[中报]曼恩斯特(301325):2024年半年度报告
原标题:曼恩斯特:2024年半年度报告 深圳市曼恩斯特科技股份有限公司 2024年半年度报告 二〇二四年八月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人唐雪姣、主管会计工作负责人黄毅及会计机构负责人(会计主管人员)黄毅声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本公司请投资者认真阅读本报告全文，并特别注意公司面临的风险因素，详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以实施 2024年半年度利润分配方案时股权登记日的总股本（扣除公司回购账户中的股份）为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 2.10元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 8 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 12 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 43 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 45 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 48 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 59 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 70 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 71 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 72 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、载有公司法定代表人签名的 2024年半年度报告文本原件。 四、其他文件。 五、以上备查文件设置地点：公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2023年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性 □适用 ?不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关 业务”的披露要求。 （一）主要业务 作为深耕新能源领域的科技型企业，公司业务主要分为涂布应用类和能源系统类，涂布应用类主要包含锂电及泛半 导体业务，产品涵盖核心部件、智能装备；能源系统类主要包含储能及氢能业务，产品涵盖储能系统解决方案、氢能系 统解决方案。 （二）主要产品及其用途
1、涂布应用类 公司涂布应用类主要包含锂电及泛半导体业务，产品涵盖核心部件、智能装备。 （1）盈利模式 基于对涂布技术研发和应用的积累，公司依靠持续的技术创新，服务于新型材料产业化应用，向客户提供具有技术 附加值的部件、装备及系统服务产品，并通过提供优质的技术服务为产品销售提供保障，从而获得收入并实现盈利。 （2）研发模式 公司高度重视研发创新工作，确立了锂离子电池、泛半导体等领域多头并进的研发模式，并坚持工艺引领装备的研 发机制，通过搭建工程中心、各类实验室等方式深度研究各领域的产品制程工艺，以解决客户痛点及推动行业技术进步 为目标，前瞻性思考行业痛点以及前沿技术路线，持续升级迭代新技术及开发新产品。 对于研发项目的实施，研发部门与销售部门将共同分析明确新技术和新产品的研发方向，成立专门的项目组，对新 项目研发可行性、研发周期及成本，以项目分析报告的形式提交立项审批。