[中报]泰嘉股份(002843):2024年半年度报告
原标题:泰嘉股份:2024年半年度报告 2024年半年度报告 【2024年08月】 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人方鸿、主管会计工作负责人谢朝勃及会计机构负责人(会计主管人员)邓麒声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告中如果有涉及未来计划等前瞻性的描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，敬请投资者注意投资风险。 公司在本半年度报告第三节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”部分，描述了公司未来经营可能面临的主要风险，敬请投资者注意风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 9 第四节 公司治理 .............................................................................................................................. 28 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 32 第六节 重要事项 .............................................................................................................................. 35 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 43 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 51 第九节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 52 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 53 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 二、载有法定代表人签名并盖章的2024年半年度报告文本； 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、以上备查文件备置地点：公司证券事务部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否 单位：元
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目，主要系集团内转让不动产计提的土地增值税。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司目前为“锯切+电源”双主业发展格局。锯切业务产品主要为双金属带锯条，包括高速钢带锯条和硬质合金带锯条；电源业务主要包括消费电子电源业务和大功率电源业务（包括新能源智能光伏/储能电源、数据中心电源、站点能源电源业务）。 （一）锯切业务 公司锯切业务主要从事锯切材料、锯切产品、锯切工艺和锯切装备等领域的研究开发、制造与销售，锯切技术服务及锯切整体解决方案的提供。 1、主要产品及其用途 公司锯切产品主要为双金属带锯条，包括高速钢带锯条和硬质合金带锯条。双金属带锯条是金属切割加工必备的高效刀具，主要用于切割黑色金属、有色金属以及石墨、泡沫材料、木质材料等非金属材料，具有切割精度高、切割断面质量好、切割效率高等特点，且由于锯条带体薄，因此被切材料锯缝窄，具备节能、省材等优势，广泛应用于航空航天、轨道交通、 汽车制造、大型锻造、工程机械、风电、核电、钢铁冶金、模具加工等各个制造领域。 2、经营模式 采购模式：公司日常采购主要包括生产用原材料、铣刀及其他消耗材料。生产用原材料包含冷轧合金钢带、高速钢丝、合金刀头等，属于高性能、高精度特种金属材料，采用MRP采购模式，直接从生产厂家采购。