[中报]嘉友国际(603871):2024年半年度报告
原标题:嘉友国际:2024年半年度报告 嘉友国际物流股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人韩景华、主管会计工作负责人吴彩静及会计机构负责人（会计主管人员）吴彩静声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司第三届董事会第二十七次会议审议通过《2024年半年度利润分配方案》，公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用账户股份数量后的股本为基数，每股派发现金红利0.3元（含税）。截至2024年6月30日，公司总股本977,149,042股，扣除公司回购专用账户股份数量3,068,966股后的股本974,080,076股为基数，合计拟派发现金红利292,224,022.80元（含税），占2024年半年度归属于上市公司股东净利润的比例为38.49%。本次利润分配方案尚需提交股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了可能面临的主要风险及应对措施，详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 22 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 25 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 26 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 39 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 42 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 42 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 43
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 因实施2023年年度权益分派，公司以资本公积金转增278,308,593股，根据《企业会计准则》相关规定，为保持会计指标的前后期可比性，已按调整后的股数重新计算2023年半年度的每股收益。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所从事的主要业务 公司成立于2005年，业务以陆运锁定国家和地区的国际物流业务为核心，在中蒙、中亚、非洲陆路口岸投资物流基础设施、海关监管场所、保税仓、跨境运输车队、通关和装卸团队，通过全球范围内整合海陆空铁运输及港口中转、仓储、通关等物流资源，形成长期可持续性发展的国际物流网络，并不断在陆运锁定国家和地区复制与创新，为客户提供差异化、专业化、信息化的一站式物流服务。 公司业务包括跨境多式联运综合物流服务、供应链贸易、国际陆港运营。 （二）公司的经营模式 1、跨境多式联运综合物流服务 跨境多式联运综合物流服务是提供包含国际、国内海陆空铁运输、港口中转、仓储、通关装卸、信息跟踪在内的一揽子物流组织实施管理服务，根据客户需求订制线路和服务范围，可细分为国际多式联运、大宗矿产品物流和智能仓储。 （1）国际多式联运 国际多式联运业务是公司的基础业务，其发展具有陆港联动整合+陆运自营的特点。公司国际多式联运业务起源于陆运锁定的蒙古区域，并将业务模式创新复制至中亚、非洲等区域。在解决陆锁国跨境物流降本增效的进程中，公司与船公司、航空公司及国际同行建立了针对陆锁国物流业务陆港联动的合作机制，同时在中蒙陆运口岸自营海关监管场所、公用型保税库等物流基础设施，在非洲刚果（金）与赞比亚边境投资、建设、运营边境道路、口岸及保税库等物流基础设施，卡位关键物流节点；除此之外，在蒙古和非洲区域投资国际道路运输车队和通关装卸专业化团队，弥补了联运环节中的运输能力短板，同步推进国际多式联运信息化建设，形成一套完整的针对陆运锁定国家和地区的国际多式联运业务网络。 公司国际多式联运业务以中蒙为基础，发展到中亚、非洲、中南美等具有同样特点的市场，在行业内形成公司的品牌特点。 （2）大宗矿产品物流 不同于国际多式联运合同物流的周期订单模式，矿产品行业客户具有长期性、计划性、运力稳定、库存可控、货物可追踪、成本可持续优化的需求。