[中报]广信股份(603599):2024年半年度报告
原标题:广信股份:2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人黄金祥、主管会计工作负责人何王珍及会计机构负责人（会计主管人员）周德刚声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、前瞻性陈述的风险声明 □适用 √不适用 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险，公司已在本报告中详细 阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅“第三节管理层讨论与分 析”之“可能面对的风险”。 十一、 其他 目录 第一节 释义 .......................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标 ...................................................................................5 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................10 第四节 公司治理 .............................................................................................................19 第五节 环境与社会责任 .................................................................................................22 第六节 重要事项 .............................................................................................................27 第七节 股份变动及股东情况 .........................................................................................36 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................40 第九节 债券相关情况 .....................................................................................................41 第十节 财务报告 .............................................................................................................42
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内，营业收入与去年同期对比减少39.37%，主要是报告期主要产品销售价格下降、销量减少所致。 报告期内，归属于上市公司股东的净利润与去年同期对比减少59.71%,主要是公司部分主要产品市场价格同比下降，盈利能力减弱，同时主要产品销量减少所致。 报告期内，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润与去年同期对比减少61.38%,主要是公司部分主要产品市场价格同比下降，盈利能力减弱，同时主要产品销量减少所致。 报告期内，经营活动产生的现金流量净额与去年同期对比下降67.39%,主要是由于销售收入下降，现金流入减少所致。 报告期内，每股收益与去年同期对比下降59.82%，主要是营业收入及利润减少所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司所处行业为农药和精细化工中间体行业。 2024 年上半年全球农资板块动力不足，上游基础化工消费低迷，国际油价受地区冲突及欧佩克+成员国延续减产的影响，连带部分原材料价格波动明显，农药价格相比2022年出现大幅下调并区间震荡。 具体来看，政策端，能耗双控、生态保护、安全生产等监管要素加强了约束行业准入的同时加快了落后和高毒产能的退出，远期将持续实现行业资源向优势企业凝聚，产业整合有望得到进一步加成。