[中报]综艺股份(600770):综艺股份2024年半年度报告
原标题:综艺股份:综艺股份2024年半年度报告 江苏综艺股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人昝圣达、主管会计工作负责人钱志华及会计机构负责人（会计主管人员）钱志华声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的对公司发展战略、经营计划的前瞻性陈述，不构成对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本公司已在本报告中描述可能面临的风险，详见本报告“管理层讨论与分析”有关章节中关于公司面临风险的描述，敬请投资者关注。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 7 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 23 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 25 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 25 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 28 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 30 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 30 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 31
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 本期净利润为负，主要系子公司深圳毅能达金融信息股份有限公司受智能卡行业大环境影响，订单较上期减少、收入下降；子公司江苏省高科技产业投资股份有限公司逐步退出二级市场投资，处置股票损失及持有的证券资产公允价值波动，导致其本期亏损。本期公司非经常性损益 1,579.18万元，主要系下属海外子公司利用归集的部分自有闲置资金，通过证券投资的方式进行投资理财，所投标的公允价值较年初有所增加。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 报告期内，公司重点围绕信息科技、新能源、股权投资三个主要板块，积极开拓市场，拓展业务领域，主营业务稳健有序发展。 （一）信息科技 集成电路是国家的支柱性产业，是引领新一轮科技革命和产业变革的关键力量，不仅对国民经济和生产生活至关重要，而且对国家的信息安全与综合国力具有战略性意义。近年来，中国在集成电路技术研发方面取得了显著进展，不断突破关键技术难题，提升了自主创新能力。随着5G、人工智能、物联网、VR/AR、高性能运算等技术的发展，集成电路产业规模持续增长，技术创新能力不断增强。集成电路设计作为产业链的前端，其设计水平直接决定了芯片的功能、性能和成本。中国集成电路设计行业在国家政策的扶持和市场需求的推动下，已成为全球集成电路设计市场增长的主要驱动力。当前，中国集成电路行业已经形成了较为完善的产业链，涵盖了设计、制造、封装测试等多个环节。总体来看，2024年集成电路设计行业在国家政策的支持和市场需求的推动下，有望实现稳定增长，同时技术创新和国产替代将继续是行业发展的关键驱动因素。未来，随着技术创新和市场需求的不断变化，中国集成电路行业有望迎来更加广阔的发展空间和机遇。 控股子公司天一集成主要从事信息安全芯片相关业务，近年来，受移动支付快速发展的影响，该公司原主营的安全芯片销售规模呈缩减趋势。基于行业因素及企业实际经营情况，天一集成于2018年底投资设立了子公司南京天悦，并逐步将原有研发核心团队转移到南京天悦，推进助听器芯片项目的产业化进程。 天一集成的子公司南京天悦属于助听器芯片设计领域，主要从事超低功耗数模混合助听器芯片及高端数字语音处理技术的研发，为助听器等健康产业集团、消费电子类耳机厂商提供数字助听器芯片及整体解决方案，适用于助听器、辅听耳机为代表的低功耗音频处理产品。助听器为多学科融合的产品，技术优势+渠道构筑壁垒，目前各大助听器厂商产品主要区别来自于芯片的平台选择、算法能力与先进性，以及下游渠道和产业链的整合能力。如今随着助听SoC芯片、电池、受话器等上游元器件国产化率逐步提高，下游格局的改变将带来利润再分配。由于助听器先天具备的医疗属性+消费电子属性，除了传统助听厂商以外，蓝牙耳机厂商、医疗设备厂商、各大科技企业也聚焦这一行业，开始推出自己的助听器产品。在过去的十年中，助听器行业一直呈稳步而缓慢的发展状态。国内助听器市场潜力巨大，但90%以上的市场份额由全球五大品牌占据。