[中报]金杨股份(301210):2024年半年度报告
原标题:金杨股份:2024年半年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人杨建林、主管会计工作负责人过祖伟及会计机构负责人(会计主管人员)过祖伟声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人杨建林、主管会计工作负责人过祖伟及会计机构负责人(会计主管人员)过祖伟声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告中涉及的未来经营目标、投资计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请广大投资者理性投资，注意风险。 公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................................6 第三节管理层讨论与分析................................................................................................................................9 第四节公司治理..................................................................................................................................................26 第五节环境和社会责任....................................................................................................................................28 第六节重要事项..................................................................................................................................................38 第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................................44 第八节优先股相关情况....................................................................................................................................50 第九节债券相关情况.........................................................................................................................................51 第十节财务报告..................................................................................................................................................52 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签字并盖章的财务报表；二、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 三、其他相关材料。 释义
一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司所处行业发展情况 1、国内锂电池市场 根据中国汽车工业协会统计，2024年上半年，我国新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.10%和32.00%；新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的35.20%。根据中国汽车动力电池产业创新联盟，上半 年我国动力和其他电池累计销量为402.6GWh，累计同比增长40.3%。其中，动力电池累计销量为318.1GWh，累计同比增 长26.6%；其他电池累计销量为84.5GWh，累计同比增长137.3%。