[中报]金河生物(002688):2024年半年度报告
原标题:金河生物:2024年半年度报告 2024年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王东晓、主管会计工作负责人牛有山及会计机构负责人(会计主管人员)周立航声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中涉及的经营计划及目标，属于规划性事项，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者应对此保持足够的风险意识，应理解经营计划与业绩承诺之间的差异。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ......................................................................................... 9 第四节 公司治理 ......................................................................................................... 36 第五节 环境和社会责任 ............................................................................................. 40 第六节 重要事项 ......................................................................................................... 48 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................... 61 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................. 65 第九节 债券相关情况 ................................................................................................. 66 第十节 财务报告 ......................................................................................................... 67 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； （二）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （三）其他有关资料； （四）以上备查文件的备置地点：证券事务中心。 释义
一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司持续专注动保主业，形成了兽用化药与疫苗板块双轮驱动，环保与农产品加工板块配套辅助，各板块业务有机联动的新业务格局。 报告期内，公司主要业务未发生变化。 （一）公司所处行业地位、竞争情况及主要业绩驱动因素 公司是一家专业从事动物保健品生产、销售、研发及服务的高新技术企业，为客户提供一体化动物保健综合产品服务，是兽用化药饲用金霉素行业的龙头企业。 在兽用化药业务板块，公司是全球最大的兽用化药饲用金霉素生产企业，产品在中国、美国及其他国家的养殖业中得到广泛使用。公司新建六期工程项目的投产将新增 6 万吨产能，新建的智能化工厂将进一步降低产品的生产成本，增强产品的市场竞争力，也将进一步巩固和提升公司的行业龙头地位。 在兽用疫苗业务板块，公司立足于动保行业，依托 30 多年在兽用化药形成的品牌、市场优势，通过外延并购进入兽用生物制品业务领域，全方位布局兽用疫苗板块。围绕猪、反刍（牛羊）、宠物、诊断试剂及技术服务四个赛道，构建了极具竞争力的产品管线。目前上市销售的有 16 个产品，在研和申报文号的共有 20 多个产品，发展空间广阔。