随着全国老龄化带来的市场扩容，在国产助听芯片技术迅速迭代，以及OTC线上市场引发的渠道变革等多重因素影响下，近一年内，行业增长趋势出现明显拐点。国内品牌，尤其是珠三角厂商利用电商等渠道取得蓬勃发展，无论在本土还是海外市场，市场份额均有显著增长。市场对高性价比的数字助听器芯片需求亦将随之大幅提升。 南京天悦主要从事超低功耗数模混合助听器芯片及高端数字语音处理技术的研发，同时提供芯片+算法全套解决方案，并在软硬件方面给予技术支持，协同厂商开发自主助听产品。目前该公司基于第一代130nm平台主推的HA601SC、HA631SC两款芯片持续稳定出货。HA601SC作为当前主推产品，具备优秀的产品效果和较高的性价比，是目前中端市场拓展的主要进攻力量，该芯片可以用于耳背机、耳内机、盒式机等多种不同形态产品，并且支持8~32通道子型号选择，得到了客户的广泛认可；HA631SC作为HA601SC的高端版本，提供更好的小型化解决方案，更好的助听+蓝牙整机方案，并且可支持骨导助听器的特殊需求，进一步丰富天悦产品线。第二代55nm平台最新款芯片HA702LC正在封测过程中，计划于今年四季度量产并投放市场。此外，根据行业现状及公司产品战略规划，基于第一代平台推出的替代传统模拟助听器的HA3950芯片计划三季度量产并投放市场。南京天悦第二代平台较第一代平台相比，算力显著提升，整体功耗大幅降低，综合听感、噪声控制、啸叫抑制等因素，天悦芯片在国产助听芯片中整体表现优秀，得到诸多厂商的认可。 经营模式上，南京天悦根据市场需求进行芯片产品研发设计。该公司向下游客户提供标准化的SoC芯片及辅助开发工具，同时能够提供一整套芯片产品特定应用解决方案给整机厂商。客户主要分布在以外销和电商为主的珠三角地区和以OTC助听器厂商为主的厦门地区。 参股企业神州龙芯属于集成电路设计领域。国内处理器芯片的发展起步较晚，在市场发展初期，大多数芯片都是面向通用领域、通用需求，随着行业发展，对于能源工控等细分市场将更加关注芯片在功能、性能、功耗等方面的特定需求，即用更专业化的芯片来处理专业化的数据。长期以来，我国工控领域的发展一直被“无芯”所滞，尤其相关重要行业领域的工业生产控制系统，更是“卡脖子”问题的重灾区。神州龙芯根据工业级处理器的市场需求，结合自身的技术积累情况，已形成了国产自主知识产权嵌入式工业级处理器的芯片产品主线。该产品在为适应我国工业应用更广泛需求提升性能的同时，保留了处理器宽温域、低功耗的特性，填补了国内工业、特殊领域的空白。神州龙芯的系列化处理器适用于工业控制、能源电力等行业应用，如工业控制领域的可编程逻辑控制器（PLC）、数据采集设备等，能源电力领域的电力终端设备等；同时，基于其具有极好的高可靠、宽温域、一致性等特性，近年来逐步向一些特殊领域拓展，应用于通讯控制、伺服控制、密管控制、数据采集等方面。除此之外，为方便客户使用，神州龙芯以国产自主知识产权处理器为基础，进一步研发系列化的全国产板卡，并形成规模销售。其中，自主处理器GSC32系列及其衍生板卡产品在通讯控制方面，已有网络协议转换器、地面寻星系统、物联网网关等多种应用产品；在伺服控制方面主要为天线伺服控制系统、电机控制主板等；在数据采集与控制方面应用更为广泛，包括嵌入式数据采集终端、多串口服务器、数据隔离终端、工业控制器等等。针对嵌入式系统的多样性、复杂性，在板级甚至是芯片级，神州龙芯为客户提供个性定制化全方位服务，通过更精准的量身定制，增强客户体验，市场反馈良好。目前，该公司研发的GSC32A0已量产成功，作为今后几年的主打产品，该款产品内置了我国工业控制领域信息安全所急需的密码算法，包括最主流的SM2\SM3\SM4等，是我国自主研发同时具有高性能（高主频）、高可靠、高一致、低功耗以及国产加密算法的嵌入式工业处理器芯片。神州龙芯已成功为其进行软硬件配套研发，包括核心板、开发板、软件驱动优化等诸多方面，如采用神州龙芯自研高性能嵌入式处理器GSC32A0的神州龙芯工控及物联网边缘端百兆VPN网络密码机SZLX-ID-V100已经研制成功,即将取得国家密码局商用密码检测中心的认证；采用GSC系列处理器的多款串口服务器与数据采集网关已完成设计。 神州龙芯在坚持核心技术和产品研发的基础上，以市场为导向，多方寻找市场资源，不断丰富产品品类，为客户提供包括CPU、SOC、板卡、解决方案、计算机、服务器密码机、税务UKey、商密培训、商密评测等在内的全方位的技术和产品服务。通过全方位发展模式，以信息安全为主线，全力打造安可芯片和安可密码产品，按照“市场拓展、技术促进、资源整合”的模式寻求企业的长期可持续发展。 神州龙芯主营业务产品采购及生产均采取 Fabless 运营模式，在样片试产和产品量产阶段将晶圆制造、芯片封装及测试等环节委外给专业的供应商完成，由专门运营人员主要负责委外加工各环节的衔接工作；密码产品，包括服务器密码机、税务UKey、加油机税控系统等终端产品采取外协加工模式，在产品研发验证、小批量、量产等环节委外给外协厂，物料由企业自行采购，对外采购的原材料主要有晶圆和辅材、电子元器件等，采购模式以市场询价采购为主。