[中报]维尔利(300190):2024年半年度报告
原标题:维尔利:2024年半年度报告 2024年半年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李月中、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)何健声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司在经营管理中可能面临的风险与对策举措已在本报告中第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分予以描述。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 ...................................................... 9 第四节 公司治理 ............................................................. 36 第五节 环境和社会责任 ........................................................ 37 第六节 重要事项 ............................................................. 49 第七节 股份变动及股东情况 .................................................... 58 第八节 优先股相关情况 ........................................................ 63 第九节 债券相关情况 .......................................................... 64 第十节 财务报告 ............................................................. 68 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 三、经公司法定代表人签名的 2024 年半年度报告原件； 四、其他备查文件。 以上备查文件的备至地点：公司证券投资部 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
者权益金额 ?是 □否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）行业情况 1、行业发展整体情况 依据《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，公司所处产业为节能环保，属于国家重点发展的战略性新兴产业。 环保行业具有政策驱动的显著特性，自党的十八大以来，我国将生态文明建设纳入中国特色社会主义事业总体布局，把生态文明建设放在突出地位，努力建设美丽中国，而环境保护是生态文明建设的主要阵地和根本措施，为此国家也出台了一系列环保政策规定，有力推动了环保行业发展。国家十四五规划中明确，“生态文明建设实现新进步”为十四五时期经济社会发展主要目标，要加大污染防治力度，减少主要污染物排放总量目标，提升资源利用效率，显著改善生态环境。党的二十大报告明确了新时代中国生态文明建设的战略任务，总基调是推动绿色发展，促进人与自然和谐共生；针对污染防治方面，报告具体提到了“深入推进环境污染防治，持续深入打好蓝天、碧水、净土保卫战，基本消除重污染天气，基本消除城市黑臭水体，加强土壤污染源头防控，提升环境基础设施建设水平，推进城乡人居环境整治。”2024年1月，中共中央国务院发布了《关于全面推进美丽中国建设的意见》，意见也指出，全面推进美丽中国建设要统筹产业结构调整、污染治理、生态保护、应对气候变化，维护国家生态安全，抓好生态文明制度建设。2024年8月，中共中央国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，意见中提出到 2030年，节能环保产业规模达到 15万亿元左右。在环保行业政策红利逐步释放叠加绿色低碳高质量发展理念下，环保行业未来发展整体仍将向好。但是由于环保行业政策驱动的特性较为显著，行业需求仍受环保政策落地执行力度影响较大。 环保行业经过二十余年的发展，当前面临市场规模增速放缓，从增量市场向存量市场转变的境况。环保产业由粗放式发展进入到精细化发展阶段，高质量发展成为环保产业的主旋律。