随着未来新产品逐步投放市场，疫苗板块未来也将会进入行业前沿。通过近十年的投入和建设，目前公司的疫苗业务也处于收获期和高速增长期。 （二）报告期内公司从事的主要业务及经营模式 报告期内，公司的主要经营模式、主要业务及产品未发生重大变化。 公司拥有独立的采购、生产和销售体系。采购方面，公司严格按照 GMP、FDA 质量管理规范的评估和考核程序遴选合格供应商，形成了供应商准入、考核、能力提升和淘汰全周期管理制度，以保证产品可靠性及成本竞争力。生产销售方面，公司严格按照 GMP、FDA质量管理要求，积极调整优化产销模式，统筹产销平衡的阶段性与趋势性，进行产销的动态调整，通过以销促产、以产促销，形成产销互动的良性循环。 （三）公司经营情况 报告期内，下游生猪养殖行业逐步回暖，第二季度开始部分养殖企业利润实现了止跌回升，前景向好的趋势向动保企业传递，但受非洲猪瘟疫病等情况的持续影响，下游生猪养殖行业整体行情仍旧低迷。 报告期内，公司聚焦于经营目标，以产品结构的战略性布局为先导，内部加强精益管理，持续研发创新，外部以市场为导向，保障了公司经营业绩稳步增长。 报告期内，公司实现营业收入106,574.62万元，同比增加3.22%；归属于上市公司股东的净利润 9,102.06 万元，较上年同期增加 166.13 万元，同比增加 1.86%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8,494.87万元，同比增加2.14%。主要鉴于以下因素： 1、主要原材料玉米价格较上年同期下降约357元/吨，降幅12.85%，主要能源煤炭去税均价较上年同期下降约93元/吨，降幅15.08%。兽用化学药品板块主要产品饲用金霉素生产所需的其他原辅材料价格基本呈下降趋势，带动产品成本向下调整； 2、国内猪肉市场价格有所回升，给下游养殖业造成的冲击逐渐减弱，部分行业头部企业开始盈利或大幅减亏，对动保产品采购意愿在逐步回升，但报告期内尚不明显；集团客户采用招标的方式压价采购，产品售价上调动能不足。法玛威在美国市场销售增量较多，化药产品价格上调，市场份额不断扩大，本期业绩突出； 3、环保板块业绩继续保持较好增长势头，对上市公司持续发展做出了稳定贡献； 4、有息负债额度增加产生更多的利息费用，美元升值幅度收窄，公司与境外子公司间的债权债务存量因汇率波动范围收窄而产生的汇兑收益较上年同期减少。 上述因素的共同作用下，本报告期归属于上市公司股东的净利润较上年同期有所增加。 报告期内，公司发生营业成本 71,082.03 万元，同比减少 1.81%，其中：兽用化学药品发生营业成本 30,032.40 万元, 同比减少 11.51%，占营业成本的 42.25%；兽用生物制品发生营业成本 6,182.24 万元，同比增加 35.32%，占营业成本的 8.70%；药物饲料添加剂发生营业成本 348.66 万元，同比减少 52.03%，占营业成本的 0.49%；环保业务发生营业成本 3,241.25 万元，同比增加 11.37%，占营业成本的 4.56%；农产品加工业发生营业成本 28,769.43 万元，同比增加 6.43%，占营业成本的 40.47%；其他发生营业成本2,508.05万元，同比减少21.98%，占营业成本的3.53%。 报告期内，公司在营业收入增加的情况下，受玉米等原材料价格下降的影响，营业成本较上年同期减少，整体毛利率本期较上年同期增加3.42个百分点。 （一）动保业务领域 兽用化药业务： 报告期内，兽用化学药品实现营业收入 49,929.36 万元，同比增加 2.64%，占营业收入的 46.85%；兽用化学药品发生营业成本 30,032.40 万元，同比减少 11.51%，占营业成本的42.25%；毛利率为39.85%，较上年同期增加9.62个百分点。 1、报告期内，公司大部分原材料和煤炭价格均实现了下降，同时公司持续加强现场管理、提高技术创新水平、严控操作、优化工艺水平，报告期内，产品金霉素生产稳定正常，土霉素碱生产水平积极向好。金霉素淀粉单耗和土霉素碱淀粉单耗实现了下降，其中金霉素淀粉单耗水平实现了新的突破。盐酸金霉素和土霉素碱提取收率稳定，其他质量指标均严格控制在标准范围内，生产技术水平不断提高，产品质量稳定，多重因素共同作用影响，实现了公司兽用化药产品生产成本下降。 