[中报]中源家居(603709):中源家居股份有限公司2024年半年度报告
原标题:中源家居:中源家居股份有限公司2024年半年度报告 中源家居股份有限公司 2024年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人曹勇、主管会计工作负责人张芸及会计机构负责人（会计主管人员）张芸声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中关于公司发展可能面对的风险等内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ......................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................................................... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................. 7 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 20 第五节 环境与社会责任 ................................................................................................................... 22 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 24 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 33 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 36 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 36 第十节 财务报告 ............................................................................................................................... 37
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2023年1-6月每股收益数据变动： 1、基本每股收益（元/股）由0.22调整为0.18； 2、扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）由0.20调整为0.17。 数据变动说明：公司于2023年5月23日召开的2022年年度股东大会审议通过了2022年权益分派实施方案，并于2023年7月14日完成了上述权益分派的实施。本次转增股本以实施权益分派股权登记日登记的总股本80,000,000股为基数，以资本公积金向全体股东每股转增0.2股，共计转增16,000,000股，本次分配后总股本为96,000,000股。具体内容详见公司于2023年7月8日披露的《中源家居股份有限公司2022年年度权益分派实施公告》（编号：2023-026）。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所处行业情况 1、公司所处行业 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“C21家具制造业”；根据国家统计局《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司归属于“C21家具制造业”中的“C2190其他家具制造”，具体细分行业为软体家具行业。软体家具主要指由弹性材料和软质材料，辅以绷结材料和装饰面料及饰物制成的各种软家具，包括沙发、软床等产品。软体家具在提供舒适使用功能的同时，具有时尚化、个性化、艺术化等特征，成为现代高品质居家生活的重要载体。 2、行业发展情况 全球软体家具行业整体保持稳步增长态势，竞争格局相对稳定。软体家具产业起源于欧美， 意大利、德国、加拿大、美国等发达国家是传统的家具生产大国和出口国。20世纪80年代以来， 全球家具生产呈现出从欧美等工业化国家不断向亚洲发展中国家和地区转移的趋势。从亚太来看， 亚太地区的产值占全球总体产值的一半以上，是近年来在全球外部环境复杂多变的情况下唯一持 续保持增长的地区，这体现出亚太地区在全球家具供应链中的重要地位。 国内软体家具行业起步至今历经40余年发展，通过“引进来”和“走出去”的方式消化吸收 先进生产制造模式和设计研发风格，向着成熟期的方向稳定前进，中国软体家具行业的产值及消 费量整体趋于平稳。 