神州龙芯产品销售采取直销与代理相结合的模式，为包括政务部门以及信誉良好的系统集成商和整体方案设计公司等在内的相关客户提供服务。 神州龙芯下属公司南通兆日作为开发、生产银行密码支付器芯片的集成电路企业，在密码算法领域具有良好的盈利能力，持续保持稳定健康发展。 子公司毅能达属于智能卡行业， 目前，全球智能卡产业链已形成较为成熟和完善的分工体系，卡行业已进入发展成熟期，市场规模呈现相对稳定的态势。随着科技的不断发展进步，全球各行业电子化、信息化趋势愈发明显，智能卡的应用场景将进一步拓宽。智能卡的应用不仅仅限于金融、电信、交通等传统应用领域，也逐步涵盖从日常生活到工业生产的多个领域，包括税务、加油、水电管理、车辆管理、交通、医疗、社会保险等，应用需求的不断深化将催生智能卡产品不断迭代升级。随着新产品、新技术的不断涌现，客户的需求更趋多样化、信息化和个性化。 毅能达是一家长期致力于智能卡及其应用技术、系统集成和手持、自助终端设备的研发、设计、制造、营销与服务于一体的国家高新技术企业，围绕“倡导便捷新生活”的理念, 致力于为政府、金融、通信、交通、医疗等行业用户提供优质的产品与服务，树立了良好的品牌形象与行业口碑，并积极推进产业创新升级。报告期内毅能达主营业务、主要产品、经营模式、主要业绩驱动因素均未发生重大变化，主要产品仍为智能卡产品、自助终端设备、移动智能终端等。 智能卡又称集成电路卡，主要工艺是将集成电路芯片镶嵌于塑料基片中封装成卡片形式，再写入卡片操作系统（COS），最终实现数据的存储、传递、处理等功能。智能卡通过卡内的集成电路存储信息，具有更好的保密性与更大的储存容量，能实现更多的功能，应用领域十分广泛。 智能卡产品包括各类磁条卡/条码卡、接触式IC卡、感应式IC卡（非接触式IC卡）、复合卡、双界面CPU卡、3D智能卡、RFID卡/ 电子标签以及智能穿戴手表等。智能卡产品的主要原材料为PVC及CPU芯片等，产品的销售对象为各政企机构部门、银行、校园商超、三大运营商等，主要通过公开招投标获得发卡资格和订单，按照招投标确定的价格和订单数量销售给客户，该业务主要的业绩驱动因素为卡片销售价格及数量的变化幅度。自助终端产品应用领域较为广泛，公司研发生产和销售的自助终端产品仍以智能卡应用和技术为主，仍属于智能卡产业链中的一部分，以 IT 技术手段为基础，利用简洁的人机交互界面和业务流程，采用多媒体计算机或液晶显示触控屏幕，以客户自助的方式完成用户取卡、信息查询，缴纳费用等相关服务。自助终端设备及配套系统，是毅能达实施多元产品、多元业务经营战略，自主创新研发的产品。自助终端设备可安放在各行业营业厅，与营业厅的工作人员共同为用户提供服务，也可安放在商业区、居民区、校区和集团客户所在地等人流聚集区域。设备可24小时在线运行，方便用户在任意时段办理业务，可提高业务办理效率，减轻窗口业务办理压力，产品广泛应用于社会保障、户政、治安、出入境、交通业务管理、教育、医疗等领域。自助终端设备将智慧制造技术与智能卡技术相结合，为广大客户提供更方便、更快捷的服务。移动智能终端，是毅能达根据客户对产品功能需求，在传统手持终端的基础上整合了智慧应用平台，可方便地搭载各种功能和应用，目前毅能达的移动智能终端有条码防爆型手持机、IC卡指纹手持机、防爆型无线手持机等多种产品类型，产品可广泛应用于交通、物流、工商、物业、公安、金融、餐饮、旅游、教育等多个领域。 报告期内，毅能达继续以自主设计+生产+销售为经营模式。该公司拥有独立的技术设计部门，具备独立自主的生产工厂，在研发与生产方面拥有自主权。销售方面，毅能达仍以直销模式开拓市场，在多个省、地市设立营销服务网点，生产的产品广泛用于社保、交通、教育、公安、金融、电信、商业、公共事业及大型企业等诸多领域。 智能卡技术作为物联网的重要组成部分，许多同行对产业链进行延伸，积极布局基于智能卡为载体的物联网业务应用端市场，打破目前单一的产品结构和业务发展模式。面对日益激烈的市场竞争，毅能达将对现有市场资源、产品资源、人力资源和项目资源进行全面梳理，按照投入产出最大的条件要求，对现有资源调整配置，通过不断增强自身竞争力水平，促进智能卡及终端业务的有序发展。 子公司江苏综创主要从事计算机系统集成业务，参与投标目标单位的信息化建设项目，多年运营，具备较为丰富的行业信息化建设、服务经验和资源。该公司主要通过为目标单位提供计算机硬件设备销售和系统集成技术服务等信息化服务，获取盈利。 掌上明珠处于互联网和相关服务领域中的手机移动游戏开发商与运营商，是国内最早一批从事手机移动游戏开发与运营的企业之一。该公司游戏侧重于角色扮演类游戏，兼顾策略等其他游戏类型，目前运营的主要游戏产品有：《明珠三国》、《明珠轩辕》。掌上明珠通过自有运营平台和联合运营平台开拓业务，收入来源是自运营游戏产品中游戏玩家购买虚拟增值服务的收入与联合运营游戏产品中联运方支付的游戏运营分成收入。