华锦股份(000059):公司及控股子公司申请增加上海原油期货业务
关于公司及控股子公司增加上海原油期货业务的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏。北方华锦化学工业股份有限公司（以下简称“公司”）于 2024年 8月 28日召开第八届第二次董事会，审议通过了《关于公司及控股子公司申请增加上海原油期货业务的议案》，同意公司及控股子公司盘锦北方沥青股份有限公司（以下简称“北沥公司”）根据实操需要，增加境内上海原油期货业务，并开展与生产经营所需原材料和产品相关的套期保值业务。现将有关情况公告如下： 一、增加上海原油期货业务的必要性 1.作为境外原油期货的补充 华锦股份和北沥公司的金融衍生业务均委托振华石油代理操作，业务所需保证金、衍生品交易资金均通过振华石油收付。但目前涉及境外操作的外汇资金支付路径不通，导致境外原油期货交易暂无法开展，因此需要增加境内上海原油期货来保证原油金融衍生业务正常开展。 2.作为沥青期货的补充 上海期货交易所上市的石油沥青期货以华东地区为主要定价中心，北沥公司沥青产品主要市场是北方地区，二者存在地域差异。北方地区冬季道路停工，道路沥青需求进入淡季，沥青产品有一定的季节特性。地域差异和季节差异导致北沥公司沥青产品与上海沥青期货价差波动较大，个别时段北沥公司应用上海石油沥青期货为沥青产品保值存在很大的困难。原油是沥青的生产原料，沥青产品价格与原油价格呈现较强的正相关性，因此北沥公司需要增加上海原油期货以实现锁定加工利润。 二、业务开展方式 华锦股份及控股子公司北沥公司开展商品类金融衍生业务应向北方华锦化学工业集团有限公司（以下简称“华锦集团”）、中国兵器工业集团有限公司（以下简称“兵器集团”）逐级申请资质和业务种类，经兵器集团批准方可开展。通过后资质长期有效，业务范围须在兵器集团的批复范围之内开展。 北沥公司每年应结合原油采购、产品销售、生产经营等情况制定各品种最大持仓规模的年度计划，经华锦集团审核报送兵器集团，并在兵器集团批复的计划范围内开展业务操作。 三、业务开展具备的条件 1.符合兵器集团金融衍生业务倡导 （1）符合兵器集团《关于进一步规范金融衍生业务管理的通知》（兵器财金字〔2024〕90号）中“积极推动以国内交易所期货品种定价”的倡导； （2）上海原油期货运行稳定，已经成为国际影响力较大的原油期货，与国际主流期货走势基本一致，具备了价格发现、规避价格波动风险的功能，可以用于替代境外原油期货开展套期保值业务。 2.满足业务开展的基本要求 （1）有真实的实货贸易业务背景，公司及控股子公司北沥公司分别采购原油在600万吨和 200万吨/年左右； （2）有管控原油价格波动风险的需求，受地缘政治因素、供求关系、金融政策等多重因素影响，原油价格波动十分剧烈，公司及控股子公司需要管控价格波动风险； （3）公司财务状况和资金实力良好，具有健全的风险管控制度和内控制度。 4. 建立了较为完善的风险防控机制 公司及控股子公司北沥公司从制度建设、人员配置、流程管控等方面强化风险防控机制，确保业务风险可控。 一是加强制度保障。公司制定了《北方华锦化学工业股份有限公司大宗商品套期保值业务管理办法》（华锦股份〔2021〕34号）和《盘锦北方沥青股份有限公司套期保值业务管理办法》。在制度中，明确规定了交易过程中的风险管控，以及报告制度，同时对可能引发重大损失的情况采取的应急处理预案。 二是强化机构及人员配备。公司及控股子公司北沥公司采购、销售、财务管理部在业务开展过程中按职责分工承担相应职责，各部门配备相应人员，负责计划编制、资金筹集、业务操作、账务处理、合同管理、资金使用等事项。 三是加强业务过程管控。公司及控股子公司开展的套期保值业务均通过振华石油操作，并按照兵器集团批复范围开展业务，同时业务开展过程中，套期保值团队持续跟踪市场价格，评估风险变化情况，妥善安排交易与资金配备。 四、开展业务的具体策略 1.库存保值 当存在油价下跌风险时，根据公司原油库存、加工计划情况，卖出相应数量的期货合约，后续根据卖出库存加工时点买入平仓，可以有效规避油价大幅下跌导致的库存跌价风险。 2.锁定原油采购成本 （1）现货锁价：根据原油采购计划，将现货计价转换为上海原油期货计价，待加工产品销售时或原油价格下跌后，根据市场走势买入上海原油期货合约平仓锁定原油成本。 （2）锁远期：当存在油价上涨风险时，匹配远期实货，可提前买入期货，在进入实货计价期后，根据市场情况择机将期货盘位卖出平仓，可以提前锁定远期价格，有效地规避原油价格上涨风险，控制原油采购成本。 3.锁定加工利润 沥青价格主要受原油价格影响，北沥公司通过交易上海原油期货合约和沥青期货合约，实现对北沥公司对加工利润的锁定。 五、对公司的影响 公司开展境内套期保值业务作为境外套期保值的补充，能够有效地应对原材料和产品价格变动给企业带来的经营风险。对其产生的收益，按照企业会计政策和上市公司规定进行会计核算。 六、备查文件 1.第八届第二次董事会决议； 2.《关于开展商品期货套期保值业务的可行性分析报告》。 北方华锦化学工业股份有限公司董事会 2024年 8月 28日 中财网
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