[中报]美格智能(002881):2024年半年度报告
原标题:美格智能:2024年半年度报告 2024年半年度报告 2024-069 2024年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王平、主管会计工作负责人夏有庆及会计机构负责人(会计主管人员)周舟声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告中涉及业绩预测、未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺的差异，注意投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“公司面临的风险和应对措施”部分，描述了公司未来经营中可能面临的风险，敬请广大投资者注意查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 22 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 27 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 28 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 32 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 37 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 38 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 39 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、载有公司法定代表人签名的2024年半年度报告。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司从事的主要业务 报告期内，公司的主营业务为无线通信模组和物联网解决方案业务。公司以 4G/5G无线通信技术为核心，以万物互 联的物联网行业为依托，围绕4G/5G通信链接、智能安卓系统、高算力、生成式AI应用等核心技术能力，为全球客户提 供各类型无线通信模组和以模组技术为核心的物联网解决方案。公司主要产品包括无线通信模组（涵盖智能模组、高算 力模组、数传模组等）、物联网解决方案产品及相关技术开发服务。 （二）公司主要产品介绍 公司主要的产品包括无线通信模组和以模组技术为核心的物联网解决方案。无线通信模组是物联网和无线通信领域 进行远距离、大容量数据快速传输的重要设备，是组成 5G、物联网、工业互联网等以新一代信息技术为基础的通信网络 基础设施的关键要素，是物联网行业实现数字化和智能化的重要节点设备。本公司的无线通信模组产品均由公司自主设 计和研发、以公司自有品牌 MeiGLink 在国内及海外公开市场进行销售。无线通信模组产品从功能差异性角度可以分为 数传模组、智能模组、高算力模组等。 数传模组：以基带芯片为基础，主要功能为提供 2G 到 5G 的蜂窝网络连接的模组产品。公司已建立完善的覆盖4G/5G 不同制式和速率的数传模组产品线，通过自主研发的天线增益技术、sub-6G和毫米波数据并发等创新技术，不断 提升数传模组应用品类和应用场景。 智能模组：自带 4G/5G 蜂窝通信功能、复杂操作系统（Android\HMS）和算力的模组产品。智能模组产品在提供高 性价比和低功耗的网络连接基础上，开放的安卓等操作系统能实现复杂的控制功能和客户二次开发需求，丰富的外围接 口能实现多屏幕、多摄像头接入和高清音视频录制播放，支持大容量智能存储，是通信与计算\感知\存储融合的代表性 产品，是模组产业未来的发展方向。公司充分发挥在 5G\安卓\AI 方面的研发积累，在新能源车 4G/5G 智能座舱、 ADAS\DMS辅助驾驶、新零售等核心垂直应用领域不断提升智能模组产品价值。 高算力模组：针对各类对 CPU\GPU\NPU算力有强需求的专用场景开发的模组产品，可提供 0.2T到 48T的异构算力， 并可根据场景需求，灵活匹配 5G\WIFI\千兆以太网等各类通信方式。高算力模组是智能模组跟随 AI产业进行功能迭代 的重要分支，是在各类智能终端的端侧实现生成式AI应用的关键器件，在机器人、无人机、arm架构服务器、AI零售、 云游戏、AR\VR、工业视觉检测等领域有广阔应用空间。 物联网解决方案是以无线通信模组技术为核心，结合物联网具体应用领域的场景需求，进行定制化开发的产品及服 务。