立项通过后，逐步开展设计、工艺开发、试 制、验证在内的多项工作。在此基础上，研发部门将整合公司其他部门的相关资源，把客户、市场、研发、工艺、质量 等方面紧密地结合起来，推进项目的顺利实施，同时通过项目管理系统对项目进行辅助管理，确保项目高效推进和项目 开发经验的沉淀。 （3）营销模式 公司产品属于非标设备，专用性强，一般根据客户差异化需求提供定制化服务。公司坚持技术服务驱动营销管理的 模式，直面客户的产品工艺制程痛点，通过展示线或工程中心的形式，为客户提供可验证的定制化产品方案。同时，公 司拥有专业的产品交付工程师团队，可以为客户提供高效的现场调试服务，驻场解决工艺异常。此外，本着为客户降本 增效赋能，公司以丰富的产品线及技术服务优势作为支撑，在拓展增量市场同时，积极挖掘存量市场的产品技改需求。 通过“增量扩张+存量替换”的双轮驱动模式，全面打开公司产品的应用市场，提高市场占有率，进一步巩固行业地位。 （4）采购模式 公司生产所需原材料分为标准件和非标准件，标准件由公司根据生产计划进行直采，非标准件交由供应商按公司提 供的图纸及要求进行加工生产。公司拥有严格的采购管理制度，根据客户订单需求，综合考虑安全库存、生产计划等因 素，对供应商的产品质量、价格、供货及服务能力进行综合考量，确保公司可以按需采购到符合质量标准的原材料。 （5）生产模式 公司采用“以销定产”模式组织生产，报告期内，公司以自主生产为主，委托加工为辅。当客户有新的产品型号和规 格的需求时，公司会根据客户的需求设计具体方案，试制出样品，样品经客户验收合格后再进行批量生产。公司制定了 《生产作业指导书》《检验作业指导书》等制度对安全生产进行控制和管理，并通过 MES系统提升生产管理水平。 2、能源系统类 公司能源系统类主要包含储能及氢能业务，产品涵盖储能系统解决方案、氢能系统解决方案。 （1）盈利模式 基于储能系统和氢能系统自研技术的深度积累，以行业需求为基础，结合客户的差异化需求，为客户提供安全且性 能优异的储能系统及制氢系统、储能电站开发设计建设及运维等一站式的能源系统解决方案，从而获得收入并实现盈利。 （2）研发模式 公司坚持自主研发的研发模式，通过持续引进优质技术人才，搭建专业的技术研发平台及工程实验中心，在创新技 术及智能管理方面持续迭代升级，研发平台主要负责产品战略规划、执行产品开发计划等工作，工程实验中心主要承担 材料开发、工艺验证、产品测试等相关工作，公司将致力于为全球客户提供极致安全、高效智能的能源系统解决方案。 （3）营销模式 公司产品主要采取直销模式，获取客户的方式主要包括参与招投标、主动拜访、客户介绍、行业展会等，通过对营 销资源的高效整合，合理设定市场目标，科学制定营销策略，搭建高效能的营销团队，同时强化市场与公司研发、生产、 服务的协同，打造一站式服务中心，以更具优势的产品及服务拓展市场。公司储能及氢能业务在全国多个重点能源省市 进行了产业布局，目前储能系统产品已远销至全球多个国家和地区。 （4）采购模式 公司依据市场需求及生产经营目标，科学制定相应的采购及供应商开发计划，采购的原材料到达指定位置后，将由 品质、仓储及相关部门完成质量检验后办理入库。公司制定了严格的采购管理制度，积极倡导阳光采购机制，从开发准 入、采购合作、考核评价等维度进行全面管理，维护优质供应商的良好合作，积极构建全面战略伙伴关系，保障供应链 健康稳定。 （5）生产模式 公司采用“以销定产”模式组织生产，根据客户订单及潜在需求，提前制定生产计划，有序进行备料、组装、测试、 总装等工序。基于 MES系统应用架构，公司积极推行精益生产的全流程管理体系，车间运行透明化，缩短生产周期， 提升交付保障能力；同时，通过自动化产线建设，减轻工人劳动强度，强化生产运营效率，提升核心产品良率，其中公 司储能电池 PACK产线重点工序自动化率可达 100%。 （四）主要业绩驱动因素 1、报告期业绩概况 2024年，公司正处平台型技术多元化延伸拓展的关键转型期，除原有锂电业务外，储能系统业务在手订单快速增加， 泛半导体板块的资源投入持续加大，订单获取能力逐步强化，但受设备交付及收入确认周期影响，非锂电板块在报告期 内的收入贡献较小，短期内对公司整体盈利能力有一定承压。