[中报]智度股份(000676):2024年半年度报告
原标题:智度股份:2024年半年度报告 2024年半年度报告 2024年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陆宏达、主管会计工作负责人刘韡 及会计机构负责人(会计主管人员)金蕊声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。 公司已在本半年度报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”之十“公司面临的风险和应对措施”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ....................................................... 9 第四节 公司治理 ............................................................... 27 第五节 环境和社会责任 ......................................................... 30 第六节 重要事项 ............................................................... 32 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................... 51 第八节 优先股相关情况 ......................................................... 56 第九节 债券相关情况 ........................................................... 57 第十节 财务报告 ............................................................... 58 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名的公司2024年半年度报告文本； 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿； 四、其他相关资料； 注：以上备查文件的备置地点：公司证券事务部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司基于在互联网搜索、大数据、AI、IOT、区块链等领域的技术沉淀，长期优质服务凝聚的优质客户及媒体端资源， 致力于开发与提供优质的互联网产品与服务。公司的主营业务为互联网媒体业务和数字营销业务，并发展威发等自有品 牌、数据科技、区块链、元宇宙等相关业务。 （一）报告期内公司所属行业的发展阶段 1、海外互联网媒体行业的发展阶段 宏观经济前景有所改善，全球广告市场或将加速增长。2024年上半年，随着全球经济活力的释放、通胀压力的缓解， 广告市场增速加快。MAGNA盟诺2024年6月发布的《Global Advertising Forecast》预测2024年全球媒体广告收入将 达到9,270亿美元，增长10%，高于其2023年12月预测的6.4%。其中，纯数字媒体广告销售将增长13%，高于其2023 年12月预测的9.4%。eMarketer发布的《Worldwide Digital Ad Spending Forecast H2 2024 Update》预测到2025年 全球数字广告支出将突破7,500亿美元。美国广告市场在2024年将实现较快增长。受经济影响，2023年美国的数字广 告增长是14年来最低的（9.7%），但eMarketer的《US Digital Ad Spending Benchmarks: Q3 2024》中预测2024年 美国数字广告同比将增长12.6%。其中，未来四年，零售媒体、联网电视（CTV），以及传统搜索和社交业务将推动数字 广告支出增长近50%。 资料来源：eMarketer《Worldwide Digital Ad Spending Forecast H2 2024 Update》 AI搜索产品陆续涌现，催生行业变革机遇。生成式 AI助力多模态交互式搜索成为趋势，AI搜索理解上下文，相应提供结构化结果，搜索结果正向自动生成内容摘要式的体验演变，显著改善用户搜索体验。但相比于传统搜索，AI搜索 是通过大模型生成高度浓缩、结构化的答案，潜在广告位大幅减少。