[中报]三维通信(002115):2024年半年度报告
原标题:三维通信:2024年半年度报告 2024年半年度报告 2024年8月29日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李越伦、主管会计工作负责人张晓闯及会计机构负责人(会计主管人员)程璐声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本半年度报告第三节管理层讨论与分析中关于公司面临的风险和应对措施中，描述了可能面对的挑战和存在的行业风险，敬请查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 7 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 30 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 31 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 33 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 40 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 44 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 45 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 46 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、载有董事长签名的2024年半年度报告文本。 四、以上备查文件的置放地点：公司证券事务部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主营业务情况 公司主营业务包括通信业务和互联网广告传媒业务。通信业务主要为运营商和行业客户提供移动通信网络设备及系统解 决方案综合服务，主要包括无线覆盖、无线网络、无线安全等业务，以及卫星通信、5G 通信基础设施等通信运营服务。 互联网广告传媒业务主要包括：互联网广告服务业务、自媒体业务、游戏推广与联运业务。通过深入参与移动通信及互 联网数字营销服务产业链的各个环节，公司已成为国内一流的移动通信设备及互联网信息综合服务商。 报告期内，公司通信业务、互联网广告传媒业务模式无重大变化，具体介绍如下。 无线覆盖业务，公司为全球移动通信运营商客户提供无线覆盖产品及解决方案，满足大型公共场所、写字楼、酒店、机 场、运动场馆等高价值客户场景需求。主要产品包括：数字光纤直放站、微放/微分布、数字光纤分布、无源器件/室分 天线等。 无线网络业务，公司基于成熟的 4G 和 5G 的技术，融合语音、视频、数据、定位等多媒体业务，为各行各业打造高带宽、 高可靠、高弹性的专层无线网络，实现千兆智慧互联，提升企业自动化水平与运营效率，赋能全行业加快数字化转型。 主要产品包括：一体化4G和5G基站、室内外工业级CPE、云核心网等。 无线安全业务，公司依托深厚的通信射频技术积累，自主研发信令级屏蔽技术，拥有多项发明专利。致力于为国内外用 户提供无线信号管控产品与解决方案。具有绿色环保、覆盖精准、对周边环境无干扰等先进性能特点。主要产品包括： 信令级屏蔽器、一体化手机屏蔽系统、便捷式移动终端定位设备等。 卫星通信业务，通过控股子公司海卫通开展专业卫星宽带互联网服务运营。通过直接为终端客户提供一站式全场景卫星 宽带接入及行业垂直应用服务，解决海洋通信、偏远山区及海外工地等场景网络覆盖问题，并提供远程安全监管、IT 运 维、网络安全、资产数据监控、应急调度等多样化增值服务业务。 通信设施租赁业务，公司已成功运用创新的数字 DAS 技术，为楼宇无线网络覆盖提供定制解决方案，并对城市道路和园 区的路灯杆体进行规划、设计和改造，整合智慧应用，提供增值业务运营，使之成为最佳5G网络承载设施。 互联网广告传媒业务，公司控股子公司巨网科技凭借强大的运营服务、创意创新、行业深耕能力，聚焦腾讯、头条、快 手等核心流量媒体，通过AI赋能为客户提供精准投放、创意策划、营销分析等一站式营销服务。 （二）所属行业发展情况及行业地位 （1）通信行业 根据工信部发布的2024年上半年通信业经济运行情况显示，通信行业运行基本平稳。电信业务量收稳步增长，新兴业务 收入保持两位数增长，5G、千兆光网、物联网等新型基础设施建设有序推进，网络连接用户数稳步增长，移动互联网接 入流量保持较快增势。具体来看，上半年，电信业务收入累计完成 8,941 亿元，同比增长3%，按照上年不变价计算的电 信业务总量同比增长 11.1%。5G 网络建设持续推进，截至 6 月末，我国移动电话基站总数达 1188 万个，比上年末净增 26.5万个。其中，5G基站总数达391.7万个，比上年末净增54万个，占移动基站总数的33%。 从区域视角来看，浙江省通信管理局联合省发展改革委、省经信厅等十七部门，制定《浙江省“信号升格”专项行动实 施方案》。《实施方案》明确，浙江将以公共场所、学校、文旅景点、交通道路、住宅建筑、山区海岛、工业园区等七 大领域重点场景为着力点，加快弥补网络覆盖、网络质量和业务服务方面的薄弱环节。从通信网络覆盖行业细分领域来 看，据Mobile Expert报告显示，因5G中频升级周期的提振，预测全球室内DAS市场规模2024年约13亿美金，并且未 来几年室内DAS支出仍将维持在高水平。专用网络潜在市场总额将从2024年的12亿美元增长到2030年的210亿美元， 预测期内复合年增长率为62%。 公司自成立以来一直致力于移动通信无线覆盖领域的研究与开发，经过30余年深耕，公司目前已经成为国内三大通信运 营商的重要合作伙伴，在国内无线网络优化覆盖领域综合实力稳居行业前列。近年来公司持续加大海外市场开拓力度， 凭借过硬的产品品质与在客户群体中累积的良好声誉，公司持续吸引着国际客户的广泛青睐，目前已发展成为服务全球 的一站式通信解决方案提供商。同时公司在海上商船卫星通信运营、安全通信应用、民营第三方通信基础设施运营等通 信行业细分领域具有优势地位。 （2）互联网广告行业 根据Questmoblie数据显示，2024年上半年互联网广告市场规模达到3,514亿元，同比增长了11.8%，超过6成广告主 投放媒介数量同比持平或增加；广告主持续聚焦头部流量池，广告收入 TOP3 媒介的广告主数量持续增长，占比达 53.9%。 在互联网行为方面，中国互联网月活跃用户规模达到12.35亿，同比增长1.8%；月使用总时长超2,000亿小时，同比增 长 4.7%，流量基础继续扩大，用户粘性持续加深。具体来看，电商内广告依旧是提升转化的抓手，55%的广告主选择电 商内广告。短剧持续火爆，货架电商平台纷纷插入短剧板块进行引流带货，“短剧带货”已经成了新的争夺焦点。 巨网科技作为互联网广告行业领航者，深耕互联网数字营销生态圈，目前已形成专业化的运营服务和管理团队，并与腾 讯、字节跳动、快手、百度、微博等众多核心媒体保持长期的深入合作，品牌影响力不断提升。从媒体平台来看，在腾 讯广告服务领域，巨网科技依托多年专业领域的运营服务经验以及合作关系，综合实力现居行业前三。巨网科技自 2019 年进入字节跳动（头条）广告服务领域以来，业务取得迅速发展，同时也连续取得字节跳动旗下巨量引擎等平台颁发的 荣誉奖项，综合实力现已进入行业前五。与快手的合作发展亦十分迅速，现综合实力已位居行业前列。而从垂类行业划 分来看，巨网科技广告业务目前在电商、自媒体、游戏等细分领域具有一定的比较优势。 （三）报告期经营情况概述 2024 年上半年，在董事会与管理层的引领下，公司持续推进“通信网络设备和互联网广告传媒”双主业发展战略，全体 员工携手并进积极应对挑战。通信海外业务实现平稳发展，与此同时通信运营业务为公司提供了较为稳定的利润来源。 同时，由于互联网广告行业竞争加剧、税收优惠政策到期等原因，互联网板块经营业绩承压。公司积极调整经营策略， 努力在挑战中寻找机遇，在复杂多变的市场环境中保持竞争力与可持续发展。 报告期内，公司实现营业收入587,263.95万元，同比下降10.64%；实现归属于母公司所有者的净利润345.12万元，同 比下降 93.76%。公司总资产为 446,642.06 万元，较前一报告期末上升 1.90%。