[中报]嘉亨家化(300955):2024年半年度报告
原标题:嘉亨家化:2024年半年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人曾本生、主管会计工作负责人陈聪明及会计机构负责人(会计主管人员)杨英霞声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司请投资者特别关注在经营过程中可能面临的市场需求波动风险、客户集中度较高风险、原材料价格波动风险、核心技术更新换代风险、产品质量问题引起的诉讼、处罚风险、产能扩张投资项目无法实现预期目标的风险等风险因素。公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”进行了详细描述，敬请投资者予以关注。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .............................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 .......................................................................................... 10 第四节 公司治理 .......................................................................................................... 24 第五节 环境和社会责任 .............................................................................................. 25 第六节 重要事项 .......................................................................................................... 27 第七节 股份变动及股东情况 ...................................................................................... 37 第八节 优先股相关情况 .............................................................................................. 42 第九节 债券相关情况 .................................................................................................. 43 第十节 财务报告 .......................................................................................................... 44 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有公司法定代表人签名的 2024年半年度报告全文和摘要的原件。 三、报告期内在指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、其他相关资料。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2023年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2023年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司从事的主要业务 公司主要从事日化产品 OEM/ODM及塑料包装容器的研发设计、生产，具备化妆品和家庭护理产品的研发、配制、灌装及塑料包装容器设计、制造的一体化综合服务能力。公司以日化产品 OEM/ODM与塑料包装业务协同发展为策略， 可为国内外知名日化企业提供日化产品及配套塑料包装的一站式服务。报告期内，公司从事的主营业务未发生重大变化。 公司的主要产品包括护肤类、洗护类、香水等化妆品，香皂、消毒液、洗手液等家庭护理产品，以及配套的塑料包 装容器。产品主要用于个人美容护肤、家庭清洁等领域。公司的主要客户为强生、贝泰妮、上海家化、郁美净、利洁时、 维多利亚的秘密、多特瑞、宝洁、壳牌等国内外知名品牌。 （二）公司的主要经营模式 1、采购模式 报告期内，公司日化产品所需的主要原材料包括表面活性剂、润肤剂、皮肤调理剂、保湿剂、芳香剂及其他活性物 等，塑料包装产品所需的主要原材料包括合成树脂（PE、PP等）、色母等。公司具有完善的原材料供应商评估体系，公 司组织供应商筛选、认定工作，挑选合格供应商，以保证原材料质量满足客户要求。原材料采购价格由公司根据市场行 情与供应商协商确定，公司与供应商建立长期稳定的合作关系，使原材料供应充足、渠道畅通，确保公司有效控制采购 成本、缩短采购周期、提高库存周转率，减少原材料价格波动带来的经营风险。 2、生产模式 公司的生产模式主要为订单式生产，公司结合客户的需求计划、自身的实际产能、产品的生产流程耗时等因素制定 排产计划，组织生产制造。 （1）日化产品 公司日化产品生产目前以 OEM模式为主，同时为部分品牌商提供 ODM服务。OEM模式即按照客户提供的配方，结合自身生产工艺，根据客户需求量，安排原辅材料采购并进行批量生产，满足产品安全性、功效性等质量要求。ODM 模式下，由公司主导产品配方开发及工艺流程设计，在与客户沟通确认后，为客户提供有针对性的产品方案，在产品制 造阶段，根据产品方案，选定供应商、制定生产计划和生产工艺，进行批量生产。 （2）塑料包装容器 对于塑料包装容器产品，公司根据客户需求进行产品设计，与客户沟通确认后，安排开发模具并试生产。经客户对 产品外观及功能的测试、验证评审后，开始大批量生产。生产过程中，公司对产品进行不间断的巡检、抽检，按照客户 的工艺要求，进行贴标、丝印、烫金、组装等程序，直至产品入库。 3、销售模式 公司采用直接销售的模式，根据客户需求安排生产和销售，凭借高效的供应链管理能力，快速满足客户的交货需求， 向客户提供日化产品及配套塑料包装的一站式服务。 公司与主要客户签订框架性协议，就产品质量、供货保障、定价原则、订单下达方式、结算方式等方面作出约定； 关于产品型号、规格等具体事项由公司与客户根据实际情况在框架协议条件下另行协商确认；具体产品数量、价格以经 双方确认的订单为准。公司产品定价方法为成本加成法，在对产品成本计算的基础上，根据不同类型产品给予适当的成 本加成率，向客户提供报价并协商确定最终价格。 报告期内公司主要经营模式未发生重大变化。 （三）主要产品的上下游产业链 日化产品产业链可以分为原料供应商、制造商、品牌商、渠道商等环节。其中制造商是整个产业链运营的基础，根 （四）公司的市场地位 在化妆品、家庭护理产品领域，公司不断加大研发投入，建立了产品配方开发、分析检测、原料开发及功效机理研 究、功效和安全性评估、消费者评价等完善的技术研发体系，在皮肤屏障修复、头皮护理、高功效配方（防晒、美白、 祛痘等）、悬浮、包裹等方面积累了丰富的产品配方及制造工艺。在质量管控方面，公司建立了完善的质量控制体系及 专业的质量管理队伍，拥有先进的检测仪器设备，在行业内形成了良好的市场声誉。公司的国内外客户群体不断增加， 已成为多个国内外知名日化品牌的核心供应商。公司在塑料包装外观及功能设计、模具开发、注塑/吹塑/软管等各项生 产工艺均积累了丰富经验，主要客户为知名日化产品品牌商，公司以稳定高效的生产能力、严格的质量管控、快速迭代 的技术研发，在行业内形成了较强的市场影响力，成为客户长期稳定的合作伙伴。公司已形成日化产品 OEM/ODM与塑 料包装业务协同发展的经营路径，对客户的一体化服务能力不断增强。 公司与国内外品牌客户建立了长期互利共赢的合作关系，多次获得客户授予的荣誉奖项，为公司带来良好的市场声 誉和品牌形象。公司多次被强生认定为“零缺陷项目合作伙伴”，为“大宝 SOD蜜新装上市”做出杰出贡献，系郁美净“最 佳战略合作伙伴”、上海家化“优秀供应商”、百雀羚“最佳合作伙伴”、薇诺娜“战略供应商”、壳牌“最优供应商”、 beiersdorf'“最佳商务合作供应商”，强生“最佳材料质量稳健奖”等。 公司始终把技术研发作为发展的原动力，是行业内少数兼具日化产品及塑料包装研发、设计和生产能力的企业。公 司系国家高新技术企业，福建省“专精特新”企业、福建省知识产权优势企业、福建省科技型企业及福建省科技小巨人企 业、拥有“福建省日化塑料包装容器企业工程技术研究中心”和“福建省工业设计中心”等研发创新平台。全资子公司湖州 嘉亨系浙江省科技型中小企业，拥有“高品质化妆品市级科技企业研究开发中心”等研发创新平台。