其他消耗材料采用JIT采购模式，实行统一招标确定合格供应商。 生产模式：公司产品分为标准化产品和定制化产品。标准化产品根据市场需求按月制定相应的生产计划，定制化产品是以客户的个性化锯切需求为导向，提供特殊规格、特殊材质、特殊齿形及特殊工艺的产品与服务。 销售模式：双金属带锯条属于金属切割加工企业的易耗品，应用行业、领域广泛，终端用户多，单个客户采购频次高，但单次采购量不大，因此公司销售模式以经销商渠道为主、直销与网络销售为辅。 同时实施“大客户直销+直接用户锯切整体服务”模式，导入产品研发、先进设备、领先工艺、优良品质、精益管理等方面的优势，为用户提供个性化定制锯切技术整体解决方案。 3、主要业绩驱动因素 见本章节“二、核心竞争力分析”。 公司锯切业务致力于提供一揽子锯切解决方案，覆盖前端研发、试切、生产、销售、售后及后市场服务等流程，助力中国制造迈向高端，服务全球。 公司作为全国刀具标准化技术委员会成员单位，公司承担起行业发展重任，主持起草了双金属带锯条国家标准和硬质合金带锯条行业标准，不断规范和引领行业发展。 公司是掌握双金属带锯条生产工艺并实现规模化生产的业内领先企业，系中国航天中国运载火箭技术研究院认可的硬质合金带锯条合格供应商，实现硬质合金带锯条规模生产与进口替代的国内企业。 深耕带锯条行业20年，双金属带锯条年产能规模超过3000万米，目前公司双金属带锯条销量处在国内第一，全球前三，在国内市场占有率近35%。2022年，公司经工业和信息化部、中国工业经济联合会认定为第七批制造业单项冠军示范企业；经审核评议获得“湖南省省长质量奖提名奖”。2023年，公司获评“湖南省硬质合金产业集群龙头企业”“湖南省制造业百强企业”等荣誉。 作为锯切行业细分领域的领军企业，公司锯切业务以“让世界没有难切的材料”为使命，通过内生增长+外延扩张手段，扩大产销规模的同时积极拓展相关产业链，以“双五十”为发展目标（即：双金属带锯条国内市场占有率50%，国外销售占公司锯切业务销售的50%），成为世界领先的锯切产品生产和服务商。 （二）电源业务 1、主要产品及其用途 公司电源业务主要包括消费电子电源、新能源智能光伏/储能电源，另包含一部分数据中心电源、站点能源电源业务。其中消费电子电源业务主要包括用于给手机、AIPC、智能穿戴设备、智能家居等智能终端产品充电的电源，如手机充电器、AIPC电源；新能源智能光伏/储能电源业务主要包含光伏优化器、光伏逆变器、储能变流器等产品；数据中心电源业务主要为服务器电源模块产品；站点能源业务主要为户用直流充电桩和快充充电电源模块产品。 2、经营模式 采购模式：公司客户主要为行业的头部企业，质量管控严格。因此，公司制定了较为完善的采购管理制度，对采购流程进行了严格管控。电源产品主要原材料有塑胶壳、PCB板、电容、电阻、MOS管、电感、变压器、插头等，供应商分为生产商、代理商两种，但采用代理商形式采购原材料占比较低。 生产模式：公司在获得客户项目后，综合衡量新产品发布期、规划总需求、承接份额等因素，客户通常会给出预测一段时期内的大计划，公司根据大计划协调原材料备货，后期以客户下达的具体订单确定排产。公司结合自身生产能力、原材料备货情况，合理制定生产计划。对于需求确定性比较高的、合作惯例稳定、无滞销风险的产品，公司会选择提前排产备货，以提高设备利用效率、缩短供货周期。 生产部门根据生产计划，具体组织协调各工序，并对质量、良率等方面实施全面管控，保证生产计划顺利完成。公司通过优化生产工艺和加强生产管理的手段，努力提高生产效率，保证满足客户的交货要求。 销售模式：公司获取客户的方式全部是自主市场化开发；通过市场营销、研发投入、专业服务获取直接客户，日常执行过程中双方签订具体订单，完成验收与结算。 进入终端品牌客户供应链系统，都需要经过终端品牌商或直接客户的严格考察与全面认证，通常包括公司的设计研发能力、生产制造能力、质量控制与保证能力、供应能力、售后服务能力等，确保各项能力水平达到其认证要求。较高的认证难度使得一旦通过认证，与客户便结成稳定的合作关系，一般不易被更换，形成较高的客户认证壁垒。 3、主要业绩驱动因素 见本章节“二、核心竞争力分析”。 4、行业地位 雅达品牌 1971年创立于香港，拥有五十多年品牌历史，在全球电源行业有着突出的行业地位。