[中报]联域股份(001326):2024年半年度报告
原标题:联域股份:2024年半年度报告 2024年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人潘年华、主管会计工作负责人李群艳及会计机构负责人(会计主管人员)李群艳声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司已在本报告中详细阐述公司未来可能面临的风险。详情请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以73,200,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利6.8元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 7 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 21 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 23 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 25 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 33 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 38 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 39 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 40 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有公司法定代表人签名的2024年半年度报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定信息披露网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 四、其他相关资料。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
财政部会计司于 2024 年 3 月印发了《企业会计准则应用指南汇编 2024》（以下简称“企业会计准则应用指南2024”），明确了关于保证类质保费用的列报规定。根据企业会计准则应用指南2024规定，公司计提的保证类质保费用 计入主营业务成本，不再计入销售费用。公司采用追溯调整法进行会计处理，并重述了比较期间财务报表。 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 根据2023 年9 月3 日发布的《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局 公告2023年第43号），公司本期享受5%进项税加计抵减，增值税进项税额加计抵减优惠金额264,518.20元。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是一家专注于中、大功率LED照明产品研发、生产与销售的高新技术企业，主要产品包括LED灯具和光源，产品主要应用于户外、工业照明领域，并持续向植物照明、体育照明、防爆照明等特种照明领域扩展。根据国家统计局发 布的《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所处的行业为“电气机械和器材制造业”（代码C38）。 （一）报告期内所属行业发展情况 报告期内，面临外需减弱，贸易保护主义及地缘政治冲突加剧等一系列不利因素，照明行业承压前行，但仍展现出 良好的适应能力和发展韧性。阿拉丁照明网发布的“2024 年上半年中国照明出口情况解读”一文中指出，根据海关总署 统计，2024年上半年，中国照明产品出口总额约为276亿美元，其中LED照明产品出口额约204亿美元，占整体出口额 的 74%。