[中报]通易航天(871642):2024年半年度报告

时间：2024年08月28日 01:56:19 中财网

原标题:通易航天:2024年半年度报告

南通通易航天科技股份有限公司 Nantong Tongyi Aerospace Science and Technology Co., Ltd


半年度报告

2024
公司半年度大事记

1、2024年1月上海商寰胶带产品加入到《中国商飞消耗品手册(CPM)》和《中国商飞维修手册（AMM）》中，入册范围为ARJ21项目，入册产品为防潮胶带。本次正式进入中国商飞合格供应商目录，有利于公司拓展民用航空防潮胶带市场，对公司未来的经营发展具有积极意义。

2、公司于2023年11月 13日召开的第五届董事会第十三次会议、第五届监事会第十二次会议，审议通过了《关于回购股份方案的议案》，实施期限为董事会审议通过之日起不超过6个月。本次回购已经于2024年5月12日实施完毕，公司通过回购股份专用证券账户以连续竞价方式回购公司股份 750,000 股，占公司总股本的 0.72%。



目 录
第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................................4
第二节 公司概况.....................................................................................................................6
第三节 会计数据和经营情况 .................................................................................................8
第四节 重大事件...................................................................................................................22
第五节 股份变动和融资 .......................................................................................................29
第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况 .................................................32
第七节 财务会计报告 ...........................................................................................................34
第八节 备查文件目录 ......................................................................................................... 129


第一节 重要提示、目录和释义
董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人张欣戎、主管会计工作负责人周亚及会计机构负责人（会计主管人员）黄丽娜保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本半年度报告未经会计师事务所审计。

本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、 准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	√是 □否
是否审计	□是 √否

1、 未按要求披露的事项及原因
通易航天为涉军企业，根据《中华人民共和国保密法》《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理 暂行办法》等相关规定，在本报告中，公司对涉密信息采用代称、打包、汇总等方式进行脱密处理后 披露或豁免披露。 同时鉴于与相关单位合作过程中签订了商业保密协议或相关商业合同中涉及商业保密条款，为保 护公司及合作伙伴的商业秘密，对部分主要客户和供应商使用代称或对有关事项进行合并方式予以披 露。

【重大风险提示】

1.是否存在退市风险
□是 √否

2.公司在本报告“第三节 会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施” 部分分析了公司的重大风险因素, 请投资者注意阅读。




释义

释义项目		释义
公司、本集团、股份公司、通易航天	指	南通通易航天科技股份有限公司
上海自图	指	上海自图新材料科技有限公司
江苏图研	指	江苏图研新材料科技有限公司
上海创垂	指	上海创垂工贸有限公司
尼伦化学	指	尼伦化学（上海）有限公司
上海商寰	指	上海商寰航空科技有限公司
江苏商寰	指	江苏商寰航空科技有限公司
江苏易米	指	江苏易米新材料科技有限公司
尼伦科技	指	尼伦科技（上海）有限公司
江苏相控	指	江苏相控科技有限公司
四川凯甘碳	指	四川凯甘碳纳米科技有限公司
控股股东、上海易行健	指	上海易行健信息科技有限公司
保荐机构、中信证券	指	中信证券股份有限公司
证监会	指	中国证券监督管理委员会
全国股转公司	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
北交所	指	北京证券交易所
中国结算	指	中国证券登记结算有限责任公司
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《公司章程》	指	《南通通易航天科技股份有限公司章程》
三会	指	南通通易航天科技股份有限公司股东大会、董事会、 监事会
本期期末	指	2024年6月30日
上年期末	指	2023年12月31日
报告期、本期	指	2024年1月1日至2024年6月30日
上年同期	指	2023年1月1日至2023年6月30日
元、万元	指	人民币元、人民币万元

第二节 公司概况
一、 基本信息

证券简称	通易航天
证券代码	871642
公司中文全称	南通通易航天科技股份有限公司
英文名称及缩写	Nantong Tongyi Aerospace Science and Technology Co., Ltd.
法定代表人	张欣戎

二、 联系方式

董事会秘书姓名	姜卫星
联系地址	江苏省启东市启东高新技术产业开发区东方路88号
电话	0513-68203998
传真	0513-68203998
董秘邮箱	[email protected]
办公地址	江苏省启东市启东高新技术产业开发区东方路88号
邮政编码	226236
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司中期报告	2024年半年度报告
公司披露中期报告的证券交易所网 站	www.bse.cn
公司披露中期报告的媒体名称及网址	《上海证券报》（中国证券网 www.cnstock.com）
公司中期报告备置地	董事会办公室

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
上市时间	2021年11月15日
行业分类	制造业（C）-橡胶和塑料制品业（C29）
主要产品与服务项目	公司主要从事特种航空制品以及聚氨酯等新材料制品的研发、 生产和销售，主要产品包括航空供氧面罩、聚氨酯功能膜、飞 机橡胶软油箱等。
普通股总股本（股）	103,670,278
优先股总股本（股）	0
控股股东	控股股东为上海易行健信息科技有限公司
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为张欣戎，一致行动人为上海易行健

