[中报]两面针(600249):两面针2024年半年度报告全文
原标题:两面针:两面针2024年半年度报告全文 柳州两面针股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人林钻煌、主管会计工作负责人王为民及会计机构负责人（会计主管人员）游发禄声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了存在的行业风险、市场风险、经营风险等，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”之“五、其他披露事项”之“（一）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 4 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 7 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 17 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 19 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 24 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 30 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 32 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 33 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 34
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司积极拓展业务，继 2023年度业绩增长之后，继续保持上升态势。本期销售同比增长，综合毛利增加，扣除非经常性损益的净利润，同比增长 971.18%。本期经营活动产生的现金流量金额减少，主要因本期原料采购款增加。归属于上市公司股东的净利润，主要受持有的中信证券股票公允价值变动影响出现亏损。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业情况 公司主要从事日化用品的研发、生产和销售，根据证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司归属于“化学原料和化学制品制造业（C26）”。根据国家统计局《国民经济行业分类（GB/T 4754-2017）》，公司归属于“日用化学品制造业（C268）”。 日化行业整体规模持续扩大，高端产品占有较高的利润率，行业内企业较多，国际品牌与本土品牌，传统品牌与新兴品牌在国内日化市场相互竞争。各细分领域发展不均衡，各企业在产品研发、品牌宣传、市场推广、渠道争夺等多方面竞争激烈。国内品牌加强研发，提高产品品质，增强消费者使用体验，树立品牌形象，依然是相当长的一段时间内日化品行业的努力方向，也是行业内企业的机会所在。 ①口腔清洁护理行业 在日化行业的细分领域中，中国口腔清洁护理行业持续稳定发展。随着国家经济的发展和国民人均收入水平的提高，大众对口腔健康及美丽重要性的意识不断提升，国民在口腔清洁护理领域的人均投入不断增长，拥有庞大消费群体的中国口腔清洁护理市场呈现出较大的增长潜力。总体来看，行业发展的趋势没有改变，市场营销还有大的空间。根据中国口腔清洁护理用品工业协会 2023年行业市场报告显示，2023年中国牙膏产量约为 62.3万吨， 同比增加 3.3%，其中本土企业约 35 万吨占 56%，同比增长 12%，民族品牌份额占比持续上升，众多民族品牌持续提升市场份额，表现出强劲的发展潜力。 ②酒店用品行业 旅游业的蓬勃发展带动了酒店用品市场持续增长，随着全球环保意识的提高，绿色环保和可持续发展已成为酒店用品行业的重要发展方向，越来越多的酒店开始选择环保材料制成的用品，酒店用品行业面临着市场竞争激烈、成本上升、消费者需求多样化等挑战，但同时，也面临着许多机遇。子公司江苏实业公司拥有最大的旅游牙膏生产基地，获批了江苏省中草药日化产品工程研究中心，品牌在经济型酒店领域影响力较大。报告期内，江苏实业公司以酒店用品为基础，紧跟行业趋势发展，生产研发竹牙刷、FSC甘蔗纸包装、GRS再生瓶、竹取套装、植物纤维环保拖鞋等各类环保产品，酒店用品领域持续领跑，处于行业头部地位。 （二）公司从事的主要业务情况 报告期内公司所从事的业务没有发生重大变化。 公司主要业务为日化产业。目前业务包括日化、医药两个板块，致力于发展“大消费、大健康”产业。 1.主要业务日化板块：主要从事口腔护理产品、个人洗护品、酒店日用品等的研发、生产和销售，主要品牌包括两面针、沐兰泽、逍遥、芳草等。