[中报]英可瑞(300713):2024年半年度报告
原标题:英可瑞:2024年半年度报告 2024-047 【2024年8月29日】 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人尹伟、主管会计工作负责人孙晶及会计机构负责人(会计主管人员)孙晶声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并请理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司可能面临的风险与应对措施详见本报告第三节“管理层讨论与分析”中第十部分“公司面临的风险和应对措施”相关内容。敬请投资者及相关人士注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................. 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 .................................................. 9 第四节 公司治理 ......................................................... 34 第五节 环境和社会责任.................................................... 37 第六节 重要事项 ......................................................... 39 第七节 股份变动及股东情况 ................................................ 51 第八节 优先股相关情况.................................................... 56 第九节 债券相关情况 ..................................................... 57 第十节 财务报告 ......................................................... 58 备查文件目录 一、经公司法定代表人签名的2024年半年度报告全文及其摘要。 二、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 ?是 □否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司所处行业背景、前景及地位 根据《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017），公司所属行业为“C38 电气机械及器 材制造业”大类—“C382 输配电及控制设备制造”中类—“C3824 电力电子元器件制造” 行业小类的“智能高频开关电源”。 电源是给电子设备提供电力的装置，由半导体功率器件、磁性材料、电阻电容、电池 等元器件构成。中国电源学会根据功能效果，将电源分为开关电源、UPS 电源（不间断电 源）、线性电源、逆变器、变频器及其他电源。其中，开关电源是市场的主流电源产品。 据中国电源协会、国金证券研究所、亿渡数据统计及预测，中国电源市场规模从2016 年的2158亿元增长至2022年的3902亿元，复合增长率为11.9%，2025年预计达到4887 亿元。开关电源作为电源产品中占比最高的大类产品，其市场规模伴随着电源行业的增长 而取得快速成长，中国开关电源市场规模从2016年的1250亿增长至2022年的1854亿。 随着以碳达峰，碳中和为目的低碳时代的到来，电子设备趋向于小型化、轻薄化、节能化， 进一步推动开关电源市场规模增长，2025年预计达到2532亿元。 图：2020-2025年中国开关电源市场规模 公司主要从事智能高频开关电源及相关电力电子产品的研发、生产和销售。主要产品应用领域为：新能源汽车、电力、通信、冶金、化工、石油以及直流照明、激光设备等行业。 1、新能源汽车领域 ①行业数据：根据中国汽车工业协会数据统计： 2021 年全年新能源汽车完成销量为 352.1 万辆，同比增长 157.5%，市场占有率达到 13.40%； 2022 年全年新能源汽车完成销 量为688.7万辆，同比增长93.4%，市场占有率达到25.6%； 2023年全年新能源汽车完成 销量为 949.5 万辆，同比增长 37.9%，市占有率达到 31.55%。截至 2024 年 6 月底，新能 源汽车完成销量为 494.4 万辆，同比增长 32%，市占有率达到 35.2%，新能源汽车销量继 续延续增长态势，市场占有率稳步提升。 据中国汽车工业协会预计，2024 年我国汽车总销量将达到 3100 万辆，同比增长 3%。 其中新能源汽车销量将达到1150万辆左右，同比增长20%。 