五、 注册变更情况
□适用 √不适用

六、 中介机构
√适用 □不适用

报告期内履行持续 督导职责的保荐机 构	名称	中信证券
	办公地址	广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期） 北座
	保荐代表人姓名	李嵩、安楠
	持续督导的期间	2021年8月16日 - 2024年12月31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用

第三节 会计数据和经营情况
一、 主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
营业收入	77,495,387.05	101,206,304.41	-23.43%
毛利率%	24.19%	38.71%	-
归属于上市公司股东的净利润	-6,755,802.90	11,656,250.90	-157.96%
归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益后的净利润	-7,474,424.97	10,652,305.09	-170.17%
加权平均净资产收益率%（依据归属 于上市公司股东的净利润计算）	-2.73%	4.36%	-
加权平均净资产收益率%（依据归属 于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润计算）	-3.02%	3.98%	-
基本每股收益	-0.07	0.11	-163.64%

（二） 偿债能力
单位：元

	本期期末	上年期末	增减比例%
资产总计	473,690,639.58	490,511,180.67	-3.43%
负债总计	225,058,019.77	232,074,120.16	-3.02%
归属于上市公司股东的净资产	239,957,565.12	250,608,357.17	-4.25%
归属于上市公司股东的每股净资产	2.31	2.42	-4.55%
资产负债率%（母公司）	37.51%	39.65%	-
资产负债率%（合并）	47.51%	47.31%	-
流动比率	1.20	1.16	-
利息保障倍数	-1.86	3.62	-

（三） 营运情况
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
经营活动产生的现金流量净额	-29,426,981.01	-15,933,718.59	-84.68%
应收账款周转率	0.64	0.83	-
存货周转率	1.32	1.10	-

（四） 成长情况

	本期	上年同期	增减比例%
总资产增长率%	-3.43%	-4.32%	-
营业收入增长率%	-23.43%	24.71%	-
净利润增长率%	-173.57%	102.87%	-

二、 非经常性损益项目及金额

项目	金额
非流动资产处置损益	303,180.72
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	555,681.77
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-368.91
非经常性损益合计	858,493.58
减：所得税影响数	139,140.42
少数股东权益影响额（税后）	731.09
非经常性损益净额	718,622.07

三、 补充财务指标
□适用 √不适用
四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 □适用 √不适用
五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 业务概要
商业模式报告期内变化情况：

1、主营业务 公司的主营业务为特种航空制品和聚氨酯功能膜等新材料制品的研发、生产和销售。报告期内， 公司主要产品包括航空供氧面罩、聚氨酯功能膜、飞机橡胶软油箱等在内的军用及民用制品。目前公 司生产的航空供氧面罩和飞机软油箱等产品长期稳定配套供应国内的诸多在研和在役军机。聚氨酯功 能膜产品在汽车、航空等领域均有应用。 公司在持续巩固、拓展现有军用特种航空制品的竞争优势和市场优势基础上，积极进行横向延伸， 不断开拓聚氨酯功能膜等新材料制品的民用领域，实现创新驱动下的快速成长。 公司为涉军企业，拥有生产销售军工产品的相关资质，同时相关产品也获得了中国民用航空局颁 发的《零部件制造人批准书》（PMA）以及国际汽车行业技术规范IATF 16949质量管理体系认证证书。 2、研发模式 公司研发以自主开发为基础，并与引进消化吸收、产学研相结合，原创性创新和改进创新相结合， 努力缩短产品的开发周期，加快知识和经验积累，提高了研发人员自主创新和自主开发的能力。同时 公司和高校、科研院所建立了良好的合作关系，通过资源共享，在一定程度上强化了公司的技术开发 力量，促进了项目的开发，形成了产学研一体化。 公司为国家高新技术、国家级专精特新“小巨人”企业，截至报告期末公司共获得 21项发明专 利,112项实用新型专利和4项外观设计专利，这些专利技术部分已转入生产，经济效益、社会效益显 著。公司主持或参与修订包括航空供氧面罩、聚氨酯功能膜等产品规范的国军标标准。 3、采购模式 公司所需的物资统一由采购部集中采购。根据供应商的供货能力、产品质量和供货及时性等情况， 采购部每年会组织公司相关部门对供应商进行综合评价，并根据评价结果形成考核依据，不断的动态 调整《合格供应商名录》。但若涉及军品的需军代表同意方可进行采购。公司制定了《采购管理制度》 《采购程序文件》和《合格供方目录》等规章制度，用以规范采购行为，保证产品品质和供应及时性， 降低采购成本和采购风险。