展望未来，或将有创新广告形态、或基于搜索流量 基础的其他广告位和变现方式出现。 2、我国数字营销行业的发展阶段 2024年上半年国内经济稳中有进，政策陆续出台提升消费活力。国家统计局数据显示，2024年上半年，我国国内生产总值（GDP）达61.7万亿元，同比增长 5.0%，稳中有进。今年以来，《关于印发〈推动消费品以旧换新行动方案〉 的通知》等一系列政策陆续发布，提升消费活力。互联网广告市场保持活跃，行业竞争加剧。根据 QuestMobile发布的 《2024互联网广告市场半年大报告》，移动互联网用户黏性持续增加，2024年上半年互联网广告规模为3,514亿元，同 比增长 11.8%，市场保持活跃。但市场竞争加剧，价格战和内卷现象明显，行业持续探索新的营销方法。对用户体验、 用户认同的重视度提升。 资料来源：QuestMobile《2024互联网广告市场半年大报告》 视频号等短视频平台迅速崛起，成为新的流量聚集地。短视频行业用户规模及时长保持增长态势，凸显了其市场吸 引力和发展潜力。短视频平台通过内容创新吸引更多用户和广告主，改变了营销行业的格局。AI技术在中国互联网媒体 与营销行业全面渗透。根据央视市场研究（CTR）发布的《2024中国广告主营销趋势调查报告》，广告主关注AIGC发展， 紧跟应用场景扩展，其中，创意内容生成是广告主使用 AIGC的主要领域。阿里巴巴、字节跳动等纷纷将 AI技术作为战 略核心，通过大模型赋能各项业务，实现智能化升级，创造全新的商业模式和市场机会，推动行业战略重塑。 3、数据科技行业发展阶段 中央金融工作会议明确提出“在当前和今后一个时期，以加快建设金融强国为目标”，2024年作为落实中央金融工 作会议精神的重要开局年，是金融科技发展和金融强国建设进入快车道的重要节点。 2024年政府工作报告提出，要大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融。优化融资增信、风 险分担、信息共享等配套措施，更好满足中小微企业融资需求。数字金融首次被写进政府工作报告，进一步延续中央金 融工作会议中“做好金融科技、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”的重要精神。在一系列国家政 策和规划引导下，数据科技行业进入高质量发展期。 AIGC在金融产品创新中的应用已成为推动金融服务现代化和个性化的关键力量。通过不断探索和利用 AIGC的潜力， 不仅为金融服务的创新发展开辟了新的路径，更在提升金融服务效率方面展现出巨大的优势。尤其在信用评估、风险管 理和自动化客户服务等领域，AIGC通过模型化运行极大优化操作流程，减少人力成本，提高决策速度和精度，极大地提 升了金融服务的整体效率，高效赋能实体经济。 4、AI音箱行业的发展阶段 AI技术的升级为智能音箱的发展注入了新动力，助力智能音箱在功能、内容及应用场景上不断丰富，未来或将有广 阔的市场空间，但受整体消费环境及产品自身迭代缓慢等因素影响，近年来智能音箱行业的发展受到一定制约；此外， 百度、小米、天猫精灵三大品牌（CR3）市场份额长期处于高位。洛图科技数据显示，中国智能音箱在售主要品牌已从 2023年的20个减少到了2024年上半年的12个。智能音箱市场集中度呈极高寡占态势，竞争中的品牌开始陆续退出。 5、元宇宙行业的发展阶段 元宇宙行业仍处于发展早期，从需求端来看，行业仍未探索出清晰的场景及应用模式，刚需替代性弱的问题突出， 用户黏性偏低；从供给端来看，当前行业发展仍受到5G网络、云计算、虚拟仿真等底层技术水平的制约，行业仍面临一 定的发展困境。 （二）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式 报告期内，公司主营业务未发生重大变化，在发展主营业务的基础上进一步加强了各业务板块间及与战略伙伴的协 同发展。同时，在国内外生成式 AI能力和效果大幅提升、更多 AI应用场景落地的背景下，公司密切关注新技术、新趋 势的发展，积极探索AI大模型或工具与现有业务的结合，提升对前沿技术的应用能力，在垂直领域、应用领域探索新的 商业和业务模式。 主要业务和经营模式如下： 1、互联网媒体业务 公司互联网媒体业务主要面向北美地区，包括 PC端流量入口（以 SPE公司为主）和移动端流量入口（以 PM、EET 公司为主）业务。 PC端流量入口业务主要围绕搜索这一 PC端互联网流量重要入口开展。SPE公司拥有多款自研的桌面端付费应用， 包括 Vuze Torrent Downloader、AdGone Ad Blocker以及 YTD Video Downloader，在应用分发平台评分名列前茅，深 受用户喜爱。