图：2020-2024年新能源汽车销量及增长率 由于新能源汽车的快速发展，带来了巨量的充电基础设施需求，结合政策支持，近年来充电桩的建设情况持续改善，新能源充电桩的行业市场规模保持稳定增长趋势。 根据中国充电联盟统计： 截止 2023 年，全国充电基础设施累计数量为 859.6 万台，同比增加65%。2023年1-12月，充电基础设施增量为338.6万台，同比上升30.6%。其中公共充电桩增量为92.9万台，同比上升42.7%，随车配建私人充电桩增量为245.8万台，同比上升 26.6%。截止 2024 年 6 月，全国充电基础设施累计数量为 1024.3 万台，同比增加 54%。2024 年 1-6 月，充电基础设施增量为 164.7 万台，同比上升 14.2%。其中公共充电桩增量为39.6万台，同比上升12.7%，随车配建私人充电桩增量为125.2万台，同比上升14.7%。 据中国充电联盟预测： 预计 2024 年新增 297.7 万台随车配建充电桩，随车配建充电保有量达到 884.7 万台。预计 2024 年新增公共充电桩 108.4 万台，其中公共直流充电桩 52.6万台、公共交流充电桩55.9万台;公共充电桩保有量达到381万台，其中公共直流充 电桩 172.9 万台、公共交流充电桩 208.1 万台。预计 2024 年新增公共充电场站 6.5 万座， 公共充电场站保有量达23万座。； 图：2023-2024年充电基础设施保有量 根据中国充电联盟，长城证券产业金融研究院数据统计：基于中国新能源发展情况与充电桩配的套建设进程，对中国充电桩市场空间进行测算，预计 2025 年中国充电桩市场空间将达到 729.12 亿元。其中，2025 年公用直流充电桩的市场空间将达 564.12 亿元；2025 年公用交流充电桩市场空间将达 44.97 亿元；2025 年私人充电桩市场空间将达 120.03 亿元。 ②行业政策：新能源汽车产业是我国重点发展的战略性新兴产业之一，为推动新能源汽车产业高质量发展，加快建设汽车强国，2024 年上半年，国家陆续新增出台了多项政策。 2024年4月，商务部 财政部等7部门关于印发《汽车以旧换新补贴实施细则》的通知，指定期间报废国三及以下排放标准燃油乘用车或 2018 年 4 月 30 日前注册登记的新能源乘用车，并购买符合节能要求乘用车新车的个人消费者，可享受一次性定额补贴，补贴金额 7 千或 1 万元等。2024年5月，工业和信息化部办公厅 国家发展改革委办公厅 农业农村部办公厅 商务部办公厅 国家能源局综合司关于开展《2024 年新能源汽车下乡活动》的通知 ，组织开展2024 年新能源汽车下乡活动，进一步下沉到县域，举行专场活动，辐射周边乡镇。鼓励产业链企业积极参加，结合以旧换新和县域充换电设施补短板等支持政策制定促销方案，建立完善售后服务体系等。 2、电力操作电源领域 电力操作电源模块产业链上游主要为电子元器件、磁性器件（变压器、电感、磁芯）、 结构件、蓄电池等。下游主要为电力操作电源系统集成商，电力操作电源系统集成商面向 终端用户进行销售，终端用户主要为电网、电厂等电力企业以及钢铁冶金、水泥、石化和 煤矿等非电力企业。 ①行业数据：根据国家能源局发布信息，2023 年全国累计发电装机容量约 29.2 亿 千瓦，同比增长 13.9%。其中，太阳能发电装机容量约 6.1 亿千瓦，同比增长 55.2%； 风电装机容量约 4.4 亿千瓦，同比增长 20.7%。分类型看：2023 年全年，全国主要发电 企业电源工程完成投资 9675 亿元，同比增长 30.1%。全国电网工程完成投资 5275 亿元， 同比增长5.4%。 根据国家能源局发布信息： 截至 2024 年 6 月底，全国累计发电装机容量约 30.7 亿 千瓦，同比增长 14.1%。其中，太阳能发电装机容量约 7.1 亿千瓦，同比增长 51.6%；风 电装机容量约4.7亿千瓦，同比增长19.9%。2024年1-6月份，全国主要发电企业电源工 程完成投资 3441 亿元，同比增长 2.5%。全国电网工程完成投资 2540 亿元，同比增长 23.7%。 图：2021—2023年我国电力投资情况（单位：亿元） "十四五"期间，国网计划电网投资额 2.4 万亿元、南网计划电网投资额 6700 亿元，合计3万亿元以上。2024年国家电网将加大电网投资力度，加快建设特高压和超高压等骨干网架，预计2024年电网建设投资总规模将超5000亿元. ②行业政策：2024年6月，国家能源局发布《关于做好新能源消纳工作，保障新能源高质量发展的通知》。 做好新形势下新能源消纳工作，是规划建设新型能源体系、构建新型电力系统的重要内容，对提升非化石能源消费比重、推动实现“双碳”目标具有重要意义： （1）加快推进新能源配套电网项目建设。加强规划管理，分别对 500 千伏及以上、500 千伏以下配套电网项目及配电网的规划管理工作提出改进要求。明确为国家布局的大型风电光伏基地、流域水风光一体化基地等重点项目开辟纳规“绿色通道”。（2）积极推进系统调节能力提升和网源协调发展。