[中报]上海雅仕(603329):2024年半年度报告
原标题:上海雅仕:2024年半年度报告 上海雅仕投资发展股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人刘忠义、主管会计工作负责人吴宏艳及会计机构负责人（会计主管人员）陈冬欢声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的发展战略、未来经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告第三节管理层讨论与分析中“可能面对的风险”部分的内容。 十一、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................................. 4 第二节 公司简介和主要财务指标............................................................................................................... 5 第三节 管理层讨论与分析 .......................................................................................................................... 8 第四节 公司治理 ........................................................................................................................................ 17 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................................ 20 第六节 重要事项 ........................................................................................................................................ 21 第七节 股份变动及股东情况 .................................................................................................................... 34 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................................ 37 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................................ 38 第十节 财务报告 ........................................................................................................................................ 39
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
二、联系人和联系方式
三、基本情况变更简介
四、信息披露及备置地点变更情况简介
五、公司股票简况
六、其他有关资料 □适用 √不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二)主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2024年上半年累计实现营业收入约13.04亿元，同比增加2.05%，主要是硫磺价格稳中有升；新增加煤炭及铝矾土业务；实现归母净利润1,425.85万元，同比增加主要原因：一是硫磺市场价格稳定，相关业务利润同比增加；二是公司采取一系列降本增效措施，管理成本有序下降，期间费用同比减少。 