公司归属于母公司所有者权益合计为 235,760.58 万元，较前一报告期末下降 0.54%，主要系公司根据星展测控和紫光通信期末新三板股价确定公允价值所致， 详见财务报告附注。 （1）报告期业绩变动的主要原因如下： 1、由于互联网广告行业竞争加剧、税收优惠政策到期等原因，对巨网科技2024年半年度经营业绩带来较大影响。 2、因通信行业竞争加剧等原因，导致网优覆盖业务收入及毛利较同期下降。 3、财务费用相比去年同期增加约1400万元，主要系汇兑收益下降。 （2）报告期内，公司主要的经营活动如下： 1、海外市场平稳发展，多措并举应对市场变化 2024 上半年，公司坚持通过加强本地化服务，稳固市场份额，聚焦重点客户和重点区域实现海外业务的稳步发展。 报告期实现海外收入 14,902.82 万元。对于海外业务快速增长的区域，公司适度增强了销售信用支持，并计划下半年新 增当地备件库存中心，进一步强化售后服务体系。在北美地区深入挖掘新客户与合作伙伴机会，并积极拓宽东南亚部分 新兴市场。面对亚太区域的部分延期项目，提前开展交付准备工作，以待启动后缩短交期。在欧洲市场，公司加大销售 力量投入，重点跟进战略客户，并通过提升售前支持服务的质量与效率，提升订单落地效率。 2、卫星运营积极发展，铁塔业务稳步前行 卫星通信运营服务业务：2024 年上半年，海卫通积极拓展国内外市场，营业收入达 8,304.03 万元，创历史同期新 高。在市场拓展方面，新突破越南市场，并在马来西亚市场增幅明显。报告期内，海卫通与全球知名卫星运营公司进一 步深度合作，不断扩充及优化卫星网络资源，提供客户多样化的产品服务方案，保障全球航线的通信需求。海卫通同时 加大对成本与费用的精细化控制，并借助数字化系统提升运营效率，实现降本增效。在创新业务发展方面，目前海卫通 已推出的船舶智慧大脑、AI 安防系统、船舶 IT 管家等创新产品已陆续开始试点推广，加快商用落地。杭州市海卫通智 慧海洋企业高新技术研究开发中心于2024年5月通过杭州市科学技术局认定正式挂牌，海卫通也将继续围绕智慧船舶业 务领域，进一步打造智慧海洋、智慧船舶、卫星互联网、卫星物联网等数智化平台，为客户提供以 5G+卫星为连接的一 站式通信应用解决方案。 5G 基础设施建设及运营服务业务：上半年，5G 基础通信设施建设与运营服务实现收入 7,695.77 万元，同比增长 40.42%，保持稳步发展态势，截止报告期末累计存量站点超9000座（包括已完成运营商转签和尚在转签过程中）。上半 年新展技术并未大规模进行铁塔资产收购，这是由于随着资产规模的增加以及行业发展进入新的阶段，新展技术重点加 强了对拟收购资产质量的研判以及自身购建能力的提升，并且对存量站点运营效率进行优化。新展技术在广东、四川、 山东等地区中标12个运营商项目，在浙江、陕西等传统优势地区也保持了稳定的发展。报告期内亦加强了内部合规管理， 完善资产、财务等管理办法，并加强回款管理等工作，促进业务平稳运营。 3、紧跟运营商 5G趋势，渠道拓展助力市场扩大 公司紧密追踪运营商5G建设的前沿趋势，积极投身运营商集采、省采招标工作，持续巩固细分行业领先地位。报告 期内，公司中标中国铁塔 2024 年微型数字直放站集采项目，并且深度参与各省运营商采购项目，累计获 19 项中标，中 标金额约 1 亿元，相比去年同期增长较为明显。为进一步拓展市场，公司加大渠道建设力度，在河南、上海等多地新增 合作伙伴，并成功合作获得多个中标项目。面对日趋激烈的市场竞争，公司推动降本工作，直放站等主要类型产品成本 端取得下降。下半年集采投标工作依旧饱满，公司还将持续精进招投标流程，加速集采项目落地。在省采项目上，也将 加强渠道代理合作，协同推进优质项目，持续扩大市场销售规模。 4、专注 5G+行业应用，推动政企客户数字化转型 公司聚焦 5G+行业应用，与众多垂直领域的合作伙伴携手，为政企客户的无线通信需求以及数字化转型提供全面、 深入的技术助力。其中无线通信覆盖系统方案，已帮助大批业主客户自建高质量通信网络，以解决电梯、地下室等复杂 区域的信号覆盖难题，上半年尤其在江苏市场取得积极发展。在市场探索方面，报告期内公司针对高职院校的无线网络 覆盖市场进行调研，积极探索潜力需求客户。