[中报]煌上煌(002695):2024年半年度报告
原标题:煌上煌:2024年半年度报告 2024年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人褚浚、主管会计工作负责人曾细华及会计机构负责人（会计主管人员）胡泳声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请投资者注意查阅第三节管理层讨论与分析之“十、公司面临的风险和应对措施”的内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ..................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 9 第四节 公司治理 ...............................................................................................................................................29 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................32 第六节 重要事项 ...............................................................................................................................................37 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................................48 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................52 第九节 债券相关情况 ......................................................................................................................................53 第十节 财务报告 ...............................................................................................................................................54 备查文件目录 一、 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、报告期内，在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、载有董事长签名的2024年半年度报告文本原件。 四、以上备查文件的备置地点：公司证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年 报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务及产品 公司主要业务为酱卤肉制品、米制品及少量佐餐凉菜等其他产品的开发、生产和销售。 产品涵盖了鸭、鸡、猪、牛等快捷消费酱卤肉制品；粽子、青团、麻薯、八宝饭、方便粥等米制品及水产、蔬菜、 豆制品等佐餐凉菜食品，产品品种已达 200 多个，形成了以禽类产品为核心，畜类产品为发展重点，并延伸至米制品及其 他的丰富快捷消费产品组合。产品主要特点为消费便利快捷、营养卫生安全，面向广大普通消费者。 公司产品按消费类型可分为餐桌类、休闲类； 按产品生产工艺分为酱制类、卤制类、油炸类、凉拌类； 按产品口味类型分为酱香传统、香卤系列、麻辣系列、甜辣系列、酸辣系列。 1、公司酱卤肉制品 2、公司旗下控股子公司真真老老米制品 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露要 求 （二）公司业务资质 1、与生产经营相关的业务资质
