[中报]永和股份(605020):浙江永和制冷股份有限公司2024年半年度报告
原标题:永和股份:浙江永和制冷股份有限公司2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人童建国、主管会计工作负责人姜根法及会计机构负责人（会计主管人员）骆訚声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不涉及 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析”中“其他披露事项”中“可能面对的风险”部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 26 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 28 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 35 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 57 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 63 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 64 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 67
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业情况 氟化工泛指一切生产含氟产品的工业，氟作为自然界化学性质最活泼的元素之一，存在于种类繁多的有机物和无机物之中。氟化工产品分为无机氟化物和有机氟化物，含氟物质往往具有稳定性高、不沾性好等特性，具有较高的商业价值，广泛应用于家电、汽车、轨道交通、国防军工、航空航天、电子信息、新能源、船舶及海洋工程、环保产业等工业部门和高新技术领域。氟化工的基础资源是萤石，萤石是与稀土类似的世界级稀缺资源，而我国是世界萤石资源大国，具备发展氟化工的特殊资源优势。 我国氟化工行业起源于二十世纪五十年代，经过半个多世纪的发展，形成了无机氟化物、氟碳化学品、含氟高分子材料及含氟精细化学品四大类产品体系和完整的门类。进入二十一世纪，我国氟化工行业高速发展，取得了令人瞩目的成就，氟化工已成为国家战略性新兴产业的重要组成部分，同时也是发展新能源等其他战略新兴产业和提升传统产业所需的配套材料，对促进我国制造业结构调整和产品升级起着十分重要的作用。 根据中国氟化工行业“十四五”发展规划，我国各类氟化工产品总产能超过 640万吨，总产量超过 450万吨，总产值超过 1,000亿元，已成为全球最大的氟化工生产和消费国。氟化工主要产业链如下图所示： 图 1 氟化工主要产业链 1、萤石 根据美国地质调查局（USGS）发布的《矿物商品摘要》，2023年，世界萤石矿总储量约为 2.8亿吨，其中中国萤石储量位列世界第二，约占全球萤石总储量的 23.68%，在全球萤石行业中占据重要地位。随着我国氟化工产能不断释放，对萤石资源的需求将持续提升，预计我国萤石产品的供需缺口将逐步扩大。公司目前拥有采矿权 3个，探矿权 2个，截至报告期末，已经探明萤石保有资源储量达到 485.27万吨矿石量。 2、无水氢氟酸 我国无水氢氟酸生产主要集中在浙江、福建、江苏、山东、江西、内蒙古等地，无水氢氟酸下游涵盖含氟制冷剂、含氟高分子材料、含氟精细化学品、无机氟化物等。其中，含氟制冷剂和含氟高分子材料系无水氢氟酸的主要消费领域。截至报告期末，公司拥有无水氢氟酸年产能 13.50万吨。 3、氟碳化学品 氟碳化学品主要用作制冷剂、发泡剂、气溶胶的喷射剂、灭火剂、电子电气及精密部件的清洗剂，还可以用作生产含氟高分子材料及精细氟化学品的原料。公司生产的氟碳化学品目前主要应用于制冷剂和含氟高分子材料领域。 目前曾在或已在全球范围内广泛使用的制冷剂包括 CFCs、HCFCs、HFCs三代制冷剂，第四代制冷剂（HFO）已在欧美发达国家进入商业化应用阶段。具体情况如下： S