自运营产品，该公司与微信、支付宝等支付渠道合作，通过支付渠道，玩家直接支付相关费用给公司；联合运营，该公司与行业相关厂商、渠道商、平台商建立合作关系，通过合作伙伴分发公司的游戏，合作伙伴获取游戏收入后，按照约定的分成比例给掌上明珠支付相关费用。游戏推广方面，掌上明珠与渠道平台合作，通过投放广告等方式，吸引玩家下载游戏。 掌上明珠的业务流程为：立项－研发－测试－试运营－正式商业化运营，该公司掌握研发游戏的相关技术，不易出现技术受制于人的情况。作为移动网络游戏开发商与运营商，其下游企业为游戏渠道商，主要由手机厂商应用商店和第三方应用商店构成。除此之外，爱奇艺、哔哩哔哩、新浪微博及抖音等在垂直应用领域流量规模庞大，这些流量较大用户粘性较高的应用平台也进入游戏分发渠道领域，以实现其流量变现。 2024年上半年，游戏产业在整体收入上呈现出了稳健的增长态势。受益于国家版号发放量的同比增加，登陆游戏市场的产品数量随之增长，活跃了整个市场行情。但游戏供应量的增长，必然伴随着行业更加激烈的竞争，中小企业承压加剧。掌上明珠将继续紧抓细分领域，深耕现有游戏产品，维持主营业务的稳定发展。 （二）新能源 2024年，在全球气候变暖及化石能源日益枯竭的大背景下，持续的国际地缘冲突使得当前全球能源转型进入加速推进时期，清洁低碳能源正在逐步替代高碳化石能源，加之各国低碳能源政策的普遍支持，光伏市场仍然呈持续增长态势。 报告期内公司对新能源业务仍然采取稳定发展为主的策略。公司旗下的新能源业务目前主要为太阳能电站的建设及运营管理，依托能源事业团队丰富的专业技能、经验，通过自主研发及战略合作，设计出效率高、质量稳定、易控制的光伏电站系统，并通过EPC等形式，开发、建设、运营、维护、管理、销售各类集中式、分布式光伏电站，以用户需求为导向，为用户提供持续可靠的太阳能电力。自2010年起，公司陆续在捷克、意大利、美国、德国、保加利亚、罗马尼亚以及国内新疆、江苏地区建设光伏电站。截至2024年6月末，公司太阳能电站持有的装机总容量为97.54MW，均已并网发电。目前，公司现有的太阳能电站运营收入以上网电费收入、电站所属国政府补贴以及能源卡收入为主。太阳能技术对前期资本要求较高，但运营成本较低，且可持续收入年限较长。公司的海外电站大部分于2011-2012年度并网发电，所享受到的电价补贴是相对较高且较为稳定。公司位于新疆克州的20兆瓦光伏并网发电项目于2013年末并网发电，位于江苏宝应的10MW晶硅渔光互补光伏电站于2020年7月全部并网发电，电站均运营稳定。国内电站的主要收入为上网电费收入和政府补贴收入，目前，国内光伏行业存在一定的补贴拖欠情形。 作为海外电站建设投资商，主要挑战来自于投资国新能源政策变化所产生的影响，而投资国的新能源政策往往受该国的经济状况等因素影响，公司光伏业务的收入稳定性也与政策稳定性密切相关。俄乌冲突等地缘政治对欧洲光伏行业的影响逐步淡化，欧洲当地的电价逐步由高点下探，海外电站的电价由当地市场决定，公司能源事业团队紧密关注该区域电价波动相关情况。 公司现持有的海外电站中： 1、综艺美国独立运营新泽西19MW单体电站项目。美国政府对新能源电站按发电量发放SREC卡，持卡公司到市场对SREC卡进行交易，以获取除电费外的额外补贴收入，电站收入的主要影响来自于SREC交易价格的波动。 2、意大利政府于2017年年末出台了新的能源法案，该法案限制了意大利能源部门取消新能源电站补贴的权限。新法案规定，能源部门在电站检查过程中，如发现电站有瑕疵或是电站业主有违规行为，可根据情节严重性取消20%--80%的补贴额度。2019年，意大利政府修改了这一条款，把“可根据情节严重性取消20%~80%的补贴额度”调整为“可根据情节严重性取消10%～50%的补贴额度”。此次调整，有利于进一步保护投资商的利益。受相关因素影响政府部分工作进展较慢，包括相关的新能源政策，因此更多新的能源法案实施细则的最终出台还没有具体的时间表，公司对此持续密切关注。 3、罗马尼亚政府在2017年度开始实施新的绿色能源卡交易政策，从2017年4月1日起获取的绿色能源卡的有效交易期限由原先的1年延长至15年。目前罗马尼亚的绿色能源卡供求关系还不平衡，市场需求量不够大。公司罗马尼亚项目积极推进绿色能源卡销售，抓住当地新能源政策的红利，以及当地能源卡交易市场建设、开拓的机遇，以实现资金的尽快回笼。目前该电站运行正常，发电产出稳定，总体收入有所增长。 4、保加利亚的新能源政策延续去年的电价政策，报告期内公司在保加利亚的电站项目发电运营良好，整体收入较上年同期有所增加。公司将持续关注保加利亚当地的政策变化趋势及对电站收入的影响。 （三）股权投资 子公司江苏高投主要从事股权投资业务，主要模式为通过向科技含量高、成长性好的创业企业提供股权资本，期望在企业发展到成熟期，股权增值后，通过股权转让获取高额中长期收益的投资行为。股权投资业务的业绩主要来自股权投资增值，即被投企业良好发展，进而实现上市或并购等。报告期内，该公司主营业务及经营模式均未发生重大变化。 