公司或子公司参与制 定了《化妆品生产企业-质量安全控制数字化转型评价指南》《化妆品原料-山茶籽油》《化妆品中天然成分的技术定义 和计算指南》《化妆品黑色素抑制测试-斑马鱼胚胎测试方法》《化妆品用原料-酵母菌/大米发酵产物滤液》《口腔清洁 护理产品用羟基磷灰石（纳米）》《护肤品敏感性皮肤适用性评价-面部乳酸刺痛法》《化妆品舒缓功效测试方法 基于 体外肥大细胞的脱颗粒抑制率及组胺释放量检测》《化妆品舒缓功效测试方法 基于脂多糖诱导巨噬细胞系炎症细胞模型 的一氧化氮含量测定》《化妆品评价-体外皮肤渗透试验方法》《化妆品稳定性试验指南》《可循环中空吹塑制品》《化 妆品中禁用组分酸性红 73和溶剂红 1的测定 液相色谱-串联质谱法》《化妆品中功效组分虾青素的测定 高效液相色谱法》 等团体标准或行业标准、国家标准。随着公司在塑料包装设计、化妆品配方迭代研发及各项工艺控制技术的不断提升， 公司将为品牌商产品供应链的各个环节提供更为全面高效的服务。 （五）公司所处行业发展状况 公司主要从事日化产品 OEM/ODM及塑料包装容器的研发设计、生产。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为“C26 化学原料和化学制品制造业”及“C29 橡胶和塑料制品业”。根据国家统计局《国民经济行 业分类标准（GB/T 4754-2017）》，公司属于“C26 化学原料和化学制品制造业”大类下的“C268 日用化学产品制造”中的 “C2681 肥皂及洗涤剂制造”、“C2682 化妆品制造”，及“C29 橡胶和塑料制品业”大类下的“C292 塑料制品业”中的“C2926 1、化妆品行业发展情况 近年来，我国国民经济不断发展，人均可支配收入增加，对外在形象要求与认知的提高以及核心消费人群结构变化 等一系列因素驱动下，国内化妆品行业规模近几年来保持着稳健的增长。根据国家统计局统计数据，2015-2023年期间， 我国化妆品零售总额总体保持增长趋势，2023年我国化妆品行业零售总额实现 4,141.7亿元，同比增长 5.1%。2024年 1- 6月我国社会消费品零售总额 235,969.0亿元，同比上升 3.7%，其中国内限额以上化妆品零售额 2,168.1亿元，同比上升 1.0%。2024年上半年化妆品行业的复苏态势相对较弱，增速略低于社会消费品零售总额。但从长期来看，我国经济保持 稳定增长，国民收入水平不断提高的趋势未发生改变，随着消费者对美的追求和对化妆品的需求不断增加，新兴市场的 崛起和消费者群体的扩大以及化妆品企业不断创新，预计化妆品行业将继续保持增长态势，市场规模有望进一步扩大， 化妆品行业仍有较大的发展空间。 自《化妆品监督管理条例》正式实施后，相关的部门规章、规范性文件持续跟进，监管体系逐步完善。化妆品行业 向更规范、更高质量、更强竞争力的方向发展。未来，国内化妆品行业将会更注重产品研发、质量管理、多品牌构造及 渠道建设，在供应链环节，具备较强研发实力和严格质量控制标准的专业 OEM/ODM企业将成为品牌商的首选合作伙伴， 拥有更大的发展机遇。 2、塑料包装行业发展情况 塑料包装具有重量轻、耐用性好、可塑性强、价格较低等优势，因而在食品饮料、个人和家庭护理、消费电子、医 疗保健、工农业包装等领域广泛应用。近年来，我国出台了一系列政策鼓励塑料包装行业向高端智能、绿色环保、可循 环方向转型，在国家“十三五”规划中将绿色包装、智能包装、安全包装确定为包装工业的“三大方向”，对塑料包装行业 企业提出了更高的技术要求和生产标准。“绿色、低碳、环保”也是我国“十四五”发展的重中之重。随着消费者对环保和 健康的关注度不断提高，绿色环保将成为化妆品行业的重要趋势。企业将通过采用环保材料、减少污染排放、推广绿色 包装等方式，提高产品的环保性能，满足消费者的环保需求。 由于化妆品市场对包装的外观、使用性能及生产成本等要求越来越高，塑料包装因其强度大、质量轻、不易破碎及 生产成本低等特点使其在日化产品包装中的应用范围越来越大。随着化妆品等市场需求不断增加，塑料包装市场也随之 增长。化妆品塑料包装作为化妆品供应链中的重要环节，其市场需求随着化妆品市场的需求变化而变化。随着化妆品品 牌不断迭代与发展，品牌方对塑料包装产品提出了更高的个性化、功能性要求，行业内企业需根据下游客户应用领域、 运输条件、品牌风格、产品特点等为客户提供优质定制化产品。总体而言，化妆品塑料包装产品不再局限于包装本身， 而是根据被包装物的特点呈现越来越精细化、定制化、高端化的趋势，对于包装企业的设计生产能力提出了更高的要求。 因此，研发设计能力强、规模相对较大、质量管理能力较强的企业将持续受益。 化妆品生产是一个复杂的系统工程，包括化妆品内容物及化妆品包装的研发设计、生产，二者相辅相成，具有一站 式服务能力的企业，不仅能够降低客户成本，也提高了对客户需求的综合服务水平，具有较强竞争优势。 