，为了避免贵金属价格波动带来 的经营风险，公司主要采用销售报价和贵金属采购询价同步进 行的经营模式，原材料价格波动能够及时传导到下游销售价格。 同时，公司汽车尾气净化领域下游客户较为优质，客户订单具 有规模大、持续性强、稳定性高的特点，并且信用期较短、付 款及时，由此，公司毛利额、应收账款周转率、存货周转率等 指标均处于较高水平。综合来看，公司盈利能力较强。报告期 内，公司毛利率水平主要受客户结构、产品结构、贵金属行情 价格波动等因素综合影响。如果未来行业市场竞争加剧，导致 公司无法维持产品研发和品控方面的优势，无法满足客户需求 和开发新的产品，进而影响到自身在贵金属催化材料领域的综 合竞争力，或终端行业需求、贵金属行情价格在短时间内发生 较大变化等，并且公司未能采取有效措施予以应对，公司将面 临毛利率波动的风险。
存货跌价风险	公司存货主要系贵金属，而贵金属具有价格高的特点，报告期 内，贵金属价格整体呈先震荡上升后震荡下降趋势。虽然公司 已逐步建立起较为完善的存货管理体系，主要采用“以销定产、 按订单采购”的经营模式，但是，为了更好地满足客户需求， 公司通常结合在手订单、备货周期、销售预测等对原材料等进 行适当备货并保留一定的贵金属周转原材料。如果未来出现由 于公司未能及时、准确把握贵金属市场行情、下游市场变化进 而导致存货成本过高或无法顺利实现销售，周转原材料部分的 存货会出现跌价风险，对公司经营业绩及经营现金流产生不利 影响。
技术创新的风险	为进一步提升行业地位及产品竞争力，公司将持续在内燃机尾 气净化、基础化工、氢能源等贵金属催化材料下游领域进行研 发投入。公司通常提前针对下游应用领域发展趋势进行研判， 并投入相关研发资源进行产品开发和技术研发。由于新技术、 新产品的研发存在难度高、投入大、周期长的特点，研发结果 存在一定的不确定性，如公司前期研发投入无法产生相应的技 术成果，或研发及产业化速度不及业内竞争对手，又或研发的 产品或技术难以有效满足下游客户需求，则可能会对公司的市 场地位和盈利能力产生不利影响。
核心技术泄密及核心技术人员流失的 风险	经过多年的发展，公司已经建立了一套较为完善的技术管理制 度，培养了一支高效、稳定的技术研发团队，积累了多项拥有 自主知识产权的核心技术和产品，在贵金属前驱体制备技术、 贵金属均相催化剂制备技术、贵金属多相催化剂制备技术、贵 金属在线提纯和失效催化剂回收技术等领域拥有深厚的技术沉 淀。公司通过完善创新机制、薪酬与考核制度以及员工持股等 方式来稳定和吸引人才，并通过申请专利、与核心技术团队成
	员签订《保密协议》等方式保护公司知识产权，但如果公司因 为对于核心研发人员的激励机制不能落实、或因管理不当等因 素造成技术人员流失或核心技术泄密，都将对公司生产经营和 未来持续发展造成不利影响。
实际控制人持股比例较低的风险	截至报告期末，实际控制人姚洪、林桂燕通过持股及签署一致 行动协议合计控制公司 33.2048%的股份。鉴于实际控制人及其 一致行动人持股比例较低，若一致行动协议到期后未再续签， 或出现其他股东增持股份谋求公司控制权的情形，将可能会影 响公司现有控制权的稳定，从而对公司管理团队和生产经营的 稳定性产生不利影响。
本期重大风险是否发生重大变化：	报告期内，公司向不特定合格投资者公开发行股票,并于 2023 年 3月 8日在北交所上市，为了进一步完善治理结构，公司结 合自身经营实际状况对风险因素重新进行了系统分析。因此， 公司根据关联性原则和重要性原则，增加了进口替代不及预期 的风险、贵金属资源短缺的风险、毛利率水平相对较低风险、 存货跌价风险、技术创新的风险、核心技术泄密及核心技术人 员流失的风险、实际控制人持股比例较低的风险等的相关分析。