动力电池和其他电池销量占比分别为79.0%和21.0%。 与去年同期相比，动力电池占比下降1.2%。根据研究机构EVTank联合伊维经济研究院共同发布的《中国圆柱锂离子电 池行业发展白皮书（2024年）》，2023年全球圆柱锂离子电池出货量同比微增3.5%至123.7亿颗，小圆柱锂电池出货 量小幅增长，主要是以特斯拉为代表的电动车销量增长带动EV圆柱出货量增长；家储和便携式储能市场需求高涨带动 ESS圆柱出货量增加。不过在消费领域，电动两轮车、电动工具、吸尘器等小动力市场仍受到一定程度的负面影响，导 致小型圆柱出货量维持下降趋势，但总体降幅收窄。 2、锂电池精密结构件市场 锂电池由正极材料、负极材料、电解液、隔膜和结构件等组成，结构件主要为铝/钢壳（电池封装壳体）、盖板（安 全阀）和连接片等，是电池封装的重要材料，主要用于电池传输能量、承载电解液、保护安全性、固定支承电池等作 用，不仅影响电池的密封性、能量密度和一致性等工艺指标，更是与电池安全性息息相关。受锂电池市场快速发展的影 响，锂电池精密结构件的市场空间持续增长。根据GGII对2024年中国锂电池市场的出货量做出了预测，预计2024年中 国锂电池市场的出货量将超1100GWh，同比增长超27%。在这样的市场背景下，锂电池精密结构件作为锂电池的关键组成 部分，其市场规模也有望迎来显著增长。 3、镍基导体材料市场 镍基导体材料行业的发展和锂电池行业的发展密切相关，下游客户主要是锂电池制造商或相关配套企业。随着锂电 池行业的快速发展，导体材料也发展出镍带、铜带、铝带、钢镀镍、铜镀镍、铜镍复合材料等不同的材质，镍基导体材 料以其稳定的金属性逐步占据了负极极耳和连接片等电池关键配件的市场主导地位。未来，随着新能源汽车等锂电池应 用的快速发展，极耳、连接片作为锂电池生产的必备部件对于镍基导体材料的需求将持续不断增长。 （二）公司从事的主要业务 1、主要业务 公司主营业务为电池精密结构件及材料的研发、生产与销售，主要产品为电池封装壳体、安全阀与镍基导体材料。 公司是国内领先的电池精密结构件及材料制造商之一，长期致力于为电池行业提供高精密度、高一致性、高安全性的电 池精密结构件及材料。经过多年研发，公司在电池精密结构件及材料领域形成了丰富的技术沉淀，打造了从封装壳体、 安全阀到镍基导体材料的一整套产品体系，享有较高的行业知名度。 2、主要产品和用途 公司的主要产品包括电池精密结构件和镍基导体材料，公司主要产品的具体构成及应用领域情况如下：公司电池精密结构件包括封装壳体（圆形钢壳和方形铝壳）、安全阀（圆形盖帽和方形盖板）配套下游电池制造商，用于生产圆柱锂电池和方形锂电池，最终应用领域为电动工具、电动轻型车、消费电子、新能源汽车、新型储能 等。 镍基导体材料下游主要客户为锂电池制造商，最终随着电池的使用应用于电动工具、电动轻型车、消费电子、新能 源汽车、新型储能等领域。镍基导体材料由于理化性能较好，亦被用作下游纪念币制造，最终用于个人收藏等用途。 （三）主要经营模式 1、采购模式 公司实行“以产订购、合理库存”的采购模式。公司产品原材料主要包括钢材、铝材、镍材等大宗商品和其他辅材。对于大宗商品原材料，公司主要通过集中谈判，签订长期框架协议的方式与供应商建立合作，每月（或不定期）根 据生产耗用、安全库存、市场价格波动、采购周期等因素实施采购；对于包装材料、拉伸油等辅材和其他材料，公司根 据生产需求进行不定期采购。 2、生产模式 生产主体上，公司具备电池精密结构件及材料所需的全流程加工能力，为确保产品的过程质量控制，公司生产过程 主要以自主生产为主。在部分工序产能受限的情况下，公司通过质量可靠、合作基础良好的厂商进行委托加工。 生产组织上，基于电池精密结构件及材料定制化较强、交付时间紧迫的特点，公司采用“以销定产，合理库存”的 方式组织生产，从客户需求出发，根据客户需求量、交付周期进行原材料领用、产品加工、成品检验、发货交付等生产 活动的组织；“合理库存”是指公司对产品需求做出预先估计，提前进行生产的生产组织形式，该生产模式作为补充， 可以有效应对部分客户较为紧迫的交付时间要求。 3、销售模式 公司长期致力于为电池行业提供高精密度、高一致性、高安全性的电池精密结构件及材料。公司销售主要采用直销 模式进行，在直销模式下，公司与下游客户直接进行商业谈判、产品交付等交易活动。 公司主要通过主动接触、客户寻求合作两种方式进行业务拓展。主动接触模式下，公司向潜在客户介绍公司的研发 能力、行业地位、产品质量、产能规模、相关资质等情况，双方相互了解并建立了一定的信任基础后，通过商业谈判签 订正式合同或协议；客户寻求合作，是客户基于公司的行业知名度和技术实力，主动寻求公司技术支持，合作进行新产 品开发和生产的业务拓展模式。 