在世界经济发展的过程中，以蒙古、中亚、非洲为代表的陆运锁定国家和地区吸引了众多国际国内优秀的矿业集团，公司的品牌优势和经营理念也得到矿产品行业客户的认可，为不同的矿业客户提供规模化、定制化的大宗矿产品物流服务。 （3）智能仓储 公司在中蒙、中亚、非洲重点发展区域的国际陆运口岸投资保税仓库及海关监管场所，在满 足中蒙、中亚、非洲国际陆运口岸的进出口货物仓储需求、提供仓储服务的同时，为公司在相关 市场和区域开展国际多式联运综合物流服务提供满足货物集散的功能。公司自主研发的仓储管理 系统、智能卡口无人值守管理系统等一系列物流管理信息系统，实现进出仓及在仓货物智能化管 理，为客户提供智能仓储的增值服务。 公司主营业务核心区域与多式联运优势路线 多式联运业务成功案例 公司自有智能仓储场地 2、供应链贸易 公司供应链贸易业务是以物流服务为核心的“资源+物流+贸易”三位一体的物贸一体化业务， 主要应用于中蒙主焦煤产业。通过与供应端蒙古煤炭企业的股权合作，保证主焦煤货量的稳定供 应，叠加主焦煤刚性的物流需求，以及以供应链贸易方式锁定主焦煤运量，公司以自身名义进口 商品，搭建从矿山坑口提货至国内大型焦化企业和钢厂等终端用户的稳定的全流程能源供应通道， 物流环节持续的降本增效是供应链贸易业务盈利的主要来源。 供应链贸易业务模式 公司不断积累陆运锁定国家和地区的物流经验，在不同区域、不同阶段持续对陆运口岸物流 基础设施进行投资建设，以实现该区域跨境运输降本增效的需求，同时也在发展过程中形成独立 的、可持续盈利的国际陆港运营模式。 公司国际陆港运营业务主要来源于在非洲进行矿产开发的客户对于矿产品物流运输的需求， 围绕位于非洲刚果（金）、赞比亚的中非铜钴矿带区域，通过对陆运口岸及周边道路的投资建设， 进一步改善非洲现有基础设施不能满足日益增长的物流运输需求的现状，打通矿产品对外运输的 物流通道，依托现有港口、铁路以及公司对于关键陆路口岸的运营，形成公路、铁路、港口多式 联运的立体运输网络，助力中南部非洲国家经贸合作迈上新台阶，有效促进沿线地区经济社会发 展。 目前，公司刚果（金）卡萨项目已正式投运，总体运行保持良好态势，极大缩短了口岸通关 时间。除此之外，卡萨项目保税库等增值服务、迪洛洛项目、赞比亚萨卡尼亚项目均在紧锣密鼓 的筹建中，为公司构建国际陆港集群网络奠定了基础。 卡萨项目道路及陆港物流基础设施 （三）公司主要业务市场情况 1、中蒙市场 据中国海关总署数据显示，2024年上半年，蒙古对我国进出口贸易总额再创新高，达到648.03 亿元人民币，同比增长18.8%。其中，中国出口额160.2亿元人民币，同比增长52.9%；中国进口 额487.83亿元人民币，同比增长10.7%。 根据蒙古国国家统计局办公室统计显示，2024年上半年，蒙古国煤炭产量累计为4,764.87万 吨，同比增长35.93%；煤炭出口4,061.98万吨，同比增长37.6%。 1000 850 万吨2024年1月 2024年2月 2024年3月 2024年4月 2024年5月 2024年6月 煤炭产量 煤炭出口 2024年上半年蒙古煤炭产量与出口量 2024年上半年，甘其毛都口岸累计完成进出口货运量突破2,000万吨，达到2,096.68万吨，同比增加29.51%，创35年来同期货运量最高记录。其中，累计进口煤炭2,029.46万吨，同比增长29.72%；进口铜精粉48.71万吨，同比增长12.89%；出口货物18.52万吨，同比增长63.68%。 2024 年上半年，二连浩特口岸累计完成进出口货运量达到 1,034 万吨，同比增长 8.1%，其中，铁路口岸货运量853.2万吨，公路口岸货运量180.8万吨。贸易进出口总值达到222.6亿元，同比增长7.5%，创历史同期新高。 2、中亚市场 2023 年中亚峰会成功召开，构建中国-中亚共同体的格局展现了广阔的发展前景。根据中国海关总署数据显示，2024 年上半年，中国与中亚五国进出口贸易总额 3,148.49 亿元人民币，同比上涨14.77%，其中，对我国出口额1,002.47亿元人民币，同比增长7.9%；自我国进口2,146.02亿元人民币，同比增长17.8%。 霍尔果斯口岸作为中国与中亚地区联通必经之地，起到了重要的桥头堡作用。据霍尔果斯海关公开数据显示，2024年上半年，霍尔果斯口岸完成进出口货运量2,134.7万吨，同比增长9.8%。 2024年上半年，霍尔果斯铁路口岸站统计通行中欧（中亚）班列3,925列，同比增长1.6%；过货量567.5万吨，同比增长8.6%。 