[中报]鸣志电器(603728):鸣志电器2024年半年度报告
原标题:鸣志电器:鸣志电器2024年半年度报告 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人常建鸣、主管会计工作负责人程建国及会计机构负责人（会计主管人员）程建国声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中如有涉及未来计划、业绩预测、发展战略等前瞻性陈述，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的实质性承诺，请投资者保持足够的风险认识，注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅 “第三节 管理层讨论与分析”之“五/(一) 可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ............................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 ..................................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ..................................................................................................................................... 26 第五节 环境与社会责任 ......................................................................................................................... 28 第六节 重要事项 ..................................................................................................................................... 31 第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................................................. 42 第八节 优先股相关情况 ......................................................................................................................... 45 第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................. 46 第十节 财务报告 ..................................................................................................................................... 47
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一） 报告期内公司所属行业发展情况的说明 公司专注于智能装备运动控制领域的核心技术及系统级解决方案的研发和经营，根据《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017）及《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，公司所属行业为“电气机械及器材制造业（C38）”。电气机械及器材制造业是制造业中的一个重要领域，涵盖了电气设备、电机、输配电设备、电线电缆等产品的生产与制造。报告期内公司所属行业的情况主要表现为： 宏观经济背景：国内市场受益于政府政策支持和国家在基础设施建设、制造业升级、绿色能源端的投资需求增长，国内电气机械及器材制造业的市场需求保持稳定增长。国际市场随着全球经济复苏进程的加快，国际主要经济体及新兴市场国家的基础设施建设预计将带动国际市场对行业需求的回升。