资料来源：CSIL 海外线上市场蓬勃发展、跨境电商基础设施日益完善、电商平台快速扩张，公司跨境电商业 务需求广阔且增长迅猛，中国跨境出口迅速成长且已成为国际贸易新动能。受益于电商零售自身 便捷化、多元化、移动化等诸多优势，2017-2023年，全球电商零售渗透率从10.4%上升至21.5%， 线上零售规模总计达到6.2万亿美元。目前海外电商渗透率较高的美国相较于中国仍有提升空间， 中美2023年电商渗透率分别为27.6%、17.1%。整体来看，后续欧美及其余发展中国家的电商渗 透率均有进一步提升空间。根据eMarketer预测，2025年全球电商渗透率有望进一步提升至23.6%， 届时全球电商规模将达到7.4万亿美元，并且目前中国跨境电商平台加速海外布局，有望边际加 速电商渗透率提升，整体海外电商市场发展红利有望延续。 资料来源：eMarketer,Wind,国金证券研究所 家具也已成为跨境电商市场中的重要品类，2021年中国跨境电商市场中家居产品占比约19%，仅次于服饰鞋履，Frost&Sullivan预计到2026年，家居产品仍将是中国跨境电商出口的核心品类。 资料来源：Frost&Sullivan 当前，国内国际家具产业格局不断变化，消费模式、市场需求日新月异，我国家具行业正处于结构调整的关键阶段。海外软体市场整体相对成熟，为国内市场向成熟方向演变推进的路径提供参考借鉴。供应端方面，近年来，我国部分家具企业在逆全球化进程的冲击下，纷纷至海外建厂，加快产业结构的转型升级，同时积极运用互联网、智能制造、绿色生产等技术，进行数智化改造升级，提升行业制造水平。消费端方面，受传统消费偏好影响，当前国内功能沙发市场渗透率存在提升空间。并且，数智化技术引发新一轮的消费体验升级，凭借便捷化、多元化、移动化、个性化等优势，全球电商渠道交易规模正在不断增长，电商渗透率稳步提升，电商渠道已逐步成为家具市场发展的新引擎。 3、行业周期性特点 软体家具行业主要受家庭收入水平、消费支出结构和房地产行业景气程度等因素的影响，因而软体家具行业的周期性与经济周期有一定的相关性。并且，软体家具行业的发展还受到消费者对高品质家居生活追求的影响，成为消费升级的重要发展方向。 4、公司所处行业地位 公司成立于“中国椅业之乡”浙江安吉，一直以“百亿沙发，百年企业”的愿景为目标，坚持以专业的功能沙发等软体家居制造为核心，积极向关联品类拓展。通过营销模式的变革与创新，持续扩大自有品牌影响力，实现市场多元化、制造智能化、研发标准化、财务信息化、管理扁平化、人才专业化。凭借具有竞争力的产品交期、价格、功能以及优良的品质等优势，公司快速切入海外功能沙发市场，多品类沙发持续推进积累了遍布全球的客户资源，是国内功能沙发主要出口商之一。 公司先后获得“国家绿色工厂”、“省级企业研究院”、“国家绿色供应链管理企业”、“国家知识产权优势企业”、“浙江省第一批上云标杆企业”、“浙江省博士后工作站”、“长三角G60科创走廊工业互联网标杆工厂”、“国家知识产权示范企业”、“浙江省企业技术中心”、“浙江省著名商标”、“浙江出口名牌”、“浙江省两化融合发展试点”、“浙江省家居行业领军企业”、“2023年度智能制造优秀场景”“2024年安吉县博士创新站”等荣誉及资质。 （二）公司主要业务情况 公司主要从事沙发等家具产品的研究、设计、生产和销售服务，为全球家庭提供健康、舒适、环保的家居产品。公司产品销售遍及美国、中东、非洲、澳大利亚、英国等国家和地区，逐步搭建了面向全球的销售网络体系。目前产品主要包括手动功能沙发、电动功能沙发、扶手推背沙发、老人椅等功能性沙发，固定沙发及板式家具等。 1、 功能性沙发 功能沙发：采用人体工程学设计，针对人体不同部位特点进行精准承托，旨在提供舒适体验。 同时融入“零重力、零靠墙”的设计理念，实现空间的自由利用。110°-160°舒适大广角设计，随意坐、瘫、躺，自主定义舒适感，轻松解锁现代新生活。 功能性老人椅：专为老者设计，安稳智能助起，同时配备按摩、加热模式，给与无微不至的关怀，崇尚智能养老新风尚。 2、固定沙发 现代简约沙发，以其简约而不简单的设计理念，将舒适实用与大方得体完美结合，坐垫、靠 背采用高品质材料，柔软舒适，让人们在繁忙的生活中找到片刻的宁静与放松。 现代简约沙发床，以其小巧精致、灵活多变、舒适实用以及带有储物空间的特点，成为小户 型家庭的理想选择。巧妙融合了沙发的基本功能和床铺的实用性，轻松实现家居空间的多功能利 用。不仅能够满足人们的基本生活需求，还为家居空间增添一份简约而不失格调的美感。 3、板式家具 以实用、简约为设计主调，从玄关到卧室，全屋家具品类覆盖，自然融入家居环境，轻松缔（三）公司的主要经营模式 1、销售模式 公司贯彻以外销为主、内外并举的营销战略，目前通过电商零售等营销渠道打造“CANMOV慧 动”、“ZOY中源家居”等公司自有品牌，持续扩大品牌影响力，正处于由OEM/ODM向OBM转型 阶段。