4、生产模式 公司产品由客户提出需求、研发部门按照客户的需求设计生产，产品由技术部负责研制，由生产 部负责生产实施，采购部、质检部、销售部为配套部门。 公司生产流程分为下达生产任务、制定排产计划、产品生产组装和产品验收等环节。销售部门签 订合同后会向生产部门下达生产任务，生产部门制定排产计划组织生产。生产部下设的军品生产线和 民品生产线根据要求安排生产工作。产品生产完成后，公司根据合同要求组织出厂前检测验收。客户 在使用过程中如遇到使用和技术难点，会提交给公司售后，由公司专家团队会同研究，提出解决方案。 5、销售模式 公司销售模式目前以直接销售为主，随着公司产品种类及用途增加，公司将逐步探索其他销售方 式。 军用领域方面，公司生产的军用产品主要通过销售人员参加年度军品订货会等方式，签订武器装 备配套产品订货合同及航空零备件订货合同。 民用领域方面，公司获取订单的方式更加多样化，主要有参加行业展会、收集下游行业公开资料 等途径获取潜在客户信息。后续再通过上门拜访、电子邮件、电话传真等形式与潜在客户建立联系。 经送样测试、完成工厂评审之后，与客户签订销售合同和订单。民用领域的销售依照双方约定备料、 生产、发货和结算。 公司设有销售部，负责产品销售、客户商的开发和维护。 报告期内，公司主要产品、商业模式及核心竞争力没有变化。

报告期内核心竞争力变化情况：
□适用 √不适用
专精特新等认定情况
√适用 □不适用

“专精特新”认定	√国家级 □省（市）级
“高新技术企业”认定	√是

1、全资子公司上海自图也为高新技术企业，2022年 8月被认定为上海市“专精特新”企业。

2、控股孙公司江苏图研也为高新技术企业。


七、 经营情况回顾
（一） 经营计划

1、经营成果 （1）报告期内公司实现营业收入 7,749.54万元，较上年同期减少 23.43%；营业成本 5,875.26 万元，同比下降5.29%；本期公司毛利率24.19%，较上年同期下降14.52个百分点。上述变动的主要 原因为：①本期橡胶制品及配套设备产品销量较上期大幅下降，销售收入随之减少，由于产量较少， 单位成本较上期增长，导致收入的下降幅度大于成本，毛利率变动较大；②本期功能性膜产品受下游 市场环境影响，销售价格下降，导致营业收入及毛利率较上期均有所下降。 （2）报告期内公司实现归属于母公司净利润-675.58万元，较上年同期减少157.96%，变动的主 要原因为：①橡胶制品及配套设备产品销量较上期大幅下降，销售收入随之减少，对净利润影响较大； ②功能性膜产品由于受下游市场环境影响，销售价格不断下调，导致销售收入和毛利率减少，对净利 润有所影响。 2、财务状况 （1）截至报告期末，公司资产总额为47,369.06万元，较期初资产总额减少3.43%，其中货币资 金期末余额4,773.33万元，较期初减少41.89%，变动较大的主要原因为，本期为偿还到期的银行借 款以及支付供应商货款支付的金额较大所致。 （2）应收账款期末余额为11,810.97万元，较期初增加7.58%，变动的主要原因为：军品业务货 款回笼通常主要集中在下半年，导致应收账款余额较期初增加。 （3）长期股权投资期末余额为3,867.83万元，较期初增加0.98%，原因为受到联营公司其他股 东投资溢价及按持股比例确认投资收益的影响，导致长期股权投资产生变动。 3、现金流情况

（1）报告期内经营活动产生的现金流量净额为-2,942.70万元，上年同期为-1,593.37万元，本 期较上期净额变动的主要原因为：支付的材料货款金额较上期增加，且收到的政府补助减少所致。 （2）报告期内投资活动产生的现金流量净额为-1,202.06万元，上年同期为-5,483.53万元，本 期较上期净额变动的主要原因为：上期支付了对联营公司的投资款，同时支付了收购孙公司少数股东 股权的部分款项所致。 （3）报告期内筹资活动产生的现金流量净额为-46.81万元，上年同期为880.02万元，本期较上 期净额变动的主要原因为：本期公司调整了借款策略，缩减借款规模，新取得的借款较上年同期减少， 且上期向股东分配股利所致。 4、运营情况 报告期内，公司围绕年度经营目标，结合自身实际立足于行业，以优良产品质量为基础，大力实 践管理创新和科技创新，巩固现有客户，积极开拓市场，提高产品市场份额。公司始终保持航空供氧 面罩为主导的航空救生用品的竞争优势，在对军工产品进行升级和技术迭代的同时，扩大应用范围， 持续开发新的产品品种。但新品开发周期较长，再加上市场需求也受各方面因素影响会有波动，上半 年该部分产品的收入比上年同期有较大的下降。公司同时加快聚氨酯等新材料制品的研发生产，进一 步优化产品结构。 公司坚守产品质量和生产安全底线，为客户提供优质的服务，不断完善公司的人才引进和员工自 我提升机制，持续完善和健全内部控制制度，保护职工和股东的合法权益，将社会责任意识融入到发 展实践中，为公司经营发展的每个阶段都提供了有力保障。公司将继续秉承精准定位、认真分析、把 控风险、果断决策的精神，在专属领域做精、做深、做大，打造专精特新小巨人企业。