根据国家统计局 7月 27日发布的公告，1—6月份，全国规模以上工业企业实现利润总额 35110.3亿元，同比增长 3.5%。其中电气机械和器材制造业利润同比下降 8.0%。 技术驱动因素：行业内的技术创新正在持续加速，尤其在智能化和自动化方面，物联网（IoT）技术、人工智能（AI）和大数据分析等正在被广泛应用于电气设备的设计、制造和维护中。同时，行业内的高端设备和核心零部件的需求持续存在，特别是在技术密集型和高附加值领域，新材料和新工艺的突破持续地提升产品性能和可靠性，都在进一步推动行业的发展。 政策环境：各国政府对绿色能源和环保的重视持续带来更多的政策支持，促进行业的可持续发展的同时，也对行业提出了更加严格的环保和能效标准。在政策的影响下，行业内的企业不断提升产品的环保性能和能效水平，持续推进行业的技术升级以及市场集中度的提升。 竞争格局：具备技术、全球化生产制造资源优势和规模优势的企业在市场中占据了较大的份额，预计市场份额将进一步向这些企业集中。另一方面，中小企业也正通过创新和差异化策略持续提升市场竞争力，积极拓展国际市场，抓住全球经济复苏带来的机遇。 （二） 报告期内公司主营业务情况的说明 公司专注于运动控制领域和智能电源领域核心技术及系统级解决方案的研发和经营，核心业务围绕自动化和智能化领域有序外延扩张。经过三十余年的发展，公司形成了以控制电机及其驱动系统业务为核心，电源与照明控制系统、贸易代理及设备状态管理系统等业务协同发展的业务架构，构建了以系统级产品平台、定制化解决方案为核心，质量、成本和服务为保障的综合性竞争优势。相关业务情况概况如下： 1. 控制电机及其驱动系统业务：包括控制电机、驱动控制系统、运动控制模组 控制电机，公司从事运动控制领域产品的研发、生产和经营已有二十余年，在运动控制领域掌握了核心的控制电机研发技术、驱动控制技术和尖端制造技术，并具备在多种电机驱动控制系统中植入现场总线和自产产品系统集成的技术能力。公司的步进电机、无刷电机、伺服电机、空心杯电机、直线电机模组等产品被国内、外客户广泛使用，并主要服务于医疗器械和生化分析仪器、安防监控、机器人、太阳能光伏、半导体制造、新能源储能、智能汽车电子、热管理流体控制、3C电子装备、移动通信、舞台灯光、纺织机械、3D打印等自动化应用领域。 驱动控制系统通常由控制电机、电机驱动器、运动控制器等组成，是以执行精准的机械运动为目的的自动化作业系统。公司通过收购美国 AMP和瑞士 T Motion两家国际知名的专业运动控制技术研发企业，构建了由安浦鸣志、美国 AMP、瑞士 T Motion三家综合业务运营体公司组成的，专业服务于亚太、北美和欧洲地区的全球化运动控制技术运营服务网络，为全球客户提供专业的运动控制产品及系统级解决方案的研发、制造平台。经过长期在驱动控制领域的技术经验积累，通过不断整合和优化公司在控制电机领域的制造与应用技术，公司已拥有了多系列平台化的步进系统、步进伺服系统、交流伺服系统、低压伺服系统和集成式控制系统等五大类产品。主要服务于 3C电子装备、太阳能光伏、半导体制造、锂电装备、新能源储能、智能汽车电子、热管理流体控制、机器人、医疗器械和生化分析仪器等自动化应用领域。 运动控制模组通常指由高性能控制电机、高精密传动机构（减速器、丝杠）、高精度传感器以及定制化零件等核心部件组成的自动化运动控制一体化解决方案。公司通过整合美国 LIN的运动控制模组化业务经验、与美国 Pacific Bearing Co.合资设立专业丝杠副产品公司，凭借在运动控制核心业务领域长期的自主研发创新，为国内、外知名的自动化产品客户提供定向开发，持续推出了物流仓储领域的自动化解决方案、智能驾驶汽车领域的自动化解决方案、工厂自动化领域的定制化非标解决方案等。相关业务集合了公司运动控制产品、驱动控制系统及运动控制附件的综合性平台化产品优势，继承了公司在高精密产品设计与生产制造环节的经验，整合了公司在运动控制产品应用领域常年积累的应用解决方案，在工厂自动化、医疗器械和生化分析仪器、智能驾驶汽车、热管理流体控制、机器人等自动化应用领域备受到客户的青睐。 2. 电源与照明控制系统业务：包括LED智能照明控制与驱动系统和电源控制系统 LED智能照明控制与驱动系统是一种利用现代电子技术和智能控制算法实现对 LED照明设备的精确控制和优化的系统。主要目的为提高照明效率、降低能耗、延长 LED照明系统的使用寿命，提供舒适的照明环境，满足商业或家庭照明不同时段与不同环境的光线需要。