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十、其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一)公司的主营业务 报告期内，公司在传统的供应链总包业务领域，坚持稳健发展，全面增强服务能力，不断增强业务开发的深度和广度，取得了显著成效；在供应链平台业务方面，公司持续优化平台运作，致力于提升运营质量和效率，同时不断降低成本，以提高经济效益；在供应链基地业务方面，公司进一步优化业务布局，调整组织架构，以适应公司国际化发展战略，推动资产的有效利用，释放资源空间，开发新业务。 同时，公司对分散的同质化业务进行整合，以促进公司更加专注于主营业务的发展。 公司的供应链总包业务是基于传统的供应链物流和供应链执行贸易延展而来，公司通过对不同大型工业企业原料采购、厂内物流及产品销售的个性化物流需求研究，结合自身物流线路、网络站点、设施设备及专业团队等配套资源，将“多式联运”、“第三方物流服务”、“执行贸易”等业务模式进行多元组合，根据客户的不同需要设计相应的服务组合，从而为客户定制化设计出不同的供应链服务产品，并将这些产品销售给客户，最终为客户实现供应链增值服务。 供应链平台业务是公司积极推进的战略性升级业务，通过设计整合优化方案，建设专业化综合服务的供应链平台,为特定品种、业态及区域提供一站式供应链服务与支持。随着公司供应链平台业务的开展，已逐步建成服务于行业经济、以危险化学品和液体化工品为主要经营品种、仓配一体化的专业化平台体系。公司平台项目的陆续投用，正逐步发挥效能，大大提升了服务水平，提高了公司在行业内的竞争力。 供应链基地业务是公司正在加紧建设的国际化战略项目，主要服务于地区经济、提供多元化供应链增值服务的一站式综合业务基地，将涵盖原材料、半成品、零配件、组装加工、拼箱业务、保税业务、国际联运、物流监管、产品展示推介、品牌管理、境外配送、电商服务等诸多供应链环节，将更广泛地服务于道路交通、工业加工、工业消费品、农产品等多个行业，以及国内、日韩及中西亚多个国家和地区，为国内产业的转型升级、一带一路沿线国家和地区间的产业融合与分工协作，提供更加便捷的、显著的增值服务。 公司的平台及基地业务，其主要的经营模式包括“多式联运”、“第三方物流服务”、“执行贸易”等业务内容进行多元组合。 (二)公司的经营模式 1.多式联运 公司多式联运业务主要服务对象为大型工业企业、行业龙头企业，通过对供应链产品的精细化管理及对信息化平台的持续优化，采用公路、铁路、水路的多式联运方式，进一步做大、做精、做强，利用网络线路优势，为客户提供“门到门”的物流服务，不断扩展和延伸综合物流服务能力，降低客户运输成本，提升供应链产品价值，增加客户粘性，打造公司形象，形成品牌效应。 2.第三方物流 报告期内，公司提供第三方物流服务的客户主要为生产制造及资源型贸易企业。公司与海关、港口、物流中枢及节点单位有着良好的长期合作基础，从客户需求出发，利用公司的经营优势，整合相关资源，通过定制化的物流运作模式，满足客户实际需求，降低了客户的库存成本及港口费用。根据客户需求，公司为客户提供最优的物流解决方案，有效的提升了客户忠诚度，与多家大型企业建立了长久稳定的合作关系。 3.供应链执行贸易 公司与上游供应商和下游客户长期紧密合作，保障货物来源稳定和产品销售渠道畅通，并以公司的供应链物流服务为依托，形成一个从上游到下游高效稳定的供应链体系。公司充分利用自身优势为客户提供包括采购、销售、信息、资金等服务，降低客户供应链整体的管理成本，为上下游企业的健康发展提供了有效保障。 (三)公司所属行业情况 2024年上半年，国民经济运行总体平稳，物流需求延续稳定恢复态势。物流服务供给转型升级加速推进，助力经济流通循环进一步打通，全社会物流成本稳中有降。 一、物流需求增势稳步恢复，新旧动能转换加快 上半年，全国社会物流总额 167.4万亿元，按可比价格计算，同比增长 5.8%，其中一、二季度分别增长 5.9%、5.7%，延续去年四季度以来较快增长态势。对比来看，社会物流总额仍保持良好增长韧性，各月走势增速较为平稳，对比上年同期波动幅度有所收窄，显示物流需求与经济恢复基本同步，稳定协调回升具备良好基础。 二、物流发展环境机遇与挑战并存，助流通循环降本增效 现代物流政策支撑体系更加完善。2024年上半年宏观与物流政策协同发力，减税、降成本、助企纾困的效果不断显现，在提振物流需求的同时，也在持续推进优化物流的营商环境，助力物流供需衔接改善，进一步激发了市场主体的活力。 物流基础设施建设持续推进。强化物流枢纽跨方式衔接、跨区域联动和跨领域融合。半年，全国完成交通固定资产投资1.7万亿元。 全社会物流成本稳中有降。上半年，社会物流总费用 8.8万亿，同比增长2.0%，增速比一季度回落0.7个百分点，低于同期社会物流总额、GDP增长水平。社会物流总费用与GDP的比率为14.2%，比今年一季度、2023年上半年回落0.2个和0.3个百分点。从社会物流总费用构成变化来看，运输费用与GDP比率同比下降0.1个百分点，保管费用与GDP比率同比下降0.2个百分点，管理成本比率基本持平。 