与此同时，SPE公司通过自研的浏览器 Wave Browser以及 Chrome插件等多种产品为用户提供丰富多样的 互联网服务，并凭借大数据和算法对投放渠道、用户画像和获客效果进行多维度分析，在低成本获取高质量的用户的基 础上将搜索请求分发给雅虎、谷歌等互联网企业，从而获得可观的商业变现收入。SPE公司在多平台、多垂直赛道和多 设备上都具有广泛的国际影响力，横跨30多个内容领域，日搜索量超百万，月活用户超过两百万，能为客户提供优质时 效、大规模的精准受众触达。 （PC端自研应用） 移动端流量入口业务主要围绕移动端产品矩阵开展。移动端在各个垂类赛道开发多样化的移动应用并不断优化，如 天气、娱乐、新闻、文件扫描、航班追踪、健身、AI聊天、数学计算等，为用户提供优质的内容和良好的使用体验。通 过广告展示、搜索、应用聚合等形式，向谷歌、Meta、雅虎等全球知名企业提供精准流量变现服务，目前拥有约数百万 的月活用户。 （移动端产品矩阵） 2、数字营销业务 公司自2021年9月起正式成为华为鲸鸿动能（原HUAWEI Ads）广告代理商。2024年，公司继续为鲸鸿动能的铂金 服务商，国内非独家代理范围扩大到整个 N1、N2、N3行业，除此前的游戏、工具、社交、旅游外，公司在影音、生活 服务等行业的业务规模也逐步扩大，并为拼多多等 KA客户提供广告运营服务，同时，依托优质的客户、媒体服务以及 公司海内外媒体营销网络，公司也为鲸鸿动能在海外广告代理业务的广告代理商，为国内广告主的出海业务提供跨境广 告代理服务。同时也为海外广告主提供入海广告代理服务。鲸鸿动能汇聚华为 1+8+N全场景生态布局下的媒体流量，是 超 7亿用户的数字化营销平台。公司所代理的广告业务主要接入华为浏览器、华为视频、华为音乐等多个 APP，并在锁 屏、开屏、信息流等多个展示位进行投放。基于公司与鲸鸿动能前期的良好合作，自2023年起公司为国内广告主在华为 海外终端的营销活动提供优质服务，目前服务范围已覆盖欧洲、中东、非洲、拉美及亚太地区，后续，公司也将进一步 探索鲸鸿动能海外业务与公司的互联网媒体业务之间的战略协同，以实现最大程度为国内优质产品出海保驾护航。 公司全资子公司广州市智度智麦科技有限公司（以下简称“智度智麦”）专注数字品牌广告业务，目前重点发展品 牌新媒体社会化营销业务以及家庭客厅经济大屏端媒体品牌广告的代理，同时为品牌提供电商业务，是一家综合性的涵 盖“品、心、效、销”全链路的社会化媒体整合营销服务商。智度智麦持续在视频类（含短视频类）、社交类媒体以及 系统化营销方案的电商业务端发力，同时，智度智麦拥有芒果 TV-OTT的代理权，是中国电信全国 IPTV核心代理商及创 维、海信、康佳、欢网、小米等 OTT厂商的合作伙伴，为品牌提供智能大屏的整合营销服务；与虎扑、骑士卡、懂球帝 等垂类媒体紧密合作，为头部品牌在细分市场的营销与推广提供精细化的品牌推广服务。智度智麦通过内部业务能力的 提升、人员配置优化，并从外部吸收具备多年细分领域行业经验的核心团队，在创意策划、内容制作、媒介策略及媒体 资源等专业领域进行人才储备，搭建了完善的前中后台新媒体团队，壮大了社会化媒体整合营销团队的核心竞争力，并 储备了丰富的媒体资源。 其中，新媒体社会化营销业务方面，智度智麦直接作为抖音、B站、小红书等媒体端与广告主的桥梁，向广告主提 供创意策划、短视频优质内容传播、媒介资源采买等核心服务，重点关注汽车、日化美妆、消费品、大健康、平台级客 户。凭借优异的服务和优质的营销效果，2024年，智度智麦再度成为芒果 IP宣发年度服务商，为湖南快乐阳光互动娱 乐传媒有限公司提供2024年芒果超媒及芒果TV综艺、剧集、纪录片、品牌推广等项目的内容推广服务。 公司全资子公司上海智度亦复信息技术有限公司（以下简称“智度亦复”）是行业领先的营销服务供应商，拥有众 多媒体渠道代理的核心资质。其中包括百度核心分销商、爱奇艺效果广告代理、优酷核心代理和巨量引擎代理授权等， 全面覆盖互联网主流优质媒体。 此外，智度智麦、智度亦复不断开拓包括新能源汽车在内的汽车行业的客户。报告期内，智度智麦、智度亦复陆续 中标长城、极越、林肯、福特、捷途、捷豹路虎等品牌，汽车行业客户基础不断扩大。 极越AI DAY 路虎#年轻人的第一台揽胜 3、数据科技业务 公司的数据科技业务由子公司广州避雷针信用服务有限公司（以下简称“避雷针公司”）开展。避雷针公司通过独 立研发整套机器学习建模算法，使用传统线性模型和人工智能算法相结合的方法，实现了自有的独特算法，并结合多年 的数据洞察和行业理解，利用大数据思路分析信贷风险，解决风控痛点，提供智能决策。