公司控股子公司雅达设立于1995年，自成立日起即专注于电源产品，拥有接近30年的从业经验和行业积淀，在历史上是全球电源行业头部企业美国艾默生公司（Emerson）的全资子公司，作为在中国的主要生产基地之一，其客户广泛分布于消费电子、半导体设备、通信、制造业、服务器中心和医疗领域，具有深厚的技术储备和产品生产能力。雅达与全球一线品牌客户长期保持合作和供应关系，拥有较高行业知名度和先进的大规模制造、交付能力，在全球电源行业有着突出的品牌和市场地位优势，是电源行业的领先企业之一。 二、核心竞争力分析 （一）锯切业务 1、技术和研发优势。 为推动行业整体发展，公司建立了高端锯切工具用特殊钢基材湖南省工程研究中心、湖南省高速高效双金属锯切工程技术研究中心、锯切技术学院，并获批建立了国家级博士后科研工作站，在产品创新、工艺创新、成果转化、人才培养等方面发挥了重要作用。此外，依托湖南大学、中南大学等科研院校的研发平台，加强校企合作，其中与湖南科技大学合作开展高速高效锯切基础性研究（仿真平台），目前已取得阶段性成果，极大提升研发效率及研发质量。 截至报告期末，公司锯切业务有效专利数共计 162项，其中发明专利 73项，实用新型 88项，外观专利1项，专利数量在锯切同行业中遥遥领先。 2、销售渠道和专业化营销服务优势。 在国内，公司已经完成了全国范围内的七大区域布局，设立了香港子公司，并在华东区和华北区建立了物流配送中心和技术服务中心，拥有500多家产品经销服务商，同时设立大客户部和电商团队以直销方式作为补充。 在国外，公司 2007年即开始实现锯条批量出口，是国内最早开展出口的业内企业。随着国际化战略的深入推进，在欧洲市场布局多年，建立较为完善的渠道体系，并战略入股德国百年名企AKG公司，建立了辐射欧美的基地，充分发挥研发、生产、销售等领域的深度协同效应；设立印度孙公司，组建本地团队，负责印度及其周边国家的销售，建立了拓展“一带一路”市场的服务平台；同时在加拿大、新西兰、日本、韩国、越南、新加坡、马来西亚、印尼、泰国、阿根廷、墨西哥等地拥有品牌独家代理或者品牌代理。目前与全球 50多个国家和地区的经销商建立了销售合作关系，全球化布局初现。在全球带锯条产能逐步向中国转移的行业大背景下，相较于国内友商，公司具有先发优势、渠道优势，相较于国外友商，公司产品具有性价比优势，加之公司锯切产品的品质、性能和规模等优势，公司产品“走出去”优势凸显。 公司建立了三级技术服务体系，以总部、区域服务中心、经销商体系为核心，以网络销售平台与CRM系统为辅，以“及时、专业、全周期”为理念，建立了线上线下一体化，总部、区域、经销商高效联动的营销、服务体系，快速响应市场需求，打造高效的运营效率。 公司一直把满足客户个性化需求放在重要位置。凭借多年的发展与积累，公司针对特定行业、特定客户、个性需求，依托海量锯切数据、技术服务案例，导入产品研发、先进设备、领先工艺、优良品质、精益管理等方面的优势，集合美国、日本、荷兰等行业专家和国内具有雄厚实力的专业研发队伍智力资源，能为用户提供个性化定制锯切技术整体解决方案，构筑全方位的服务能力。 3、高质量产品规模化的制造优势。 公司拥有 20年专业制造经验和行业领先的生产设备、智能化制造体系，依托自身研发平台，持续投入研发，创新产品、优化工艺，不断满足客户对高质量锯切的需求。公司带锯条具有切割精度高、切割断面质量好、切割效率高等特点，其使用寿命、切割效率、切割精度和稳定性，处于行业领先地位，并接近国际先进水平。 通过内生增长与外延扩张，锯切业务建立了长沙总部基地为主，连云港、印度基地为辅的三大生产制造基地，目前公司双金属带锯条年产能规模超过 3000万米，其中，硬质合金带锯条年产能规模约90万米。目前公司双金属带锯条产销量处在国内第一，全球前三，具备规模优势。 通过持续不断的新产品研发和技改投入，公司目前拥有 2大品类，7大品牌，8种规格，33大系列，429种齿型，基本覆盖带锯条高端、中端、经济型产品。公司产品丰富，结构优良，高端产品的销售比例逐年增长，为公司构建了基本的“护城河”，也为公司全面参与全球市场竞争提供了核心竞争能力。 （二）电源业务 1、品牌优势 雅达品牌 1971年创立于香港，拥有五十多年品牌历史，在全球电源行业有着突出的行业地位。