2、公司拥有的绿色食品证书
公司主要经营模式为直营连锁、特许经营连锁和经销商三种经营模式。 直营连锁是指各连锁店由公司投资设立，公司对各直营店拥有控制权，统一财务核算，享有门店产生的利润，并承担 门店发生的一切费用开支，实行进货、价格、配送、管理、形象等方面的统一。 特许经营连锁是指公司与加盟商签订《特许专卖合同》，授权加盟商开设的加盟店在规定区域内使用公司的商标、服 务标记、商号、经营技术、食品安全标准、产品，在统一形象下销售煌上煌品牌产品及提供相关服务。加盟商拥有对加盟 店的所有权和收益权，实行独立核算、自负盈亏，但在具体经营方面须接受公司的业务指导。公司与加盟店进行产品购销， 货款结算采取“批提批结”，即当日报单提货必须结清上次货款。 经销商模式是指公司与特定的单位或个人签订经销合同，授予其经销资格并在一定时间和范围内通过其营销网络，将 产品销售给下级经销商或终端消费者的经营方式。 品牌运营情况 公司目前主营业务包括酱卤肉制品加工业务和米制品业务，主要有“煌上煌”“真真老老”和“独椒戏”等三大品牌。 1、经过多年的发展，公司旗下“煌上煌”品牌已深入人心，拥有众多忠实的消费者，在全国多区域的消费者心目中得 到了高度认可，被中国品牌杂志社评选为“中国品牌.典范 100”，煌上煌酱鸭也被评为“中国特色风味食品标志性产品”。 2024年上半年公司明星爆品手撕酱鸭在福布斯中国大消费年度评选中荣获“2024大消费年度影响力产品”，同时被江西食 品工业协会特列为“江西美食名片”。公司在全国分布有 8 大现代化的食品生产加工基地，4000 多家连锁专卖店分布在全 国28个省份及直辖市。煌上煌近年来获得的主要荣誉有：农业产业化国家重点龙头企业、国家酱卤肉制品工程研究中心、 江西省省级企业技术中心、中国肉类食品行业先进企业、中国轻工业食品行业五十强企业、国家高新技术企业、全国主食 加工示范企业、全国社会扶贫先进集体、全国绿色食品示范企业、国家农产业深加工专项工程示范项目等。 报告期公司统筹参与“北京礼品展”“海南消博会”“东莞食博会”“深圳礼品展”“海南消博会”等十几场全国大 型头部招商展会、国家大型科创、农业展会，赢得了广大消费者的好口碑。同时公司赞助了“南昌、庐山、陕西、沈阳马 拉松”“左岸音乐节”“高考爱心护考”“深圳世界之窗啤酒节”等活动；自主推出了“春节档”“春游踏青”“五一档” “篮球百分大战”“欧洲杯”等 20 余次全国大型品牌推广活动，参与人数达 100 万+，品牌声浪覆盖全国，全天候、高频 率、强渗透，开启霸屏模式，全面释放品牌新势能。 2024 年上半年煌上煌亮相文旅活动、音乐节、演唱会、篮球百分大战等，向 Z 世代年轻人“进击”，跨界营销成功出 圈，助力品牌年轻化。公司分别与海氏海诺、京东、春秋航空、babycare、晨光等 319 家头部品牌建立异业联盟矩阵。在 宣传上，通过“团聚时刻就吃煌上煌”“春日出桃鸭”“请深圳人吃新卤味”等热点话题，新媒体曝光达 1.3 亿次。同时 借助高铁、机场、地铁、公交等交通枢纽以及城市核心地段户外大屏、广电媒体等传统渠道，以亿级流量加持，全方位为 终端门店赋能。 2、真真老老公司粽子品牌先后荣获“中华名小吃”“嘉兴市著名商标”，并连续多年取得“嘉兴市农业龙头企业” “浙江省农业科技研究开发中心”“浙江省农业科技型企业”等荣誉，且连续多届荣获“全国粽子文化节金奖”；2024 年 上半年真真老老荣获“浙江省农业名牌目录”，其中非遗大师粽在福布斯中国大消费年度评选中荣获“2024 大消费年度影 响力产品”，酱香马蹄软骨粽荣获“第十八届中国粽子文化节全国粽子（糕团）技艺大赛一等奖”。 报告期真真老老在品牌战略规划上进行了全面升级，引进专业的战略咨询公司—南京深维度，制定了全新的品牌发展 战略，为企业提供全方位的战略咨询服务，确立了“中国两大粽子品牌之一”的全新定位。