供给侧，得益于南美、南非等国家近年来转基因种植面积的波浪式上升，全球植物保护市场规模从2020年608亿美元增长到748亿美元，CAGR约为5.32%。农资行业产能过剩严重，国内厂商无序竞争激烈。少部分单品仍受到投资热情的追捧，但前期行业投资热潮的实际投产节奏远低于预期。需求侧，伴随印度农药产能逐步释放，农药中间体出口量一定程度上弥补了原药出口的短缺。根据农药协会数据，2023年农药出口量185万吨，同比仅减少2%。局部动荡频繁、港口罢工、产业关税增加，导致航线运力调配紧张，供应链弹性受压。下游采购在资金成本和物流时间上反复横跳，对企业开工、库存管理和峰值交货能力提出更高要求。成本侧，报告期内基础化工行业临近下行尾声，局部波动反复，叠加因地缘政治带来的贸易结算复杂化，挤压生产企业盈利空间。在此背景下，进一步核准、提高公司底部竞争力，坚守公司发展初心，保障足够资金结余，成为公司乱局中稳中求进的基石。 未来，在粮食安全、亚太地区人口基数快速增长和转基因商业化种植政策逐步放开等多重背景下，农药需求韧性依旧，高效低毒产品和行业竞争力较强的企业势必将迎来新的机遇。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司是国内较大的以光气为原料的农药原药及精细化工中间体生产企业，现已形成杀菌剂、 除草剂和精细化工中间体三大类别十多个品种的产业架构，是国内少数具有较为完整农药生产体 系的专业厂商之一。公司产品线较长，多个产品具有较强的市场竞争力。 （1） 一体化的产业链优势 公司目前已围绕光气，打通了精细化工—农药—医药中间体产业链路，未来还将进一步细化下游医药中间体、染料中间体和新材料等业务布局。产业链路的完整，一方面可以有效降低公司现有装置的生产成本和保障产品质量，另一方面有利于公司布局新的产品，且布局出来的新产品与竞争对手相比具备显著成本优势。 公司目前 30 万吨离子膜烧碱项目已全部达产，解决了光气原材料液氯的运输问题，进一步打通氯化苯上游原材料。20万吨对邻硝基氯化苯也为公司农药和医药中间体提供了很大助力，延伸至下游对硝基苯酚、对氨基苯酚、3，4-二氯苯胺（公司敌草隆产品的核心原材料）等；公司已将邻硝基氯化苯延伸至邻苯二胺，向下游生产多菌灵、甲基硫菌灵，此外，邻苯二胺可往下游持续布局医药、染料中间体等。公司目前拥有光气下游中间体，可逐步向下布局农药产品。未来也可布局酰氯系列产品和异氰酸酯系列产品。未来 公司将通过围绕光气产业链持续布局新的产品来实现收入和利润的增长。 （2） 光气资源优势 光气是一种重要的有机中间体，广泛应用于农药、医药、工程塑料、聚 氨酯材料、染料以及造纸化学等领域，具有活泼性强、合成下游产品反应路线短、生产清洁污染 少的特点。考虑到光气为剧毒气体，各国对其控制极严，光气生产资质准入门槛高，难以获得。 公司是工业和信息化 部对生产光气监控的定点企业，并取得了工业和信息化部颁发的《监控化 学品生产特别许可证书》，目前是国内较大的以光气为原料生产农药及精细化工中间体的企业。 公司通过持续不懈研发，已掌握光气生产应用的核心技术，自 2000 年设立以来已连续十多年保 持了安全、稳定生产应用光气的历史。光气在农药领域中应用十分宽泛，下游产品主要分为氯代 甲酸酯类、异氰酸酯类、酰氯类等几大类别，涵盖了农药杀菌剂、除草剂和杀虫剂三大领域。 其中，公司主要产品中的多菌灵、甲基硫菌灵以及氨基甲酸甲酯是氯代甲酸酯类中氯甲酸甲酯类 的典型代表；异氰酸酯包括单异氰酸酯、二异氰酸酯和多异氰酸酯，敌草隆产品是单异氰酸酯下 的苯基异氰酸酯类产品之一。 （3） 技术创新优势 公司自设立以来，始终坚持以“科技创新”为立企之本，通过自主研 发、技术引进、科技成果转化、产学研合作等途径，不断提高公司产品合成技术和工艺水平。 价值成长型 企业”、“第二届安徽民营企业十大创新企业”和“安徽省自主创新品牌示范企业”2020 年广 德市科创十强企业等多项称号。经过十余年的技术攻关及技术积累，公司通过自主研发并逐步形 成了多项产品合成及工艺技术，拥有光气合成技术、DAP/HAP 杂质控制技术、硫氰化反应技术、 敌草隆合成技术、氨基甲酸甲酯合成技术及异氰酸酯合成技术等多项核心技术。公司在原药合成 及工艺技术上取得了重大进展，在合成反应上选用特殊催化剂，提升合成反应转化率，抑制反应 副产物的产生，从而有效减少原药产品中的杂质含量；在工艺技术上，通过改进原料提纯工艺技 术获得高纯度的原料，有助于从源头上保障下游产品品质。