根据《基加利修正案》的规定，我国属于第一组发展中国家，应在 2020—2022年 HFC使用S 量平均值基础上，在 2024年冻结 HFCs的消费和生产于基准值，自 2029年开始削减 10%，到 2045年后将 HFC产量和使用量削减至其基准值 20%以内。 S 制冷剂广泛应用于家用空调、冰箱（柜）、汽车空调、商业制冷设备等行业，这四类产品制冷原理一致，但对制冷剂的品种需求各有不同。总的来看，家用空调、冰箱、汽车空调等下游行业的发展将直接影响氟制冷剂的需求。随着我国居民消费转型、经济进入发展新常态，空调、冰箱、汽车等的产量、消费量保持稳定增长态势的可能性较高。随着上述产品的居民保有量快速增长，预计未来存量设备的维修需求将成为含氟制冷剂市场需求增长的重要驱动因素。 此外，国务院于 2024年初印发的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》提出：“开展家电产品以旧换新，到 2027年，废旧家电回收量较 2023年增长 30%；报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较 2023年增长 45%”。以上方案及相关政策的出台，预期下游空调、汽车行业排产增长，蕴藏着新的含氟制冷剂需求增长点。 随着第三代含氟制冷剂产销实施配额管理，产能扩张冻结，在第四代制冷剂具备应用经济性并大规模替代第三代制冷剂之前，预计第三代制冷剂价格将在供给侧产能冻结并分阶段逐步缩减的形势下逐步提升，供应趋紧趋势逐渐确定。根据生态环境部公示的 2024年度 HFCs生产配额分配情况，2024年度公司第三代制冷剂获得配额 5.59万吨，位于行业前列。 4、含氟高分子材料 含氟高分子材料是含氟原子的单体通过均聚或共聚反应而得，相较于一般聚合物产品（如聚 乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯）具有耐高温性、耐酸碱性和耐溶剂性、电性能、机械性能、不粘性、 耐候性、憎水性等优异的物理和化学性能，被广泛应用于通信、新能源、电子电器、航空航天、 机械、纺织、建筑、医药、汽车等领域。含氟高分子材料主要包括聚四氟乙烯（PTFE）、聚偏氟乙 烯（PVDF）、聚全氟乙丙烯（FEP）、可熔性聚四氟乙烯（PFA）等。 国内生产含氟高分子材料的企业均为氟化工一体化程度较高的行业龙头，中高端市场也处于 供给较为紧张状态。近年来国家正在加快推进新型基础设施建设，具体包括 5G基站建设、特高 压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网七 大领域，相关领域与含氟高分子材料下游应用息息相关，我国含氟高分子材料主要产品产量总体 保持稳定较快增长。截至报告期末，公司拥有含氟高分子材料及单体年产能 6.98万吨，在建产能 超过 4万吨。 （二）公司主营业务及产品 公司专注于含氟化学品的研发、生产和销售，经过多年发展已形成从萤石矿、氢氟酸、甲烷 氯化物、氟碳化学品到含氟高分子材料的完整产业链，主要产品包括氟碳化学品单质（HCFC-22、 HFC-152a、HFC-143a、HFC-227ea、HFC-125、HFC-134a、HFC-32等）、混合制冷剂（R410A、 R404A、R507等）、含氟高分子材料及其单体（HFP、VDF、PTFE、FEP、PPVE、PVDF等）以 及氢氟酸、一氯甲烷、甲烷氯化物、氯化钙等化工原料。 图 2 公司主要氟化工产品布局 （三）公司经营模式 历经多年稳健经营和快速发展，公司已成为一家集研发、生产、仓储、运输和销售为一体的综合性氟化工生产企业，具备完整的采购、生产和销售运营体系。公司的主要经营模式如下： 1．销售模式 公司的销售按照销售国界划分为内销与外销，公司设立国内贸易中心和国际贸易中心执行境内外销售及同步进行营销管理。 (1) 内销模式 内销模式包括直接销售、经销商销售（买断式）两种模式，具体如下： ① 直接销售 直接销售包括向终端客户销售和向贸易型客户销售两种模式，两种模式均为买断式销售。 ② 经销商（买断式）模式 考虑到制冷剂售后市场较为分散，维修用的小钢瓶或车用气雾罐制冷剂单价较低，终端网点规模小、数量多、分布广，主要用于制冷设备维修，公司在制冷剂售后市场采用经销模式能够降低业务开拓成本，充分发挥经销商覆盖面更广的优势，拓宽公司产品覆盖的广度和深度。 (2) 外销模式 外销模式包括直接销售（向终端客户销售和向贸易型客户销售）、经销商（买断式）模式两种模式，具体参见内销模式部分的介绍。在外销中，按照国际通行的贸易条件与客户进行交易，采用的主要结算模式包括 FOB、CIF等。 2．采购模式 公司下属生产型子公司对外采购的主要生产原材料为萤石原矿、萤石精粉、硫酸、电石、煤炭、液氯、三氯甲烷、二氯甲烷、三氯乙烯、甲醇等；公司制冷剂分装混配业务主要采购的原材料为公司未自产或产能不足的氟碳化学品单质，供应商主要为同行业其他氟化工企业。 公司制定供应商的准入标准，实行合格供应商名录管理，每年对供应商进行日常管理和质量考核，促使其推动质量改进，确保提供产品的质量以及交付、服务符合公司要求，促进公司产品质量稳定提高。 公司采购流程包括：以月度为单位，根据内销和外销的订单情况及生产库存情况，按需求量采购，与供应商谈判并约定品名规格、订购数量、采购价格、交货时期及质检要求等，向供应商采购并同步进行采购跟踪，并在采购完成后由品管部门进行质量检测。 3．生产模式 报告期内，公司主要采用“以销定产”的生产模式。公司通常会结合市场供需、客户需求预测及在手订单情况，由生产部门按照客户确定的产品规格、供货时间、质量和数量组织生产，并通知采购部门根据生产订单完成情况，实时变更物料采购计划、调整生产顺序，协调生产资源配备，满足客户个性化需求；品管部门对产出的成品进行检测把关；包装部门根据客户要求定制包装后入库。公司通常还会在客户订单基础上，保证一定的安全库存，以备客户的额外需要。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）完整氟化工产业链布局 公司作为一家集萤石资源、氢氟酸、甲烷氯化物、单质及混合氟碳化学品、含氟高分子材料的研发、生产和销售为一体的氟化工领军企业之一，是我国氟化工行业中产业链最完整的企业之一。 公司萤石资源和无水氢氟酸等原材料自给优势显著。在萤石供给趋紧的行业背景下，完整的产业链布局能帮助公司：（1）确保原材料供应，保障生产经营的持续性；（2）结合各地的资源、劳动力、技术、产业配套等禀赋因地制宜地布局各产业链环节，构筑产业链成本优势；（3）掌握各环节的工艺和生产技术，有利于保障产品品质，不断提高公司对全产业链的研究实力和技术水平。 （二）聚焦含氟高分子材料和环保氟碳化学品，规模优势显著 公司制定了明确的战略发展目标，各业务板块布局和发展定位清晰，聚焦于高附加值的含氟高分子材料和环保氟碳化学品业务，不断加大研发投入和专业人才储备，提升技术实力。 截至 2024年 6月 30日，公司拥有自主萤石资源（3个采矿权、2个探矿权），无水氢氟酸年产能 13.5万吨，甲烷氯化物和一氯甲烷年产能共计 19.7万吨，氟碳化学品单质年产能 19万吨（含原料用氟碳化学品），含氟高分子材料及单体年产能 6.98万吨，主要产品品质和产能规模国内领先；公司本部及内蒙永和拥有年混配、分装 9.72万吨单质制冷剂、混合制冷剂的生产能力。同时，公司在建产能包括 8万吨/年氢氟酸、超过 4万吨/年含氟高分子材料以及 4.30万吨/年第四代制冷剂。 公司产品产能和业务规模不断扩大，含氟高分子材料业务收入占比提升，部分细分氟化工产品产能有望达到全球第一，进一步巩固公司在行业内的领先地位，增强公司的议价能力和市场竞争力。 （三）技术研发及生产工艺优势 公司自成立以来重视研发投入，重点围绕产品生产工艺的优化改进，努力解决生产面临的技术难题，同时结合公司未来发展战略目标及当前业务经营的技术需求进行理论、应用和前瞻性技术研究。