由母公司、江苏实业公司、芳草公司负责经营。 2.医药板块：从事药品生产销售，主要产品为氨咖黄敏胶囊、银杏叶片、苍鹅鼻炎片、感冒灵冲剂等成品药以及丹皮酚、愈创木酚磺酸钾、细辛脑等原料药，由亿康药业负责经营。 （三）公司主要经营模式 报告期内公司主要经营模式没有发生重大变化。 1、采购模式 原料采购采取各业务板块自主采购的模式，各业务板块根据生产需要编制采购计划，采取招标、竞争性谈判、比质比价等不同的采购方式。 2、生产模式 公司以经营自主品牌为主，少量产品采用代加工的模式，以市场为导向，采取“以销定产”的方式组织生产。 3、销售模式 公司产品的销售模式主要为线上和线下渠道相结合的方式。主要为线下的经销商渠道和直接供货（直供）渠道。 （1）线上渠道：主要通过天猫、京东、抖音、拼多多等电商平台，以及直播等方式销售。 （2）线下渠道：主要包括①通过经销商，将产品覆盖中小超市、便利店、小型连锁超市、酒店、药店等终端网点销售；②直接供货（直供）大型商超，连锁酒店，如大润发、银座、南城百货、亚朵酒店等。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）研发与技术优势 公司拥有自主知识产权中药牙膏核心技术，科研开发能力雄厚，是中国口腔清洁护理用品工业协会副理事长单位、中药牙膏行业多项标准牵头起草单位、国家高新技术企业、国家知识产权优势企业，拥有自治区级企业技术中心、行业内首家博士后科研工作站。公司博士后科研工作站先后联合复旦大学、成都中医药大学、广西大学、华南理工大学等博士后科研流动站招收培养博士后人员，开展中药日化基础及应用研究。 （二）品牌优势 经过四十多年的发展，“两面针”品牌享誉全国，确立了“知名”“优质”品牌地位，被评为“中国最受公众喜爱的十大民族品牌”“最佳品牌”，公司主导产品“两面针牙膏”被评为“国家质量标准示范产品”“中国名牌产品”“全国用户满意产品”。2013年起，公司已连续 11年作为行业合作伙伴参展中国-东盟博览会，“两面针”系列产品连续多年成为中国-东盟博览会指定用品。 （三）产品质量优势 公司是行业内首家通过 ISO9001国际质量体系认证的国家高新技术企业，获得 ISO22716认证，欧盟和美国标准的 GMPC（化妆品良好规范管理）证书，清真认证（国际 Halal 认证），公司质量管理体系适宜、充分、有效。 （四）原料供应优势 公司坐落于广西壮族自治区中部，拥有本地丰富的中草药自然资源，原料供应便捷，提取药材道地、安全、有效。 三、 经营情况的讨论与分析 2024年上半年，公司聚焦关键任务，坚持改革创新，发挥产业联动优势，统筹抓好生产经营和改革发展各项工作。报告期内，公司实现营业收入 5.17 亿元，同比增长 23.52%，实现归属于上市公司股东的净利润-346.75万元，主要受持有的中信证券股票公允价值变动影响出现亏损，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 894.32万元，同比增长 971.18%。 2024年上半年，公司主要业务经营情况如下： 1、日化板块母公司 公司积极主动应对变化，以市场为导向，持续技术创新、加强研发、营销创新。推出的洗护产品——“芭莱·跃”功效型运动沐浴露获得第二十八届 CBE中国美容博览会“CBE美伊科技创芯最佳配方奖”，“两面针”品牌荣获 2023年中国口腔护理用品行业“最佳品牌”，提升两面针品牌在新营销时代的竞争优势，线上销售持续增长，荣获第 11届金麦营销奖“最佳国货品牌奖”“节点营销等级奖铜奖”“美妆洗护行业等级奖铜奖”。报告期内，实现营业收入 8,626.51万元，同比增长 2.84%。 2、江苏实业公司 2024年上半年，江苏实业公司持续围绕酒店用品+牙刷+牙膏+X的战略布局，充分发挥资源互补，加强产品研发，提升市场占有率，有序进行牙膏生产工艺改造，有效提升了生产效率。加快环保产品的研发和产品迭代更新，努力打造以绿色环保为基础的酒店消费品行业，酒店用品领域持续领跑。报告期内，实现营业收入 3.72亿元，同比增长 35.11%。 3、芳草公司 芳草公司深耕当地市场，不断推出更多贴合市场需求、独具创新魅力的产品，开发新疆薄荷系列牙膏、银河舞会系列、芳草儿童砂糖橘系列牙膏、倒置瓶系列洗洁精，积极以自主创新寻求突破。报告期内，实现营业收入 1,888.31万元，同比增长 12.22%。 4、亿康药业 报告期内，亿康药业经营保持平稳，苍鹅鼻炎片等核心产品持续发力，销售稳步增长。通过不断拓展销售渠道、扩大销售规模、提高市场份额，线上销售渠道的拓展和“老药新做”都有相对稳定的发展，报告期内，实现营业收 5,371.69万元，同比增长 7.71%。