（二） 行业情况

1、特种橡胶航空制品业务 当前国际形势、周边环境复杂化，局部战争和冲突频发，国防安全重要性凸显，加强武器装备和 国防实力建设是维护国家根本利益的基础。我国国防支出预算稳步增长，为军工领域发展奠定良好基 础，能够有效带动航空相关设备市场增长。 展望整个“十四五”时期，在军用装备更新换代，民用需求不断放量的加持下，行业业绩将不断 释放。地缘政治环境变化和装备的国际比较差距为需求持续带来动力，放眼未来，前沿科技是大国博 弈的制高点,国防军工发展有望提速。部队加强实战演练，带动武器装备大量消耗，军品业务长期增长 空间大。 公司军品主要为以航空供氧面罩为主的军用特种航空制品，其行业规模与军工行业尤其是军用航 空业直接相关。我国现役军机数量和结构与世界军事强国差距较大，升级换装需求强烈。我国的军用 飞机将在未来很长一段时间内不断升级换代，先进军机的需求将进一步释放，给公司带来良好的发展 机遇。此外，我国对军工产品生产实行严格的准入制度，而且产品的研制和生产存在较高的技术和经 验壁垒，行业外潜在竞争对手较难进入，整个行业处于有限竞争格局。公司在工艺技术、客户资源、 经营机制、生产效率等方面具有一定的竞争优势，预计在未来一段时间内，公司将保持有力的行业竞 争地位，未来军品业务将会有较大的发展空间。 2、聚氨酯保护膜业务 TPU材料具备高强度、热塑性和耐磨性等性能，其下游应用场景十分广泛，包括汽车、消费电子、 鞋类、运动休闲、医疗保健以及工业电缆和电线等各个行业领域。TPU 薄膜是TPU下游应用重点增长 领域之一：据Transparency Market Research的数据统计，2022年全球TPU薄膜市场规模为432.5 亿美元，预计从2023年到2031年将以6.3%的复合年增长率高速增长，到2031年底将达到748.2亿 美元。 随着我国TPU生产、加工和研发能力的提升，中国已经成为TPU最大的生产和消费国。根据天天 化工网的数据显示，2019-2023年，中国TPU产能年均复合增长率高达14.8%。2023年，中国TPU行 业总产能达到了157.7万吨，同比增长22.1%。在需求的推动下，产量也逐年上升，2019-2023年中国 TPU产量年均复合增长率达7.7%，其中2023年总产量为70.7万吨，同比增长7.7%。根据《中国聚氨 酯行业“十四五”发展指南》，我国已进入聚氨酯行业的高质量发展阶段。公司聚氨酯功能膜产品在军 用航空领域、民用航空领域、乘用汽车方面均广泛应用。 汽车方面，国内汽车配套产业规模巨大，据相关部门统计，2023年全国汽车保有量达3.36亿辆， 新注册登记汽车 2456万辆，比 2022年增加 133万辆，新注册登记量已连续 10年超过 2000万辆。

2023年，我国汽车产销量分别达3,016.10万辆和3,009.40万辆，同比分别增长11.6%和12%，年产 销量双双创历史新高。随着汽车美容养护市场的不断发展和汽车保有量的持续增长，以及人均可支配 收入的不断提高，TPU车衣膜因其卓越的性能受到市场的青睐。伴随着下游需求的日益增长，TPU车衣 膜已成为汽车后市场的重要分支，并朝着高性能、高品质方向发展。公司生产的聚氨酯保护膜可以广 泛运用在漆面保护、天窗隔热及保护、汽车内饰膜等众多领域，公司最新研发的铸造级PVC改色膜能 满足年轻车主追求个性化需求。车衣膜市场虽然发展迅速，但巨大的市场空间也吸引了不少跨界者的 竞相入局，竞争对手也快速增加。此外汽车行业的价格内卷已传导至车衣膜行业，车衣膜价格不断下 浮，规模增速趋于平稳，市场竞争也随之日趋激烈。 民用航空方面，随着我国国民经济的持续发展，为了满足对民航运输日益增长的需求，促进航空 运输业的发展，我国不断加大民航运输建设方面的投资，民航运输市场发展迅速。2023年民航完成固 定资产投资1,150亿元，连续4年超千亿元，近年来中国民航不断加大运输建设方面的投资力度，民 航运输市场发展迅速。截至 2022 年底，国内民航全行业运输飞机期末在册架数4,165架，比2021年 底增加111架。上海商寰和东方航空技术有限公司签订了《CAAC PMA 消耗件采购框架协议》；上海商 寰胶带产品已加入到《中国商飞消耗品手册(CPM) 》和《中国商飞维修手册（AMM）》中，正式进入中 国商飞合格供应商目录，产品发展前景较好。

