[中报]今创集团(603680):2024年半年度报告
原标题:今创集团:2024年半年度报告 今创集团股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人俞金坤、主管会计工作负责人胡丽敏及会计机构负责人（会计主管人员）郑小兵声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司存在的风险因素主要有宏观经济和产业政策风险、轨道交通投资波动风险、市场竞争加剧风险、产品质量风险、成本及费用上升风险、汇率风险、股权投资及投资收益风险、海外业务经营风险、实体清单风险，有关风险因素已在本报告中详细描述，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”之“其他披露事项”中可能面对的风险的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 23 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 26 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 29 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 38 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 40 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 40 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 41
第一节 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 （1）公司本期实现营业收入 196,155.51万元，较上年同期增长 12.99%，归属于上市公司股东的净利润 14,741.94万元，较上年同期增长 25.70%，主要系公司本期交付量增加，营业收入及归属于上市公司股东的净利润也随之增长。 （2）经营活动产生的现金流量净额，较上年同期减少 2,116.99万元，主要是本期支付的与经营活动有关的现金增加所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业 公司产品主要用于轨道交通车辆，按照国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司轨道交通车辆配套业务所处行业为“C3714 高铁设备、配件制造行业”和“C3720城市轨道交通设备制造”。 （二）行业发展情况 报告期内，轨道交通作为“绿色出行”的重要支撑，全球轨道交通市场保持着稳定增长的态势，并且随着现代信息技术和人工智能技术的快速发展和应用，世界各国正构建各具特色的轨交体系，也对市场提出了新的需求。但国际环境依旧复杂多变，行业竞争格局不断变化，整个市场仍存在诸多不确定性因素。 国内轨道交通市场自 2023年以来逐步迎来拐点，景气度持续提升，同时叠加轨道交通设备更新换代生命周期催生更换需求，新增与替换需求共振，有望驱动整个行业的发展增速。 铁路交通方面，2024年上半年，全国铁路累计发送旅客 20.96亿人次，旅客周转量完成 7,779.52亿人公里，同比分别增长 18.4%、14.1%，全国铁路完成固定资产投资 3,373亿元，同比增长 10.6%，均创历史同期新高。根据十四五规划，到 2025 年，我国铁路营业里程要达到 16.5万公里，其中高铁营业里程达 5万公里，目前相关建设已处于冲刺阶段，预计全年将保持铁路投资的持续增长。 铁路投资积极性推动了动车组招标回暖，2024年 5月，国铁集团发布 2024年第一次动车组招标公告，各编组合计采购 165 组动车组，超过 2023年全年采购量 164组，持续向新造市场释放积极信号。 城市轨道交通方面，国内建设进入了平稳发展期，根据中国城市轨道交通协会于 2024年 7月发布《2024年上半年中国内地城轨交通线路概况》显示，截至本报告期末，中国内地共有 58个城市投运城轨交通线路 11,409.79公里，其中，2024年上半年新增城轨交通运营线路 194.06公里，下半年预计还将开通城轨交通运营线路超 600公里，全年新投运城轨交通线路总长度预计超800公里，与上年新增基本持平。