重塑真真老老产品价值，围绕 “古法嘉兴粽”这一核心品类，深入挖掘并传承非遗工艺，推出“七真古法技艺”作为产品核心卖点，回归手工古法现做 的独特方式，让每一颗粽子都承载着历史的温度与匠人的情怀，极大地提升了产品的附加值与市场竞争力。2024 年持续以 “鲜”字为核心卖点，打造首创专利核心保鲜技术，“一次蒸煮”金袋鲜 2.0 的技术创新，进一步巩固了真真老老在粽子 保鲜领域的领先地位。 报告期基于明星产品小金袋及系列产品推出系列宣传，在品牌推广方面持续发力，通过参与合肥粽子文化节、深圳礼 品展等各大中型展会、举办端午全国合作商大会、开运高粽、爱心送考、真真老老第十三届百粽宴、非遗集市等系列创意 活动，同时巧妙运用高铁站、核心商区 LED 大屏、地铁站等线下资源，结合微博、朋友圈、小红书等各大线上热门线上媒 介平台，实现了线上线下立体式曝光，参与受众10万余人，总曝光量突破9000万。 3、“独椒戏”品牌是公司新培育的猪蹄网红小吃品牌，核心顾客画像锁定在25岁至35岁的Z世代群体，通过招牌爆 品“卤烤猪蹄”的极致打造，借助抖音、美团、小红书等新媒体的出圈，受到了广大消费者的好评及口碑赞誉。独椒戏品 牌继承煌上煌30年酱卤工艺传承，以“鲜卤再烤”的核心技法，通过不断的产品创新及顾客体验优化，形成了一套独有的 品牌模型、产品模型、营销模型。独椒戏猪蹄的 Q、弹、香、糥，百吃不厌，复购率极高，得到了江西南昌及广东深圳市 场消费者认可，同时上榜了美团团购、大众点评、抖音等新媒体热销榜和人气榜。 独椒戏品牌专卖店主要遍布在深圳及南昌两个核心城市，2024 年上半年更是聚焦深圳大市场的发展，全面推进深圳区 域大型购物中心选址，同时以新媒体抖音团购做为核心宣发基点，通过门店达人探店、品牌自主直播、头部带货达人直播 等相继发出短视频1500余条、短视频传播触达曝光量达到1.2亿，引流到店消费人群达40万人次。 报告期公司加大产品研发的力度，聚焦核心竞争力产品猪蹄及卤烤系列的研发，同时加大布局烤串供应链的优势，形 成“卤烤+烤串”双重核心的产品优势，极大地丰富了年轻消费群体的可选性，在产品力的加持下，公司 2024 年贯彻核心 城市聚焦发展策略和单店盈利模型打造，期望打造商业综合体独有独特风味的卤烤品牌。 主要销售模式 目前，公司销售渠道包括线上渠道及线下渠道。其中，线下渠道主要有连锁门店、经销商、商超、街边店铺等，线上 渠道主要有线上B2C渠道、线上B2B渠道、线上直播带货以及O2O渠道等。 （1）线下销售 公司主要经营模式为直营连锁、特许经营连锁和经销商三种经营模式。 直营连锁是指各连锁店由公司投资设立，公司对各直营店拥有控制权，统一财务核算，享有门店产生的利润，并承担 门店发生的一切费用开支，实行进货、价格、配送、管理、形象等方面的统一。 特许经营连锁是指公司与加盟商签订《特许专卖合同》，授权加盟商开设的加盟店在规定区域内使用公司的商标、服 务标记、商号、经营技术、食品安全标准、产品，在统一形象下销售煌上煌品牌产品及提供相关服务。加盟商拥有对加盟 店的所有权和收益权，实行独立核算、自负盈亏，但在具体经营方面须接受公司的业务指导。公司与加盟店进行产品购销， 货款结算采取“批提批结”，即当日报单提货必须结清上次货款。 上述经营模式及经销合同已向商务部进行特许经营备案。 经销商模式是指公司与特定的单位或个人签订经销合同，授予其经销资格并在一定时间和范围内通过其营销网络，将 产品销售给下级经销商或终端消费者的经营方式。 （2）线上销售 近年来国内经济环境变化，国内的消费模式也逐步在发生变化，新零售、新媒体运营趋势显著，对线上销售业务的提 升带来了新的商机。公司目前主要线上平台包括外卖平台、团购平台、直播平台和社区电商平台等，主要在抖音平台和第 三方外卖平台进行发力，把线上流量导入到门店并转化成销售额。 公司目前主要线上销售平台包括淘宝、天猫、天猫超市、阿里巴巴、京东、拼多多、有赞商城、抖音以及其他自营店 铺等，平台上销售的产品包括乐鲜装、高温包装酱卤制品（主要为煌家酱鸭、卤鸭锁骨、卤鸭脖、麻辣牛肉、原味猪肉脯 等）和米制品（主要为粽子、粥、青团等）。 经销模式 □适用 ?不适用 门店销售终端占比超过10% ?适用 □不适用 公司目前以连锁经营为主要销售模式，公司在江西、广东、福建、辽宁、陕西、重庆、浙江（在建）、海南（在建） 建有八大生产基地，同时计划筹建山东、京津冀生产基地，最终形成覆盖全国的连锁销售网络以及贴近市场生产基地的全 国布局。 截至2024年6月底，公司肉制品加工业拥有4,052家专卖店，其中直营门店228家、加盟店3,824家，销售网络覆盖了全国28省223市。 其中，2024年上半年销售收入排名在前10名的门店具体情况如下：