从经营数据来看，报告期内公司实现营业收入 35,044.55万 元，较去年同期略增 1.10%；归属于上市公司股东的净利润 7,200.40万元，同比下降 54.67%；截至本报告期末，公司总 资产 461,949.33万元，较上年期末增加 23.74%，归属于上市公司股东的净资产 297,436.66万元，较上年期末下降 0.72%。 2、内部驱动因素 报告期内，虽然面临诸多行业发展不确定性的复杂背景，但在经营管理层的带领下，公司始终坚定深耕主业，持续 引入优质科研人才及产业精英，坚持技术研发创新，持续强化科技管理；同时，公司持续提高经营管理水平，科学利用 MES、ERP、机器人等工具，打造数字化、智能化的现代化工厂，积极推进降本增效，通过先进的技术、优异的产品品 质及卓越的服务不断增强公司发展的内在驱动力和核心竞争力；此外，在立足国内市场同时，公司将持续加大海外市场 的推广力度，持续推进全球化体系建设，报告期内，公司在日本新设 1家全资子公司，进一步丰富了海外市场的业务布 局，2024年上半年，公司实现境外收入 725.24万元，而去年同期境外尚未产生营业收入。 通过“纵向延伸+横向拓展”的策略，以国际先进的涂层技术工程应用能力作为底层依托，报告期内公司各板块业务均 取得良好进展，主要如下： （1）在锂离子电池板块，基于客户提质降本增效的核心诉求，公司围绕高能量密度、高倍率性能、高安全性能、智 新技术、新产品为下游客户原有产线的设备更新提供定制化升级方案，陆续推出粉体设备解决方案、过滤器、全陶瓷双 层全自动涂布模头等新品。报告期内，公司推出 400型干法制膜复合一体机，不仅可以实现电极膜片成型，以及电极膜 片与集流体复合的一体化功能，而且还适用于固态电解质膜片的制备；该产品的发布，完善了公司在“湿法+干法”设备的 双线布局，紧跟电极技术主流和未来发展趋势。随着新能源技术的快速发展，公司将通过不断的工艺及装备创新，匹配 智能化系统集成工具的应用，持续开发新产品，助力下游客户综合提升锂电池生产的一致性、安全性能和直通良率，实 现降本提质，为行业的智能制造升级赋能。 （2）在泛半导体板块，通过自研的定制化涂布模头、高精密注射泵、智能控制等关键技术，形成了稳定可靠的“配 方-工艺-设备”协同研究开发能力，完成了大面积溶液薄膜均匀涂布及结晶一体化布局。目前公司产品已涵盖 GW、中试、 实验室的单结、叠层涂布设备，提供手套箱、自动化等定制化涂布整线技术解决方案；作为全新拓展的业务板块，从 2023年中期取得突破至今，公司累计已取得超 1亿的订单，合作客户包含京东方、康佳光电、天合光能、华晟新能源、 极电光能等优质企业，其中公司 GW级钙钛矿涂布系统（涂宽 2.4米）在报告期成功中标，进一步彰显了自研技术在超 大尺寸涂布领域的进口替代信心。 在储能系统板块，公司下属子公司湖南安诚构建了以集中式及工商业储能为核心业务、用户侧储能产品为辅助业务 的多层次产品结构，持续强化升级了包括电池全生命周期价值评估、温控、BMS等在内的多项核心技术，报告期内集中 式及工商业储能业务订单持续增加，成功中标“新疆兵团第一师阿拉尔 2GW光伏基地项目（二期）新能源项目储能系 统及相关服务”，合同金额 67,600万元（含税）。 3、外部驱动因素 2024年上半年，国际环境复杂性、严峻性、不确定性明显上升，国内产业供需结构调整持续深化等挑战诸多，但随 着宏观政策效应持续释放、外需有所回暖、新质生产力加速发展等因素也形成了新支撑，总体来看，上半年国民经济延 续恢复向好态势，运行总体平稳。长期来看，全球极端气候的变化，促使各国逐步加大发展清洁低碳能源的决心及其能 源转型力度，碳减排也已成为各国能源战略的发展重点。