（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
单位：元

项目	本期期末		上年期末		变动比例%
	金额	占总资产 的比重%	金额	占总资产 的比重%
货币资金	47,733,295.38	10.08%	82,148,967.58	16.75%	-41.89%
应收票据	1,909,640.70	0.40%	2,368,037.00	0.48%	-19.36%
应收账款	118,109,677.36	24.93%	109,784,910.96	22.38%	7.58%
应收款项融资	235,890.00	0.05%	500,000.00	0.10%	-52.82%
预付款项	2,960,124.32	0.62%	1,198,109.93	0.24%	147.07%
其他应收款	295,509.68	0.06%	183,331.81	0.04%	61.19%
存货	47,991,631.20	10.13%	40,966,982.59	8.35%	17.15%
合同资产	545,980.28	0.12%	562,985.61	0.11%	-3.02%
其他流动资产	21,164,475.03	4.47%	21,440,987.00	4.37%	-1.29%
投资性房地产	-	-	-	-	-
长期股权投资	38,678,320.32	8.17%	38,304,180.99	7.81%	0.98%
固定资产	164,706,466.73	34.77%	167,773,378.41	34.20%	-1.83%
在建工程	5,201,326.49	1.10%	896,231.64	0.18%	480.36%
使用权资产	4,859,714.10	1.03%	5,263,384.94	1.07%	-7.67%
无形资产	5,772,015.29	1.22%	5,929,552.16	1.21%	-2.66%
商誉		-	-	-	-
长期待摊费用	1,252,629.35	0.26%	1,639,271.73	0.33%	-23.59%
递延所得税资产	10,948,753.35	2.31%	10,165,599.66	2.07%	7.70%
其他非流动资产	1,325,190.00	0.28%	1,385,268.66	0.28%	-4.34%
短期借款	156,140,951.30	32.96%	166,166,288.87	33.88%	-6.03%
应付票据	9,500,000.00	2.01%	2,000,000.00	0.41%	375.00%
应付账款	19,920,806.01	4.21%	35,691,306.39	7.28%	-44.19%
合同负债	592,070.31	0.12%	226,870.32	0.05%	160.97%
应付职工薪酬	2,559,762.07	0.54%	4,806,202.68	0.98%	-46.74%
应交税费	2,873,311.88	0.61%	4,552,796.44	0.93%	-36.89%
其他应付款	5,250,000.00	1.11%	5,569,646.81	1.14%	-5.74%
一年内到期的非	1,302,832.29	0.28%	1,256,022.25	0.26%	3.73%
流动负债
其他流动负债	1,958,052.89	0.41%	2,333,493.12	0.48%	-16.09%
长期借款	16,518,104.16	3.49%	-	-	100.00%
租赁负债	3,811,233.31	0.80%	4,548,151.89	0.93%	-16.20%
递延收益	2,348,122.31	0.50%	2,523,318.05	0.51%	-6.94%
递延所得税负债	2,282,773.24	0.48%	2,400,023.34	0.49%	-4.89%
股本	103,670,278.00	21.89%	103,670,278.00	21.14%	0.00%
资本公积	93,485,492.93	19.74%	92,896,120.93	18.94%	0.63%
减：库存股	6,099,648.34	1.29%	1,615,287.19	0.33%	277.62%
盈余公积	6,683,781.27	1.41%	6,683,781.27	1.36%	0.00%
未分配利润	42,217,661.26	8.91%	48,973,464.16	9.98%	-13.79%
少数股东权益	8,675,054.69	1.83%	7,828,703.34	1.60%	10.81%

资产负债项目重大变动原因：
1、货币资金：期末较期初减少41.89%，主要原因为本期偿还到期的银行借款以及支付供应商货款，导 致期末货币资金较期初减少。 2、应收款项融资：期末较期初减少52.82%，主要原因为本期将部分银行承兑汇票对外背书所致。 3、预付款项：期末较期初增加147.07%，主要原因为①本期为提升产品性能，向供应商预付了产品相 关的研制服务费用95万元；②为拓宽膜产品类型，本期签订了产学研研制协议，向合作高校预付100万 元研发服务费所致。 4、其他应收款：期末较期初增加61.19%，主要原因为本期江苏相控成立，为满足其生产经营需要，支 付了新租赁厂房及配套设施和环评的押金保证金所致。 5、在建工程：期末较期初增加480.36%，主要原因为本期为满足江苏相控及配套产业链生产需要，新 购入了273.89万元的生产设备；另外为改善公司生产环境，对厂房和电网等进行改造，改造工程金额 为98.33万元，截至资产负债表日，这些设备或工程尚在安装调试过程中。 6、应付票据：期末较期初增加375.00%，主要原因为本期使用尚未到结算期的应付票据支付货款所致。 7、应付账款：期末较期初减少44.19%，主要原因为本期使用银行票据及银行存款支付供应商材料款所 致。 8、合同负债：期末较期初增加160.97%，主要原因为本期收到的客户根据合同约定预付的合同货款增 加所致。 9、应付职工薪酬：期末较期初减少46.74%，主要原因为本期支付上期末计提的员工年终奖所致。 10、应交税费：期末较期初减少36.89%，主要原因为本期缴纳上年增值税，导致应交增值税较期初减 少。 11、长期借款：期末较期初增加100.00%，主要原因为本期取得专项长期借款资金所致，该项长期借款 专门用于为收购孙公司少数股东20%股权，向少数股东支付股权款。 12、库存股：期末较期初增加277.62%，主要原因为本期继续回购公司股份所造成的变动，目前公司回 购方案已实施完毕。