是否存在退市风险
□是 √否

行业重大风险
“贵金属价格波动较大的风险”、“贵金属资源短缺的风险”,具体内容详见“重大风险提示表”中 的“重大风险事项简要描述”。

释义

释义项目		释义
公司、本公司、凯大催化、股份公司	指	杭州凯大催化金属材料股份有限公司
江西凯大	指	江西凯大新材料科技有限公司
浙江凯大	指	浙江凯大催化新材料有限公司
宁波凯大	指	宁波凯大贵金属技术有限公司
凯大资源	指	江西凯大金属资源有限公司
高级管理人员	指	公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书
股东大会	指	杭州凯大催化金属材料股份有限公司股东大会
董事会	指	杭州凯大催化金属材料股份有限公司董事会
监事会	指	杭州凯大催化金属材料股份有限公司监事会
三会	指	公司股东大会、董事会、监事会
《公司章程》	指	《杭州凯大催化金属材料股份有限公司章程》
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
北交所	指	北京证券交易所
报告期	指	2022年1月1日至2022年12月31日
元、万元、亿元	指	人民币元、人民币万元、人民币亿元

第二节 公司概况
一、 基本信息

证券简称	凯大催化
证券代码	830974
公司中文全称	杭州凯大催化金属材料股份有限公司
英文名称及缩写	HANGZHOU KAIDA METAL CATALYST AND COMPOUNDS CO.,LTD
	KAIDA
法定代表人	姚洪

二、 联系方式

董事会秘书姓名	鱼海容
联系地址	杭州市拱墅区康桥路7号
电话	0571-86999694
传真	0571-86790551
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	http://www.katal.com.cn
办公地址	杭州市拱墅区康桥路7号
邮政编码	310015
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易所网站	www.bse.cn
公司披露年度报告的媒体名称及网址	证券时报（www.stcn.com）
公司年度报告备置地	公司董事会秘书办公室

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
成立时间	2005年3月18日
上市时间	2023年3月8日
行业分类	C制造业-C26化学原料和化学制品制造业-C266专用化学产品制 造-C2661化学试剂和助剂制造
主要产品与服务项目	汽车尾气贵金属前驱体（硝酸铑、硝酸钯、硝酸铂）、铑派克（三 苯基膦乙酰丙酮羰基铑）、辛酸铑、碘化铑、钯（铂）/氧化铝催 化剂、铂基催化剂及贵金属循环再生服务
普通股股票交易方式	连续竞价交易
普通股总股本（股）	152,300,000
优先股总股本（股）	0
控股股东	姚洪、林桂燕
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为（姚洪、林桂燕），一致行动人为（杭州仁旭投资 合伙企业（有限合伙）、谭志伟、郑刚、沈强、唐向红）

五、 注册情况

项目	内容	报告期内是否变更
统一社会信用代码	91330100768244088Q	否
注册地址	浙江省杭州市拱墅区康桥路7号 101室	否
注册资本	152,300,000	否
-

六、 中介机构

公司聘请的会计师事 务所	名称	中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	杭州市江干区新业路8号华联时代大厦A幢601室
	签字会计师姓名	章磊、孙琼
报告期内履行持续督 导职责的保荐机构	名称	国金证券
	办公地址	上海市浦东新区芳甸路1088号23楼
	保荐代表人姓名	章魁、付芋森
	持续督导的期间	2023年3月8日 - 2026年12月31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
√适用 □不适用

2023年1月5日，中国证券监督管理委员会作出《关于同意杭州凯大催化金属材料股份有限公司向 不特定合格投资者公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕34号），2023年3月1日，北京证 券交易所出具《关于同意杭州凯大催化金属材料股份有限公司股票在北京证券交易所上市的函》（北证 函〔2023〕72号），2023年3月8日公司股票在北交所上市交易，同日在全国中小股份转让系统终止 公司股票挂牌交易。本次发行股份为1,150万股（行使超额配售选择权），股本由152,300,000股变更 为163,800,000股。截至年报报告披露日，尚未完成工商变更。 公司于2023年4月18日，通过全资子公司浙江凯大使用自有资金合资设立控股孙公司凯大资源， 注册资本5,000万元，公司持股51%。该公司主要开展贵金属精炼、加工和提纯业务，专业负责贵金属 二次资源的回收，整合资源、促进上下游产业链一体化协同发展，进一步解决国内高纯度贵金属的“卡 脖子”原材料需求，促进铂族金属的储备和流通，保障铂族金属战略安全和供应链安全，强化贵金属资