目前，主要服务于 B端，涵盖 银行、消费金融公司、保险、汽车金融、互联网金融等。报告期内，避雷针公司继续保持较好的发展态势，人均创利超 过40万元。 避雷针公司是全国第二家同时持有个人征信业务牌照和完成企业征信业务经营备案的市场化征信机构朴道征信有限 公司（以下简称“朴道征信”）的首批签约服务商及核心技术服务商，与朴道征信形成了长期良好的合作。 目前，避雷针公司已与数百家机构达成合作。其中，银行客户方面，旗下自主研发的图赫、图智、图灵、图宏、图 源等风险预测产品已进入朴道征信以及中国银行、建设银行、微众银行、宁波银行、众邦银行、亿联银行、广州农商银 行、红塔银行等多家银行总行层面的银行风控评分产品的采购清单，具有较高的市场认可度和竞争力；因应用效果等方 面的优异表现，公司的风险预测产品中标中国银行总行、建设银行总行等银行的单一采购，成为其单一风控评分采购来 源；微众银行是国内首家互联网银行，面对的客户小额、分散，查询需求量大，调用风险模型服务的需求相对较多，后 续有望提升相关收入。 消费金融客户方面，避雷针公司已与蚂蚁消金、中银消金、建信消金、中信消金、平安消金、宁银消金、海尔消金、 中邮消金、小米消金等获准从事消费金融业务的持牌机构合作；互联网金融客户方面，避雷针公司已基本覆盖乐信、滴 滴金融、嘉银金科、维信金科、小赢科技、信也科技、洋钱罐等互联网金融的头部机构；开拓了保险和汽车金融客户， 产品已在众安保险等客户上线。 此外，凭借自身能力及优质服务，避雷针公司与蓝海银行、微众银行、中信消金、蚂蚁消金、信也科技等客户进行 联合建模，开发定制化的产品满足客户的个性化需求，进一步提升了与客户的合作；在巩固和提升智能风控业务的基础 上，避雷针公司积极开拓营销等新业务，目前营销类产品线已有多家合作方上线。发展至今，避雷针公司已积累了丰富 的行业知识和行业数据，获得包括字节、腾讯、阿里、京东等多元化、稳定可持续的数据来源，丰富了客户的画像维度 和精准度，能更好地满足合作机构的需要。 4、广州威发自有品牌业务 公司自有品牌业务主要为自行研发、推广的电声品牌。广州威发音响有限公司（以下简称“广州威发”）是公司开 展自有品牌业务的重要子公司，广州威发结合公司在数字营销领域多年深耕积累的经验，以及消费品市场领域的专业化 人才队伍建设，在中国、美国、欧洲等国家及地区均广泛布局。广州威发已加入中国电子音响行业协会（CAIA），并参 与中国电子音响行业协会标准化技术委员会，致力于为电子音响行业标准化贡献技术和品牌力量。 广州威发旗下拥有 Vifa、爱浪、珠江、爱威等品牌，其中，Vifa是拥有 91年历史的丹麦国宝级声学品牌，专注于 音频技术的研究开发与产品应用，用精湛的电声技术，精良的制造工艺，科技与艺术结合的独特调性打动消费者；结合 Vifa声学引领制造标准的成熟加工工艺打造了自有电声品牌矩阵，产品涵盖家庭影院类产品、便携式户外音响、蓝牙耳 机等声学品类；全业态专业声学解决方案Vifa SOUND已覆盖音响、显示器、手机、平板电脑、智能穿戴、家庭影院及汽 车座舱调音等领域，作为专业的声学服务产品向国内外知名品牌输出，形成联合品牌效益。 5、区块链业务 公司区块链业务包括区块链底层技术创新研发及基于区块链技术的行业升级解决方案的创新性研究与落地。 在区块链技术应用层，公司已完成较为领先的区块链底层技术平台的搭建，并在供应链金融、智慧政务、溯源防伪、 元宇宙等领域完成了区块链解决方案设计与应用建设，公司参与广州区块链国际贸易平台“粤易通”，实现了区块链技 术在现代贸易业务领域的应用落地；完成了蒙牛集团“智牛链”一期项目建设，积极开放共享智度区块链技术及产品服 务价值，通过优势互补的合作模式，孵化培育智度区块链分支产业。未来，公司在区块链等核心技术领域将持续探索与 投入，加快推动区块链技术和产业创新发展。 在区块链的商业应用层，公司控股子公司已取得广东省金融局的许可，从事区块链+供应链金融科技服务业务，目前，与建设银行、中信银行、广州银行等银行已实现“总对总”级别的系统直连合作并陆续开展业务，其中，公司的 “智链宝”是建设银行接入的首家第三方供应链金融平台；公司下属开展供应链金融业务的子公司智度保理已获准接入 人民银行征信系统（中国人民银行征信中心全国首批地方金融组织 11家创新试点单位之一）。智度供应链金融依托自 身研发的供应链金融试点平台“智链宝”，充分利用“区块链+供应链金融”的平台优势向金融机构、核心企业及其供应 商提供融资支持服务、资金结算支持服务、信用咨询及融资管理服务、信息化解决方案等。公司后续将继续在解决中小 企业融资难的供应链金融以及包括各地方政府的政务处理及数据流转等方向上发力。 