2024年上半年，工信部发布《推动工业领域设备更新实施方案》 《锂电池行业规范条件（2024年本）》《锂电池行业规范公告管理办法（2024年本）》，进一步明确要求企业应采用技 术先进、节能环保、安全稳定、智能化程度高的生产工艺和设备，同时应以大规模设备更新为抓手，实施制造业技术改 造升级工程，以数字化转型和绿色化升级为重点，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展，为发展新质生产力，提高 国民经济循环质量和水平提供有力支撑。在此背景下，新能源的行业景气度持续攀升。同时，随着人工智能发展带来的 算力需求快速增长，将进一步提升电力和储能需求，加速推进太阳能、氢能及风能等清洁能源技术的发展升级，从而拉 动相关产业链的需求增长。在泛半导体领域，面板显示及半导体设备多为海外企业所垄断，国内鲜有厂商参与；钙钛矿 电池作为第三代光伏电池，在性能和特点上具备诸多优势，是新一代量产光伏电池的优良选择，在光伏产业技术迭代升 级及政策驱动下，中国钙钛矿光伏电池产业链初具雏形，钙钛矿太阳能电池处于产业化前期，随着钙钛矿加速迈向产业 化，预计将带动市场规模快速增长。 （五）行业发展状况及所处行业地位 1、行业发展状况 （1）锂电池行业 锂电池包括动力电池、储能电池、消费电池等类型。动力电池主要受益于新能源汽车销量的增长，依然保持良好的 发展势头。根据中国汽车工业协会数据，2024年上半年，我国新能源汽车销量 494.4万辆，同比增长 32%，市场占有率 达到 35.2%。根据 Trend Force的统计，2024年上半年全球新能源车总销量 716.97万辆，同比增长 23%。新能源车销量 增长带动动力电池需求持续增长，根据 SNE Research数据，2024年 1-6月，全球市场动力电池装机量约 364.6GWh，同 比增长 22.3%，中国电池企业全球市场动力电池装机（TOP 10企业）合计份额近 65%。供给层面来看，工信部今年 5月 出台公开征求对锂电池行业规范条件及公告管理办法（征求意见稿）的意见，引导行业减少单纯扩大产能的制造项目， 提升企业产品性能要求，从而出清过剩落后产能，扶持高质量产能替换；需求层面来看，国务院出台《2024—2025年节 能降碳行动方案》，加快淘汰老旧机动车，逐步取消各地新能源汽车购买限制，推动公共领域电动化，有望促进需求进 一步释放。 与此同时，受益于储能政策优化、储能技术快速迭代、成本有效降低等因素，全球储能市场需求持续增长，根据ICC鑫椤资讯数据统计，2024年全球储能电池出货量达 130GWh，同比增长 35%。高工产业研究院预计，到 2025年全 球动力电池叠加储能电池市场出货量，2025年有望达到 1.85TWh，上述锂电池应用领域的持续增长显著促进锂电池生产 设备的大规模投资需求。 随着消费类电子产品市场的持续扩大与多元化应用，我国消费类锂离子电池行业整体市场向好发展。近期，消费电 子市场回暖迹象明显，2023年下半年以来，新品频出，市场逐步复苏，并带动整个产业链向上发展。2024年复苏趋势延 续，根据 Canalys数据，2024年上半年全球智能手机出货量 5.85亿部，同比增长 10.81%，全球笔记本电脑出货量 0.95 亿台，同比增长 4.12%。根据 MordorIntelligence预计，2025年全球消费锂电池市场规模将达到 273.30亿美元，2020- 2025年复合增长率将达到 20.27%。 （2）泛半导体行业 公司涂布技术在泛半导体领域的应用主要包括光伏钙钛矿行业、面板显示行业、半导体设备行业。 太阳能光伏发电是可再生能源发电的主要方式之一，在技术不断进步、政策支持等驱动因素下，全球太阳能光伏发 能源局数据，2024年上半年国内光伏发电装机 102.48GW，同比增长 30.68%。根据国际可再生能源机构（IRENA）在 《全球能源转型展望》中提出的 1.5°C情景，到 2030年，可再生能源装机需要达到 11000GW以上，其中太阳能光伏发 电和风力发电约占新增可再生能源发电能力的 90%。