[中报]能辉科技(301046):2024年半年度报告
原标题:能辉科技:2024年半年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人罗传奎、主管会计工作负责人宋月月及会计机构负责人(会计主管人员)宋月月声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司面对的主要风险因素为光伏行业竞争加剧风险、主营业务毛利率降低的风险、业务相对集中的风险、应收账款回收风险、经营性现金流为负的风险、新兴业务开发风险。公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”中详细描述了公司经营中可能存在的各项风险因素以及应对措施，敬请广大投资者关注和阅读相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 33 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 36 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 38 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 48 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 53 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 54 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 57 备查文件目录 (一)载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 (二)报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2023年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 ?适用 □不适用
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 本公司自 2023年 12月 2 日起执行《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益(2023年修订)》， 该事项未对本公司可比会计期间 2023年半年度的非经常性损益产生影响。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）行业发展情况 在“双碳”目标、“新型城镇化”和“乡村振兴”的国家战略下，我国正在加快构建以新能源为主体的新型电力系统，光 伏发电作为新能源中的重要发电形式，“十四五”期间的发展空间完全打开。面对错综复杂的国际局势，和我国“多煤少油 缺气”的资源格局，我们认识到“能源的饭碗必须端在自己手里”，这是对历史经验的深刻总结，是着眼现实的深刻洞察， 更是面向未来的深刻昭示。 公司所处行业为光伏和新能源延伸行业。据国家能源局统计，从应用端看，上半年我国光伏发电新增并网容量 10248 万千瓦，同比约增长 30.68%，其中集中式新增并网 4960万千瓦，占比约 48.40%，分布式新增并网 5288万千瓦， 占比约 51.60%，户用分布式新增并网 1585 万千瓦，约占 15.47%。 图表：2020年-2024年上半年我国光伏发电新增并网容量（单位：万千瓦） 数据来源：国家能源局 1、国家能源战略目标明确，光伏发电等新能源行业前景广阔 《“十四五”可再生能源发展规划》明确到 2025年，可再生能源年发电量达到 3.3万亿千瓦时左右。“十四五”期间， 可再生能源发电量增量在全社会用电量增量中的占比超过 50%，风电和光伏发电量实现翻倍。到 2030年，非化石能源 消费比重提高到 25%左右。 2、全国光伏发电新增并网容量放缓，分布式新增并网微超集中式，户用分布式新增并网同比下降 主要原因是 2023年的新增并网容量基数较大。上游多晶硅料、硅片、电池片和光伏组件价格持续下跌，促使下游集 中式光伏电站开工率回升。同时分布式由于多重利好叠加，由内生收益动力驱动，新增并网微超集中式。但由于电网容 量的原因导致并网受限，户用分布式新增并网同比下降。 3、新型储能微电网行业前景广阔 风电、光伏发电等新能源虽然具有清洁零碳的优势，但也存在间歇性、波动性和随机性的短板，需要配备新型储能 系统。新型储能是建设新型电力系统、推动能源绿色低碳转型的重要装备基础和关键支撑技术，也是实现“双碳”目标的 重要支撑。