新的发展要求必然带来新的环保治理需求，从而带动整个产业的转型升级。上述变化在推动行业技术革新的同时，也将进一步推动行业深度整合，企业竞争格局凸显。此外，近年来，随着政府有关环保政策及市政设施投资政策的不断出台落实，吸引了大量的央企、国企等竞争者跨行进入，上述企业因具有强大的资本实力、商务资源、运营管理能力等竞争优势，在众多环保项目中承担了投资方角色，而具备成熟环保技术的民营企业则需通过为其提供技术或运营服务的合作模式，参与市场竞争，拓展市场份额，这些变化既是风险也是机遇，其进一步提高了环保行业准入门槛及产业集中度。在当前的竞争格局及行业趋势下，公司始终坚持认为对于民营环保企业而言，具有技术及运营优势才能具备核心竞争力，才能在愈发激烈的市场竞争中脱颖而出。 2、公司所处细分行业情况 报告期内，公司在围绕“城乡有机废弃物资源化”与“工业节能环保”两大业务板块开展经营的同时，积极拓展能源业务板块。 （1）城乡有机废弃物资源化板块 1.1垃圾渗滤液处理行业 随着生活水平的不断提高，城镇化的高速推进，我国生活垃圾产生量逐年增加，而垃圾分类、无废城市等政策的逐步推行与实施，必然会带动垃圾渗滤液市场增长。国家发改委、住建部发布的《“十四五”城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划》指出，新建生活垃圾处理设施要配套建设相应能力的渗滤液处理设施，对生活垃圾处理设施要加快补齐渗滤液处理能力缺口，对环保不达标或不能够稳定达标运行的渗滤液处理设施进行提标改造等。2022年6月，生态环境部等7部门联合印发《减污降碳协同增效实施方案》，方案指出要加强生活垃圾填埋场垃圾渗滤液、恶臭和温室气体协同控制。2023年8月24日，国家发展改革委、生态环境部、住房和城乡建设部印发了《环境基础设施建设水平提升行动（2023—2025年）》，部署推动补齐环境基础设施短板弱项，全面提升环境基础设施建设水平；此次行动方案提出六大行动，涉及污水、垃圾、固体废弃物、危险废物、医疗废物等多个领域，其中针对生活垃圾处理设施污染物排放，要求进一步强化监管，增强生活垃圾处理设施污染防治能力，强化设施二次环境污染防治能力建设，全面提升生活垃圾处理设施污染物排放管理水平。2024年3月，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，该方案提到要加快推进城镇生活污水垃圾处理设施设备补短板、强弱项。 上述政策的施行与落地，将进一步提升垃圾渗滤液处理设施改造需求及运营服务需求。 公司从事垃圾渗滤液处理业务近二十年，是《生活垃圾渗滤液处理技术规范》、《生活垃圾填埋场渗滤液处理工程技术规范》等相关规范的主编单位，拥有成熟的 MBR、厌氧、超滤、纳滤、反渗透等渗滤液处理核心技术。截止目前，公司已承接 400多项渗滤液处理项目，业务模式包括 EPC、BOT、委托运营等，项目合计处理规模达 180,000吨/天。经过多年的工程实践与工艺优化创新，公司在渗滤液处理业务领域具有较强的核心竞争优势，包括成熟的技术工艺、丰富的项目管理经验及客户资源、较为全面灵活的商业模式等，在业内具备良好的市场口碑。 1.2湿垃圾处理行业 根据国家发展改革委、住房城乡建设部联合印发的《“十四五”城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划》，“十四五”时期是我国生活垃圾分类和处理设施建设的关键时期：要实现46个重点城市开展生活垃圾分类先行先试、示范引导，居民小区覆盖率达到86.6%，基本建成生活垃圾分类投放、分类收集、分类运输、分类处理系统；到2025年底实现全国生活垃圾分类收运能力达到70万吨/日左右；到2025年底，地级城市因地制宜基本建成生活垃圾分类和处理系统，京津冀及周边、长三角、粤港澳大湾区、长江经济带、黄河流域、生态文明试验区具备条件的县城基本建成生活垃圾分类和处理系统等。2023年，国家发展改革委、住房城乡建设部、生态环境部印发《关于推进建制镇生活污水垃圾处理设施建设和管理的实施方案》，方案指出要统筹完善城市、县城、建制镇的生活垃圾收集、运输和处理体系，逐步推进建制镇处理能力。2024年1月，中共中央国务院发布《关于全面推进美丽中国建设的意见》，意见中指出“要强化固体废物和新污染物治理。加快‘无废城市’建设，持续推进新污染物治理行动，推动实现城乡‘无废’、环境健康。到2027年，‘无废城市’建设比例达到60%，固体废物产生强度明显下降；到2035年，‘无废城市’建设实现全覆盖。”