同时计划对装修市场进一步开展深入调研，继续推进在综合体、别墅等市 场应用开拓。 针对安全通信、信号管控、教育考试安全防范等政企客户服务场景，公司无线安全产品在国内市场收入取得同比增 长，自主研发的无线信号管控解决方案与视频行为分析系统亮相第二十六届安博会，全面展示在通信安全领域的应用成 果和技术实力。 5、加强研发管理，专利及知识产权持续增长 2024 半年度，公司加强研发管理信息化建设，加强开发效率和质量，整体累计研发投入 7,142.45 万元，其中通信 板块的研发投入占通信板块收入的比例为 14.36%。依托强大的研发实力，公司在数字射频及无线通信相关领域不断突破， 截止报告期末，公司共拥有有效专利335件，其中发明专利268件（报告期内新增26件），实用新型专利38件（新增 2件），外观专利29件。拥有软件著作权308件（新增2件），商标73件（新增3件），维持细分领域综合实力及专利技术的优势地位，同时进一步保护公司知识产权并提升品牌价值。报告期内，公司的低功耗智能化 5G 专网小基站 nCELL-M4370入选浙江省优秀工业新产品名单，这也是对公司技术创新和产品研发能力的充分肯定。 6、互联网广告业务承压调整，优化创新促提效 2024 上半年，面临激烈的市场竞争与媒体政策深度调整的影响，公司互联网广告业务收入 533,097.00 万元，同比 下降 11.49%。叠加增值税加计抵减政策的取消及资产减值计提的增加，使得盈利能力也有所下降。分行业情况来看，巨 网科技上半年在电商以及游戏行业消耗量同比下降，但阅读行业消耗整体有所上升，表现出结构性的变化。同时，在大 客户运营方面取得新突破，新增中标百度、快手、小红书等行业头部企业，业务版图更加丰富。 面对市场变化与竞争压力，巨网科技积极调整业务布局，对于某些运营效率较低的业务线进行优化重组，并探索海 外品牌入海经营的新业务赛道。在团队建设与管理上，坚持“提质增效”原则，对运营团队进行了深度优化与整合，旨 在提升人均效能，该系列举措促进了期间费用的同比下降。报告期内，巨网科技再度荣获巨量引擎共擎奖，这一殊荣也 是对双方合作成果的充分肯定。 展望下半年，公司将密切关注媒体政策动态，使得业务策略能够灵活响应市场变化。借助AI创新技术，构建智能创 意生产体系，提升素材与创意的产出效率与质量。对内将进一步强化客户授信管理机制与合规管控，确保公司在前行的 道路上更加行稳致远。 二、核心竞争力分析 （一）公司在通信业务的核心竞争力 （1）较强的自主研发能力和创新能力 技术创新是企业持续发展的驱动力，是提升核心竞争力的关键。目前公司已掌握软件无线电、高效射频功放、信号数字 化处理、高速光纤传输、射频放大、超线性功放、回波抑制、支持5G的超大带宽全制式传输和射频收发等关键核心技术， 以及 4G/5G L1 L2 L3 全协议栈技术、标准 ORAN 技术、基站智能运营管理平台技术等通信基站相关技术，在 4G/5G、多 网融合接入系统、发射机等领域拥有全面的技术储备。在无线网络优化相关领域多项技术均达到国际先进水平，可为运 营商和专网客户提供基于多网融合的光纤分布系统解决方案，以及提供从核心网、基站、终端和网管运营平台整套无线 网络解决方案，实现为运营商和专网客户打造精品网络的目标。 公司为国家高新技术企业、国家级创新型试点企业、国家知识产权示范企业、国家专精特新小巨人企业；建有国家级企 业技术中心、浙江省重点企业研究院和国家级博士后科研工作站。被国家科技部认定为“国家创新型试点企业”；被国 家工信部列入“国家软件收入前百家企业”；企业技术中心被评为国家认定企业技术中心；浙江省三维通信无线网络大 数据重点企业研究院被认定为浙江省企业研究院，并设立了博士后科研工作站。 （2）丰富的移动通信产品线及运营业务市场布局 目前公司及其下属子公司的产品线涵盖无线覆盖、无线安全、无线网络、行业专网通信、卫星运营服务、5G 通信基础设 施运营服务等，形成了较为丰富的移动通信产品及系统解决方案与运营服务能力，降低了因产品、业务模式单一而受移 动通信行业波动的风险。 公司坚定推行海外战略，组建了独立的海外营销团队，为海外客户提供多运营商、多网络融合、多制式的无线覆盖产品 及服务，实现国际上行业应用领先。目前，已应用于海内外众多知名项目中的各类应用场景。