截至上半年，我国新型储能继续高速发展，根据中关村储能产业技术联盟 CNESA DataLink全球储能数据库 的不完全统计，全国已建成投运新型储能项目累计装机规模达 4444万千瓦/9906万千瓦时，较 2023年底增长超过 40%。。 4、电动重卡换电技术发展方兴未艾 作为新能源延伸行业，电动重卡作为新能源汽车中的运输领域用车，动力电池性能提升、充换电服务网络便捷直接 关系着电动重卡市场推广、应用普及。在能源绿色低碳转型的大背景下，国家有关部委要求完善交通运输领域能源清洁 替代政策，不断完善充换电站点布局及服务设施，要求车船加强交通电气化替代，并对交通供能场站布局和建设在土地 空间等方面予以支持，其中电动重卡是减排降碳的主力军。根据“第一商用车网”掌握的终端上牌最新数据显示，上半年， 新能源重卡在重卡市场终端销量的占比达到 9.21%，较 2023年全年占比（约为 5.58%）提升不少，与 2023年同期占比 （约为 3.61%）相比更是提升显著，其中 94.60%均为纯电动车型。客观地看，上半年新能源重卡的高渗透率虽然有重卡 市场整体表现不理想的“助攻”，但我国新能源重卡持续向好的发展势头却是无比清晰和毋庸置疑的。 根据“绿色重卡”的数据，截至 2023年底，新能源重卡是我国新能源汽车产业中唯一市场渗透率低于 10%、市场保 有量不足 10万辆的车型。现阶段，新能源重卡迎来快速发展期，上半年共销售 28,000辆，同比增长 141.78%，未来发展 潜力巨大。 （二）主要业务 公司是一家以光伏发电研发设计、系统集成和投资运营为主营业务，同时开展新型储能、智能微电网（包括虚拟电 厂）、商用车充换电等新兴业务的智慧能源综合产品和技术服务商。公司拥有新能源及常规能源领域的设计及总承包资质， 培养了一批具备新能源及相关延伸领域复合技术优势的人才队伍，已累计为合作客户提供了 200多个光伏电站技术服务， 250多个电力环保及电网系统的技术服务，并自持运营了一批分布式光伏电站。 光伏发电产业链构成 公司处于光伏发电产业链下游，主要业务涵盖光伏电站研发设计、系统集成和投资运营。光伏产业链下游的特点是 业务量大，参与者也多，但其中有核心技术和较强研发设计能力、以研发设计为主线进行全过程管控的技术型公司较少， 在“双碳”目标的背景下，公司迎来了历史性的发展机遇。 公司依托丰富的项目研发设计经验，在集中式光伏电站系统设计、支架设计开发、光伏电站配电系统优化，分布式 光伏整体技术方案及光伏电站智能运维领域形成了系列核心技术，并通过多年光伏电站投资运营及系统集成业务的实践 经验积累，进一步优化和完善相关研发设计和系统集成技术方案，从而有效提升客户电站发电效率、降低投资成本，持 续强化公司核心竞争力。 公司是工商业分布式光伏的先行者之一。报告期末，公司自持了 16座工商业分布式光伏电站，总装机容量近50MWp。 公司也是户用分布式光伏的践行者之一，报告期内，公司优化开发策略，以整县推进、直营开发和代理商模式并重， 开展 To C端的户用分布式光伏市场开拓，为后续的户用业务上量奠定了基础。国家能源局鼓励实施整县屋顶分布式光伏 开发建设，进一步刺激了户用和工商业分布式的投资热潮。凭借此历史契机，在进一步加强工商业分布式和 BIPV项目 开发的同时，公司重点在光照资源佳、消纳条件好、上网电价较高的豫苏粤桂琼滇等约 20多个省份大规模进行户用分布 式的开发建设工作，并积极与央企及地方国企合作，目前发展势头良好。 公司也是山地光伏设计技术的引领者之一，公司依托专业的集中式光伏电站研发设计能力，在提供高质量、高效率、 高性价比的工程管理服务的同时，助力大客户进行集中式光伏电站设计和实施方案持续优化，更好地提高发电效率，为 大客户创造更好的经济利益，得到大客户的高度认可。截至目前，公司积累了国家电力投资集团有限公司、中国电力建 设集团有限公司、广州发展集团股份有限公司、广州越秀集团股份有限公司、中国能源建设集团有限公司、国家能源投 资集团有限责任公司和中国长江三峡集团有限公司相关下属企业等优质客户群体。 （三）主要业务、产品及技术服务 1、光伏电站系统集成业务 光伏电站系统集成业务为公司主要业务，是根据投资方或客户需求，为光伏电站建设项目提供方案设计、物料采购、 设计优化、方案实施等全过程或若干阶段的技术集成服务。其中，方案设计是指是根据项目需求，对涉及的技术、环境、 资源等条件进行综合分析、论证，编制项目建设整体设计方案；方案实施中，土建基础、支架安装、组件敷设、电缆敷 设、逆变器等设备定位及安装等工作均以项目最终的设计优化方案为基础。公司的研发设计能力一直是公司自成立以来 的核心优势，具有较为完整的研发设计能力。公司新能源及电网系统设计业务与光伏电站系统集成业务相互补充，协调 发展。 目前光伏电站系统集成业务主要包括集中式和分布式（工商业和户用）光伏电站系统集成服务。 （1）集中式光伏电站系统集成业务 集中式光伏电站是指将光伏阵列安装在较为宽广的平地、山地、丘陵、水面、滩涂、沙漠、戈壁、荒漠等区域，经 阳光照射，光伏阵列将产生的直流电经汇流箱送至逆变器转化为交流电，经升压站升压后接入电网，由电网统一收购调 配的电站模式。目前我国集中式光伏电站的建设规模一般在 10MWp以上，且 100MWp以上的大规模光伏电站数量不断 增多。集中式光伏电站建设项目普遍投资规模较大，单个项目系统集成服务金额相对较大，是公司光伏电站系统集成业 务收入的主要构成部分。 （2）分布式（工商业和户用）光伏电站系统集成业务 相较于集中式光伏电站，分布式光伏电站大多建设于工商业厂房屋顶、学校（医院、村委会）等公共建筑屋顶、党 政机关建筑屋顶和农村居民屋顶，具有单个装机容量较小、电力消纳程度高、市场广阔、具有长尾效应的特点，随着商 业模式的日趋成熟和完善，逐渐成为光伏电站系统集成业务的重要组成部分。其中工商业分布式光伏中的光伏建筑一体 化（BIPV），是一种将光伏发电产品集成到建筑围护结构外表面上的技术，公司的复合设计能力将对于现有厂房改造型 的 BIPV具有较强的优势。 目前发展势头良好，有望成为新的公司利润增长点。 2、光伏电站投资运营业务（绿色电力生产） 主要为分布式光伏电站投资运营。分布式光伏电站以用户侧“自发自用、余量上网”或“全额上网”的方式运行，具有 高效清洁、分散布局、就近消纳、充分利用当地太阳能资源的特点；其中“自发自用、余量上网”类分布式项目收入由上 网部分电价、自用部分电价和补贴电价三部分收入构成，“全额上网”类分布式项目收入由上网部分电价以及补贴收入构 成。 公司的分布式光伏电站投资运营主要聚焦工商业和户用光伏。公司依托在光伏新能源领域研发设计、系统集成及投 资运营的经验和技术优势，形成了完备的光伏电站运维体系，建成了光伏电站智能云运维管理平台，能为客户提供光伏 电站运维管理服务，具体包括将客户电站接入公司智能云运维管理平台统一管理，及向客户电站现场派驻运维管理团队 等形式。 独立承接客户集中式和分布式光伏电站运维业务，也是公司业务发展方向之一。公司开发了独立的户用光伏电站的 系统管理平台，覆盖前期开发、电站建设和后期运维监控全流程，为户用光伏业务蓬勃发展提供了技术基础。 3、新能源及电力工程设计业务 公司具有深厚的“电力设计院+新能源与常规能源融合”产业背景，业务起步于新能源及电力工程研发设计服务，具有 较强的研发设计能力，目前拥有电力行业（新能源发电专业）乙级、火力发电专业（含核电站常规岛设计）乙级、及电 力行业（变电工程专业）乙级设计资质。公司的研发设计能力一直是公司自成立以来的核心技术优势，新能源及电力工 程研发设计业务是根据新能源及电力工程项目需求，对涉及的技术、环境、资源和成本等条件进行综合分析、论证，编 制项目建设整体设计方案的技术服务，主要包括光伏发电、电网系统、储能系统、变电站设计等环节的设计业务。 通过多年的发展，公司已形成专业的分工明确的研发设计团队，具备丰富的项目研发设计经验。公司新能源及电力 工程研发设计业务与光伏电站系统集成业务相互补充，协调发展。 4、新型储能、智能微电网（包括虚拟电厂）领域技术服务 为了充分抓住国内外新型储能市场爆发的历史机遇，公司优化了储能事业部和海外事业部，引进系列高端人才，聚 焦新型储能和海外储能市场，结合大客户存量的光伏电站资源和新增的光伏电站，开发电源侧储能，探索建设接受统一 调度的共享储能，探索储能参与电力市场的调峰调频，探索新能源用户侧配置储能，以期不断拓展丰富应用场景，助力 解决新能源消纳问题；探索和开发海外的大型储能、工商业和家用储能市场，发展当地代理商和搭建销售渠道，目前卓 有成效。报告期内，海外大型储能贡献了部分营收。 公司正以综合能源和智慧能源园区建设为基础，依托公司的光储充换复合技术，构建虚拟电厂的负荷端生态，并以 自主研发的智能云运维管理平台为基础，打造虚拟电厂平台，逐渐成为有特色的虚拟电厂技术服务和运营商。 5、电动重卡换电领域技术服务 国务院办公厅在 2020年 10月发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》中重点提及动力电池等关键技术 取得重大突破、新能源汽车充换电服务便利性、公共领域用车全面电动化、充换电服务网络便捷高效等问题。 在能源绿色低碳转型的大背景下，以电动重卡为主的新能源重卡是减排降碳的主力军。公司前瞻性地于 2020年即布 局商用车充换电技术研发；报告期内，公司电动重卡换电技术研发取得突破，发布了升级版产品，包括业界领先的“小蚁” 无轨智能重卡换电机器人（AGV 2.20）、重卡储能动力电池系统、重卡电池支架、换电控制器、换电总成系统、智能充 换电调度系统，构成一整套电动重卡换电系统解决方案，该解决方案累计申请和授权 30多项专利技术，可以广泛应用于 市场上现有的众多重卡车型。 