2024年2月，国务院办公厅印发《关于加快构建废弃物循环利用体系的意见》，意见中指出，加快城镇生活垃圾处理设施建设，有序推进厨余垃圾处理设施建设，提升废弃油脂等厨余垃圾能源化、资源化利用水平。随着上述各项政策的落地执行，垃圾分类处理项目的建设需求将逐步释放，相应地湿垃圾处理业务存在较大的市场需求空间。 在湿垃圾处理领域，公司已布局多年，拥有预处理、厌氧及水处理整条工艺链路，承建了七十余项餐厨垃圾、厨余垃圾处置项目，拥有常州餐厨、绍兴餐厨等多个规模化稳定运行的餐厨垃圾处理项目，公司在垃圾分类先行城市上海承接的松江区湿垃圾资源化处理工程EPC项目、上海嘉定区湿垃圾资源化处理项目、金山区固废综合利用工程湿垃圾处理项目均已稳定运行多年，上述样板工程的稳定运行为公司在全国范围内推广湿垃圾处理工艺、拓展湿垃圾处理业务发挥了积极作用，进一步巩固公司在湿垃圾处理业务领域的行业地位。后续公司将继续加大项目更新改造、委托运营、售后服务等业务的开发力度。 1.3沼气及生物天然气行业 2022年6月，国家发展改革委、国家能源局等9部门联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》，规划提出：“2035年，可再生能源加速替代化石能源，基本建成清洁低碳、安全高效的能源体系；加快发展生物天然气；在粮食主产区、林业三剩物富集区、畜禽养殖集中区等种植养殖大县，以县域为单元建立产业体系，积极开展生物天然气示范。统筹规划建设年产千万立方米级的生物天然气工程，形成并入城市燃气管网以及车辆用气、锅炉燃料、发电等多元应用模式。”2023年 3 月，国家能源局等发布《农村能源革命试点县建设方案》，方案提出加快推进可再生能源非电开发，因地制宜推动地热能、太阳能、生物质能清洁供暖，在有机废弃物丰富、用气需求量大的区域，探索开发生物天然气项目，形成管网天然气、车辆用气、锅炉燃料等多元应用模式。2024年1月，中共中央国务院发布《关于全面推进美丽中国建设的意见》，意见中提到“积极稳妥推进碳达峰碳中和；大力发展非化石能源，有计划分步骤实施碳达峰行动，力争 2030年前实现碳达峰，为努力争取 2060年前实现碳中和奠定基础；进一步发展全国碳市场，稳步扩大行业覆盖范围，丰富交易品种和方式，建设完善全国温室气体自愿减排交易市场。”2024年5月1日起，《碳排放权交易管理暂行条例》起正式施行，该条例是中国应对气候变化领域的第一部专门的法规，也首次以行政法规的形式明确了碳排放权市场交易制度，对于碳减排交易具有重大意义。在发展方式加快绿色转型、重点领域绿色低碳发展的大背景下，生物天然气、沼气所处的清洁能源产业将迎来更为广阔的市场空间，也将给企业带来更多发展机遇。 公司全资子公司杭能环境专业从事有机废弃物处理、沼气和生物天然气工程三十余年，拥有较为成熟的沼气处理技术，经过多年的项目实践积累和技术研发攻关，在沼气、生物天然气工程领域的整体技术上处于国内先进水平，已承接共 350余项沼气项目，包括优然牧业、中粮集团、山东民和牧业、认养一头牛等大型养殖企业粪污处理资源化、能源化沼气项目，华润红兴隆秸秆沼气发电项目、中广核衡水 27万方车用生物天然气项目一期工程等多项大中型沼气和生物天然气工程项目，在行业内具有较强的核心竞争力。甲烷减排是实现碳减排的重要举措，也是实现绿色低碳发展的有效途径。杭能环境从事的沼气和生物天然气业务，将有机废弃物集中收集处理利用，有效减少了甲烷的排放，为碳减排提供有力支持。报告期内，公司生物能源团队充分利用公司及杭能环境前期积累的项目及客户资源，积极开发了能源利用领域业务，包括沼气高值化利用、碳资产开发管理等业务方向，已实现有关项目落地。 （2）工业节能环保板块 2.1工业节能行业 “十四五”是我国应对气候变化、实现碳达峰目标的关键期和窗口期，也是工业实现绿色低碳转型的关键五年。虽然过去一段时间里我国通过淘汰落后产能和改造升级技术，在工业节能领域取得了一定成绩，但我国工业行业仍有节能空间。对标国外的能耗水平，我国单位工业增加值耗电量仍处于较高水平，短期内我国工业节能市场不会收窄。2023年3月，国家发展改革委、市场监管总局发出《关于进一步加强节能标准更新升级和应用实施的通知》，文件提出“加快制定修订一批重点领域节能标准；组织实施‘十四五’百项节能降碳标准提升行动；在工业领域，加快修订石化、化工、钢铁、有色金属、建材、机械等行业强制性能耗限额标准，提升电机、风机、泵、压缩机、电焊机、工业锅炉等重点用能产品设备强制性能效标准。”