公司以深耕制造业经验，打造的全球产业链优势为基础，积极调整管理架构、强化激励打 造了一支高效的运营团队。 （1）国外销售 OEM/ODM模式下，公司的主要客户为国外大中型家居批发商和零售商。公司通过参加全球性的家居展会、博览会等方式获取新增客户需求信息，广泛而有效地与潜在客户进行交流，建立商业合作关系，经过多年的发展，公司积累了遍布全球的客户资源。此外，为了更好地服务客户，贴近市场，公司逐步组建海外本土化的销售团队，及时响应客户需求，持续优化产品，自主设计并推出具有市场竞争力的产品，深度服务优质大客户，增强客户黏性。 OBM模式下，公司通过国外主流电商平台开设自有品牌店铺开展零售业务，对外构建品牌知名度和营销渠道网络，通过自主研发、生产、跨境运输、仓储、售后服务等环节，不断向海外终端消费者输送公司产品，扩大公司自有品牌的影响力。 （2）国内销售 OEM/ODM模式下，公司主要客户群体为国内家居企业、各类电商品牌客户等。 OBM模式下，公司通过天猫、京东等主要电商平台开设自有品牌店铺，销售高性价比的产品，扩大品牌影响力。 2、采购模式 公司的采购主要分为材料采购和成品采购。 材料采购：公司原材料主要包括五金铁件、木材、塑料、面料、海绵、辅料等。公司根据供应商管理和筛选制度甄选供应商，经过对供应商进行实地评估和样品评估等程序，建立合格供应商名录，在公司需要采购时，对合格名录内的供应商进行询价比价、竞价招标、服务、响应速度效率、信誉品质等综合评审后，选定供应商，并跟踪监督，进行采购管理。 成品采购：为进一步发挥客户资源优势、满足内外销客户多品类产品需求，公司严格甄选家居产品供应商，并加强对外部采购成品的质量检测。 公司通过SRM系统实现供应商准入、询报价、订单协同、检验送货、对账等环节的供应链全过程管理。 3、生产模式 公司产品以订单生产为主、备货生产为辅，持续推进智能制造。订单生产是指公司根据客户订单的需求和交货期限安排生产，备货生产是指公司为保障产品的及时供给对一些标准化的产品准备部分库存。公司计划部门根据顾客订单的交货期和内部生产运作情况，基于精益化生产原理，制定生产计划由公司工厂生产，公司产品在流入市场前，设有相关的检查员按照生产管控程序对生产工序进行检查和管控，产成品经成品检查员检验合格后方可通知作业员按相应规格进行包装、出入库。 公司大力推行“机器换人”，通过引入先进自动化设备、改善工艺及优化生产流程，提升自动化水平，提高生产效率，降低生产成本。工厂依托SAP、BOM（物料清单系统）、WMS（仓储物料系统）、SRM（供应链管理系统）等系统，对公司客户订单、计划采购、出入库、生产交付等流程进行信息化管控。 4、研发设计模式 公司建立了以市场需求以及产品业绩数据分析为导向的设计开发机制，结合自身经营模式与生产控制要求，确定了公司产品设计与研发流程。传统渠道下，公司根据客户的特定需求以及对市场动态的敏锐洞察，把握市场方向，及时提起新品开发申请；自主品牌渠道下，一方面公司产品部人员深入剖析各平台的市场动态，辅以运用卖家精灵、数字酋长等大数据分析工具，精准把握潜在市场机会；另一反面公司设有专职人员对在售自主品牌产品进行月销售分析，全面评估新品和老品的业绩贡献率，并据此输出优化报告，辅助研发开品。 明确开发方向后，公司设计、研发、品质、生产等部门联动合作，对样品的功能、安全、外观、加工的可行性、结构模块化等进行严格审核，经多轮评审和部门审批后，新品正式投入批量生产，确保最终流入市场的产品兼具美观、舒适、环保于一体，能够满足消费者差异化需求。 二、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、市场拓展与高效客户服务优势 市场拓展方面，公司传统销售渠道团队坚决推行大客户战略，通过参与国内外知名展会如美国高点国际家具展、拉斯维加斯展会等，积极拓展客户资源，深入挖掘客户需求。同时，公司跨境电商团队凭借对平台特性的深入理解，成功搭建直接向终端客户销售的营销网络，跨境电商业务收入规模实现显著增长。经过不懈努力，公司产品销售遍及美国、中东、非洲、加拿大、澳大利亚、英国等国家和地区，搭建起面向全球的营销网络体系。 客户服务方面，公司实施海外本土化策略，坚持以市场、客户为中心，深度融入目标市场，充分利用公司海外生产基地及丰富的供应链资源，不断提升市场需求反应速度及服务水平。建立完善的销售服务体系，确保迅速响应并解决客户问题，赢得客户信赖。 2、精益化、集约化的生产优势 公司秉持精益化引领、集约化驱动的生产理念，并通过海外产能布局灵活适应市场变化，确保在激烈的市场竞争中保持领先地位。 