公司从事 LED智能照明控制与驱动系统的研发、生产和运营已有二十年，经过不断的探索和创新，公司已将 LED驱动技术、计算机应用软件技术、通信技术、智能控制技术、现场总线技术及产品系统集成技术充分融入并应用到 LED控制和驱动领域，现拥有一系列平台化的 LED智能照明控制、LED驱动设备及 LED照明整体解决方案，相关产品广泛应用于高端商业照明、智能楼宇照明、医疗照明、防爆照明、工业照明、户外照明（如路灯照明、隧道灯照明）等 LED照明和 LED智能灯光控制应用领域。并且，在 LED智能电源的基础上公司又新研发推出了具备高效率、高可靠性和长寿命特点的大功率数字电源，能够进一步满足 LED灯具对于电流、电压稳定性的严格要求，特别适合用于需要长时间持续照明和高可靠性的应用场景。 电源控制系统是一种用于管理和调节电力供应的系统，其主要功能是确保电力的稳定性、可靠性和安全性。系统通过监控和控制电力的生成、传输、分配和使用，以优化电力资源的利用效率，并防止电力故障和事故的发生。电源控制系统通常包括电源管理单元、电压和电流调节控制、电源监控、保护和能源管理等功能。公司的电源控制系统产品主要包括金融打印设备专用电源、电力保护设备专用电源、商用及家用锅炉设备燃烧器的点火与控制系统等。相关产品配合公司控制电机业务、电力继电保护业务等协同开发，主要为面向特定客户开发的定制化产品，服务于可靠、稳定的客户群体和市场。 3. 设备状态管理系统 设备状态管理系统是一种用于监控和管理设备运行状态的产品，通过收集、分析和处理设备运行数据，及时发现设备的异常和潜在故障，从而提高设备的可靠性和可用性，降低维护成本，延长设备使用寿命。设备状态管理系统是一种集成软硬件解决方案，通过传感器、数据采集模块、通信网络和数据分析软件等组件，对设备的运行状态进行监测、诊断和预测，提供设备健康状态的实时信息和维护建议。 公司的设备状态管理系统主要应对工业互联网的设备状态管理需求开发，采用数字化和网络化的计算机技术，结合设备状态监测和故障分析、诊断技术，融合信息技术在状态管理领域应用的先进方法和手段，为自动化生产过程中运行的主要设备提供设备状态管理、维护保养、实时监控、设备故障诊断。主要服务于电力、冶金、石化、煤炭、汽车、烟草、市政等资产密集型行业。 4. 贸易代理 公司的贸易代理业务主要为国外知名品牌电子元器件类产品的代理销售，代理的产品范围包括继电器与光电耦合器、车载继电器、机器用传感器、光电传感器、行程开关及微动开关等，相关产品主要应用于遥控、遥测、通讯、自动控制、机电一体化及电力电子设备行业。公司主要代理的产品为松下继电器，主要应用于电力系统继电保护装置、电表及负控终端、铁路电力电气牵引设备及 AFC售检票系统、太阳能光伏逆变器等市场应用。 公司各主要产品线的基础技术高度共享，主要产品的可靠性设计标准及设计规范、验证方法、实验手段及销售网络可共享。相关业务与公司的核心业务之间存在着技术、市场、生产、客户等多重联系，既能满足较多客户多样化的产品需要，成为客户多重产品的供应商，更能加深公司与客户之间的紧密合作关系。 公司主营业务、主营产品系列及其主要应用行业情况如下：
公司专注于运动控制领域核心技术及系统级解决方案的研发和经营，聚焦核心业务发展，以国际市场需求为导向，专业打造具有核心竞争力的产品，追求规模和利润双增长。 技术研发模式：公司的技术研发定位于关键核心技术研究、平台化产品开发和定制化产品创新三个层次，通过搭建开放的技术研发平台，实现各业务线的技术共享和融会贯通，形成了从基础技术研究、产品创新设计、检测试验到产品小试、中试，最后实现产业化的相对完善并且具备较强市场竞争能力的技术研发体系。 供应链管理模式：公司采用以销定购的采购模式。除部分通用原料或电子元器件保证最低库存外，其他均按产品配置单实时采购。公司各产品事业部均设有供应商开发部，负责供应商开发、评估、认可、考核以及零部件价格管理活动，并由各产品事业部的计划采购部负责采购计划的编制、生产物资供应、采购物资的入库与结算。 生产管理模式：公司产品较多，每种产品根据自身特点和客户要求有定制生产模式、标品生产模式或定制与标品相结合模式三种方式。公司在生产管理中采用了生产管理系统作业，通过对物料、工艺、设备、人员等生产要素的管理，建立了信息化的生产管理和质量追溯体系。公司对产品的生产加工过程实现全面的监控，实时透明地反应生产过程的全状态。 销售管理模式：公司采取公司销售部门销售、经销商销售、销售子公司区域化营销、各地办事处区域化营销、展会推销及网站推广营销等多种方式拓展海内外市场。一般情况下，定制产品采用直销模式，标准品多采用经销模式。报告期公司各主要产品大类均以直销为主，经销为辅。 （四） 公司的市场地位 公司以全球市场为导向，通过不断维护和深化与客户、经销商在市场销售、技术进步等方面的合作关系，努力提高公司产品的市场占有率。