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、 报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：该项同比增加主要系本报告期销售量增加； 营业成本变动原因说明：该项同比增加主要系本报告期销售量增加； 财务费用变动原因说明：公司利息收入增加； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本报告期原料采购款增加； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本报告期内江苏公司、亿康公司设备采购款增加； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本报告期偿还上年借款所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 本期公允价值变动收益为-2,122.26万元，去年同期为-124.00万元,同比波动较大主要受公司持有的中信证券股票公允价值变动影响，该项变动对公司利润影响较大。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 截至报告期末，公司合并报表长期股权投资金额为 0元。 截至报告期末，母公司报表长期股权投资余额为 160,894,417.59元，其中包括对五家子公司的投资：两面针（江苏）实业有限公司、广西两面针亿康药业股份有限公司、安徽两面针?芳草日化有限公司、柳州两面针进出口贸易有限公司、柳州惠好卫生用品有限公司。 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
(4).持有非上市金融企业股权情况
证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1.基本情况 ①两面针（江苏）实业有限公司，法定代表人：林钻煌；注册资本：人民币 6,289.02万元；注册地址：江苏省扬州市；经营范围：牙膏、洗发水、沐浴露、护发素、润肤露、香皂、洗手液、洗衣液、肥皂及合成洗涤剂、化妆品、香精、香料、口腔清洁用品、牙刷、头梳、鞋刷、宾馆酒店一次性用品、旅游用品、家用卫生品、日用化学品、包装用品、塑料制品、橡胶制品、日用杂品生产、销售；纸品加工、销售；拖鞋生产、销售；日用百货、五金交电、服装鞋帽、床上用品、化工产品及原料（除危险化学品等需许可项目）、纸及纸制品、金属材料、机械电子产品采购、销售；道路普通货物运输；自营和代理各类商品、技术服务、机械电子产品和技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）；预包装食品零售、批发。（经营范围不含工商登记前需许可项目，依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。食品生产；食品经营；食品添加剂生产；食品添加剂销售；消毒剂生产（不含危险化学品）；消毒剂销售（不含危险化学品）；食品互联网销售；卫生用品和一次性使用医疗用品生产；卫生用品和一次性使用医疗用品销售；第二类医疗器械生产；家用纺织制成品制造；产业用纺织制成品制造；第一类医疗器械生产；非金属矿物制品制造；第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；产业用纺织制成品销售。属于公司合并报表范围的控股子公司。 ②安徽两面针?芳草日化有限公司，法定代表人：林钻煌；注册资本：人民币 3,500万元；注册地址：安徽省合肥市；经营范围：许可项目：化妆品生产；食品用洗涤剂生产；住宿服务；餐饮服务；食品销售；酒类经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：化妆品批发；化妆品零售；日用化学产品制造；日用化学产品销售；日用杂品制造；日用杂品销售；母婴用品制造；母婴用品销售；食品用洗涤剂销售；日用品批发；日用品销售；纸制品制造；纸制品销售；个人卫生用品销售；日用百货销售；厨具卫具及日用杂品研发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；非居住房地产租赁；互联网销售（除销售需要许可的商品）；停车场服务；单位后勤管理服务；农副产品销售（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）。 属于公司合并报表范围的控股子公司。 ③广西两面针亿康药业股份有限公司，法定代表人：龚慧泉；注册资本：人民币 9,100万元；注册地址：广西柳州市；经营范围：一般项目:第一类医疗器械销售;化工产品（危险化学品除外）的生产销售;进出口贸易业务;牙膏（国家有专项规定除外）、发用化妆品、香皂、膏霜、香水类、牙刷、旅游用品、家用卫生用品、包装用品、日用化学品、洗涤用品的销售;许可项目:原料药、片剂、硬胶囊剂（含头孢菌素类）、颗粒剂（含头孢菌素类）、糖浆剂、口服溶液剂、软膏剂、乳膏剂（含激素类）、精神药品（第二类）的生产销售;食品经营（预包装食品、散装食品）（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动）。