公司下属的氟材料研究开发中心为浙江省省级企业研究院，金华永和被评为国家级“专精特新”小巨人。截至报告期末，公司共拥有 65项注册专利，其中发明专利 29项。 公司 FEP产品性能优异，技术环保。在性能方面，FEP产品介电损耗、热失重、MIT（耐弯折）等指标国内领先，并接近国际先进水平。在环保方面，全球对于含氟高分子材料生产环节的环保要求愈发严格，根据欧盟法规，自 2020年 7月 4日起，含氟高分子材料中的 PFOA等有害物质若超过标准量将不得被用于生产或投放市场。该项技术要求较高，公司产品已于 2019年提前达到了该标准。 （四）布局全球的销售渠道和良好的品牌知名度 公司具有业内领先的销售能力及客户优势，建立了覆盖全国的销售渠道及经销商体系和覆盖全球 100多个国家和地区的境外销售渠道。公司紧密结合客户需求，提供优质高效的综合服务。 公司自主品牌“冰龙”牌制冷剂在售后市场中的声誉和出货量方面均排名前列。“冰龙”品牌先后获得浙江省质量技术监督局授予的“浙江名牌产品”和浙江省商务厅授予的“浙江出口名牌”等荣誉。 含氟高分子材料方面，公司FEP产品已实现向富士康、金信诺、万马股份、新亚电子、海能实业等知名企业直接或间接批量供货，在中高端领域逐步替代国际氟化工领先企业的含氟高分子材料产品。公司含氟高分子材料自主品牌“耐氟隆”在含氟高分子材料尤其是FEP领域享有了重要市场地位。 （五）经验丰富的管理及研发团队 公司拥有行业经验丰富的管理团队和高素质的研发团队，公司大部分核心管理人员及核心技术人员系公司内部长期培养，从事氟化工行业多年，项目建设、生产、销售、研发以及经营管理等经验丰富，同时公司也从外部引进了部分战略规划、研发、财务、法律等专业人才增强公司的精益化管理能力。公司激励机制良好，已对绝大部分中高层员工实施了股权激励，实现了公司发展与核心员工利益的绑定。公司核心技术团队稳定，并已建立了良好的人才培养体系和有效的研发激励制度。 三、经营情况的讨论与分析 （一）主要经营业绩情况 报告期内，公司实现营业收入 217,597.45万元，同比增长 4.62%；综合毛利率 17.93%，较上年同期增加 1.29个百分点；实现归属于上市公司股东净利润 11,268.11万元，同比增长 2.40%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 10,612.84万元，同比增长 4.86%。具体来看： 1、氟碳化学品 2024年是 HFCs三代制冷剂正式实施配额管理的首年，供给侧的约束推动行业供需格局的改变，行业整体供给处于紧平衡，盈利能力逐步回暖，但不同氟碳化学品的应用领域市场需求冷热不均，直观反映到不同产品的市场价格涨幅出现较大差距，进而对拥有不同产品结构的企业盈利水平的影响程度存在差距。报告期内，公司严格按照配额合理安排生产计划，总体产销量较上年同期有所下降，市场价格在供给端减少的影响下逐步回升，产品盈利空间得以恢复。报告期内，公司氟碳化学品产量 84,397.06吨，同比下降 14.07%；扣除公司内部使用量后，销量 45,849.41吨（含作为原料销售及外购氟碳化学品单质进行混配后的销售量），同比下降 15.06%；2024年 1-6月实现营业收入 103,980.52万元，同比下降 7.64%；平均毛利率 20.28%，较上年同期增加 11.12个百分点。 图 3 近几年公司氟碳化学品业务营业收入及平均价格情况 2、含氟高分子材料 报告期内，公司新产线集中于 2023年底及 2024年初投产，2024年上半年，含氟高分子材料 产量提升明显，同时公司持续加强研产销有效协同，加大市场开发力度，保持了含氟高分子材料 产量、销量、营收的同步增长。报告期内，公司含氟高分子材料产量26,365.69吨，同比增长65.82%； 扣除公司内部使用量后，销量19,952.32吨，同比增长93.84%；2024年1-6月实现营业收入83,402.06 万元，同比增长 35.48%；平均毛利率 17.02%，较上年同期减少 12.43个百分点。