2、 营业情况分析
（1） 利润构成
单位：元

项目	本期		上年同期		本期与上年同期 金额变动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	77,495,387.05	-	101,206,304.41	-	-23.43%
营业成本	58,752,636.50	75.81%	62,032,063.83	61.29%	-5.29%
毛利率	24.19%	-	38.71%	-	-
税金及附加	464,615.44	0.60%	740,161.96	0.73%	-37.23%
销售费用	2,178,685.02	2.81%	2,000,830.26	1.98%	8.89%
管理费用	10,120,857.08	13.06%	9,752,026.33	9.64%	3.78%
研发费用	9,894,577.46	12.77%	9,443,305.49	9.33%	4.78%
财务费用	2,912,688.97	3.76%	2,007,571.15	1.98%	45.09%
信用减值损 失	-2,183,687.46	-2.82%	-4,961,348.03	-4.90%	55.99%
资产减值损 失	-151,947.38	-0.20%	-1,004,774.86	-0.99%	84.88%
其他收益	951,737.82	1.23%	1,281,827.70	1.27%	-25.75%
投资收益	-345,034.88	-0.45%	-1,358,078.76	-1.34%	74.59%
公允价值变 动收益	-	-	-	-	-
资产处置收 益	303,180.72	0.39%	-56,373.73	-0.06%	637.80%
汇兑收益	-	-	-	-	-
营业利润	-8,254,424.60	-10.65%	9,131,597.71	9.02%	-190.39%
营业外收入	0.33	0.00%	2,084.86	0.00%	-99.98%
营业外支出	369.24	0.00%	635.87	0.00%	-41.93%
所得税费用	-905,341.96	-1.17%	-856,443.45	-0.85%	-5.71%
净利润	-7,349,451.55	-	9,989,490.15	-	-173.57%

项目重大变动原因：
1、毛利率：本期公司毛利率24.19%，较上年同期下降14.52个百分点。变动的主要原因为：①本期橡 胶制品及配套设备产品销量较上期大幅下降，销售收入随之减少，由于产量较少，单位成本较上期增 长，导致收入的下降幅度大于成本，毛利率变动较大；②本期功能性膜产品受下游市场环境影响，销 售价格下降，导致毛利率较上期有所下降。 2、税金及附加：本期较上期减少37.23%，主要原因为本期应缴纳的增值税较上期减少，导致相应的附 加税减少。 3、财务费用：本期较上期增加45.09%，主要原因为上年下半年获取的银行借款较多，导致本期银行借 款金额大于上年同期金额，因此本期计提的银行借款利息费用较上期增加。 4、信用减值损失：本期较上期减少55.99%，主要原因为本期末较期初应收账款账面余额增加1,051.05 万元，较上年同期数据减少4,305.42万元所致。 5、资产减值损失：本期较上期减少84.88%，主要系存货跌价减少，减少主要因为部分跌价产品已出售。 6、投资收益：本期较上期增加74.59%，主要原因为受联营公司净利润变动影响所致。 7、资产处置收益：本期较上期增加637.80%，主要原因为本期对因合同到期而重新签订的租赁进行处 理造成的变动所致。 8、净利润：本期较上期减少173.57%，主要原因为（1）橡胶制品及配套设备产品销量较上期大幅下降， 销售收入随之减少，对净利润影响较大；（2）功能性膜产品由于受下游市场环境影响，销售价格不断 下调，导致销售收入和毛利率减少，对净利润有所影响。

（2） 收入构成
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
主营业务收入	77,003,548.68	101,104,097.58	-23.84%
其他业务收入	491,838.37	102,206.83	381.22%
主营业务成本	58,518,249.62	62,032,063.83	-5.66%
其他业务成本	234,386.88		100.00%

按产品分类分析：
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比 上年同期	营业成本 比上年同	毛利率比上 年同期增减
				增减%	期增减%
橡胶制品 及配套设 备	17,092,489.70	5,961,068.38	65.12%	-51.01%	-13.96%	减少15.02 个百分点
橡胶零件	1,245,559.95	1,608,796.86	-29.16%	-56.53%	-34.42%	减少43.55 个百分点
功能性膜 产品	58,614,525.59	50,936,921.47	13.10%	-7.47%	-3.25%	减少3.79 个百分点
其他	542,811.81	245,849.79	54.71%	431.09%	87,819.68%	减少45.02 个百分点
合计	77,495,387.05	58,752,636.50	-	-	-	-

收入构成变动的原因：
1、橡胶制品及配套设备：本期营业收入大幅下降主要原因系本期某种新型号的个性化供氧面罩销售数量较上期下降55.54%；由于产量较少，单位成本较上期增加，导致毛利率较上期下降。