公司区块链业务快速发展，不断加强产学研融合，并参与多项国家和团体标准的研究和发布。公司下属的区块链企 业是首批区块链信息服务备案企业之一、“可信区块链推进计划”理事单位、中国电子技术标准化研究院理事单位、中 国互联网金融协会会员单位、中国食品药品质量安全促进会区块链专业委员会会长单位、广州市区块链协会常务副会长 单位、广州市商业保理行业协会会员单位，公司自主研发的智链 2.0系统已通过工信部电标院的区块链功能测试，入选 广州市软件示范平台，获得“2020中国产业区块链企业 50强”、广州市区块链协会颁发的“2020广州市区块链基础平 台优秀提供商”、“2021可信区块链生态潜力金融案例”、“2021中国产业区块链优秀案例”等称号。 6、元宇宙业务 公司充分利用在互联网领域的技术储备、渠道优势及运营能力，结合战略合作伙伴国光电器在VR硬件设备制造业的 产业链优势，打造了国内首家元宇宙艺术社区“Meta彼岸”，目前已在“Meta彼岸”中建造多座元宇宙艺术展馆，策划 举办多场艺术展，发行了数百余款基于区块链技术的数字藏品，不断丰富元宇宙生态。 （三）报告期公司经营情况 报告期内，美国等海外市场通胀率下降，但经济和消费者支出仍存在不确定性；国内经济运行总体平稳、稳中有进， 数字营销行业表现活跃，但市场竞争激烈。公司管理层紧密围绕董事会的战略安排，夯实第一曲线互联网媒体和数字营 销业务的基本盘，努力发展第二曲线的自有声学品牌业务，同时推进第三曲线元宇宙、数据科技业务、区块链技术及应 用场景，稳定开展各项经营管理工作，积极优化资源配置，提升核心竞争力、经营能力和综合实力。公司牢牢树立“现 金流第一、利润第二、收入第三”的经营策略，加强现金流的管控及风险控制等相关工作并择机优化业务结构，优化资 源配置，在控制费用提升经营效率等方面取得一定成效，并在优化资产质量、维持较低的资产负债率、提升利润质量和 资金实力以抵御风险等方面继续加强。 报告期内，公司实现营业收入142,694.06万元，较上年同期的125,328.42万元上升13.86%，归属于上市公司股东的净利润为10,158.37万元，较上年同期的8,671.38万元上升17.15%，公司毛利率17.69%，比上年同期的22.34%下降 4.65个百分点，主要在于从长期发展考虑，公司在互联网媒体业务的移动端业务中推出更多样化、更智能化的产品，基 于较好的 ROI表现，为了扩大新产品的获客，增加了在相关平台上的投放及推广，但随着公司产品智能化水平的提高、 功能的优化、用户规模的不断增长和用户黏性的增强，将有望提升用户全生命周期价值(LTV)。经营活动产生的现金流量 净额 16,353.40万元，现金及现金等价物合计 15.46亿元（其中，货币资金 11.36亿元，持有的低风险、高流动性的现 金资产理财产品 4.09亿元），银行有息贷款1.7亿元，公司的有息负债现金覆盖率为 9.08，流动比率 5.09，公司具备 拓展培育新业务的充沛现金基础和前提。 其中，毛利率较高的互联网媒体业务实现营业收入 49,473.39万元，占公司营业收入的 34.67%，实现毛利19,101.57万元，占公司毛利的 75.66%；毛利率相对较低的数字营销业务实现营业收入 86,964.48万元，占公司营业收 入的 60.94%，实现毛利 3,890.67万元，占公司毛利的 15.41%。公司继续严控各项费用类支出，销售费用较上年同期下 降 13.77%、管理费用较上年同期下降 9.92%、财务费用中的利息收入超过利息支出，财务费用较上年同期下降 136.22%。 公司资产负债率由上年末的14.53%下降至13.43%。公司盈利能力和应收款项管控能力进一步提升、资产负债情况及资产 质量等基本面持续优化改善，具有充裕的资金实力和较强的抗风险能力。 1、稳步发展互联网媒体业务，产品多样化的策略成果显著，着力打造长期价值 报告期内，公司海外子公司凭借较强的技术壁垒、优质的品牌客户以及优秀的业务团队，不断开拓进取，产品多样 化的策略成果显著，互联网媒体业务营业收入实现多样化构成。 在 PC端，继续实施产品多样化策略，在稳定发展插件业务和付费应用业务的同时，不断提升浏览器和数字媒体业务在 PC端业务收入中的占比，为应对日益激烈的竞争，2023年下半年在浏览器业务中实施的多项产品和获客策略增强 措施在提高LTV、维护2024年上半年的收入水平方面取得一定成效，2024年又推出了包括AI助理、广告拦截等付费订 阅功能的浏览器 Wave Pro（下载地址：https://wavebrowser.co/features/ai），在继续改善用户体验和加强价值实现 的同时，维持浏览器的市场地位。