3、公司所处行业特点 （1）化妆品行业监管日趋规范 为规范和促进化妆品行业良性发展，近年来国务院及国家药品监督管理局等监管部门相继出台了一系列法规规章， 对化妆品经营企业从生产许可、原材料使用、产品备案/注册、功效宣称、信息标识、质量管理等进行严格管控，全面促 进化妆品行业向更规范、更高质量、更强竞争力的方向发展。 与国际化妆品 OEM/ODM行业发展情况相比，我国化妆品 OEM/ODM市场较为分散，行业内参与企业众多，根据药监局统计数据，截至 2023年底，我国化妆品生产企业数量达 5,722家。当前，化妆品行业实施生产许可管理制度，多 项法规和管理办法的出台使得行业门槛逐渐提高。长期来看，监管趋严背景下，行业中生产能力较弱、质量管理不规范 的 OEM/ODM企业将逐渐被淘汰，而规范先行、质量管理体系成熟和研发创新能力强的龙头企业更为受益，有利于行业 集中度的提升。监管法规体系的不断完善，为公司的高质量发展提供了良好的政策环境。 （2）行业的周期性、区域性和季节性 日化产品作为日常消费品，具有较强的抗风险性，周期性较弱，相应配套塑料包装生产企业没有明显的周期性特征。 日化产品不存在明显的地域性特征。在生产方面，我国化妆品、家庭护理产品生产企业主要集中在长三角和珠三角 日化产品生产行业整体不存在明显的季节性特征，但单个品类存在使用和销售的淡旺季。比如护肤类化妆品，春夏 为销售淡季、秋冬为销售旺季。同时，每年电商 618、双 11等大促活动对化妆品等日化产品的消费有较大影响。相应化 妆品及配套塑料包装生产企业的业绩存在一定的季节性波动。 （六）总体经营情况分析 2024年上半年，公司管理层及全体员工共同努力，坚持实施企业发展战略，贯彻落实各项经营计划。截止 2024年 6 月 30日，公司资产总额为 176,243.03万元，较上年度末增长 4.10%；归属于上市公司股东的净资产为 95,358.77万元， 较上年度末下降 4.10%。2024年上半年公司实现营业收入 42,194.04万元，较上年同期减少 5.12%；归属于上市公司股东 净利润-544.87万元，较上年同期减少 139.85%；公司经营活动产生的现金流量净额 2,177.09万元，较上年同期减少 79.79%。 报告期内影响公司经营业绩的主要因素有： （1）报告期内行业需求复苏低于预期，客户需求减少以及报告期产品结构变动、折旧摊销等固定支出增加导致毛利 率下降所致； （2）公司全资子公司湖州嘉亨的化妆品生产线于 2022年 6月份开始逐步投产，市场拓展尚需一定时间，其规模效 应未充分发挥。同时，为满足湖州嘉亨投产需要以及增强公司研发实力，公司上半年管理费用、研发费用等增加所致。 报告期内主要经营情况回顾如下： （1）技术研发方面，湖州嘉亨技术研发中心于 2023年已投入使用，该技术研发中心建立了活性物研究开发实验室、 体外功效评价实验室、微生物实验室、相容性实验室、护肤及个护产品开发实验室、香氛创香实验室、包装 3D打印实 验室、包装开发测试实验室等多个专业研发实验室，公司的研发设施及仪器更加齐备。报告期内，公司继续着力构建和 完善产品配方开发、包装设计开发、分析检测、原料开发及功效机理研究、功效和安全性评估、消费者评价等技术研发 体系，着力构建协同、高效、可持续的研发路径；积极推进与行业先进的科研院所、行业上下游的合作，夯实基础研究 能力；不断引进知名高校优秀毕业生，并招收经验丰富的资深技术人员，不断壮大研发人才队伍，优化考核激励机制， 从客户满意度、研发创新的数量与质量等方面完善考核评估，提升整体队伍的创造力和活力，为公司持续研发创新提供 保障；同时定期组织员工进行内部培训，并从创新配方储备数量、打样效率及客户接受率、专利申请及授权数量、论文 发表数量与质量等方面制定了相应的考核机制，快速储备和培养核心技术人才，为公司的长远发展提供坚实的人才保障； 依托产品生命周期管理系统（PLM），不断完善原料管理和新产品开发的项目流程管理，构建可追溯的产品数据库。 在化妆品研发领域，以消费者需求为导向，不断扩充新产品、新工艺、新包装的技术储备，并建立完善的技术评价 机制，形成符合市场需求且质量可靠的产品储备。在头皮护理、皮肤屏障修复、防晒、美白等强功效产品配方以及婴童 产品方面深入开展研究，并结合悬浮/微囊/包裹等技术持续开发新产品，从功效评价、产品备案/注册、打样、中试放大 等方面切实提高研发转化效率。报告期内公司及子公司积极参与行业标准和团体标准的制定，全资子公司湖州嘉亨参与 起草了《化妆品中功效组分虾青素的测定 高效液相色谱法》国家标准，全资子公司上海嘉亨参与起草了《化妆品稳定性 试验指南》等团体标准。在塑料包装研发领域，持续推进环保塑料产品及环保材料应用研究，提升对客户创新创意设计 需求服务能力，提高设计和模具开发效率。