2、国内市场：报告期内，公司积极组织参加各类饲料及畜牧业大型展会，加强市场教育工作。继续强化技术服务队伍建设，提升重点养殖县和规模化猪场开发力度，针对重点客户提供一对一的技术服务需求支持，持续推进金霉素加料器在大型猪场的推广使用，完善金霉素在规模化猪场的用药方案，有效解决养殖端的痛点问题。公司对部分重要客户进一步加大了价格优惠力度，进一步提高了主要产品金霉素的市场占有率，并通过技术研发，积极研究金霉素在反刍动物中的使用，加快推进相关药号的申报工作。 3、海外市场：报告期内，公司海外市场中美国市场销售形势大好，产品销量稳步增加，市场份额不断扩大，同时公司对产品价格适时上调，本报告期业绩突出，为公司美国市场下一步拓展奠定了基础。结合市场变化情况，其他外销市场公司也积极进行了规划布局，适度上调了产品售价，对上市公司整体业绩增长起到了较大的作用。 兽用疫苗业务： 报告期内，兽用生物制品本期实现营业收入 15,599.95 万元，同比增加 1.68%，占营业收入的 14.64%；兽用生物制品发生营业成本 6,182.24 万元，同比增加 35.32%，占营业成本的8.70%。 1、报告期内，因下游生猪养殖企业大部分仍处于亏损状态，非洲猪瘟对养殖业的影响仍然存在，养殖企业为降低成本，控制了疫苗使用量，二级子公司杭州佑本生产的猪用疫苗销售略低于上年同期。面对疲软的市场和激烈的竞争，公司积极调整销售政策，在产品价格方面给予客户更大的优惠，一方面继续加大对养殖集团客户的开发力度，积极参加集团客户的招投标业务，通过其在地区或行业中的地位优势带动和引领广大中小养殖企业的购买意愿，进一步巩固并扩大市场份额；另一方面，积极培育发展经销商，利用其优势向终端客户辐射。随着二季度猪价的回暖，大部分养殖企业已止跌企稳亏损减少，部分大型养殖集团已逐渐开始扭亏为盈，利润空间正在向上打开，这也将促进对疫苗产品的需求，公司疫苗业务板块业绩也将得到提升。 2、子公司金河佑本公司在国内市场代理销售的法玛威子公司 Pharmgate Biologics Inc.的疫苗产品猪支原体灭活疫苗（国内称“喘泰克”）和猪圆环 2 类-支原体肺炎二联苗，因产品具有较高品质，疫苗投放市场后客户认可度不断提高，国内外联动下使相关疫苗产品的附加值得以最大化，疫苗市场得到了进一步拓展，销售业绩实现了进一步的提升。 本报告期，子公司法玛威营业收入较上年同期增加 6,735.01 万元，增幅 26.82%，其中化药收入同比增加 28.31%，疫苗收入同比增加 22.81%。本报告期净利润较上年同期增加3,874.39万元，增幅260.07%。 3、报告期内，布病疫苗生产和销售工作积极推进。2023 年底由公司推出的首款符合世界卫生组织理想标准的动物布病疫苗佑布泰?，现已投产。本报告期属于市场推广阶段，大型养殖企业正在试用，试用效果目前反馈良好。该疫苗海外也有广阔的市场，目前在中东、马来西亚、巴基斯坦等国家正在进行注册工作。布病疫苗未来几年随着市场推广工作的推进，将可能实现连续放量，未来将逐步成为公司疫苗业务板块又一有竞争力的核心单品。 4、诊断试剂研发、制造及兽医检测技术服务工作扎实推进。我国是畜牧业大国，畜禽饲养量巨大，而且我国的动物疫病防治规划均以监测为基础，因此我国的兽医诊断试剂存在大量的需求缺口。二级子公司呼市佑本成立于 2021 年 6 月，主要业务为兽医诊断试剂研发、制造及兽医检测技术服务，一期建有免疫学类诊断制品（B 类）生产线已于 2024年 6 月 28 日通过 GMP 验收。目前主要生产布鲁氏菌病活疫苗牛、羊鉴别诊断试剂盒，同时开展该产品的胶体金试剂的研发工作。通过子公司金河佑本参股的云南瑞栢泰公司产品兼容传统和新型分子诊断多个系列试剂和设备产品，具备实验室和现场检测条件，可以广泛用于人类疾病、动物疫病、植物病害、微生物检测、食品安全、转基因、物种鉴定等各类病原的快速监测、诊断和鉴别。现拥有欧盟 CE 认证的检测试剂盒，采用核酸 POCT荧光法，可以检测目前流行的猴痘病毒。通过子公司金河佑本参股的家禾公司，拥有纳米孔单分子测序平台，可以提升基因检测效率、提供精准解决方案。目前拥有非洲猪瘟（ASFV）全基因组单分子测序试剂盒、猪微生物组单分子测序分型检测试剂盒、猪繁殖与呼吸综合征病毒（PRRSV）全基因组单分子测序试剂盒产品。 