公司始终坚持以光气在农药领域应用 为业务核心，持续加大研发投入，提升工艺技术水平和产品质量，形成了“生产一代、储备一 代、研发一代”的良性循环，适时顺应市场需求的发展。目前公司已自主开发和掌握了多项产品 的升级或拓展生产技术，如 DAP/HAP 杂质控制技术、硫氰化反应技术等，拥有多项专利，从而 在产品生产技术的升级过程中始终掌握主动地位。 （4） 产品规模及结构领先优势 本公司所处行业是典型的技术、资金密集型行业，具有明显 的规模经济特征。 公司自成立起，一直主要从事以光气为原料农药产品的研发、生产与销售，拥 有十多年的农药生产经营经验。经过多年的发展和积累，公司目前已发展成为国内杀菌剂大宗品 种多菌灵的主要生产基地之一，甲基硫菌灵较大规模生产基地之一，同时也是国内少数几家自主 掌握敌草隆合成技术的专业生产厂商之一。 公司主要产品以多菌灵、甲基硫菌灵、敌草隆、草 甘膦为代表的杀菌剂、除草剂，均为国际大吨位用量的优良农药品种，广泛销往国内大多数省、自治区、直辖市和美国、德国、丹麦、巴西、阿根廷、墨西哥、日本、韩国、以色列、印度、泰 国、马来西亚等多个国家和地区，在国内外市场具有良好的发展前景。 （5） 客户资源和品牌优势 经过长期市场积累，公司累积了丰富的研发、生产、管理及销售 经验，已与众多国内外知名客户建立了长期稳定的合作关系，如“科迪华”、“富美实 （FMC）”、“曹达（SODA）”、“潍坊润丰”等等，与上述优质客户的长期稳定合作关系为公 司业务的持续稳定增长奠定了重要基础。 公司产品在业内树立了良好的信誉和市场影响力， “广信牌”分别被安徽省名牌战略推进委员会、安徽省质量技术监督局和安徽省工商行政管理局 认定“安徽名牌产品”和“安徽省著名商标”，2013 年被国家工商行政管理局认定为“中国驰 名商标”，从而有效实现产品的差异化和品牌溢价。 （6） 多年积淀的产品质量优势 公司专注于化学农药制造主业，致力于研发经营具有高效安全、低毒低残留特性的新型农药产品，产品的 纯度及生态环保性是广信产品的核心优势，其各项指标均达到或优于国家产品技术标准。公司研 制的高品质多菌灵重要指标优于联合国粮食及农业组织（FAO）标准，并突破了欧美等国苛刻的 “绿色壁垒”，远销美国、欧盟等贸易壁垒最多的国家和地区。 三、经营情况的讨论与分析 2024年上半年，全球经济略有回暖，国内外形势艰巨复杂，总体呈现波动走势，各地区和产业经济增长分化。多数大宗商品价格呈波动上行，挤压终端生产企业产品利润空间。下游采购节奏调整，在成本价格和供应链风险中寻求契合点，提高了对生产企业备货供应和营运管理的新要求。 在市场需求和采购价值双降的冲击下，公司上下积极应对，变中求稳，一方面，依托产业链和配套设施齐全优势，紧抓成本管控，丰富产业结构的同时，优化利润结构；合理利用自有氯碱、码头、热电、锅炉和高效管理等附加价值所带来的系统性降本增效；另一方面，公司一贯坚持精耕细作，品质为先，广信自成立持续优化生产步骤，提升生产连续性，提高产品品质，凭借在业内多年良好口碑，持续保持优秀的市场竞争力。 报告期内，公司实现营业收入22.87亿元，同比下降39.37%；实现归属于上市公司股东的净利润4.12亿元，同比下降59.73%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.72亿元，同比下降61.37%。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：由于市场行情，销售收入下降导致。 销售费用变动原因说明：无 管理费用变动原因说明：无 财务费用变动原因说明：公司购买的理财产品有所减少，定期存款有所增加，导致利息收入大幅增加。 研发费用变动原因说明：无 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是由于销售收入下降，现金流入减少所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：公司购买的理财产品有所减少，定期存款有所增加 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，票据贴现增加导致 无变动原因说明：无 无变动原因说明：无 无变动原因说明：无 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 1、报告期内，应收款项增加的主要原因是：受市场行情影响，货款账期延长，预收比例下降。 2、报告期内，应收款项增加主要原因是银行承兑汇票结算货款增加。 3、报告期内，预付款项增加的主要原因是：公司预付材料款及电费增加。 