源保障能力和风险防范能力，符合公司产业战略布局的需要。该项目的实施将进一步深化与上游产业的 战略合作，打造更具综合竞争力的贵金属资源循环利用产业平台，有利于进一步提高公司综合竞争力， 对公司的发展具有积极意义。

第三节 会计数据和财务指标
一、 盈利能力
单位：元

	2022年	2021年	本年比上 年增减%	2020年
营业收入	1,619,073,601.02	1,711,264,153.80	-5.39%	2,273,929,801.36
毛利率%	5.37%	4.99%	-	4.92%
归属于上市公司股东的净利 润	61,343,931.80	62,234,402.40	-1.43%	71,807,488.90
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润	61,153,739.24	60,171,141.78	1.63%	74,852,013.89
加权平均净资产收益率%（依 据归属于上市公司股东的净 利润计算）	11.29%	12.19%	-	24.39%
加权平均净资产收益率%（依 据归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益后的净利润 计算）	11.25%	11.78%	-	25.43%
基本每股收益	0.40	0.41	-2.44%	0.59

二、 偿债能力
单位：元

	2022年末	2021年末	本年末比上年 末增减%	2020年末
资产总计	893,268,403.26	759,095,955.22	17.68%	482,308,597.08
负债总计	337,010,583.74	221,538,067.50	52.12%	158,269,507.99
归属于上市公司股东的净资产	556,257,819.52	537,557,887.72	3.48%	324,039,089.09
归属于上市公司股东的每股净 资产	3.65	3.53	3.40%	2.61
资产负债率%（母公司）	39.60%	35.51%	-	33.55%
资产负债率%（合并）	37.73%	29.18%	-	32.81%
流动比率	2.04	3.00	-32.00%	2.63
	2022年	2021年	本年比上年增 减%	2020年
利息保障倍数	22.05	36.81	-	15.61

三、 营运情况

	2022年	2021年	本年比上年增 减%	2020年
经营活动产生的现金流量净额	14,427,235.81	102,502,903.62	-85.93%	44,965,949.66
应收账款周转率	30.44	36.78	-	270.39
存货周转率	4.42	7.63	-	11.89

四、 成长情况

	2022年	2021年	本年比上年增 减%	2020年
总资产增长率%	17.68%	57.39%	-	25.94%
营业收入增长率%	-5.39%	-24.74%	-	11.68%
净利润增长率%	-1.43%	-13.33%	-	32.49%

五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异
□适用 √不适用
七、 2022年分季度主要财务数据
单位：元

项目	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	573,643,719.30	383,262,462.38	287,639,498.26	374,527,921.08
归属于上市公司股东的净利 润	23,924,610.31	20,255,640.61	3,640,311.14	13,523,369.74
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润	24,346,188.99	19,881,080.83	3,636,518.01	13,289,951.41

季度数据与已披露定期报告数据差异说明：
□适用 √不适用
八、 非经常性损益项目和金额
单位：元

项目	2022年金额	2021年金额	2020年金额	说明
非流动资产处置损 益	-	-222,298.57	-	-
计入当期损益的政 府补助，但与企业	759,184.02	3,974,000.00	3,879,234.00	-
正常经营业务密切 相关，符合国家政 策规定，按照一定 标准定额或定量持 续享受的政府补助 除外
除同公司正常经营 业务相关的有效套 期保值业务外，持 有交易性金融资 产、衍生金融资产、 交易性金融负债、 衍生金融负债产生 的公允价值变动损 益，以及处置交易 性金融资产、衍生 金融资产、交易性 金融负债、衍生金 融负债和其他债权 投资取得的投资收 益	3,529.65	374,870.09	1,938,421.74	-
除上述各项之外的 其他营业外收入和 支出	-529,900.00	-1,368,479.89	-49,400.00	-
其他符合非经常性 损益定义的损益项 目	6,559.12	1,830.49	-7,940,886.49	-
非经常性损益合计	239,372.79	2,759,922.12	-2,172,630.75	-
所得税影响数	49,180.23	696,661.50	871,894.24	-
少数股东权益影响 额（税后）	0	0	0	-
非经常性损益净额	190,192.56	2,063,260.62	-3,044,524.99