2023 年 7 月 4 日，国家发改委等五部门发布了《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023年版）》，提出要结合工业重点领域产品能耗、规模体量、技术现状和改造潜力等，进一步拓展能效约束领域，在此前明确炼油、煤制焦炭、煤制甲醇、煤制烯烃炼铁、炼钢、铁合金冶炼、铜冶炼、铅冶炼、锌冶炼、电解铝等 25 个重点领域能效标杆水平和基准水平的基础上，增加乙二醇、尿素、钛白粉、聚氯乙烯、 工业硅、卫生纸原纸、棉、针织物、粘胶短纤维等 11 个领域，进一步扩大工业重点领域节能降碳改造升级范围。2024年5月30日，国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，方案中提到“加快钢铁行业节能降碳改造。到 2025年底，钢铁行业能效标杆水平以上产能占比达到 30%，能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰退出，全国 80%以上钢铁产能完成超低排放改造；与 2023年相比，吨钢综合能耗降低 2%左右，余热余压余能自发电率提高3个百分点以上。2024—2025年，钢铁行业节能降碳改造形成节能量约2000万吨标准煤、减排二氧化碳约 5300万吨。”在相关政策指引下，各类工业企业都迎来了节能降碳的新发展要求，新的发展要求势必会激发企业新的节能需求，这将为工业节能行业带来广阔的市场空间。 公司全资子公司维尔利能源是一家工业节能企业，其采用余热利用、能效提升、新能源等技术，基于能源合同管理或提供整体解决方案的模式，广泛地服务于钢铁、化工、水泥、电力等高耗能行业，截至目前，其已承接六十余项工业节能降耗和废弃物资源化项目。 2.2油气回收及VOCs治理行业 为贯彻《中华人民共和国大气污染防治法》，落实《中共中央国务院关于深入打好污染防治攻坚战的意见》、《“十四五”节能减排综合工作方案》要求，强化细颗粒物（PM2.5）和臭氧（O3）协同控制，降低原油、成品油码头和油船挥发性有机物（VOCs）排放，推进《储油库大气污染物排放标准》（GB 20950—2020，）、《油品运输大气污染物排放标准》（GB 20951—2020）等标准实施，2022年12月28日，生态环境部、交通运输部共同发布《关于推进原油成品油码头和油船挥发性有机物治理工作的通知》，推出六项具体工作要求，治理港口、码头油气挥发问题。2023年国务院印发《空气质量持续改善行动计划》，计划指出，“到2025年，全国地级及以上城市PM2.5浓度比2020年下降10%，重度及以上污染天数比率控制在1%以内；氮氧化物和VOCs排放总量比2020年分别下降10%以上；强化VOCs全流程、全环节综合治理。在低（无）VOCs含量原辅材料生产和使用、VOCs污染治理、超低排放、环境和大气成分监测等领域支持培育一批龙头企业。”2024年5月30日，国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》优化油气消费结构，方案中提到要合理调控石油消费，推广先进生物液体燃料、可持续航空燃料；加快页岩油（气）、煤层气、致密油（气）等非常规油气资源规模化开发。 石油石化行业是VOCs治理的主战场，公司子公司都乐制冷作为《冷凝式油气回收机组》、《码头油气回收》、《油气回收通用技术要求》参编单位、起草单位，经过多年的经营，其生产、销售了近千套油气回收设备，拥有较为成熟的技术工艺及专业的技术团队，累积了丰富的行业经验，在国内石油石化、化工等高浓度气体处理的VOCs气体回收与治理领域具有较强的市场竞争力。目前，都乐制冷在原有业务基础上积极探索新兴业务领域与业务模式，以期扩大业务规模，提升经营业绩。 2.3工业废水处理行业 在工业废水处理方面，公司目前主要聚焦酒厂废水、煤化工及焦化废水。据煤炭工业协会有关数据及《煤炭工业“十四五”现代煤化工发展指导意见》，“十四五”末期，煤制烯烃产能产能将从1500万吨/年提升至2300万吨/年，煤制乙二醇产能将提升至800万吨/年，煤制气产能达到150亿m3/年、煤制油产能达到1200万吨/年。按煤化工废水处理投资约占项目投资总额的占比折算，预计“十四五”时期，新建煤化工项目废水处理、回用及近零排放投资规模达 50亿以上。2024年 2月，国务院办公厅印发《国务院办公厅关于加快构建废弃物循环利用体系的意见》，意见中指出要加强工业废弃物精细管理，完善工业废水收集处理设施，鼓励废弃物产生单位与利用单位开展点对点定向合作。 近年来，公司工业水处理业务团队立足绿色低碳发展理念，已成功在煤化工、焦化废水、石化、食品加工等行业成功实施多项脱盐水处理、污水达标排放、中水回用、高盐废水零排放项目的工程建设及运营服务。此外，公司作为核心参编单位，积极参与了《焦化废水资源化利用技术规范》、《工业废水回用技术导则》、《工业浓盐水处理技术规范》等标准的编写。 