3001月进出口 2月进出口 3月进出口 4月进出口 5月进出口 6月进出口 哈萨克斯坦 吉尔吉斯斯坦 乌兹别克斯坦 塔吉克斯坦 土库曼斯坦 中国与中亚五国1-6月进出口贸易金额 3、非洲市场 非洲是公司着重进行布局与发展的区域，尤其是赞比亚、坦桑尼亚、纳米比亚、安哥拉、刚 果（金）等围绕铜钴矿带区域的中南部非洲国家，已成为公司业绩增长的第二曲线。2024年上半 年，中国与非洲国家进出口贸易总额10,300.96亿元人民币，同比增长7.2%，中国对非洲国家出 口6,028.71亿元人民币，同比下降0.4%，自非洲国家进口4,272.25亿元人民币，同比增长17.1%。 在所有非洲国家中，中国与赞比亚、坦桑尼亚、纳米比亚、安哥拉、刚果（金）进出口总值分别 为215.11亿元人民币、281.85亿元人民币、43.68亿元人民币、755.06亿元人民币、876.61亿 元人民币。 中国与非洲五国1-6月进出口贸易金额 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）物流资产的先发优势 公司在中蒙陆运口岸发展初期规划并获批建设的海关公用型保税库、海关监管场所、保税物流中心（B 型）等多项陆港资产是中蒙跨境物流业务的核心竞争力，在业务发展的过程中公司通过持续的再投入不断的在成本控制和运营管理上体现出物流资产的先发优势，很难被同行业其他竞争对手超越。 公司将中蒙陆运口岸开发及运营的成功经验向中国与中亚国家的边境口岸进行复制。与可克达拉市恒信物流集团有限公司共同在霍尔果斯口岸投资、建设、运营进出口海关监管场所，将中蒙跨境物流的经营模式复制到中亚地区，形成中亚地区的核心竞争力。 公司在刚果（金）投资建设并成功投运的卡萨项目已成为非洲地区重要的物流枢纽，协同迪洛洛项目、赞比亚萨卡尼亚项目的建设，公司将构建国际陆港集群网络，推进非洲区域大物流整体布局构想，形成公路、港口一体化的综合运输网络。 （二）核心客户的资源优势 公司经过多年稳健发展，依托跨境多式联运综合物流服务和供应链贸易服务业务，为世界500强国际国内大型矿业公司、上市公司、黑色及有色金属冶炼公司提供全方位、一站式综合物流服务。公司的主要客户自身履约能力强，信誉度高，经济实力雄厚。在选择综合物流服务商时，对专业服务能力、管理水平、物流效率、品牌信誉等要求较高，强调业务合作的稳定性与持续性，公司和这些客户重复签约率高，获客成本相对较低，形成了长期稳定的合作模式。 公司客户主要集中在铜精矿、主焦煤等大型冶炼行业。中国每年约 50%铜的消耗量需要在全球范围进行采购，这种需求确保了客户对物流服务的需求是稳步增长的。公司坚持以客户需求为核心定制物流服务解决方案，不断拓宽加深业务合作，与主要客户在业务上下游发展过程中共同成长，赢得客户的信赖。 （三）国际多式联运的先进性 国际多式联运业务是公司的基础业务，其发展具有陆港联动整合+陆运自营的特点。公司国际多式联运业务起源于陆运锁定的蒙古区域，并将业务模式创新复制至中亚、非洲等区域。在解决陆锁国跨境物流降本增效的进程中，公司与船公司、航空公司及国际同行建立了针对陆锁国物流业务陆港联动的合作机制，同时在中蒙陆运口岸自营海关监管场所、公用型保税库等物流基础设施，在非洲刚果（金）与赞比亚边境投资、建设、运营边境道路、口岸及保税库等物流基础设施，卡位关键物流节点；除此之外，在蒙古和非洲区域投资国际道路运输车队和通关装卸专业化团队，弥补了联运环节中运输能力的短板，同步推进国际多式联运信息化建设，形成一套完整的针对陆运锁定国家和地区的国际多式联运业务运营网络，符合国际、国内物流行业发展趋势。 公司国际多式联运业务以中蒙为基础，发展到中亚、非洲、中南美等具有同样特点的市场，在行业内形成公司的品牌特点。 （四）信息化管理的技术优势 公司在高质量快速发展的过程中始终贯穿数字信息化管理工具的研发和应用，公司组建的物流信息化研发团队联合外部专业技术开发团队完成包括贸易、物贸一体、综合物流、陆港管理平台、车队管理、网络运输平台等多维度一体化的信息化管理系统，并拥有42项软件著作权和9项专利。 公司信息系统的建设与运维，最大程度地提高公司全球物流订单承接、操作、结算的处理速度，同步各部门及公司之间信息和数据收集，实现业务数据与客户信息的高度共享及充分利用，构建客户货物实时查询和电子数据交换，数据共享、掌上数控，实现物流全过程的控制和综合管理、完整和实时信息管理、财商一体化，形成了以信息技术为核心的“智慧物流”业务拓展模式，提高了物流服务的质量和客户的满意度，更有助于公司从区域性跨境综合物流服务企业逐步向全球性国际跨境综合物流服务商转变。 三、经营情况的讨论与分析 2024 年上半年，公司始终致力于打通内陆国家和地区的货物流通渠道，不断深化业务模式，探索业务创新，巩固并升级中蒙、中非、中亚及中南美区域市场的竞争优势。