九、 补充财务指标
□适用 √不适用
十、 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用


第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式：
公司为贵金属催化材料的研发、制造和循环加工的国家高新技术企业，是专业的贵金属催化材料生 产厂商。主要为汽车尾气净化、石油化工、医药农药等客户提供贵金属催化材料的开发、生产、定制和 循环加工服务。 公司根据市场需求，利用自有发明专利、专有技术及配方，研发和生产贵金属催化剂，核心产品有 汽车尾气贵金属前驱体（硝酸铑、硝酸钯、硝酸铂）、铑派克（三苯基膦乙酰丙酮羰基铑）、辛酸铑、 碘化铑、钯（铂）/氧化铝催化剂等，其中汽车尾气贵金属前驱体提供给环保行业的汽车尾气净化器生 产企业，铑派克主要提供给石油化工行业的丁辛醇生产企业，辛酸铑提供给医药行业的培南类抗生素原 料药生产企业，碘化铑提供给合成化工行业的醋酸、醋酐生产企业，公司近年与国内化工研究设计院合 作开发的产品钯（铂）/氧化铝提供给煤化工、天然气化工行业的相关生产企业，公司近年自主研发的 产品铂基催化剂，提供给氢燃料电池相关生产企业。 报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。

专精特新等认定情况
√适用 □不适用

“高新技术企业”认定

是

报告期内变化情况：

事项	是或否
所处行业是否发生变化	□是 √否
主营业务是否发生变化	□是 √否
主要产品或服务是否发生变化	□是 √否
客户类型是否发生变化	□是 √否
关键资源是否发生变化	□是 √否
销售渠道是否发生变化	□是 √否
收入来源是否发生变化	□是 √否
商业模式是否发生变化	□是 √否
核心竞争力是否发生变化	□是 √否
是否存在其他重大经营情况变化	□是 √否

二、 经营情况回顾
(一) 经营计划

报告期内，公司专注主营业务的稳健发展，加大研发投入，扩大研发团队，提升技术人员的专业素 养，公司上年完成建站的浙江省博士后工作站，首位入站博士后正在有序开展新项目的研发工作。公司 进一步完善经营管理体系，以技术优势、产品质量优势和良好的品牌形象赢得了市场良好的口碑，积极 拓展市场规模、保持和深化与客户的合作关系，总体发展保持良好势头。在原材料价格波动幅度较大、