而公司控股子公司北京汇恒近年来实现了酒厂废水处理领域的突破并持续开拓市场份额，已与贵州茅台、四川郎酒、洋河股份、贵州安酒、史丹利中赤酒业、贵州金沙酒业等知名酿酒企业开展废水处理项目合作并实现多个项目落地。后续其将继续探索乳业类、酿造类、食品类、矿业类废水处理领域相关业务。 （3）能源业务板块 3.1生物天然气业务 2019年2月，国家发改委、能源局、财政部、生态环境部、农业农村部等十部委发布了《关于促进生物天然气产业化发展的指导意见》，规划到 2025年，生物天然气年产量超过100亿立方米；到2030年，生物天然气年产量超过200亿立方米。2022年1月， 国家发改委、国家能源局发布了《“十四五”现代能源体系规划》，提出因地制宜发展生物质能等可再生能源；推进生物质能多元化利用；在粮食主产区和畜禽养殖集中区统筹规划建设生物天然气工程。2022年6月，国家发改委、国家能源局等九部门发布了《“十四五”可再生能源发展规划》，规划指出：以县域为单元建立产业体系，积极开展生物天然气示范；统筹规划建设年产千万立方米级的生物天然气工程，形成并入城市燃气管网以及车辆用气、锅炉燃料、发电等多元应用模式。根据《中国天然气发展报告 2021》，2030年国内天然气消费规模可达到 6000亿立方米。从我国能源结构上分析，我国对于天然气的进口需求接近整体天然气需求的 40%，天然气对进口需求较大。生物天然气的开发可以补充我国天然气的供应，我国生物天然气开发潜力较大。 近年来，公司在公司及子公司杭能环境前期业务积累的基础上，搭建了专门的能源业务平台，组建了专业团队，在既有客户、技术、品牌等资源禀赋基础上,积极探索生物天然气业务，打通原料到产品端全链条，探索多元化产沼及资源化利用场景，实现部分项目落地，打造了临江生物天然气示范项目。该类项目由业主方提供原料气，公司进行沼气资源化利用系统的投资、建设及运营，并进行后端天然气销售。未来，依托公司和子公司杭能环境分别在渗滤液、餐厨厨余垃圾处理等市政工程领域，与农村畜禽废弃物处理等农业工程领域长期积累的客户资源，公司可以快速锁定市场，推广、复制临江项目模式，快速铺开，形成规模效应。此外，公司凭借自主掌握的渗滤液处理、厌氧发酵及提纯核心工艺，可在项目前期对沼气的产量和品质有准确的调研及判断，在项目执行过程中，可对客户前端生产沼气的渗滤液厌氧单元进行运行指导或接受客户的委托运营，从而使得沼气生产过程更为稳定、可靠，实现共赢。经梳理，公司及子公司在全国有350多项日产1万m3以上的沼气工程案例，按所建工程规模推算，可年产沼气超 8亿 m3 (超 200万 m3/天)，为公司在生物天然气领域的深度挖掘提供了丰富的潜在存量资源。截止报告期末，公司已签订的沼气高值化利用项目合计日处理沼气规模约 9万立方米/天，对应日产生物天然气约5.65万立方米/天。 3.2生物燃油业务 2021年 10月，国务院发布《2030年前碳达峰行动方案》，方案提出大力推进先进生物液体燃料、SAF等替代传统燃油，提升终端燃油产品能效。 2022年 6月，国家发改委、国家能源局等九部门发布《“十四五”可再生能源发展规划》，规划提出，在有条件的地区开展生物柴油推广试点，推进生物航空燃料示范应用。2024年4月，国家能源局发布了《关于公示生物柴油推广应用试点的通知》，标志着我国生物柴油试点推广的正式开启。 前期，我国颁布的《生物柴油产业发展政策》提到应结合餐厨废弃物资源化利用和无害化处理试点工作，建设废弃油脂回收供应体系；鼓励废弃油脂供应单位积极向生物柴油生产企业交售废弃油脂。由于人口基数、烹饪习惯等因素影响，我国是废油脂的主要资源国。 我国废油脂供应潜力有望达 1200万吨/年，目前规模化利用量不足 300万吨/年，相较全球需求市场，资源有限情况下废弃油脂将长期呈现“供不应求”状态。 近年来，公司抓住各地政府落实有关碳减排政策的机会，在既有客户、技术、项目品牌等资源禀赋基础上,积极探索生物燃油领域。公司在已有的餐厨项目油脂积累的基础上成立专业团队，探索研究了生物燃油开发领域。报告期内，公司与有关专业机构达成供货协议，实现了对餐厨废弃油脂的深度加工和增值利用，实现了从粗制废弃油脂到符合出口要求的工业级混合油的转变，提高了资源利用效率。 3.3工业废物资源化业务 2021年 12月，发改委等十八部委发布《“十四五”时期“无废城市”建设工作方案》，方案提出，推动 100个左右地级及以上城市开展“无废城市”建设；以固体废物产生强度高、回收利用水平低、处置缺口大等突出问题为突破口，加快补齐相关治理体系和基础设施短板，持续提升固体废物综合治理能力。