三、物流供给伴随产业提质升级，多领域运行态势良好 上半年，物流业总收入 6.3万亿元，同比增长3.7%。从物流规模看，物流市场随物流需求增长动力转换的同时迎来加速转型期；从国内国际循环看，公铁联运、海铁联运辐射范围持续扩大，连接内陆物流节点城市的多联快车已覆盖各省会城市，连接港口和内陆腹地城市的铁海快线班列已覆盖全国主要港口；从细分领域看，运输、仓储等基础物流服务向综合性转型，民生消费、高效升级行业仍保持较快增长，多领域运行态势良好，一是电商物流业务高位回升，农村业务加速扩张；二是航空货运创近年新高；三是航运市场量价齐升。 四、物流行业竞争格局加剧，企业专注创新发展模式 今年以来，我国物流市场规模稳步增长，细分领域竞争格局持续加剧。重点调查企业数据显示，上半年重点企业物流业务收入同比增长 2.1%，年内各月收入同比变化波动震荡明显，尚未出现连续回升态势，显示在物流微观主体经营面临较大的挑战与不确定性，各细分领域正经历转型升级的关键时期，企业为提升自身竞争力和创新能力，正不断探索并拓展各种手段，加大与产业的融合向供应链方向转型，一是物流企业深化与产业融合，助力实现业务增长；二是物流企业加大创新投入，助力衔接产业数智化。 综合来看，上半年物流运行总体平稳的状态并呈现出稳中有进、稳中提质和稳中蓄势的状态。在新旧动能转换期物流供给灵活适配，企业经营主体不断提升自身的服务能力和适应能力，进一步深度融入供应链产业链，助力经济循环畅通、物流服务质量和结构进一步优化，实现了全社会物流成本有效的降低。 从未来走势看，当前我国经济运行总体平稳，物流转型升级仍存在较大潜力。从预期看，企业调研数据显示三季度预期向好的企业占比稳步提升，景气指数中的业务活动预期指数连续4个月稳定在55%以上高景气区间，电商、医药、服装、装备制造等领域景气水平较高，企业对市场发展预期稳中向好。 从政策支撑看，党的二十届三中全会对完善流通体制，健全一体衔接的流通规则和标准，降低全社会物流成本做了进一步部署，也将促进物流营商环境持续优化，助力物流各领域加速衔接融合 （数据来源：中国物流与采购联合会） 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、完备的物流体系 公司拥有公、铁、水多式联运的综合物流网络，覆盖我国主要港口和城市，以南昆铁路干线和陇海铁路干线为核心运输通道，以防城港、钦州港、上海港、连云港等港口为重要的集散地，建立并延伸发展了多条集装箱多式联运路线，在现有网络节点的基础上，通过深入研究，不断完善巩固既有物流网络，积极研发双向对流线路，降低运输成本，提升利润率。 公司拥有配套齐全的仓储物流设施和装备，包括仓库、散杂货堆场、集装箱作业场站、液体化工储罐、仓储加工中心等物流设施，以及专业运输车队、装卸机具、干散自备箱、集装罐等物流设备。 2、高效的定制服务能力 针对重要的大型工业客户，公司以定制化开发为突破口，通过分析和测算，制定达到最佳效果的物流计划方案。公司围绕重要客户，将服务延伸至企业上下游，通过植入式的业务设计结构，不仅稳固了大型工业客户的关系，而且把其上下游企业逐步开发转化成公司的新客户，形成了一种紧密联系且良性循环的供应链物流网络发展模式，为公司持续稳定增长起到了积极的促进作用。 3、创新的市场开发能力 针对特定行业及经济区域，公司以开发“一对多”的供应链服务平台为突破口，通过深入研究行业及经济区域现有供应链结构和市场发展趋势，针对分散的、低效的甚至是混乱的供应链节点，设计整合优化方案，建设专业化具有综合服务能力的供应链服务平台，为特定行业及经济区域提供一站式的供应链服务，为行业和区域经济的高效发展提供支持。 4、综合的国际化服务能力 为响应国家“一带一路”倡议，公司以开发“多对多”的供应链基地业务为突破口，通过深入研究“一带一路”沿线国家及地区的经济产业结构，针对可梯度承接我国优势生产元素的国家及地区，设计将我国优势生产元素输出及可承接国优势资源输入的方案，建设综合性的一站式供应链服务基地，为我国和“一带一路”沿线国家及地区实现全球产业分工和产业融合提供高效的服务支持。 5、专业的经营管理团队 公司聚集了一大批具有深厚的专业知识、丰富的操作经验、卓越的管理理念的经营团队，具备为客户、市场量身定制解决方案的能力，始终坚持以客户服务为核心，以实现快速响应、个性化定制为宗旨，真正满足客户和市场的各项需求。 三、经营情况的讨论与分析 2024年上半年，面对复杂多变的经济形势，公司在湖北文旅和湖北国贸的双向赋能下，积极应对市场挑战，整合各项优势资源，强化和优化各项业务服务水平，盘活低效资产，关闭亏损单元，管理成本有序下降，进一步提升了公司的业绩水平，利润较去年同期相比实现扭亏为盈。