2023年8月，证监会明确提出阶段性收紧IPO节奏后，国内IPO受理数量明显减少。当前，A股IPO市场已经呈现“全链条”收紧状态。2024年上半年，中企IPO数量持续下降，VC/PE支持的中企IPO总量相应收缩。根据清科研究中心统计，2024年上半年，中企境内外上市82家，同环比分别下降62.4%、54.7%；首发融资额约合人民币469.34亿元，同环比分别下降79.0%、72.7%。分市场来看，2024年上半年A股共有44家企业上市，同环比分别下降74.6%、68.6%；境外市场共38家中企上市，同环比分别下降15.6%、7.3%。2024年4月，国务院印发资本市场新“国九条”，“1+N”政策体系持续建设中，聚焦严把IPO准入关。 公司下属的综艺进出口、天辰文化等子公司，在各自领域内持续加强管理，积极拓展业务，降本增效，努力提升综合实力。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司各业务板块的核心竞争力未发生重大变化。 （一）信息科技 1、芯片设计及应用 公司下属多家高科技企业，分处于芯片开发、设计、应用等不同细分领域，业务涵盖集成电路、智能卡等，并在各自细分领域保持了不同程度的技术优势和竞争力。 1）集成电路业务 子公司天一集成为信息安全领域的集成电路企业，该公司的安全芯片业务受移动支付的影响，市场销售呈现下滑态势。天一集成已逐步战略转型，将助听器芯片投入子公司南京天悦，致力于推进完全自主知识产权的助听器芯片的研发及产业化。截至本报告期末，天一集成拥有集成电路布图设计专有权10项。天一集成的子公司南京天悦致力于完全自主知识产权的助听器芯片的研发和产业化，该公司管理、市场、技术人才储备丰富，在助听器芯片、算法开发设计方面积累了大量的经验，形成了独立自主的核心技术，并在国内率先实现了数字助听器产品的产业化。 算法研发方面，南京天悦专注助听器细分领域的深度挖掘，在啸叫处理、噪声抑制、多麦拾音以及功耗优化方面取得了突破；针对啸叫和噪声问题，新增多种优化策略，改进效果可明显感知；同时，通过对核心算法进行重构，将主要算法的功耗降低了约30%，显著提升续航能力；历经长期技术积累，完成了最新款HA3950和HA702LC芯片的算法定制开发工作，经对比测试，新算法在各项关键性能指标上均显著优于上一代产品，目前，正对该算法进行更为细致全面的优化测试，以确保在实际应用中能够提供卓越稳定的性能，满足各类用户的个性化需求。芯片研发方面，第二代技术平台产品HA350D成功流片，性能参数指标符合设计要求，该芯片拥有更为超群的算力功耗比；同时，增强型的浮点运算器可支撑更多的智能语音算法。在ADC和DAC的关键技术指标方面，较第一代技术平台而言，HA350D取得了非常显著的提升，有望在未来演化出更多具有超强竞争力的芯片产品。截至本报告期末，南京天悦拥有发明专利8项，集成电路布图30项，软件著作权6项，实用新型1项，外观专利2项，作品著作权1项，商标21项。 参股公司神州龙芯持续完善团队建设，拥有具备丰富的技术研发、市场推广和管理经验的资深核心研发团队和管理团队；同时拥有多年积累的核心技术与产品、产业化经验，以及自主知识产权处理器和系列化密码产品，具有从芯片到板卡、解决方案乃至终端产品的全产业链开发和运营能力。神州龙芯的嵌入式工业级处理器保持了国产自主的龙芯处理器设计技术，传承了工业级芯片宽温域、高可靠、低功耗的SOC设计技术，在高精尖领域稳定应用多年，拥有稳定优质客户，核心技术包括：（1）国产自主的龙芯处理器设计技术，自主可控，保障信息安全；（2）宽温域、高可靠、低功耗SOC设计技术，其拳头产品GSC328X系列处理器是特殊领域可稳定通过宽温测试的工业级国产处理器；（3）嵌入式工业级处理器中各类控制器、接口的设计技术；（4）高质量的芯片与板卡设计技术，迄今为止客户采用神州龙芯芯片以及基于自主芯片的国产板卡产品无一例出现问题，保持100%“归零率”；（5）围绕自主处理器已形成了完整的嵌入式软硬件系统体系，基于定制化设计技术，可提供各类硬件板卡及软件定制，满足各类系统需求。商密产品具有全自主的特质，多类型密码产品可提供一揽子解决方案和技术服务。神州龙芯一直注重将技术优势以自主知识产权形式固化，截至本报告期末，拥有发明专利13项，集成电路布图6项，实用新型9项，软件著作权45项，外观专利2项。 2）智能卡业务 子公司毅能达作为国内最早一批从事智能卡及相关设备的专业厂商，凭借持续的研发创新能力、产品和服务品牌认可度，以及长期积累的综合实力和业务整合能力，在智能卡及相关自助设备领域形成了较强的竞争地位；同时，经过多年运营，在政府、交通、校园等行业积累了众多稳定、多元化的客户群，并与客户形成了紧密的相互依存、共同发展的服务网络，保障了其业务持续发展。 长期以来，对新产品、新技术的持续研发，丰富的技术储备和敏锐的行业洞察力是毅能达保持核心竞争力与较强盈利能力的关键，在产品研发、技术创新制造方面，该公司严格按照国际ISO9001质量体系标准进行管理、监控，确保产品品质。