2024年2月国务院发布《关于加快构建废弃物循环利用体系的意见》，意见提出，提高废弃物资源化和再利用水平，推进废弃物能源化利用，加强低值可回收物循环利用。目前国内一般工业固废的产量占固废废物总量的80%以上，每年新增一般工业固废垃圾数量规模大，且综合利用率仍不高。 近年来，公司积极探索布局了工业废物资源化等新型绿色能源领域。公司组建了有关团队，选定长三角特定城市，持续探索了垃圾衍生燃料业务领域，尝试将当地具有一定热值的一般工、商业废弃物通过机械化造粒产出可燃燃料，用于替代化石燃料。 （二）公司主要业务介绍 1、公司主要业务介绍 报告期内，公司在围绕“城乡有机废弃物资源化”与“工业节能环保”两大业务板块开展经营的同时，积极拓展能源业务板块。细分领域方面，公司涉及业务主要包括垃圾渗滤液处理、湿垃圾处理、沼气工程、生物天然气业务、工业节能环保、油气回收及 VOCs治理、生物燃油等。 （1）城乡有机废弃物资源化板块 1.1垃圾渗滤液处理业务 垃圾渗滤液是垃圾在堆放和填埋过程中发生发酵等反应后，在降雨、降雪和地下水渗流作用下产生的一种高浓度有机或无机成份的液体，其具有污染物组成复杂、浓度高和重金属离子含量高的特点，垃圾渗滤液处理需求主要来自垃圾填埋场和垃圾焚烧厂。公司依托分体式膜生化反应器及其衍生工艺等高效渗滤液处理工艺，为客户提供垃圾渗滤液处理系统综合解决方案，实现垃圾渗滤液达标处理排放。 1.2湿垃圾处理业务 湿垃圾分为餐厨垃圾及厨余垃圾。餐厨垃圾是指日常家庭、学校、单位、公共食堂以及饭店餐饮行业的食物废料、餐饮剩余物、食品加工废料及不可再食用的动植物油脂和各类油水混合物。厨余垃圾是指家庭日常生活中丢弃的果蔬及食物下脚料、剩菜剩饭、瓜果皮等易腐有机垃圾，其主要来源为家庭厨房。公司通过机械分选、生物水解、厌氧等工艺组合可以对餐厨及厨余垃圾实现无害化、减量化处理的同时实现资源化利用，其主要资源化产品包括工业级混合油等。 1.3沼气及生物天然气业务 公司子公司杭能环境通过预处理、厌氧、沼气提纯等组合工艺对畜禽粪污、作物秸秆、 果蔬垃圾、餐厨垃圾、酒糟等有机废弃物进行处理产生沼气及生物天然气，同时，处理产生的沼液和沼渣可资源化利用，最终实现有机废弃物的无害化处理、资源化利用。 （2）工业节能环保板块 2.1工业节能业务 公司子公司维尔利能源主要为钢铁、水泥、电力、石化、玻璃等高能耗行业提供变频节能、煤气发电、余热回收利用等相关工业节能服务，对工业企业生产过程中产生的可燃气体（如高炉煤气、黄磷尾气等）与高温废气、废水进行循环再利用。其主要业务模式为合同能源管理模式。 2.2油气回收及VOCs治理业务 公司子公司都乐制冷主要为中石油、中石化等石化企业提供油气回收专用设备的研发、 设计、制造、安装、调试服务及为其他工业企业提供VOCs治理达标排放服务。其产品主要有油库油气回收系统、码头油气回收系统、炼油厂油气回收系统、加油站油气回收系统及其他工业VOCs治理系统等。 2.3工业废水处理业务 工业废水处理主要是指是要通过物理、化学、生物处理技术对工业企业生产过程中产生的废水进行处理，实现达标排放出厂或回用于生产。公司工业环保事业部主要从事煤化、焦化废水处理业务，控股子公司北京汇恒主要聚焦酒厂废水处理业务。 （3）能源业务板块 3.1生物天然气业务 生物天然气业务是将农作物秸秆、畜禽粪污、餐厨垃圾、农副产品加工废水等各类城乡有机废弃物为原料，经厌氧发酵和净化提纯工艺后，产生绿色低碳清洁可再生的天然气，通过并入当地燃气管网等方式将其对外出售。公司和子公司杭能环境分别在渗滤液、餐厨厨余垃圾处理、农村畜禽废弃物处理等领域积累了丰富的客户资源，拥有几百项沼气工程案例。该类业务由业主方提供原料气，公司进行沼气资源化利用系统的投资、建设及运营，并进行后端天然气销售。 3.2生物燃油业务 生物燃油通常指由植物油、动物油或废弃油脂与甲醇或乙醇反应形成的脂肪酸甲酯或乙酯，具有十六烷值高、低硫、无芳烃等特点，可作为车用柴油调和组分，是国际公认的可再生清洁燃料。公司利用前期在餐厨垃圾处理领域积累的优势，整合餐厨油脂资源，开展废弃油脂的中转贸易和经营业务，将废弃油脂转化为生物燃油或生物航煤，替代传统的石油基燃料，助力碳减排。 3.3工业废物资源化业务 工业废物资源化业务是指将一般工业垃圾、生活垃圾、大件垃圾等可燃生物质进行资源利用，制备 RDF、SRF等替代燃料，提供给对替代燃料以及碳减排指标有需求的大型企业。 2、公司业务模式 公司主要业务模式包括EPC、O＆M、EMC 、PPP(含BOT/BOO)、设备销售等模式。 （1）EPC模式 EPC模式是系统设计、采购和建设模式的简称，是环保工程行业最普遍的一种工程承包模式，公司根据工程技术工艺要求、施工和运行环境及客户的特殊要求，为客户提供工程整体设计、主体设备制造、附属设备采购及整体安装施工的定制化服务，即EPC模式，这就是通常所称的“交钥匙”服务。 （2）O＆M(委托运营)模式 委托运营（Operation ＆ Maintenance）模式是指业主方通过签定委托运营合同，将运营和维护工作交给公司完成；公司对设施的日常运营负责，业主向公司支付服务成本和委托管理报酬。 （3）PPP/BOT/BOO模式 PPP(Public-Private-Partnership)即公私合作模式，是政府和社会资本在基础设施及公共服务领域建立的一种长期合作关系，通常模式是由社会资本承担设计、建设、运营、维护基础设施的大部分工作，在倚靠自身市场化经营的同时，向业主定期收取“使用者付费”及必要的“政府付费”获得合理投资回报；而政府部门负责基础设施及公共服务价格和质量监管，以保证公共利益最大化。 BOT和BOO是PPP投资项目具体实施的两种模式，BOT模式采取“建设+经营+移交”的方式，期末由投资方将工程整套固定资产无偿移交给业主；BOO模式采取“建设+拥有+经营”的方式，相关资产始终由投资方自持，无需移交。 （4）设备销售模式 根据客户的实际状况及不同需求，基于技术和经验为客户提供具有针对性、定制化的方案设计和服务，生产、采购相应的节能环保设备，销售给客户，并在项目现场进行安装调试运行后移交客户，解决客户的有关问题。 （5）EMC模式 EMC模式即合同能源管理模式，节能服务公司与用能单位以契约形式约定节能项目的节能目标，节能服务公司为实现节能目标向用能单位提供必要的服务，用能单位以节能效益支付节能服务公司的投入及其合理利润的节能服务机制。 （三）上半年整体经营情况 报告期内，面对复杂严峻的形势及日趋激烈的市场竞争，公司按照年初董事会制定的年度经营计划，攻坚克难，以稳为主，持续深耕主业，继续探索开拓新兴业务领域，2024年上半年度重点工作主要推进如下： 报告期内，公司实现营业收入1,004,346,376.29元，较去年同期下降11.80%；实现归属于上市公司股东的净利润为 42,208,363.81元，较去年同期增长 153.09%。报告期内，公司部分运营项目到期，相应地公司营业收入较去年同期有所下降。报告期内，公司完成了西安维尔利环保科技有限公司100%股权处置工作，确认了有关投资收益，相应地归属于上市公司股东的净利润较去年同期有所增长。 报告期内，公司持续深耕主业的同时，逐步拓展推进新兴业务领域，实现了部分项目落地。报告期内，对于渗滤液处理、湿垃圾处置等已有业务，公司积极参与存量市场竞争，充分挖掘新增市场机会。除渗滤液及湿垃圾处置业务外，公司实现了填埋场封场修复业务的突破，承接了数项填埋场修复业务。报告期内，公司顺应绿色低碳发展、高效节能降碳的发展方向，在既有客户、项目、技术、品牌等资源禀赋基础上,利用公司积累的各项资源，积极探索了生物天然气、生物燃油等新兴业务领域，推动了示范项目落地。截止报告期末，公司已签订的沼气高值化利用项目合计日处理沼气规模约9万立方米/天，对应日产生物天然气约5.65万立方米/天。此外，在生物燃油业务方面，公司与有关专业机构达成供货协议，实现了对餐厨废弃油脂的深度加工和增值利用，实现了从粗制废弃油脂到符合出口要求的工业级混合油的转变，提高了资源利用效率。截至报告期末，公司各业务板块新中标订单123,358.76万元。 报告期内，公司始终将回款工作视为重中之重，强抓回款，持续加大清收力度，将回款工作压实到人，进一步强化了三年以上应收账款的催收工作。公司组建了专门的应收账款部门，协同法务部门对各事业部、子公司的回款工作进行定向支持与帮助，同时积极采取仲裁、诉讼等追偿与维权措施，部分大额应收款项目回收工作取得一定进展。此外，公司进一步加强了对新签订单回款条款的审核与把控，主动进行项目筛选，加强客户信用管理，以期进一步优化公司经营性现金流。 报告期内，公司产业研究院积极开展了有关项目、奖项、资质申报工作，报告期内，公司获得了国家知识产权优势企业称号，新增授权专利15项。 报告期内，公司稳步推进了相关运营资产的处置工作。上半年，公司完成西安餐厨项目处置的相关交接工作。此外，公司积极梳理了其他可出售运营资产情况，并积极推进了有关工作。截止报告期末，部分项目处置工作取得了一定进展。 报告期内，公司根据回购计划，推进实施了公司股份回购事项。本报告期，公司以集中竞价交易方式累计回购公司股份数量为 18,723,100股，占公司总股本的 2.40%，成交总金额为50,823,596.75元（不含交易费用）。 