精益化方面，公司结合沙发产品生产线特点，通过工艺改善，优化产品结构降低损耗，通过价值流图分析技术、过程分析等方法，明确生产过程中所存在的问题，持续改进精益化流水线，合理匹配各生产工序的进度，有效降低生产过程中的存货占用，实现对产量、成本的精准控制，缩短生产周期。公司积极开展“机器换人”的研究和落实工作，对生产过程中可以实现自动化的部分关键工序逐步装备了智能化设备，人效提升显著。 集约化方面，公司未来工厂一期已投入使用，产线布局上充分考虑了生产流程的连贯性和业务市场的协同性。经过整合与优化，公司未来工厂一期的产线布局已实现了集约型生产方式的转变，这一转变不仅使得资源得以高效、合理地配置，更提升了公司整体的生产能力。 此外，为有效规避国际贸易摩擦风险，公司根据业务市场情况，有计划地完善海外产能布局，2023年，公司着手越南生产基地的布局，以此打造强大的海外供应链交付能力，目前公司越南（一期）项目已于去年投入运营，越南（二期）项目正在积极推进中。 3、产品研发设计优势 公司是经浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局联合认定的高新技术企业，公司功能沙发设计中心被认定为“2021年中国轻工业工业设计中心”。公司以研发设计能力作为核心竞争力之一，注重对研发的投入，提高产品力，满足各类客户多元化需求。公司已建立一支紧贴市场需求、研发能力强的人才团队，截至2024年6月30日，公司取得各类发明专利、实用新型、外观设计共98项。此外，公司通过引进行业领先的研发设计软件，实现了从设计到打样全研发流程的信息化，构建了研发与生产一体化管理体系，打通研发生产环节，有效提高设计和打样的工作效率，提升打样的精确度和材料的利用率，在落实产品标准化控制的同时，通过提升产品设计成功率，更好地服务目标客户。 4、产品质量优势 公司始终将生产质量过硬、性能优异的产品作为生存发展的重要基础。在ISO9001质量管理体系认证的基础上，制定了从原材料采购到产成品出库的质量控制管理体系文件。严把进料检验关，实施供应商分类管理，确保及时采购高质量原材料及成品。在自主制造方面，品质部门严把原材料质量检验关、生产制程检验关、出货检验关，确保产品符合公司质量控制要求。公司还建立了用于应对品质异常反应与处理、分析与改善的管控机制，确保成品品质。同时，公司亦加强了对成品供应商产品质量检测。 5、内部管理及信息化优势 公司拥有一支高素质的专业管理团队，坚持以“科学思维、数据决策、持续改善”管理理念，形成了公司战略规划、年度经营计划制定，年度目标任务分解到月、到周，每周检视、每月分析改善的一整套经营分析、决策、纠偏机制，建立了基于信息化管理、数据决策、制度管人、流程管事的现代化企业管理体制，并持续深化组织变革，构建起高效、系统的管理模式。公司高度重视企业信息化建设，以数字化转型引领企业提质增效，积极推动各类信息系统集成交互，实现重要经营数据共享的及时性、准确性、高效性，为日常经营分析研判奠定坚实基础。 6、快速响应的供应链优势 公司总部地处于“中国椅业之乡”浙江省安吉县，为我国沙发及其他坐具类产品的重要生产中心，已形成了原材料供应、半成品加工和成品生产和销售的完整产业链，产业上下游配套齐全，产业生产效率和协同效率高，并已具备规模优势。 多年来，公司始终致力于供应链体系的持续优化与升级。建立了供应链管理制度和管理体系，通过SRM管理系统，实现从供应商准入、询报价、订单协同、检验送货、对账等供应链全过程管理，为公司的供应链高效率运作提供了有效支撑。 为进一步发挥客户资源优势、满足内外销客户多品类产品需求，公司近年来开始引进家居产品供应商，并加强对外部采购成品的质量检测，公司通过整合成品供应链资源，与众多优质供应商建立了长期稳定的战略合作关系，与供应链伙伴优势互补、合作共赢，以实现市场扩张策略和战略发展目标。 三、经营情况的讨论与分析 今年以来，全球经济增长分化加剧，全球贸易与投资的增长动能显著减弱,世界经济下行压力还在不断凸显。国内结构调整持续深化，有效需求不足的问题日益凸显，在全球经济形势的复杂变化与国内需求的双重压力下，企业经营压力显著增加。报告期内，公司致力于“稳大局”，坚定转型决心，稳固市场定位；“应变局”，灵活调整经营策略，积极应对市场变化，把握机遇，化解挑战；“开新局”，创新驱动，不断探索新的市场机遇和发展空间，增强公司发展韧性，为公司的长远发展奠定坚实基础。 1、坚定转型，稳固市场定位，寻求突破 内销方面：产品驱动，深度挖掘。报告期内，公司聚焦以产品为核心驱动力的消费群体，深度挖掘市场需求，致力于渠道拓展、产品研发与服务体系构建的三位一体战略，顺利完成了对产品、品牌视觉以及服务体系的首次升级，销售同比增长约28.39%。 跨境电商方面：巩固领先，寻求突破。报告期内，公司持续巩固在主流平台上的领先地位，寻找新的突破点，努力提升销售业绩和市场份额；积极探索并实践新渠道模式，通过增设不同站点丰富渠道网络，培养新渠道力量，以适应不断变化的市场环境，有效分散风险，把握更多潜在的市场机遇。