发展趋势上，城市轨道交通依然呈现智慧低碳，多元融合的特点，在加快发展新质生产力、扎实推进高质量发展的时代背景下，正经历着新一轮厚积薄发的历程。 此外，轨道交通车辆有望迎来密集维修期。截至本报告出具日，国铁集团发布两次动车组高级修招标公告，招标总量已经达到三级修 56组，四级修 269组，五级修 509组，其中，五级修占比高达 61%，相较 2023年高级修数量及五级修占比都大幅增加。相关数据显示，国内第一批动车于 2007年投运，后续逐步进入快速发展期，根据动车组维修周期计算，发展期快速增加的动车车辆正陆续进入维修高峰期；我国城市轨道车辆规模自“十二五”稳步发展至今，也将进入存量车辆的维修周期。 此外，动车组与城轨车辆密集维修需求预计将推动轨道交通设备的更新换代需求。2024年 6月，中国城市轨道交通协会发布《中国城市轨道交通既有线改造指导意见》提出要更换到期（限）设备；交通运输部等十三部门联合出台《交通运输大规模设备更新行动方案》提出加快老旧机车淘汰，支持老旧机车淘汰报废。当前轨道交通客流量持续复苏、存量维保需求快速增长，叠加政策的支持，将为轨道交通维修、更替市场带来广阔的发展空间。 （三）主要业务情况 公司目前主要从事轨道交通车辆配套产品的研发、生产、销售及服务，主要产品包括车辆配套的行车安全系统、智能控制系统、车身联接系统、旅客界面系统、运维保障系统产品，涵盖了电气及网络控制、驾驶操控台、电池箱总成、贯通道风挡、内饰、车门、座椅、灯具、集成厨房、整体卫生间，以及内燃机车和特种工程车辆、站台屏蔽门、高速铁路自然灾害与异物侵限监测系统等千余个细分品类，公司是相关领域设计、研发、生产规模及综合配套能力方面的领先企业。 公司产品目前全面覆盖到我国各主要动车车型及主要城市轨道车辆，并出口应用到英国、法国、德国、意大利、西班牙、波兰、奥地利、土耳其、摩洛哥、沙特、南非、巴西、加拿大、墨西哥、埃及、澳大利亚、韩国、日本、马来西亚、新加坡、泰国、印度、哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦等数十个国家的轨道交通车辆项目。 报告期内，公司主营业务未发生重大变化。 （四）主要业务经营模式 1、研发设计模式 公司的技术研发涉及关键技术自主研发、与车辆制造企业的技术合作研发、与车辆制造企业项目联合设计三个方面： （1）自主研发：公司技术中心统筹整个公司的研发设计。围绕公司轨道交通配套产品的关键技术、工艺，不断开展创新与深入的研究和开发，并对相关技术和工艺进行基础前瞻性研究，为产品的升级和提升打好基础。 （2）合作研发：车辆整车制造企业提出全新产品的研发要求或对产品新的技术要求、指标等研发性需求课题，由公司具体承担研发工作，通过技术开发及创新达到整车制造企业的要求。为整车制造企业新平台车或产品的实现做好前期的研发准备工作，加快整车厂新产品的升级应用。 （3）联合设计：公司产品系列针对车辆制造企业的每个项目都有着特定的技术要求，尤其在前期设计方案阶段，公司的技术团队有时需与车辆制造企业技术团队联合设计，实现特定项目的方案，必要时需报最终客户批准，在总体方案实现和批准后，公司进行方案的工程化设计，完成产品的具体细化设计并负责达到既定的技术指标。 2、采购模式 公司采购部负责原材料采购，质量管理部负责供应商的选择和评价，并和采购部、研发部及工业化部共同组成审核小组对供应商进行现场审核，产品首件验证合格后进行供货。公司从多个维度对供应商进行审核管理，对供应商进行考核、分级。对于需要签订长期合作协议的原材料，采购部采取比价、议价或招标等方式选择供应商，采购部根据采购计划向合格供应商下达采购订单并跟踪供货情况。对于不需要签订长期合作协议的物料采购，采购部按照生产计划，在确定的供应商范围内组织供应商进行报价，经过比价、核价最终确定供应商并签订采购合同。 3、生产模式 公司的主要业务为动车、地铁、普通客车等轨道交通车辆配套产品及轨道交通其他相关产品的研发、生产、销售及服务，不同车型的设计要求、产品类型、规格型号存在较大差异，主营业务产品存在非标准化、小批量、多品种、短交期、高要求的供货特点，公司采取柔性化的订单导向型生产模式，产品具有鲜明的定制化特性，需要以客户具体的订单需求为导向进行设计、开发，由生产部门根据营销部门提供的销售计划制定生产计划，生产车间根据生产计划组织生产。