进一步与客户洽谈商务条件，逐步从试制、小批量、中批量到大批量扩大合作规模；针对现有型号产品，公司通过与客 户保持需求沟通，等待客户下达正式订单或订单意向的方式进行合作。本公司将产品交付给客户后，将定期与客户进行 对账，对账无误后公司向客户开具发票并收取货款。 4、研发模式 公司研发主要为客户导向型，即销售人员密切跟踪客户需求，客户提出新产品或新规格产品时，销售人员及研发人员与 客户进行交流讨论技术可实现性，确认技术可行及产能能够配套后，销售部、工程研发部、生产部、品质部等多部门合 作，进行产品设计、模具设计加工、模具安装调试、产品试制、样品检测、客户送样、客户反馈意见采纳直至新产品定 型。公司工程研发部也会根据公司自身发展需求，自主地开展研发活动，包括为提高设备生产效率、材料利用率和自动 化水平而进行的新设备和新工艺的开发，为满足电池精密结构件安全性能进行的新模具的研发。公司在坚持自主研发的 同时，也积极与知名高校、科研人员进行合作。 （四）公司市场地位 公司是国内领先的电池精密结构件及材料制造商之一，根据中国化学与物理电源行业协会证明，2022年公司圆柱电 池精密结构件国内市场占有率（按数量计算）28.5%，为国内第一，2022年镍合金带国内市场占有率（按数量计算） 21.18%，为国内第二。 （五）主要的业绩驱动因素 公司主要产品为电池精密结构件和镍基导体材料，主要配套下游锂电池制造商，用于制造动力、消费和储能等各类电池，终端应用于电动汽车、电动工具、电动轻型车、各类消费电子产品和储能。公司经营业绩与锂电池行业发展和 新能源汽车、消费电子以及储能行业等终端应用密切相关。2024年上半年，新能源汽车销量快速增长，电力储能和工商 业储能大幅增长，市场对于大动力和储能电池需求增长较快，受此影响，公司方形电池精密结构件保持增长；电动工 具、电动轻型车以及3C消费类市场需求逐步恢复，同时上半年终端厂商和电池制造商阶段性去库存结束，公司圆柱电池 精密结构件收入较上年同期增长较快；镍基导体材料销售数量较2023年上半年实现增长，但由于原材料镍板价格较上年 同期降低，因此，镍基导体材料产品价格下跌，收入略有下滑。 2024年1-6月，公司实现营业收入62,423.89万元，较上年同期增长20.76%；归属于母公司股东的净利润为2,680.88万元，较上年同期减少26.25%，主要是政府补贴等非经常性收益减少；归属于母公司股东的扣除非经常性损益 的净利润为2,389.15万元，较上年同期减少8.52%，主要是受部分产品价格较上年同期有所降低影响。 二、核心竞争力分析 （一）客户资源优势 凭借较强的技术研发实力、优异的产品质量以及多元化的产品体系，公司主要客户覆盖LG新能源、松下、三星SDI、比亚迪（002594.SZ）、宁德时代（300750.SZ）等全球知名锂电池厂商，以及亿纬锂能（300014.SZ）、力神电池、 比克电池、横店东磁（002056.SZ）、欣旺达（300207.SZ）等国内知名电池制造公司。 与知名电池生产制造企业的合作关系，为公司建立了两方面的竞争优势：第一，精密结构件是锂电池的重要组成部分，需要满足锂电池高能量密度、安全性和可靠性等要求，因此锂电池客 户对精密结构件的认证周期较长。如LG新能源、松下等国际一流电池厂商，从送样到批量供应通常需要1-3年左右的 时间，一旦供应商与客户确认供货关系后，出于供应链与产品质量安全的考虑，双方的合作关系相对稳定。 第二，锂电池精密结构件的行业发展主要与下游锂电池客户需求息息相关，通常情况下，客户在开发新型产品时， 需要提前与结构件供应商进行交流，讨论技术可实现性与产能规模的配套能力。因此，与知名客户的长期合作关系赋予 了公司持续稳定接触前沿产品设计和制造趋势的能力，在市场前景判断与工艺技术提升方向上均具备信息优势。 （二）技术研发优势 在新能源汽车等终端应用市场对锂电池要求日益提升的趋势下，锂电池技术创新不断涌现，下游客户对电池精密结 构件及材料的要求相应提升。 一直以来，公司拥有长期稳定、理论知识丰富、具有多年实践开发经验的技术团队，紧密围绕电池精密结构件及材 料的前沿需求进行技术研发，形成了深厚的技术沉淀。公司、子公司金杨丸伊与控股子公司东杨新材为江苏省科技厅、 江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局联合认定的高新技术企业，建有“江苏省超大容量动力锂电池壳体成型工程 技术研究中心”和“江苏省高性能镍板带材工程技术研究中心”，2023年7月，公司、控股子公司东杨新材被认定为工 信部第五批专精特新“小巨人”企业。通过长期持续的研发积累，公司已形成发明专利35项，实用新型专利142项。公 司独立起草并编制了《可充电电池用镀镍壳（YS/T877-2013）》等4部行业标准，参与起草了《大圆柱磷酸铁锂电池技 术规范》和《电动汽车用圆柱锂离子电池技术规范》等2项团体标准，掌握了锂电池断电释压三重防护结构件技术、低 电阻高通流锂电安全阀技术、高容量锂电池封装壳体技术、镜面耐腐蚀锂电池封装壳体技术等6项核心技术，是国内少 数持续深耕电池精密结构件及材料领域并具备突出技术优势的企业。 （三）产品优势 凭借多年的技术研发与经营积累，公司形成了产品技术和产品多元化双重优势，具体情况如下：1、产品技术优势 公司与众多锂电池知名客户建立了稳定的合作关系，长期以来，客户前沿的产品设计理念与严格的参数指标要求帮 助公司塑造了具有竞争力的产品技术优势。公司主要产品的技术水平突出，具体情况如下：