公司相关产品主要应用于（1）智能网联车领域（智能座舱、T-BOX、ADAS\DMS、辅助驾驶、车载监控等）、（2） 4G/5G FWA 固定无线接入、（3）以新零售、金融支付、智慧物流、工业互联网、共享经济、智能家居为代表的物联网泛 连接领域。 （三）经营模式 公司致力于建设研发驱动型企业，公司人员构成中主要为研发和技术人员。公司产品价值主要在产品设计和研发过 程中实现，公司坚持通过自主研发来保持技术领先性。产品研发完成后，根据产品需求向上游采购各类芯片（SoC芯片、 国内及海外均有销售，公司在做好国内大市场的同时，不断加大对海外高端市场的拓展。公司产品销售以直销为主，经 销为辅。 （四）行业发展情况 蜂窝物联网市场仍处于规模爆发期：无线通信模组及物联网行业是一个确定性增长的高景气度市场，且仍处于规模 化爆发期。工信部于 2024年 1月发布的《2023年通信业统计公报》显示：中国国内“蜂窝物联网用户规模加速扩大”； 同期公布的《2023年通信业统计公报解读》显示：“物联网终端连接数占比近六成。截至 2023年底，我国移动网络终 端连接总数达 40.59亿户，其中蜂窝物联网终端用户数达 23.32亿户，占移动终端连接数比重达到 57.5%，同比增长 26.4%，本年净增 4.88亿户，仍处规模化爆发期；蜂窝物联网终端应用于公共服务、车联网、智慧零售、智慧家居等领 域的规模分别达 7.99亿、4.54亿、3.35亿和 2.65亿户。” 5G+AI加速数字化转型进程：以 5G为代表的新型网络技术开启万物互联新时代，革命性地提升了设备接入和信息传输的能力，推动了边缘流量特别是行业流量的爆发式增长。对海量数据的存储、处理、计算和分析需求，提升了企业 对数据中心、云计算、人工智能等新型基础设施的投资需求。此外，5G物联网发展迅速，根据Grand View Research数 据预测，全球5G物联网市场2023-2030年的复合年增长率为50.2%，到2023年将达到894.2亿美元。以AI为代表的新型分析技术基于数据的收集和分析，实现效率和生产力的提升，深刻变革决策模式，突破人力能力边界，在提供量身定 制、完善客户管理、进行资产维护、检测潜在欺诈、提高客户满意度等方面发挥重要作用。（来源：中国信通院《全球 数字经济白皮书（2023年》） 端侧计算能力持续增长，生成式 AI将在端侧规模化商用：“伴随万物感知、万物互联以及万物智能时代的开启，据IDC预测数据，2025年全球物联网设备数将超过400亿台，产生数据量接近80ZB，且超过一半的数据需要依赖终端或 者边缘的计算能力进行处理”。 “随着5G网络、边缘计算的规模建设，新兴应用将加速驱动数据处理由云端向边侧、端侧的扩散，端侧计算能力持 续增长，算力泛在化已成趋势，带动各类计算设备的巨大需求。未来随着边端设备种类的丰富，个人PC甚至家庭网关都 将可能作为计算节点，手机、智能汽车等智能终端的普及形成了数据就近处理和泛在计算处理的场景，由此也将促进用 户周边信息化空间内，不同距离、不同规模的算力相互协同和联动，呈现“云-边-端”三级计算结构。目前5G泛终端已 达20类，涵盖VR\AR头显、CPE、工业级路由器\网关、无人机、机器人、车辆OBU等众多品类，将率先在工业、医疗等 非成本敏感领域先普及并迭代演进，并对文化教育、休闲娱乐方式等产生颠覆性变革。”（来源：中国信通院《中国算 力发展指数白皮书》）。 公司始终坚持无线通信模组+物联网解决方案双轮驱动的产品策略，在不断巩固通用型数据传输模组产品综合能力的 基础上，以智能模组、高算力模组和智能座舱、FWA、IoT等为代表的垂直行业定制化解决方案打造差异化和具备创新力 的核心竞争优势。公司在智能模组及解决方案领域具备丰富经验，在高算力模组及生成式AI应用领域持续投入，使得公 司在无线通信模组及物联网解决方案行业中具备较强的业务开拓和市场竞争能力，不断推动公司整体业务健康稳定发展。 二、核心竞争力分析 1、产品策略：无线通信模组+解决方案产品双轮驱动，满足物联网市场客户差异化需求 公司始终坚持模组和解决方案两条腿走路的产品策略，以模组产品为基础，持续强化在不同垂直行业的解决方案能 力。在模组产品方面，公司持续创领智能模组和算力模组技术发展，在扩大模组产品应用领域的基础上不断提升模组产 品价值，针对传统数传模组则不断扩大产品覆盖面。针对技术门槛较高、研发投入较大的大颗粒或大行业市场，公司坚 持提供定制化、一站式解决方案产品。以 4G/5G 新一代通信技术、安卓系统底层开发、AI 算力应用及典型应用场景下 的解决方案能力为核心要素的双轮驱动产品策略，能充分满足不同背景物联网客户的差异化需求，形成了从产品策略方 面独特的核心竞争力。 