在市场布局方面，通过在深圳、江西、福建、江苏设立生产中心，新增智能化生产设备，提升生产线智能化水平，不断提高生产效率，巩固和强化公司核心竞争优势。智能卡行业属于技术密集性行业，有较高的行业门槛，必须获得国家相应行业主管部门或相关国际组织的认证和许可。毅能达自成立以来，先后获得了ICCR认证、维萨(VISA)、万事达(MasterCard)、中国银联系列生产认证、3C认证、产品出口CE认证、防爆认证、社会保障部CPU卡测试认证、建设部CPU卡COS测试认证等认证和许可，荣获“全国外商投资双优企业”、行业评优三大奖项，并被认定为“广东省两化融合管理体系贯标试点企业”等多项荣誉。毅能达长期坚持自主研发及技术创新，知识产权是其核心竞争力的重要组成部分，截至报告期末，该公司拥有30项发明专利，27项实用新型专利，9项外观专利，软件著作权156项。 2、手机游戏 子公司掌上明珠是中国第一批从事移动游戏开发和运营服务的从业者，长期以来专注于移动游戏的研发，经历了SP、WAP、到智能机时代，积累了深厚的行业经验、成熟的技术储备、优秀的中重度RPG游戏基因以及应对各种风险的能力。在十多年的发展过程中，掌上明珠推出的产品涵盖武侠、魔幻、历史、神话、玄幻、休闲等多个题材，通过《明珠三国》、《明珠轩辕》在内的多款风格各异的畅销游戏产品，储备了丰富的游戏用户与IP资源；同时，该公司在游戏长线化更新与运营方面，积累了丰富经验，有利于保持老产品的收入规模稳定。截至本报告期末，掌上明珠拥有44项软件著作权，9项商标权。 （二）新能源业务 自2010年起，本公司先后在捷克、意大利、美国、德国、保加利亚、罗马尼亚以及国内新疆、江苏等地区建设光伏电站。多年从事海内外电站开发、建设、运营等业务，公司在电站开发建设、运营管理等方面，积累了较为丰富的经验，并且造就了一支专业技术精、管理能力强的团队，通过科学、高效的管控机制，保障电站的高效运作和资源的优化利用，提升发电收益，实现电站收益最大化。公司的大部分电站由于建设时间较早，已享受到较为稳定且高于后期建设并网发电光伏电站的政府补贴。 （三）股权投资业务 江苏高投在股权投资领域深耕二十余年，在行业内具备一定的品牌影响力。多年发展江苏高投积累了如洋河股份、康缘药业、双一科技等一批业界知名的投资案例，一方面彰显了其专业能力，另一方面也为其在行业内赢得了一定的口碑；同时，成功的投资回报亦为其积累了丰富的资本和资源，为后续发展打下坚实基础。江苏高投拥有一支由资深投资专家、行业分析师和风险管理专家组成的专业投管团队，积累了成熟的境内外资本市场运作经验，具备丰富的行业经验和敏锐的市场洞察力，在项目寻找、项目调研、项目投资、投后管理、风险控制、合规管理、基金管理等各个业务环节保持较高水准；该公司建立了严格的风险控制体系，能够有效识别和管理投资过程中的对应风险，通过有效预警、风险分散、及时处置等手段，防范、减少潜在的投资损失；同时，该公司历经多年业务发展和开拓，积累了广泛而丰富的市场资源，确保其可以从多方面、多源头、多渠道及早挖掘、获取更多的市场信息和投资机会，为业务快速发展奠定良好基础。 三、经营情况的讨论与分析 报告期内，公司继续围绕信息科技、新能源、股权投资三个主要板块深耕主业，以高质量可持续发展为目标，聚力优化企业管理，对下属公司有针对性地实施精细化管理和赋能发展，通过坚持产品研发和技术创新，以及加强营销体系及市场推广力度等举措，深入挖掘业务潜力，拓市场、寻增量，积极应对行业发展的机遇与挑战；同时，积极探索和推进新业务增长点的布局和落实，寻求更大发展空间，助推企业多元化发展。各主要板块经营情况如下： （一） 信息科技 公司在信息科技领域耕耘多年，报告期内，包括集成电路业务和智能卡业务在内的芯片设计及应用业务不断挖潜增效，手游业务持续稳健发展，并在信息科技服务业务进一步拓展市场，整体保持了有序发展的良好态势。 南京天悦依托品牌、技术和服务的优势，以打造国产数字助听器芯片细分龙头为目标，助力助听器芯片国产化替代，推动助听器模拟替代进程，推动国内助听产业技术变革和优化升级。受当前经济环境的影响，助听器行业整体需求增长平缓，消费降级。对此，南京天悦密切关注市场状况和发展趋势，结合公司现有产品体系，以满足中低端OTC市场需求为特征珠三角地区作为市场开拓主阵地，辐射厦门、长三角等其他区域市场，培育并新增了一批优质客户并与其建立稳定合作伙伴关系。针对消费降级的市场需求及传统模拟机市场，南京天悦报告期内重点研发满足低端市场需求的数字助听器芯片HA3950，预计于三季度批量投放市场。目前，国内传统的中高端助听器厂商长期保持海外芯片的采用规模。南京天悦聚焦客户需求痛点，打通技术关键路径，基于第二代芯片平台的55nm数字助听器芯片HA702LC成功研发并进入封测阶段，以低功耗高算力数字芯片替代国外数字助听器芯片，并支持可验配。该款芯片有望于四季度批量投放市场。