全球范围内的汽车芯片短缺并叠加新冠疫情持续等多重不利因素影响下，取得了较好的经营业绩。同时， 公司深化成本控制与贵金属催化剂的循环利用，公司全资子公司江西凯大为公司贵金属催化剂生产、循 环再生基地，自投产以来保持平稳运行；报告期内，江西凯大与下游客户新签订了一批约 90吨废铑催 化剂中铑回收的废催化剂委托利用协议。该子公司通过贵金属催化剂的循环再生，持续为公司解决贵金 属原料来源，降低贵金属原料成本，从而使公司更具竞争实力，为客户大幅降低催化剂使用成本，也保 证了公司业绩及利润的持续增长。 报告期内，公司实现营业收入161,907.36万元，较上年同期减少5.39%；净利润6,134.39万元， 较上年同期减少1.43%；截至报告期末，公司资产总额89,326.84万元，净资产55,625.78万元。报告 期内在公司虽依然受到新冠肺炎疫情、汽车缺芯等宏观扰动因素以及贵金属原材料价格大幅波动的影 响，但是公司经营业绩保持稳定，净利润达到历史同期次高。公司主要产品汽车尾气贵金属前驱体质量 稳定、性能良好，通过客户的持续使用，得到客户和市场的广泛认可，积极开发新用户，并计划逐步替 代外资企业产品。公司应用于石油化工领域的铑催化剂产品具有客户使用装置达到使用寿命后换新规模 大的特征，公司巩固并稳步提升化工领域的市场占有率，以满足客户需求为中心，为丁辛醇领域客户提 供高质量产品和优质的服务，报告期内迎来多家客户换新周期，收入大幅增长。 报告期内，公司继续加大新产品研发投入力度，加强与国内化工研究设计院就专用贵金属（铂、钯、 钌等）非均相催化剂在煤化工、天然气化工领域的市场推广、应用协同合作，进一步完善并推广“钯（铂） /氧化铝”催化剂产品，上年提供给下游客户试用的2吨“铂/氧化铝”催化剂产品处于稳定使用中，使 用效果良好；双方充分利用各自优势的互补性，将共同对催化剂技术的工业化生产进行开发、完善并提 升，整合各自优势资源形成战略互补，将共同逐步打开煤化工和天然气化工领域的市场。同时，公司与 中南大学共同合作，设立“胶体化学实验室”，进一步对“铂/氧化铝”催化剂产品的三氧化铝载体开展 研究，形成从载体-催化剂产品生产-贵金属回收的整条产业链，从而降低产品成本，提升该产品的市场 竞争力；目前该载体工艺技术已进行多次工业性试验及试生产，并进行配套的工业化设备设计和定制。 公司设立于湖州市长兴县的全资子公司浙江凯大催化新材料有限公司已于报告期内开始试生产，目 前已投产产能涵盖了公司现有产品种类和产能规模；公司将在该全资子公司逐步建立和完善贵金属非均 相催化剂的扩试及产业化生产线，有利于公司长期战略的发展，对公司产品技术的提升及市场的开拓有 着积极推动作用。同时，公司位于杭州拱墅区石塘区块的杭政工出[2020]31号地块工业厂房项目已于 2021年6月开工建设，其中1#-3#楼已于2023年2月完成主体结构结顶，本项目拟建设新能源环保材 料生产中心、高端催化材料研发中心和运营中心，项目建成达产后，预计每年新增200吨贵金属催化材 料的生产能力；本项目的实施有助于公司把握贵金属催化材料行业发展需要，保持技术领先优势，提升 公司的运营能力，扩大市场份额，并抢占市场先机，从而不断扩大市场影响力和业务规模。 公司自主研发的产品铂基催化剂，已经完成小试及扩试生产，已具备了产业化生产能力，实现批量 化试生产。该产品已逐步小批量供应给氢燃料电池相关生产企业使用，目前使用效果良好，后续供应量 将逐步提升。报告期内，公司与上海亿氢科技有限公司签署了《亿氢科技-凯大催化战略合作框架协议》 及《关于上海亿氢科技有限公司之增资协议》，完成对亿氢科技 2,000万元的战略投资。通过合作，公 司该产品将逐步打开氢能源电池领域的市场，待市场进一步成熟，公司将逐步打开氢能源电池领域的市 场，形成公司新的利润增长点。 在“碳中和”目标、化石能源对外依存度高、化石资源枯竭之势不可避免的背景下，加快我国氢能 产业发展是大势所趋。公司亦积极储备制氢、储氢、运氢等氢能产业链各环节的催化材料关键技术，布 局氢能这一全球能源技术革命的战略高地。 报告期内，公司持续重视研发投入，注重培养科研人员，扩大研发团队。经营状况稳定，在全球范 围内的汽车芯片短缺并叠加新冠疫情持续等多重不利因素影响下，取得了较好的经营业绩。公司盈利能 力较好，总体发展趋势保持良好势头。公司始终聚焦行业技术前沿和国家重大需求，对标国际技术先进 水平，助力国家经济结构转型和高质量发展。