在核心业务领域和市场，公司已经拥有了较高的知名度和影响力，为公司业务的可持续发展奠定了坚实基础。 1. 控制电机及其驱动系统类业务 公司专注于信息化技术应用领域的控制执行元器件及其集成产品的研发和经营，具有二十余年控制电机、机电驱动、控制系统的软件、固件、硬件的开发设计和运营经验，是全球运动控制领域的先进制造商，中国运动控制领域的领军企业。 公司在控制电机及其驱动系统领域具有规模效应，公司混合式步进电机产品的全球市场份额稳居全球前三，已挤身为世界主要制造商，打破了日本企业对该行业的垄断，品牌优势和市场优势明显。公司的步进电机驱动器、集成式智能步进伺服控制技术在全球居于前列水平，公司的直流无刷电机和空心杯无齿槽电机也凭借优秀的产品品质和完善的客户服务在国际市场上享有良好的声誉。通过不断地研发和积累，公司以 M5系列交流伺服驱动器和 MCX运动控制器为代表的新一代交流伺服产品在全球交流伺服系统市场竞争中脱颖而出，正引领公司的伺服系统产品线进入国内伺服产品市场的第一阵营。 公司布点全球，在全球最主要的工业区设立分支机构，海外子公司美国 Lin、美国 AMP和瑞士 T Motion凭借各自在高端高精度控制电机和电机驱动控制系统领域的尖端技术，在欧洲、北美地区市场，尤其在医疗仪器和实验室设备、高端智能安防监控系统、超细微加工、半导体设备、机器人等运动控制的自动化尖端技术应用领域占有重要的市场份额。 2. 电源与照明系统控制类业务 公司具备 LED驱动技术、计算机应用软件技术、通信技术、智能控制技术，在感知照明，智能调光、网络控制、总线控制和组网等方面保持着产品的持续领先性，拥有独具特色的 LED智能照明控制与驱动产品及整体解决方案，在国内、同行业内处于技术优势地位。 公司避开市场规模最大但竞争激烈的基本型 LED室内照明驱动市场，重点开发技术门槛较高的 LED智能驱动、大功率体育场馆照明 LED驱动、防爆照明 LED驱动、布局智能照明控制系统集成市场。并且经过两年的持续研发投入，公司全新推出了最新一代的数字化电源，进一步满足了市场对 LED灯具长时间持续照明和高可靠性的严苛要求。公司在 LED智能照明控制与驱动领域尖端的技术储备雄厚，创新性产品众多，是 LED控制与驱动领域全球化系统级的供应商。 （五） 公司的业绩驱动因素 1. 技术革新与产业扩张 技术的持续进步为推动电气信息化技术发展的关键因素。当前电气控制系统的成熟度显著提升，尤其是数字化与智能化技术的融合，为电气自动化技术的广泛应用提供了灵活性与继承性的优势。控制电机及其驱动系统作为电气自动化设备的核心，随着高功率密度小/微型控制电机及其驱动控制系统的发展，预示着巨大的市场潜力。公司正积极在全球主流市场布局相关产品的新兴应用领域，以捕捉行业增长的先机。 根据Precedence Research的市场研究报告，全球伺服电机和驱动控制市场预计将从2023年的198.5亿美元增长至2032年的364.1亿美元，期间复合年增长率预计为6.97%。智能制造的快速崛起，特别是对提高工业过程可靠性和生产力的需求，是推动市场增长的主要驱动力。亚太市场预计将成为全球伺服电机和驱动控制产品的最大市场，为行业内企业提供了显著的发展机遇。 2. 国家政策的有力支撑 中国政府对制造业的转型升级、自动化与智能化的提升，以及高端制造业如机器人产业的发展给予了前所未有的重视。自《中国制造2025》发布以来，国家层面的战略规划和行动计划不断推出，旨在加速自动化、智能制造、机器人等产业的发展。《新一代人工智能发展规划》和《工业互联网创新发展行动计划（2021-2023年）》等政策文件的颁布，进一步明确了人工智能技术在制造业等领域的应用方向，推动了产业升级和创新发展。 《“十四五”国家战略性新兴产业发展规划》和《机器人产业发展规划（2021-2025年）》的发布，强调了对高端装备制造、新材料、新能源等战略性新兴产业的支持，以及对自动化、运动控制、机器人等关键核心技术的研发和产业化的重视。《产业结构调整目录(2019年本)》（2021修改）和《国家工业节能技术装备推荐目录2022》的更新，为机器人及集成系统相关产品的产业化提供了政策支持和市场导向。 《“机器人+”应用行动实施方案》的发布，不仅提出了制造业机器人密度翻番的目标，也为服务机器人、特种机器人在各行业的应用深度和广度提供了明确的发展方向，预示着机器人技术在促进经济社会高质量发展中的关键作用。 综合政策信息分析，国家政府对自动化、运动控制领域产品、机器人等产业的重视程度不断提升，通过一系列政策措施，为公司主营业务行业的发展创造了良好的政策环境和市场机遇，这不仅为公司主营业务的发展提供了坚实的基础，也为行业整体的技术进步和市场扩张打开了新的增长空间。