具体来看，2024年上半年公司累计实现营业收入13.04亿元，同比增加2.05%；实现归属上市公司股东净利润1,425.85万元，同比增加4,923.77万元。 （一）供应链总包业务发展情况 供应链执行贸易方面，在2024年上半年，面对国内外经济环境的复杂性和不确定性，公司供应链执行贸易业务展现出强劲的韧性和增长动力，特别是在硫磷类和有色金属类产品领域取得了显著成就。在全球供应链重构与国际贸易环境不确定性增加的背景下，公司硫磷类产品业务能够逆势增长，实属不易。同时，有色金属类产品作为公司业务的另一重要支柱，在上半年同样表现出色。特别是主营产品氧化铝，其贸易量与物流量均实现了同比双增长，这背后既有全球制造业复苏对原材料需求的拉动，也离不开公司在供应链管理、物流优化等方面的持续努力。此外，随着新能源汽车、航空航天等高端制造领域的快速发展，对有色金属的需求持续扩大，为公司有色金属业务提供了广阔的发展空间。在煤炭类产品方面，公司紧跟国家能源安全战略步伐，迅速扩大供应链业务规模，有效保障了国内市场的稳定供应。总体来看，2024年上半年公司供应链执行贸易业务的显著增长，是公司在复杂多变的国内外经济环境中准确把握市场脉搏、灵活调整经营策略的结果。 供应链物流方面，2024年上半年，全球及国内经济环境波动加剧，供应链物流行业面临前所未有的挑战。在此背景下，公司物流业务量出现了一定程度的下滑，业务收入亦同比有所减少。这一态势主要受到两大核心因素的影响：一是国际国内环境的复杂变化，导致主要客户的运输需求显著缩减，进而使得公司整体物流总量有所下降；二是行业结构的深度调整，叠加政策导向与市场需求的多变，共同制约了物流业务量达到去年同期水平。面对这一系列不利的外部环境与挑战，供应链物流业务方面，公司持续保持稳定盈利，这得益于其灵活的策略调整与高效的运营管理能力。即便在困难重重的市场条件下，公司仍能够迅速响应，通过优化资源配置、创新服务模式等手段，有效应对了各种挑战，确保了业务的稳健运行。 （二）供应链平台业务发展情况 2024年上半年，公司降本增效提质,积极推进平台业务发展，主要成果如下： 1.安徽长基危化品供应链平台项目致力于打造精细化工仓储、现货交易、货品存储、货运代理、装卸搬运、运输配送等综合物流服务平台。该项目上半年受宏观经济环境影响，客户市场萎缩，存储需求降低，总体业务量有所减少，但是在此不利的环境下仍保持盈利状态。 2.连云港港旗台液体化工品罐区项目主要服务液体硫磺和工业级混合油等液体化工品，液体硫磺接卸、存储、造粒等方面运转正常。上半年罐区积极开发UCO工业混合油供应链业务研究，向客户推销储罐租赁业务、提供仓储物流服务的同时，探讨提供供应链贸易服务。 （三）供应链基地业务发展情况 近年来，公司持续推进“连云港-里海”一体化供应链基地建设。目前，一带一路供应链基地（连云港）项目的铁路专用线已建成，正在推进运营所需的相关资质申请；连云港一带一路跨境商品供应链基地项目已取得工程建设施工许可并完成全部桩基施工；欧亚供应链阿克套项目按公司确定的建设内容和预算稳步推进中，仓库、综合楼等建筑的地基工程基本完成。 上半年，依托已建成的连云港仓库等设施，连云港基地公司积极开展仓储、电商、集拼、保税、进出口贸易、简单加工、国际物流等业务，同时亦积极招揽战略客户入驻基地，在招商、招租等方面取得较好成效；持续推进仓储数字化、园区智能化建设，初步搭建起可实现在线交易与交付的数字化平台；国内与海外双向联动，积极开发工程机械、汽车、大宗原料等供应链总包业务。各经营单元通力协作，多策并举，共同构建供应链基地业务生态系统取得初步效果。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一)主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：营业成本与营业收入变动趋势一致。 销售费用变动原因说明：公司采取一系列降本增效措施，相关成本有序下降。 管理费用变动原因说明：公司采取一系列降本增效措施，相关成本有序下降。 财务费用变动原因说明：一是争取政策置换了利率较高的项目贷款，二是海外业务平稳发展，受汇率波动影响变小，相关汇兑损益减少。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系5月份新成立了湖北雅仕公司、山东宝道更名并变更经营范围后，两家公司6月开始开展新业务付款。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：一带一路跨境商品供应链基地项目建设及阿克套基地建设投资。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：为满足业务资金需求，新增了借款。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