总体来看，上半年度南京天悦数字助听器芯片业务整体平稳，本土市场份额保持逐步提升的态势。 从客户来看，南京天悦以战略合作方案商、规模助听器生产型厂商为主，主要客户订单量呈小幅增长态势，前期储备开发的新客户亦逐步输送新的订单需求。南京天悦通过深度双赢合作，针对价值客户和战略客户采取差异化市场策略，促进销量提升，并对具备较强自营渠道能力的厂商给予重点支持。下半年，随着HA3950和HA702LC芯片投放市场销售，将进一步寻求在不同价格区间的市场份额，持续提高其芯片产品在国内和国际市场的占有率和行业地位。 参股公司神州龙芯以集成电路（自主知识产权处理器）设计、制造、销售为主线，并辅以密码系列产品和新拓展行业产品这条副线，为客户提供包括CPU、SOC、板卡、解决方案、计算机、服务器密码机、税务UKey、商密培训、商密评测等在内的全方位的技术和产品服务。在集成电路业务方面，神州龙芯已形成了国产自主知识产权嵌入式工业级处理器的芯片产品主线，报告期内，在主导产品GSC328X、GSC329X及其衍生板卡（如核心板、系统板卡等）产品稳定销售的基础上，新一代升级版高性能处理器GSC32A0，经过封装优化、量产测试、软件优化与协助客户支持，芯片及衍生产品已实现销售；同时，为更好满足市场需求，解决市场痛点，该公司已着手定义拟开展的新一代芯片，报告期内进行了包括工艺评估、性能对比、基础与接口IP评估、主控处理器评估、安全子系统评估及其他评估在内的调研与准备工作；与此同时，该公司还积极推进工控芯片产品在各行业的应用，基于神州龙芯GSC3290、GSC32A0的PLC控制器已成功进入应用实施阶段，GSC3290/32A0系列处理器在国家能源领域关键基础设施的燃气轮机以及燃驱压缩机组控制系统中，被选为国产化研发与应用任务中PLC控制器的主控处理器；加油站综合监管项目在多个省市进行实施、推广和洽谈，并获得当地政府部门认可。密码产品业务方面，随着国家对各领域信息安全的重视化程度越来越高，神州龙芯紧抓行业发展机遇，有序推进密码产品税务UKey、服务器密码机的销售和应用。报告期内，基于龙芯自主指令系统处理器的五款商用密码产品研制成功，目前服务器密码机SSL VPN和VPN安全网关（千兆）已取得国密产品证书，IPSec/VPN和VPN安全网关（百兆）进入国密认证中心流程；采用GSC系列处理器的多款串口服务器与数据采集网关已完成设计。新拓展行业方面，该公司积极推进包括智慧医疗等各项新业务的有序落实。与此同时，神州龙芯进一步加强与各方股东的沟通与交流，促进资源共享和自身良性可持续发展。报告期内，神州龙芯还与合作方共同设立了新公司，主要从事信创产品、工业电子产品等的研发销售。 报告期内，智能卡与终端产品市场竞争进一步加剧，子公司毅能达订单较去年同期有所减少。面对日趋白热化的行业竞争格局，子公司毅能达始终保持战略定力，聚焦传统金融、社保、交通三大业务领域，适度加大研发投入，持续研发自主核心技术，及时响应客户需求，不断迭代智能卡、终端系列产品，巩固和提升市场竞争力；积极布局新技术与新产品，培育新的业务增长点，推进业务转型升级与创新发展；加快业务国际化进程，为长远可持续发展奠定基础；在大力开拓市场的同时，开源节流，控制内部经营成本费用，提升供应链管理及生产管理效能。报告期内，毅能达在智能卡方面中标多个城市通标准卡；自助智终端方面先后分别中标多家银行第三代社保卡自助制卡设备、耗材、及维保服务。报告期内，毅能达荣获深圳市科创局颁发的科技创新发展培育奖等荣誉。 子公司江苏综创主要从事计算机系统集成业务，以计算机硬件设备销售和系统集成技术服务为主，参与投标目标单位的信息化建设项目，多年来积累了较为丰富的行业信息化建设、服务经验和资源。报告期内，该公司中标了省内多个机关、企事业单位的信息化服务项目，保持了良好的经营态势。在当前经济形势下，江苏综创将持续加大市场开拓力度，深入挖掘老客户的潜在需求，努力发展新客户，寻求突破，加速企业发展。 2024年上半年，子公司掌上明珠顺应行业发展态势，着眼存量业务优化、增量业务突破，通过精细运营和深挖新合作渠道手段，尽量维持《明珠三国》、《明珠轩辕》等游戏的运营收入，同时以已获批版号的新游戏《英雄之冠》作为突破点，全力做好运营工作，力求将其打造新的收入贡献点。经营层面，一方面，做好存量市场的服务升级，继续拓展老游戏的玩法，加强游戏内的用户互动，设计各类主题活动，提升游戏的活跃度，保持游戏的趣味性；另一方面，推进增量市场的开发，多维度拓展新的合作渠道，探索微信小程序、抖音等渠道的游戏推广运营，增加游戏新的受众及收入来源。报告期内，掌上明珠主营业务稳健发展，完成了既定的经营目标。 掌上明珠下属企业凯晟互动是一家以互联网广告业务为核心，海内外主流平台营销为特色，品效协同的整合营销公司。该公司将持续加强管理，并积极拓展业务，努力提升经营业绩。 （二）新能源 报告期内，公司继续采取稳健发展新能源策略，主要业务为在手电站的运营维护和管理。目前，公司现有电站主要分布在美国、意大利、保加利亚、罗马尼亚、以及国内新疆、江苏等境内外多个国家和地区。