在光伏行业持续增长、电池技术迭代加速、电池转换效率不断提升 以及制造成本加速降低的背景下，钙钛矿电池作为第三代光伏电池，在性能和特点上具备诸多优势，是新一代量产光伏 电池的优良选择，在光伏产业技术迭代升级及政策驱动下，中国钙钛矿光伏电池产业链初具雏形，钙钛矿太阳能电池处 于产业化前期，各企业主要以中试线为主，多条 GW级产线正在规划推进中，随着钙钛矿加速迈向产业化，预计将带动 市场规模快速增长。华创证券分析师预测，预计到 2030年全球钙钛矿组件市场空间将达到 1816亿元，2024-2030年 CAGR约 108%；预计到 2030年全球钙钛矿设备新增市场空间将达到 830.6亿元，2024-2030年 CAGR约 80%。 面板显示领域，在 LCD高世代产线中，凭借高世代所带来的技术、成本化优势，以及其高昂的资本开支，国产厂商 具备显著优势，未来整体供给平稳。除此之外，OLED凭借高对比度、可弯曲、快速响应等优势，应用场景和市场边界 不断扩展。在国家各项产业政策的积极引导下，我国以 AMOLED为代表的新型显示产业进入了快速发展期，自主创新 实力增强，市场份额逐步提升。在小尺寸显示领域，据 CINNO Research统计数据，2024年上半年全球市场 AMOLED智 能手机面板出货量约 4.2亿片，较去年同期增长 50.1%。OLED在智能手机的渗透率由 2018年的不足 30%攀升至 2024年 第一季度的 51%，预计 2024年渗透率有望提升至 55%。在中大尺寸显示领域，华为已经推出了配备 OLED屏的 pad，苹 果将上市 OLED版 IPad，根据市场研究机构 DSCC预测，2026年 OLED平板电脑面板营收有望超 20亿美元，此外，在 笔电、车载、TV等产品上 OLED技术表现亮眼，逐步打开中大尺寸显示产品的市场空间。 半导体行业受技术迭代、应用创新、供需关系、宏观经济等因素影响，呈现周期性特征。在全球 AI热潮持续推动下，随着下游需求不断复苏，半导体行业或将开启新一轮上行周期。据 SIA数据，2024年第二季度全球半导体行业销售 总额为 1499亿美元，比 2023年第二季度增长 18.3%，比 2024年第一季度增长 6.5%，季度销售额自 2023 年第四季度以 来首次环比增长。国际半导体产业协会（SEMI）日前发布的《年中总半导体设备预测报告》显示，预计 2024年全球半 导体设备总销售额预计将达到创纪录的 1090亿美元，同比增长 3.4%，2025年有望进一步创下 1280亿美元的新高。当前 半导体行业进入后摩尔定律时代，作为业界公认的超越“摩尔定律”的有效途径，先进封装增速显著。据 Yole数据，2022 年全球先进封装市场规模为 443亿美元，占整体封测市场规模 46.6%；并预计 2028年市场规模达 786亿美元，占比 54.8%，2022-2028年 CAGR约 10%，高于整体封装市场 2022-2028年 CAGR7.1%。中国大陆已成为全球最大的半导体设 备销售市场，同时，中国半导体设备国产化仍在进一步提速，芯谋研究报告显示，2023年国内半导体设备国产化率达到 11.7%，预计 2024年国产化率达到 13.6%。 （3）氢能行业 氢能是一种清洁、高效、安全、可持续的二次能源，是目前最为理想的清洁能源，助力国家实现碳达峰、碳中和的 战略。近些年包括日本、韩国、美国、欧洲及中东诸国均发布了氢能战略发展规划。我国也正积极发展氢能，国家和地 方的扶持政策陆续出台，工信部等七部门指出围绕石化化工、钢铁、交通、储能、发电等领域用氢需求，构建氢能制、 储、输、用等全产业链技术装备体系。除了政策支持外，材料技术和生产工艺进步、关键零部件国产化持续推动燃料电 池系统成本下降。据 Frost＆Sullivan统计，氢燃料电池系统的价格由 2018年的 12,300元/kW降至 2022年的 4,800元/kW， 复合年降幅 21.0%。在政策支持和行业共同努力下，氢能产业呈现积极发展态势，产业链体系雏形初步建立、技术研发 取得积极进展、市场化步伐正加快推进。据中国氢能联盟的预计，2020年至 2025年间，中国氢能产业产值将达 1万亿 元，2026年至 2035年产值达到 5万亿元。