√适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产108,061,724（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为4.47%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四)投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 1、2024年5月，公司在湖北武汉设立了湖北雅仕实业控股有限公司，注册资本7,000万元人民币，公司持股100%，为公司全资子公司。该投资事项经公司党委会和总经理办公会审议通过，无需提交董事会审议。 2、2024年5月，公司党委会和总经理办公会审议通过控股子公司云南佳诚少数股东退出及减资事宜，云南佳诚少数股东云南星际商贸有限公司（持股45%）退出，并将注册资本由1,000万人民币减少至550万元人民币，云南佳诚变更为公司全资子公司。目前正在办理工商变更登记手续中。 3、2024年5月，参股孙公司江苏新晖木业供应链管理有限公司因业务方向调整，公司股东双方也未进行注资，经股东双方同意，对该公司进行注销，截止目前该公司已注销完成。 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 详见第十节财务报告十一.公允价值的披露 证券投资情况 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五)重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六)主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
(七)公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一)可能面对的风险 √适用 □不适用 1.采购及销售价格波动风险 报告期内，公司主营业务仍然是以升级后的供应链总包业务为主。公司供应链物流服务的主要成本为铁路运输成本、港口及口岸服务成本。未来铁路运输、港口及口岸服务的价格波动存在不确定性，如生影响。在供应链执行贸易业务中，公司的贸易品类存在一定的库存。价格走势具有一定的不确定性，若未来价格出现大幅波动，将直接影响公司贸易业务的营业成本，进而影响公司盈利水平。 2.行业景气度与政策风险 物流业是融合运输业、仓储业、货代业和信息业等的复合型服务产业，是国民经济的重要组成部分，涉及的领域广，因此物流行业有着很强的经济敏感性和政策依赖性，与其上下游行业的波动和国家的相关政策导向密切相关。 3.安全经营的风险 公司主要从事供应链物流及供应链执行贸易业务，铁路、公路、水路的多式联运为公司供应链物流的主要业务。铁路运输、公路运输、船舶运输的安全运营关系到公司的正常经营，是公司业务持续稳定存在的必要基础。公司已建立健全的安全生产经营管理制度及安全经营的防范措施，且报告期内不存在重大安全事故。 4.环保风险 公司下属子公司的经营过程中涉及物流辅助加工，公司已制定了健全的环境管理制度，规范生产活动过程中的环境行为。随着人们对环境保护提出更高的要求和期望，国家和地方政府未来有可能根据民生诉求颁布新的环境法律法规，提升环保标准，进而导致公司环保不符合要求的风险。 5.汇率波动的风险 公司从境外进口商品及为境外客户提供的保税仓储、监管等第三方物流业务，以外币结算。人民币汇率的变动对公司以外币结算的经营业务产生了一定的影响，若外汇汇率发生较大变动，将直接影响公司采购成本，从而影响公司经营业绩。 6.应收账款的风险 随着业务规模的持续扩大，公司营业收入持续增加，应收账款余额也相应增长。公司存在个别客户应收账款回收的风险，并有可能对业绩产生不利影响。 (二)其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司共召开3次股东大会，股东大会召集和召开程序、召集人资格、出席会议人员资格、会议表决程序及表决结果等事宜，均符合《公司法》《上市公司股东大会规则》等法律、法规、规章和其他规范性文件及《公司章程》的有关规定，通过的决议合法有效。 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用
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