2、技术路线：深耕智能模组技术方向，持续保持在智能模组\高算力模组领域的技术领先性，加大对生成式 AI技术的 应用研究 公司多年来深耕智能模组和算力模组方向，建立了在 4G/5G 无线通信、安卓系统、高性能低功耗计算、边缘侧 AI 和终端侧 AI 方面独具优势的全面技术能力。公司研发团队在安卓系统底层驱动和性能优化、功耗控制、安卓中间件和 应用集成开发；屏幕、摄像头、音视频等多媒体外围开发、架构设计和功能调优；AI 算法在智能平台上的对接和性能优 化；多屏幕、多摄像头、多路音视频编解码相关的软件开发；安卓系统谷歌 GMS 长周期认证维护等领域积累了大量的 智能模组研发 Know-How，并在 5G 智能座舱、ADAS\DMS 辅助驾驶、新零售、4G/5G PDA 等领域建立了智能模组大 规模应用的先发优势。 由高算力场景需求驱动，从智能模组迭代产生的高算力模组产品，已在快速被行业及客户认可，并不断扩展应用边 界。随着模组硬件能力提升、通用大模型轻量化、小参数行业大模型的不断推出，以大模型为代表的各类生成式AI程序 从云端处理向边缘侧和终端侧转移的趋势已经形成。公司研发团队也经过不懈努力，首次在公司高算力模组上运行 Stable Diffusion大模型，并陆续支持了其他一系列语言模型，体现了公司研发团队软硬件一体式研发、攻克新技术和 落地新场景的研发实力，也拓展了高算力模组的能力边界，为生成式AI在模组端的大规模应用打下坚实技术基础。 3、应用领域：公司领先的定制化开发技术在智能网联车、FWA、IoT等核心行业建立先发优势，并向高阶辅助驾 驶、云服务器、AR\VR、机器人、无人机、云计算等新兴行业拓展 智能网联车领域：公司 5G 智能模组产品在智能座舱领域出货量处于行业领先地位。公司充分挖掘 5G 通信、安卓 系统定制、高性能低功耗计算、AI 应用等核心研发和产品能力在车辆网联化和智能化领域的应用潜力，推出多款 5G 智 能模组产品，不断支持多客户多车型实现高速 5G 网络、安卓系统深度定制、一芯多屏、DMS、360 度环视、精准音区 定位、连续语音识别等各项智能化功能。 新零售\工业互联网等 IT,核心领域:针对工业级场景专门设计的各类拓展接口、单芯片实现双屏、异显、双触摸技 术、针对零售及工业场景不同分辨率屏幕自适应驱动技术、BSP标准化实现多个硬件平台安卓 0s 兼容、人脸识别、兆 以太网适配等领先的定制化开发技术，不断拓展新零售、工业互联网等领域客户。 5G FWA 领域:不断建立完善的 4G/5G FWA 产品线，在 5G-A 和 5G Redcap 制式产品上占据领先地位。采用下一代 56 基带芯片及射频系统，支持 WIFI7 解决方案和 10Gb 以太网能力，带来高速率、低延迟、高稳定、高安全的连接体 验，并支持选配毫米波频段，有利于北美等海外市场开拓。 公司模组产品强悍的硬件能力和 AI 能力带来的行业应用潜力不仅局限于以上场景，更高算力的智能模组产品将向 高阶辅助驾驶方向拓展，为座舱域与驾驶域联动打开想象空间，工业互联网领域基于 GPU 影像处理和 AI 计算的机器 视觉产品、无人机、机器人等新兴行业也将不断扩展。 4、市场和服务：优质稳定的客户资源形成良好的市场基础，以客户为中心的服务能力加强客户粘性 公司业务经历多年发展，积累了一批以海外领先品牌、运营商、上市公司为代表的优质客户资源，公司以此为基础， 持续深化与现有客户合作，不断扩展客户群体范围，公司市场基础不断稳固发展，尤其是海外市场发展十分迅速，为公 司长期稳定发展提供了充足动能。 公司深刻理解物联网行业客户的需求和特性，坚持以客户为中心，坚持保姆式服务理念，与客户交朋友，用产品和 服务为客户创造价值，客户群体规模、品质和粘性不断提升。公司产品以智能化和定制化为特色，公司销售、产品和研 发团队具备对客户需求的深刻洞察力，能快速响应客户需求，并为客户提供前瞻性和创新性解决方案，以服务为技术和 产品增加附加价值，形成了强大的客户服务能力，并得到客户的广泛认可。 5、人才和团队：专业、高效的研发和管理团队 公司坚持“以人为本，研发优先”的团队建设理念，始终把研发团队的建设作为公司经营发展最核心的环节。公司 经过多年积累和培育，建立了一只年富力强、团结进取、具备前瞻视野、创新能力和拼搏精神的高素质研发和管理队伍， 并且建立了以 IPD管理为核心的、能适应公司自身发展的研发管理流程。公司专业高效的研发和管理团队是公司最宝贵 资源，也是公司持续快速发展不可或缺的核心竞争力。 三、主营业务分析 概述 2024年上半年，公司实现营业收入 13.06亿元，同比增长27.63%，半年度营业收入创历史新高。