报告期毛利率下 降的主要原因：一是受 PTFE、HFP等毛利率水平相对较低的产品增量较大，拉低了含氟高分子材 料板块整体毛利率水平；二是需求端由于下游终端市场景气度恢复缓慢，含氟高分子材料产品价 格波动下行，目前降幅逐步收窄。 图 4 近几年公司含氟高分子材料业务营业收入及平均价格情况 3、化工原料 2024年上半年，受国内有效需求不足的影响，氯化钙、一氯甲烷、无水氢氟酸等化工原料市 场价格出现较大波动，其中氯化钙、一氯甲烷出现阶段性供求错配，市场价格低于合理的生产成 本，但化工原料整体占比较小，因此对公司经营业绩影响有限。报告期内，公司化工原料产量 251,371.91吨，同比增长 18.19%；扣除公司内部作为原料使用量后，销量 127,805.88吨，同比增 长 24.42%；2024年 1-6月实现营业收入 24,169.51万元，同比下降 16.76%；平均毛利率-5.95%， 较上年同期减少 13.91个百分点。 图 5 近几年公司化工原料业务营业收入及平均价格情况 4、主要原材料价格变动情况 单位：元/吨
（二）主要经营管理措施 1、精准发力，挖掘市场需求 报告期内，面对市场信心不足、下游需求疲软及市场竞争加剧等不利因素，公司始终坚持以市场需求为导向，围绕以销促产、以量补价、固旧增新的总体思路，坚定不移优结构，全力以赴拓市场。牢牢把握市场风向，及时调整优化销售思路，积极关注战略新兴领域对氟聚合物的需求，持续深化和拓展公司产品的应用场景；加强营销体系建设，提升公司销售团队的专业素养，加大高端化、差异化营销力度，不断建立健全符合产品发展路径和满足客户需求的营销体系；针对新产品成立专项营销小组，围绕新产品的功能定位和投放市场进行分析摸排，积极与潜在客户对接，将业务端对客户的响应场景提前到战略合作阶段；严格把控销售费用的结构和投向，提升营销的针对性和有效性，确保有限的资源能够投入到高效率的市场和客户上，2024上半年公司销售费用增长速度低于销售收入的增长速度。 2、多措并举，推进降本增效 报告期内，公司采取多种有效措施持续推进降本增效，从生产运营、质量提升、物料管控和节能降耗等多方面制定推进措施，要求各下属子公司明确责任部门并制定切实可行的实施办法，每月跟踪调度进展情况，确保取得实效。同时公司积极调整和完善成本管控制度和考核方式，针对原辅料库存、产品单耗、各车间产量、工业指标等进行考核，定期对考核结果进行通报，并与绩效合理挂钩。通过各项成本管控措施的实施，报告期成本增长幅度低于收入增长幅度 1.61个百分点。 报告期内，公司进一步推进技改技措项目的实施，以技改项目实施为企业发展赋能，为企业生产提质增效。公司积极落实设备更新和激励政策，将高耗能设备逐步替换为节能设备，有效提高了装置运行效率，降低运行成本。 3、创新驱动，促进持续发展 研发创新是公司保持高质量可持续发展的关键要义。公司坚持自主研发为主、合作研发为辅，以提高企业自主创新能力和成果快速转化能力为目标，始终保持较高强度的研发投入，保证研发项目有充足的资金支持。2024年上半年，公司投入研发费用共计 4,966.22万元，较上年同期增长22.80%，占营业收入的 2.28%。报告期内，公司研究院持续引进专业人才，打造一支具备专业能力、研发经验的人才队伍，不断夯实公司技术领先优势的基础。同时公司持续优化完善研发人员激励机制，将研发成果奖励与产品的市场竞争力相衔接，重点奖励项目组成员，奖金分配向研发一线倾斜，构建长期回报激励机制，提升团队的稳定性和凝聚力。截至报告期末，公司共拥有 65项专利，包括发明专利 29项、实用新型 32项、外观设计 4项，其中 2024年新增发明专利 3项、实用新型 3项。 4、数字提升，推动智能化管理 报告期内，公司持续推动数字化转型，通过引进 APC智能控制系统、人员定位系统、生产制造 DCS控制等多个智能化系统，以机械化生产替换人工作业，减少人员在危险环境中暴露和人为误操作带来的安全风险；持续迭代升级安全信息系统、美云 SRM系统，逐步开发人力资源管理系统等数字化统一管理平台，不断提升管理效率。