报告期内公司包装设计作品荣获 2024年度市场潜力发展奖铜奖、荣获 2024 上海绿色包装创新创意设计大赛企业组优秀奖、荣获德国 IF设计奖、荣获美国 IDA DESIGN AWARDS奖等。 专利申请方面，公司结合研究进展，针对核心技术持续构建有效专利布局。报告期内公司新增 19件专利，其中实用 新型专利 8件，发明专利 11件。全资子公司湖州嘉亨报告期内通过自主研究等方式，在 Journal of Cosmetic Dermatology 期刊上成功发表 1篇论文。2024年上半年研发费用累计投入 1,638.79万元。2024年 7月湖州嘉亨的研究开发中心被湖州 市科学技术局评为“2024年第一批市级科技企业研究开发中心”。 （2）数字化建设及运营管理方面，公司结合湖州嘉亨的投产进度，持续建设和优化产品生命周期管理系统（PLM）、生产执行系统（MES）、仓储管理系统（WMS）以及质量管理系统（QMS）等数字化管理体系，努力提升智能化生产和数字化管理水平，为公司扩大经营规模和提高盈利能力提供现代化管理保障。2024年 1月公司全资子公司 湖州嘉亨被浙江省经济和信息化厅评为 2023年“数字化车间”，2024年 6月湖州嘉亨被浙江省科学技术厅评为“省级科技 型中小企业”。截至报告期末，公司及主要子公司已获得 ISO14001、ISO9001、ISO45001、ISO22716、GMPC标准等多 个资质认证。 （3）市场拓展方面，公司坚持以日化产品 OEM/ODM与塑料包装业务协同发展为策略，致力于为客户提供化妆品及其塑料包装容器的研发设计、成品生产以及仓储物流的一站式服务。以数字化和智能化为基础，打造高效的共享式供 应链平台。公司从整合、优化供应链的角度出发，在产品研发、包装设计、包装生产、成品生产及仓储物流等方面不断 为客户创造价值，保持与核心客户在日化产品 OEM/ODM及塑料包装业务的合作稳定，提升客户满意度，增强客户粘性。 同时，加强营销管理水平及营销队伍建设，优化激励机制，引进优秀人才充实营销队伍。持续不断地为品牌商提供符合 市场消费趋势的产品，拓展合作品类及合作范围，加快推进重点项目合作进程。依托不断提升的研发设计能力及灵活高 效的生产能力，快速反应满足多元化的客户需求。不断加大知名品牌客户的开发力度，从产品研发、产品策划、供应链 管理、合规性服务等多维度入手，为客户提供全方位的服务；积极组织客户对湖州嘉亨的考察和试产验证，为下一步的 深入合作奠定基础，报告期内公司优质客户群体不断增加。 （4）产能建设方面，湖州嘉亨一期化妆品生产线已投入使用，可为客户提供护肤、洗护以及家居清洁类等产品的研 发和生产。公司管理层按计划有序推进湖州嘉亨二期化妆品及家庭护理产品生产基地项目建设进程，结合市场拓展情况， 适时拓展新的产品品类产线建设，稳步推进湖州嘉亨化妆品生产线的产能释放。在生产管理、质量管理等方面持续加大 培训力度，积极响应《化妆品监督管理条例》及各项配套文件的要求，严格执行质量管理机制，提高产品生产质量，生 产符合国家标准的产品。此外，通过持续推进质量管理体系建设，不断提升管理水平和专业能力。同时，充分利用公司 PLM、WMS等数字化管理系统，进一步优化供应链管理，在供应商储备及管理，主要原辅材料前期验证，采购及库存 管理方面持续完善，努力降低采购成本和提高供应效率，坚持严格准入，精细管理，严格考核，优胜劣汰的准则，从源 头上保障产品质量，构建与业务发展趋势相匹配的供应链管理体系。报告期内，湖州嘉亨已于 2024年 2月变更《化妆品 生产许可证》，新增“蜡基单元#”的生产许可项目。 （5）绿色发展方面，公司坚定不移地在生产过程融入可持续发展理念，紧密结合自身实际，强化安全生产管理。公 司积极投身绿色生产，持续探索环保材料应用，积极推进新能源利用和节能减排措施的实施，引入光伏发电等绿色能源， 践行绿色发展道路。 二、核心竞争力分析 公司经过多年的发展和探索，形成了日化产品 OEM/ODM与塑料包装业务协同发展的策略，具备化妆品和家庭护理产品的研发、配制、灌装及塑料包装容器设计、制造的一体化综合服务能力。报告期内，公司核心竞争力未发生变化， 主要体现在以下方面： 1、丰富的客户资源及长期稳定的合作关系 公司的主要客户均为全球和国内知名的化妆品、日化产品厂商及新兴品牌商，包括强生、上海家化、贝泰妮、郁美 净、百雀羚、多特瑞、维多利亚的秘密、壳牌、利洁时、联合利华、宝洁等。公司通过多年积累，已成功进入众多国内 外知名品牌的合格供应商体系，并已与客户建立了长期稳定的合作伙伴关系。公司与主要客户强生、上海家化等已合作 10余年，与强生、上海家化、郁美净、贝泰妮等客户在塑料包装及日化产品领域均已形成多品类、多方位的深度合作。 