在生产安排时，为了提高非标准化产品的生产效率，需要公司生产线具备较高的柔性生产能力，即同一生产线可根据生产计划的安排生产不同类型、不同项目的轨道交通车辆内装及设备产品。 4、销售模式：公司国内营销中心负责对国内整车制造企业和国内其他客户的销售业务，国际营销中心负责对国外客户和境内中外合资企业客户的销售业务。公司营销部门及时跟踪客户订单完成情况，通过项目管理模式管理合同和订单的质量、成本、交付和服务，确保满足客户需求。 作为轨道交通车辆设备配套产品制造商，公司销售通过直销模式实现，通过招投标或竞争性谈判获取客户订单，并根据客户的需求进行设计生产。 报告期内，公司经营模式未发生重大变化。 （五）行业地位 公司作为全球轨道交通行业生产规模、产品品类、系统集成能力领先的一站式总包服务配套供应商，是国家首批专业从事轨道交通车辆配套装备的高新技术企业、省级创新型领军企业和国家制造业单项冠军示范企业，公司全资子公司今创风挡为国家级专精特新“小巨人”企业。多年来，公司秉持创新发展理念，贯彻“互联网+先进制造和现代服务发展战略，践行“价值共享、智敏合一”的定制化质量管理模式，先后实现多项关键核心技术的自主创新，建立和完善全球服务网络，在全球轨道交通配套市场始终保持着较高的核心竞争力。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面： （一）一站式配套业务优势 公司自成立以来专注于轨道交通车辆配套产品的研发、生产、销售及服务，在产品设计、材从产品覆盖面来说，公司产品品类齐全，包括行车安全系统、智能控制系统、车身联接系统、旅客界面系统、运维保障系统产品，涵盖了电气控制柜、内装系统、门系统、座椅系统、风挡系统、照明系统、箱体、厨房系统、给水卫生系统、司机台等千余个细分品类，以及内燃机车和特种工程车辆、预埋槽道、高速铁路自然灾害与异物侵限监测系统等，同时公司与国际知名轨道交通车辆装备配套企业合资成立了多家中外合资企业，制造车钩系统、信息显示系统、制动系统、空气弹簧等多类配套产品，能为客户提供丰富的产品选择。 从业务覆盖面来说，公司具备动车组、城轨车辆内装产品从整体设计、生产到交付、维保的总包服务能力，能够为客户提供一站式服务。 在行业内，整车厂商为便于管理，整车生产企业更加偏向于产品线丰富、整体供应能力强的供应商，这有利于公司在未来的竞争中占据优势地位。 （二）属地化快捷服务优势 为更快、更好地服务客户，多年来公司坚持贴近客户生产、服务，积极加快布局本地化生产及属地化检修服务，有效缩短生产及服务的响应时间，进一步降低成本，提供“全生命周期成本”最优服务，不断增强客户粘性。截至本报告出具日，公司在法国、印度、新加坡、英国等国家，以及国内常州、长春、青岛、成都、重庆、武汉、唐山、上海、北京、广州、深圳等 20多个城市设立了生产、服务公司及物流仓储服务，及时响应各地客户的需求。 （三）智敏合一定制化优势 为适应轨道交通行业多品种、小批量、变更频、要求高等特点，公司以“智慧管理平台”和“五维知识平台”为支撑，构建全数字全过程智慧管理模式，聚焦客户体验，协同创新、柔性工艺和链合智造，从营销、设计、工艺、制造、质量、供应链、管理全方位覆盖，形成统一的管理语言，贯通业务流程，通过大规模总承包的柔性敏捷制造，满足客户个性化、定制化需求，打造更快、更优、更具性价比的产品体验，不断升级公司服务口碑。 （四）稳定客户资源优势 公司深耕轨道交通行业，拥有稳定的客户群。 国内市场上，公司与青岛四方、长春客车、唐山客车、南京浦镇、株机厂、大连机车、北京京车、长客阿尔斯通、四方阿尔斯通、浦镇阿尔斯通等中国中车系以及其他主要整车制造企业建立了稳定的合作关系。 国际市场上，公司参与了多个国外项目，积累了丰富的国际项目经验，产品设计能力、交付及时性、产品质量稳定性等方面的能力得到了国外客户的充分认可，与国际轨道交通行业各大整车制造商建立了长期紧密的战略合作关系。 （五）先进技术研发优势 公司作为高新技术企业，建有国家级博士后科研工作站、江苏省企业技术中心、江苏省轨道车辆内饰装备工程技术研究中心、江苏省工业设计中心，公司技术中心坚持自主研发与产学研相结合的方式，打造轨道交通装备综合性创新研发平台，围绕以人为本的理念，在企业的发展过程中打造出经验丰富的专业轨道交通车辆电气控制、设备、内装、城轨内装、复合材料、FRP、屏蔽门产品以及结构件设计和制造团队，自主创新攻克了多项核心技术，具备为客户提供一站式设计总包服务能力。公司在轨道交通制造行业的先进技术研发能力也为公司开拓相关制造类业务提供了有力保障。 （六）智慧管理创新优势 1、管理体系兼容各项需求。公司按照国际标准建立健全各项管理制度，围绕企业日常经营中的研、产、供、销、存各大过程以及企业可持续发展等各项业务要素，以 ISO9001、ISO14001、IRIS 等各类体系和认证为基础，将卓越绩效评价准则、EN15085、DIN6701、安全生产标准化、SA8000、ECOVADIS、WCA等标准整合形成“十位一体”的体系架构，并参照 GBT15496企业标准体系要求，运用过程方法，建立了兼容管理体系平台，涵盖了各类经营管理活动，既能够适应不同产品系列的生产经营管理，又能够满足不同客户对产品质量、技术要求、管理体系标准的各种要求。 2、信息管理平台智能管理。公司在多位一体的管理标准体系平台基础上，通过引入卓越绩效模式、BPR流程、ERP系统、信息云管理平台等管理系统的建设和运用，大力推动信息技术与企业管理的融合，促进信息技术在日常管理、研发设计、生产制造、物流运输、营销服务等环节的广泛应用，有效推进智能制造和智慧管理进程，不断提升公司运营效率，促进公司核心竞争软实力的形成。 3、集团内控管理资源优化。随着公司的不断投资与发展，公司在对子公司的投资与管理有着丰富的经验，一方面，各子公司配置有专业的团队，保持各子公司独立运营，凭借母公司的资源、管理、平台优势对各子公司提供支持，同时，可以根据公司的经营发展需要，统一高效调配资源，助力公司战略的实施；另一方面，公司不断规范和强化对子公司的管控，制定了严谨的内控管理制度，包括但不限于规定子公司经营管理层定期向公司汇报经营情况及提供财务报告，涉及重大的交易、投资、资金使用、可能影响子公司的经营模式、经营计划的转变等重要事项，并由母公司按照年度管理督察和审计计划的安排，委派督查审计组对子公司进行滚动式经营管理督查和审计，推进各子公司持续健全管理体制，改善管理效率。 三、 经营情况的讨论与分析 2024年上半年度，国际形势依然复杂多变，面临着供应链持续调整、金融系统稳定性等多重挑战，充满了不确定性，但总体来说，全球贸易增速有所回升。其中，我国经济运行总体平稳，依旧保持了高质量发展的态势，成为世界经济增长的稳定力量。得益于国家战略的部署和经济复苏后旺盛的出行需求，公司所属的轨道交通行业景气度有所提升，为公司发展带来了更多机遇。 报告期内，公司全面贯彻发展新理念，抢抓市场新机遇，打造新质生产力，奋力实现新突破。报告期内，公司累计完成营业收入 19.62亿元，较上年同比增长 12.99%，归属于母公司股东的净利（一）抢抓机遇，乘势而上推发展 报告期内，公司主动适应市场快速发展的新变化，持续以市场需求为导向，以效益为中心，构建开放式技术创新体系，打开新品研发思路，推动技术工艺革新，利用储能技术与数字技术赋予产品绿色、智慧性能，发挥集成优势满足市场模块化需求，始终稳固公司市场竞争优势。报告期内，公司展开新产品、新工艺、新材料、新技术等多项创新课题研究，主要包括 CR450与智能化高铁车辆风挡系统和列控系统、新一代环保材料内饰系统、智能运维系统、自发电站台屏蔽门系统以及模块化集成制造工艺、轻量化超塑成型技术等，同时，公司重工板块也相继推出了码头轮式抓取料机 CKJ-2000E、125T级矿用大型挖掘机 CKW1250F、甲醇增程式宽体自卸车CKD130HC等新品，持续助力智慧港口和零碳矿山的建设和发展。截至报告期末，公司新获授权专利 60项，其中，发明专利 33项，公司有效专利达 640项。 在产品与技术创新的支持下，公司坚持“全生命周期服务”、“一站式总包服务”、“定制化智慧服务”和“属地化快捷服务”策略，抢抓行业机遇，聚力市场开拓。面对国内市场，公司积极参建了CR450智能动车组、CR400AF增定员动车组、CR400BF增定员动车组、长编卧铺动车组、阿联酋动车组等动车项目，以及武汉、济南、香港、重庆、合肥、绍兴、深圳、上海等多地城轨线路的车辆项目；面对国际市场，公司在持续稳定既有市场的基础上，新拓区域客户，新增供货范围，积极应对国际贸易风险，加速实现“成为全球交通供应链标杆品牌”的愿景目标。报告期内，公司新签合同/订单超 26亿元（含税，不含印度 3C 业务），同比增幅 18%。 （二）练好内功，提质增效强支撑 为更好支撑公司在行业复苏下高质量发展，公司高度重视内控管理，坚持可持续发展理念，以提质增效为目标，以智慧管理为抓手，以质量和成本管控为重点，练好企业内功，挖掘潜在动能。 