公司长期致力于为电池行业提供高精密度、高一致性、高安全性的电池精密结构件及材料，打造了从封装壳体、安 全阀到镍基导体材料的一整套产品体系，形成了多层次的产品多元化优势，具体情况如下：第一，公司产品体系包含锂电池精密结构件与镍基导体材料，共同覆盖下游锂电池行业，上述材料均是锂电池生产 的必备材料，公司同时从事上述相关领域业务有利于在客户层面实现渠道协同优势。 第二，公司产品技术路线包含了圆柱与方形两类电池精密结构件，受益于圆柱与方形锂电池各自拥有的优势领域， 公司多元化的产品赋予了公司业务更为广阔的市场空间与抗风险能力，形成产品互补优势。 第三，圆柱封装壳体与安全阀均应用于圆柱锂电池，在公司圆柱封装壳体市场认可度较高的情况下，公司具备稳定 的销售和技术交流渠道对公司的安全阀进行推广和提升，从而形成协同配套优势。 （四）生产优势 1、规模优势 公司是行业内领先的电池精密结构件及材料制造商之一，经过二十五年发展，形成了较大的生产规模，是少数能够 002056.SZ 磁（ ）等众多国内外知名客户多品类、规模化电池精密结构件及材料需求的供应商。相关下游知名锂电池制造商具有生产自动化程度高、业务规模较大、行业处于快速增长期等特点，需要考虑供应商规模和供应能力的匹配性与经 营的稳定性，通常倾向于选择包含公司在内的规模较大、经营情况较好的电池精密结构件及材料供应商。因此，公司具 有较强的规模优势。 2、工艺控制优势 电池精密结构件及材料主要用于电池的封装承载、安全防护以及电流导通作用，各项参数指标要求较高，潜在质量 缺陷轻则可能造成生产过程中的经济损失，重则可能导致电池安全防护失效、电池短路爆炸等安全性问题，因此电池精 密结构件及材料有十分严格的质量要求。在锂电池安全标准日益提升的背景下，锂电池客户不仅在原材料的验收检测端 进行严格把控，在成品完成后，还将模拟恶劣使用环境对电池进行长时间、多轮次的可靠性测验。任意电池存在制造缺 陷，将导致整个批次产品的测验失败。因此工艺控制能力与客户的生产经济性、锂电池安全性紧密相关。 公司凭借先进的模具设计制造工艺与成熟的品质控制体系，打造了出色的工艺控制优势能力，在产品的高精密度、 高出货量的背景下，是行业内少有的可做到长期质量稳定性的电池精密结构件及材料供应商。公司被LG新能源评为产 品质量S级、产品质量排名多次位于同类供应商第一，被亿纬锂能分别授予“金牌供应商”、“战略合作供应商”、 “战略合作伙伴”等荣誉，被力神电池认定为“优秀供应商”，被无锡松下授予“优秀供应商”荣誉。公司具有明显的 工艺控制能力优势。 3、自主生产优势 公司建立了从原材料采购、产品技术开发设计、模具设计与制作到产品冲制、表面处理、产品组装与检验的电池精 密结构件完整生产链，同时拥有从熔炼、热轧、退火、冷轧到分剪包装的高性能纯镍带材的全流程加工能力，可独立完 成电池精密结构件及材料产品的设计、研发和生产，具备全过程的质量控制能力与灵活排产能力，形成了公司的自主生 产优势。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用□不适用 单位：元
?适用□不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用□不适用 单位：元
其他为应收款项融资，其他变动为应收款项融资收到金额与转让、贴现的差额。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
1、总体情况 ?适用□不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 ?适用□不适用
□适用 ?不适用 5、募集资金使用情况 ?适用□不适用 （1）募集资金总体使用情况 ?适用□不适用 单位：万元
?适用□不适用 单位：万元
□适用 ?不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 ?适用□不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元
委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □适用 ?不适用 （2）衍生品投资情况（未完）  |