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 技术创新与市场领先：公司坚持以技术创新为核心动力，推动企业稳健成长，以卓越的技术服务为支撑，推动产品销售。公司在市场竞争中的地位得益于全面而深入的全球化专利布局，以及对前沿技术的持续追求，确保公司在行业中的技术领先地位。 客户需求驱动与服务卓越：公司紧密跟随全球各行业领先客户的技术需求，主动挖掘并迅速响应客户需求，提供专业的定制服务，以期超越客户的期望。公司依靠深厚的技术积累、丰富的行业经验，以及多元化的平台化产品线，为客户创造持续价值，从而赢得了客户的信任与尊重。 差异化战略与市场定位：公司采取差异化竞争策略，专注于高技术、高附加值领域和新兴市场，通过与全球主要客户的深入合作与持续认证，建立了稳固的战略供应链关系。公司的产品品牌美誉度得到了全球客户的高度认可。 高端市场拓展与应用创新：公司的产品开发不局限于传统应用，主动面向高端应用领域积极拓展，满足多样化的设计需求，特别是针对严苛应用场景的客户需求。 全球布局与市场渗透：公司在全球关键工业区域设立分支机构，通过创新的销售模式，将技术、销售和服务前置到客户的设计开发阶段。并通过战略性的并购和资产重组，不断升级核心业务的技术和产品，快速响应市场变化，实现销售增长。 环保智能产品与市场竞争力：公司的产品融入了环保、智能、节能的先进理念，更好地满足市场需求，打造高附加值产品，不断拓宽市场边界，增强了公司的核心竞争力和市场持续竞争力。 销售渠道与品牌影响力：公司已在国内、外建立了完善的销售渠道，并在面向未来的应用领域积累了大量的核心客户资源。公司的技术研发能力和品牌的国际影响力不断增强，为公司的长期可持续发展提供了坚实的基础。 综上所述，公司通过技术创新、市场导向的服务、差异化战略、高端市场布局、全球网络布局、产品环保智能理念以及强大的销售渠道和品牌影响力，维护了公司在行业中的领导地位和对市场的吸引力。 三、经营情况的讨论与分析 2024年上半年，公司实现营业收入 126,497万元，同比下降 3.14%。其中公司第一季度实现营业收入 60,847万元，同比下降 6.34%，第二季度实现营业收入 65,650万元，同比增长 0.02%。 受上半年国内宏观政策力度加大，市场需求总体回升向好的影响，上半年公司实现境内营业收入68,092万元，同比增长了 6.63%；海外市场方面，全球贸易环境正在逐步回暖，海外供应链去库存已接近尾声，但上半年海外去库存压力仍然对电气机械和自动化行业的外贸增长形成较大压力。 受此影响，上半年公司实现境外营业收入 58,405万元，较 2023年下半年增长 10.99%，但同比仍然下降了 12.50%。 受公司生产基地搬迁和越南新建生产基地启用，设计产能尚未达成对经营效率的短期影响，报告期内公司制造成本仍承担分摊压力，2024年上半年公司实现归属于上市公司股东的净利润4,003万元，较上年同期下降 24.9%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 3,725万元，较上年同期下降 24.5%。 报告期内，市场竞争加剧，公司通过技术创新和产品优化应对市场变化。2024年上半年公司整体毛利率保持在 37.5%的稳定水平，核心业务控制电机及其驱动系统的毛利率保持在 39.0%，展现了公司在核心业务领域的竞争力和盈利能力。 报告期内，公司对应收账款和库存继续加强控制，经营性现金流继续保持在合理水平。2024年上半年公司经营活动产生的现金流量净额为 10,044万元，同比增加了 0.86%。 报告期内，公司围绕核心业务持续投入研发，2024年上半年公司研发费用投入 11,893万元，研发费用率保持在 9.40%。持续高比例的研发投入为公司在各业务领域的持续技术创新和技术领先，尤其在新兴高附加值领域的业务开拓奠定基础。报告期内公司累计新增获得发明专利、实用新型专利及软件著作权合计33项，报告期内申请并进入实审阶段的专利和软件著作权合计48项。 报告期内，公司主要业务分部的经营情况如下：：