报告期内，公司坚持“质量零缺陷”目标，推行“质量定位定人改善法”，成立质量定位改善小组，切实开展质量提优工作，进一步革新质量管理流程，降低质量损耗，提升产能效率，保质保量交付，为公司业务拓展夯实内部基础。 同时，公司持续以“智”提效，以“新”创优，持续开展智慧管理，以全流程视角推动生产、采购、营销、物流、技术、环保、投资管理等各方面的协同降本，筹划推行部门“利润中心”模式，引导“人人重效益”、“人人管成本”，将节能降耗、挖潜增效落实到工作中的每个环节。 后续，公司将在智慧创新、绿色低碳、稳定优质等方面持续发力，赋能新质生产力持续涌现和快速发展，激发企业内生活力、提高风险应对能力，强劲综合竞争实力，以创造更好业绩，回报广大投资者。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、 报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
（1） 应收票据：主要系本期应收票据到期承兑结算所致； （2） 应收款项融资：主要系银行承兑汇票、云信到期承兑结算所致； （3） 预付款项：主要系本期预付货款的采购额增加所致； （4） 其他应收款：主要系前期支付的保证金本期收回所致； （5） 一年内到期的非流动资产：主要系三年期贷款保证金及利息划至本项目列示所致； （6） 在建工程：主要系本期在建项目工程进度增加所致； （7） 其他非流动资产：主要系三年期贷款保证金及利息划至“一年内到期的非流动资产”项目列示所致； （8） 交易性金融负债：主要系受外汇汇率变化影响，本期末列入本项目所致； （9） 预收款项：主要系本期末预收的厂房租金减少所致； （10） 其他应付款：主要系本期已宣告分配的 2023年度应付股利尚未派发所致； （11） 一年内到期的非流动负债：主要系一年内到期的长期借款增加所致。 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 相关内容详见附注“七、31、所有权或使用权受限资产”。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 截至报告期末，公司长期股权投资为人民币 36,687.33万元，比年初人民币 34,178.42万元，涨幅 7.34%，具体内容详见财务报表附注“七、17、长期股权投资”。 报告期内，公司子公司常矿机械为发展重工机械业务，认缴出资 200万元，成立全资子公司南通常矿起重机械有限公司，负责相关项目的运营，此外，无其他对外投资事项。 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：元人民币
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、 其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、宏观经济和产业政策变化风险 公司主营业务为轨道交通车辆配套产品，轨道交通装备制造业作为国民经济的基础性行业之一，行业发展与宏观经济和产业政策有很强的关联性。目前，随着国家交通网络的构建多层级、一体化的综合交通枢纽体系的战略部署的持续推进，新技术新业态的蓬勃发展，市场需求可能出现结构性调整，如未来国家宏观经济和产业政策发生重大不利变化，可能会给公司实现战略和经营目标带来风险。公司将实时关注产业政策及行业规划信息，不断创新开拓，以适应市场和政策的变化，抵御相应风险。 2、轨道交通投资波动风险 轨道交通建设和运营的安全性至关重要，如果轨道交通建设或者运营过程中出现重大交通事故等意外因素，或者出现市场需求趋于饱和以及其他潜在不利因素，可能会直接影响建设投资的安排或进度，对公司的主营业务发展造成不利影响。公司将持续扩大轨道交通产品与服务优势，优化业务模式和结构，扩大国内外市场份额，同时，积极开拓新业务、新产品，降低投资波动对公司带来的影响。 3、市场竞争加剧风险 公司凭借丰富的产品线和整体服务能力，形成较强的综合实力，已成为行业内的领先企业。 但随着行业的不断发展与成熟，吸引着越来越多的竞争者涌入本行业，如果公司不能保持技术研发、生产规模、综合服务配套能力和成本方面的领先优势，可能会面临客户资源流失、市场份额下降和产品毛利率下降的风险。为此，公司紧跟市场趋势，坚持产品和服务创新，深化智慧管理，推行降本增效，以增强客户粘性，应对好行业的竞争压力。 