5、战略布局非瘟疫苗：非洲猪瘟由于其病毒变异能力强，传播速度快等原因，目前市场尚无有效防治的疫苗和药物。由于我国生猪养殖量巨大，非洲猪瘟疫苗市场空间巨大，各大动保企业竞争激烈提前研发布局。2023 年 5 月，公司投资 2.88 亿元收购吉林百思万可战略布局非瘟疫苗。与国内知名科研单位合作研发、联合申报了非洲猪瘟冻干灭活疫苗，目前处于农业农村部应急审批中。从疫苗实验结果来看，具有较高的保护性和较好的安全性。同时公司吉林非洲猪瘟疫苗生产线，规划产能 2 亿头份，现有产能 1 亿头份，可以实现产能快速提升，以适应未来巨大的市场需求。该生产线已于 2024 年 2 月通过 GMP 静态验收，公司将积极努力尽早完成GMP动态验收。 6、金河佑本内蒙古疫苗生产基地 P3 标准实验室已建成，正在积极推进 P3 资质的申报工作。子公司金河佑本内蒙古疫苗生产基地生物安全三级实验室（BSL-3）和生物安全动物实验室（ABSL-3）已于 2021 年11 月通过了农业农村部生物安全三级防护实验室验收。 2023 年 12 月获得了中国合格评定国家认可委员会（CNAS）实验室认可证书，标志着金河佑本的技术能力具备了持续满足标准和技术规范的要求，检验能力达到了国家级实验室水平，可以出具权威性 CNAS 报告，为客户提供高质量的技术服务。目前公司正在积极推进向国家发改委申请 P3 资质的申报工作，加速公司一二类病原微生物疫苗产品的科研成果转化。 7、研发创新是企业生存发展的必由之路，公司一直高度重视研发和技术创新与研发成果转化，保障公司快速成长。2024 年 7 月 17 日，子公司金河佑本与成都农业科技中心、中农都创签署了《合作协议》成立了中农金河佑本成都研究院有限公司（暂定名）。本次投资合作主要为了解决动物疫病防控的痛点、难点和产业急需，向合成生物、生物产业、生物经济延伸，主动整合技术储备，充分发挥新模式新机制优势，将成都研究院打造成为国内标杆示范的新型研发机构，成都研究院的设立将极大的提升金河佑本的研发实力与成果转化能力，不断推出动物疫苗新品，提升金河佑本的整体竞争力。同时也会整合双方已有的 P3 实验室资源，由成都研究院统一进行申报，这样会大大加快 P3 实验室研发资质的审批，对于金河佑本进入疫苗第一梯队，金河生物成为全球动保头部企业具有重要的战略意义！ （二）农产品加工业务 报告期内，子公司金河淀粉继续加强技术提升、优化生产工艺并加大节能改造措施，淀粉和液糖生产的主要单耗指标均实现了明显的降低。同时由于主要原材料玉米价格较上年同期下降 12.85%，产品生产成本随之下降，尽管淀粉产品售价较上年同期仍显低迷，但在液糖销量大幅增长的情况下，综合毛利率（内部交易抵销前）较上年同期增加 3 个百分点。报告期内，子公司金河淀粉实现营业收入较上年同期增加 1,528.77 万元(未抵销内部收入)，增幅3.97%；净利润较上年同期增加878.89万元，增幅295.06%。 （三）环保业务 报告期内，环保公司优化内部管理，保证了生产系统稳定运行；结合上游企业来水情况及系统运行情况，及时调整污水处理系统的工艺运行参数，确保了中水供水水质达标。 报告期内，子公司金河环保上游来水企业运行基本正常，供水量较上年同期增加 8%以上，产能利用率保持了较高水平，公司整体运行平稳。同时，受益于固体废物填埋业务量的成倍增加和再生水业务的增长，本报告期实现营业收入 11,243.51 万元(未抵销内部收入)，较上年同期增长 13.71%；本报告期实现净利润 4,570.69 万元，较上年同期增长 5.84%。 由于固体废物填埋收入占比增加以及较高的毛利额，对环保业务板块整体毛利率水平的提升起到较大作用，环保业务板块毛利率较上年同期增加了 5.29 个百分点。渣场二期项目顺利通过了环保验收，具备了填埋条件。污水处理扩建工程项目建设有序推进，为下半年投入使用奠定了基础。经过多年的潜心经营，环保板块业绩持续增长，已成为上市公司业绩中最稳定的贡献主体。 二、核心竞争力分析 1、重视研发和技术创新，持续提升核心竞争力 兽用化药业务领域：公司 2002 年建立了研发中心，其后设立博士后科研工作站和自治区级重点实验室。在自主研发的基础上，积极与国内科研院所、高校进行广泛的技术合作，为产品研发和技术创新提供持续有力的保障。