从出口产品类型来看，传统照明产品如白炽灯、荧光灯等的出口量持续下降，而 LED 照明产品虽然也出现了下 滑，但依然是出口的主力。行业正在向更节能、更环保的方向转型升级。 1、行业基本情况 从产品类型来看，照明器具可分为光源、灯具、灯用电器附件及其他照明器具，公司主要产品为光源和灯具。从应 用领域来看，照明行业可分为通用照明领域和特殊照明领域，公司属于通用类照明领域，产品主要应用于户外照明、工 业照明两大细分领域，同时，覆盖了植物照明、体育照明、防爆照明等特种照明领域。 照明行业上游主要涉及电源、结构件、灯珠、电子元器件、包装材料等原材料提供商；下游应用领域主要涉及户外 照明、工业照明、商业照明、家居照明及特种照明。未来，全球节能环保理念的贯彻、各国行业政策的扶持、智能照明 的兴起、个性化及特殊需求的不断涌现都将推动LED照明市场的发展。 2、行业发展趋势 20世纪90年代，LED进入照明应用领域。近年来，全球气候、环境问题日益凸显，碳达峰、碳中和已成为国际共识。 而 LED 照明与传统光源相比，具备高效节能、安全稳定、智能可控等特点，在此背景下，国际社会持续大力推动 LED 照 明产业在技术、规模、应用领域上快速发展。 根据Trend Force集邦咨询研究，早期使用的LED灯具于2023年起陆续达到寿命极限，二次替换需求占比将逐年升高。预估 2024 年将有约 58 亿只LED 光源及灯具陆续达到使用寿命的极限而退役，从而带来相当可观的二次替换的需求； 到2025年，二次替换需求将超过一次替换与新装需求，开始成为支撑LED照明市场的关键动能，带动整体LED照明需求； 到2028年，大约78%的LED照明需求会来自二次替换。 Mordor Intelligence 数据显示，预计 2024 年全球 LED 照明市场规模为 1,115.7 亿美元，预计到 2029 年将达到 1,910亿美元，2024年至2029年复合年增长率为11.35%，长期来看市场规模呈明显上升趋势。 （1）LED照明全球产业链分布 LED 照明时代，国际照明巨头在创新研发、设计制造、产品应用等方面的优势比之传统照明时代已不再显著。在这 一背景下，国际及区域知名照明品牌更加注重渠道和品牌营销等优势，通过全球化布局，主要采用 ODM/OEM 模式向中国 制造企业采购，最终实现全球销售。中国依靠完整的工业体系和完备的基础设施已发展成为 LED 照明产品最大的生产制 造国，中国照明产业规模占全球比重已近三分之二，行业成熟度较高，产业集群效应凸现。然而，近年来，欧美国家推 行的“中国+N”多元化供应链策略，以及将生产需求逐步从离岸外包转向友岸生产和近岸采购的趋势，一定程度上导致 了LED 照明产业链部分环节从中国转移至东南亚等国。中国照明电器协会报告显示，2023年，我国照明行业出口总额约 563亿美元，同比下降6.8%，同比疫情前的2019年增长约22%，仍处于历史相对高位。 （2）LED照明细分应用市场发展情况 从应用场景上看，家居照明、工业照明、户外照明、商业照明等是 LED 照明的主要应用场景，近年来，以植物照明、 体育照明、防爆照明等为代表的特种照明的应用需求也正逐步提升。 户外、工业照明主要应用于市政道路、工业车间等大型应用场所，功率普遍较大，平衡重量体积与散热、光效、稳 定性等问题成为业内技术难点。相较于应用环境相对简单的小功率家居照明、商业照明等产品，其技术应用和替换进程 较晚，更晚迎来大规模升级换代，市场渗透率水平更低，呈现快速增长的趋势。目前户外、工业照明细分赛道头部生产 制造企业仍是凤毛麟角，而销售额在千万级的中小制造企业数量庞大，整体呈现池大鱼小的市场格局。随着户外、工业 照明需求向复杂化、定制化演进，对企业的研发、制造、服务等要求将进一步提升，未来具备一定规模和实力的企业竞 争力也将被强化，产业集中度提升也是高质量发展的必然结果。 LED 照明技术与农业、体育、石油化工等行业的深度融合，推动了植物照明、体育照明和防爆照明等特种照明领域 发展。植物照明能人为创造适宜植物生长不同阶段的理想光照，具有良好的应用前景；而随着体育基础设施建设工程不 断开展，体育场馆、体育赛事及运动人口呈逐年上升趋势，体育照明也迎来快速发展。此外，随着工业化的持续推进和 石油、化工、天然气、煤炭等下游领域对安全技术体系的重视，防爆照明刚性需求不断释放。由于特种照明产品技术难 度大，成本相对较高，特种领域LED照明仍处于培育阶段，未来市场发展潜力巨大。 （3）LED照明市场渗透率逐年提升 近十年来，我国进一步加大对节能照明工程的推广，以 LED 照明为代表的节能照明产品在技术进步下得到广泛使用。 LED 照明曾连续多年高速发展，使得国内 LED 照明市场渗透率高于国际市场，从增长速度来看，目前海外市场增速高于 国内市场。 Mordor Intelligence 数据显示，预计 2024 年全球户外 LED 照明市场规模为 311.6 亿美元，预计到 2029 年将达到 615.2 亿美元，2024 年至2029 年复合年增长率为 14.57%；2024 年工业照明市场规模预计为 72.8 亿美元，预计到 2029 年将达到105亿美元，2024年至2029年复合年增长率为7.59%，预计中长期户外、工业照明应用市场仍将保持稳定增长。 北美市场消费能力强、市场空间广阔，其市场规模比欧洲、东南亚等市场更大。 （4）行业技术发展方向 随着 5G、IOT、大数据及人工智能等技术的发展，智能化成为照明行业的发展趋势，用户对操作便捷性、稳定性和 扩展性需求不断提升，多功能、智能化、功能集成化逐步成为用户的首选。Mordor Intelligence 数据显示，2024 年智 能照明市场规模预计为196.5亿美元，预计到2029年将达到467.9亿美元，2024年至2029年复合年增长率为18.94%。 对于有过成功经验和技术储备的企业来讲，这一趋势将带来更大的发展机遇，这些企业可以利用自身的技术优势和市场 经验，推出更加智能化、高效能的 LED 照明产品，满足用户对高品质照明体验的需求。同时，智能化的发展也将加速 LED 照明的市场渗透，推动整个照明行业的智能化升级。随着技术的不断进步和应用领域的拓展，照明行业将迎来更加 广阔的发展空间，为用户带来更加舒适、便捷、智能的照明体验。 3、LED照明行业周期性特点 随着 LED 照明技术的逐渐成熟及受国际节能减排观念的影响，LED 照明应用市场具备较大的增量和替换空间，市场 需求呈现快速上涨的趋势，整体而言周期性不明显。 （二）经营模式 1、采购模式 公司主要采取“以销定产”、“以产定需”的采购方式，采购类型包括直接采购和委托加工，以直接采购为主，少 部分非核心生产环节采用委外加工的模式。原材料采购主要根据生产计划确定，主要原料的采购价格采取询、比价或成 本拆解的方式，与供应商协商确定具体原材料价格。为保障供货及时，公司还会储备部分常用原材料和长周期物料作为 合理安全库存备料。在长期的生产经营过程中，公司与上游供应商建立了长期稳定的合作关系。公司建立了详细的供应 商档案，并在综合比较供应商区域位置、产品质量、供货稳定性、供应价格等因素的基础上优化采购结构。 2、生产模式 公司主要采用“订单式生产”模式，根据客户实际订单的需求量及交货期、销售订单预测下达生产指令。公司现有 生产模式有利于在尽可能降低生产库存的情况下，结合客户需求，灵活多变组织生产，提高生产效率。 公司目前主要通过自身生产能力进行生产，同时，出于规模经济的考虑，公司对于部分非关键生产工序如喷粉、钻 孔攻牙等，一般通过外协加工的方式进行生产。 3、销售模式 公司产品销售以外销为主，采用直接销售的方式。公司主要以ODM模式进行销售，一方面公司根据客户提供的应用场景、产品规格、性能等具体要求，进行产品研发、设计和制造业务，另一方面公司也会根据自身市场调研能力，紧跟 市场前沿需求为客户提供产品设计及产品方案。 海外客户开发途径主要包括参加展会、主动拜访、客户主动联系公司和老客户介绍等。 4、研发模式 公司产品开发以客户需求为导向，注重研发技术的产品化、商业化应用。一方面，公司根据客户对应用场景、产品 性能、参数的要求，利用公司自主研发、自主可控的核心技术体系，高效完成产品开发，并利用技术积累不断推进新品 开发进程及性能提升；另一方面，通过市场调研，公司及时了解用户新需求与行业新趋势，依托公司对市场的深度理解 及对行业的敏锐判断力，进行前瞻性研究，开发符合行业趋势发展并满足客户要求的新产品。 （三）公司所处的行业地位 公司是细分照明市场少数产品款式规格齐全、具备快速响应及交付能力的企业之一，已跻身北美市场领先的户外、 工业照明制造商之列，获得众多行业内头部客户的认可及业内权威协会或机构颁发的多项荣誉。2024 年，公司被认定为 “广东省大功率智能控制LED照明工程技术研究中心”，在专业照明市场竞争中的优势日益突出。 （四）主要业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入77,176.86 万元，与去年同期相比增长 20.48%；实现归属于上市公司股东的净利润为 7,635.74万元，与去年同期相比增长2.56%。 2024 年上半年，由于全球市场复杂多变的经济环境，加之地域冲突、海外通胀和消费疲软等因素，LED 照明产品出 口增速呈现放缓态势。但在碳中和、碳达峰的大背景下，公司通过加强技术创新，提升产品质量，推进智能化生产，加 快海外生产基地建设，优化供应链管理、加强运营管理等措施，仍继续保持稳定增长，充分展现出公司的韧性与增长潜 力。公司上半年营业收入能够保持增长的主要原因如下： 1、所在细分领域海外市场渗透率持续攀升 公司专注于中、大功率 LED 照明产品的研发、生产与销售，销售市场主要覆盖北美、欧洲和亚洲等地区。我国 LED 照明市场经过多年的快速发展，已经达到较高的市场渗透率，相比之下，海外市场仍处于快速发展期，市场渗透率较低。 同时，户外、工业照明主要应用于市政道路、工业车间等大型应用场所，功率普遍较大，平衡重量体积与散热、光效、 稳定性等问题成为业内技术难点。相较于应用环境相对简单的小功率家居照明、商业照明等产品，其技术应用和替换进 程较晚，更晚迎来大规模升级换代，市场渗透率水平更低，增长空间更为广阔。 报告期内，因北美市场制造业的回流，加上基础设施建设的持续推进，高质量、大功率的户外、工业照明需求有所 上升；双碳背景下，节能减排意识深入人心，相关标准不断升级，促使户外与工业照明领域加速向高效能、低能耗的 LED照明解决方案转型。这些都为公司业绩稳定增长提供了保障。 2、行业集中度不断提升 户外照明、工业照明处于快速发展阶段，长期以来行业集中度较低，竞争格局较为分散。但随着市场需求的深刻变 化，户外、工业照明需求也逐步向复杂化、定制化演进，行业门槛显著抬升，竞争能力弱的小企业不断被市场淘汰，而 技术研发实力较强、品质控制较好、成本控制能力较强的公司则获得更多的市场机会，市场占有率逐步提升。 公司作为北美市场领先的户外、工业照明制造商，拥有稳定优质的客户资源、较强的技术研发实力、完备的生产制 造能力和严格的产品质量控制体系。报告期内，在行业整体增速逐渐放缓的情况下，公司营收仍保持 20.48%的增长，也 意味着公司市场占有率有所提升。 3、公司市场竞争力不断增强 报告期内，公司持续加大研发投入，继续针对智能控制系统、无线组网等行业前沿技术进行研发升级，持续推进产 品功能集成、智能控制，加速产品款式型号更新换代，提升产品的质量性能与智能化水平。公司也积极关注新技术的发 展及相关领域所蕴含的发展机会，不断积极优化资源配置，结合自身研发情况进行前瞻性研发布局和储备，为未来市场 进一步开发做好充分准备。 此外，2024 年上半年，公司继续加快推进海外生产基地建设，进一步提升海外生产供应规模，强化公司在全球范围 内的供应能力，提升交付效率，提高客户满意度；智能制造方面，加快推进智能制造项目，加快实现生产制造的信息化、 自动化、专业化与流程化管理；市场策略方面，通过高效的销售网络，深化“大客户战略”，公司管理层带头前往海外 拜访重点新老客户，深入了解各市场的独特性和客户需求的差异性，针对不同市场的特性和客户需求，灵活调整销售策 略及产品布局。 多项措施协同发力，公司市场竞争力及盈利能力不断提升。 二、核心竞争力分析 公司自成立以来，十余年深耕户外、工业照明细分市场，逐步在客户资源、技术研发、供应链布局、产品质量管理 等方面形成了核心竞争优势。 1、市场拓展与客户资源优势 公司聚焦于户外、工业 LED 照明领域，凭借专业的技术服务、快速响应的定制化能力和卓越的产品品质，经过多年 的市场开发和客户资源积累，目前已与朗德万斯（LEDVANCE）、昕诺飞（SIGNIFY）、RAB 照明（RABLIGHTING）、美国 合保（HUBBELL）等国际或区域知名品牌商建立了稳定的业务合作关系。 上述优质国际及区域知名品牌商通常具备严格的外部采购管理体系，对于产品的交付期及产品质量要求非常高，从 初步接触到批量供货，一般需要 2-5 年。一旦通过其供应商体系考核，通常会保持稳定的合作，不会轻易更换供应商， 能够为公司提供长期稳定的产品订单。