属于公司合并报表范围的控股子公司。 ④柳州两面针进出口贸易有限公司，法定代表人：杨玲；注册资本：人民币 500万元；注册地址：广西柳州市；经营范围：一般项目：货物进出口；技术进出口；食品进出口；航空国际货物运输代理；陆路国际货物运输代理；国际货物运输代理；国内货物运输代理；海上国际货物运输代理；日用品销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；针纺织品销售；电子元器件与机电组件设备销售；家用电器销售；机械零件、零部件销售；建筑材料销售；有色金属合金销售；工艺美术品及礼仪用品销售（象牙及其制品除外）；日用杂品销售；第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；食品互联网销售（仅销售预包装食品）；金属矿石销售；生物基材料销售；畜牧渔业饲料销售；鲜肉批发；五金产品批发；食品销售（仅销售预包装食品）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：国际道路货物运输；公共航空运输；国际班轮运输；食品销售；第三类医疗器械经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。属于公司合并报表范围的控股子公司。 ⑤柳州惠好卫生用品有限公司，法定代表人：叶建平；注册资本：210万美元；注册地址：广西柳州市；经营范围：许可项目：卫生用品和一次性使用医疗用品生产。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：卫生用品和一次性使用医疗用品销售；个人卫生用品销售；知识产权服务（专利代理服务除外）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。属于公司合并报表范围的控股子公司。 2.报告期内经营业绩
其他说明：本公司直接持有安徽两面针·芳草日化有限公司 70%的股权，通过控股子公司两面针（江苏）实业有限公司间接持股 15%。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、 其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、市场竞争加剧风险 日化产业已经进入成熟期，市场细分程度高，跨行业投资者不断进入，产品品牌和品类数目繁多，消费需求呈现出多样化、个性化、品质化的趋势，日化行业竞争加剧。公司日化产业面临着价格、研发技术、服务质量等全方面的市场竞争，竞争压力不断增大。公司要积极发挥自身的研发优势、质量优势和品牌优势，精准定位，提高市场竞争力。 2、渠道结构变革风险 中国零售渠道变革裂变加剧，新渠道不断涌现。在消费品行业渠道变革的趋势下，公司针对消费者购买习惯的不同和变化持续完善渠道布局，行业渠道变革常变常新，不排除未来存在开拓不及时、不达预期的可能性。公司根据自身情况和市场需求，选择并沉淀匹配的商业模式和策略的同时，不断创新和拓展渠道，积极拥抱多元化渠道发展趋势。 3、原材料价格波动风险 受诸多因素影响，原材料价格波动风险较高。如原材料上涨较多，将会造成公司采购成本的增加，对公司毛利造成不利影响。公司加强对上游大宗原料的行情信息收集，做好价格走势预测分析，适时采购储备，拓宽供应渠道，有效控制采购成本。 4、投资风险 公司持有上市公司的股权在每个报告期末根据其公允价值确定，公允价值计入当期损益，市场波动可能会给公司公允价值计量金融资产带来重大影响，从而导致公司的净利润产生大幅波动。 公司密切关注所投资上市公司的股价走势以便就该等投资及时作出应对决策。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 √不适用 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 □适用 √不适用 三、 利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 √适用 □不适用 1. 排污信息 √适用 □不适用 公司下属子公司亿康药业被列入 2024年柳州市重点排污单位名录水环境重点排污单位，母公司及其他子公司不属于重点排污单位。报告期内，亿康药业排放总量未超过许可排放总量，各排放口污染物排放浓度不超过国家排放标准，主要污染物排放情况如下表：
2. 防治污染设施的建设和运行情况 √适用 □不适用 亿康药业作为医药制造企业，严格遵守国家及地方政府环保法律、法规和相关规定，做好生产运行过程中的环境保护工作，确保各污染物严格按照法规要求达标排放和合理处置。 报告期内，亿康药业各项防治污染设施运行正常，各类污染物排放满足排放标准限值要求，主要污染防治设施情况如下表：
3. 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况 （未完）  |