报告期内，公司实现营业收入464,058.82万元，同比增长65.27%，归属于上市公司股东的净利润75,930.94万元，同比增长50.74%。报告期内，公司经营亮点如下： （一）中蒙市场蓬勃发展 2024年上半年，中蒙跨境物流市场延续良好发展态势，2024年上半年，中蒙双边贸易额达到648.03亿元人民币，同比增长18.8%；二连浩特、甘其毛都口岸进出口货量达到1034万吨、2097万吨，同比分别增长 8.1%、28.42%，均再创历史新高，为公司中蒙跨境综合物流业务夯实基础。 通过与港股上市公司Mongolian Mining Corporation的煤炭开发股权合作和煤炭长期合作协议的签订，公司探索出极具竞争力的“资源+贸易+物流”的业务模式，依托煤炭资源与口岸核心物流资产稀缺资源的优势，激发“贸易规模”和“物流服务”增长动能，从而进一步巩固公司在中蒙跨境物流市场的核心竞争力，提升利润空间。 （二）非洲跨境物流市场业务发展拉开序幕 公司将中蒙口岸多年运营核心物流资产及提供关联服务的经验向非洲市场复制升级。2024年上半年，非洲刚果（金）卡萨陆港项目车流、货运量稳步增长，同时，公司在完成非洲本土知名跨境运输企业的收购后，进一步深化非洲内陆运输业务网络布局、扩张车队规模、优化运输路线、建立中南部非洲不同国家的配货物流节点，以多种方式提高跨境车辆配载率，打造公路、口岸、物流节点、港口一体化的中南部非洲运输网络。非洲大物流版图成果初现，品牌影响力逐步扩大，形成公司第二增长曲线。 （三）中亚市场业务持续增长 2023 年中亚峰会的召开，是中国-中亚关系史上的重要里程碑，一年来，中国中亚合作快速发展，呈现出全面推进的良好势头，中国—中亚命运共同体更加紧密。目前，中国与中亚国家已共建“一带一路”合作文件全覆盖。根据中国海关总署的数据显示，2024年1-6月，中国与中亚五国进出口贸易额达到3,148亿元人民币，同比增长14.8%；霍尔果斯口岸进出口货运量超1,700万吨，同比增长 12%。受益于进出口贸易量价齐增的良好态势，凭借霍尔果斯口岸海关监管场所区位优势，公司中亚市场业务量持续增长。 （四）国际多式联运业务能力不断增强，品牌优势逐渐增强 公司凭借多年跨境业务发展打造的国际化物流团队，树立了优秀的行业口碑与强大的品牌优势，持续为陆运锁定国家和区域提供专业化的物流服务。报告期内，通过在全球范围内整合海陆公铁多式联运资源，成为公司业务持续增长的动力之一。 （五）数字化转型支持公司业务规模化发展 信息化赋能助推物流企业加速“蝶变”。报告期内，公司持续开展信息化系统数字化转型的工作，不断提升科技创新能力，依托于物联网、大数据技术，人工智能等前沿技术，以数据为基础，实现业务的精细化管理。用数据梳理公司业务的价值链，不断发掘业务潜能，协助进行管理决策。通过全面推进企业的数字化发展，做到不同业务模式的全覆盖，合理有效地运用数字化工具，实现降本增效，为公司业务规模化快速发展提供强有力的技术支撑。截止2024年6月底，公司已自主完成包括贸易、物贸一体、综合物流、陆港管理平台、车队管理、网络运输平台、集团预算、薪酬管理等多维度一体化的信息化管理系统。 （六）持续拓展全面合规管理体系 2024年上半年，公司持续扩展境内业务和海外业务的全面合规管理体系，推动合规管理下沉到各层级公司，积极采取更为严格的风险控制措施，提升公司投资决策精准度，降低可能面临的法律与合规风险。通过更加主动的预防措施，强化风险识别、分析和评估流程，提前发现和预判潜在的合规风险，完善公司防范未来风险与挑战的应对机制。 （七）加速专业人才队伍的培养与发展 公司始终坚持以人才驱动创新，以创新引领发展的战略理念。通过建立长效机制深度绑定核心人才，为公司在激烈的市场竞争中持续保持领先地位提供坚实的人力保障。报告期内，公司2022年员工持股计划第一个锁定期届满，解锁条件成就，切实提高了员工归属感和工作积极性；此外，公司持续优化内部培训体系，启动线上培训平台，开展了涵盖专业技能、管理能力、领导力等多方面的培训课程。通过线上线下相结合的方式，满足不同岗位员工的学习需求，为公司打造更加专业的国际物流服务团队。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系收入增加，成本相应增加所致。 销售费用变动原因说明：主要系销售人员增加,费用相应增加所致。 管理费用变动原因说明：主要系本期合并增加BHL公司,以及公司业务规模增长、人员及各项管理费用增加所致。 财务费用变动原因说明：主要系利息收入增加及外币汇率变动所致。 研发费用变动原因说明：主要系研发费用投入增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司业务规模增长，同时加强经营资金收支管控所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系长期股权投资增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系股东分红较上年增加所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