其中 2024年第二季度实现营业收入 7.31亿元，同比增长 26.08%，环比增长 27.27%，单季度营业收入创历史新高。公司实现归属于母公 司股东净利润3,348.23万元，同比下降31.18%，实现扣非归母净利润3,192.93万元，同比增长31.98%。其中第二季度 实现扣非归母净利润2,683.03万元，同比增长139.31%，环比增长426.19%。 从区域角度，公司持续加大海外市场的业务布局和产品拓展，产品在海外市场的知名度不断提升，海外市场营收持 续快速增长。2024年上半年海外地区实现营收4.40亿元，同比增长38.58%，海外营收占比去年同期为31.06%，报告期 内提升至33.73%。与此同时，国内营收也在一季度重回增长的基础上，继续保持良好的增长趋势。2024年上半年国内实 现营收8.66亿元，同比增长22.69%。 从行业角度，得益于公司的持续研发投入和稳定的供应链交付保障能力，公司面向车载核心客户的5G智能座舱模组 和车规级数传模组在报告期内持续大批量出货，由此带动智能网联车领域的营收保持高速增长态势，智能网联车业务收 入占比持续提升。IoT行业来自于海外市场的定制化、智能化产品需求十分强劲，国内客户需求则重回增长轨道，IoT行 业也保持较高增速。FWA领域，公司与芯片厂商密切协作，在北美、欧洲、日本等区域不断落地重点5G项目，发展态势 良好。 报告期内，公司整体业务毛利率为 16.59% ,较上年同期（20.41%）下降 3.82个百分点，主要受出货产品结构影响， 部分毛利水平较低产品在报告期内集中出货，阶段性拉低整体毛利率水平。但可以看到，第二季度毛利率 17.30%，环比 第一季度增长1.61个百分点，毛利率状况呈现逐季改善态势。 报告期内，公司归母净利润同比下降 31.18%，主要是非经常损益大幅减少和汇兑损失带来的财务费用增加。公司扣 非归母净利润同比增长 31.98%，高出营收增速 4.35个百分点，显示公司主营业务的盈利能力不断改善。具体分析如下： 1、非经常性损益金额同比减少：公司非经常性损益主要为对外投资公允价值增长和政府补助，去年同期为2,445.82万元，报告期内为155.31万元，减少2,290.51万元。 2、汇兑损失导致财务费用同比增加：去年同期财务费用为 257.65万元，报告期内增加至 1,455.28万元，增加1,197.63万元。 3、研发、销售和管理费用持续平稳投入：报告期内三项费用合计支出1.53亿元，同比减少约653.60万元。研发方面，公司在5G智能座舱模组、5G车规级V2X模组、高算力AI模组、8155 SIP封装模组等方向继续加大投入。市场方面， 公司加大对于终端车厂、头部 Tier1、无人机、服务器、消费类物联网、海外客户的重点开拓,并加大了对高算力产品及 生成式AI在各领域的应用推广。 报告期内，公司经营活动产生的现金流净额为-5,031.98万元，去年同期为-1,790.64万元，主要原因是车载、海外 等行业头部客户销售规模扩大，均给与一定信用期，导致销售商品收到的现金减少，同时公司加强主芯片、存储芯片的 战略备货，购买商品的资金增加。整体来看，公司经营活动现金流情况与客户分布及经营情况是匹配的。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元
1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1） 证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 ?适用 □不适用 （1） 募集资金总体使用情况 ?适用 □不适用 单位：万元
?适用 □不适用 单位：万元
□适用 ?不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：万元
?适用 □不适用
九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、无线通信模组及解决方案领域的市场开拓和市场竞争风险 无线通信模组及解决方案领域，在 4G/5G无线通信技术不断迭代的情况下，市场容量将保持提升态势并健康发展。虽 然无线通信模组产品具有一定的技术门槛，但随着中国通信行业水平的整体进步，势必有更多的竞争者进入这一领域， 抢夺客户和市场资源，市场竞争将进一步加剧。如公司不能稳步进行市场开拓，不能持续提升经营管理水平来应对市场 竞争，将对公司发展产生不利影响。公司将研发能力、产品能力和服务能力作为公司核心竞争力的三重核心，同时加强 销售团队建设和海外市场布局，以核心竞争力推动市场开拓，降低市场开拓不力的风险。同时建立专业的经营管理团队，（未完）  |