二、核心竞争力分析 报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化，主要核心竞争力分析如下 1、技术优势 在绿色低碳发展的政策背景下，环保行业也面临着业务转型升级的各项挑战，高质量发展则对企业的技术优势及创新能力提出了更高的要求。随着环保行业市场竞争的日渐激烈、环保监管形势的趋严及环保行业投融资模式的转变，技术优势及创新能力在环保行业市场竞争中的地位越来越突出，也是各环保企业开拓业务市场、抢占市场份额的要素。拥有核心技术及持续创新研发能力成为环保企业尤其是民营环保企业长期稳定发展的重要保障。 公司作为较早涉足环保事业的公司之一，在二十余年的经营中，始终坚定地将技术研发作为公司的核心竞争力。公司作为高新技术企业，坚持研发为产业化与市场需求服务，关注技术的专业性和经济性，以实用技术的成果转化为技术研发的主要工作目标，不断推动公司技术服务创新及优化，巩固公司核心竞争优势。公司及子公司曾参编了多项行业规范，曾获三次国家科技进步二等奖，一次三等奖，承担和参与了30 多项国家和省部级科研项目，包括“十三五”国家水体污染控制与治理科技重大专项两项、国家重点研发计划（固废资源化专项）三项等。公司为国家级专精特新小巨人企业，公司子公司都乐制冷、断完善公司研发体系，形成了以产业研究院为核心、各事业部子公司协同发展的研发设计体系，提高了集团内部跨部门研发合作和技术协作的效率，提升了公司的研发效率及工艺技术水平。报告期内，公司及子公司新增授权专利15项。 2、多业务板块优势 经过二十余年的布局与发展，公司的业务范围已由单一的渗滤液处理服务拓展延伸至湿垃圾处置、沼气及生物天然气业务、工业节能及 VOCs 治理业务等多个业务领域，形成了多业务板块有机组合、上下游产业链协同发展的战略布局。上述业务布局有效防范了单一业务带来的经营风险，为公司持续稳定经营提供了有力的支持。报告期内，公司借助集团管理平台进行统筹协调，充分整合各业务板块资源，实现各业务板块在客户、工艺、市场等方面的优势互补，充分发挥各业务板块的协同效应，公司在现有业务的基础上，持续探索新的细分业务市场并实现了部分项目落地，如填埋场封场修复业务、园区废水处理等。 此外，公司立足自身资源积累及资源禀赋，积极拓展了生物天然气、生物燃油及工业废弃物资源化等能源业务，并实现了有关项目落地。上述业务的拓展与公司传统业务形成互补，有助于进一步完善公司业务布局，进一步巩固公司多板块经营格局，为公司的发展不断注入新的活力，保障公司长期稳健经营。 3、高品质的服务质量优势及品牌优势 作为国内起步较早的专业环保公司之一，经过在垃圾处理行业二十年的苦心经营与布局，公司已成为可为客户提供废水处理、固废处理和废气净化解决方案的设计咨询、高端装备生产、工程承包和项目运营在内的综合服务商，具备提供环境综合治理的能力，可有效实现不同治理要素的打通。公司及子公司在数百项工程的实践中，积累了丰富的垃圾处理工程项目建设经验，拥有专业的技术团队与运营管理团队、成熟的工程运作模式，在各业务领域建设了多个稳定运行的样板工程项目，能够快速响应客户的各项需求，为客户提供高效、优质、个性化的服务，赢得了良好的市场口碑，逐步树立了公司的品牌优势。 近年来，公司还积极借助数字化手段，不断提升公司的服务质量，打造差异化竞争优势。报告期内，公司持续推动了数字化转型工作，结合公司具体业务，应用产品数据库、数字孪生技术、三维实景跟踪技术、基于图形引擎的产品展示＆线上销售技术，充分借助数字化平台向客户更为直观地展现运营项目的实时数据与过程，实现实时监控及安全预警，通过此类增值服务给予客户更好的服务体验。报告期内，公司始终重视售后管理工作，通过定期培训、业务交流等手段不断加强售后团队建设，提升其专业性及响应速度，及时为客户提供专业、高效的售后服务，增强客户粘性，提高售后质量及二次业务转化率，不断提升公司服务质量与品牌价值。 4、团队及人才优势 公司历来重视人才的引进与培养。近年来，公司通过外部引进与内部培养结合组建了一支专业的管理团队，管理团队具有多年相关行业经验，能不断适应行业变化，高效调整、制定适应市场变化并符合公司实际的发展战略。公司不断完善优化内部用人机制，建立科学的人力资源管理体系，进一步增强公司持续发展能力与核心竞争优势。此外，公司持续创新优化激励机制，探索实施长效激励机制，建立完善人才长效发展机制，为公司长足发展提供有力保障。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
露要求：
□适用 ?不适用 五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元
 |