同时，在数字中源的加持下，公司数据化运营有效提升，通过精准的数据分析与洞察，直观地把握市场动态，为决策提供有力支持。 传统渠道方面：组织变革，深度服务。报告期内，公司进行产品研发设计组织变革，以更加高效和创新的模式推动产品迭代，加强产品管理职能，提升销售团队的产品力水平，引导市场产品需求落地。同时针对大客户实施深度服务战略，强化对其市场产品需求的精准把握，深入了解其运营管理需求与售后服务期望，从而构建全方位、深层次的合作体系，努力提升大客户的销售占比，2024年上半年，公司大客户收入规模较上年提升57.36%。此外，公司积极参加国内外展会，拓展客户资源，为公司持续发展注入新活力。 2、推动产研销全流程管理变革，着力提升产品竞争能力 报告期内，公司基于“高效开发、快速交付”的产品迭代更新理念，不断优化产研销全流程管理模式。 研-销端：侧重于客单价值转化能力，梳理并规范从产品立项到产品打样过程的产品标准化开发模型建立，通过产品开发流程标准化和产品结构模块化的打造，精准理解意向客户的产品订单技术要求，精确把控客户和用户的潜在需求和痛点，提高客单转化的效率和效益最大化。 产-研端：推动技术管理职能和工艺管理职能进一步下沉，倒逼技术管理和工艺管理在制程端的品质保障意识，强化客户首单产前样阶段“一次就做对”的流程和机制保障能力，提高产品从样品阶段到量产阶段对客户和市场的快速响应能力。 产-销端：推动并建立基于常规订单和新品订单的三个月滚动预测计划模式和产销订单协同评审机制，不断拉通从业务端到交付端再到港口端的三方信息交互能力和协同意识。报告期内，工厂端针对重点客户的重点产品订单，成立专款专线项目改革小组，推动功能性沙发生产组装单件流模式，降低核心关键岗位对员工操作技能的依赖度，提高产品制程品质检出能力，持续推动生产模式的精细化管理。 3、聚焦信息化运营，持续优化系统，提高业务效率 报告期内，公司深化数字化转型，构建高效智能化运营体系，有效提升内部管理效率与抗风险能力。重点包括： 产品中台方面：全链路管理新品至客诉全业务流程，加速产品创新周期，促进跨职能合作与资源优化，有效提升团队工作效率，增强市场竞争力与响应速度。 智能数仓方面：建立零售全链路数据仓库和自研BI系统，深化数据分析与业务流程追踪，强化数据洞察力与运营透明度，实现了零售业务数据的高效集成、实时共享与全链路可视化，优化了库存管理、供应链、销售策略及物流效率，并智能化客诉管理，全面提升了业务运营效率与精准度。 经纬人才方面：建设数字化HR系统，增强组织效能与绩效管理，实现岗位职责明确、OKR融入、绩效自动化跟踪与复盘优化，支持数据驱动决策。 4、“引、育、用、留”全链路闭环，打造强战斗型组织 “引”才入胜，落实“751”计划，夯实人才梯队建设：报告期内，人力资源精准定位市场与业务需求，高效招聘、创新渠道，精准筛选人才，加速团队建设步伐。同时启动“春笋计划”引进近百名大学生，培育未来力量。 “育”才成长，构建多层次培训体系：公司重视员工专业技能与管理干部综合素质的双重提升。通过新“源”工入职培训筑基，师徒带教传经，领导力培训拓届，同时线上“中源学堂”融合理论与实践，全方位赋能员工。 “用”才尽其能，留”才聚心，持续提升组织效能：公司通过月度朝会凝聚共识，强化干部能力，提升干部意识，借助专业评估体系，精准促进管理干部人岗匹配。同时公司组织“优秀师徒”、“三八红旗手”、“五一劳动模范”等荣誉评选活动，树立榜样力量，增强员工归属感。 在“引、育、用、留”全链路人才管理体系的驱动下，公司组织效能显著提升。通过组织结 构优化、流程再造与跨部门协作机制的建立，管理效率与决策速度得到明显提高。 5、落地首批股权激励，携手并进共创共赢 报告期内，公司推出2024年限制性股票激励计划，设定未来3年（2024-2026年度）营收目标，旨在激励员工与公司共同成长，共同分享公司发展成果。本次限制性股票激励计划首次授予激励对象共39名，授予数量86.80万股。2024年7月3日，公司办理完成上述激励计划的首次授予登记工作。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系报告期内收入较上年增长所致； 销售费用变动原因说明：主要系跨境规模增长，广告等费用增加所致； 管理费用变动原因说明：主要系业务规模增长，管理人员增加所致； 财务费用变动原因说明：主要系本期美元较上年同期升值，汇兑收益增加所致； 研发费用变动原因说明：主要系公司加大对新产品投入，研发费用增加所致； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内收入增加，支付经营活动有关的现金流加所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内处置固定资产减少所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内取得短期借款增加所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 