其中，浏览器业务实现营业收入12,736.20万元，占PC端业务总收入近50%，受行业 竞争成本提升的影响，实现毛利 8,073.16万元，较上年同期下降 24.53%；数字媒体业务在优化与公司现有合作伙伴合 作的基础上扩展到其他平台，成功执行长内容和 Google短内容计划，以扩大市场并降低集中风险，实现营业收入12,283.01万元，较上年同期大幅增长 41.86%，占 PC端业务总收入由上年同期的 28.66%上升至 43.02%，实现毛利 1,614.68万元，较上年同期大幅增长107%。 在移动端，继续全力加速产品布局、增强用户体验，专注于长期成长。现有工具类广告变现 App和客户付费订阅类 App50余个，全部通过谷歌合规审核上架，其中天气类、新闻类 App在 Google Play Store和 App Store应用商店长期 同类别排名前十。通过丰富产品类目、拓展投放渠道、优化用户体验与持续精准投放的战略实施，不断为移动端用户提 供优质、便利的服务，带来了移动端业务的持续增长，商业变现能力不断增强。同时，基于长期发展的考虑，公司支持 移动端结合新技术和新趋势研发新的 APP产品，新的 APP产品自上线以来，iOS端平均活跃订阅用户数和 Android端平 均日活数持续增长，多款App在Google Play Store和App Store应用商店中获得了用户的高度认可。2024年上半年在 iOS端及Android端又陆续上线AI计算、健康等App，进一步完善了App产品线；在收入方面，移动端也展现了较好的 成长趋势。报告期内，移动端业务实现收入 18,418.20万元，同比增长 80.38%，实现营业毛利 4,993.17万元，毛利率 较上年同比下降，主要在于公司在互联网媒体业务的移动端业务中推出更多样化、更智能化的产品，基于较好的 ROI表 现，为了扩大新产品的获客，增加了在相关平台上的投放及推广，但随着公司产品智能化水平的提高、功能的优化、用 户规模的不断增长和用户黏性的增强，将有望提升 LTV，且长期看，相对更完善、更智能化的产品功能将更满足用户需 求，有助于提升用户体验感和粘性，从而不断优化业务组合，提升市场竞争力，为公司带来长期价值。 SPE、PM、EET等公司已在现有部分业务中接入 ChatGPT，用于提升内容制作效率及质量，降低内容生成成本，丰富 与用户的交互，从而提升用户的体验感和粘性。在移动端业务方面，ASKAI等 App已接入 ChatGPT，丰富了与用户的交 互功能及输出的内容，提升了用户体验以及留存，更好地满足了用户使用需求；在 PC端的数字媒体业务中使用 ChatGPT 为内容网站生成文章，包括生成高质量的文本、快速撰写商业文案、理解文本含义以及生成文字、图像和语音等多种形 式的内容，在提升内容生产效率和用户留存方面初见成效；在自有浏览器Wave Browser的侧栏开发了快捷登陆功能，便 于用户登录并使用 ChatGPT，以吸引用户留存；使用Al技术确定和执行策略以扩大覆盖范围，优化搜索。报告期内，PC 端业务上线了浏览器 Wave Pro，可为用户提供AI助理、广告拦截等付费订阅功能，其中，AI助理功能集成 ChatGPT模 型，方便用户在浏览器侧边栏与AI助理交流，轻松进行多任务处理，提高工作效率。未来，互联网媒体业务将结合市场 情况继续开发基于AI的产品，不断提升市场竞争力。 （AI Math Solver Now APP） （Wave AI Assistant） 2、发挥自身优势开展业务，优化整合数字营销业务，全力发展新媒体社会化营销业务 报告期内，数字营销行业保持活跃，但行业竞争加剧。2024年上半年，公司继续向鲸鸿动能广告代理业务倾斜资金、 人力等公司资源，充分发挥自身优势，不断拓宽优质客户群体，增强客户基础，公司的鲸鸿动能广告代理业务持续保持 快速增长，除此前的游戏、工具、社交、旅游外，公司在影音、生活服务等行业的业务规模也逐步扩大；同时，公司继 续根据市场变化，优先选择信誉较好、实力较强的客户作为合作伙伴，数字营销业务结构持续优化。数字营销业务实现 营业收入86,964.48万元，较上年同期上升9,684.94万元；实现毛利3,890.67万元，较上年同期下降1,415.80万元， 毛利率为4.47%。此外，公司继续跟进并积极探索文生文、文生图、文生视频等不同的AI大模型或工具的最新进展及在 数字营销业务的应用，提升创作能力以及内容营销的质量和效率，更好地满足客户需求。 3、应用项目落地取得新进展 区块链应用项目落地持续推进。报告期内，公司继续积极推动智度区块链底层技术赋能产业升级和智慧治理。