(二) 行业情况
催化剂作为新材料已经被纳入国家发展的重点和支持领域，贵金属催化剂以其优良的活性、选择性 及稳定性而倍受重视，广泛用于加氢、脱氢、氧化、还原、异构化、芳构化、裂化、合成等反应，在化 工、石油精制、石油化学、医药、环保及新能源等领域起着非常重要的作用，成为最重要的催化剂材料 之一。 贵金属催化剂作为我国新材料的重要组成部分，是国家大力提倡和鼓励发展的产业，在我国经济发 展中的地位非常重要。贵金属催化剂的下游行业主要是汽车尾气净化、石油化工、精细化工、原料药合 成、环保化学等行业，作为下游行业重要的支撑性材料，下游行业的蓬勃发展为贵金属催化剂行业高增 长奠定基础，特别是汽车尾气净化、燃料电池、精细化工等领域的发展将成为未来贵金属催化剂需求增 长的主要动力。 我国贵金属催化剂生产企业起步较晚，2000年之前，国内贵金属催化剂基本依靠进口，目前国内贵 金属催化剂行业发展处于成长期，技术处于追赶国际催化剂龙头企业的过程中。随着国内企业品牌效应 的提升、研发能力的加强和产品质量的提高，及国家相关政策对国有大型石油化工企业使用国产贵金属 催化剂的推动和支持，国内的贵金属催化剂产品将实现对国外产品的进口替代。报告期内，公司主要产 品汽车尾气净化催化剂质量稳定、性能良好，得到客户的认可，正逐步替代外资企业产品。 我国作为一个贵金属催化剂消费大国，每年产生大量的废弃贵金属催化剂，但由于技术的原因，国 内的贵金属催化剂回收循环体系不完善，因此大量失活和报废的贵金属催化剂要运回到国外回收、成本 高昂。建立成熟的报废汽车尾气净化器以及其他失活贵金属催化剂回收系统，增加国内贵金属的来源， 创造新的贵金属催化剂生产渠道。公司全资子公司江西凯大已于2017年7月21日正式投产，持有江西 省环境保护厅颁发的《危险废物经营许可证》【赣环危废证字104号】；公司已与江西凯大合作完成了多 个铑催化剂的循环再生项目，已经形成稳定的生产线。通过贵金属催化剂的循环再生，降低贵金属原料 成本，使公司更具竞争力，保证公司业绩及利润的增长，为公司在循环经济领域的良好发展提供重要支 撑，也为公司持续发展奠定了基础。 我国是汽车消费大国，尾气排放是空气污染治理的重中之重，铂、钯、铑三种贵金属构成的三元催 化剂是目前汽车尾气净化的主要选择。近年来，雾霾天气频发，环保压力日趋严重，大气治理强度逐步 增强。机动车污染作为大气污染的主要来源之一，其治理的重要性愈加突出。我国新制定了国家第六阶 段机动车污染物排放标准（国六标准），根据环境保护部大气环境管理司信息显示，实施新标准，主要 改进催化转化器中的催化剂（增加贵金属用量等）、改进燃料喷射方式、增大碳罐容积等，因而推动贵 金属催化剂需求的增长。我国是世界机动车产销第一大国，由此产生大量的汽车尾气排放，汽车尾气净 化市场需求巨大。 近二十年来，国家机动车污染物排放标准经历了数次升级，从国一提升至国六，每一次升级都对不 同污染物减量排放提出更高的要求。国家环保部发布规定于2020年7月1日起全面实施新燃油（国六） 排放标准，汽车排放标准的升级将使尾气净化系统中贵金属的使用量增长，从而使汽车尾气净化催化剂 需求量增加。 此外，公司积极布局氢燃料电池催化材料领域，氢燃料电池是新能源汽车的重要动力源之一。根据 新能源汽车国家大数据联盟统计，2020年我国氢燃料电池汽车约6,002辆，同时《节能与新能源汽车技 术路线图 2.0》提出“2025年我国氢燃料电池汽车保有量达到 10万辆左右”的目标，氢能源汽车行业 的发展，将为公司相关产品创造可观的市场需求，将有望成为公司新的利润增长点。

(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元

项目	2022年末		2021年末		变动比例%
	金额	占总资产的 比重%	金额	占总资产的 比重%
货币资金	177,826,081.19	19.91%	254,343,648.40	33.51%	-30.08%
应收票据	-	0.00%	-	0.00%	-
应收账款	22,604,798.92	2.53%	83,757,609.82	11.03%	-73.01%
存货	436,796,183.60	48.90%	257,000,042.90	33.86%	69.96%
投资性房地产	-	0.00%	-	0.00%	-
长期股权投资	-	0.00%	-	0.00%	-
固定资产	93,778,561.81	10.50%	21,534,539.15	2.84%	335.48%
在建工程	75,588,565.31	8.46%	77,061,522.80	10.15%	-1.91%
无形资产	28,553,210.89	3.20%	28,585,264.42	3.77%	-0.11%
商誉	-	0.00%	-	0.00%	-
短期借款	46,400,000.00	5.19%	15,021,316.68	1.98%	208.89%
长期借款	3,504,438.19	0.39%	10,012,069.44	1.32%	-65.00%
交易性金融资 产	-	0.00%	106,626.15	0.01%	-100.00%
预付款项	9,679,968.75	1.08%	3,143,556.99	0.41%	207.93%
其他应收款	2,443,750.00	0.27%	5,342,521.58	0.70%	-54.26%
使用权资产	1,180,782.94	0.13%	1,967,971.56	0.26%	-40.00%
租赁负债	811,177.45	0.09%	1,588,561.30	0.21%	-48.94%
递延所得税资 产	4,222,311.26	0.47%	555,368.08	0.07%	660.27%
合同资产	-	0.00%	291,222.75	0.04%	-100.00%
应付账款	30,740,987.44	3.44%	15,733,490.17	2.07%	95.39%
合同负债	223,892,272.98	25.06%	148,460,929.19	19.56%	50.81%
其他应付款	120,179.82	0.01%	56,526.32	0.01%	112.61%