4、产品质量风险 轨道交通车辆作为一种重要的客运工具，行业主管部门、客户对相关设备的安全性要求极高。 公司主要产品应用于动车组、城轨、普通客车等轨道交通车辆，产品的强度、防火、耐久、环保等性能指标对轨道交通运输安全性有着重要影响。如果公司产品出现质量不合格或者质量缺陷的情况，影响到乘客体验或对轨道交通正常运行造成影响，将会给公司声誉造成较大损害，进而对公司的生产经营造成不利影响。公司始终坚持“要不折不扣地满足下道工序和顾客的真正要求”的质量方针，建立起严格的质量管理体系和产品检验、检测流程，并开发和持续完善质量信息管理系统，不断提升质量管控，确保产品的安全可靠。 5、税收优惠政策变动风险 今创集团于 2023年 11月通过高新技术企业复审；子公司今创科技于 2023年 11月通过高新技术企业复审；子公司今创电工于 2023年 11月通过高新技术企业复审；子公司常矿机械于 2022年 11月通过高新技术企业复审；子公司今创车辆于 2021年 11月通过高新技术企业复审，并于2024年再次申请复审；子公司金城车辆于 2021年 11月通过高新技术企业复审，并于 2024年再次申请复审；子公司今创风挡 2021年 11月通过高新技术企业复审，并于 2024年再次申请复审。 根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》以及《高新技术企业认定管理办法》等相关规定，报告期内适用 15%的企业所得税优惠税率。如果未来国家相关税收优惠政策发生调整，或者上述公司证书到期后，不能按期申报并拿到高新技术企业证书资质，将会对公司盈利能力及财务状况产生一定的不利影响。 6、成本及费用上升风险 随着公司规模的发展，公司新建和扩建项目实施形成的资产增加，以及社会劳动力成本的上升，公司成本和费用面临较大的上升压力，同时，公司产品使用的原材料种类较多，原材料采购成本受到铝、钢等大宗原材料价格波动的一定影响，可能将形成产品毛利率和销售净利率下降的风险。近年来，公司积极推行降本增效，落实到采购、研发、生产、销售、质量、人员和资产管理等各个环节，针对相关风险制定应对策略，尽可能消除相关风险对公司的影响。 7、汇率风险 随着公司国际化经营的持续开展，公司产品出口、境外投资、并购等经营活动可能因汇率波动引发各种风险。如：以外币计价的交易活动中由于合同签订日和结算日汇率不一致而形成的外汇交易风险；由于汇率波动造成境外企业价值变化的风险等。公司将密切关注汇率变化的趋势，强化汇率风险管控意识，通过套期保值、优化结算方式等举措降低汇率风险。 8、股权投资及投资收益风险 公司目前投资了较多合营和参股公司，公司在进行股权投资的同时，也面临着相应风险，包括投资决策风险、被投资企业的经营风险、市场风险等。其中，大部分被投资企业均涉及轨道交通配套产品业务，经营业绩也较为依赖轨道交通行业的市场景气状况。公司严格按照制度规定的决策程序，对被投企业严格把关，做好项目跟踪，关注好市场和行业趋势，强化对被投企业的管理和监控，尽可能减少投资风险发生的各种可能性，保障公司投资业务的安全。 9、海外业务经营风险 公司海外业务涉及不同的国家或地区。在法国、印度成立了生产型子公司，在加拿大、新加坡、英国等国家成立了贸易型子公司。由于不同国家或地区的政治局势、经营环境、产业政策、法律及社会文化不同，公司在海外业务经营过程中，可能存有潜在的国际政治风险、两国关系尤其双边经贸风险、管理风险、国际运输成本波动等各类风险，以及国际化经营管理中遭遇各类诉讼、纠纷或其他潜在损失的风险。在当前的全球政治、经济环境影响下，轨道交通作为高端装备制造，在国际贸易方面受到了较大阻力。 10、实体清单风险 公司于 2020年被美国纳入实体清单，受中美贸易关系摩擦和全球政治、经济环境变化的持续影响，公司海外业务将持续面临较大的不确定性风险。公司将持续关注相关势态的发展与信息，及时做好应对措施。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 2024年 7月，公司副总经理左小鹏先生因个人原因辞去公司副总经理职务，具体情况详见公司于2024年 7月 12日发布的《关于公司副总经理辞职的公告》（公告编号：2024-019） 三、 利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
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