在区 块链供应链金融业务方面，公司基于“智链宝”供应链金融服务平台，与中国银行、建设银行、浦发银行、中信银行、 广州银行等金融机构达成业务合作，面向国光电器（002045.SZ）、瀛通通讯股份有限公司（002861.SZ）、深圳市名家 汇科技股份有限公司（300506.SZ）等超 20家核心企业及其产业链上超 400家中小企业提供高质量、低成本的科技金融 服务，其中，依托与建设银行、中信银行、广州银行的“总对总”级别的系统直连，截至 2024年6月30日，累计助力 中小微企业完成融资15.9亿元，有效解决中小企业“融资难、融资贵”的问题。 公司下属开展供应链金融业务的子公司智度保理已获准接入人民银行征信系统（中国人民银行征信中心全国首批地 方金融组织 11家创新试点单位之一），有助于进一步提升业务风险管控的效率与能力；同时，公司积极在数字人民币 应用领域进行探索与尝试，智度保理已开通中国人民银行的数字人民币钱包，并通过供应链金融试点平台“智链宝”陆 续开展基于央行数字人民币的供应链金融保理融资业务投放；在区块链技术应用落地方面，公司为广州市政府下属集团 公司企业定制管理系统项目，输出供应链管理、融资管理和OA协同办公等一体化的信息数字化经营管理平台解决方案， 助力企业快速开启全流程精细化运营、构建数字化生态链条，项目已完成并交付；与省属国资委下属企业保理公司签署 战略合作，双方基于在数字化金融及产业生态各领域加强合作，高效且安全地推动保理公司内部数字化进程，协同服务 链属企业，促进产业生态发展，目前继续协商并推进项目后续的具体实施方案。 持续探索与以 ChatGPT为代表的 AI技术相结合的应用研发。公司已在海外互联网媒体业务的部分业务中应用 ChatGPT、在数字营销业务中应用文心一言等AI大模型并积极探索应用文生文、文生图、文生视频等不同的AI大模型或 工具以提高数字营销活动的效果和效率、与国光电器共同研发的智能音箱 Vifa ChatMini已于2023年8月正式发布， 并在京东等大型电商平台销售。报告期内，公司继续更新迭代 Vifa Chatmini所用的大模型，目前已支持 GPT-4o模型， 此外，Vifa ChatMini持续优化和迭代AI功能，预计在2024年下半年上线AI定制声音服务。 报告期内，“Meta彼岸”在更新迭代过程中进一步丰富社交功能，提升用户参与感。如公司与广州市税务局共同打 造的元宇宙办税大厅，公司将自身积累的3D虚拟人技术与ChatGPT和文心一言等AI大模型的AI能力相结合，并通过衔 接语音转文字和文字转语音等技术，让用户可以通过手机或智能音箱等设备与AI虚拟人进行实时对话，同时纳税人可以 选择不同的区域与AI虚拟人进行纳税事项实时咨询和沟通等，从而更好地满足纳税人的需求。 （元宇宙办税大厅功能迭代） 二、核心竞争力分析 （一）前沿技术开发能力及应用 经过多年积累，公司自主创新的区块链底层平台智链 2.0目前已取得 2项发明专利和4项软件著作权，已进入实审阶段的区块链发明专利 4项。公司拥有智链底层区块链平台、多链动态委员会调度模块、节点监控套件及管理后台、智 链区块链浏览器等19项区块链核心产品，覆盖了共识、密码、智能合约、跨链等所有区块链的核心模块。区块链业务板 块自主研发大型开放许可链，实现“基于 VRF和 POS融合的共识算法系统”、“节点均衡动态调度系统”、“基于可信 计算技术的数据隐私保护系统”这三大核心技术突破，在支持10,000个节点的同时，极大提升区块链的性能，完善灵活 的主侧链架构部署，打造了拥有自主知识产权的大型联盟链底层平台。目前，已经完成区块链技术在供应链金融、食药 品溯源、智慧政务、元宇宙等领域领先的落地应用解决方案，并持续对区块链在征信、物联网、广告、智慧政务、元宇 宙等众多场景应用进行新的探索。 同时，公司自有声学品牌深耕全业态声学解决方案 Vifa SOUND、供应链金融自研的“智链 2.0”、元宇宙的 VR端 交互算法、数据科技业务自主研发的图赫、图智、图灵、图宏、图源等风险预测产品，以及互联网小贷系统均具备了行 业内领先的技术研发实力，有助于增强公司核心竞争力。 公司积极探索AI大模型或工具与现有业务的结合，提升效率和用户体验，从而不断提升公司的持续盈利能力。其中， 海外子公司已在部分业务中接入 ChatGPT并继续进行新产品开发，有效地降低了成本并提升内容生成的效率，增强用户 粘性，进一步改善用户体验，从而有助于巩固市场竞争力；在自有声学产品中接入 AI大模型，尝试将 3D虚拟人技术与 大模型的 AI能力相结合，并通过语音和文字间的技术转换，让用户可以通过手机或智能音箱等设备与 AI虚拟人进行实 时对话，已于2023年8月份推出全球首款搭载了ChatGPT的智能音箱，又陆续接入文心一言、讯飞星火等AI大模型， 并更新迭代所应用的大模型，为客户提供更好的使用体验；在数字营销业务的内容生产中使用文生文、文生图、文生视 频等不同的AI大模型或工具。