公司通过深入了解客户需求，首先满足客户在高质量标准下稳定产出的核心诉求，同时深入探索新产品的研发，协助客 户缩短产品开发周期；凭借先进的技术、优质的产品和专业的服务满足客户不同种类、规格的产品需求，赢得了客户的 长期信任，为公司带来了良好的市场声誉和影响力，吸引国内外日化品牌企业与公司开展业务合作，也为公司长期持续 稳定的发展奠定了坚实的基础。 2、长期技术储备及持续的创新研发 日化产品的研发涉及生命科学、精细化工、皮肤科学、制造工艺等多学科的交叉研究与运用，塑料包装研发包括材 料应用及改性、产品开发及模具设计、工艺设计及材料和产品的检测能力提升等，均需要强大的技术研发团队支持。公 司已经建成功能齐备的研发体系和稳定、高效、经验丰富的技术研发团队，拥有一批资深的研发和应用技术专家，对产 品配方设计、包装设计、消费趋势等方面具备深刻的理解。 日化产品及塑料包装需要根据市场、客户需求进行快速迭代研发，公司具备稳定的技术研发能力和产品转化能力。 在化妆品方面，公司建立了产品配方开发、分析检测、原料开发及功效机理研究、功效和安全性评估、消费者评价等完 微生物及理化指标进行精密分析检测；研发人员具备长期的产品研发经验，熟悉主要化妆品原料的功效特性并与国际知 名原料商或其代理商密切沟通合作，及时获取最新的原料研究成果，专注于配方的功效性、温和性、安全性、各种植物 天然提取物及概念成分的应用。 在塑料包装方面，公司可设计开发该类产品所需的精密模具，并不断深化精密成型等工艺技术。在包装创意设计、 绿色环保等方面持续深化研究，在设计阶段向客户提出富有建设性的包装方案，达成产品设计要求，并可通过 3D打印 等方式快速向客户提供模型手版。同时持续研发吹塑、注塑、注吹以及软管等生产工艺，提高生产效率并有效节约生产 成本。 2024年上半年，公司新增 19件专利，其中实用新型专利 8件，发明专利 11件；截止报告期末，公司拥有 194件境 内专利及 1件境外专利，其中发明专利 47件。公司被认定为高新技术企业，福建省知识产权优势企业、福建省科技型企 业、福建省科技小巨人企业、福建省专精特新企业，拥有“福建省日化塑料包装容器企业工程技术研究中心”和“福建省工 业设计中心”等研发创新平台；全资子公司湖州嘉亨系浙江省科技型中小企业，拥有“高品质化妆品市级科技企业研究开 发中心”等研发创新平台，被评为“智能工厂（数字化车间）”。 3、快速响应的生产能力及卓越的品质管控 公司拥有先进的纯水制备系统、空气净化系统、MES控制系统、配制生产线、灌装生产线、注塑机、吹瓶机、丝印机，拥有 10万级化妆品洁净生产车间，具备稳定充足的生产能力。凭借优良的生产管理，公司能快速整合各方面资源， 动态调整产能分配，在较短时间内完成产品设计、原材料采购以及组织生产、产品配送等所有工作，满足客户对产品质 量及交货期的要求。通过先进的生产制造体系及持续的工艺、设备改进，为产品质量的高品质和稳定性提供保障。 公司通过多年投入，已建立相对完善的质量控制体系，从客户需求、设计开发、原材料管理、进料检验、生产计划 排配、生产制程管理、出货管理等各方面进行全流程的质量控制，明确规定了质量管理、环境管理等各项要求和内容。 目前公司及主要下属公司已经获得 ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、GMPC化妆品良好操作规 范认证及 ISO22716化妆品良好生产规范认证。 在实验检测仪器方面，公司拥有电感耦合等离子体质谱仪、气相质谱仪、红外光谱仪、滑动熔点测量仪、顶压仪、 测厚仪、测色仪、跌落试验机等较为全面的实验检测仪器设备，能够就日化产品的微生物、理化指标、成分含量以及塑 料包装的各项性能指标等进行全面检测，公司还与行业权威检测机构保持密切合作，就某些有特殊要求的产品委托权威 检测机构进行检测验证，确保产品安全稳定、质量可靠。 公司的产品质量长期维持在较高水平，公司后续将持续提高并改进产品质量控制体系，通过严格的来料检验、在线 检测及成品检验，进一步巩固公司产品良品率较高的突出优势，着力提升盈利能力和综合竞争力。 4、重要区域的多点布局及一站式的综合服务 经过多年发展，公司目前已形成了包括多家子公司、孙公司的经营架构，初步完成以海峡西岸经济区为总部，对长 三角、粤港澳大湾区、京津冀等区域的战略布局。公司紧跟客户及产业应用，根据主要客户的发展布局，安排生产、销 售和物流，快速应对客户的产品交货需求，并向客户提供日化产品及配套塑料包装的一站式服务。 公司从整合、优化客户供应链的角度出发，日化产品 OEM/ODM与塑料包装业务协同发展，能够降低客户内外部沟通及质量控制成本，提高供应效率。公司的一站式服务能力，满足日化产品行业客户成本控制、产品质量、交货周期、 品牌快速迭代的综合需求，进一步增强客户粘性，不断加强与客户的深度合作，扩大公司产品的市场占有率。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 □适用 ?不适用 4、截至报告期末的资产权利受限情况