对比行业内现有的其它换电技术方案，“小蚁”换电机器人（AGV 2.20）创新性地应用了无轨智能、SLAM 激光定位、 OTA空中升级、伺服液压举升等多项侧向换电技术。同时，“小蚁”换电机器人还具有换电时间短、换电灵活、占地面积 小、现场施工装配周期短、对司机停车要求低、可以多台协作、互为备用、实现部分移动换电、可适配多种重卡车型等 显著优点。 为推动电动重卡充换电业务的发展，公司在河南省信阳市罗山县建设了研发基地，建立项目应用示范基地，目前部 分重卡换电站建成投运。报告期内，电动重卡换电技术服务贡献了部分营收。 （四）公司经营模式 报告期内，公司已建立独立完整的销售、采购、生产和研发体系，公司目前的经营模式是由公司主要业务、客户需 求、国家相关法规制度、公司所处光伏新能源行业市场竞争格局决定的，报告期内公司经营模式未发生重大变化。 1、销售模式 （1）光伏电站系统集成业务 主要通过招投标方式取得，业务承接流程包括项目信息搜集、项目评估、标书制作、技术和商务投标、合同签订等 环节；也包括战略合作模式，即和国家和地方大型能源集团合作，强强联手，优势互补，开发项目资源，以资源促进系 统集成业务。同时，也和地方政府进行战略合作，开发建设新能源基地，整县推进屋顶分布式光伏开发。 报告期内，公司分别与国家电投集团贵州金元威宁能源股份有限公司、上海电力股份有限公司、广州发展集团股份 有限公司、国家电投集团江西电力有限公司、长江三峡投资管理有限公司成立的合资企业贵港金能新能源有限公司、河 北上电能辉新能源开发有限公司、广州穗发能辉新能源有限公司、广西贵港赣辉新能源有限公司、长投能辉（上海）新 能源技术有限责任公司，继续开发集中式和分布式光伏项目。 针对海外的大型光伏电站市场，公司正在进行深入的产业调研；为解决我国出海企业（特别是入驻亚非拉地区的） 的能源痛点问题，研究如何让“分布式光伏+储能”新能源解决方案更有经济性地服务上述出海企业，公司也在紧密地开展 工作。 （2）光伏电站投资运营业务（绿色电力生产） 主要为分布式光伏电站投资运营，聚焦工商业和户用分布式。 相较于地面集中式光伏电站，自发自用率高的工商业分布式的经济性凸显，投资收益率更高。由于工业能耗控制趋 严、动力燃煤价格飙涨，导致电力紧缺，各地限电、缺电及电价上涨此起彼伏，绿色电力需求高企，而只有使用更高比 例的绿色电力，才能保证正常生产，导致工商业分布式渗透率快速提升。针对工商业分布式项目开发，公司特别制订了 结合整县开发奖励等具体政策，力争补上分布式发展的短板，为公司发展增加新引擎。 对于户用光伏开发，公司专门优化分布式光伏事业部，主要负责工商业和户用光伏市场开发、管理与发展直营模式、 探索合作模式创新与融资开发、后台 APP软件开发与运维支持等一系列工作，力争抓住光伏组件降价后分布式市场再次 爆发的机会，以期成为新的利润增长点。 公司还承担部分由公司设计和建造的村级扶贫光伏电站的运维工作。公司利用市场资源开发成功的光伏电站，和与 地方政府合作建成的新能源项目，也是公司新增的运维目标市场。 （3）新能源及电力工程研发设计业务 公司主要为央企国企类的新能源投资公司、环保公司及电力设计院提供新能源研发设计、电网系统设计、电力环保 设计等服务。公司通过定期拜访客户，了解客户投资、改造规划，为客户提供投资、改造技术建议，最终通过商务谈判、 邀请招标或公开招投标等方式获取业务机会。公司创始人团队和核心技术团队均具有多年新能源及电力工程设计经验， 积累了较多客户资源。 随着新能源对传统能源替代进程的推进，公司研发设计业务存量客户对新能源设计业务需求量不断提升，公司凭借 多年来新能源设计领域积累的品牌优势获取新业务合作机会。此外公司会定期开展市场调研，关注行业政策，把握行业 发展动向，深入了解各地区产业规划布局，探索新的业务合作。 （4）新型储能、智能微电网（包括虚拟电厂）领域技术服务 新型储能、智能微电网（包括虚拟电厂）领域技术服务是公司新兴业务，尚处于发展阶段。可再生能源、新型储能 协同发展，智能微电网（包括虚拟电厂）技术和商业模式的逐渐演进，都成为“十四五”时期的重头戏，市场空间巨大。 公司优化了储能事业部，结合大客户存量的集中式光伏电站和新增的集中式光伏电站，开发电源侧储能。公司是分 布式光伏的先行者之一，开发工商业用户侧储能，也具有天然的优势。《关于进一步完善分时电价机制的通知》提出了合 理确定峰谷电价价差、建立尖峰电价机制、健全季节性电价机制等；随着电价市场化改革的推进，工商业用户全部进入 电力市场，取消工商业目录销售电价，分时电价机制完善、高耗能用电成本上升刺激工商业用户的储能配置需求。用户 侧储能在虚拟聚合、数据中心、5G基站、港口岸电等场景的应用需求也将大幅提升，并带来一系列商业模式的创新。随 着分布式光伏的快速发展，一些经济发达省市开始要求分布式光伏按比例配置储能，以平衡电网荷载；结合整县光伏的 推进，在配网侧通过安装储能进行调峰以及解决新能源消纳也成为发展的趋势。 