公司控股子公司雅达设立于1995年，自成立日起即专注于电源产品，拥有接近30年的从业经验和行业积淀，在历史上是全球电源行业头部企业美国艾默生公司（Emerson）的全资子公司，作为在中国的主要生产基地之一，其客户广泛分布于消费电子、半导体设备、通信、制造业、服务器中心和医疗领域，具有深厚的技术储备和产品生产能力。雅达与全球一线品牌客户长期保持合作和供应关系，拥有较高行业知名度和先进的大规模制造能力，在全球电源行业有着突出的品牌优势。 2、突出的产品品质一致性保障能力 公司拥有高度自动化的电源产品生产线，可以为客户提供电源一站式解决方案；拥有完整的智能制造系统，自主研发工厂管控和数字云端预警系统，IT防呆系统，实现制程 KPI可视化；同时研发的可追溯系统可以赋予产品 ID，ID回溯制程信息以及每个元器件的供应商，生产周期，批量号，为产品的一致性提供了坚实的保障。 3、规模化制造能力和大客户开发及服务优势 目前公司电源业务拥有广东罗定、东莞等生产制造基地，专注于电源行业产品的大规模生产制造，在研发创新、生产运营、快速响应等方面具有显著竞争优势。广东罗定基地充电器年生产能力最高达到1.6亿只，全球出货量累计超过20亿只，具有长期稳定、大规模高质量生产的历史记录。 凭借多年稳定、先进的大规模制造能力和良好的声誉，雅达赢得了众多国内外知名品牌客户的信赖，已与众多世界500强或业内顶尖企业建立了合作关系。上述国际顶级客户对供应商的选择和要求非常严苛，认证周期长，通常只会考虑业内头部的电源厂商。 4、突出的研发和产品开发能力 自 2021年以来，公司在原有基础上持续加大研发投入，目前是国内行业头部企业认可的 ODM厂商，同时也陆续获得 ODM项目订单。在延续原有消费电子业务的基础上，报告期内完成新客户 AIPC电源产品的开发工作，并已根据客户订单需求有序生产中。大功率电源业务，包括智能光伏/储能电源业务、数据中心和站点能源电源业务已实现量产，产线效率逐步提升中。随着新产品快速增加和产品线不断扩充，未来公司在研发设计人员上将积极招聘经验丰富、具备大客户产品项目经历、高学历的高层次人才，以保持在研发设计方面的核心竞争力。截至报告期末，公司电源业务有效专利数共计 67项，其中发明专利12项，实用新型49项，外观专利6项。 5、认证优势 电源属于日常使用频率较高的安规器件，产品质量直接关系到人身安全，电源产品的安规认证为强制性要求，企业需要投入大量时间获取认证。公司目前已通过中国、美国、欧盟、日本、德国、澳大利亚、新加坡、瑞士等多个国家/地区的产品认证。此外，也取得了 IATF16949认证（认证范围：电源），能够向车载电源拓展业务。 6、领先的实验室研发检测能力 公司拥有国内领先的电源研发实验室，满足各个功率段电源产品研发的需求；IQC、CFA实验室具备各类型物料尺寸、电气参数、安规、可靠性、ROHS检测能力；以及各种器件分析技术包括 X射线、CT、超声扫描、EDX、化学解封、研磨，染色实验，热成像，雪崩测试等进行失效机理及原因分析的能力。罗定雅达拥有各类先进的产品可靠性检测试验设备 60余台，涵盖了各类环境试验，电磁兼容，机械，电性能测试。充分暴露产品在不同应力下的质量表现、失效模式和失效机理，监控产品变异，为产品可靠性提供有效保障。 公司拥有自主研发的研发测试平台，处于业界领先水平，编程简单，可视化强、具备二次开发功能、任意调整测试项目的顺序、手动拖动项目到程序驱动树,灵活性很高、可对测试程序进行断点，选择执行调试、调试时可查看过程变量、支持单台、多台产品同时测试。 三、主营业务分析 概述 2024年上半年，面对复杂的国内外经济形势和诸多风险挑战，公司保持战略定力，坚持“锯切+电源”双主业发展，坚定发展信心，围绕年度目标，快速响应市场，积极开拓客户、研发新品，同时，加强精益管理，梳理管理流程，有序推进各项工作。2024年上半年，公司实现营业收入 86,174.58万元，同比下降 8.84%，实现归属于上市公司股东的净利润 5,442.45 万元，同比下降 10.79%；实现归属于上市公司股东的扣非后净利润5,499.84万元，同比增长5.86%。 报告期内，公司总体经营、发展情况如下： （1）促融合，强管理，提质增效促发展。 通过资源整合和协同发展，赋能美特森，助力其保持持续高质量、稳定增长。报告期内，美特森实现营业收入5,091.01万元，同比增长7.51%，实现净利润624.55万元，同比增长44.77%。 