4、报告期内，其他流动资产下降主要原因是：为期初应交增值税负数转回。 5、报告期内，递延所得税资产减少的主要原因是：存款减值冲回导致。 6、报告期内，合同负债下降主要原因是：由于销售产品预收账款减少。 7、报告期内，应交税费下降的主要原因是：公司产品毛利率下降，增值税及所得税下降。 8、报告期内，其他应付款上升的主要原因是：未实施2023年度利润分配方案和撤回对辽宁世星的投资，终止确认尚未支付的投资尾款6300万元。 9、报告期内，其他流动负债下降的主要原因是：市场需求下降，预售商品款减少。 10、报告期内，预计负债下降的主要原因是：公司解除辽宁世星的股权收购协议并完成股权的交割。 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产1,390,891,073.28（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为8.82%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 (1) 安全和环保风险 本公司主要从事农药原药及制剂、农药中间体的生产销售，部分原料、半成品或产成品为易 燃、易爆、腐蚀性或有毒物质。公司致力于研究选择先进的工艺路线、先进的生产设备及先进的 控制系统，提高系统运行的安全系数。国家提出“双碳”目标，颁布《长江保护法》，对化工企 业，尤其是沿江化工企业的安全环保监管将大安全环保投入，进一步落实安全环保的主体责任，持续开展绿色 生产改造，加强安全环保意识与技能培训，切实提升安全环保管理水平，努力将安全、环保风险 控制在合理范围内。 (2) 原材料价格波动风险 公司生产所需的主要原材料有 3,4 二氯苯胺、甲醇、液碱、硫氰酸钠、石油苯、液氯等化 工原料，以上原料主要由国内供应。原材料成本占生产成本的比例为 75%，因此原材料价格的波 动将可能影响公司的生产成本，进而可能影响公司的盈利能力。 公司拥有较强的成本转移能力和 基于规模优势的原材料采购议价能力，能够基本消化原材料价格波动带来的风险。但如果未来主 要原材料价格持续上涨，一方面，原材料采购将占用更多的资金，从而增加公司的流动资金压 力，另一方面，还会增加产品销售成本，从而可能导致公司毛利率指标下降。 (3) 市场竞争风险 其一，我国是农药生产大国，农药厂家多而分散，整体规模不大，技术水平参差不齐，价格 竞争激烈，大量小厂家因环保监控困难，生产成本具有比较优势；其二，国内同行可能不断新上 同类项目以及国际农药行业巨头进入国内市场，导致行业竞争日趋加剧； (4) 项目建设进度不及预期风险 若公司在建项目进度不及预期，新增产能的投放节奏有所放缓，将影响公司的收入和业绩释放。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 公司于2023年12月15日收到前独立董事吴成颂先生辞职报告。因其个人原因不再担任公司独立董事及董事会专门委员会委员的相关职务。鉴于吴成颂先生的辞职将导致公司独立董事人数少于董事会成员的三分之一。故，经董事会提名委员会审查并提名何文龙先生为公司第五届董事会独立董事候选人，已经公司董事会第十七次会议审议通过。 公司于2024年4月收到前董事曾云云女士和前监事陈婕女士的辞任申请。因工作调动，曾云云女士和陈婕女士不再担任公司董事、监事职务，但仍继续在公司担任其他重要职务。因此，经公司提名委员会对候选人的审查并提名赵英杰先生、刘开政先生为公司第五届董事会董事、监事候选人，已经公司董事会第十九次会议审议通过。 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 √适用 □不适用 1. 排污信息 √适用 □不适用
2. 防治污染设施的建设和运行情况 √适用 □不适用 公司均按照建设项目环境影响评价要求，建设了污染物治理设施，日常注重设备设施的维护与保养，保证污染物治理设施高效稳定，达标排放。 （1）公司建有日处理能力 5000 吨污水预处理站 废水主要分为高盐废水和低盐废水两大 类，低盐废水采用铁碳芬顿微电解工艺进行预处理；高盐废水通过多效蒸发或 MVR 除盐后，在 经过铁碳芬顿微电解工艺进行预处理。经预处理后的废水达到园区污水处理厂接管标准，进入园 区污水处理厂进行生化处理（水解酸化+接触氧化处理组合工艺）。 （2）供热系统锅炉废气排口采用配套水膜除尘器 水膜除尘后经 60m 高排气筒达标排放； 光气化产品尾气采用专用催化剂水解吸收处理；废气排口采用冷凝回收；干燥废气排口采用袋式 除尘+湿式除尘+氧化+碱洗破坏。 （3）对于噪声采用综合治理方式 首先在声源上控制噪声，采用先进的工艺技术和设备，生产过程实现机械化、自动化、集中操作或隔离操作，对高噪声机械设备提出噪声指标，选用低噪声设备。对单机噪声超标的机械设备，根据噪声源特点采取消声、隔声等措施，并设计全封闭 的隔离操作室。对各种高噪声设备采取室内隔声，同时在建筑设计中采用吸声、隔声材料。另外，通过合理布局、厂区绿化、厂区周边绿化等措施，也将起到降低噪声的作用。 （4）生产过程中产生的各类危险废弃物 废弃物均委托具备相应处置资质的危废处置单位合规处置，一般固废如煤灰、煤渣等委托有资质单位进行综合利用，生活垃圾委托当地环卫所统一清运处置。 3. 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况 √适用 □不适用 公司执行建设项目环境影响评价、节能评估、水土保持验收、环境保护验收等“三同时”管 理，建设项目均按照要求开展了环境影响评价，并依法开展竣工环保验收、水保验收等相关工 作。 4. 突发环境事件应急预案 √适用 □不适用 广信股份：公司根据应急管理要求重新修订了突发环境事件应急预案（GXAH2019），并于 2019 年 7 月 15 日在广德市生态环境局进行了备案（备案编号 3418222019035）。2024 年 6 月份公司组织了突发环境事件综合应急预案演练，并达到了预期的效果和目的。 东至广信：公司根据应急管理要求重新修订了突发环境事件应急预案（GXHJYA2018-001/第 四 版），并于 2018 年 6 月 6 日在东至县生态环境局进行了备案（备案编号 341721-2018- 004-M）。 2024 年 6 月公司组织了突发环境事件综合应急预案演练，并达到了预期的效果和目 的。 5. 环境自行监测方案 √适用 □不适用 公司编制上报了《2024 年安徽广信农化股份有限公司自行监测方案》、《2024 年安徽东至 广信农化有限公司自行监测方案》，按要求及时向市级环境保护主管部门上报自行监测信息，在市级环境保护主管部门网站向社会公布自行监测信息。自动监测、手动监测均委托有相应资质的第三方运行，相关监测质量符合环保监测管理要求。 6. 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况 □适用 √不适用 7. 其他应当公开的环境信息 □适用 √不适用 (二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明 □适用 √不适用 (三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 (四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息 √适用 □不适用 公司持续推动环保治理，努力走低碳、绿色发展之路。一是强化三废减排，各工厂围绕三废减量开展了大量工作，有序实施多项改造项目，同步加强废水预处理研究，取得较好成效。二是突出废气治理，继续实施闻气而动管理，按计划完成泄露检测与修复工作。进一步强化有 组织排放源的治理，不断提升气味管控能力。三是抓好危废规范化管理，危废全生命周期管理系统实现全面运行。四是推进绿色低碳行动计划，开展重点节能项目梳理与落实。五是强化环保基础工作。按计划推进土壤隐患排查，完成突发环境事件风险评估与管控。 (五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 √适用 □不适用 公司积极贯彻和落实国家节能减排和实现社会、经济可持续发展的要求，践行绿色发展理念，强化推进温室气体控排、节能减排工作，成立能源管理办公室，切实开展公司能源利用和碳排放管理工作，促进节能减碳和提升能源利用效率；同时加强对员工节能减碳知识宣传，全员参与，致力实现高质量节能、环保可持续发展。 二、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 √适用 □不适用 2024年上半年广信股份合计捐赠305.4万元到广德市青年创新创业发展基金会，致力于扶贫济困、奖学助学、抗险救灾等项目，切实解决社会关注群体生活质量保证，尤其是抗震救灾、扶弱济困、教育助学和扶老助残等领域发挥的积极作用。 第六节 重要事项 一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用
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