公司电站运维团队通过多年的实践和积累，已具备专业化、精细化的运维管理水平和丰富的运维经验，通过科学、高效的解决方案，精准诊断落后发电单元、高效技改低效系统设备、及时清洁电站污染组件，保障了电站系统的稳定运行，并在此基础上努力促进电站的整体发电功率与经济效益最大化；海外电站方面，公司运营团队通过网络及前往项目地实地考察等方式，与当地维护商保持实时、高效沟通、交流，对现场反馈的情况，及时准确地做出判断，提出有效可行的解决方案；同时，积极与当地政府相关职能部门，尤其是新能源部门及时沟通，密切关注宏观经济形势的变化和电站所在国家和地区的新能源政策变化，实时掌握动态和政策走向，顺应政策导向和行业发展趋势，确保电站安全稳定高效运行。欧洲是中国光伏产品重要的出口市场之一，俄乌冲突之后，欧洲能源价格的飙升以及欧盟降低碳排放的需求会长期存在，一度推升了对光伏等新能源产品的需求，推动中国光伏及储能出口的持续发展。公司将在现有电站稳定运营的同时，积极探索新能源相关领域的发展机会。 （三）股权投资 2024年上半年，国际局势复杂多变，宏观经济继续呈现复苏态势。在此形势下，子公司江苏高投结合自身实际情况，审慎研究、稳健执行本年度的发展任务。报告期内，江苏高投侧重于项目投后管理及退出相关工作，启动了全面梳理存量项目工作，对存量项目做到有效分类、定向管理，分析存量项目潜在风险及发展预期，商讨针对各个存量项目实际情况的投后管理措施。为此，该公司完善了投后管理相关制度，以实现投资项目高效高回报退出为导向，建立对存量项目进行风险评估和分类管理的机制；按照“一企一策”的方式建立了专门的投后管理小组，针对性地制定投后管理方案，明确每个项目的管理目标、管理策略和时间表，同时，建立了投后管理应急机制，以迅速有效应对问题，及时处置、化解风险。在项目退出方面，尽力推动投资项目规划IPO或寻求并购，对发展不及预期和投资期届满的投资项目积极寻求股权转让，对达到回购条件的投资项目，通过沟通、督促、法律途径等方式落实回购条款。项目投资方面，上半年江苏高投实地调研了百余个项目，涉及集成电路、新材料、航空航天、智能制造、生物医药等行业，深入研究、广泛遴选，做好优质项目储备工作，并对符合投资条件的项目重点关注、持续跟进，密切关注相关行业发展，深入研究，以期在市场回暖过程中获得更多的投资机会。报告期内，基于经济形势、市场环境等因素，江苏高投二级市场投资规模进一步收缩，对其业绩产生较大影响，随着该公司逐步将投资重心进一步聚焦于一级市场投、管、退，后续二级市场对其带来的业绩波动影响将逐步消除。 全资子公司综艺进出口在推进代理的进口健康产品——加护灵销售的同时，积极拓展业务，于7月投资控股设立了主要从事精选国内外优质健康食品的新公司，致力于打造一个辐射全省的多元化一站式健康产品供应链服务体系，寻求新的发展空间。 公司下属海外子公司利用归集的部分自有闲置资金进行投资理财，通过证券投资的方式进行价值投资，所投主要标的公允价值报告期内有所波动，对收益产生了一定影响。 报告期内，公司包括天辰文化在内的下属其他子公司在各自业务领域稳健运营，健康发展。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期子公司江苏高投购买理财产品支付的现金较多。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期归还部分到期银行借款。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
1. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产147,511.89（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为28.41%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 境外资产主要为本公司设立在海外的境外子公司账上资产及归集结存在香港瑞银账户的外币存款、股票等金融资产。其中欧洲、美国子公司为公司利用自有资金在海外建设、运营的太阳能电站项目，收入来源主要为电费、补贴、能源卡等，本期营业收入折人民币6,163.60万元，实现电站经营利润920.12万元。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截至本报告期末，综艺股份主要资产受限情况： 1、综艺股份以持有的毅能达51.70%的股权进行质押，并为毅能达向深圳农村商业银行上步支行申请的18,000万元综合授信提供担保。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要控股公司的情况及业绩 单位：万元 币种：人民币
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