基于公司在分布式光伏领域的精耕细作，这都将给公司的国内储能业务带来巨大的市场机遇。在光储充一体化领域， 公司已有部分项目进入前期洽谈阶段。 报告期内，为了抓住海外储能市场爆发的历史性机遇，公司重金打造了海外事业部，建设了国际化的门户网站，并 在欧美注册了“能辉储能”的品牌与商标。产品开发方面，海外版家储的加强款、轻薄款和纤薄一体机产品成功开发，其 中模块化堆叠式锂电高压家储系统已通过 IEC62619、CE、UN38.3认证，可正式进行合规出口。市场拓展方面，胜利进 军欧洲 FCR（Frequency Containment Reserve 频率抑制储备）调频辅助服务市场，达成意向性合作；团队多次赴欧洲进行 业务拜访和品牌宣传，重点推广锂电储能系统集成业务，包括大型储能、工商业和家用储能系统，以期为下半年业务拓 展铺垫基础。公司正积极和当地合作伙伴沟通，计划在海外设立子公司进行本地化运作，目前卓有成效。 （5）商用车充换电领域技术服务 为了实现“双碳”目标，发展绿色经济，发展、应用以电动重卡为主的新能源重卡已是大势所趋。电动重卡减排降碳 效果明显，但重卡载重大、出勤长、耗能多，现有电池能量密度和充电时效水平尚无法满足其应用场景要求；而通过充 换电方式能够解决电动重卡应用环节面临的各项问题，实现重卡的快速补能和连续出勤，达到“鱼和熊掌兼得”。充换电 作为国家力推的新能源汽车能量补给路线，其最佳商用化场景之一就集中在电动重卡充换电领域。 公司敏锐地捕捉到这个巨大的市场机遇，前瞻性地于 2020年即布局电动重卡充换电技术服务；报告期内，公司重卡 充换电技术研发取得突破，发布了以“小蚁”无轨智能重卡换电机器人（AGV 2.20）为核心的升级版产品，构成一整套电 动重卡充换电系统解决方案，业界反应良好。 电动重卡充换电技术服务为公司新兴业务，包括重卡电池动力集成、重卡电池充换电系统和充换电控制与调度生态 系统。公司聚焦电动重卡应用广泛的钢铁行业、港口码头、矿山、燃煤电厂、市政环卫、工程建设等领域，和徐工、上 汽红岩、宇通、北奔、博雷顿、一汽、金龙等重卡生产厂商合作，探索、创新市场开发模式，拓展电动重卡充换电应用 场景，为减排降碳做贡献。 公司全资子公司河南能辉绿电科技有限公司与河南省信阳市罗山县宝城清洁能源有限公司（罗山县财政局是最终实 控人）合资成立了河南宝城新能源科技有限公司，在罗山县县域充分利用当地河沙和矿产运输资源，实现绿色电能交通 替代，期望打造豫南电动重卡绿色交通基地。目前，运用公司先进的 AGV技术的部分重卡换电站已经建成投运。 2、采购模式 （1）光伏电站系统集成业务、光伏电站投资运营业务（绿色电力生产）、新型储能智能微电网（包括虚拟电厂）领 域技术服务、商用车充换电领域技术服务 公司通过业务资质、产品质量、施工质量、项目经验等多方面考核指标，制定优化合格供应商名录，并于年中、年 末对当年各供应商提供的产品质量情况、供货及时情况、工程施工情况、服务响应情况、业务规模、履约能力、资信状 况、财务状况、采购价格等关键指标进行评价，据此调整优化供应商名录。公司光伏电站系统集成业务、光伏电站投资 运营业务（绿色电力生产）、新型储能智能微电网（包括虚拟电厂）领域技术服务、商用车充换电领域技术服务采购主要 包括设备、主机、材料采购、安装和调试，施工作业采购。公司自主设计研发相关硬件和软件产品，由代工厂加工生产， 公司支付人工费、加工费和材料费。 （2）新能源及电力工程研发设计业务 新能源及电力工程研发设计业务主要成本为直接人工，不涉及原材料采购，相关采购主要为业务所需办公用品和办 公设备，包括办公系统软件、专业设计软件、分析计算软件、文件图形输出设备、办公用品及各种辅助设备、计算机网 络系统等。 3、生产模式 （1）光伏电站系统集成业务 合同签订后，公司组织各专业人员成立项目团队。设计人员进行现场踏勘，展开详细设计工作，并提交客户评审。 项目经理召集各专职人员编制工程施工组织计划，对工程项目管理的组织、技术和经济进行全面策划。项目实施过程中， 设计人员牵头对施工图纸及技术标书进行二次优化，同时协同工程管理人员根据施工图纸、合同约定等制定具体施工计 划。工程管理人员严格按照工程技术规程和具体施工计划对项目现场施工进度、材料耗用、设备、劳务使用进行管理； 实时跟进项目实施进度，分析实时进度与计划进度差异原因，及时对施工计划进行调整；对项目进行例行检查并配合公 司进行定期检查及随机抽查工作，运用科学的管理手段来控制和提高工程质量。项目现场配备各专业专工，项目专工负 责各专业技术规范及标准的制定与调整，为施工过程中各部分工作提供专业指导、管理、检查及验收工作。同时，项目 现场配有安全工程师负责日常安全管理工作，贯彻国家有关法律法规要求，对施工人员进行安全培训，根据工程特点， 从技术上提升安全生产保障能力。