后续，公司将继续探索最新的前沿技术与不同的相关产品与公司产品、商业模式的进一步 结合。 （二）全球化发展模式 公司积极推进国际化业务、坚持全球化战略，在中国、美国、开曼群岛、塞浦路斯、罗马尼亚设有办公场所。通过 丰富的海外变现经验、用户基础、产品矩阵以及具有竞争力的大数据、算法、区块链技术经验，海内外业务协同，充分 发挥各方优势，提升流量经营平台质量及商业变现效率，推动公司业务全球化发展。 （三）战略协同效应日益凸显推动公司长期健康发展 公司不断探索推进各业务板块间及战略伙伴间的战略协同，包括：加强数字营销业务与元宇宙业务的协同发展，为 主要面向C端的广告主提供了基于元宇宙场景的营销服务；借助国光电器在VR设备生产、研发方面的硬件优势，不断探 索元宇宙的应用场景，加强“软硬结合”；在自有品牌业务的发展上，凭借品牌运营能力及声学技术积累，广州威发成 功开拓出声学支持与服务，并将 Vifa声学打造成全业态声学解决方案 Vifa SOUND，与国光电器共同打造的全球首款搭 载了 ChatGPT的智能音箱已正式发布并已在京东等大型电商平台销售，并进行产品功能迭代与升级；积极探索数字营销 业务出海+海外互联网媒体的融合。各业务板块间及战略伙伴间的战略协同效应日益凸显，将有利于公司长期健康发展。 （四）多样化产品矩阵以及高效的分发运营能力 通过先进的大数据技术和获客策略，公司自主研发和运营的移动端、PC端多样化产品矩阵，帮助广告主更加高效地 触达用户。目前海外子公司自行研发了 100余款应用和产品，形成多样化的产品组合，覆盖所有主流平台；多个产品在 Google Play Store和 App Store应用商店进入排行榜前十；所有应用均通过谷歌和雅虎严格合规审查，并通过AppEsteem认证，长期在Yahoo流量质量排名中获得最高分，SPE公司系CleanApps商业协会成员。全公司范围的KPI汇 报系统可追踪各组织的实时表现，以实现团队的自主运作，围绕管理目标做出基于数据的明智决策；直达用户的分发策 略能够带来可盈利的获客，从而持续产生利润；精简化的运营模式能够跟踪市场变化，实现实时资源再调配。 （五）优质的媒体/品牌合作伙伴 经过多年的发展与合作，公司形成了极具竞争力的互联网流量经营平台，媒体拓展能力不断加强，与国内外知名媒 体均有良好的合作关系，长期与 Meta、谷歌、雅虎、必应、亚马逊、百度等国内外头部媒体深度合作，积极开拓华为、 小红书、抖音等新兴媒体。公司依托技术优势，将产品和服务相结合、内容和创意相融合，为客户提供优质整合的营销 服务，并以领先的区块链底层技术为支撑提供定制化的区块链转型升级解决方案，在增强产业链上下游客户粘性的同时， 吸引不同行业的合作伙伴。公司的大客户覆盖快消、金融、网服、娱乐、母婴、美妆、日化、汽车、奢侈品等，其中包 括快手、字节跳动、大众点评、拼多多、芒果、招商银行、极兔快递、惠氏、卫龙、长城汽车、五菱汽车、沃尔沃汽车、 雅诗兰黛、宝洁、联合利华、可口可乐、百事、亿滋、戴森、三金、费列罗、金佰利、GSK、京东、尤妮佳、华润三九、 百胜集团、通用汽车、香奈儿、捷豹路虎等知名品牌。知名度高的优质客户具有较强的实力、信誉和抗风险能力，预算 规模也相对持续稳定。随着业务的稳步发展和快速升级，公司将继续扩大并深度发掘客户需求，增强公司竞争力，实现 业绩持续增长。 （六）专业化和国际化人才 公司本科及以上学历的员工占比超过 70%，且引入了较多的海外互联网行业相关人才，核心技术团队来自全球知名 高校及一线互联网企业，对全球互联网市场有深入的了解和研究。公司管理团队有着丰富的行业经验，对行业有着深刻 理解，在移动互联网行业趋势判断、资源整合运营、流量变现、广告商务合作、区块链技术研发等领域积累了丰富的经 验并形成了自己的方法论。公司的核心人员均具有多年的行业工作经验，曾就职于 IBM、谷歌、华为、百度、腾讯、阿 里、蚂蚁金服、快手等知名企业，对行业发展及竞争情况把握精准，对商业机会和市场态势分析敏锐。 公司内部不断完善优秀人才培育体系，通过入职及内外部在职培训等多阶段分层次定向培养机制，增强员工的专业能 力及专业服务精神，提高员工对公司的认可度和忠诚度。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
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