无 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产406,601.81（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为54.54%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 （1）2024年2月21日，公司与Mongolian Mining Corporation（港交所股份代号：00975，简称“MMC”)、Baruun Naran S.a.r.l.（简称“BNS”）签署《股份转让协议》，公司以自有资金88,810,000美元收购MMC全资下属公司BNS所持有的KEX公司20%股权。2024年6月2日，公司取得相关股权变更资料，现持有KEX公司20%股权。 （2）2024年2月，公司完成收购BHL公司80%股权的境外投资备案手续，2024年3月，公司取得列支敦士登相关主管机构出具的《股权证书》，公司全资子公司中非国际现持有BHL公司80%股权。 （3）2024年7月9日，公司向全资子公司嘉宸国际增资1,000万元，其注册资本由人民币2,000万元增加至人民币3,000万元。 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 √适用 □不适用 （1）刚果（金）卡萨项目 根据2019年8月12日公司与刚果（金）政府签署《关于1号国道线卡松巴莱萨-萨卡尼亚路段150公里公路、4座收费站，1座萨卡尼亚边境口岸，1个萨卡尼亚陆港、1座MOKAMBO边境口岸、2个现代停车场和1个生活区的融资、设计、建设、布置规划、扩展、维修、运营、保养的公共服务特许授权协议》约定，公司投资、建设、运营刚果（金）卡萨项目，特许权期限为25年，预计投资总额22,904.36万美元。 刚果（金）卡萨项目包括卡松巴莱萨至萨卡尼亚公路、萨卡尼亚陆港和莫坎博边境口岸及配套设施已全面完工，投入正式运营。目前，卡萨项目正在开展竣工决算审计工作。 该特许经营权项目（PPP项目）已投入运营，相关建造服务确认为无形资产-特许经营权，期末账面价值155,973.24万元。 （2）刚果（金）迪洛洛项目 公司全资子公司中非国际与紫金矿业集团股份有限公司（简称“紫金矿业”）全资子公司金山（香港）国际矿业有限公司（简称“金山香港”）组成联合体和刚果（金）基础设施与公共工程部签署《卢阿拉巴省第39号国家公路坎布鲁鲁（Kambululu）至迪洛洛（Dilolo）段（219.4公里）和迪洛洛（Dilolo）陆港的设计、融资、建设及运营特许权合同》，约定由中非国际与金山香港联合体共同投资、建设、运营刚果（金）迪洛洛项目，特许权期限为 30 年，投资总额362,767,538.66美元，其中中非国际通过其全资子公司JASLINK公司出资185,011,444.72美元，占比51%；金山香港通过其全资子公司Jin Lu Development Limited出资177,756,093.94美元，（3）赞比亚萨卡尼亚项目 2023年10月16日，公司全资子公司中非国际的控股子公司JASWIN公司和赞比亚财政与国家规划部、公路发展局和商业、贸易与工业部签署《萨卡尼亚口岸、恩多拉至穆富利拉公路以及通往萨卡尼亚边境道路的设计、融资、建设、运营特许权合同》，约定由JASWIN公司投资、建设、运营赞比亚萨卡尼亚项目，特许权期限为 22 年，投资总额 76,129,229.48 美元，其中公司持有JASWIN公司80%股权，投资金额为60,903,383.58美元。 2023年11月27日，公司向JASWIN公司增资15,000克瓦查，JASWIN公司注册资本由15,000克瓦查增加至30,000克瓦查，中非国际持有JASWIN公司的股权比例由80%增加至90%，对赞比亚萨卡尼亚项目的投资金额增加至68,516,306.53美元。 2023年12月29日，公司完成赞比亚萨卡尼亚项目境外投资备案手续，取得北京市发展和改革委员会、北京市商务局颁发的《项目备案通知书》《企业境外投资证书》。 