(1) 主营业务的增长情况 控制电机及其驱动系统业务是公司的核心业务，公司专注于精密控制电机的技术研究、努力提升产品研发能力和生产制造的自动化水平。公司的无刷电机基于公司在控制电机领域的技术储备和产品平台开发打造，在工控自动化，机器人，高端医疗仪器以及实验室装备，智能汽车及自动驾驶/激光雷达等新兴高附加值应用领域布局。报告期内，公司在核心业务研发端投入资源以提高产品线的技术含量，开发高附加值应用领域的新产品/新应用、优化现有的产品结构，降低生产成本，积极开拓新领域和新市场，以技术创新应对市场挑战。2024年上半年，公司控制电机业务合计营业收入 6.80亿元，较上年同期增长 3.18%，其中无刷电机业务合计实现营业收入 1.25亿元，较上年同期增长了 82.2%，主要源于相关产品产能的稳步释放以及相关产品在新能源汽车智能化、机器人以及半导体和锂电储能应用领域的业务增长。 公司驱动控制系统业务平台主要由上海安浦鸣志、美国 AMP、瑞士 T Motion公司组成，专注于智能电机驱动和控制产品及系统级解决方案的技术研发、软件开发和产品制造。公司驱动控制系统继承了美国 AMP、瑞士 T Motion公司在运动控制领域的核心设计、算法、软件以及运动控制编程语言的技术经验，并且在应用推广过程中持续地优化和完善。公司运动控制解决方案业务基于公司丰富的控制电机设计开发经验和平台化的产品系列打造，是公司控制电机技术向更高附加值的外延衍生，是构建公司系统级运动控制解决方案的重要环节。充分发挥了公司运动控制的应用技术转化，充分发挥运动控制执行器件与自动化控制技术的协同。报告期内，公司运动控制解决方案业务合计实现营业收入 3.48亿元，较上年同期下降了 15.23%，其中伺服系统业务上半年实现营业收入 1.41亿元，较上年同期增长了 7.4%，增长主要源于半导体及锂电储能应用领域的业务增长。 公司精密传动系统业务始建于 2015年，专注于开发和制造精密直线传动组件（梯形丝杠副、滚珠丝杠副等）与精密控制电机的一体化模组产品（精密线性执行器、精密电动滑台等），形成与公司控制电机及其驱动系统产品的深度协同配套，实现自动化运动控制场景中高精度线性传动的一体化、系统化解决方案。公司精密传动系统业务在工业与工厂自动化、移动机器人、医疗器械和生化分析设备、激光设备、半导体设备和太阳能光伏设备等自动化生产领域应用广泛。报告期内，公司新增投资设立了上海鸣志精工科技有限公司，专注于开发和加工高精密执行器用传动组件，将重点聚焦于精密传动系统业务的系统级解决方案。2024年上半年公司精密传动系统业务实现营业收入 4,196万元，较上年同期下降了 4.9%。 （2）应用领域的业务增长情况 报告期内，公司运动控制领域业务在半导体、锂电储能、新能源汽车智能化、机器人领域实现了较快增长。 报告期内，半导体和锂电储能行业均展现出积极的增长态势，2024年一季度全球半导体收入达到 1,377亿美元，同比增长 15.2%。尤其国内市场表现出强劲的复苏态势，同比增长 27.4%。AI芯片需求的增长，特别是在智能手机、电动汽车和工业物联网领域，为半导体产业提供了显著的增长动力。上半年全国锂电总产量达到480GWh，同比增长20%，储能型锂电池产量超过110GWh，新能源汽车用动力型锂电池装车量约 203GWh。公司控制电机及其驱动控制系统产品在半导体元件和锂电生产的制程以及自动跟踪装置等应用领域拥有完整、灵活和高效的解决方案，在国内、外市场占有重要的市场份额，并通过技术创新，持续提升客户的生产效率和产品质量。2024年上半年，公司在半导体和锂电储能应用领域营业收入同比增长超过了 70%。 在全球科技迅速发展的浪潮中，机器人行业正以其独特的智能化和协作化优势，成为推动工业自动化和智能化生活的关键力量。据预测，至 2029年，中国智能机器人市场规模有望扩大至750亿元，占据全球市场的 32.7%，并在 2035年达到 3000亿元的规模。公司核心业务积极布局机器人应用领域，领域内业务主要覆盖物流搬运机器人（AGV/AMR）、外科手术机器人、专业清扫机器人和人形机器人等。公司的无刷电机、无刷无齿槽电机、无框电机、配套驱动与控制系统、精密直线传动系统及配套减速机产品在机器人的移动控制模块、关节模组、手指模组等主要运动功能模块中广泛适用。公司及子公司安浦鸣志、美国 AMP、美国 LIN、瑞士 T Motion、鸣志派博思均深度布局于移动机器人应用领域。 报告期内，公司在移动机器人应用领域实现了符合预期的项目拓展和技术进步，公司在机器人应用领域的营业收入维持稳定增长，较上年同期增长约 15%。 汽车的智能化和网联化为汽车行业的重要发展方向，中国在该领域正快速发展，国内 L2级新乘用车的渗透率已接近 50%。无人驾驶汽车行业的发展推动了激光雷达市场的需求，行业预测2024年度激光雷达的市场规模将从 2023年的 75.9亿元增长至 139.6亿元。同时智能座舱部件多样化配置的渗透率也增长明显，行业预测显示智能座舱市场 2024年的市场规模将从 2023年的1,300亿元增长至 1,528亿元。智能座舱已成为车企发布新品的核心卖点。