加强系统调节能力建设。切实提升新能源并网性能，要求发电企业探索应用新技术，提升新能源功率预测精度和主动支撑能力。（3）充分发挥电网资源配置平台作用。进一步提升电网资源配置能力，电网企业要进一步提升跨省跨区输电通道输送新能源比例。充分发挥电力市场机制作用，优化省间电力交易机制。（4）科学优化新能源利用率目标。部分资源条件较好的地区可适当放宽，原则上不低于 90%，并根据消纳形势开展年度动态评估。2024年7月，国家发展改革委、国家能源局、国家数据局联合发布关于印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027 年）》的通知，着重从三个方面推进新型电力系统建设。一是切实落实新型电力系统建设的总体要求。围绕“清洁低碳、安全充裕、经济高效、供需协同、灵活智能”二十字方针，分别从不同角度对应提出专项行动，统筹推进新型电力系统协调发展。二是力求解决近期关键问题。立足当前发展阶段，聚焦近期新型电力系统建设亟待突破的关键领域，明确 2024—2027 年重点任务，务求尽快取得成果，服务当前电力系统转型发展实际需要。三是采用先行先试的工作方法。在各项关键领域中，选取攻关收益高、提效潜力大、引领效应强的方向开展探索，发挥好试点的引领带动作用，以“小切口”解决“大问题”。 3、所处行业地位 公司自成立以来，专注于电力电子产品的技术革新和自主研发，积极担当新能源汽车充电设备技术创新的探索和实践，主动参与轨道交通中国高铁的自主研发和产品配套。20多年来，英可瑞产品已经广泛应用于国家智能电网、新能源汽车、储能、轨道交通、工业4.0项目等科技发展和创新领域。 经过近二十多年的发展，公司已具备成熟稳定的技术研发团队、兼具质量优良和种类齐全等特点的高性价比产品、渠道多元且覆盖面广的营销网络、灵活高效且稳定可靠的售后服务体系、较高的业内认可度和行业知名度。公司的产品已长期稳定应用于各类项目，深受客户认可，在行业内有一定口碑，公司处于同行业前列。 面向未来，公司将继续秉承“求实、创新、互惠、共赢”的企业价值观和“技术领先、团队合作、一流服务、客户满意”的企业理念，致力于成为电力电子行业领先的供应商及方案解决商。 （二）、报告期内公司从事的主要业务 1、主要业务 公司主要从事电力电子行业领域中智能高频开关电源及相关电力电子产品的研发、生产和销售。公司业务定位于智能高频开关电源核心部件产品及解决方案供应商，目前产品按应用领域划分，主要包括电力操作电源模块及系统，电动汽车充电电源模块及系统以及其他电源产品，可广泛应用于电力、新能源汽车、通信、冶金、化工、石油以及直流照明、激光设备等行业。 2、主要产品及其用途 公司产品按应用领域划分主要如下：
（1）电动汽车充电电源产品 公司的电动汽车充电电源产品包括：电动汽车充电电源模块、电动汽车充电监控模块、电动汽车充电电源系统等。电动汽车充电系统通常划分为交流充电系统和直流充电系统。 公司主要提供直流充电的核心部件及成套系统。直流充电系统，俗称“快充”，指固定安装在电动汽车外，与交流电网连接，可以为电动汽车提供直流大功率电源的供电装置。 报告期内，公司电动汽车充电电源产品营业收入 5,393.34 万元，占本报告期内营业收入45.57%。
（2）电力操作电源产品 公司电力操作电源产品主要包括电力操作电源充电模块、监控模块等核心部件及电力操作电源系统。电力操作电源产品主要应用在：电力、通信、冶金、化工、石油等行业，作为变、配电系统中不可缺少的组成部分，是向控制、信号设备、测量、继电保护、自动装置等控制负荷，以及事故照明及断路器分、合闸操作等动力负荷，不间断提供直流电源的设备。报告期内，公司电力操作电源产品营业收入 2,004.60 万元，占本报告期内营业收入16.94%。
（3）其他电源产品 公司其它电源产品主要包括通信电源、电动汽车车载电源模块、逆变器电源、直流照明产品等。主要应用于新能源汽车、通信行业、电力行业等行业。报告期内，公司其他电源产品营业收入4,184.37万元，占本报告期内营业收入35.36%。
3、经营模式 公司自成立以来始终坚持自主创新及研发，掌握核心技术，一直专注于智能高频开关电源及相关电力电子产品的研发、生产和销售。以“技术领先、团队合作、客户满意、服务一流”的经营方针，坚持技术营销、品质营销，行业营销，为细分行业市场提供核心产品及整体解决方案的经营模式。 （1）研发模式 公司产品分为标准品及定制化产品：标准化产品使得采购、处理、检查等工作流程常规化，实现产品长期自动化生产，促进管理的统一、协调和高效率；定制化产品是公司根据客户的需求，对不同的客户进行差异分析，并集中现有资源条件进行的产品定制，使得资源配置更合理，客户与公司均可获得最大效益。公司实施产品开发主要经历以下几个阶段：概念及需求分析阶段、项目立项及计划阶段、产品设计及开发阶段、中试阶段。坚持自主研发的道路，以客户需求为导向不断进行产品升级换代并形成及掌握业内领先的核心技术，推动电力电子行业的发展。 （2）采购模式 公司的采购流程主要是竞争性谈判的形式，采购部发出采购信息文件、供应商按采购文件要求编制初步应答文件，随后采购部与供应商进行一轮或者多轮谈判磋商直至最后签订采购合同。 公司建立了供应链体系，主要依据公司生产计划、市场预测、客户订单等情况进行合理预计，下达采购订单。采购订单经供应商确认后组织生产、送货。仓库根据采购订单及送货单对进料进行检验并对检验问题进行反馈处理。对进料组织检验合格后办理正式入库；针对进料不合格，依据不合格品控制程序，经与供应商沟通后，办理退换货等手续。 （3）生产模式 公司自主组织生产，主要采取客户订单与预测需求相结合的生产模式。公司根据客户订单、往期销售数据分析，围绕客户需求，以订单为导向，按照客户要求的性能、管理特性、产品规格、数量和交货期组织生产。目前，软件烧录、整机装配、产品测试、老化及检测等环节均为自主完成，PCBA 等工序采用部分外协加工的方式生产。品质部对产品品质进行全面管控。 （4）销售模式 公司采取直销方式。直销模式可以减少公司与用户沟通的中间环节，与订单式生产形成配套，使公司及时、客观地了解市场动态；同时，直销模式也有利于客户资源管理、技术交流、订单执行、交付实施、货款回收等业务的开展。 在客户开发与维护方面，公司根据产品应用领域对该领域里的潜在客户实施专业跟踪，公司销售人员及技术人员进行跟进，了解客户需求，及时提供公司产品和服务；同时，销售人员定期向客户了解并反馈产品的使用情况，持续提供良好的售后服务，并及时提供新产品信息。公司已经形成了良好的销售覆盖体系，与原有客户形成了持续稳定的合作关系，新开拓客户持续增长。 公司报告期内从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要业绩驱动因素等未发生重大变化。 二、核心竞争力分析 公司从创立初期始致力电力电子行业，经过持续积累，公司的研发、销售、供应链管理能力有了较大的提高，报告期内，公司核心管理团队和关键技术人员保持稳定，业务模式没有发生重要变化。通过不断持续创新，紧盯市场动态，贴近客户需求，推出新品，大力开拓市场，推动公司的业绩增长。公司的核心竞争优势体现在以下几点： （一）技术优势 公司被认定为国家高新技术企业，公司业务属于技术密集型行业，产品技术进步快，客户需求具有定制化、多型号的特点。公司历来重视技术研发，并保持一定的前瞻性，能够根据客户需要及时提供新产品，进而抢占市场先机。在智能高频开关电源领域里，具有良好的技术储备和可持续研发能力。公司对技术研发持续高投入，公司注重人才引进与培养，组建了优秀的技术研发团队。主要核心技术团队人员自公司设立之初就进入公司工作，技术团队稳定，且不断增加新的骨干人员。 截至 2024 年6 月 30 日，公司研发投入 3,014.64 万元，占营业收入 25.47%，去年同期研发投入 2,637.32 万元，占营业收入 20.72%。报告期内研发投入占比同比上升 4.75%，主要系报告期内持续对研发投入所致。 截至2024年6月30日，公司（包括子公司及控股子公司）研发人员共 137 人，占公司员工总人数的 25%。公司核心技术人员均拥有多年智能高频开关电源及相关产品的研发经验。 （二）成本控制优势 公司所处行业产品更新换代快，呈现新产品价格较高、毛利率较高的特点，然而随着技术成熟度的提高和竞争者的加入，供给迅速增加，产品价格下降较快。鉴于该行业特点，公司需具备良好的成本控制能力。 公司在多年经营过程中，较为注重供应链体系的建立和联动。首先，公司拥有一批长随着公司业务的快速增长，采购规模的扩大，规模化采购有利于原材料采购价格的降低；再次，公司通过研发及合理的工艺设计，在部件小型化、标准化方面取得良好进展，降低单位产品的制造成本；最后，公司地处深圳市，本地电力电子原材料配套成熟，也有利于公司采购成本的降低。 （三）品牌及客户优势 公司始终坚持产品质量和客户优先的理念，在满足客户需求、售后技术服务等方面，为客户提供全方位的服务。公司核心技术保证了产品的高效率、高可靠性，为客户提供了高性价比的产品。产品种类齐全，售后体系完善，能根据客户需求设计所需产品，能在最快时间提出高效灵活的解决方案。“英可瑞”产品在客户中积累了一定的品牌优势。 公司良好的产品质量、持续的研发能力和技术优势为公司赢得了良好口碑，公司积累了较多的优质客户，合作关系稳定，为公司新产品获得订单奠定了一定的基础。如采购公司电动汽车充电电源产品的部分客户是原有电力操作电源的客户。 （四）良好的运营管理能力 公司一直秉承“求实、创新、互惠、共赢”的企业价值观及“技术领先、团队合作、一流服务、客户满意”的企业理念，拥有专业过硬、稳定的管理团队，以及经验丰富的研发人才。同时，公司逐步建立行业内有吸引力的薪酬分配机制，完善公司各岗位的考核机制，让员工爱岗敬业、发挥才能，为公司未来的持续向上发展提供人才保障。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
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