?适用 □不适用 近年来国内经济环境变化，国内的消费模式也逐步在发生变化，新零售、新媒体运营趋势显著，对线上销售业务的提 升带来了新的商机。公司目前主要线上平台包括外卖平台、团购平台、直播平台和社区电商平台等，2023年主要在抖音平 台和第三方外卖平台进行发力，把线上流量导入到门店并转化成销售额。 公司目前主要线上销售平台包括淘宝、天猫、天猫超市、阿里巴巴、京东、拼多多、有赞商城、抖音以及其他自营店 铺等，平台上销售的产品包括乐鲜装、高温包装酱卤制品（主要为煌家酱鸭、卤鸭锁骨、卤鸭脖、麻辣牛肉、原味猪肉脯 等）和米制品（主要为粽子、粥、青团等）。2024年上半年公司线上销售占比19.13%。 占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30% □适用 ?不适用 采购模式及采购内容 单位：元
□适用 ?不适用 主要外购原材料价格同比变动超过30% ?适用 □不适用 发生变动的具体原因并说明对主营业务成本的影响 报告期从主要原材料价格的波动趋势来看，2024上半年公司主要原材料鸭掌、鸭翅、鸭脖等相关鸭副产品原料市场价 格均处于下行趋势，期间主要原材料价格的波动带来生产成本的下降，生产成本的逐步回落带来肉制品综合毛利率的稳步 回升，肉制品综合毛利率同比提升6个百分点以上。 报告期内，公司肉制品排名前15位的主要原材料采购价格变动情况如下：
货的订单，统一报给营销计划部汇总，营销计划根据库存调整计划数量，报给生产计划部安排生产计划，各生产车间根据 生产计划安排生产。真空粽分自有产品与代工定制产品，自有产品采取提前预估，产销结合的生产模式，代工定制产品， 采取以销定产的模式，业务接到订单后，营销计划转换成施工单给生产计划部，生产计划部根据施工单，转换成物料需求 计划与生产计划，采购部根据物料需求计划实施采购，生产车间根据生产计划安排生产。 米制品工艺流程 （1）原料预处理：原辅料使用前应进行验收并根据实际要求进行挑拣和清洗处理，如：干粽叶使用前应在水中浸泡并 双面清洗，确保不沾杂质。糯米使用前首先进行淘米或湿润并沥水处理，豆沙需要进行炒制，肉膘通过切肉流水线切制、 挑拣后使用。 （2）经预处理后的原辅料进入裹粽工序，采用灌装定量杯确定标准用量，需将粽叶折叠成钭状型，不漏底，包扎时松 紧适度。 （3）裹粽完成后批量进入蒸煮工序，根据粽子种类确定蒸煮的压力、温度和时间参数。 （4）随后粽子进入冷却线，冷却场所应阴凉、防尘、防蝇、防鼠、保持清洁卫生，安装通风设施及冷却设备。 委托加工生产 □适用 ?不适用 营业成本的主要构成项目
1、品牌优势 卤制食品行业已经步入品牌竞争时代，具有品牌优势的大企业将在行业的整合之中胜出。经过多年的发展，公司旗下 “煌上煌”品牌已深入人心，拥有众多忠实的消费者，在全国多区域的消费者心目中得到了高度认可，被中国品牌杂志社 评选为“中国品牌.典范100”，煌上煌酱鸭也被评为“中国特色风味食品标志性产品”。2024年上半年公司明星爆品手撕 酱鸭在福布斯中国大消费年度评选中荣获“2024 大消费年度影响力产品”，同时经江西食品工业协会特列为“江西美食名 片”。公司在全国分布有8大现代化的食品生产加工基地，4000多家连锁专卖店分布在全国28个省份及直辖市。煌上煌近 年来获得的主要荣誉有：农业产业化国家重点龙头企业、国家酱卤肉制品工程研究中心、江西省省级企业技术中心、中国 肉类食品行业先进企业、中国轻工业食品行业五十强企业、国家高新技术企业、全国主食加工示范企业、全国社会扶贫先 进集体、全国绿色食品示范企业、国家农产业深加工专项工程示范项目等。 