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：主要是伴随公司新建的生产装置逐步投产，产销量规模不断扩大引致； 营业成本变动原因说明：主要是随着公司营业收入的增长而相应增长，同时公司严抓成本管控，成本增长幅度低于收入增长幅度； 销售费用变动原因说明：主要是报告期内公司随着经营规模扩大，交通差旅费及营销费用等增加，总体费用与上年同期基本持平； 管理费用变动原因说明：主要是报告期内公司经营规模扩大，折旧及摊销费、环境保护费等相应增加引致； 财务费用变动原因说明：主要是报告期内金融机构贷款利息增加及可转债利息费用摊销逐步停止资本化引致； 研发费用变动原因说明：主要是报告期内公司对产品、工艺、技术的研发投入增加引致； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是公司一方面加大销售回款力度，另一方面严格控制存货水平引致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是随着公司新建生产装置的建成投产，公司项目投资同期减少引致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是偿还债务支付的现金增加及分配股利时间性差异引致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 （1）为进一步保障公司原料供给，公司与内蒙古包钢钢联股份有限公司、金石资源集团股份有限公司、龙大食品集团有限公司共同成立内蒙古包钢金石选矿有限责任公司和内蒙古金鄂博氟化工有限责任公司，公司承诺分别出资 1,500.00万元、2,100.00万元，占上述合资公司股权比例均为 3%，报告期内，公司对上述两家公司新增出资分别为 410.13万元和 0万元，本次新增出资后公司对上述两家公司累计出资分别为 1,154.94万元和 2,100.00万元。 （2）为加强公司与国际市场的交流与合作，促进公司海外业务的发展，实现公司长期高质量发展，经公司第三届董事会第二十六次会议审议通过，公司拟投资 900.00万美元设立全资子公司新加坡永和，具体内容详见公司于 2022年 10月 28日在上交所网站（www.sse.com.cn）上披露的《关于对外投资设立全资子公司的公告》（2022-094）。新加坡永和已完成设立登记。报告期内，尚未实缴注册资金。 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 √适用 □不适用
(3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1．行业周期性波动风险 公司主营业务为氟化学产品的研发、生产、销售，产业链覆盖萤石资源、氢氟酸、氟碳化学品、含氟高分子材料、氟精细化学品。氟化工行业具有周期性波动的特征，行业发展与宏观经济形势及相关下游如空调、汽车、电线电缆等行业的景气程度有很强的相关性。受上游原材料供应、下游产品市场需求、产品生产能力、环保政策等诸多因素的影响，氟化工行业近年来经历了较为明显的周期性变化。若未来由于行业周期性波动导致行业下行，公司未来盈利能力可能受到影响。 应对措施：公司将根据行业导向及时调整生产经营及销售计划以应对周期性波动风险带来的挑战。同时，公司将以现有产业链为基础，向氟聚合物、氟精细化学品等高附加值产品领域延伸，丰富公司产业链，打通上游原料通道，完善一体化布局，建立并强化成本优势，提升对市场变化敏感度，增强公司抗行业周期性波动风险能力。 2．重要原材料价格上行的风险 公司生产所需的主要原材料包括萤石、无水氢氟酸、电石、硫酸、三氯甲烷等。虽然公司拥有萤石矿产资源（萤石粉），已探明约 485.27万吨的矿石量，但鉴于矿产资源勘察和开发周期长、复杂性高等因素较多，仍需对外采购且可能面临勘查结果不及预期的情形。萤石作为氟化工的资源基础，具有不可再生的属性，近年来我国针对萤石开采愈发严格，萤石价格中枢上行。