注1：报告期内应收账款较期初增加30.22%，主要系业务规模增长，应收账款余额增加所致； 注2：报告期内预付款项较期初增加86.7%，主要系预付保证金增加所致； 注3：报告期内存货较期初增加40.71%，主要系跨境业务规模增长，海外库存增加所致； 注4：报告期内短期借款较期初增加，主要系流动资金贷款增加所致； 注5：报告期内应交税费较期初减少30.87%，主要系本期缴纳上年房产税所致; 注6：报告期内一年内到期的非流动负债较期初减少46.97%，主要系归还一年内到期的长期借款所致； 注7：报告期内租赁负债较期初减少62.46%，主要系租赁付款额减少所致； 注8：报告期内预计负债较期初增加77.39%，主要系预提退货款增加所致； 注9：报告期内其他综合收益较期初增加，主要系汇率变化所致。 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产495,175,651.58（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为34.11%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 √适用 □不适用 公司于2023年12月28日召开的第三届董事会第十六次会议审议通过了《关于投资建设越南（二期）生产基地项目的议案》，公司拟出资2,800万美元在越南投资建设越南（二期）生产基地项目。上述投资总额将用于公司越南（二期）生产基地项目产能建设和业务发展所必须的生产经营活动，包括但不限于购置土地、建造厂房及附属设施、购置机器设备等。 2024年1月18日，公司全资孙公司 ZOY VIETNAM INVESTMENT(HONG KONG)LIMITED 就土地租赁事项与NAM TAN UYEN JOINT STOCK CORPORATION 签订《MEMORANDUM OF UNDERSTANDING》，期）生产基地项目的进展公告》（公告编号：2024-001）。 (3).以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 √适用 □不适用 公司分别于2024年4月25日、2024年5月30日召开的第三届董事会第十七次会议、2023年年度股东大会审议通过了《关于开展外汇衍生品交易的议案》，同意公司及全资子公司使用不超过7亿元人民币（或其他等值外币）开展外汇衍生品交易业务，额度使用期限自2023年年度股东大会审议通过之日起至2024年年度股东大会召开之日止，上述额度在期限内可循环滚动使用，但期限内任一时点的交易金额不超过7亿元人民币（或其他等值外币）。同时提请股东大会授权公司董事长或其授权代理人行使决策权并审核签署相关法律文件，公司财务部负责具体实施与管理。 报告期内，公司未实际开展外汇衍生品交易业务。 (1).报告期内以套期保值为目的的衍生品投资 □适用 √不适用 (2).报告期内以投机为目的的衍生品投资 □适用 √不适用 其他说明 不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、国际市场需求波动风险 公司销售以“外销为主、内销为辅”。报告期内，公司外销收入占主营业务收入的比例95.74%，且公司的主要客户为家具批发商和零售商，终端消费者主要为家庭用户。公司功能沙发、固定沙发等产品属于可选消费品，市场需求主要受宏观经济及当地居民收入水平影响。且2019年初以来，中美贸易摩擦持续发酵，美国持续对中国进口的产品加征关税，2022年虽然豁免部分产品关税，但涉及公司的产品少，对公司业绩的影响较小。国际贸易争端很可能导致该国家或地区的市场需求下降。因此，倘若全球经济持续下行，或国际贸易争端加剧，都将会对公司未来经营业绩产生较大影响。 措施：公司将持续推进大客户策略，与客户建立稳定的合作，推行走出去战略，近距离服务客户，倾听市场需求，加强市场调研与分析，制定适应市场的营销策略，开拓海内外市场，并根据变化及时做出调整，降低需求减弱、国际贸易争端对公司的影响。 2、市场竞争加剧的风险 公司主要产品为功能沙发和固定沙发。沙发产品市场空间大，行业门槛较低，同质化程度高，市场竞争激烈，随着我国沙发制造企业整体生产制造能力的提升，竞争逐渐升级到品牌、网络、质量、服务、管理等的综合能力竞争；另一方面，公司与知名沙发制造企业的正面竞争将越来越多，与这些企业相比，公司在产品创新性和技术含量等方面仍然存在一定差距，面临一定的市场竞争风险。