公司三十多年来一直专注于生产、研发金霉素产品，积累了大量的技术资料，掌握了国际先进的发酵工艺和实践生产经验，建立了符合国际规范的技术开发、生产工艺标准。公司饲用金霉素产品的生产工艺和装备先进，自动化程度高，具有自主研发的高产菌种，生产周期短，生产成本竞争力突出，技术优势明显。 兽用疫苗业务领域：公司通过内生增长与外延并购相结合的方式，建立了国内、国外金河佑本研究院为核心的研发中心，与国内知名科研院所密切合作研发，涵盖创新产品工艺技术的优化、疫苗生产全程监测与质量把控、用户技术检测服务等，实现从抗原构建到新兽药申报的模块协同，真正构建国内动物疫苗行业系统最完整、功能齐备的研究机构。 同时依托海外法玛威研发中心建立了具备全球视野的研发创新平台，与全球更多理念相同的科研院所深度协作，持续带来更多创新产品以及解决方案。 环保业务领域：公司拥有行业内先进的自主知识产权的污水处理技术-微生物处理技术，污水处理效果非常显著，行业竞争力突出。 2、产品质量稳定可靠，业界拥有较高的知名度和美誉度 兽用化药业务领域：公司饲用金霉素、盐酸金霉素等产品生产工艺及技术成熟，产品质量稳定可靠，得到了广大客户的信赖与好评。2002 年，公司相关产品已通过了农业农村部兽药GMP认证，1994年至今，连续八次顺利通过美国FDA质量验收，并通过多家国外知名客户的质量审计。公司品牌在业内拥有了较高的知名度和美誉度，“金河”商标被国家工商行政管理总局认定为驰名商标。 兽用疫苗业务领域：公司始终坚持“纯”的核心理念，严格遵守“佑本品质三大准则”，以安全、高效、稳定的高品质疫苗产品与解决方案，护佑动物健康，造福人类。佑本疫苗拥有抗原工业化量产技术平台、抗原纯化技术平台、抗原定量检测技术平台、基因工程亚单位抗原构建技术平台四大技术平台，有效确保“纯”这一独特的产品质量。公司已进行多款产品的升级改造，均已取得了突破性进展。 3、丰富的产品矩阵，提升公司抗风险能力，助力公司持续成长 兽用化药业务领域：目前，公司饲用金霉素产能为 5.5 万吨/年，公司新建的六期工程项目投产后新增产能 6 万吨/年，产能将实现大幅提升，充分保障了兽用化药产品未来市场增长的需求，新建项目投产后公司对新旧厂区结合市场需求重新进行规划。新建1,000吨/年盐酸多西环素项目的投产也进一步丰富了公司兽用化药产品品种。 兽用疫苗业务领域：公司现有 16 个疫苗产品上市销售，构建了较丰富的兽用疫苗产品体系，包括猪用疫苗、反刍疫苗、宠物疫苗以及为疫苗配套的相关诊断试剂。由公司推出的首款符合世界卫生组织理想标准的动物布病疫苗佑布泰?获批上市，开启了公司牛羊疫苗新赛道。公司持续关注宠物用药领域，目前已有狂犬疫苗产品上市销售，公司也在进行犬四联 mRNA 疫苗研制，下一步将择机扩大产品种类与范围，实现宠物疫苗进口替代目标，提高公司在宠物疫苗行业地位。反刍疫苗和宠物疫苗产品的推出将进一步拓宽疫苗业务产品销售、优化收入结构、对于抵消猪周期影响将发挥巨大的作用，极大地增强公司在该领域的综合实力。 4、建立了全球销售网络 公司建立了全球销售网络。国内营销中心在全国设立了六个大区，大区下辖十几个分属区域，形成了覆盖全国的销售网络，能为客户提供优质快捷的产品服务和技术咨询。国际市场上，国际营销中心与美国法玛威公司通过设立销售分公司、建立代理商等多渠道，初步形成了辐射全球重点市场的销售网络，并把兽用金霉素销售网络扩展至兽用疫苗，充分发挥协同效应。 5、成本优势明显 公司兽用化药产能布局主要在内蒙古，借助区位优势带动公司产品成本下行。原料成本方面，内蒙古是全国玉米产量大省，同时临近国内玉米主产区东北三省，公司在采购运输储存方面优势突出；能源方面，内蒙古的煤炭电力能源价格具有明显价格优势，公司毗邻亚洲最大的露天煤矿准格尔煤矿和世界最大火电厂大唐托克托电厂，可以用较低成本采购煤炭和电力能源；同时公司新建六期项目采用更具规模化和智能化的设备，有效实现集中放量生产和智能管理，实现公司产品成本进一步降低。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
?适用 □不适用
?适用 □不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
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