在碳达峰、碳中和政策预期下，不排除我国会进一步出台降低资源能源消耗政策，叠加地缘政治风险加剧，引发原材料和能源价格上行，从而对公司经营业绩造成一定影响。 应对措施：公司将充分发挥产业链一体化优势及各生产基地的资源成本优势，通过开发战略合作供应商、优化运输渠道以降低原材料成本与物流成本，同时持续优化生产工艺、改进生产设备，降低原材料生产损耗，多举措减少原料价格上涨对公司生产成本带来的影响。 3．技术研发及新产品替代风险 公司自成立以来重视研发投入，但研发能力、技术水平与国际龙头企业仍存在差距。如果未来公司在向规模化、精细化、系列化的方向发展时，未能在产品的技术研发上跟上行业的步伐，可能会对公司业绩产生不利影响。氟制冷剂品种众多，按使用进程来分大致可分为四代。目前，公司第三代 HFCs类含氟制冷剂产品已形成较大生产规模，正在布局第四代制冷剂。第四代制冷剂依托其不破坏臭氧层、GWP值较低的特性成为第三代制冷剂的替代品，在第三代制冷剂需求逐渐削减的情况下将迎来较好的需求增长。若公司第四代制冷剂建设进度不及预期或出现其他替代产品，可能对公司生产经营造成一定影响。 应对措施：公司将持续优化产品结构，拉长氟化工产品产业链，逐步提升含氟高分子材料比重。同时加快推进第四代制冷剂建设项目的落地，加大对氟精细化学品的研究开发。 4．产业政策调整风险 公司主要从事氟化工产品的生产和销售，国家产业政策变动会影响到公司的生产和经营。此外，《基加利修正案》2021年 9月 15日起对我国生效，在 2020年至 2022年 HFCs生产与使用量平均值的基础上，2024年起冻结 HFCs的生产和消费，自 2029年开始削减，到 2045年后将HFCs生产与使用量降至其基准值 20%以内。国家生态环境部于 2023年末下发了《2024年度氢氟碳化物配额总量设定与分配方案》，截至报告期末，2025年及以后年度的配额分配方案尚未公布。 若未来我国对上述 HFCs削减方案进行调整，可能对公司生产经营带来不利影响。 应对措施：根据基加利修正案，HFC产能削减的周期较长，公司将加大研发创新投入，加快S 第四代制冷剂 HFO、高附加值的含氟高分子材料、氟精细化学品的研发及产业化进程，推动公司S 产品结构的持续优化升级，以应对产业政策调整的不确定性。 5．国际出口业务风险 报告期内，公司国际出口业务营业收入为 65,642.14万元，占同期营业收入的比重达 30.17%。 近年来，我国对外贸易迅速发展，国内产品因其较高的性价比，成为国际贸易保护主义针对的对象之一。若未来出口环境恶化且公司没有采取有效应对措施，或客户所在国家和地区的政治、经济环境发生动荡，公司将面临出口业务收入下降，整体收益下滑的风险。 应对措施：公司将加快创新海外市场开拓途径和方式，积极探索和拓展海外市场参与模式，通过控制成本和优化产品结构，降低出口风险。 6．安全环保风险 公司生产具有易燃易爆、有毒、高温高压的特点，不排除生产过程因管理控制不当或其他因素导致安全事故，给员工人身安全、周边环境和公司财产带来严重不利影响。且公司生产经营涉及危险化学品生产、销售和废物处理，将产生一定化学污染物。随着国家安全、环保标准的日趋严格和整个社会安全、环保意识的增强，公司面临的安全、环保监管力度将进一步提高，若由于不能达到安全、环保要求或发生安全、环保事故而被国家安全、环保部门处罚，将对公司生产经营产生不利影响。 应对措施：公司始终把安全环保工作放在第一位，时刻重视环境保护和治理工作。同时保证安全、环保的必要投入和重点环境治理设施的更新改造，通过持续改进工艺、严格管理等措施，降低人身安全风险，减少污染物产生，切实提升安全环保管理水平。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 √不适用 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 □适用 √不适用 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 |