同时，市场竞争的加剧可能导致行业平均利润率的下滑，从而对公司的生产经营带来不利影响。 措施：未来，公司将进一步扩大产能、延伸公司的产品线，布局多品类产品；同时加强和完善公司技术研发体系和营销网络的建设，提升公司综合实力，提高公司的品牌知名度，扩大市场占有率，在巩固沙发市场传统优势的基础上，积极探索和开拓其他新产品的市场。 3、汇率波动风险 2020年至今，人民币兑美元汇率波动幅度较大，公司以外销为主，外销收入约占主营业务收入的 95.74%。公司外销业务主要以美元结算，如人民币升值会提高以美元标价的外销产品价格，降低公司产品竞争力，也会导致公司的美元应收账款产生汇兑损失。倘若未来人民币继续大幅升值，可能对公司经营业绩带来不利影响。 措施：针对汇率波动风险，公司将加强对汇率波动的监控，适时通过办理外汇衍生品交易等业务，对冲和锁定汇兑风险。 4、原材料价格波动的风险 公司产品的主要原材料包括铁件、面料、棉和木材等。由于直接材料占主营业务成本的比例较高，直接材料的采购价格变动对主营业务成本将产生较大的影响。如果市场直接材料采购价格出现波动，可能会影响公司的经营业绩和盈利能力。 措施：公司将持续改善和优化物料计划、原材料库存等关键环节管理，与供应商达成协议，对重要原材料进行锁价，适当消化原料价格的上涨因素。 5、出口退税政策变动风险 报告期内，公司产品以外销为主，产品出口享受“免、抵、退”的增值税税收优惠政策。根据财政部、税务总局、海关总署《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部、税务总局、海关总署公告2019年第39号），公司出口货物出口退税率由16%调整为13%，2019年6月30日前，根据文件规定仍执行调整前的出口退税率。由于公司外销占比较大，如果出口退税政策发生不利变化，可能会对公司的经营效益产生一定的不利影响。 措施：公司将进一步扩大产能、延伸公司的产品线，提高品牌知名度，加强和完善公司技术研发体系和营销网络的建设，不断提升公司核心竞争力和盈利能力。 6、海外经营风险 为尽快完善公司全球布局，满足业务拓展需求，提高公司抗风险能力。公司在香港、美国、日本、墨西哥、越南设立了海外子公司作为公司的投资平台、销售平台以及生产基地。截至报告期末，公司共有9家境外子公司。由于海外子公司所在国在政治、经济、法律、文化、语言及意识形态等方面与我国存在一定差异，如公司未能及时对管理理念及方式进行调整，可能会导致海外子公司经营不善，从而影响公司短期业绩。 措施：公司将与当地政府保持密切联系，密切关注投资当地的政治、文化等环境的变化，及时调整管理理念及思路，并通过咨询当地法律专家解读政策、寻求解决方案，不断完善海外经营、税务和合规风险管理体系，妥善防范和化解海外经营风险。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 1、董事变更情况 2024年4月9日，公司董事会收到益智先生提交的书面辞职报告，益智先生因独立董事任职家数超过限制的原因，申请辞去公司独立董事及董事会专门委员会委员的相关职务。根据《公司法》《上市公司独立董事管理办法》及《公司章程》等相关规定，益智先生的辞职报告将在公司股东大会选举产生新任独立董事之日起生效。详见公司2024年4月10日于上交所网站披露的《关于独立董事辞职的公告》（公告编号：2024-004）。 2024年5月30日，公司召开的2023年年度股东大会审议通过了《关于补选独立董事的议案》，同意侯江涛先生任第三届董事会独立董事。侯江涛先生自本次股东大会决议生效之日起履行独立董事职责。详见公司于2024年5月31日于上交所网站披露的《2023年年度股东大会决议公告》（公告编号：2024-027）。 2、监事变更情况 2024年4月9日，公司董事会收到禹海霞女士提交的书面辞职报告，禹海霞女士因个人原因，申请辞去公司监事职务，辞职后不再担任公司任何职务。根据《公司法》《公司章程》等相关规定，禹海霞女士的辞职报告将在公司股东大会选举产生新任监事之日起生效。详见公司2024年4月10日于上交所网站披露的《关于监事辞职的公告》（公告编号：2024-005）。 2024年5月30日，公司召开的2023年年度股东大会审议通过了《关于补选股东代表监事的议案》，同意杨冰洁女士任第三届监事会股东代表监事。杨冰洁女士自本次股东大会决议生效之日起履行监事职责。详见公司于2024年5月31日于上交所网站披露的《2023年年度股东大会决议公告》（公告编号：2024-027）。 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 (二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明 □适用 √不适用 (三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 (四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息 √适用 □不适用 报告期内，公司专注沙发等家具产品的研究、设计、生产和销售，全程无重大污染。