2、橡胶零件：本期橡胶零件产品的收入和成本同步减少，主要原因为上期销售了一组橡胶零件配套设备所致；另外，该类产品销量较少，单位成本偏高，且本期售价较上期略有下降，导致毛利率呈现负数。

3、功能性膜产品：本期受下游市场环境影响，功能性膜产品销售价格下降，导致营业收入及毛利率较上期均有所减少。

4、其他：本期其他业务收入及成本较上期增加幅度较大，主要原因系本期租赁设备收入，有相关的固定成本，而上期无相关收入，成本较低所致。


按区域分类分析：
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比上 年同期增减
华东地区	52,513,448.16	45,996,579.31	12.41%	-4.86%	-5.32%	增加0.43个 百分点
华北地区	16,147,691.52	5,116,904.50	68.31%	-49.28%	20.55%	减少18.36 个百分点
华南地区	4,307,443.15	3,772,254.37	12.42%	-15.74%	-19.29%	增加3.86个 百分点
其他地区	4,526,804.22	3,866,898.32	14.58%	-50.03%	-14.64%	减少35.42 个百分点
合计	77,495,387.05	58,752,636.50	-	-	-	-

收入构成变动的原因：
1、华北地区：变动的主要原因为，本期某种型号的个性化供氧面罩销售数量较上期有大幅下降，导致 该区域营业收入较上年同期减少，而单位成本较上年同期上升，因此毛利率下降幅度较大；同时，由 于本期新增对该区域功能性膜产品的销售，而功能性膜产品毛利相对较低，因此该区域收入及毛利率 下降但成本上升。 2、华南地区：变动的主要原因为，本期在该地区的功能性膜产品销量较上期下降所致。 3、其他地区：变动的主要原因为，上期在华中地区有一批航空膜销售，而航空膜的毛利较高所致。

3、 现金流量状况
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
经营活动产生的现金流量净额	-29,426,981.01	-15,933,718.59	-84.68%
投资活动产生的现金流量净额	-12,020,553.12	-54,835,266.49	78.08%
筹资活动产生的现金流量净额	-468,138.07	8,800,187.98	-105.32%

现金流量分析：
1、经营活动产生的现金流量净额：本期较上年同期减少，主要原因为支付的材料货款金额较上期增 加,，且收到的政府补助减少所致。 2、投资活动产生的现金流量净额：本期较上年同期增加，主要原因为上期支付了对联营公司的投资 款，同时支付了收购孙公司少数股东股权的部分款项所致。 3、筹资活动产生的现金流量净额：本期较上年同期减少，主要原因为本期公司调整了借款策略，缩减 借款规模，新取得的借款较上年同期减少，且上期向股东分配了股利所致。


4、 理财产品投资情况
□适用 √不适用
八、 主要控股参股公司分析
（一） 主要控股子公司、参股公司经营情况
√适用 □不适用
单位：元

公司 名称	公司 类型	主要业务	注册资本	总资产	净资产	营业收入	净利润
上海 自图	控股 子公 司	聚氨酯功能膜 和高分子复合 材料制品的研 发、销售	100,000,000.00	249,104,091.13	109,914,037.43	20,677,023.88	-1,142,299.35
江苏 图研	控股 子公 司	聚氨酯功能膜 和高分子复合 材料制品生产 工艺研发及生 产	15,000,000.00	168,003,420.75	24,490,268.60	49,715,248.01	-615,934.75
上海 创垂	控股 子公 司	民用产品的销 售及部分设 备、零部件的 采购	10,000,000.00	88,798,577.27	10,294,404.30	48,282,473.97	-384,382.71
上海 商寰	控股 子公 司	民航救生系 统、功能膜开 发	10,000,000.00	20,436,708.71	847,325.91	1,316,379.12	-886,258.01
江苏 易米	控股 子公 司	改色膜生产、 销售	20,000,000.00	71,704,028.27	6,654,579.49	15,871,648.11	-2,100,084.81
江苏 相控	控股 子公 司	PCM纳米复合 新材料研发、 生产及应用	10,000,000.00	5,865,500.67	4,172,383.54	1,301,946.82	-327,616.46
尼伦 科技	参股 公司	高端TPU粒子 的研发及生产	108,236,989.00	303,741,246.68	141,874,668.83	76,726,880.88	-792,461.99

主要参股公司业务分析
√适用 □不适用

公司名称	与公司从事业务的关联性	持有目的
尼伦科技	与公司现有业务为上下游关系	拓展业务范围，保障原材料供 应的稳定性。

（二） 报告期内取得和处置子公司的情况
√适用 □不适用
单位：元

公司名称	报告期内取得和处置 子公司方式	对整体生产经营和业绩的影响
江苏商寰航空 科技有限公司	注销	江苏商寰实缴资本0元，自设立以来未实际开展经营。 本次注销是根据公司经营发展需要，为了更好的整合公司资 源，优化内部管理结构，提高公司运营效率，不会对公司整 体业务发展和盈利水平产生实质性影响，不存在损害公司及 全体股东利益的情形。
江苏相控科技 有限公司	出资510万元设立控 股子公司，占股比例 51%	本次投资设立控股子公司是实现公司战略布局，发挥公 司整体优势的重要经营行为，对公司未来发展具有积极意 义，不会对公司的未来经营财务状况和经营成果产生重大不 利影响，不存在损害公司及全体股东利益的情形。