到 2050年氢能在能源结构中的占比至少达到 10%，氢气需求量接近 6000万 吨，可减排约 7亿吨二氧化碳，产业链年产值约 12万亿元，累计可拉动 33万亿元经济产值。 （4）储能行业 受益于各国可再生能源转型加速、储能政策和市场环境优化等因素，全球储能市场需求持续增长。国内市场，风电 光伏装机继续高增，根据国家能源局数据，2024年 1-6月我国风电光伏新增装机容量 128.3GW，同比增长 26.5%；同时， 储能单位投资成本降低，推动储能需求快速增长，根据中关村储能产业技术联盟统计，2024年 1-6月我国新型储能新增 装机规模达 26.4GWh，同比增长 48.5%。海外市场，因经济性提升和可再生能源配套需求提升，美国储能项目落地进度 加快，大型储能装机增长强劲；欧洲多国储能支持政策落地，多个 GWh级大型储能系统项目启动，是快速增长的增量 需求市场。根据有关机构统计，2024年 1-6月全球储能电池出货量达 130GWh、同比增长 35%。 2、公司所处的行业地位 多年以来公司凭借先进的技术水平、持续的研发投入、高精密制造的能力、严格的质量管控以及完善的产品体系， 国内率先实现了高精密狭缝式涂布技术的产业化应用，在行业内已建立较高的品牌知名度，成长为国内领军企业。在核 心部件板块，公司的锂电池涂布模头产品成功打破了国外厂商在国内的垄断地位，实现了进口替代。在智能装备板块， 目前公司在国产化率较低的泛半导体及氢能源领域均有所布局，且在多个领域已实现销售突破。公司将充分把握高精密 狭缝式涂布技术的平台型优势，在多个“卡脖子”领域进一步推动我国智能化核心装备的国产化进程。 根据中国化学与物理电源行业协会锂电池分会证明，公司生产的高精密狭缝式涂布模头能够满足目前主流锂电池厂 商对锂电池极片涂布工艺要求，具备与国外领先品牌竞争的能力，实现了进口替代。作为行业标准主导起草单位之一， 公司参与了机械行业标准计划编号 2021-0887T-JB《狭缝式涂布模头》及电子行业标准计划编号 2021-1258T-SJ《锂离子 电池极片涂覆均匀度测量方法》的制定工作。根据中国电池工业协会证明，公司主导产品高精密狭缝式锂电池极片涂布 模头 2019年至 2022年连续四年市场占有率分别为 19%、21%、26%和 31%，本土企业行业连续四年排名第一，且市场 占有率连续增长。 二、核心竞争力分析 1、科学的战略定位与多元产业布局 公司始终牢牢抓住能源技术变革的发展趋势，坚定落实平台型技术企业的战略定位，通过“纵向延伸+横向拓展”的策 略，以先进的涂层技术工程应用能力为底层依托，目前已形成丰富多元的产业及产品布局。通过材料科学、工艺技术及 装备能力的长期探索与积淀，公司在原有锂电业务延伸拓展了新型核心部件、智能制浆系统、高精度检测系统、智能化 整线装备等新产品。报告期内，公司在钙钛矿太阳能、面板显示、氢能、储能等非锂电领域亦有持续订单突破，且在半 导体晶圆涂胶及板级封装领域，公司正积极加大研发投入，加速下游应用企业、科研院校的合作交流，充分把握新技术、 新业务的发展机遇，助推新型材料的产业化应用，在更多“卡脖子”领域全力推动我国核心装备的国产化进程。未来，随 着多元板块的经营规模化及产业化，将充分释放平台型技术企业的延展性，从而实现公司在多条赛道的稳健增长与高质 量发展。 2、成熟可靠的研发创新机制与多场景自研核心技术 公司始终贯彻创新驱动发展的长效机制，坚持以工艺引领装备的研发模式，搭建不同应用领域的涂布工程中心及各 类实验室，积极与国内外科研院所建立产学研合作关系，持续引入专业科研人才及产业链精英，形成从需求想法、结构 设计、产品打样、产品性能验证一体化自主研发的成熟可靠机制，同时导入自动化、智能化技术，在多个应用场景已具 备协同客户解决终端产品高品质、高效率、低成本生产等核心课题的能力，公司先后获得国家专精特新“小巨人”企业、 国家知识产权优势企业、广东省制造业单项冠军示范企业等荣誉称号。基于国际先进水准的涂布技术优势，公司储备了 多项自主研发的核心技术，不仅涵盖材料端、工艺端、装备端的各类产品技术，还覆盖锂离子电池、泛半导体、氢能、 储能等场景应用技术，公司掌握的核心技术包括高分子材料合成、精密加工、智能控制、湿法涂布、干法涂布、系统集 成等。