资产负债项目重大变动原因：

1、货币资金较上年期末减少30.08%，主要原因系：报告期内公司通过自有资金投建“新建年产1200 吨催化材料项目”、“杭政工出[2020]31号地块工业厂房项目”所致； 2、应收账款较上年期末减少73.01%，主要原因系：截止报告期末应收款回收及时所致； 3、存货较上年期末增长69.96%，主要原因系：期末待交付的产成品增加所致； 4、固定资产较上年期末增长335.48%，主要原因系：公司全资子公司浙江凯大催化新材料有限公司 的“新建年产1200吨催化材料项目”项目逐步完工投产所致； 5、短期借款较上年期末增长208.89%，主要原因系：公司适当增加银行短期信用融资规模，以补充 流动性所致； 6、长期借款较上年期末减少 65.00%，主要原因系：截止报告期末，公司持有的长期借款至到期日

不足一年，结转至“一年内到期的非流动负债”科目列示所致； 7、交易性金融资产较上年期末减少 10.66万元，主要原因系：截止报告期末，公司所购买的银行 理财产品已全部到期所致； 8、预付款项较上年期末增长207.93%，主要原因系：报告期末，公司为保障在手订单的及时交付， 支付部分原料采购预付款所致； 9、使用权资产、租赁负债分别较上年期末减少 40.00%、48.94%，主要原因系：公司位于杭州市拱 墅区康桥路7号租赁场地持续履约所致； 10、递延所得税资产较上年期末增长 660.27%，主要原因系：本期因生产、研发需要而产生较大金 额的内部固定资产交易所产生的未实现内部损益所致； 11、合同资产较上年期末减少29.12万元，主要原因系：截止报告期末公司销售合同质保金已全部 收回所致； 12、应付账款较上年期末增长95.39%，主要原因系：截止报告期末“新建年产1200吨催化材料项 目”部分房屋建筑物已达到可使用状态，尚未进行决算，公司根据实际工程量及工程预算对完工部分价 值进行估算，导致应付工程款大幅增加所致； 13、合同负债较上年期末增加50.81%，主要原因系：期末持有收取预付款的订单增加所致； 14、其他应付款较上年期末增长 112.61%，主要原因系：截止报告期末，公司所持有的合作意向金 等其他应付款项较上年期末增长所致。

境外资产占比较高的情况
□适用 √不适用
2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元

项目	2022年		2021年		变动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	1,619,073,601.02	-	1,711,264,153.80	-	-5.39%
营业成本	1,532,139,127.50	94.63%	1,625,810,489.44	95.01%	-5.76%
毛利率	5.37%	-	4.99%	-	-
销售费用	1,549,128.68	0.10%	1,417,033.37	0.08%	9.32%
管理费用	8,556,533.48	0.53%	6,616,400.11	0.39%	29.32%
研发费用	5,771,691.89	0.36%	7,841,971.72	0.46%	-26.40%
财务费用	-2,471,932.90	-0.15%	-1,819,921.43	-0.11%	-35.83%
信用减值损 失	1,385,091.95	0.09%	291,895.58	0.02%	-374.52%
资产减值损 失	-2,696,310.97	-0.17%	-1,023,967.28	-0.06%	163.32%
其他收益	765,743.14	0.05%	3,975,830.49	0.23%	-80.74%
投资收益	3,529.65	0.00%	374,389.89	0.02%	-99.06%
公允价值变 动收益	-	0.00%	480.20	0.00%	-100.00%
资产处置收 益	-	0.00%	-	0.00%	-
汇兑收益	-	0.00%	-	0.00%	-
营业利润	71,714,756.53	4.43%	73,790,817.07	4.31%	-2.81%
营业外收入	100.00	0.00%	4,521.49	0.00%	-97.79%
营业外支出	530,000.00	0.03%	1,595,299.95	0.09%	-66.78%
净利润	61,343,931.80	3.79%	62,234,402.40	3.64%	-1.43%