另一方面，客户高标准的采购准入体系促使公司在技术创新水平和产品质量控制 上始终能够保持在行业前列。同时，优质的客户资源有助于公司提升形象定位，避免中低端市场低价竞争，提升产品附 加值，并助力公司借助品牌客户全球化的渠道优势将市场区域拓展至欧洲、亚洲等地区，进行全球化布局。 2、技术研发及产品赋能优势 公司始终坚持自主创新，核心研发团队多年来专注于 LED 照明产品研发工作，在行业内积累了丰富的技术和管理经 验，对下游行业客户的产品需求有较为深刻的理解，对市场趋势有较强的预判能力。科学、前沿的研发体系和创新能力 为公司“服务+制造、创新+协同、产品+方案”三位一体的服务模式提供保障，促进公司核心竞争力的持续提升。公司为 客户提供从灯具照明方案、产品外观创意到产品包装的综合设计方案一体化服务，持续强化大客户品牌特色和营销能力， 紧跟国际国内产业发展趋势，为客户量身定制解决方案，将客户关系从供需关系提升为战略合作伙伴关系，帮助客户实 现高增长，这也是公司能够不断创新发展，处于行业领导地位的有力手段。 3、全球化的营销网络和生产基地优势 公司着重开拓国际市场，已在美国、中国香港等地建立了境外子公司,以此搭建全球营销网络。同时，公司目前在中 国拥有深圳、东莞 2 个生产基地，中山智能生产制造基地预计将于今年投入使用，在越南和墨西哥建立了 2 个海外生产 基地，通过“3+2”的境内外供应链布局，有效提升产能，进一步打通上下游产业链和价值链，打造纵向一体化的经营格 局，从而大幅提升交付效率，全面赋能全球化销售服务体系。此外，公司在实践中培养了一批能够适应不同国家、地区 业务拓展需要的经营管理人才，为公司将来进一步深化全球业务布局奠定了坚实的基础。 4、产品质量管理优势 对于国际及区域知名品牌商而言，供应商的产品开发能力和产品的稳定及一致性至关重要。公司秉承“质量优异、 服务上乘、信誉为本、用户满意”的质量方针，从原材料进厂到终端销售通过统一标准、质量管理、工艺技术，形成严 格的自检、互检、专检制度，并不断推进产品质量控制的智能化、自动化，确保产品品质。公司产品目前已通过了 FCC/UL/DLC/CUL/CE/ROHS/SAA 等一系列国内、国际认证,产品可适应高低温、雨雪、风沙、雷击、盐雾等的恶劣环境， 产品质量保证5年，减少客户维修、更换带来的费用和停工损失，产品整体达到国际先进水平。 产品量产前，公司会根据客户诉求和实际生产场景进行产品研发，公司技术团队具备与海外客户直接对接的能力， 可以针对性地沟通技术、品质问题。同时，公司自主生产了结构件、电源等部分核心部件，为产品的质量稳定性及一致 性提供了更多保障。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 □适用 ?不适用 五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 截至报告期末，其他货币资金中的票据保证金 45,369,897.96 元因相关义务尚未到期而使用受限；ETC 保证金1,500.00 元使用受限；除前述保证金外，期末不存在其他因抵押、质押或冻结等对使用有限制、以及不存在存放在境外 且资金汇回受到限制的款项。 六、投资状况分析 1、总体情况 □适用 ?不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1） 证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 ?适用 □不适用 （1） 募集资金总体使用情况 ?适用 □不适用 单位：万元
?适用 □不适用 单位：万元
□适用 ?不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 □适用 ?不适用 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、汇率变动风险 公司以外销为主，以美元作为主要结算货币。近年来，人民币汇率形成机制进一步市场化，未来人民币汇率可能会 受到国内外政治、经济环境等宏观因素的影响，人民币对美元的汇率弹性进一步增加。人民币汇率波动，一方面影响公 司产品出口销售价格，另一方面也会使公司产生汇兑损益。因此，公司业务经营在一定程度上受到汇率风险的影响。公（未完）  |