合并财务报表的合并范围是否发生变化
√是 □否
2024年1月30日，公司与四川凯甘碳纳米科技有限公司（以下简称“四川凯甘碳”）及李亚兵共 同出资设立江苏相控科技有限公司，注册资本为 1000万元人民币，其中公司拟出资 510万元，占股 比例51%；四川凯甘碳拟出资390万元，占股比例39%；李亚兵拟出资100万元，占股比例10%。江苏 相控自本年3月开始经营，将其纳入合并范围，按成本法编制合并财务报表。 2024年6月21日，江苏商寰收到启东市行政审批局出具的关于公司注销的《登记通知书》， 完成注销手续，不再纳入公司合并报表范围。

九、 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用

十、 对关键审计事项的说明
□适用 √不适用
十一、 企业社会责任
（一） 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
□适用 √不适用
（二） 其他社会责任履行情况
√适用 □不适用
报告期内，公司始终坚持将企业发展与社会紧密相连，在创造经济效益的同时，重视履行企业的 社会责任，坚持诚信经营、依法运营、守法纳税，保障员工合法权益，注重社会经济效益，积极回馈 社会。公司坚守以人为本的核心价值观，并不断推动科技创新和技术进步。同时，公司始终尊重和维 护各相关方的合法权益，发展就业岗位，支持地方经济发展，秉承诚实守信的原则，确保安全生产。 这些努力旨在实现股东、职工、供应商、消费者、社会等各方的和谐共进，共同推动公司的和谐健康 可持续发展。

□适用 √不适用
十二、 报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况
√适用 □不适用
报告期内公司实现归属于母公司净利润-675.58万元，较上年同期减少 157.96%，变动的主要原 因是橡胶制品及配套设备产品销量较上期大幅下降，销售收入随之减少，该部分产品毛利较高，对净 利润影响较大。 公司的橡胶制品及配套设备产品主要为航空供氧面罩。其行业规模与军工行业尤其是军用航空业 直接相关。我国现役军机数量和结构与世界军事强国差距较大，升级换装需求强烈。我国的军用飞机 将在未来很长一段时间内不断升级换代，先进军机的需求将进一步释放，给公司带来良好的发展机遇。 此外，我国对军工产品生产实行严格的准入制度，而且产品的研制和生产存在较高的技术和经验壁垒， 行业外潜在竞争对手较难进入，整个行业处于有限竞争格局。公司在工艺技术、客户资源、经营机制、 生产效率等方面具有一定的竞争优势。总体来说该行业仍会有较大的发展空间，但短期内市场需求受 客户训练计划等各方面因素影响会有波动。对此公司将密切关注国家政策，及时制定应对策略；同时 坚持加大研发投入力度，不断提升和创新，推进新产品的更新迭代。 此外，公司的聚氨酯功能膜业务也有所下滑。公司目前聚氨酯功能膜产品主要为车衣膜。国内车 衣膜企业基本是在 2015年之后逐步进入车衣膜市场，虽然相比国外企业进入该市场较晚，但发展迅 速，目前国内成规模效应的车衣膜成产企业已有40多家。汽车是车衣膜的载体，汽车市场走势对车衣 膜市场影响重大。我国汽车市场庞大，每年稳步增长，随着消费者消费水平和认知度不断提高，车衣 膜贴装率不断提升，为车衣膜的发展提供了广阔空间。但巨大的市场空间也吸引了不少跨界者的竞相 入局，竞争对手也快速增加。此外汽车行业的价格内卷已传导至车衣膜行业，车衣价格不断下浮，规 模增速趋于平稳，市场竞争也随之日趋激烈，公司车衣膜毛利率近年来下滑比较明显，导致该业务出 现亏损。对此，公司将采取以下应对措施：1、公司控制成本，合理支出，不断优化供应商管理体系， 力求采购价格的平稳，同时严控生产管理流程。2、将持续加强技术研发创新，从而促进公司生产新一 代功能复合膜，提升相关产品的功能，进一步丰富系列产品，扩展终端应用范围，从而拓展聚氨酯功 能膜产品市场广度和深度。3、公司将加大销售力度，一方面继续拓展现有类型的客户资源，另一方面 公司重点拓展客户深度，争取从汽车后装市场向前装市场推进；聚氨酯功能膜产品在民用航空应用方 面，2023年公司已进入部分航空公司和飞机制造企业的产品供应商目录，但因为进入时间较短，产品 销量较小，在2024年将进一步加强与航空公司的合作，打开局面，争取在产品销售上有较大突破。（未完）