公司凭借在运动控制领域多年的产品技术沉淀、在机械制造领域供应链的积累和在自动化产品模组的设计和研发制造能力，以自动化运动控制技术为核心，聚焦智能座舱、自动驾驶辅助领域等智能汽车零部件的研发及生产。报告期内，公司配套国内头部整车厂客户，实现了雷达电机模组、智能座舱电机及车载热管理配套产品的新产品开发和批量订单交付。报告期内，公司控制电机及其驱动系统产品在新能源汽车智能应用领域营业收入较上年同期增长 210%。 报告期内，公司在上述应用领域合计实现营业收入 1.68亿元，较上年同期增长约 57%。 通用自动化是工业自动化控制产品和解决方案的重要应用领域，对提高生产效率、降低成本、提升产品质量和增强制造业竞争力具有关键作用。2024上半年，通用自动化行业面临需求疲软的挑战，受此影响，公司报告期内在通用自动化应用领域的营业收入较上年同期下降了 12%。随着通用自动化行业的政策支持、技术进步和市场潜力的逐步释放，行业展现出恢复和发展的迹象。 特别是在新能源、半导体和机器人等新兴领域的推动下，通用自动化行业有望实现新的增长和突破。报告期内公司在通用自动化应用领域持续推进产品创新，产品设计、产品可靠性、工艺积累持续改进，基于用户需求及反馈的快速响应能力不断加强，在实现部分头部客户送样的同时，积极拓展在新能源、半导体和机器人等领域的市场机会。 智能电子泵阀相较传统泵阀具有精确控制、智能集成和易于维护等明显技术优势，且随着人们对节能和环保意识的增强，智能电子泵阀的高效和节能特性更加受到重视。2024上半年，全球经济环境和局势正在发生快速动态变动，特别是俄乌冲突带来的连锁反应，海外商用暖通市场需求继续低迷，智能电子泵阀行业正在经历一系列挑战。报告期内，公司智能电子泵阀应用领域的营业收入较上年同期下降了 20%。尽管面临国际局势的快速变动和市场需求的波动，智能电子泵阀行业依然展现出面向未来稳健的发展态势，报告期内公司凭借该应用领域的坚实市场基础，不断深化技术创新，积极投身该应用领域新兴产品的自动化研发，为在该领域的长期可持续发展奠定基础。 报告期内，公司在通用自动化、医疗设备及生化分析仪器、舞台灯光及纺织机械等下游应用领域合计实现营业收入 5.75亿元，较上年同期下降约 11%。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
销售费用变动原因说明：上半年销售和市场活动趋于平稳，销售费用支出相应减少。 管理费用变动原因说明：上半年管理费用同比略有增长，为可控范围内波动。 财务费用变动原因说明：同比减少主要原因：一方面利息支出同比减少，另一方面利息收入同比增加。 研发费用变动原因说明：保持高比例研发投入，持续推进新产品新应用领域的技术研究开发。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：应收账款控制和降低库存，保持良好的经营现金流。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要由于上年同期因动迁导致现金净流入增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要由于本期借款额增加，上年同期借款额减少。 信用减值损失变动原因说明：2022年下半年，由于供应链的不确定性，海外客户积极增加库存，推动了公司营业收入的显著增长，并在年末导致应收账款的上升。进入2023年上半年，随着收入的回流和市场需求的减缓，应收账款显著下降，相应的信用减值损失进行了调整和回转，信用减值损失降至负 587万元，反映出积极的财务趋势。到了 2024年上半年，公司的营业收入和应收账款保持稳定，信用减值损失为 211万元，处于正常波动范围内。 资产减值损失变动原因说明：在过去两年中，全球原材料和关键零部件的供应紧张，加之海外客户的供应链担忧导致他们大量储备库存，公司为满足客户需求相应增加了这些紧缺物资的采购。随着市场环境的迅速变动，客户的实际订单需求出现了取消和延期的情况，使得相关材料的库存消耗速度减缓。因此，报告期内的存货跌价准备相应增加。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 币种：人民币
其他说明 无 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产 94,488（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 23.92%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 （未完）  |