此外，公司建立了完善的工程项目资料管理体系，对项目过程中一系列信息、档案、 资料进行搜集归档管理，以保证项目顺利竣工移交。 （2）光伏电站投资运营业务（绿色电力生产） 业务流程主要包括前期分布式光伏项目开发策划、踏勘规划、方案设计、项目建设准备、电站施工设计、电站建设 及建成后运行与维护等。日常电站运维主要从安全、发电量等方面来进行日常监控和管理，借助公司的光伏电站智能云 运维管理平台，对大部分电站采取分散式运维管理模式。 （3）新能源及电力工程研发设计业务 研发设计合同签订后，公司成立项目设计团队，项目设计团队由设计总监、专业主设计人、校核人、审核人等组成。 设计总监对项目进行总体把控，设计团队根据项目依据性文件，开展初步设计、施工图设计、技术协议编制、竣工图设 计等阶段的图纸设计工作，每个阶段均经方案评审、校审并通过业主或第三方的审图后形成设计成品，施工图图纸出版 后交付现场。设计人员至现场进行施工图交底，并根据需要派遣专业工地代表，各专业设计人员对现场反馈问题做出回 复并及时处理，确保项目顺利进行。项目完工后，设计团队在施工图的基础上结合项目的现场实施情况，出具项目竣工 图。 4、创新研发模式，为公司业务转型升级提供坚强的技术储备 公司研发中心包括光伏新能源研究部、储能微电网研究部、智能云控制研究部、电能替代研究部及其它配套部门， 分别进行光伏新能源、新型储能智能微电网（包括虚拟电厂）、智能云控制系统、工业设计和商用车充换电系统等方面的 研发设计和应用型创新工作。 研发中心根据公司发展战略规划、内部研发制度等确定 1至 2年的研发方向和研发课题，申请立项，公司再批准年 度研发、资金和人员计划，分管研发事项的副总经理主持研发课题，并管理、指导和协调各部门之间的研发工作。 公司研发工作以项目制开展，项目团队由项目研发经理、策划组、研发组、应用组等专业分工小组组成。作为项目 负责人，项目研发经理按照系统和产品的研发和设计控制程序开展研发计划、组织、领导、控制工作；策划组主要负责 市场调研、产品规划及确定技术路线，对接项目开题；研发组主要负责系统和产品的具体研发工作；应用组主要负责对 接设计、工程应用的技术管理、技术支持。 自成立以来，公司始终坚持以技术研发为核心驱动力，对研发课题和技术应用进行全生命周期管理，积极投入各类 资源，鼓励新技术研发创新，带动公司各类业务不断提质发展。 报告期内，取得了如下研发成果，体现公司在发展新质生产力方面卓有成效： （1）商用车充换电方面，在原有的 AGV 2.10的基础上升级为 AGV 2.20重卡换电机器人，器件选型和软件运行策略上也都在功耗层面进行了充分优化。自主研发的重卡充电堆栈升级为第二代，适配 27930-2015国标充电协议。完成了 换电地图管理系统、换电 APPS系统的开发，完善了公司的商用车充换电系统的信息化建设。 在 4月召开的“第七届中国新能源商用车产业大会”上，公司荣获中国新能源重卡“绿卡奖”-“2023年度换电科技创新 品质奖”。 （2）电动重卡换电车型适配方面，完成徐工车型 282KWh换电动力电池包适配，重卡累计载重全地形路测超过15,000公里，申请上牌公告已批准。公司自主研发的换电控制器、换电支架、动力储能系统正在与上汽红岩、宇通、北 奔、博雷顿、一汽、金龙等主机厂进行适配。 （3）新型储能智能微电网（包括虚拟电厂）方面，完成储能系统 1.0版本监控平台的开发和大型储能系统核心控制 器 1.0版本的开发，升级 EMS 2.0版本，新开发 100KW/215KWh液冷家用储能系统和 1.25MW/1.38MWh海外高压储能 系统；282kwh梯次利用电池包系统与原有的工商业储能电站并网完成，为电池包全生命周期管理打下基础，已投入运行 的项目运行情况良好，并成功模拟虚拟电厂的运行，取得一定的收益。 （4）“能辉智能云运维管理平台”，目前已完成自持的分布式光伏电站、新型储能系统的全部数据接入，通过该智 能云平台，实现了对已有站点的统一智能化运维监控。通过对历史采集数据的大数据分析，采用 AI技术，可自动构建 数据模型，预测设备未来一段时间的运行走势，为公司提供可靠的优化性建议。 5、管理模式 公司已建立起规范的管理制度，并建立了覆盖销售、采购、生产和研发等生产经营活动的全面管理体系，对销售、 采购、生产和研发等全流程进行有效控制。公司通过了 ISO9000质量体系、ISO14001环境管理体系和 OHSAS18000职 业健康安全管理体系认证，建立了完备的质量、环境管理和职业健康安全管理流程，保证了公司管理体系的高效运行。 （五）市场地位 在“双碳”目标的历史大背景下，光伏新能源市场规模巨大。虽然我国的光伏电站系统集成市场容量巨大，但行业内 竞争激烈、格局分散，属于典型的资金密集型行业。公司采取差异化的竞争策略，主要选取由央企国企投资的设计标准 高、技术要求严、施工难度大的优质大项目进行投标，该类项目与其它项目相比竞争更为激烈。