项目重大变动原因：
1、财务费用较上年同期减少35.83%，主要原因系：报告期内本期利息收入增长所致； 2、信用减值损失较上年同期减少374.52%，主要原因系：报告期末公司应收账款较上年期末减少， 相应坏账准备转回所致； 3、资产减值损失较上年同期增长163.32%，主要原因系：报告期末按照账面与可变现净值孰低原则 计提存货减值所致； 4、其他收益较上年同期减少 80.74%，主要原因系：报告期内公司收到的政策补贴较以前年度减少 所致； 5、投资收益较上年同期减少99.06%，主要原因系：报告期内公司购买银行理财产品减少所致； 6、营业外收入较上年同期减少 97.79%，绝对金额较小，主要原因系：报告期内公司非经营收入减 少所致； 7、营业外支出较上年同期减少66.78%，主要原因系：报告期内捐赠支出较上年同期减少所致。


(2) 收入构成
单位：元

项目	2022年	2021年	变动比例%
主营业务收入	1,583,261,630.13	1,710,512,730.22	-7.44%
其他业务收入	35,811,970.89	751,423.58	4,665.88%
主营业务成本	1,498,705,717.84	1,625,234,961.47	-7.79%
其他业务成本	33,433,409.66	575,527.97	5,709.17%

按产品分类分析：
单位：元

分产品	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入 比上年同 期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比上 年同期增 减%
催化剂产 品销售	1,581,563,503.13	1,498,434,151.89	5.26%	-6.85%	-7.73%	增加0.91个 百分点
催化剂来 料加工	1,698,127.00	271,565.95	84.01%	-86.66%	-78.35%	减少6.14个 百分点
其他业务	35,811,970.89	33,433,409.66	6.64%	4,665.88%	5,709.17%	减少16.77 个百分点
小计	1,619,073,601.02	1,532,139,127.50	5.37%	-5.39%	-5.76%	增加0.38个 百分点

按区域分类分析：
单位：元

分地区	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入 比上年同 期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比上 年同期增 减%
华东地区	1,299,501,115.03	1,230,237,362.41	5.33%	-19.99%	-20.13%	增加0.16 个百分点
国内其他 区域	283,760,515.10	268,468,355.43	5.39%	229.00%	216.03%	增加3.88 个百分点
其他业务	35,811,970.89	33,433,409.66	6.64%	4,665.88%	5,709.17%	减少16.77 个百分点
小计	1,619,073,601.02	1,532,139,127.50	5.37%	-5.39%	-5.76%	增加0.38 个百分点

收入构成变动的原因：
1、主营业务收入较上年同期下降7.44%，主要原因系：催化剂产品销售业务有所下降所致； 2、其他业务收入较上年同期大幅增长，但占总营业收入比例较小，主要原因系部分客户向公司采 购原材料所致。

(3) 主要客户情况
单位：元

序号	客户	销售金额	年度销售占 比%	是否存在关联关系
1	客户（1）	593,414,524.51	36.65%	否
2	客户（2）	320,055,055.17	19.77%	否
3	客户（3）	234,009,734.80	14.45%	否
4	客户（4）	156,013,274.80	9.64%	否
5	客户（5）	48,446,902.83	2.99%	否
合计	1,351,939,492.11	83.50%	-

公司的主要产品汽车尾气贵金属前驱体、有机均相催化剂（铑派克）等主要用于汽车尾气净化器制造和石油化工行业，且较为集中，同行业竞争对手都非常关注对方客户，若披露公司的客户，存在竞争对手有方向性的抢占公司客户的可能性，从而严重损害公司利益；同时公司也与部分客户签订有保密条款。在2022年年度报告中公司主要客户的名称采用代称方式。

(4) 主要供应商情况
单位：元

序号	供应商	采购金额	年度采购占 比%	是否存在关联关系
1	供应商（1）	457,304,986.70	25.41%	否
2	供应商（2）	196,140,794.17	10.90%	否
3	供应商（3）	192,102,654.93	10.67%	否
3	供应商（3）	12,415,929.52	0.69%	否
4	供应商（4）	183,242,730.58	10.18%	否
5	供应商（5）	111,146,906.81	6.18%	否
合计	1,152,354,002.71	64.03%	-

[注]本期采购为全额统计，报表已做净额法披露，净额法抵消金额100,714,434.82元。（未完）