1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 ?适用 □不适用 单位：元
5、募集资金使用情况 □适用 ?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1） 委托理财情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3） 委托贷款情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：万元
□适用 ?不适用 主要控股参股公司情况说明 1、上海嘉亨 上海嘉亨是公司的全资子公司，成立于 2007年 8月 16日，主要从事化妆品、家庭护理产品的研发、生产及销售。 2024年上半年营业收入与上年同期相比减少 30.06%，营业利润与上年同期相比减少 24.45%，净利润与上年同期相比减 少 16.43%。主要是因为公司进行业务整合，将部分业务转移至湖州嘉亨生产，同时报告期受市场需求波动等因素影响， 上海嘉亨订单量有所减少所致。 2、浙江嘉亨 浙江嘉亨是上海嘉亨的全资子公司，成立于 2016年 8月 3日，主要从事塑料包装容器以及香皂产品的研发、生产和 销售。2024年上半年营业收入与上年同期相比增加 5.80%，营业利润与上年同期相比增加 2.16%，净利润与上年同期相 比减少 0.11%，整体变化不大。 3、湖州嘉亨 湖州嘉亨是公司的全资子公司，成立于 2017年 12月 5日，主要从事化妆品、家庭护理产品及塑料包装容器的研发、 生产及销售。2024年上半年营业收入与上年同期相比增长 91.44%，净利润与上年同期相比减少 3.79%。报告期内净利润 为-1,626.83万元，主要是湖州嘉亨化妆品生产线已投产，但市场开拓尚需要一定时间，报告期内产能利用率较低，其规 模效应未充分发挥。 4、珠海嘉亨 珠海嘉亨是上海嘉亨的全资子公司，成立于 2013年 5月 20日，主要从事塑料包装容器的研发、生产及销售。2024 年上半年营业收入与上年同期相比增加 9.41%，营业利润与上年同期相比减少 31.13%，净利润与上年同期相比减少 31.24%，主要原因是报告期内生产成本增加及部分产品价格有所降低所致。 5、天津嘉亨 天津嘉亨是上海嘉亨的全资子公司，成立于 2013年 4月 22日，主要从事塑料包装容器的研发、生产及销售。2024 年上半年营业收入与上年同期相比减少 12.22%，营业利润与上年同期相比减少 13.87%，净利润与上年同期相比减少 34.20%，主要原因是客户需求减少。 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、市场需求波动的风险 化妆品消费量受居民收入变动的影响较大，公司业务和发展前景有赖于我国宏观经济的健康发展和化妆品零售市场 规模的增长。若我国宏观经济增速减缓、消费者人均可支配收入或购买力下降，则可能影响消费者的消费信心，导致化 妆品市场需求的下滑，进而导致化妆品品牌商向公司采购的订单减少，会对公司的经营成果和盈利能力造成不利影响。 应对措施：公司将通过严格的质量管控、高效的生产能力、持续的研发创新不断开拓新的业务机会，以多品类、多 品牌的业务合作降低某类产品需求下滑对公司经营业绩的影响。 2、市场竞争风险 近年来，伴随着中国经济的快速发展，中国化妆品行业进入快速发展阶段，不断扩大的市场规模和不断向好的市场 前景将吸引更多的企业加入，国内市场的竞争将日趋激烈。除此之外，国际化妆品品牌纷纷扎根中国之后，其在国际上 的上游供应商也开始随之进入中国开拓市场，参与国内生产企业的竞争。因此，市场环境的变化将可能使公司所面临的 市场竞争加剧。如果公司不能在竞争中继续处于优势地位，将对公司未来的经营业绩带来一定的影响。 应对措施：公司将持续加强研发投入、不断完善管理机制及人力资源体系，全面提升公司管理水平，增强公司核心 竞争力，以国际化视野参与行业竞争，不断提高公司的优势地位。 3、客户集中度较高的风险 公司主要客户为强生、贝泰妮、壳牌等国内外知名品牌公司，客户集中度较高，报告期内，前五名客户的收入占比 为 67.96%。如果主要客户因市场竞争加剧、经营不善、战略失误等内外原因导致其市场份额缩减，或如果公司在产品配 方、生产设备、质量控制、交货时间等方面不能满足客户需求导致主要客户转向其他厂商，公司的业务收入会随之受到 较大影响。 