公司凭借“电力设计院+” 的竞争优势不断中标集中式光伏电站系统集成新项目，同时公司独立开发和合作开发的集中式光伏电站系统集成业务也 快速增长，分布式光伏（包括工商业和户用）的建设和持有量能也将较快释放。随着公司的稳健、快速发展，公司在竞 争激烈的国内光伏发电市场上以并网装机容量为标准计算的市场占有率将稳中有升。 （六）公司业绩最主要的驱动因素 公司业绩最主要的驱动因素为内在因素，即公司深厚的“电力设计院+新能源与常规能源融合”的产业背景、研发技术 优势、品牌优势和项目实施管理能力。报告期内，光伏产业链上游的多晶硅、硅片、电池片和组件价格继续下跌，光伏 新能源投资商投资积极性高涨，光伏项目的经济性可观。作为一家技术领先的“电力设计院+”背景的光伏电站系统集成商， 公司业绩明显恢复增长，且不改长期发展向好的趋势。 1、“电力设计院+新能源与常规能源融合”的产业背景 公司创始人团队、核心技术人员均具有多年省级电力设计院任职经验，三位创始人（即公司董事长、董事兼总经理、 董事兼资深副总经理）分别来自浙江省电力设计院、河南省电力勘测设计院、山东电力工程咨询院，分别毕业于浙江大 学和清华大学、上海交通大学、清华大学；核心技术人员也来自如上海电力设计院、华东电力设计院等知名设计院，拥 有深厚的新能源及其延伸领域的战略洞察能力和研发设计能力。 2、研发技术优势 经过十多年的项目实施和研发技术积累，公司具有较为深厚的光伏电站系统集成技术，是山地光伏设计技术的引领 者之一，也是分布式光伏的先行者之一和践行者之一。公司核心技术人员均具有多年省级知名电力设计院任职和管理经 验，拥有深厚的新能源及其延伸领域底层技术积累、全过程设计能力和全流程管理能力。 3、品牌优势 公司高度注重维护客户关系，凭借技术优势和项目实施管理能力，打造光伏业内口碑，得到各级客户的高度认可， 在业内赢得了较好的声誉，与国家电力投资集团有限公司、中国电力建设集团有限公司、广州发展集团股份有限公司、 广州越秀集团股份有限公司、中国能源建设集团有限公司、国家能源投资集团有限责任公司和中国长江三峡集团有限公 司下属公司等优质客户建立了良好的长期合作关系。 4、项目实施管理能力 通过市场经营中心、新能源设计研究院与工程管理中心之间的协同交互，公司可以更快速、精准地根据业主和客户 需求、项目实际执行情况做出响应，及时对系统方案、实施计划等做出调整、优化和升级，通过技术措施和方案优化实 现成本控制，更好地满足业主和客户需求，降低投资成本，提升电站发电效率，提高项目的经济性。报告期内，公司以 驻地设计技术服务具体项目的协同能力，和各类光伏电站的执行、实施能力得到进一步提升；在手光伏电站订单情况良 好。 二、核心竞争力分析 经过多年积累和发展，无论是业务布局、确定技术研发方向、技术实践经验提炼及应用能力提升，还是客户资源获 取、拓展新能源技术领域、增强智慧能源综合技术服务能力，公司都形成了独特的优势，为公司未来可持续发展奠定了 坚实基础。自 2012年起，公司一直被上海市科学技术委员会、上海市财政局、国家税务总局上海市税务局联合评定为 “高新技术企业”。 报告期内，公司被认定为上海市“专精特新”中小企业（2023年-2025年）、上海市“创新型”中小企业（2023年-2026 年）和上海市普陀区企业技术中心（2023年-2025年），被推举为“上海新能源行业协会”第六届理事会的理事单位。 （一）核心竞争力体现在技术研发优势、技术实践经验提炼及应用能力提升 公司在我国光伏发电行业发展初期就已涉入该领域，自成立之初即布局光伏发电系统技术研发，公司已掌握了光伏 电站系统设计、支架设计开发、分布式光伏电站整体技术和光伏电站智能运维技术，应用范围几乎覆盖了所有的光伏电 站类型。 报告期内，公司创始人团队稳定，从宏观上把控公司的新能源战略发展和新技术发展规划；核心管理团队稳定，从 市场开发、研发设计、项目管理、财务管理、后台支持等经营环节落实公司的新能源业务，实现发展目标，并且自公司 2021年 8月 17日在深圳证券交易所创业板上市后，公司一直在吸收新的高级管理和技术人员加盟，加速催化公司的创 新活力，以期为后续的可持续发展提供管理和技术支持；关键技术人员队伍稳定，取得多项知识产权授权，提交了近 10 项知识产权申请，涉及光伏新能源、新型储能电站系统等，为公司业务转型、升级提供坚强的技术储备。 报告期内，公司取得 5项知识产权授权，其中实用新型专利 4项，发明专利 1项。 （二）整合客户资源是公司核心竞争力的外部体现 1、公司具有良好的与国家和地方大型能源集团合作的能力 基于目前营运资金、人员配备等生产要素规模，公司优先选择客户信誉高、资金实力强、垫资较少（如组件等设备 由客户自行采购）、对巩固或开拓当地光伏市场有示范性效应的光伏项目参与投标，但该等项目市场竞争更为激烈。 