2024年6月19日，JASWIN公司与中航国际成套设备有限公司签署赞比亚萨卡尼亚项目设计、采购、施工总承包合同。 (3).以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 √适用 □不适用 (1).报告期内以套期保值为目的的衍生品投资 □适用 √不适用 (2).报告期内以投机为目的的衍生品投资 □适用 √不适用 其他说明 因公司期货交易套保量占实货量比重很小，故未采用套期会计准则进行核算，公司将期货已交割部分确认为投资收益，将未交割部分公允价值与账面余额之间的差额计入公允价值变动损益。 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币（另有说明的除外）
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、宏观经济波动的风险 公司主营业务是为客户提供跨境多式联运综合物流服务及供应链贸易服务，客户的物流需求取决于国际贸易总量，而国际贸易受国内外宏观经济的周期性波动影响较大。如果未来因为地缘政治、国际政治冲突以及国际贸易战的发生，导致公司当前经营区域经济发展出现衰退，国际间贸易量严重下滑，商品需求及社会运输需求减少，公司不排除存在经营业绩下降的风险。 2、市场竞争风险 我国现代物流服务业获得了高速发展的同时，也面临物流行业进入门坎低，行业集中度低，反映了物流行业充分竞争的现状，使公司面临市场竞争的潜在风险，公司需要时时研判国家物流行业政策指引，把握行业发展趋势，进一步夯实和拓展国内外市场，增强客户的粘性。 3、投资管理的风险 在公司发展战略的引领下，公司将加强资本运作能力，通过国内外收购兼并进行横向整合和关键物流节点的投资，进一步优化公司业务结构，提高市场占有率，实现差异化竞争、集约化经营和可持续发展。尽管公司在收购兼并、国内外投资积累了一定的经验，取得了较好的经营业绩，但收购兼并和投资活动对公司整合业务、文化，促进业务协同，投资管理、区域协同、跨区域管理、国际人才储备等方面都提出了更高的要求，由于国家或者地区法律、法规及经营环境不尽相同，对公司管理架构、流程控制也提出了更大的挑战，公司投资管理不到位将会一定程度的影响4、信息管理系统风险 通过持续不断的开发运用和迭代创新，公司搭建比较完善的信息化网络系统，实现业务数据与客户信息的高度共享及充分利用，客户货物实时查询和电子数据交换，数据共享、掌上数控，实现全程物流综合管理、完整和实时信息管理、财商一体化，形成了以信息技术为核心的“智慧物流”业务拓展模式。若公司未能有效建立信息管理系统运行维护和更新管理体系，公司可能面临由于技术和管理因素产生的操作等风险。 5、汇兑风险 目前公司部分业务及海外在建项目为美元结算，存在汇兑损失风险。 6、税收政策变化风险 如果公司及子公司未来不能继续享有国家规定的税收优惠政策，将会对公司的经营业绩和利润水平造成一定影响。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 公司董事会于 2024 年 4月 1 日收到公司副总裁胡克先生的书面辞职报告。胡克先生因个人原因申请辞去公司副总裁职务，辞职后不再担任公司任何职务。 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 √适用 □不适用 1、2022年员工持股计划批准情况 2023年1月9日，2023年第一次临时股东大会审议通过《2022年员工持股计划（草案）及其摘要》等相关议案，公司实施 2022 年员工持股计划（简称“本计划”），本计划份额总数为36,680,000份，对应的股份数量为3,500,000股，股份来源为公司回购专用证券账户回购的股份，受让价格为10.48元/股，资金来源为员工合法薪酬、自筹资金以及法律法规允许的其他方式。本计划由公司自行管理，经公司员工持股计划持有人会议审议通过，本计划设立管理委员会，负责对本计划进行日常管理。2023年3月23日，公司回购专用证券账户所持有的3,500,000股公司股票非交易过户至公司2022年员工持股计划证券账户，过户价格为10.48元/股。 2、2022年员工持股计划所持股份变动情况 截至报告期末，因公司实施权益分派，本计划持有公司股份数量由 3,500,000 股增加至6,860,000股，占公司总股本的0.70%，具体情况如下：
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