持续推进精益管理，提升运营效率，加强供应商管理，降低采购成本，此外，报告期内公司建成并投入使用1.8MW/3.6MWh储能项目，通过削峰填谷的方式降低能源成本，促进企业降本增效。 报告期内，公司设立泰嘉合金材料子公司，向锯切业务上游拓展，投资建设合金材料生产线，满足公司高性能高质量的原材料需求，通过拓展产业链上游，完善公司锯切板块产业布局，未来将进一步提升公司锯切业务的盈利能力。 （2）持续优化工艺，优化销售结构，锯切业务保持稳健增长。 持续投入研发，对锯条齿形进行改进和工艺优化，推出新品以满足客户需求。报告期内，推出的TCB-Cast发动机缸盖及浇冒口专用型、涂层（硬质合金）、涂层（双金属）、CB-EMP 高效锯切专用型（非涂层）、CB-TA/C 钛及钛合金专用型（非涂层）等新产品实现销售收入 1,606.83万元，同比增长7.73%。 面对市场需求疲软，持续优化销售结构。报告期内，中高端产品销售收入20,880.07万元，同比增长 3.76%，占带锯条销售收入比 64.50%，其中，硬质合金带锯条销售收入 4,534.21万元，同比增长5.41%，占带锯条销售收入比14.01%。 面对海外市场去库存不利影响，加大海外资源的投放，积极拓展海外市场，出口保持稳健增长。报告期内，出口销售收入10,036.44万元，同比增长6.07%。 通过上述主要措施，报告期内，锯切业务实现稳健、高质量增长，毛利率增长 2.55个百分点至44.15%，锯切业务盈利能力稳健提升。 （3）消费电子电源业务持续恢复，产品客户结构改善。 消费电子电源业务立足大客户战略，自去年下半年以来随着大客户新品的陆续推出，公司消费电子电源业务持续保持恢复态势，报告期内，消费电子电源业务实现营业收入 43,197.89万元，同比下降8.50%，降幅持续收窄。 公司消费电子电源业务将紧跟大客户新品开展业务，继续巩固和提升现有大客户的市场份额，同时，持续优化供应链，推行精益管理，持续降本增效。 公司加大包括ODM项目、新业务的研发投入，投入资源拓展市场，改善消费电子客户结构和产品品类。今年已完成新客户 AIPC电源产品的试制工作，并已根据客户订单需求有序生产中，该产品盈利能力较好，能带来新的业务增量，助力盈利能力改善。 （4）新拓展大功率电源业务产线效率逐步提升，产能将有序释放。 大功率电源业务作为公司电源业务板块重要的发展方向，在户用光伏电源业务基础上，于 2023年下半年拓展至工商业用光伏电源、数据中心电源、站点能源电源等业务，丰富了大功率电源产品类别。 报告期内，大功率电源业务实现营业收入 6,956.79万元，同比下降 9.81%。主要系客户户用光伏电源产品需求变动，本期需求下滑较大，另外，2023年下半年新拓展的工商业用光伏电源、数据中心电源、站点能源电源等业务产线尚处在产能爬坡，效率提升阶段。经过一段时间的磨合，产线人员熟练度提高，并已摸索、积累了一定经验，产线效率逐月提升中。 目前公司新拓展大功率电源业务在手订单有保障，随着产线效率的逐步提升、产能有序释放，以及在手订单陆续交付，公司大功率电源板块业绩状况将持续改善。 （5）根据市场需求有序推进募投项目，助力产业升级发展 根据订单导入进度和产线效率提升情况，有序进行电源业务募投项目“新能源电源及储能电源基地建设项目”。锯切业务募投项目“硬质合金带锯条产线建设项目”与“高速钢双金属带锯条产线建设项目”都在稳步推进中。随着募投项目的有序推进，将助力公司产业升级。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
□是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 详见“第十节 财务报告、七、合并财务报表项目注释、21、所有权或使用权受到限制的资产”。 六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 ?适用 □不适用 单位：元
（1） 证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 ?适用 □不适用 （1） 募集资金总体使用情况 ?适用 □不适用 单位：万元
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