公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。 公司高度重视环保工作，严格执行环境保护法律法规，不断完善环保设施，提升环保治理能力。公司已通过ISO14001:2015 环境管理体系认证，具备持续改进和优化的能力，秉持绿色、低碳、环保的原则，公司持续推动绿色生产，努力减少资源消耗和污染物排放，2018年获“国家级绿色工厂”、“湖州市五星级绿色工厂”称号，2021年被评为浙江省智能工厂（数字化车间）。 (五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 √适用 □不适用 报告期内，公司高度重视碳排放管理工作，通过实施一系列绿色、低碳、环保的措施，优化资源利用，减少碳足迹，共减少排放二氧化碳当量102.99吨。 1、绿色供应链管理：公司贯彻绿色供应链管理理念，将绿色供应链融入产品研发、设计、采购、制造、回收处理等业务流程。公司基于产品全生命周期的绿色设计理念，不断提升绿色技术创新能力，采用再生可回收面料，下脚料由物资回收公司进行回收利用，原材料包装物如功能沙发铁架采用可收容的铁框进行包装，纸箱由上游供应商回收再利用。 2、节能减排：公司推广使用节能产品，如LED照明、节能空调等，降低日常运营中的能耗。 电动叉车具有零排放、低噪音、低维护成本等优点，公司未来工厂均使用电动叉车，以减少尾气排放和燃油消耗。 3、提高能源利用效率：公司推动数字化办公，搭建并优化各类内部管理系统和流程，持续推动无纸化办公模式；提倡通过视频会议、钉钉会议，打造移动化、共享化的办公模式，打破时间、空间的限制，减少长途出行，实现绿色低碳办公模式。 4、加强员工参与和宣传教育：公司加强内部宣传，在钉钉平台上设置上下班打卡集成节能提醒，实现节能减排的实时提醒和宣传教育，宣导员工节约能源，合理使用办公用品和办公设备，有效提升员工的环保意识和参与度，形成全员参与的碳减排氛围。 二、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 √适用 □不适用 公司在发展的同时，积极回馈社会，主动参与公益事业，2024年上半年，为助推安吉高级中学“县中崛起”的宏伟目标，公司向安吉高级中学教育基金捐款50万元，以实际行动履行民营企业的社会责任。 第六节 重要事项 一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用
公司董事、监事、高级管理人员承诺:在本人担任公司董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的25%；离任后半 年内，不转让所持有的公司股份； 附注２： 股东关于减持意向的承诺 （一）股东曹勇的承诺： 1、本人作为公司股东、实际控制人之一，在公司股票上市后法定及承诺的锁定期内不减持公司股份。 2、若本人所持公司股份在公司股票上市三年后的两年内减持的，减持价格不低于发行价（若发行人股份在该期间内发生派息、送股、资本公积转增股本 等除权除息事项的，发行价应相应调整），且该两年内每年减持股份数量合计不超过公司股本总额的5%。 3、本人通过证券交易所集中竞价交易减持股份时（且仍为合计持股5%以上的股东或公司董事或公司高级管理人员），至少提前15个交易日予以公告并 向证券交易所报告备案减持计划，并积极配合公司的信息披露工作。 4、本人通过证券交易所集中竞价交易减持本方持有的公司首次公开发行前发行的股份时，在3个月内减持股份总数不超过公司股份总数的1%。 5、本人通过大宗交易方式减持本方持有的公司首次公开发行前发行的股份时，在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%。 6、本人采取协议转让方式减持本方持有的公司首次公开发行前发行的股份时，单个受让方的受让比例不低于公司股份总数的5%。 7、本人作为董事、高级管理人员在任期届满前离职的，在就任时确定的任期内和任期届满后6个月内，每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总 数的25%，离职后半年内，不得转让本人所持本公司股份。 （二）股东长江投资的承诺： 1、本方作为公司控股股东，在公司股票上市后法定及承诺的锁定期内不减持公司股份。 2、若本方在所持公司的股份在公司股票上市三年后的两年内减持的，减持价格不低于发行价（若发行人股份在该期间内发生派息、送股、资本公积转增（未完）  |