应对措施：公司将积极推进业务开拓计划，深耕优质客户，持续深化服务，通过严格的质量管控和高效的反应能力， 稳定扩大业务规模。同时，充分发挥公司日化产品 OEM/ODM与塑料包装容器一体化服务的优势，在化妆品、家庭护理 产品或塑料包装容器领域不断开拓新客户，持续扩大客户群，降低客户集中度。 4、原材料价格波动风险 公司采购占比较大的主要原材料是 PE、PP等合成树脂以及表面活性剂等原料，原料价格是影响公司盈利水平的重要因素之一。PE、PP属于石油化工行业下游产品，其价格受国际原油市场价格波动影响较大。若公司无法及时化解原材 料价格上涨带来的压力，原材料价格的波动将直接影响公司的生产成本，导致毛利率的波动，给公司的经营业绩带来一 定的影响。 应对措施：公司通过不断优化供应链、提高产品档次、提升产品合格率、降低物耗等方式化解原材料价格上涨带来 的压力。 5、人力资源成本上升带来的风险 随着经济发展水平的不断提高以及就业需求的多样化，近年来人力资源成本处于上升趋势，公司需不断提高员工的 薪酬待遇来吸引员工，如果人力成本上涨过快，公司将面临因人力成本上升导致的利润下滑的风险。 应对措施：公司积极提升生产线的自动化、智能化水平、提升生产效率，降低人工成本上升的负面影响。 6、核心技术更新换代的风险 公司主要从事日化产品 OEM/ODM及塑料包装容器的研发设计、生产，客户对产品更新速度有较高要求。因此，对技术水平、研发投入、研发速度等要素要求较高。若公司研发速度及技术水平不能满足客户需求或技术配方等落后于竞 争对手，将存在可能被淘汰的风险。 应对措施：公司将持续加强技术研发投入，以高效的研发能力满足客户需求。 7、管理风险 公司近年来资产规模和业务规模迅速扩大，目前已形成了包括多家子公司、孙公司的经营架构，初步完成以海峡西 岸经济区为总部，对长三角、珠三角、京津冀等区域的战略布局。公司资产规模和生产规模的不断提高，在资源整合、 研究开发、生产经营、市场开拓等方面对公司管理水平提出了更高的要求。如果公司管理水平不能适应公司规模迅速扩 张以及业务发展的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，将影响公司的应变能力和发 展活力，进而削弱公司的竞争力，给公司未来的经营和发展带来较大的影响。 应对措施：公司将不断完善管理机制及人力资源体系，全面提升公司管理水平，使公司的管理能力和经营规模相适 应。 8、存货金额较大的风险 公司采取订单式生产模式，报告期末，公司存货金额为 14,524.15万元，占流动资产的比例为 24.24%。存货金额较 大主要受客户需求计划、自身实际产能、产品生产流程耗时、订单交付需求等因素影响，存货金额可能会随着公司经营 规模的扩大而增加。较高的存货金额对公司流动资金占用较大，从而可能导致一定的经营风险。 应对措施：公司将持续优化供应链采购流程，科学调配和排产，努力降低存货金额和占比。 9、产品质量问题引起的诉讼、处罚风险 化妆品虽然是一种安全风险较低的消费品，但如果公司采购的原材料或质量控制流程出现问题，消费者在使用产品 过程中可能诱发过敏或其他不适现象；公司在生产过程中未能按备案及标签标识的成分或其他法律法规的要求生产，存 在被监管部门处罚的风险，进而对公司经营业绩及声誉带来不利影响。 应对措施：公司将持续完善质量管理体系，从材料采购、生产过程管理及产品出库做好全流程的质量监控，严格防 范重大质量事故的发生。 10、产能扩张投资项目无法实现预期目标的风险 公司目前的产能扩张投资项目包括湖州嘉亨募集资金投资项目及湖州嘉亨二期项目，该等项目已经过慎重、充分的 可行性研究论证，具有良好的技术积累和市场基础。但该等投资项目的可行性分析是基于当时市场环境、技术基础、发 展趋势的判断等因素作出的，如果行业竞争加剧、下游行业需求发生重大不利变化，该等投资项目最终产生的收益或无 法达到预期。如果该等投资项目未能如期实现效益，或投产后市场情况发生不可预见的变化、公司不能有效开拓新市场， 在产能扩大后将存在一定的产能闲置风险。此外，该等投资项目新增折旧、摊销以及公司在项目实施期间对人力和设备 方面的投入将对短期财务表现造成一定影响。 应对措施：公司将积极推进业务开拓计划，快速扩大客户群和业务规模，使新增产能得到有效消化，提升公司的盈 利水平。 十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 ?适用 □不适用
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。 □是 ?否 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
 |