公司在广东、广西和贵州地区客户主要为国家电力投资集团有限公司、中国电力建设集团有限公司、广州发展集团 股份有限公司和广州越秀集团股份有限公司之下属公司，上述客户信誉度高、资金实力强，且作为规模化、专业的光伏 电站投资方通常自行集中采购组件等主设备。因此，公司积极参与上述区域、客户相关项目的招标。除广东、广西和贵 州地区外，公司于河北、河南、安徽、山东、江苏、宁夏、青海、浙江、云南、上海、海南等地均有成功光伏电站系统 集成业务经验。基于多年的项目经验积累与良好的项目实施能力，公司与过往合作的国家和地方大型能源集团客户均建 立了良好的业务合作关系，为后续深入合作奠定了坚实基础。 下半年，公司将通过变更可转债募投项目部分募集资金用途，结合研发资金及人员投入，增强资金实力，充分利用 公司核心技术优势，进一步提升与国家和地方大型能源集团合作的能力，开拓各类光伏发电市场，扩大业务区域范围。 2、公司主要客户具有稳定性 公司与国家电力投资集团有限公司、中国电力建设集团有限公司、广州发展集团股份有限公司和广州越秀集团股份 有限公司之下属公司等主要客户持续发生交易，公司客户稳定性较强。 3、提升客户黏性的措施 公司主要通过公开招标、邀请招标和竞争性谈判等公开、公平、公正的方式获取项目，因此提升客户黏性的最重要、 最有效的方式为进一步提升公司核心竞争力，发挥“电力设计院+”的优势，持续为客户带来价值，即进行研发设计投入， 结合项目实践经验，解决项目痛点，降低客户的投资成本，提升电站发电效率，提高项目的经济性。 同时，过往业绩在项目招标过程中通常被作为考核打分项之一，因此公司在过往项目中展示的系统研发设计能力、 项目实施管理能力和快速精准的需求响应能力，都间接提升了客户黏性。 （三）不断拓展新能源技术领域应用边界，增强智慧能源综合技术服务能力 在不断巩固光伏发电领域业务优势的同时，公司对智慧能源综合技术持续进行前瞻性布局，不断加大在光伏新能源 领域、新型储能智能微电网（包括虚拟电厂）领域、商用车充换电系统、新能源电站智能云运维系统等领域的研发投入， 增强企业的可持续发展能力和核心竞争力。 1、光伏新能源领域 公司不断进行柔性光伏支架系列技术研发。柔性光伏支架相对于传统固定支架具有较高的整体性要求，不能独立成 组，组件排布、支架高度、拉索方式等与地形条件密切相关，因而专业的定制化柔性光伏支架方案设计显得尤为重要。 公司可以提供适合的柔性光伏支架整体解决方案，助力复杂地形条件的光伏电站建设。 2、新型储能、智能微电网（包括虚拟电厂）领域 在大型储能方面，公司以 EMS 2.10和储能系统集成为核心，正在研发升级 2.5MW/5MWh标准液冷储能产品。在分布式储能方面，正在研发设计工商储能一体柜、光储一体机。 公司研发的基于大数据平台的储能监测系统，通过与正常运行情况下这些参数大数据类比，通过 AI智能化算法筛选，就可以在储能电池发生异常瞬间推送相关预警，同时通过持续在线监测，通过智能平台向用户推送相关信息，提前 接介入处理相关故障，保障了储能系统运行安全，减少相关财产损失。 公司正在规划对智能微电网（包括虚拟电厂）相关技术和产品的研发投入，目前正对分布式能源（distributed energy resource, DER）聚合、电力生产调度、电厂运行控制、电力售电服务、电力辅助服务和电力市场交易等环节进行深入的 产业调研和开展广泛的技术交流。 3、商用车充换电系统 现阶段以电动重卡为主的新能源商用车充换电系统采用“小蚁”无轨智能重卡换电机器人（AGV 2.20）侧向换电，公 司将对现有技术进行升级，研发基于刚性链的 AGV 3.0换电机器人系统，速度控制在 3分钟左右，增强产品的产品化部 署可靠性与设备调试维护的便利性。研发适合高寒地区的有轨智能重卡换电机器人（RGV），使侧向换电与移动式换电 互相配合，大大提升产品换电成功率。研发轻卡底盘换电，和重卡顶吊换电系统。研发 400KWh动力储能电池包，重新 设计内部热管理，适配于高寒地区使用。 4、新能源电站智能云运维系统 “能辉智能云运维管理平台 1.0版本”是公司在数字化转型道路上一项新的技术创新成果，目前规划将智能微电网 （包括虚拟电厂）及电动重卡充换电等业务板块数据接入，拟升级新版本。通过该智能云平台，公司初步实现分布式电 源（distributed generator, DG）、储能系统、可控负荷、电池银行平台、重卡等分布式能源（distributed energy resource, DER）的聚合和协调优化，拟作为一个特殊电厂，参与电力市场和电网运行的电源协调管理系统，帮助公司提高运营效 率，降低成本。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
露要求： 1)营业收入整体情况 单位：元
单位：元
单位：元
业务模式：EPC
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