为全球移动通信运营商、 行业客户提供定制化的无线覆盖解决方案，服务各运营商、交通、地产、机场、场馆等高价值客户。近年来随着公司的 高度认可，公司全球竞争优势和品牌影响力不断提升。 公司无线安全业务可实现无线信号智能管控通信、非法侦测功能，深耕公共安全、保密与教育等行业，相关产品保障若 干全国性重大会议，视频分析新业务突破省级项目。业务覆盖国内 22 省市，成功案例 100+，海外进入欧洲、美洲、澳 洲及东南亚等市场，已在全国多个城市和地区和海外的保密安全场景投入运行。 卫星通信运营领域，子公司海卫通是国内第一家专业服务海事船舶终端客户的国际卫星运营商，拥有三千多艘船舶的卫 星通信及船端信息化的运维经验以及明显的先发优势。在核心VSAT产品方面，在高性价比的基础上拥有军工级品质设备， 系统安全可靠，同时根据客户需求提供到超高速且稳定的商用卫星宽带服务，适用场景涵盖远洋、偏远地区、应急通信 等。此外，海卫通打造的 7*24 小时全球智慧海洋服务平台能够为客户带来各种增值服务及全新的用户体验，帮助客户 打造海事行业领先的船舶智能化、信息化的运营和管理方式。 5G 通信基础设施运营服务领域，该业务由公司全资子公司浙江新展通信技术有限公司实施开展，经过近几年的发展，报 告期末新展技术拥有各式通信铁塔已超过9000座（包括已完成运营商转签和尚在转签过程中），发展迅速，区域覆盖陕 西、浙江、山东、四川、广东、江苏等省份，在民营第三方铁塔行业现已排名前列。新展技术拥有较强的融资能力，可 通过非公开发行、银行授信、融资租赁等多种形式获得融资支持。此外，专业的跨部门横向收购团队基于行业高标准对 拟收购资产进行全面评估，在促进效率的同时降低业务风险。公司团队积累了丰富的选址经验，拥有复杂站址的选址落 地能力，在行业中新展技术拥有强大的资源整合能力和系统化的运营能力。 （二）公司在互联网广告传媒业务的核心竞争力 （1）资源优势 经过多年的发展，巨网科技已经储备了丰富的数字营销主流媒体资源，通过聚焦腾讯、字节跳动、快手等流量媒体，以 打通全链路的服务模式，及深度的内容制作布局，为客户提供垂直平台垂直行业的精细化运营。并且公司与腾讯、字节 跳动、快手、微博、百度等互联网领先企业建立了深度而稳定的合作关系，对公司业务的快速成长起到了极大的促进作 用。 （2）先发优势 巨网科技是国内较早专注于互联网广告投放服务的提供商，作为数字营销领域的先行者，公司从成立开始就专注于中长 尾流量的经营，经过多年不懈努力，已经在行业经验与分析方法、上下游资源、技术、人才等诸多方面形成了较为明显 的先发优势，并且随着公司不断发展壮大，逐渐在腾讯、字节跳动广告服务领域建立起了较为明显的地位优势。业务广 泛覆盖电商、游戏、网服、保健、金融、数字文娱等多领域，积累标杆客户如阿里、唯品会、美团、小红书、番茄小说、 掌阅三七互娱、完美世界等百余家，统计历年来合作客户3000+，具备深厚的业务基础。 （3）行业地位 十余年的拓展和成长使得巨网科技在数字营销领域品牌影响力不断提升，历年来不断获得各界组织颁发的荣誉，例如： 获得“上饶高铁经济试验区优秀数字经济企业”以及“中国互联网综合实力前百家企业”。 荣获合作媒体授予荣誉累计几十余项，例如：2023 年获得 W.AWARDS 旗下“美团·金网奖：金奖”；巨量引擎旗下 “2022-2023 共擎奖-年度服务突破奖”、“巨量引擎 2023 共擎奖——创意无限奖”；腾讯广告旗下“2023 腾讯年度 效果杰出贡献奖”；快手·磁力引擎旗下“2023 效果渠道年度优秀合作伙伴”、“2023 磁力引擎年度十佳创新合作伙 伴”以及艾菲（Effie Worldwide）旗下效果营销奖等各类奖项。近两年也获得了如“2022 小说优质创意生产力 top 榜 单第一”（巨量）、联合字节跳动共同获得“2022 年 W.AWARDS 竖版视频创意（常读小说）银奖”、“2022 抖音电商 铜牌品牌服务商”、“巨量千川二星服务商”、“2022 百万金牛奖”（快手）等。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
?适用 □不适用
?适用 □不适用 单位：元
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