报告期内，公司持续加大研发投入，研发费用为 4,023.44万元，同比增长 44.87%，占营业收入比例为 11.48%。 截至报告期末，公司共拥有 343项专利授权，其中发明专利 43项，实用新型专利 266项（德国专利 7项），外观设计专 利 34项；软件著作权 55项和多项专有技术。 3、高品质生产及售后服务优势 公司拥有一批专业的技工团队、高标准的生产车间以及完善的制造和品质检验体系，在涂布技术应用产品生产工艺 方面，公司积累了从原材料研究及选型、制程工序设计、超精密加工、制程品质保障的丰富经验，并基于当前国内工业 母机水平通过自主改造生产设备及对生产工况有效控制，成功攻克了核心部件超镜面加工的难题，成为国内少有的在核 心部件机械加工精度方面，可与国外厂商进行同台竞争的企业；同时公司擅于提前思考行业难点以及前沿技术路线，有 针对性的预研或者改造相关设备，从而帮助客户预测可能出现的问题，缩短产品交付周期。另外，公司产品具备非标定 高。历经行业的高速发展和产品批量交付，公司沉淀了深厚的产品交付经验，并拥有一支专业素质高、技术能力强且实 操经验丰富的客户服务团队，能够根据客户的需求或问题在较短时间内进行反馈，提供最佳解决方案。 4、国产替代品牌及优质客户资源优势 作为实现进口替代的国产涂布技术领军企业，公司凭借自研核心技术、订单响应速度、高品质生产交付、规模化成 功案例、定制化服务等优势在国内新能源领域赢得了业内较高的口碑评价，树立了国际先进的品牌形象，市场份额连续 多年排名国内第一，并通过持续迭代创新技术，切实赋能客户降本增效。公司在各个细分领域积累了丰富的优质客户资 源，该类客户通常拥有较高的准入门槛，技术测试及供应商认证周期较长，若需要更换供应商，则双方会有较长时间的 磨合期和过渡期，更换成本较高，公司与该类客户的合作模式具有较强的黏性，具备长期稳定合作的基础。在锂电池领 域代表性客户包括比亚迪、宁德时代、LG新能源、中创新航、国轩高科等，在泛半导体领域代表性客户包括京东方、 康佳光电、天合光能、华晟新能源、极电光能等，在储能系统领域代表性客户包括中核汇能、葛洲坝集团、国家能源集 团等。 5、可靠高效的一站式、多场景定制化储能系统解决方案 公司下属子公司湖南安诚在储能系统板块进行了深度的产业布局，构建了以集中式及工商业储能为核心业务、用户 侧储能产品为辅助业务的多层次产品结构，致力于为全球客户提供极致安全、高效智能的储能一体化解决方案。该板块 业务公司已形成较为完善的系统研发、测试验证、生产制造至工程实施等多维度核心能力，在电池全生命周期价值评估、 热管理系统、电池管理系统、储能电站运营运维等方面积累了多项核心技术。未来公司将基于自研技术的深度积累，以 行业需求为基础，结合客户的差异化定制需求，提供一站式的能源系统解决方案。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
能板块的资源投入，且泛半导体、储能业务均取得良好的业绩突破，预计未来将呈现稳中向好的发展态势。因此，为更 清晰披露公司的业务构成，特将主营业务产品分类为涂布应用类、能源系统类、其他；其中，原分类中的核心部件、智 能装备调整至涂布应用类，新增能源系统类，包含储能系统解决方案、氢能系统解决方案。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关 业务”的披露要求 报告期内上市公司从事锂离子电池产业链相关业务的海外销售收入占同期营业收入 30%以上 □适用 ?不适用 占公司营业收入 10%以上的行业、产品或地区情况 ?适用 □不适用 单位：元
占公司最近一个会计年度销售收入 30%以上产品的销售均价较期初变动幅度超过 30%的 □适用 ?不适用 不同产品或业务的产销情况
?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 （未完）  |