真真老老公司粽子品牌先后荣获“中华名小吃”“嘉兴市著名商标”，并连续多年取得“嘉兴市农业龙头企业”“浙 江省农业科技研究开发中心”“浙江省农业科技型企业”等荣誉，且连续多届荣获“全国粽子文化节金奖”；2024 年上半 年真真老老荣获“浙江省农业名牌目录”，其中非遗大师粽在福布斯中国大消费年度评选中荣获“2024 大消费年度影响力 产品”，酱香马蹄软骨粽荣获“第十八届中国粽子文化节全国粽子（糕团）技艺大赛一等奖”。真真老老重塑真真老老产 品价值，围绕“古法嘉兴粽”这一核心品类，深入挖掘并传承非遗工艺，推出“七真古法技艺”作为产品核心卖点，回归 手工古法现做的独特方式，让每一颗粽子都承载着历史的温度与匠人的情怀，极大地提升了产品的附加值与市场竞争力。 “独椒戏”品牌是公司新培育的猪蹄网红小吃品牌，核心顾客画像锁定在 25 岁至35 岁的Z 世代群体，通过招牌爆品 “卤烤猪蹄”的极致打造，借助抖音、美团、小红书等新媒体的出圈，受到了广大消费者的好评及口碑赞誉。独椒戏品牌 继承煌上煌30年酱卤工艺传承，以“鲜卤再烤”的核心技法，通过不断的产品创新及顾客体验优化，形成了一套独有的品 牌模型、产品模型、营销模型。独椒戏猪蹄的 Q、弹、香、糥，百吃不厌，复购率极高，得到了江西南昌及广东深圳市场 消费者认可，同时上榜了美团团购、大众点评、抖音等新媒体热销榜和人气榜。 2、产业化优势 经过多年的发展，公司通过“公司+农户”的模式，“生态养殖、健康养殖”理念和实行环保安全。以 3000 万羽肉鸭 屠宰加工项目为依托，拥有国内一流、最具标准规模的现代化禽类食品加工基地。公司引进国内外一流的食品加工设备和 技术，对传统烤卤工艺实施了多项重大改革和创新，在全国同行业中率先实施自动化传输线生产加工。在产品研发和食品 安全监督上与专业院校、科研机构强强联手，不断开发和应用新技术，形成了“源头无忧、加工无忧、销售无忧”的绿色 安全供产销渠道。公司从养殖、屠宰、初加工、深加工、冷链配送到销售网络，已成为公司重要的竞争优势，为公司未来 进一步拓展市场和提高市场份额奠定了良好的基础。 煌上煌经营养殖、屠宰、加工、冷链配送、连锁销售等全产业链，在全产业链各环节严抓安全卫生质量，高标准铸 就高品质。产品口感浓郁，口味稳定，回味无穷，消费者对于煌上煌口味认可度高，尤其在口味盲测对比中，优于同行主 要品牌。公司核心差异化产品酱鸭深受重口味、嗜辣的消费者喜爱，酱鸭的独特秘方工艺其他品牌无法模仿。煌上煌酱鸭 脖、卤鸭掌、卤鸭舌、卤鸭翅、卤鸭架等产品在卤味市场中形成独特的口味特征。匠心如一，打磨产品品质，较高的产品 力奠定了品牌的坚固基石。 3、产品工艺研发优势 公司核心产品酱鸭采用国家地理标志莲塘麻鸭为原料，利用独创的南昌市非物质文化遗产技艺“豫章酱卤制作技艺”： 28味植物香辛料、32道秘制酱卤工序、72小时匠心卤制，先后获得“赣出精品”“赣鄱正品”等荣誉，近几年打造的“手 撕酱鸭”爆款产品，相继荣获“2023 年国际蒙特奖”、中央广播电视总台“十佳预制菜美味榜”、福布斯中国 2024 大消 费年度影响力产品奖。作为国家高新技术企业，公司充分利用国家级工业设计中心、中国酱鸭科技小院、国家禽肉制品加 工研发专业中心、江西省酱卤肉精深加工技术创新中心、江西省酱卤肉制品工程研究中心、江西省企业技术中心等科研平 台，不断进行科技创新。产品开发方面，围绕手撕酱鸭爆款开发系列产品及设备，推出充氮包装系列产品，研制手撕酱鸭 拆解设备。公司参与“十四五”国家重点研发计划“食品制造与农产品物流科技支撑”专项“淡水鱼绿色加工与增值利用 关键技术研究及产业化示范”，完成酥骨鱼、香酥鳕鱼条的产品开发。新设备工艺方面，煌上煌数字化酱卤智慧工厂项目， 已完成核心卤煮设备的设计及验证，正在进行车间数字仿真建模，期间完成“酱卤自动化生产线智能控制系统及方法”发 明专利授权和《地理标志证明商标产品-莲塘麻鸭》团体标准发布实施。 公司米制品业务核心产品为嘉兴真真老老粽子，其创始人冯昌年先生继承父辈独特调制工艺基础上，将历经百年的配 方提炼，最终创出独有韵味的嘉兴真真老老粽子。公司研发的真鲜高汤粽“传人粽”一口香糯鲜，秉承清香、软糯、醇鲜（未完）  |